Noticias de mercados

• El USD/MXN pierde un 0.76% al cierre del mercado, regresando al rango de operación del día de ayer.
• La Secretaría de Hacienda publicará el Balance Fiscal Federal, al cierre del mercado.
• Los inversores estarán atentos a la publicación de la Tasa de desempleo de México, el próximo martes.

El USD/MXN alcanzó un máximo del día en 19.87, encontrando vendedores agresivos que llevaron la paridad a un mínimo diario en 19.62. Actualmente, el precio del dólar estadounidense frente al Peso mexicano opera sobre 19.69, perdiendo un 0.76% el día de hoy.

El Peso mexicano gana terreno previo a la publicación del Balance Fiscal Federal

La Secretaría de Hacienda dará a conocer el día de hoy el Balance Fiscal Federal correspondiente a julio, al concluir la sesión americana. El Gobierno de México ha registrado un déficit fiscal negativo en sus últimas dos lecturas de 166.74 y 174.89 mil millones $, correspondiente a junio y mayo, respectivamente.

En este contexto, los inversionistas fijarán su atención en la Tasa de desempleo de julio a publicarse el próximo martes, cuyo registro previo se situó en 2.8%.

La volatilidad e incertidumbre permanece en el Peso mexicano, el partido Morena se perfila a aprobar la reforma judicial que ha provocado protestas y preocupaciones, tanto de entidades financieras como de calificadoras por la pérdida de autonomía de los juzgadores.

Niveles técnicos en el USD/MXN

El USD/MXN mantiene la perspectiva alcista, formando un soporte en el corto plazo en 18.59, dado por el mínimo del 16 de agosto. El siguiente soporte se encuentra en 17.60, punto pivote del 12 de julio. La resistencia más cercana la observamos en 20.06, máximo del 5 de agosto.

Gráfico diario del USD/MXN

• El Oro cae por debajo de 2.500$ tras el informe del PCE de EE.UU., aumentando la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
• La estrategia cautelosa de flexibilización de la política de la Fed genera incertidumbre; los mercados favorecen un recorte de 25 pb.
• Las apuestas de los operadores por un recorte de tasas de 25 pb aumentan al 69%; las probabilidades de una reducción de 50 pb caen al 31%, según la herramienta CME FedWatch.

Los precios del Oro cayeron más del 0,90% el viernes, por debajo de la cifra de 2.500$ por segundo día en la semana después de que un informe del Departamento de Comercio de EE.UU. revelara que la inflación sigue disminuyendo, según el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de julio. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.497$ después de alcanzar un máximo de 2.526$.

Los datos de la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. mostraron que el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal (Fed), el PCE subyacente, estuvo ligeramente por debajo de las estimaciones aunque coincidió con el informe de junio. Los datos apoyan las intenciones de la Fed de comenzar a flexibilizar la política monetaria tan pronto como en la próxima reunión de septiembre, aunque la incertidumbre radica en el tamaño del primer recorte de tasas de interés.

A pesar de que los responsables de la política de la Fed adoptaron una postura de "gradualismo", los inversores especulan que podrían recortar hasta 50 puntos básicos (pb), según los datos de la herramienta CME FedWatch. No obstante, el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. del próximo viernes será crucial tras la declaración del presidente de la Fed, Jerome Powell, de que los riesgos de empleo están inclinados al alza.

Después del informe del PCE de EE.UU., los operadores aumentaron las apuestas de un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Fed en la reunión de septiembre, con probabilidades del 69%, mientras que las posibilidades de un recorte de 50 pb bajaron al 31%.

Los precios del lingote se encaminan a una ganancia del 2% en agosto después de que el Oro alcanzara un máximo histórico de 2.531$ el 20 de agosto.

De cara a la próxima semana, la agenda económica de EE.UU. estará ocupada, con la publicación de los PMI de manufactura y servicios del ISM, datos de empleo y la balanza comercial.

Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro retrocede mientras los operadores reducen las probabilidades de un recorte de tasas de 50 pb

• El contrato de tasas de futuros de fondos federales de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) de diciembre de 2024 sugiere que los inversores están observando 97 puntos básicos de flexibilización de la Fed este año.
• La lectura del PCE subyacente de EE.UU. para julio mostró que los precios aumentaron un 2,6% interanual, sin cambios respecto al mes anterior pero ligeramente por debajo de la estimación del 2,7% interanual. El PCE general se situó en el 2,5% interanual, por debajo de la previsión de un aumento del 2,6%.
• El gasto del consumidor aumentó mientras que el crecimiento de los ingresos fue lento, lo que genera preocupaciones sobre si los estadounidenses pueden mantener su ritmo de gasto actual.
• Según la Universidad de Michigan (UoM), el Sentimiento del Consumidor de EE.UU. aumentó de 66,4 en julio a 67,9 en agosto.
• Las expectativas de inflación a un año disminuyeron del 2,9% al 2,8%, mientras que las expectativas a medio plazo —más de cinco años— se mantuvieron estables en el 3%.

