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Noticias de mercados
- El precio de la Plata retrocede desde 29.11$ tras no poder superar la resistencia clave en la confluencia de las medias móviles de 50 y 100 días.
- El RSI señala un fuerte impulso bajista, con el próximo soporte en 27.18$, seguido de 27.00$ y la SMA de 200 días en 26.62$.
- Un rebote por encima de 29.15$ podría llevar la Plata hacia el nivel psicológico clave de 30.00$.
El precio de la Plata se desplomó al final de la sesión norteamericana, cayendo más del 3%, y cotizó en 27.89$ después de alcanzar un máximo de 29.11$. El sentimiento del mercado se volvió adverso al riesgo en los metales preciosos, mientras que el Dólar recuperó algo de tracción en medio de la caída de los rendimientos de EE.UU.
XAG/USD Pronóstico del Precio: Perspectiva técnica
Los precios de la Plata retrocedieron después de probar la confluencia de las medias móviles de 50 y 100 días (SMA) en torno a 29.00$-29.15$, lo que exacerbó la caída del metal precioso en más de 1.00$.
Los vendedores ganaron terreno a medida que el impulso se volvió bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en una caída pronunciada, señalando que la tendencia bajista es fuerte.
Una vez que el XAG/USD cayó por debajo de 28.00$, el siguiente soporte sería el mínimo del 14 de agosto de 27.18$. Si se supera, los bajistas podrían llevar los precios al contado a 27.00$ antes de desafiar la SMA de 200 días en 26.62$.
Por el contrario, si los compradores del XAG/USD elevan los precios por encima de 29.15$, el metal precioso podría mantenerse en oferta. Lo siguiente sería la cifra de 30.00$.
Plata Acción del Precio – Gráfico Diario
El precio del dólar estadounidense ha caído hoy a mínimos de cuatro días frente al Peso colombiano en 4.121.28, sin embargo, atrajo compradores que llevaron la paridad un techo diario en 4.181.00.
El USD/COP opera en estos momentos en 4.171.52, ganando un 0.09% el día de hoy.
La mira de los inversionistas estará puesta sobre el Índice de Precios al Consumo de agosto
- El consenso del mercado espera que el IPC en su lectura mensual de agosto presente un ligero incremento a 0.22% desde un 0.20% registrado en julio.
- En cuanto a la lectura interanual, el Índice de Precios al Consumidor se situó en 6.86% en julio, alcanzando su nivel más bajo desde enero de 2022.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El AUD/USD cae y lucha por ganar terreno frente al USD.
- Las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. decepcionan con 142.000 nuevos empleos añadidos, por debajo de la estimación de 160.000.
- La postura de línea dura del RBA sugiere que no habrá recortes de tasas inminentes, lo que podría apoyar al AUD.
El AUD/USD cayó un 0.85% en la sesión del viernes, ahora rondando el nivel de 0.6700 tras la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto. Sin embargo, la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sugiere que no es probable que haya recortes de tasas inminentes, lo que podría limitar la caída del Dólar australiano.
Las perspectivas económicas para Australia son inciertas, y la postura agresiva del Banco de la Reserva de Australia para combatir la creciente inflación ha llevado a las expectativas del mercado de solo un recorte de tasas del 0,25% en 2024.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano cae frente al Dólar estadounidense tras datos mixtos de empleo en EE.UU.
- El informe de NFP de EE.UU. muestra un crecimiento del empleo más débil de lo esperado, con 142.000 nuevas nóminas frente a las expectativas de 160.000.
- La tasa de desempleo cayó al 4,2% como se anticipaba, desde el 4,3% anterior.
- Tras los datos, la probabilidad de que la Fed comience a recortar las tasas de interés este mes se mantuvo estable, con un 45% de posibilidades de una reducción de 50 puntos básicos a 4,75%-5,00%.
- Por otro lado, la postura de línea dura de la Gobernadora del RBA, Bullock, refuerza la creencia de que las tasas de interés permanecerán sin cambios en el corto plazo.
- Mientras las divergencias de política monetaria entre la Fed y el RBA se vuelven cada vez más claras, la caída del Dólar australiano está limitada.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El impulso bajista prueba el soporte en 0.6650
El par ha estado en una tendencia bajista desde principios de septiembre y ahora está probando el nivel de soporte clave de 0.6670. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar a más pérdidas en los próximos días.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está actualmente en el área negativa y se inclina bruscamente hacia abajo, lo que indica que los bajistas tienen el control del mercado. El MACD también es bajista, lo que confirma una creciente presión de venta.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Oro cae después de no poder romper la resistencia de 2.531$, cerrando en 2.493$ mientras se intensifica la especulación sobre un recorte de tasas de la Fed.
- Las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. no alcanzaron las estimaciones, pero las cifras mejoradas y el aumento de las ganancias por hora alimentaron la incertidumbre sobre un recorte de 25 o 50 pbs.
- A pesar de la caída de los rendimientos del Tesoro, el Índice del Dólar estadounidense se recuperó por encima de 101.00, presionando aún más los precios del Oro.
El Oro retrocedió después de no poder probar el máximo histórico de 2.531$ y caer más del 0,80% al final de la sesión norteamericana. Los datos económicos de EE.UU. arrojaron dudas sobre un recorte de tasas de interés de 50 o 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de septiembre. El XAU/USD cotiza a 2.493$ después de alcanzar un máximo de 2.529$.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que las Nóminas No Agrícolas (NFP) en agosto no alcanzaron su estimación, pero mejoraron en comparación con el número revisado a la baja de julio. Profundizando en el informe, la tasa de desempleo disminuyó en comparación con el mes anterior, mientras que las ganancias promedio por hora aumentaron.
Según los datos, las probabilidades de tasas de interés de la Fed fluctuaron bruscamente. Basado en los datos de la herramienta CME FedWatch, en algún momento, los operadores valoraron un recorte de 50 pbs con probabilidades que aumentaron hasta el 70%. Sin embargo, a medida que se asentó el polvo, los participantes del mercado estimaron que un recorte de 25 pbs era más probable, ya que las probabilidades de este aumentaron al 73%, mientras que para un recorte de 50 pbs disminuyeron al 27%.
