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- El USD/MXN gana un 1% y se acerca a la barrera psicológica de 20.00.
- Banxico recortó su previsión de crecimiento a un 1.5% para el año actual, mientras que para el 2025 lo ajustó a 1.2%.
- Los datos económicos de EE.UU. aumentan la presión vendedora en el Peso mexicano.
El USD/MXN estableció un mínimo de la sesión en 19.56, encontrando compradores agresivos que llevaron la paridad a un máximo de dos semanas en 19.95. Al momento de escribir, el precio del dólar estadounidense frente al Peso mexicano cotiza sobre 19.82, ganando un 1% al concluir la jornada.
El Peso mexicano se debilita ante advertencias de calificadoras por reforma al poder judicial
El USD/MXN registra una subida importante, acercándose al nivel clave de 20.00 tras la publicación del reporte de Banxico donde disminuye su previsión de crecimiento desde un 2.4% a 1.5% para este año y de un 1.5% a 1.2% para el 2025.
Por otro lado, el Producto Interior Bruto de Estados Unidos presentó un incremento a un 3% desde un 2.8% previo y esperado, provocando un repunte en el dólar. Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se ubicaron en 231.000, menores a las 232.000 esperadas por el consenso del mercado.
Las advertencias desde instituciones financieras y calificadoras no cesan ante la reforma al poder judicial, ya que la baja de calificación crediticia es latente.
Niveles técnicos en el USD/MXN
La presión compradora se mantiene en el USD/MXN, estableciendo un primer soporte en 18.59, punto pivote del 16 de agosto. El siguiente soporte se encuentra en 17.60, mínimo del 12 de Julio. La resistencia clave la observamos en 20.06, máximo alcanzado el 5 de agosto.
Gráfico diario del USD/MXN
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Los precios del oro suben a pesar de la revisión al alza del PIB del segundo trimestre de EE.UU. y la caída en las solicitudes de desempleo.
- A pesar del aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. (a 10 años en 3,86%) y del DXY subiendo un 0,33% a 101,38, la tendencia alcista del oro continúa.
- El enfoque se desplaza hacia los próximos datos del PCE subyacente, que se espera aumenten ligeramente, lo que podría impactar las decisiones de la Fed.
- La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 65,5% de un recorte de tasas de 25 pb en septiembre, lo que respalda los precios del oro.
Los precios del oro subieron al final de la sesión norteamericana a pesar de que la economía de EE.UU. sigue siendo resiliente después de que las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) impulsaran al Dólar. A pesar de esto, los precios del oro continúan subiendo en medio de expectativas del primer recorte de tasas de la Fed. El XAU/USD registró ganancias del 0,78% y se intercambió a 2.523$.
El sentimiento del mercado es positivo, ya que los operadores permanecen enfocados en datos que podrían confirmar el tamaño del primer recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed). Mientras tanto, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. reveló que el país creció en el segundo trimestre de 2024 por encima de la publicación preliminar, elevando con ello el Deflactor del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE).
Al mismo tiempo, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que menos estadounidenses de los esperados solicitaron beneficios por desempleo, lo cual es un alivio para la Fed, que reconoció en el discurso de Powell que los riesgos de empleo están inclinados al alza.
A pesar de eso, el metal dorado extendió sus ganancias por encima de 2.520$ a pesar de que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió dos puntos básicos a 3,86%. Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, subió un 0,33% a 101,38.
Dado el contexto, los operadores deberían esperar que el metal sin rendimiento apunte a la baja, pero los inversores ven una probabilidad del 65,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en la reunión de septiembre, según la herramienta CME FedWatch, lo que respalda al metal precioso.
El viernes, se espera que el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, aumente una décima, según el consenso.
El contrato de tasas de fondos federales de diciembre de 2024 de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugiere que los inversores están observando 98 puntos básicos de relajación de la Fed este año, frente a los 97 del lunes.
Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del oro avanza mientras los operadores se preparan para los datos del PCE subyacente de EE.UU.
- Si los datos económicos de EE.UU. continúan siendo débiles, es probable que la tendencia alcista del precio del oro persista, alimentando la especulación sobre un recorte de tasas mayor por parte de la Fed.
- La segunda estimación del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre de 2024 mostró un aumento significativo del 1,4% en el primer trimestre al 3%, superando las estimaciones del 2,8%. El Deflactor del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) indicó que la inflación bajó del 3,1% al 2,5% intertrimestral, ligeramente por encima del 2,3% anticipado.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 24 de agosto disminuyeron de 233K a 231K, ligeramente por debajo de la estimación de 232K.