Perspectiva técnica: El repunte del precio del Oro se detiene, retrocede por debajo de 2.500$

El precio del Oro sigue con un sesgo alcista a pesar de caer por debajo de 2.500$, pero se avecina un patrón de gráfico de 'envolvente bajista'. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los vendedores están a cargo a corto plazo a pesar de mostrar lecturas mixtas, ya que el RSI cae pero se encuentra en territorio alcista.

Si el XAU/USD logra un cierre diario por debajo de 2.500$, el próximo soporte sería el mínimo del 22 de agosto en 2.470$. Una vez superado, la siguiente parada sería la confluencia del mínimo del 15 de agosto y la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.431$.

Por el contrario, si el XAU/USD se mantiene por encima de 2.500$, la siguiente resistencia sería el ATH, y la siguiente resistencia sería el nivel de 2.550$. Una ruptura de este último expondrá 2.600$.

• La inflación en EE.UU., medida por el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE), se mantuvo sin cambios en 2.5% interanual en julio.
• El USD está ganando debido a la fortaleza de su economía mientras la inflación está disminuyendo
• El mercado laboral sigue siendo el foco para la decisión de septiembre

El viernes, el Dólar estadounidense, medido por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), extendió sus ganancias tras la publicación del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de julio, que mostró que la inflación sigue estando bajo control.

Con la inflación disminuyendo y la actividad económica estable, las perspectivas justifican recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed), cuyo presidente ya ha declarado que habrá un recorte en septiembre. Sin embargo, la publicación del PCE puede no haber sido lo suficientemente moderada como para persuadir al banco central de comenzar con un recorte de 50 puntos básicos.

Movimientos diarios y motores del mercado: El DXY gana terreno tras las cifras del PCE

• El Índice de Precios del Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), se mantuvo sin cambios en 2.5% anual en julio, por debajo de la expectativa del mercado de 2.6%.
• El Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, también coincidió con el aumento de junio en 2.6%, por debajo del pronóstico del mercado de 2.7%.
• Los datos sugieren que la inflación está disminuyendo, pero el ritmo del ciclo de recortes será dictado por los próximos datos del mercado laboral.
• La herramienta CME FedWatch ahora muestra una probabilidad cercana al 30% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre, lo que ha disminuido ligeramente.

Perspectiva técnica: El impulso alcista aumenta, el objetivo ahora es 102.00

El análisis técnico indica una posible recuperación para el índice DXY. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en tendencia ascendente, mientras que el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está presentando barras rojas más bajas. Si el DXY se mantiene por encima del nivel de 101.00, podría desencadenar un rally hacia la media móvil simple (SMA) de 20 días en 102.00. Dicho esto, la perspectiva general es negativa, pero una recuperación de la SMA mencionada podría cambiar la situación.

Los niveles clave de soporte son 100.50, 100.30 y 100.00, mientras que los niveles de resistencia son 101.70, 101.80 y 102.00.

• El Peso mexicano se fortalece frente al Dólar estadounidense a medida que la inflación subyacente del PCE cae por debajo de las expectativas, aumentando las perspectivas de recortes de tasas por parte de la Fed.
• Las continuas incertidumbres políticas en México disminuyen la demanda del Peso.
• Banxico recorta las previsiones de crecimiento del PIB para 2024 y 2025, indicando un crecimiento más lento y posibles recortes de tasas.

El Peso mexicano recuperó algo de terreno el viernes frente al Dólar después de que el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, fuera una décima menor de lo esperado, lo que sugiere que el proceso de desinflación ha evolucionado. Esto da luz verde a la Fed para comenzar a recortar tasas, lo cual es un obstáculo para el Dólar estadounidense. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 19.64, con una caída del 1.01%.

La agenda económica de México estuvo ausente durante la semana. Sin embargo, la incertidumbre política vinculada a la reforma judicial y la disolución de organismos autónomos en proyectos de ley impulsados por el presidente Andrés Manuel López Obrador podría mantener nerviosos a los inversores mientras el nuevo Congreso mexicano toma posesión.