Mientras tanto, los responsables de la política de la Fed cruzaron las noticias. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que bajar las tasas pronto ayudará a mantener equilibrado el mercado laboral. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, repitió algunos de sus comentarios en un discurso en la Universidad de Notre Dame. Dijo, "Ha llegado el momento" de comenzar a relajar la política y reveló que estaba abierto a cualquier tamaño de relajación.
Recientemente, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, fue moderado, diciendo que los responsables de la política tienen un consenso "abrumador" para reducir los costos de los préstamos.
Dado todos estos desarrollos, los precios del Oro cayeron a pesar de la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Últimamente, el Dólar se recuperó después de deslizarse por debajo de 101.00 y ganó más del 0,15%, como lo muestra el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que subió a 101.22.
En el ámbito geopolítico, el Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, dijo, "El 90% del acuerdo de alto el fuego en Gaza está acordado, pero quedan cuestiones críticas donde hay brechas; Incumbe a ambas partes llegar a un sí en los temas pendientes," vía Reuters.
Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro desciende mientras los operadores ignoran el informe mixto de empleo en EE.UU.
- Las NFP de EE.UU. aumentaron en 142.000 en agosto, no alcanzando el pronóstico de 160.000. Además, las cifras de julio se revisaron a la baja de 114.000 a 89.000.
- La tasa de desempleo disminuyó del 4,3% al 4,2%, mientras que las ganancias promedio por hora aumentaron del 3,6% al 3,8% interanual en agosto.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago indican que se espera que la Fed recorte al menos 104 puntos básicos (pbs) este año, frente a los 103 pbs de hace un día, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024.
Perspectiva técnica: El precio del Oro cae por debajo de 2.500$ debido a la fortaleza del USD
Los precios del Oro siguen con un sesgo alcista, pero a corto plazo parecen haber cambiado negativamente. Después de que el XAU/USD alcanzara un pico diario por encima de 2.520$, revirtió su curso y formó un patrón de velas "envolvente bajista", lo que abrió la puerta a pérdidas adicionales.
El momentum se volvió bajista como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). El RSI está a punto de cruzar por debajo de su nivel neutral.
Si el XAU/USD cae por debajo del mínimo del 22 de agosto en 2.470$, eso abre la puerta a más caídas. La próxima zona de demanda sería la confluencia del máximo del 12 de abril, que se convirtió en soporte, y la media móvil simple (SMA) de 50 días entre 2.435$ y 2.431$.
Por otro lado, si los compradores elevan los precios por encima de 2.500$, la próxima resistencia sería el máximo anual en 2.531$. Si se supera, la próxima parada sería el nivel psicológico de 2.550$, seguido por la marca de 2.600$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dow Jones cayó otros 400 puntos el viernes después de que los datos de empleo del NFP no cumplieran con las expectativas.
- Las adiciones de empleo en EE.UU. continúan siendo decepcionantes, y las revisiones a la baja siguen siendo una preocupación.
- A pesar del fallo en el empleo del NFP, las apuestas del mercado por un recorte de 25 puntos básicos prevalecen.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) perdió 400 puntos el viernes después de que las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. decepcionen las expectativas, junto con una revisión a la baja de las cifras anteriores. El crecimiento desigual del empleo ha dejado más señales de que la economía de EE.UU. se está desacelerando, pero no lo suficiente como para generar apuestas más firmes de un doble recorte por parte de la Reserva Federal (Fed) a finales de este mes.
Según la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), el empleo del NFP de EE.UU. aumentó en 142.000 en agosto, menos de los 160.000 esperados pero mejorando desde el mes anterior, que también fue revisado a la baja a solo 89.000 desde la cifra inicial de 114.000. A pesar del tono general negativo en las cifras de empleo, los ingresos promedio por hora en EE.UU. aumentaron más rápido de lo esperado, subiendo un 3.8% interanual en agosto, superando el 3.7% esperado y subiendo desde el 3.6% del período anterior.
El informe de empleo del NFP de agosto mostró un aumento en el número de contrataciones para el mes más débil de lo esperado, ayudando a mantener las apuestas de recorte de tasas. Sin embargo, los mercados tuvieron dificultades para determinar dónde se situaba el informe general de empleo. La cifra principal de adiciones de empleo, a pesar de no cumplir con las previsiones, aún estaba por encima del período anterior, pero la tendencia subyacente dentro del informe de empleo mostró que la mayoría de esas ganancias en el empleo provinieron del ocio y la hospitalidad, y la asistencia sanitaria y social.
Los sectores de manufactura, comercio minorista e información vieron disminuciones en las cifras principales de empleo, mostrando señales de advertencia de que la economía de EE.UU. se dirige efectivamente hacia una desaceleración. La contracción en los negocios físicos y la producción afectó al Dow Jones, un índice que representa en gran medida a las empresas de manufactura física.
A pesar del fallo general en las cifras de empleo, y aún más señales de advertencia de que los inversores tienen buenas razones para estar preocupados por una recesión inminente en los próximos trimestres, los mercados retrocedieron en sus apuestas de un doble recorte de tasas el 18 de septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas ahora ven un 75% de probabilidades de un recorte inicial de 25 puntos básicos por parte de la Fed este mes, con solo un 25% apostando por un recorte inicial de 50 puntos básicos. Las probabilidades se han recuperado de las probabilidades anteriores de esta semana de una división 40-60 a favor de un doble recorte de tasas después de que los mercados decidieran que el informe del NFP del viernes, a pesar de no ser el mejor, tampoco fue el peor.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones se suavizó considerablemente el viernes, con todas menos cinco de las acciones listadas en la junta de valores probando el extremo inferior para cerrar la semana de negociación. McDonald's (MCD) logró un aumento del 1.3% a 292,00$ por acción, con Procter & Gamble (PG) subiendo medio punto porcentual a 176,35$ por acción.