- La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá el informe de Nóminas no Agrícolas de agosto, que podría ser crucial para evaluar el tamaño del primer recorte de tasas de la Fed en la reunión de septiembre.
Perspectiva técnica: La tendencia alcista del precio del oro se extiende, los operadores apuntan a 2.550$
La tendencia alcista del precio del oro se mantiene el jueves. A medida que la acción del precio supera los 2.520$, los compradores siguen esperanzados de que el XAU/USD pueda superar el máximo histórico (ATH) en 2.531$. El impulso sugiere que los compradores están a cargo, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Dado ese contexto, el camino de menor resistencia del Bullion está inclinado al alza.
Si el XAU/USD supera el ATH, la próxima resistencia sería la marca de 2.550$. Una ruptura de esta última expondrá 2.600$.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.500$, el primer soporte sería el pico del 17 de julio en 2.483$. Una vez despejado, el siguiente soporte sería la marca psicológica de 2.450$, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.414$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El precio del dólar estadounidense sube frente al Peso colombiano por tercera sesión consecutiva desde un mínimo del día en 4.069, llegando a un máximo no visto desde el 6 de agosto en 4.145.
El USD/COP se valora en estos momentos en 4.127.75, ganando un 1.04% en el día.
El Peso colombiano pierde fuerza previo a la publicación de la Tasa de Desempleo
- El Departamento Administrativo Nacional de Estadística de Colombia dará a conocer el día de mañana la Tasa de Desempleo.
- La Tasa de Desempleo se ubicó en 10.3% en su última lectura, correspondiente a junio, la cual presenta una tendencia bajista desde que registró un 12.7%, su nivel más alto desde enero.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El S&P 500 gana un 0.20%, diario.
- El PIB de Estados Unidos se situó en 3%, por encima del consenso de los analistas.
- Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo disminuyen respecto a la semana anterior.
El S&P 500 marcó un mínimo del día en 5.577 encontrando compradores agresivos que llevaron el índice a un máximo no visto desde el 26 de agosto en 5.644. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 5.590, ganando un 0.20% el día de hoy.
El Producto Interior Bruto de Estados Unidos supera las previsiones del mercado
Con base en información de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU., el PIB anualizado correspondiente al segundo trimestre se ubicó en un 3%, por encima del 2.8% previo y estimado por el mercado.
Por otro lado, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo cayeron respecto a la semana previa situándose en 231.000 en la semana que terminó el 23 de agosto, por debajo de las 233.000 de la semana anterior.
Las peticiones continuas por desempleo aumentaron a 1.868.000 en la semana que terminó el 16 de agosto.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 formó un soporte en el corto plazo en 5.511, punto pivote que converge con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 5.293, mínimo del 9 de agosto. La resistencia más cercana está en 5.667 máximo histórico alcanzado el 16 de julio.
Gráfica diaria del S&P 500
El Dólar extendió su marcha hacia el norte, ayudado por rendimientos más altos y resultados más firmes de lo esperado en las cifras del PIB y los datos semanales del mercado laboral, todo antes de la publicación de las lecturas clave del PCE el viernes.
Esto es lo que necesita saber el viernes 30 de agosto:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantuvo firme y extendió su ruptura de la barrera clave de 101.00 en medio de rendimientos en aumento en EE.UU. en todos los ámbitos. La publicación de las cifras de inflación seguidas por el PCE será el centro de atención el 30 de agosto, secundada por los ingresos personales, el gasto personal, el PMI de Chicago y el dato final del sentimiento del consumidor de Michigan.
El EUR/USD sufrió el rebote del Dólar y rompió por debajo del soporte de 1.1100 para alcanzar mínimos de varios días. El 30 de agosto, se publicarán las ventas minoristas en Alemania, junto con el informe del mercado laboral. En la Eurozona más amplia, se espera la tasa de inflación avanzada, seguida por la tasa de desempleo y el discurso de af Jochnick del BCE.
El GBP/USD rebotó desde mínimos semanales y logró recortar algunas pérdidas y retroceder solo marginalmente el jueves. Las aprobaciones de hipotecas y los préstamos hipotecarios se publicarán el 30 de agosto.
El USD/JPY subió por segundo día consecutivo, alcanzando máximos de varios días cerca de 145.50 gracias al fuerte Dólar y los rendimientos más altos. Un calendario ocupado en Japón el 30 de agosto publicará la tasa de desempleo, junto con la relación de empleos/solicitudes y los datos de inflación de Tokio. Además, también se espera la producción industrial preliminar, seguida por las ventas minoristas y los inicios de viviendas.