Aparte de esto, el Banco de México (Banxico) está revisando a la baja el crecimiento económico, ya que estima que el Producto Interno Bruto (PIB) para 2024 caerá del 2.4% al 1.5% y del 1.5% al 1.2% para 2025 después de revelar su revisión trimestral del segundo trimestre de 2024.

La gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, advirtió que los ajustes a las tasas de referencia primaria serían graduales solo cuando las condiciones macroeconómicas lo permitieran.

En cuanto a esto, la mayoría de los bancos esperan que Banxico reduzca las tasas en al menos 50 puntos básicos (pbs) para el resto de 2024. Esto presionaría a la moneda mexicana, que ya se ha depreciado un 15.38% en cifras anuales (YTD).

Al otro lado de la frontera, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. reveló que el proceso de desinflación continúa. El indicador de inflación preferido de la Fed, el PCE subyacente, bajó en términos anuales, mientras que las cifras generales se mantuvieron sin cambios.

Mientras tanto, la encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) en agosto mejoró por primera vez en cinco meses y superó la lectura preliminar anunciada hace dos semanas.

La encuesta de la UoM reveló que las expectativas de inflación a un año disminuyeron, mientras que para un período de cinco años se mantuvieron sin cambios.

Motores del mercado: El Peso mexicano contraataca, desestimando la incertidumbre política

• La decisión del presidente mexicano Andrés Manuel López Obrador de pausar las relaciones con los embajadores de EE.UU. y Canadá esta semana seguirá pesando sobre el Peso mexicano.
• La lectura del PCE subyacente de EE.UU. para julio mostró que los precios aumentaron un 2.6%, sin cambios respecto al mes anterior pero menos que las estimaciones del 2.7% interanual. El PCE general se situó en el 2.5% interanual, por debajo de las previsiones de un aumento del 2.6%.
• El mismo informe revela que el gasto del consumidor aumentó mientras que el crecimiento de los ingresos fue lento, lo que genera dudas sobre si los estadounidenses mantendrán el ritmo.
• Según la UoM, el Sentimiento del Consumidor de EE.UU. en agosto aumentó de 66.4 en julio a 67.9. Las expectativas de inflación a un año disminuyeron del 2.9% al 2.8%, y para el mediano plazo —cinco años— se mantuvieron en el 3%.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugieren que la Fed recortará al menos 97 puntos básicos (pbs), según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.

Perspectiva técnica: El Peso mexicano sube mientras el USD/MXN cae por debajo de 19.70

La tendencia alcista del USD/MXN sigue intacta, aunque el par exótico cayó hacia la cifra de 19.65 a medida que los operadores confían en que la Fed comenzará su ciclo de flexibilización, reduciendo el diferencial de tasas de interés entre EE.UU. y México.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está mixto, en territorio alcista pero apuntando a la baja, mostrando que los vendedores tienen la ventaja a corto plazo.

En caso de una mayor debilidad del USD/MXN, el primer soporte sería 19.50. Una ruptura de este último expondrá el mínimo del 23 de agosto de 19.02 antes de dar paso a los vendedores que buscan probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.59.

Sin embargo, si el par se mantiene por encima de 19.50, un desafío de la cifra de 20.00 está en las cartas. Una vez que se supere ese nivel, la próxima parada sería el máximo anual (YTD) en 20.22, seguido del máximo diario del 28 de septiembre de 2022 en 20.57. Si se rinden esos dos niveles, la próxima parada sería el máximo del 2 de agosto de 2022 en 20.82, antes de 21.00.

Mientras el precio del paladio continuó extendiendo sus ganancias en agosto, el platino parece haberse quedado sin impulso nuevamente: ayer, el platino cayó por debajo de 950 USD por onza troy, señala Barbara Lambrecht, analista de Commerzbank.

El platino se queda sin impulso nuevamente

"A primera vista, las nuevas cifras de matriculación de automóviles en Europa hicieron poco para levantar el ánimo. En julio, se registraron solo un 0,2% más de automóviles que en el año anterior. Sin embargo, en los primeros siete meses en su conjunto, el aumento fue de poco menos del 4%."

"En una nota positiva, las ventas de vehículos híbridos, en los que se está utilizando cada vez más platino según el Consejo Mundial de Inversiones en Platino, continuaron creciendo: el crecimiento aquí fue de un buen 25%, lo que es incluso ligeramente superior a la tasa de crecimiento promedio del primer semestre del año."