American Express (AXP) fue la que más cayó el viernes, disminuyendo un 3.3% a 243,60$ por acción. La empresa de pagos y servicios de tarjetas fue seguida de cerca por Amazon.com (AMZN), que cayó alrededor de un 3.25% a 172,00$ por acción.
Pronóstico de precios del Dow Jones
La caída del viernes ha puesto al gráfico del Dow Jones en curso de colisión con la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 40.283, con el índice principal registrando otra pérdida de un punto porcentual completo desde el máximo. El DJIA ha caído ahora un 3% completo en poco más de una semana, después de alcanzar un nuevo pico histórico de 41.574 la semana pasada.
A pesar de las pérdidas a corto plazo, el Dow Jones sigue cotizando bien en el lado alto. La acción del precio necesitaría caer otro 4.65% antes de alcanzar la EMA de 200 días en 38.434, y los postores están listos para defender las barreras de impulso cerca de la zona de precios principal de 40.000.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El S&P 500 pierde un 1.73%, llegando a mínimos no vistos desde el 13 de agosto.
- Las nóminas no agrícolas aumentan en 142.000 en agosto, por debajo de las estimaciones del mercado.
- Christopher Waller, miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, descarta que la economía de Estados Unidos esté en recesión.
El S&P 500 marcó un máximo de la sesión en 5520 encontrando vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo del día en 5402. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 5.405 cayendo un 1.73% el día de hoy.
Las nóminas no agrícolas decepcionan y arrastran al S&P 500 a mínimos de tres semanas y media
De acuerdo con la información presentada por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU., las nóminas no agrícolas aumentaron en 142.000 en agosto, ubicándose por debajo de las 160.000 esperadas por el consenso y superando las 89.000 registradas en julio. Tras este resultado, el SP 500 firmó su segunda sesión consecutiva a la baja, perdiendo un 1.73% el día de hoy, alcanzando mínimos no vistos desde el 13 de agosto.
Por otro lado, Christopher Waller, integrante de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, destacó que ha llegado el momento de comenzar a reducir la tasa de interés en la próxima reunión. De igual forma, descartó que la economía esté en recesión, aunque los datos de los últimos días indican que el mercado laboral se está debilitando. Reiteró que la autoridad monetaria estará observando de cerca los datos de empleo.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 formó una resistencia en el corto plazo ubicada en 5.654, dada por el máximo del 2 de septiembre. El soporte más cercano lo observamos en 5.293, mínimo del 9 de agosto, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. Siguiente nivel de soporte clave está en 5090, punto pivote del 5 de agosto. El Índice de Fuerza Relativa está en 39.77, por debajo de la línea media de 50, confirmando la fortaleza de la presión vendedora con intenciones de llegar al área de soporte clave cercana a 5.300.
Gráfica diaria del S&P 500
- El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN sube por encima de 20.00 tras datos mixtos de empleo en EE.UU., alcanzando un máximo diario de 20.09 antes de retroceder.
- Las expectativas de recorte de tasas de la Fed siguen siendo inciertas, fluctuando entre 50 y 25 puntos básicos, lo que añade presión al Peso mexicano.
- La inestabilidad política en México, impulsada por reformas judiciales controvertidas, mantiene a los operadores aversos al riesgo hacia el Peso.
El Peso mexicano se depreció frente a la divisa estadounidense el viernes después de que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. provocara volatilidad en el mercado de bonos. Las probabilidades de recorte de tasas de la Fed fluctuaron entre un recorte de 50 o 25 puntos básicos. Esto y la incertidumbre política en México en torno a reformas controvertidas mantienen al Peso bajo presión. El USD/MXN cotiza a 20.00, ganando un 0,73%.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que la economía estadounidense creó menos empleos de lo esperado, pero mejoró en comparación con las cifras de julio. El mismo informe mostró que la tasa de desempleo, que subió dos décimas en julio, bajó en agosto, aliviando a la Reserva Federal (Fed) de reducir los costos de endeudamiento de manera "agresiva".
Después de los datos, el USD/MXN subió por encima de 20.00 y alcanzó un pico diario de 20.09, pero retrocedió a medida que los rendimientos de EE.UU. retrocedieron y socavaron al Dólar.
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar frente a otras seis divisas, se ha recuperado y subió un 0,23%, hasta 101.29, después de alcanzar un mínimo de 100.58.
Mientras tanto, en México, la agenda incluyó la publicación de la encuesta de Expectativas de Citibanamex, el discurso del Subgobernador del Banco de México Jonathan Heath y los datos de la industria automotriz. La política probablemente seguirá impulsando la acción del precio del USD/MXN durante el resto de septiembre.
Además, la incertidumbre política pesó sobre el Peso mexicano, ya que los operadores se volvieron aversos al riesgo hacia el carry trade que involucra esa moneda y compraron el USD/MXN. Hace dos días, la cámara baja envió un paquete controvertido de proyectos de ley al Senado, incluyendo cambios al sistema judicial impulsados por el presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO).
Si el Senado aprueba la reforma judicial, entonces "se pasará a 32 congresos locales para su aprobación. Una vez que el proyecto de ley sea aprobado en 17 de esos estados, los cambios a la Constitución mexicana se harán oficialmente", escribe FXStreet.
Movimientos diarios y motores del mercado: El Peso mexicano ignora los datos débiles de EE.UU., cae por aversión al riesgo
- La encuesta de Citibanamex de septiembre mostró que los economistas privados estimaron que la economía mexicana crecerá un 1,5% en 202$, por debajo del 1,7%.
- En cuanto a la inflación, la encuesta reveló que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) de México en 2024 terminará en 4,60%, y el próximo año alcanzará el 3,8%. Se prevé que el CPI subyacente termine 2024 en 3,9%, y para 2025 se espera que baje a 3,71%.