El AUD/USD reanudó su robusto rally y superó una vez más la barrera clave de 0.6800, alcanzando nuevos máximos en niveles no negociados desde principios de año. Las cifras de crédito hipotecario y las ventas minoristas se publicarán el 30 de agosto.
Las preocupaciones sobre el suministro provenientes de Libia, así como los datos positivos de EE.UU., dieron impulso a los precios del petróleo crudo y elevaron el WTI a la vecindad de la marca de 77.00$ por barril.
Los precios del Oro se negociaron con un tono cauteloso pero positivo cerca de sus recientes máximos históricos más allá de la marca de 2.500$ por onza troy a pesar del firme Dólar y los rendimientos en aumento. Los precios de la Plata recuperaron parcialmente el terreno perdido el día anterior y se acercaron a la zona de 29.70$.
- El Peso mexicano cae mientras Banxico recorta las previsiones de PIB para 2024 y 2025.
- La agitación política por la reforma judicial y el desmantelamiento de organismos autónomos presiona aún más al Peso.
- Banxico prevé que la inflación alcance el objetivo del 3% a finales de 2025, con riesgos de crecimiento sesgados a la baja debido a la desaceleración de la economía estadounidense.
El Peso mexicano se depreció frente al Dólar el jueves, con este último extendiendo sus ganancias por segundo día consecutivo gracias a los sólidos datos de EE.UU. Mientras tanto, la moneda de mercado emergente cayó después de que el Banco de México (Banxico) revisara a la baja las expectativas de crecimiento de México para el resto de 2024, según su informe trimestral. El USD/MXN cotiza a 19.77 y gana más del 0.70%.
La agitación política en México sigue afectando las perspectivas de la moneda mexicana. La presidenta electa Claudia Sheinbaum aseguró a los inversores extranjeros que sus inversiones están seguras, aunque aprueba la reforma judicial y el proyecto de ley para la disolución de organismos autónomos impulsado por el presidente Andrés Manuel López Obrador.
Además, Banxico revisó a la baja el Producto Interno Bruto (PIB) para 2024 del 2.4% al 1.5% y del 1.5% al 1.2% para 2025 tras revelar su revisión trimestral del segundo trimestre de 2024.
En el informe, los responsables de la política mencionaron que "la actividad económica nacional está atravesando un período de debilidad del mercado e incertidumbre." Revisaron al alza las expectativas de inflación y esperan que alcance el objetivo del 3% del banco hacia finales de 2025.
Además, añadieron que los riesgos para el crecimiento están inclinados a la baja, añadiendo que una desaceleración económica en la economía de EE.UU. pesa sobre las perspectivas económicas de México.
La gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, advirtió que los ajustes a las tasas de referencia principales serían graduales solo cuando las condiciones macroeconómicas lo permitieran.
Al otro lado de la frontera, la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. revisó al alza la segunda estimación del Producto Interno Bruto (PIB). Al mismo tiempo, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo disminuyó.
Resumen diario de los motores del mercado: El Peso mexicano se desploma mientras AMLO pausa relaciones con embajadores de EE.UU. y Canadá
- La decisión del presidente mexicano Andrés Manuel López Obrador de pausar las relaciones con los embajadores de EE.UU. y Canadá esta semana seguirá pesando sobre el Peso mexicano.
- Los comentarios del embajador de EE.UU., Ken Salazar, expresados el 22 de agosto, fueron la razón detrás de la decisión de AMLO. Salazar dijo que la reforma judicial amenaza el estado de derecho y añadió que "la elección directa de jueces representa un gran riesgo para el funcionamiento de la democracia en México. Cualquier reforma judicial debe tener salvaguardas que garanticen que el poder judicial se fortalezca y no esté sujeto a la corrupción de la política."
- El PIB de EE.UU. para el segundo trimestre de 2024 vio una segunda estimación que saltó del 1.4% en el primer trimestre al 3%, superando las estimaciones del 2.8%. El Deflactor del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) insinuó que la inflación bajó del 3.1% al 2.5% intertrimestral, ligeramente superior al 2.3% previsto.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 24 de agosto bajaron de 233K a 231K, por debajo de las estimaciones de 232K.
- Los operadores estarán atentos a los discursos de los miembros de la Fed y al indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, que se publicará el viernes.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugieren que la Fed recortará al menos 98 puntos básicos (pbs), según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
Perspectiva técnica: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN alcanza un máximo de dos semanas en 19.95
El USD/MXN está en riesgo de superar decisivamente la barrera de 20.00. Desde un punto de vista técnico, la tendencia alcista sigue intacta ya que el Peso, aunque ha tenido algunos días positivos, continúa registrando pérdidas más significativas.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que los compradores están a cargo. El RSI sigue siendo alcista pero no está en territorio de sobrecompra.