• El precio de la Plata se mantiene en un rango estrecho cerca de 29.50$ con la inflación PCE de EE.UU. en el punto de mira.
• Se estima que la inflación anual del PCE subyacente de EE.UU. se ha acelerado al 2,7% en julio.
• Es casi seguro que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de septiembre.

El precio de la Plata (XAG/USD) cotiza en un rango estrecho cerca de 29.50$ en la sesión europea del viernes. El metal blanco se consolida mientras los inversores se mantienen al margen antes de los datos de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicarán a las 12:30 GMT.

Los economistas esperan que la inflación anual del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, haya aumentado a un ritmo más alto del 2,7% desde la lectura de junio del 2,6%, con cifras mensuales creciendo de manera constante en un 0,2%. Aunque se anticipa ampliamente que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre, los datos de inflación influirán en la especulación sobre el tamaño potencial del recorte de tasas.

Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) en septiembre es del 33%, mientras que el resto favorece un recorte de 25 pbs.

Antes de los datos de inflación de EE.UU., los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años bajan a 3,86%. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza en un rango estrecho cerca de 101.50. El Dólar estadounidense (USD) mantiene el movimiento de recuperación del jueves, impulsado por un crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre mejor de lo estimado preliminarmente. Según las estimaciones revisadas, la economía de EE.UU. se expandió a un ritmo más rápido del 3% en comparación con la estimación preliminar del 2,8% en términos anualizados.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata permanece lateral cerca de 29.50$, oscilando dentro del rango de negociación del jueves. El metal blanco continúa tomando soporte de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 29.00$.

El máximo del 26 de agosto de 30.20$ será la resistencia principal para los alcistas del precio de la Plata.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere indecisión entre los participantes del mercado.

Plata gráfico diario

El precio del oro está rozando el máximo histórico de la semana pasada y aún podría subir un poco más. Pero el impulso al alza parece haberse desvanecido por ahora, señala Barbara Lambrecht, analista de materias primas de Commerzbank.

El impulso alcista parece haberse desvanecido

"Después de todo, algunas expectativas de recortes de tasas de interés ya se han descontado. A primera vista, el impacto del alto nivel de precios en la demanda física de oro en China, el mayor mercado de ventas, parece haberse aliviado un poco: las importaciones de oro desde Hong Kong aumentaron un 6% en comparación con el mes anterior. En términos netos, es decir, excluyendo las exportaciones, el aumento fue del 17%."

"En términos absolutos, sin embargo, el nivel se mantuvo bajo en comparación con las compras promedio en los primeros tres meses en unas buenas 31 toneladas o 26 toneladas netas, lo que ciertamente también se debió al hecho de que el banco central chino no ha realizado más compras desde mayo."

"El interés de compra de los inversores en ETF también se está recuperando, aunque de manera algo vacilante: después de todo, las participaciones ahora son casi un 3% más altas que el mínimo de varios años a mediados de mayo y, por lo tanto, tan altas como lo fueron por última vez a mediados de febrero."

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,53 $ por onza troy, un 0,38% más que los 29,42 $ que costaba el jueves.

Los precios de la Plata han aumentado un 24,10% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,48 el viernes, una caída desde 85,71 el jueves.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• La Libra esterlina rebota desde 1.3150 mientras el Dólar estadounidense cotiza a la baja antes de los datos de inflación del PCE subyacente de EE.UU. para julio.
• Los inversores ven que la inflación anual del PCE subyacente se acelera al 2,7% desde el 2,6% en junio.
• Se espera que el ciclo de flexibilización de la política del BoE sea más lento que el de sus principales pares.

La Libra esterlina (GBP) encuentra soporte cerca de 1.3150 después de una venta masiva de dos días frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del viernes. El par GBP/USD gana terreno mientras el Dólar estadounidense exhibe un desempeño moderado en la cuenta regresiva para la publicación de los datos del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae ligeramente a 101.30.

Los economistas esperan que la inflación anual del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, haya aumentado a un ritmo más alto del 2,7% desde la lectura de junio del 2,6%, con cifras mensuales creciendo constantemente en un 0,2%.

Históricamente, el impacto de los datos de inflación del PCE ha sido alto, ya que es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed) para la toma de decisiones sobre las tasas de interés. Esta vez, se espera que el impacto de los datos de inflación subyacente sea limitado en el Dólar estadounidense y en la especulación del mercado sobre el camino de recorte de tasas de interés de la Fed este año, a menos que haya una desviación significativa de las estimaciones y la publicación anterior.