- La encuesta agregó que se espera que Banxico reduzca las tasas al 10,25% en 2024 y al 8,25% en 2025. Se prevé que el tipo de cambio USD/MXN termine 2024 en 19.50 y 2025 en 19.85.
- INEGI reveló que las exportaciones de autos de México aumentaron un 1,7% interanual en agosto después de disminuir un 2,7% interanual en julio. La producción de autos, mientras tanto, aumentó un 8,3% interanual frente al 2,7% de julio.
- Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. aumentaron en 142.000 en agosto, pero no alcanzaron la marca de 160.000. Cabe decir que las cifras de julio se revisaron a la baja de 114.000 a 89.000.
- La tasa de desempleo bajó del 4,3% al 4,2%, mientras que las ganancias promedio por hora aumentaron del 3,6% al 3,8% interanual en agosto.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugieren que la Fed recortará al menos 104 puntos básicos este año, frente a los 103 puntos básicos de ayer, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
Perspectiva técnica: El Peso mexicano se debilita mientras el USD/MXN ronda los 20.00
La acción del precio desde el comienzo del repunte a finales de mayo sugiere que la tendencia alcista del USD/MXN está destinada a continuar. En dos ocasiones, los compradores han comprado en la caída, y el momentum está a su favor, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
El RSI es alcista con una pendiente ascendente. Por lo tanto, el camino de menor resistencia es hacia arriba.
Si el USD/MXN supera 20.00, el próximo nivel de resistencia sería el máximo anual en 20.22. Con más fuerza, el par podría desafiar el máximo diario del 28 de septiembre de 2022 en 20.57. Si esos dos niveles se rinden, la próxima parada sería el máximo de 20.82 el 2 de agosto de 2022, antes de 21.00.
Por el contrario, si el USD/MXN se debilita más, el primer soporte sería 19.50. Una ruptura de este último expondrá el mínimo del 23 de agosto de 19.02 antes de dar paso a los vendedores que buscan probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.65.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
En agosto, el crecimiento del empleo en EE.UU. ascendió a 142 mil, lo que fue ligeramente inferior a lo esperado (consenso 165 mil, previsión de Commerzbank 150 mil), señala el Economista Senior de Commerzbank, Dr. Christoph Balz.
El mercado laboral sigue siendo motivo de preocupación
"El mercado laboral de EE.UU. apenas se recuperó en agosto después del decepcionante informe de julio. Se crearon 142 mil nuevos empleos, mientras que la tasa de desempleo cayó al 4,2%. Al mismo tiempo, sin embargo, el aumento de empleos en junio y julio se revisó a la baja en un total de 86 mil."
"Por lo tanto, el mercado laboral sigue siendo motivo de preocupación. La Reserva Federal probablemente reducirá las tasas de interés el 18 de septiembre. Sin embargo, el informe no proporciona una indicación clara de si los responsables de la política monetaria preferirán un movimiento de 25 o 50 puntos básicos."
Los mercados están valorando ahora una probabilidad del 50% de un recorte de 50 pb o 25 pb por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., pero más de 175 pb de recortes para marzo ya han atraído posiciones masivas en Oro. Esto explica la tibia reacción a los datos de las Nóminas no agrícolas de EE.UU., señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
El Oro se mantiene cerca de máximos históricos
"Reiteramos que el posicionamiento de los fondos macro está en niveles solo igualados por el referéndum del Brexit en 2016, la narrativa del 'QE encubierto' en 2019, o el pánico máximo de la crisis del Covid-19 en marzo de 2020. El posicionamiento extremo de este grupo ha marcado históricamente máximos locales notables en los precios del Oro y caídas subsiguientes que han oscilado en el rango del 7%-10%."
"Si bien un notable superávit en las NFP podría haber ayudado a catalizar una revalorización en las expectativas, no es una condición necesaria para que los precios del Oro se desvanezcan. Una acción de precios cada vez más deslucida también está bajando el listón para que los CTAs vendan, con una gran caída ya probablemente catalizando la actividad de venta de los seguidores de tendencias, a pesar de que el Oro se mantiene cerca de máximos históricos."
La decisión del grupo OPEP+ de posponer sus aumentos planificados en la oferta no ha sido suficiente para detener la caída en las primas de riesgo de suministro, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
La presión sigue sobre los precios del petróleo crudo
"Nuestro marco de descomposición de retornos sigue apuntando a la erosión de los riesgos de suministro en la fijación de precios del mercado energético. Combinado con un continuo deterioro en el sentimiento de demanda incrustado en los precios, la presión sigue sobre los precios del petróleo crudo."
"Históricamente, las implicaciones de las decisiones de la OPEP+ han tardado unos días en filtrarse en la fijación de precios del mercado, lo que sugiere que estas tendencias podrían revertirse. Aun así, aunque esperamos una actividad de compra a pequeña escala por parte de los seguidores de tendencias CTA en el WTI crudo, no vemos ninguna señal de que la decisión de la OPEP haya detenido la caída en las primas de riesgo de suministro por el momento."
Los datos chinos que se publicarán en las próximas dos semanas probablemente serán decisivos para los metales básicos, señala la estratega de materias primas de Commerzbank, Barbara Lambrecht.
Una parte del sentimiento sobre China ya está descontado en los metales básicos
"Más que los datos de inflación del lunes, los datos de comercio exterior del martes probablemente serán particularmente importantes. Además de las exportaciones de productos de aluminio y acero, el enfoque estará en las importaciones. Si bien las importaciones de mineral de cobre se han debilitado un poco recientemente, lo que también podría deberse a factores estacionales, las importaciones de mineral de hierro han estado aumentando constantemente."
"Sin embargo, dado el reciente descenso en la producción de acero y la continua acumulación de inventarios en los puertos chinos, seguimos esperando que las importaciones disminuyan a corto plazo. Un vistazo a las exportaciones australianas en julio sugiere una disminución en agosto, al menos desde ese lado. El enfoque también estará en las cifras de crecimiento del crédito chino, que se publicarán a finales de esta semana."