Por lo tanto, el camino de menor resistencia es al alza. La primera resistencia del USD/MXN sería 20.00. Una ruptura de ese nivel expondrá el máximo anual (YTD) en 20.22, seguido del máximo diario del 28 de septiembre de 2022 en 20.57. Si esos dos niveles se rinden, la siguiente parada sería el máximo del 2 de agosto de 2022 en 20.82, antes de 21.00.
Por el contrario, si el USD/MXN cae por debajo de 19.50, esto expondría la cifra de 19.00. Más pérdidas se encuentran por debajo de ese nivel, abriendo la puerta para probar el mínimo del 19 de agosto de 18.59, seguido de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.48.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- El USD/CLP sube un 0.30% el día de hoy, llegando máximos de cuatro días
- La Tasa de Desempleo de Chile se ubicó en 8.7% superando las expectativas del mercado.
- Los inversionistas estarán atentos a la Producción Industrial de Chile y al PMI manufacturero NBS de China, a publicarse el día de mañana.
El USD/CLP estableció un mínimo de la sesión en 912.87 donde compradores agresivos llevaron la paridad a un máximo de cuatro días en 918.98. Al momento de escribir, el dólar estadounidense se cotiza en 916.08 frente al Peso chileno, ganando un 0.30% el día de hoy.
La Tasa de Desempleo de Chile registra un incremento mayor al esperado
Con base en información dada a conocer por el Instituto Nacional de Estadísticas de Chile, la Tasa de Desempleo se ubicó en 8 7% en julio, superando el 8.5% esperado por el consenso de analistas y el 8.3% registrado en junio.
Esta cifra no se había alcanzado desde el 30 de abril, cuando alcanzó un 8.7% correspondiente a la lectura de marzo.
Los inversionistas tendrán el foco en la Producción Industrial de Chile, cuyo registro previo se ubicó en -1%, junto con en el PMI manufacturero NBS de China, el cual se espera que se ubique en 50, ligeramente menor al 50.2 registrado en julio.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte ubicado en 904.25, mínimo del 27 de agosto que coincide con el retroceso al 23 6% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 881.85, dado por el mínimo del 20 de mayo. La resistencia más cercana la observamos en 961.00, punto pivote del 1 de agosto.
Gráfico diario del Peso chileno
Los mercados tranquilos han resultado en impactos sustanciales en los precios debido a los recientes vaivenes en el posicionamiento de los Asesores de Comercio de Commodities (CTA), señala el Estratega Senior de Commodities Daniel Ghali.
Los precios están recuperándose
"La masiva actividad de compra algorítmica al inicio de la semana se transformó en una actividad de venta a gran escala. Los precios están recuperándose esta mañana, pero en el fondo, la combinación de la probable venta de los CTA, una renovada caída en las primas de riesgo de suministro de energía y el deterioro del sentimiento de demanda de commodities aún apuntan a precios más bajos."
"Los CTA podrían vender hasta un -12% de su tamaño máximo a medida que liquidan completamente las posiciones largas recientes y construyen una posición neta corta."
- El crecimiento del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre se revisó al alza hasta el 3%.
- El Índice del Dólar se mantiene en territorio positivo por encima de 101.00.
La Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. anunció el jueves que revisó el crecimiento anualizado del Producto Interior Bruto (PIB) real para el segundo trimestre al 3% desde el 2,8% en la estimación inicial. Los mercados esperaban que la BEA confirmara el crecimiento del PIB en el 2,8%.
"En comparación con el primer trimestre, la aceleración del PIB real en el segundo trimestre reflejó principalmente un repunte en la inversión en inventarios privados y una aceleración en el gasto del consumidor," señaló la BEA en su comunicado de prensa y explicó que la actualización en la segunda estimación reflejó principalmente una revisión al alza del gasto del consumidor.
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense mantiene su fortaleza tras este informe. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense subió un 0,3% en el día a 101.35.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron en 231.000 frente a la semana anterior.
- Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron en 1.868M en la semana que terminó el 17 de agosto.
Los ciudadanos estadounidenses que solicitaron beneficios de seguro de desempleo aumentaron en 231.000 en la semana que terminó el 24 de agosto, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Las cifras fueron un poco inferiores al consenso inicial (232.000) y ligeramente menores que el aumento semanal anterior de 233.000 (revisado desde 232.000).
Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y el promedio móvil de 4 semanas fue de 231.500, una disminución de 4.750 desde el promedio revisado de la semana anterior.
Además, las solicitudes continuas aumentaron en 13.000 a 1.868M en la semana que terminó el 17 de agosto.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) extiende su recuperación diaria y supera la barrera clave de 101.00, en el contexto de la nota mixta en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva.
- El Dólar estadounidense opera a la baja, debilitándose frente a la mayoría de sus principales pares, mientras los operadores se centran en datos clave de EE.UU.
- Los mercados se comprimieron el miércoles tras no cumplir con las estimaciones de ganancias de Nvidia, beneficiando al Dólar.
- El Índice del Dólar estadounidense superó los 101.00, pero no pudo mantener este nivel.
El Dólar estadounidense (USD) opera ampliamente sin cambios el jueves, cediendo algo frente a la mayoría de sus pares, sin lograr extender las ganancias del miércoles. El USD enfrenta dos días de un calendario económico estadounidense ocupado, con algunos datos que tienen el potencial de mover el mercado. Se espera ver movimientos volátiles a medida que los mercados oscilan constantemente entre apuestas de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos o de 50 puntos básicos en septiembre, dependiendo de cómo se desarrollen los datos económicos entrantes. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, no se comprometió con ningún tamaño de recorte de tasas ni orientación futura en su discurso en Jackson Hole, por lo que los mercados tendrán muchas variables con las que especular.
En el frente del calendario económico de EE.UU., se ofrecerá un período difícil en términos de volatilidad este jueves. Además de las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, se publicará la segunda lectura del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre. El número del Gasto en Consumo Personal (PCE) bajo ese paraguas del PIB recibirá mucha atención antes de los números mensuales del PCE el viernes.
Resumen diario de los motores del mercado: Agárrate fuerte
- Los datos de inflación de Alemania y España mostraron una tendencia de desinflación intensificada, con incluso algunas provincias alemanas registrando caídas de precios en términos mensuales. Esto provocó un fuerte movimiento a la baja para el Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD), borrando casi todas las ganancias registradas la semana pasada.
- A las 12:30 GMT, se publicará un lote considerable de datos:
- Solicitudes semanales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 23 de agosto:
- Se espera que las solicitudes iniciales se mantengan estables en 232.000.
- Las solicitudes continuas estaban previamente en 1.863 millones.
- El Producto Interior Bruto de EE.UU. para el segundo trimestre verá su segunda estimación, sin que los economistas esperen revisiones significativas:
- Se espera que el PIB principal haya crecido a una tasa anualizada del 2,8%, como se estimó previamente.
- Se espera que el componente de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) principal llegue al 2,6%, sin cambios respecto a la primera lectura. No se espera que el PCE subyacente sea revisado desde el 2,9% reportado anteriormente.
- El componente del Índice de Precios del PIB estaba en 2,3% en la primera lectura, sin previsión disponible para la segunda lectura.
- Se espera que los Inventarios Mayoristas de julio crezcan un 0,2%, el mismo aumento que en junio. Mientras tanto, se espera que la Balanza Comercial de Bienes se amplíe ligeramente a 97.500 millones de dólares desde 97.400 millones de dólares.
- Solicitudes semanales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 23 de agosto:
- A las 14:00 GMT, se publicarán las Ventas de Viviendas Pendientes de julio. Se espera que las ventas aumenten un 0,4%, por debajo del aumento del 4,8% visto un mes antes.
- Alrededor de las 19:30, se esperan comentarios del presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, quien dará una presentación y participará en una sesión de preguntas y respuestas sobre la Reserva Federal y las perspectivas económicas de EE.UU. en la clase de Gestión de Instituciones Financieras del Scheller College of Business de Georgia Tech.
- Las acciones están operando planas en Asia, buscando dirección después de que los mercados calificaran el informe de ganancias de Nvidia como un fracaso. Las acciones europeas y estadounidenses están operando planas con pérdidas menores.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 65,5% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en septiembre frente a una probabilidad del 34,5% de un recorte de 50 pb. Otro recorte de 25 pb (si septiembre es un recorte de 25 pb) se espera en noviembre con un 44,2%, mientras que hay una probabilidad del 44,6% de que las tasas estén 75 pb (25 pb + 50 pb) por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 11,2% de que las tasas estén 100 (25 pb + 75 pb) puntos básicos más bajas.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. opera en 3,84%, no muy lejos de su pico de esta semana cerca de 3,87%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Obtienes lo que das
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) podría entrar en un período de alta volatilidad en las próximas 48 horas con una gran cantidad de datos llegando a los mercados. Que el DXY esté listo para hacer algunos movimientos bruscos se debe a que la Fed no se comprometió con el tamaño de su recorte de tasas inicial y tampoco aclaró si este es el comienzo de un ciclo de recorte de tasas o si aún podría terminar en un recorte único. Los mercados estaban eufóricos la semana pasada, y claramente han moderado ese ánimo alegre con el DXY convirtiéndose en el barómetro de cómo los mercados prevén los próximos pasos de la Fed.