Con una mayor confianza en que la inflación está en camino de disminuir sosteniblemente hacia el objetivo del 2% de la Fed, los funcionarios ahora están preocupados por los crecientes riesgos para la fortaleza del mercado laboral de EE.UU. "El equilibrio de riesgos para nuestro mandato ha cambiado", dijo el presidente de la Fed, Jerome Powell, la semana pasada en su discurso en el Simposio de Jackson Hole (JH). Los comentarios de algunos otros responsables de la política de la Fed también han indicado que el banco central no dudará en reducir agresivamente sus tasas de interés clave en caso de que surjan más evidencias de un deterioro agudo en el mercado laboral.

Actualmente, los participantes del mercado financiero esperan que la Fed esté casi segura de comenzar a reducir las tasas de interés en septiembre. Sin embargo, los operadores están divididos sobre el tamaño probable con el que la Fed comenzará su tan esperada flexibilización de la política. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos (bps) en septiembre es del 32,5%, mientras que el resto favorece un recorte de 25 bps.

Resumen diario de los motores del mercado: La Libra esterlina supera a sus principales pares

• La Libra esterlina se desempeña fuertemente frente a sus principales pares el viernes, con los inversores ganando confianza en que el ciclo de flexibilización de la política del Banco de Inglaterra (BoE) será gradual en el resto del año en comparación con el de sus bancos centrales pares.
• Según los datos de precios del mercado monetario, se espera que el BoE recorte las tasas de interés en 40 bps en lo que queda del año, mientras que se proyecta que el Banco Central Europeo (BCE) haga lo mismo en 65 bps, informó Reuters. En el mismo período de tiempo, se estima que la Fed recorte sus tasas de interés clave en 100 bps, según la herramienta CME FedWatch.
• La firme especulación sobre el ciclo de flexibilización de la política del BoE es el resultado de la mejora en las perspectivas económicas del Reino Unido (UK). En julio, el Fondo Monetario Internacional (FMI) elevó el objetivo de Producto Interno Bruto (PIB) para este año al 0,7%. Los planes fiscales del nuevo gobierno laborista liderado por el Primer Ministro Keir Starmer, que incluyen la reforma de la planificación y vínculos comerciales más estrechos con la Unión Europea, impulsarán la actividad económica, dijeron analistas de Goldman Sachs.

Análisis Técnico: La Libra esterlina encuentra soporte cerca de 1.3150

La Libra esterlina rebota después de un leve movimiento correctivo cerca de 1.3150 frente al Dólar estadounidense. El atractivo a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo firme ya que mantiene la ruptura de la formación de gráfico de Canal Ascendente en el marco de tiempo semanal. Si el impulso alcista se extiende, se espera que el Cable suba hacia la resistencia psicológica de 1.3500 y el máximo del 4 de febrero de 2022, de 1.3640 después de romper por encima de un nuevo máximo de dos años y medio de 1.3266 frente al Dólar estadounidense.

La media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas con pendiente ascendente cerca de 1.3000 sugiere una fuerte tendencia alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista. Aún así, está cerca de niveles de sobrecompra alrededor de 70.00, aumentando las posibilidades de un retroceso correctivo. A la baja, el nivel psicológico de 1.3000 será el soporte crucial para los alcistas de la Libra esterlina.

Esto es lo que necesita saber el viernes 30 de agosto:

El Índice del Dólar estadounidense (USD) parece haber entrado en una fase de consolidación ligeramente por debajo de 101.50 el viernes, después de registrar ganancias durante dos días consecutivos. Eurostat publicará el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de agosto en la sesión europea. Antes del fin de semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de julio, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal.

El USD se benefició de la publicación de datos macroeconómicos positivos el jueves y ganó fuerza frente a sus principales rivales. La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. anunció que revisó al alza el crecimiento anualizado del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre al 3% desde el 2.8% en la estimación anterior. Además, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales bajaron ligeramente a 231.000 en la semana que terminó el 24 de agosto desde 233.000. A primera hora del viernes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años fluctúa alrededor del 3,85%.

Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que las ventas minoristas se mantuvieron sin cambios en términos mensuales en julio. Esta lectura siguió al aumento del 0,5% registrado en junio y fue peor que la estimación de los analistas del 0,3%. AUD/USD no mostró reacción a estos datos y se vio por última vez moviéndose lateralmente cerca de 0.6800. 

EUR/USD cerró en territorio negativo el jueves, presionado por la renovada fortaleza del USD. El par se mantiene estable ligeramente por debajo de 1.1100 en la sesión europea temprana.