"Las cifras de crecimiento del crédito han sido débiles en los últimos meses, con la cifra más reciente mostrando un crecimiento del crédito de solo alrededor del 8%, el más lento registrado. Si las cifras vuelven a decepcionar, es probable que esto siga pesando en el sentimiento y las expectativas para el desarrollo futuro de los sectores de construcción y manufactura de China. En general, es probable que una buena parte del sentimiento negativo sobre China ya esté descontado en los metales básicos. Por lo tanto, las sorpresas positivas probablemente tendrán un mayor impacto en los precios que los datos débiles adicionales."
El precio del Oro subió nuevamente por encima de la marca de 2.500 $ por onza troy, cotizando justo por debajo de su máximo histórico, señala Barbara Lambrecht, estratega de commodities de Commerzbank.
Los inversores en ETF aumentan su interés en el Oro
"El aparente debilitamiento del mercado laboral de EE.UU. ha aumentado las esperanzas de recortes de tasas de interés más rápidos. El informe de hoy sobre el mercado laboral de EE.UU. podría fortalecer o atenuar las expectativas en consecuencia. Mientras tanto, las nuevas estadísticas mensuales del Consejo Mundial del Oro muestran que los ETFs de Oro registraron entradas por cuarto mes consecutivo en agosto, aunque no tan altas como en julio."
"Las tenencias están ahora tan altas como lo estuvieron por última vez a mediados de febrero. Todas las regiones registraron un aumento en las tenencias de ETF, con América del Norte y Europa viendo las mayores entradas. Según el WGC, la caída de los costos de oportunidad, un dólar estadounidense más débil y las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente son factores clave que explican el interés mostrado por los inversores en ETF."
- El Oro extiende su recuperación tras la publicación de más datos débiles de empleo en EE.UU.
- Los datos aumentan la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés agresivamente, lo cual es positivo para el Oro.
- Los datos de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. que se publicarán el viernes serán la publicación más importante para moldear las expectativas de tasas de interés.
El Oro (XAU/USD) vuelve a cotizar en territorio familiar, operando en los 2.510$ el viernes después de extender su rebote tras la publicación de más datos débiles de empleo en EE.UU. el jueves, esta vez en forma de datos de nóminas privadas, que crecieron a un ritmo más lento de lo esperado.
Aunque los datos negativos fueron atenuados por una caída marginal en las solicitudes de desempleo, aún pintaban un panorama de un mercado laboral estancado de cara al muy esperado informe oficial de Nóminas no Agrícolas (NFP) de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) del viernes, programado para su publicación a las 12:30 GMT.
Es probable que el NFP sea crítico para moldear las expectativas sobre la futura trayectoria de las tasas de interés en EE.UU. y el valor del Dólar estadounidense (USD), dos factores importantes para determinar el precio del Oro.
El Oro se centra en el empleo en EE.UU. y la geopolítica
El Oro se recupera tras la publicación de datos de cambio de empleo ADP más bajos de lo esperado, que mostraron que la economía del sector privado de EE.UU. añadió 99.000 nuevos empleos en agosto, una cifra que estuvo por debajo tanto de los 111.000 revisados a la baja del mes anterior (desde 122.000) como de la estimación de 145.000 de los economistas.
Aunque las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. mitigaron un poco el impacto de los datos de ADP después de mostrar una caída en los solicitantes de beneficios a 227.000, desde los 232.000 revisados al alza de la semana anterior y los 230.000 esperados, el panorama general era el de un mercado laboral en desaceleración.
Los datos alimentaron las preocupaciones sobre el frágil mercado laboral de EE.UU. que están impulsando las expectativas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed). Esto se produce después de un reciente cambio de la Fed a centrarse en los riesgos del mercado laboral en lugar de únicamente en la inflación.
Esto sigue a los débiles datos de empleo JOLTS publicados el miércoles y mantiene la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en un mayor 0,50% en su reunión del 18 de septiembre relativamente alta. Esto, a su vez, es positivo para el Oro, ya que las tasas de interés más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses.
Es probable que el NFP del viernes proporcione la última pieza significativa de evidencia sobre cómo está manejando el mercado laboral de EE.UU. y será crítico para establecer las probabilidades de que la Fed realice un recorte mayor del 0,50% en su reunión de septiembre, en lugar de un recorte estándar del 0,25%.
Las expectativas actuales basadas en el mercado muestran que las probabilidades de un recorte del 0,50% se sitúan en poco más del 40%, mientras que un recorte del 0,25% está completamente descontado, según la herramienta CME FedWatch. Si los datos del NFP son más bajos de lo previsto y generan nuevas preocupaciones, es más probable que la Fed opte por el recorte mayor de medio punto, un resultado que probablemente impulsará el precio del Oro.
En el frente geopolítico, los negociadores estadounidenses afirman estar al 90% de llegar a un acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamás, según Bloomberg News. Si tienen éxito, esto podría reducir los flujos de refugio seguro hacia el Oro.
En Ucrania, Rusia continúa su avance hacia la ciudad estratégica clave de Pokrovsk. Si tiene éxito, podría impactar dramáticamente la guerra en el frente oriental y amenazar toda la línea defensiva de Ucrania en el Donbass. Tal resultado, aunque aún es poco probable que ocurra pronto, aumentaría las tensiones en la región y la demanda de Oro. El Banco Central de Polonia (NBP), por ejemplo, ha estado acumulando Oro desde que comenzó la guerra, según datos del Consejo Mundial del Oro (WGC).
Análisis Técnico: Vela japonesa de martillo seguida de un día al alza confirma sesgo alcista
El Oro (XAU/USD) publicó dos velas japonesas de martillo alcistas seguidas (cuadro en el gráfico a continuación) el martes y miércoles, y con el jueves terminando como un sólido día al alza, el patrón también ganó confirmación alcista. El patrón sugiere que las probabilidades favorecen más alzas en el muy corto plazo.