Para una recuperación, el DXY enfrenta un largo camino por delante. Primero, 101.90 es el nivel a recuperar. Se necesitaría un aumento pronunciado del 2% para llevar el índice a 103.18. Un nivel de resistencia muy fuerte cerca de 104.00 no solo tiene un valor técnico crucial, sino que también lleva la media móvil simple (SMA) de 200 días como el segundo peso pesado para limitar la acción del precio.
A la baja, 100.62 (el mínimo del 28 de diciembre) intenta mantener el soporte, aunque parece bastante débil. Si se rompe, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99.58 será el nivel definitivo a observar. Una vez que ese nivel ceda, los niveles iniciales de 2023 se acercan a 97.73.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,54 $ por onza troy, un aumento del 1,37% desde los 29,14 $ que costaba el miércoles.
Los precios de la Plata han aumentado un 24,12% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 29,54 |
| 1 Gramo | 0,95 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,22 el jueves, una caída desde 85,95 el miércoles.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Esto es lo que necesitas saber el jueves 29 de agosto:
Los principales pares de divisas se mantienen tranquilos a primera hora del jueves mientras los inversores se mantienen al margen a la espera de la publicación de datos macroeconómicos clave. Más tarde, en la sesión europea, Destatis de Alemania publicará los datos preliminares del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de agosto y la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicará la segunda estimación del crecimiento anualizado del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre. La agenda económica de EE.UU. también incluirá las cifras semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y los datos de ventas de viviendas pendientes de julio.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.55% | -0.02% | 0.25% | -0.37% | -0.14% | -0.94% | -0.84% | |
| EUR | -0.55% | -0.62% | -0.29% | -0.91% | -0.78% | -1.46% | -1.36% | |
| GBP | 0.02% | 0.62% | 0.23% | -0.36% | -0.16% | -0.91% | -0.81% | |
| JPY | -0.25% | 0.29% | -0.23% | -0.61% | -0.29% | -0.94% | -0.98% | |
| CAD | 0.37% | 0.91% | 0.36% | 0.61% | 0.24% | -0.51% | -0.47% | |
| AUD | 0.14% | 0.78% | 0.16% | 0.29% | -0.24% | -0.69% | -0.57% | |
| NZD | 0.94% | 1.46% | 0.91% | 0.94% | 0.51% | 0.69% | 0.09% | |
| CHF | 0.84% | 1.36% | 0.81% | 0.98% | 0.47% | 0.57% | -0.09% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Dólar estadounidense (USD) se benefició de la cautela del mercado el miércoles y ganó fuerza frente a sus principales rivales. Después de tocar su nivel más bajo en más de un año cerca de 100,50 el martes, el Índice del Dólar ganó casi un 0,5% el miércoles antes de entrar en una fase de consolidación alrededor de 101,00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan mixtos mientras los inversores evalúan el informe de ganancias trimestrales del gigante de los chips Nvidia, que mostró que los ingresos de la compañía alcanzaron un récord de 30.000 millones $ en los tres meses hasta julio, más del doble que hace un año.
EUR/USD giró a la baja y se quedó a pocos pips de 1.1100 el miércoles. El par se mantiene firme a primera hora del jueves pero lucha por conseguir un impulso de recuperación. Al momento de la publicación, el EUR/USD operaba marginalmente al alza en el día alrededor de 1.1130.
GBP/USD perdió su impulso alcista el miércoles y cayó más del 0,5%. El par se recupera en la mañana europea y opera por encima de 1.3200.
USD/JPY registró pequeñas ganancias el miércoles pero se mantuvo dentro de su rango semanal. El par fluctúa en un canal estrecho por encima de 144.50 en la sesión europea temprana. Los datos de Japón mostraron a primera hora del día que el Índice de Confianza del Consumidor se mantuvo estable en 36,7 en agosto.
Oro cayó por debajo de 2.500 $ durante las horas de negociación en EE.UU. el miércoles, pero logró cerrar el día por encima de este nivel clave. El XAU/USD sube hacia 2.520 $ el jueves.