GBP/USD registró pérdidas por segundo día consecutivo el jueves y cayó a un nuevo mínimo semanal por debajo de 1.3150. El par lucha por conseguir un impulso de recuperación el viernes, pero se mantiene por encima de 1.3150.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio subió un 3,6% anual en agosto, frente al 2,2% de julio, según mostraron los datos de Japón a primera hora del viernes. La tasa de desempleo subió al 2,7% y la producción industrial creció un 2,8% mensual. USD/JPY ignoró en gran medida estas cifras y se vio por última vez operando ligeramente a la baja en el día, ligeramente por debajo de 145.00.

Tras la fuerte caída del miércoles, Oro recuperó su tracción el jueves y subió casi un 0,7%. El XAU/USD se mueve en un rango estrecho alrededor de 2.520 $ en la mañana europea del viernes.

• El precio de la Plata gana terreno a medida que aumentan las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed, reduciendo el coste de oportunidad de mantener activos en lingotes.
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, sugirió que podría ser "hora de actuar" en la implementación de recortes de tasas.
• El ejército de Israel y el grupo militante palestino Hamas han acordado pausas de tres días en los combates.

El precio de la Plata (XAG/USD) extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 29,50 $ por onza troy durante las horas asiáticas del viernes. La Plata, que no genera rendimiento, se está beneficiando de un menor coste de oportunidad a medida que crecen las expectativas de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en septiembre.

Los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. de julio, programados para ser publicados más tarde en la sesión norteamericana, buscando pistas sobre la futura dirección de las tasas de interés en EE.UU.

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, un destacado halcón en el FOMC, indicó el jueves que podría ser "hora de actuar" en los recortes de tasas debido a una mayor desaceleración de la inflación y una tasa de desempleo más alta de lo esperado. Sin embargo, quiere esperar la confirmación del próximo informe mensual de empleo y dos informes de inflación antes de la reunión de la Fed en septiembre.

En el frente geopolítico, los lingotes de refugio seguro pueden enfrentar un desafío ya que el ejército de Israel y el grupo militante palestino Hamas han acordado pausas de tres días en los combates en Gaza. Estas pausas están destinadas a permitir la primera ronda de vacunaciones para 640.000 niños contra la polio, según un alto funcionario de la OMS, informó Reuters el jueves.

En otras noticias reportadas por Reuters, las tropas israelíes mataron a un comandante local del movimiento Yihad Islámica respaldado por Irán y a otros cuatro militantes en Cisjordania el jueves. El incidente ocurrió durante uno de los mayores asaltos en el territorio ocupado por Israel en meses, marcando una escalada significativa en el conflicto en curso.

• Se espera que el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente aumente un 0.2% mensual y un 2.7% interanual en julio.
• Los mercados valoran completamente un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en septiembre.
• Unos datos de inflación del PCE más altos de lo esperado podrían rescatar al Dólar estadounidense antes de las nóminas no agrícolas de la próxima semana.

La Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos (BEA) publicará el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), el viernes a las 12:30 GMT.

Los datos de inflación del PCE podrían determinar la próxima dirección del Dólar estadounidense (USD) de cara a la semana de las nóminas no agrícolas.

Índice PCE: ¿Qué esperar de la medida de inflación preferida de la Reserva Federal?

Se espera que el índice de precios del PCE subyacente aumente un 0.2% mensual en julio, al mismo ritmo que en junio. En términos interanuales, se proyecta que el PCE subyacente crezca un 2.7%, mientras que se prevé que la inflación anual del PCE general aumente al 2.6% en el mismo período.

El índice de precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, tiene un impacto significativo en la valoración del mercado sobre las perspectivas de tasas de interés de la Fed. El indicador es monitoreado de cerca por el banco central y los participantes del mercado, ya que no está distorsionado por efectos de base y proporciona una visión clara de la inflación subyacente al excluir elementos volátiles.   

Los datos publicados por la BLS a principios de este mes mostraron que el índice de precios al consumo (IPC) de EE.UU. subió un 2.9% anual en julio, mientras que el IPC subyacente aumentó un 3.2% en el mismo período, un poco más lento que el aumento del 3.3% en junio.

En la previa del informe de inflación del PCE, los analistas de TD Securities dijeron: "Es probable que la inflación del PCE subyacente se mantuviera bajo control, con los precios avanzando a un ritmo suave del 0.13% mensual en julio. Dado que la fortaleza de los precios de los refugios actuó como un impulsor de la inflación del IPC subyacente, el PCE subyacente no aumentará tanto".