XAU/USD Gráfico Diario
El precio del metal amarillo parece estar listo para rebotar hasta el máximo histórico de 2.531$ si puede mantener el impulso alcista de recuperación.
Un objetivo al alza para el Oro, que aún no se ha alcanzado, se sitúa en 2.550$ y permanece activo. El objetivo se generó después de la ruptura original del rango de julio-agosto el 14 de agosto.
Las tendencias a medio y largo plazo del Oro también siguen siendo alcistas, lo que, dado que "la tendencia es tu amiga", significa que las probabilidades aún favorecen una eventual ruptura al alza materializándose.
Una ruptura por encima del máximo histórico del 20 de agosto de 2.531$ proporcionaría más confirmación de una continuación al alza hacia el objetivo de 2.550$.
Si el Oro continúa debilitándose de manera constante, sin embargo, es probable que encuentre el próximo soporte en la región de 2.470$-2.460$. Una ruptura decisiva por debajo de ese nivel cambiaría el panorama para el Oro y sugeriría que la materia prima podría estar comenzando una tendencia bajista más pronunciada.
Indicador económico
Nóminas no agrícolas
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie sept 06, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 160K
Previo: 114K
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
El Banco de Canadá realizó un recorte de tasas de 25pb ampliamente esperado el miércoles. El evento del BoC no movió significativamente los mercados, y la caída del USD/CAD poco después del anuncio se debió principalmente a las cifras débiles de JOLT de EE.UU., señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
El NFP puede tener un mayor impacto en el USD/CAD que las nóminas canadienses
"Hoy, Canadá publica las cifras de empleo al mismo tiempo que EE.UU. El consenso para las nóminas canadienses es de 25k, en línea con los últimos meses. El hecho de que el consenso no se haya ajustado a la baja tras dos cifras negativas nos dice que no es un punto de referencia realmente fiable para las expectativas."
"Por cierto, observar la cifra de desempleo es probablemente más informativo en esta etapa. Esperamos, en línea con el consenso, un aumento del 6,4% al 6,5%. Recuerde, esto era 5,7% en enero, y otro aumento respaldaría la fijación de precios del mercado para más recortes consecutivos del Banco de Canadá."
"Las nóminas de EE.UU. pueden tener un mayor impacto en el USD/CAD que las nóminas canadienses. Sin embargo, seguimos opinando que los pares parecen cada vez más baratos a medida que se acercan a la marca de 1.345. En última instancia, el dólar canadiense debería tener un rendimiento inferior al de la mayoría de sus pares de alta beta si se confirman noticias macroeconómicas débiles de EE.UU."
Los precios de la Plata (XAG/USD) se mantuvieron prácticamente sin cambios el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 28,81 $ por onza troy, prácticamente sin cambios 0,01% desde los 28,82 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 21,09% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 28,81 |
| 1 gramo | 0,93 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 87,40 el viernes, prácticamente sin cambios desde 87,34 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
La cifra de 99k del ADP de ayer fue la más débil desde la reapertura de la economía en 2021, ya que las pequeñas empresas despidieron personal en agosto mientras que las medianas y grandes empresas contrataban a un ritmo muy modesto. El informe de Servicios del ISM se mantuvo estable y en línea con el consenso en 51,5, pero el subíndice de empleo cayó más de lo esperado a 50,2. Sin embargo, las noticias para el mercado laboral no fueron del todo sombrías; hubo una sorprendente contracción en las solicitudes continuas de 1.860k a 1.838k en la semana que terminó el 24 de agosto, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
Tres escenarios amplios para las Nóminas
"Observando el rendimiento suave del USD en las últimas sesiones, los datos negativos del mercado laboral claramente han tenido mayor resonancia en FX. Así que, incluso si la cifra de consenso para las nóminas es de 165k, los mercados pueden estar posicionados para una cifra más baja. En última instancia, la pregunta que los mercados necesitan responder hoy es: ¿qué cifras provocarían un recorte de 50pb por parte de la Fed en septiembre? Identificamos tres escenarios amplios."
"Nóminas por debajo de 100k, desempleo hasta el 4,4% (el consenso es 4,2%): el recorte de 50pb en septiembre se convierte en el caso base, y el dólar se desploma. Nóminas más débiles que el consenso, pero por encima de 100k, desempleo sin cambios en 4,3% o hasta 4,4%: los mercados se quedarán adivinando el tamaño del recorte de septiembre. Nóminas en o por encima del consenso, desempleo disminuye: recorte de 25pb en septiembre, espacio para una revalorización de línea dura en la curva OIS del USD, que actualmente valora 175pb de recortes en las próximas cinco reuniones.
"La estimación de nuestro Economista de EE.UU. es de 125k, con desempleo hasta el 4,4%. Si estamos en lo correcto, los mercados pueden llegar al anuncio de la Fed del 18 de septiembre valorando alrededor de 35pb-40pb, lo que debería mantener el dólar limitado hasta que se desarrolle el evento binario de recorte de tasas. Nuestra previsión sigue siendo un recorte de 50pb este mes. Espere que la debilidad del USD impulsada por las nóminas favorezca tanto a las divisas de bajo rendimiento como a las procíclicas hoy."
- La Libra esterlina alcanza un máximo de cinco días cerca de 1.3200 frente al Dólar estadounidense con el NFP de EE.UU. en foco.
- Las débiles ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. y el cambio de empleo ADP sugieren que las condiciones del mercado laboral de EE.UU. están debilitándose.
- Se espera que el BoE recorte las tasas de interés solo una vez en lo que queda del año.
La Libra esterlina (GBP) se suaviza ligeramente después de alcanzar un nuevo máximo de cinco días cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.3200 en la sesión europea del viernes. El par GBP/USD se consolida ampliamente frente al Dólar estadounidense (USD) antes de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicarán a las 12:30 GMT.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae ligeramente por debajo del soporte crucial de 101.00.