El Índice de Confianza Empresarial ANZ en Nueva Zelanda mejoró notablemente a 50,6 en agosto desde 27,1 en julio. Tras el ligero retroceso del miércoles, NZD/USD ganó impulso alcista y se vio por última vez operando en su nivel más alto desde principios de enero cerca de 0.6300.
El PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
- El precio de la Plata gana tracción alrededor de los 29.45$ en los primeros compases de la sesión europea del jueves, subiendo un 1,03% en el día.
- La continua caída del USD y las tensiones en Oriente Medio apoyan el precio de la plata.
- Los inversores esperan la segunda estimación de las cifras de crecimiento del PIB del segundo trimestre de EE.UU. el jueves, antes de los datos de inflación del PCE.
El precio de la Plata (XAG/USD) sube hasta cerca de los 29.45$ durante la sesión europea del jueves. Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y un Dólar estadounidense (USD) más débil en medio de las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) brindan cierto soporte al metal blanco.
La anticipación de que la Fed comenzará a flexibilizar su política monetaria en septiembre ejerce cierta presión vendedora sobre el Dólar y está respaldada por el precio de la Plata denominado en USD, ya que hace que la Plata sea más barata para la mayoría de los compradores. Los mercados de futuros han descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en septiembre, mientras que las probabilidades de un recorte de tasas más profundo se sitúan en el 36,5%, según la herramienta FedWatch del CME.
Además, las tensiones en Oriente Medio siguen siendo altas, y los participantes del mercado seguirán de cerca el desarrollo de los conflictos entre Israel y Hezbollah. Cualquier signo de escalada podría impulsar el metal blanco.
Por otro lado, un USD más firme podría arrastrar el metal blanco hacia abajo. La publicación del Producto Interior Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. el jueves y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) el viernes podrían ofrecer algunas pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés en EE.UU. Se estima que la economía de EE.UU. para el segundo trimestre en la segunda estimación crezca un 2,8%, mientras que el indicador preferido de inflación de la Fed, el PCE subyacente, se proyecta que aumente del 2,6% al 2,7% interanual en julio.
Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.792,24 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 6.755,85 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro aumentó a 79.225,68 INR por tola desde los 78.798,85 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.792,24 |
| 10 Gramos | 67.924,40 |
| Tola | 79.225,68 |
| Onza Troy | 211.271,50 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del oro rebota por encima de 2.500$ en la sesión asiática temprana del jueves.
- Las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed y los conflictos en curso en Oriente Medio respaldan el metal amarillo.
- La firmeza del Dólar estadounidense podría limitar el alza del oro.
El precio del oro (XAU/USD) recupera algo de terreno perdido el jueves después de rebotar desde los mínimos semanales en la región sub-2.500$ por onza troy. La expectativa de recortes de tasas de interés en EE.UU. podría aumentar la demanda de oro, ya que las tasas de interés más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener oro sin rendimiento. Además, la actual incertidumbre política en EE.UU., las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y las preocupaciones económicas globales contribuyen al alza del metal precioso.
Por otro lado, la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) podría pesar sobre el precio del oro denominado en USD, ya que hace que el oro sea más caro para la mayoría de los compradores. Los inversores seguirán de cerca el Producto Interior Bruto preliminar de EE.UU. para el segundo trimestre (Q2) el jueves para obtener más pistas sobre el tamaño y el ritmo del recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed). El viernes, los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para julio serán el centro de atención.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se mantiene fuerte en medio de crecientes expectativas de recortes de tasas
- La demanda de oro continuará siendo impulsada por los mercados emergentes, particularmente China, India y Turquía, señaló John Reade, estratega jefe de mercado del Consejo Mundial del Oro.
- "Los datos de EE.UU. no han dado al oro ningún impulso adicional, por lo que la tentación de los operadores de tomar algunas ganancias después de una larga racha ha ido en aumento", dijo Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas en Saxo Bank A/S.
- Se espera que el crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el Q2 en la segunda estimación crezca un 2,8%.
- Se espera que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) general muestre un aumento del 2,6% interanual en julio, en comparación con el 2,5% en junio. Se proyecta que la inflación subyacente del PCE aumente del 2,6% al 2,7% interanual.
- Los mercados de futuros de tasas han descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) en septiembre, mientras que la posibilidad de un recorte de tasas más profundo se sitúa en el 36,5%, según la herramienta CME FedWatch. Los operadores ven una flexibilización de 100 pbs de la Fed este año.