"Es probable que la inflación general del PCE haya sido del 0.12% mensual. También esperamos que el gasto personal proporcione un sólido comienzo del tercer trimestre, aumentando firmemente un 0.5% mensual y un 0.4% mensual en términos reales", agregaron.

¿Cómo afectará el índice de precios del gasto en consumo personal al EUR/USD?

El Dólar estadounidense se encuentra languideciendo cerca de mínimos anuales frente a sus principales rivales en la antesala de la publicación de la medida de inflación preferida de la Fed. La tendencia bajista del Dólar ha impulsado al par EUR/USD al nivel más alto en trece meses cerca de 1.1200.

Los mercados han valorado completamente un recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre, con las probabilidades inclinándose a favor de una reducción de tasas de 25 puntos básicos (pbs) sobre un movimiento de 50 pbs.

En caso de que la lectura mensual o la lectura general del PCE subyacente sea más alta de lo esperado en julio, es probable que el Dólar estadounidense reciba un impulso muy necesario, ya que los datos enfriarían las expectativas recientes de recortes agresivos de tasas de la Fed este año. En respuesta, el par EUR/USD podría experimentar una corrección desde los máximos de más de un año. Por otro lado, un aumento más lento de lo esperado en las cifras subyacentes podría desencadenar una nueva venta del USD, provocando un nuevo tramo al alza en el EUR/USD. 

La reacción inicial al informe del PCE, sin embargo, podría ser limitada, ya que los operadores podrían recurrir a ajustes de posiciones en el último día de negociación de la semana mientras se preparan para los datos críticos de empleo de EE.UU. de la próxima semana. 

El analista de FXStreet, Dhwani Mehta, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD y explica:

"La tendencia alcista del EUR/USD se mantiene intacta mientras el soporte de 1.1107 se mantenga en un cierre diario. Ese nivel es el 23.6% del retroceso de Fibonacci del rally de agosto desde 1.0775 hasta 1.1202, máximos de 13 meses. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene firmemente por encima de 50, lo que justifica el potencial alcista del par".

"Se necesita una aceptación por encima del máximo de 13 meses de 1.1202 en un cierre diario para desafiar el nivel psicológico de 1.1250. Alternativamente, una ruptura sostenida por debajo del mencionado soporte del 23.6% de Fibonacci en 1.1107 podría abrir el camino hacia el nivel del 38.2% de Fibonacci del mismo avance, alineado en 1.1045".

• El precio del WTI tiende a avanzar debido a las crecientes preocupaciones sobre el suministro en Oriente Próximo.
• Las exportaciones de petróleo de Libia se detuvieron en varios puertos debido a un enfrentamiento entre facciones políticas rivales.
• Irak planea reducir su producción de petróleo a entre 3.85 millones y 3.9 millones de barriles por día a partir del próximo mes.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa subiendo, cotizando alrededor de 75.50$ por barril durante la sesión asiática del viernes. Este aumento está impulsado por las preocupaciones sobre el suministro en Oriente Próximo. Las preocupaciones sobre la reducción de los suministros de petróleo de Libia y los planes de Irak para reducir la producción están contribuyendo a estos temores de suministro, lo que a su vez está impulsando los precios del petróleo.

El jueves, más de la mitad de la producción de petróleo de Libia, aproximadamente 700.000 barriles por día (bpd), estaba fuera de línea, y las exportaciones se suspendieron en varios puertos debido a un enfrentamiento entre facciones políticas rivales. Según Rapidan Energy Group, informado por Reuters, las pérdidas de producción de Libia podrían escalar a entre 900.000 y 1 millón de bpd y potencialmente persistir durante varias semanas.

Además, se anticipa que los suministros de petróleo de Irak disminuyan ya que el país ha superado su cuota establecida por la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados. Según una fuente con conocimiento directo, Irak planea reducir su producción de petróleo a entre 3.85 millones y 3.9 millones de barriles por día (bpd) a partir del próximo mes, según informó Reuters el jueves.

No obstante, el aumento de los precios del WTI podría estar limitado por la debilitada demanda global de petróleo crudo. Las preocupaciones persistentes sobre la economía de China, el mayor importador de petróleo del mundo, continúan afectando la demanda de petróleo. Por otro lado, la economía de EE.UU. ha mostrado un crecimiento modesto, lo que ha impactado positivamente en la confianza de los inversores. En el segundo trimestre, el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 3.0%, superando tanto la tasa de crecimiento prevista como la anterior del 2.8%.