Los economistas estiman que los empleadores de EE.UU. contrataron 160.000 nuevos trabajadores en agosto, más que el aumento de 114.000 visto en julio. En el mismo período, se espera que la tasa de desempleo haya disminuido al 4.2% desde el 4.3% anterior. Los inversores también se centrarán en los datos de Ganancias Promedio por Hora, una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor y las presiones sobre los precios. Anualmente, se estima que la medida de crecimiento salarial ha aumentado un 3.7%, acelerándose ligeramente desde la lectura anterior del 3.6%. Mensualmente, se prevé que los datos de Ganancias Promedio por Hora hayan crecido un 0.3%, más rápido que el avance del 0.2% en julio.
Los datos oficiales de empleo de EE.UU. influirán en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) este mes. La importancia de los datos laborales ha aumentado significativamente ya que la Fed dijo que está más centrada en la salud del mercado laboral dado que la inflación está en camino de volver al objetivo del banco del 2%.
Se anticipa ampliamente que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Sin embargo, los operadores están divididos sobre el tamaño probable del recorte de tasas. La posibilidad de que la Fed opte por un gran recorte de tasas ha aumentado esta semana después de la publicación de los débiles datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para julio y los datos de cambio de empleo ADP para agosto, que se sumaron a la evidencia de grietas significativas en el mercado laboral.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina será influenciada por la especulación sobre la trayectoria de las tasas de interés del BoE
- La Libra esterlina se suaviza ligeramente después de casi tocar 1.3200 frente al Dólar estadounidense y exhibe un rendimiento moderado frente a sus otros principales pares el viernes. La moneda británica cae ligeramente ya que los inversores se vuelven cautelosos ante la ausencia de datos económicos de primer nivel del Reino Unido. Por lo tanto, el sentimiento del mercado y la especulación sobre la trayectoria de las tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE) están guiando el valor de la moneda.
- La perspectiva a corto plazo de la moneda británica ha permanecido optimista recientemente ya que los inversores esperan que el ciclo de flexibilización de políticas del BoE sea más superficial que el de otros bancos centrales. Por ejemplo, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) y la Fed reduzcan sus tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) y 100 pb en lo que queda del año, respectivamente, mientras que se espera que el BoE las reduzca en solo 25 pb.
- La principal razón detrás de la firme especulación sobre el ciclo de flexibilización más gradual del BoE es que la economía está funcionando mejor de lo esperado anteriormente y el hecho de que la inflación en el sector servicios sigue siendo alta.
- En el calendario del Reino Unido de la próxima semana, los inversores se centrarán en los datos de empleo para el trimestre que finaliza en julio y en los datos mensuales del Producto Interior Bruto (PIB) de julio. Ambos indicadores podrían ser clave para determinar qué decidirá hacer el BoE con las tasas de interés cuando se reúna a finales de este mes.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se acerca a 1.3200
La Libra esterlina se suaviza ligeramente después de subir a casi 1.3200 frente al Dólar estadounidense. El GBP/USD encontró un fuerte interés comprador cerca de la región de ruptura de una línea de tendencia ascendente trazada desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 en 1.2828 en el marco de tiempo diario.
Las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo con pendiente ascendente sugieren una fuerte tendencia alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cerca de 60.00, lo que sugiere una reanudación del impulso alcista.
Mirando hacia arriba, el Cable enfrentará resistencia cerca del nivel psicológico de 1.3500 y en el máximo del 4 de febrero de 2022 en 1.3640 si rompe por encima de un nuevo máximo de dos años y medio de 1.3266. A la baja, el nivel psicológico de 1.3000 emerge como soporte clave.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El precio de la Plata se aprecia a medida que los comentarios moderados de la Fed aumentan la probabilidad de un recorte agresivo de tasas por parte de la Fed en septiembre.
- La herramienta CME FedWatch mostró que la probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos ha aumentado al 41,0%.
- La Plata, considerada un refugio seguro, puede enfrentar desafíos a medida que disminuyen las tensiones en Medio Oriente, tras la retirada de las fuerzas israelíes de Jenin.
El precio de la Plata (XAG/USD) amplía sus ganancias por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 28,90 $ por onza troy durante las primeras horas europeas del viernes.
Los activos sin rendimiento como la Plata pueden encontrar soporte en los comentarios moderados realizados por los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), que aumentan las posibilidades de un recorte agresivo de tasas por parte de la Fed en septiembre. Las tasas de interés más bajas podrían hacer que los activos de commodities sean atractivos para los inversores en busca de mejores rendimientos.
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que la tendencia a largo plazo del mercado laboral y los datos de inflación justifican que la Fed alivie la política de tasas de interés pronto y luego de manera constante durante el próximo año. El FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Goolsbee como neutrales con una puntuación de 3,8.
Según la herramienta CME FedWatch, los mercados anticipan completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha aumentado al 41,0%, frente al 30,0% de hace una semana.
Las posibles ganancias para la Plata podrían estar limitadas debido a los flujos de refugio seguro, dada la reciente disminución de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente. Las fuerzas israelíes se han retirado de Jenin y de un campo de refugiados cercano después de 10 días de intenso conflicto, según Reuters citando a la agencia de noticias palestina WAFA.
El ministerio de salud palestino informó de 21 fallecidos en la ciudad y el campo. Un observador de Reuters señaló que las fuerzas israelíes que se retiraban dejaron daños significativos en la infraestructura.