Análisis Técnico: El precio del oro ofrece una perspectiva alcista a largo plazo
El precio del oro cotiza en territorio positivo en el día. El metal precioso permanece atrapado bajo el límite superior de un canal ascendente de cinco meses y el máximo histórico. Sin embargo, el panorama general es alcista, con el precio bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. El impulso alcista se confirma por las posiciones del Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días por encima de la línea media cerca de 61.00, lo que indica que hay potencial para más alzas.
La confluencia del máximo histórico y el límite superior del canal de tendencia en la zona de 2.530$-2.535$ actúa como la barrera crucial al alza para el metal amarillo. Las ganancias extendidas podrían ver un rally hasta la marca psicológica de 2.600$.
El nivel de soporte inmediato para el XAU/USD se encuentra en la cifra redonda de 2.500$. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría llevar a una venta masiva significativa hacia 2.432$, el mínimo del 15 de agosto. El siguiente nivel de contención se ve en 2.367$, la EMA de 100 días.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio del WTI pierde terreno cerca de 75,15 $ en la sesión asiática temprana del jueves.
- La débil demanda en China pesa sobre el precio del WTI.
- La amenaza de interrupciones en el suministro en Libia y los riesgos geopolíticos en Oriente Medio podrían limitar la caída.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo estadounidense, se cotiza alrededor de 75,15 $ el jueves. El precio del WTI baja ya que los inversores están preocupados por el crecimiento económico más lento en China. Sin embargo, los riesgos de suministro de petróleo en Oriente Medio y Libia podrían ayudar a limitar las pérdidas del WTI.
La economía lenta y la disminución de la demanda de petróleo en China aumentan el temor por la salud económica del mayor importador de petróleo del mundo, lo que pesa sobre el precio del WTI. "La demanda en China sigue siendo débil, y el esperado repunte en la segunda mitad del año aún no muestra signos creíbles de comenzar", dijo Amarpreet Singh, analista de Barclays, en una nota.
Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron menos de lo esperado la semana pasada. Según la Administración de Información Energética (EIA), las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que terminó el 23 de agosto cayeron en 0,846 millones de barriles a 425,2 millones de barriles, en comparación con una caída de 4,649 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas disminuirían en 3,0 millones de barriles.
Por otro lado, las posibles interrupciones en el suministro de petróleo en Libia podrían limitar la caída del precio del WTI a corto plazo. El analista de UBS Giovanni Staunovo señaló que las interrupciones en Libia deberían endurecer el mercado petrolero, considerando que se eliminan barriles reales, pero aquí los inversores quieren ver primero una caída en las exportaciones de crudo libio. Los precios del petróleo crudo subieron el lunes en medio de una mayor rivalidad entre los gobiernos competidores en Libia, que tiene las mayores reservas de petróleo crudo de África.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- La tendencia alcista de la Plata se pone a prueba mientras se acerca al soporte clave en las SMA de 50 y 100 días entre 29.17$ y 29.13$.
- RSI neutral, indicando potencial para más caídas si la dirección no se solidifica.
- Por debajo de 29.00$, la plata podría apuntar al máximo del 12 de agosto de 28.03$, con soporte en el mínimo del 14 de agosto de 27.18$.
- Un movimiento al alza recuperando 30.00$ podría empujar hacia el máximo del 21 de junio en 30.84$ y el pico del 11 de julio en 31.75$.
Los precios de la plata cayeron hacia un nivel técnico de confluencia crítico el miércoles, después de que los alcistas no lograran mantener la cotización del metal gris por encima del nivel de 30.00$ por onza troy. Por lo tanto, el XAG/USD terminó la sesión de ayer con pérdidas del 2,84%, aunque al comenzar la sesión asiática del jueves, el XAG/USD cotiza en 29.10$, prácticamente sin cambios.
XAG/USD Pronóstico del Precio: Perspectiva técnica
La tendencia alcista de la plata se mantiene, pero desde que el XAG/USD subió de alrededor de 26.45$ a 30.18$, el metal sin rendimiento ha caído hacia los precios actuales, que también es la confluencia de las medias móviles de 50 y 100 días (SMA) en 29.17$-29.13$, respectivamente.
El impulso indica que ni los compradores ni los vendedores están a cargo, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) es neutral.
Dicho esto, si el XAG/USD cae por debajo de 29.00$, esto podría exacerbar una prueba del máximo del 12 de agosto convertido en soporte en 28.03$. La plata podría desafiar el mínimo del 14 de agosto de 27.18$ en caso de mayor debilidad.
Por el contrario, si el XAG/USD sube por encima de 30.00$, esto podría exacerbar un desafío del máximo diario del 21 de junio en 30.84$, antes de probar el último máximo alcanzado el 11 de julio en 31.75$.
XAG/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
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