Los precios del WTI pueden encontrar soporte en la creciente probabilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal a partir de septiembre. El jueves, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, conocido por su postura de línea dura en el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), sugirió que podría ser "hora de actuar" en los recortes de tasas. Esta indicación se produce en respuesta a una mayor desaceleración de la inflación y una tasa de desempleo más alta de lo esperado.

Los precios del Oro cayeron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.777,57 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 6.796,77 INR que costaba el jueves.

El precio del Oro disminuyó a 79.052,29 INR por tola desde los 79.276,15 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del oro cae en la sesión asiática temprana del viernes.
• El mayor crecimiento del PIB de EE.UU. arrastra el precio del oro a la baja, pero las crecientes expectativas de recorte de tasas de la Fed podrían ayudar a limitar sus pérdidas. 
• Todas las miradas están puestas en los datos de inflación del PCE de EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes. 

El precio del oro (XAU/USD) pierde impulso en medio de la firmeza del Dólar estadounidense (USD) el viernes. El optimista informe de crecimiento de EE.UU. y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo han retrasado la expectativa de un recorte de tasas más profundo por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, lo que pesa sobre el oro sin rendimiento. No obstante, las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y la guerra entre Rusia y Ucrania podrían aumentar la demanda de refugio seguro, beneficiando al metal amarillo. 

Los inversores seguirán de cerca los datos de inflación de EE.UU. para obtener más información sobre el tamaño potencial del recorte de tasas de la Fed. Se estima que el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente, la medida preferida de la Fed para la inflación, muestre un aumento del 2,7% interanual en julio, en comparación con el 2,6% en junio. Una lectura del PCE más suave de lo esperado podría desencadenar que la Fed inicie un ciclo de recorte de tasas, lo que actúa como un viento de cola para el XAU/USD.  

Resumen diario de los mercados: El precio del oro pierde terreno, las expectativas reafirmadas de recorte de tasas de la Fed podrían limitar su caída

• Rusia llevó a cabo varios ataques aéreos en Ucrania esta semana, costando a Moscú un estimado de 1,1 mil millones de libras. Mientras tanto, Ucrania ha advertido que está vigilando de cerca su frontera con Bielorrusia después de un reciente aumento de tropas allí, según Sky News. 
• El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. creció a una tasa anual del 3,0% en el segundo trimestre (Q2), informó el Departamento de Comercio en su segunda estimación publicada el jueves. La cifra fue más fuerte que las estimaciones y la estimación inicial del 2,8%.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 24 de agosto disminuyeron a 231K desde 233K en la semana anterior, por debajo del consenso del mercado de 232K.  
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el jueves que podría ser "hora de actuar" sobre los recortes de tasas a medida que la inflación se enfría aún más y la tasa de desempleo aumenta más de lo que estimó, pero quiere ver más evidencia del informe mensual de empleo y dos informes de inflación antes de la próxima reunión de la Fed. 
• Los mercados están valorando ahora alrededor del 66% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en septiembre, pero la posibilidad de un recorte de tasas mayor se sitúa en el 34%, por debajo del 36,5% antes de los datos del PIB de EE.UU., según la herramienta CME FedWatch.  

Análisis Técnico: El precio del oro mantiene la vibra alcista a largo plazo

El precio del oro baja en el día. El metal precioso permanece limitado bajo un límite superior de un canal ascendente de cinco meses y el máximo histórico. Sin embargo, la perspectiva general del metal precioso es fuertemente favorable a los alcistas en el marco de tiempo diario, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se sitúa cerca de 60,75, lo que sugiere un potencial impulso alcista en el corto plazo.

El nivel de resistencia clave para el metal amarillo se observa cerca de la confluencia del máximo histórico y el límite superior del canal de tendencia de 2.530$. Más al norte, el próximo obstáculo surge en la marca psicológica de 2.600$. 

Por otro lado, el objetivo inicial a la baja para el XAU/USD podría ser la cifra redonda de 2.500$. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría exponer un potencial de caída adicional hacia 2.432$ (el mínimo del 15 de agosto) en ruta a 2.382$ (EMA de 100 días). 

El presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Thomas Jordan, reconoció el jueves las dificultades que el fuerte Franco suizo está causando a la industria suiza, que ya está lidiando con una demanda más débil de otros países europeos, según Reuters.  

Citas clave

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el par USD/CHF bajaba un 0,03% en el día a 0.8471.