Esto es lo que necesita saber el viernes 6 de septiembre:
Tras una venta masiva de dos días, el Dólar estadounidense (USD) tiene dificultades para encontrar demanda en la sesión europea del viernes. Eurostat publicará revisiones de los datos de Variación del Empleo y Producto Interior Bruto del segundo trimestre más tarde en la sesión. Más importante aún, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe de empleo de agosto, que incluirá las Nóminas no Agrícolas, la Tasa de Desempleo y las cifras de inflación salarial.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.61% | -0.42% | -2.63% | 0.07% | 0.51% | 0.32% | -0.96% | |
| EUR | 0.61% | 0.21% | -2.04% | 0.65% | 1.12% | 0.92% | -0.39% | |
| GBP | 0.42% | -0.21% | -2.27% | 0.43% | 0.89% | 0.73% | -0.62% | |
| JPY | 2.63% | 2.04% | 2.27% | 2.72% | 3.25% | 3.16% | 1.63% | |
| CAD | -0.07% | -0.65% | -0.43% | -2.72% | 0.48% | 0.25% | -1.04% | |
| AUD | -0.51% | -1.12% | -0.89% | -3.25% | -0.48% | -0.21% | -1.49% | |
| NZD | -0.32% | -0.92% | -0.73% | -3.16% | -0.25% | 0.21% | -1.29% | |
| CHF | 0.96% | 0.39% | 0.62% | -1.63% | 1.04% | 1.49% | 1.29% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Índice del USD extendió su caída y cerró en territorio negativo por segundo día consecutivo el jueves, presionado por los decepcionantes datos de Variación del Empleo de ADP. En agosto, las nóminas en el sector privado aumentaron en 99.000, muy por debajo de la expectativa del mercado de 145.000. A primera hora del viernes, el Índice del USD cotiza marginalmente a la baja en el día por debajo de 101.00. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años continúa bajando y pierde casi un 1% en el día, situándose ligeramente por debajo del 3,7%, mientras que los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. pierden entre un 0,2% y un 0,8%. Los inversores esperan que las Nóminas no Agrícolas aumenten en 140.000 tras el decepcionante incremento de 114.000 registrado en julio.
Después de subir bruscamente hacia 1.3600 a principios de la semana, el USD/CAD revirtió su dirección y borró sus ganancias en la segunda mitad de la semana. A primera hora del viernes, el par se mantiene estable alrededor de 1.3500. Statistics Canada publicará los datos del mercado laboral de agosto más tarde en el día.
Los datos de Alemania mostraron el viernes que la Producción Industrial se contrajo un 2,4% en términos mensuales en julio. El EUR/USD no mostró reacción a esta cifra y se vio por última vez cotizando por encima de 1.1100.
El GBP/USD se mantiene firme y avanza hacia 1.3200 a primeras horas del viernes después de terminar los dos días anteriores en territorio positivo.
El USD/JPY registró pequeñas pérdidas el jueves pero volvió a estar bajo presión bajista durante las horas de negociación asiáticas del viernes. Al momento de la publicación, el par cotiza en 142.30, perdiendo un 0,8% en el día.
Tras la acción bajista vista en la primera mitad de la semana, el Oro cobró impulso alcista y recuperó los 2.500 $. El XAU/USD consolida sus ganancias en torno a 2.520 $.
El Nonfarm Payrolls FAQs
Las nóminas no agrícolas (NFP) forman parte del informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El componente de nóminas no agrícolas mide específicamente la variación del número de personas empleadas en EE.UU. durante el mes anterior, excluyendo el sector agrícola.
La cifra de nóminas no agrícolas puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del grado de éxito con el que la Reserva Federal está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%.
Una cifra relativamente alta de nóminas no agrícolas significa que hay más personas empleadas, que ganan más dinero y, por tanto, que probablemente gastan más. Por el contrario, un resultado relativamente bajo de las nóminas no agrícolas podría significar que la gente tiene dificultades para encontrar trabajo.
La Reserva Federal suele subir los tipos de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y bajarlos para estimular un mercado laboral estancado.
Las nóminas no agrícolas suelen tener una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras de las nóminas son más altas de lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son más bajas.
El NFP influye en el Dólar estadounidense por su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y los tipos de interés. Un NFP más alto suele significar que la Reserva Federal será más estricta en su política monetaria, lo que apoya al USD.
Las nóminas no agrícolas suelen tener una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas superior a la esperada tendrá un efecto depresivo sobre el precio del Oro y viceversa.
Un NFP más elevado suele tener un efecto positivo en el valor del USD, y como la mayoría de las principales materias primas, el Oro se cotiza en Dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el USD gana valor, se necesitan menos Dólares para comprar una onza de Oro.
Además, unos tipos de interés más altos (normalmente ayudados por un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con permanecer en efectivo, donde el dinero al menos ganará intereses.
Las nóminas no agrícolas son sólo un componente dentro de un informe de empleo más grande y puede ser eclipsado por los otros componentes.
A veces, cuando las nóminas no agrícolas superan las previsiones, pero los ingresos semanales medios son inferiores a lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionista del resultado principal y ha interpretado la caída de los ingresos como deflacionista.
Los componentes Tasa de Participación y Promedio de Horas Semanales también pueden influir en la reacción del mercado, pero sólo en contadas ocasiones, como en la "Gran Resignación" o en la Crisis Financiera Mundial.
- Los precios del WTI permanecen contenidos cerca de 68.37, el nivel más bajo desde diciembre de 2023, registrado el jueves.
- Los precios del petróleo crudo perdieron terreno debido a los temores de demanda en Estados Unidos y China.
- La variación de las existencias de petróleo crudo de la EIA cayó en 6.873 millones de barriles, frente a la disminución esperada de 0.9 millones de barriles.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cotiza alrededor de 68.60$ durante las horas asiáticas del viernes, rondando los 68.37$, el nivel más bajo desde diciembre de 2023, registrado el jueves. Los precios del petróleo crudo se deprecian debido a las preocupaciones sobre la demanda tanto en Estados Unidos (EE.UU.) como en China.
El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. indicó que la actividad fabril se contrajo por quinto mes consecutivo, con un ritmo de declive que superó ligeramente las expectativas. Además, el mayor importador de crudo del mundo, China, mostró que la actividad manufacturera cayó a un mínimo de seis meses en agosto, con una caída significativa en los precios de fábrica.
El jueves, la Administración de Información de Energía (EIA) de EE.UU. informó una variación de las existencias de petróleo crudo, que se redujo en 6.873 millones de barriles de inventario de petróleo crudo para la semana que terminó el 30 de agosto. Esto fue significativamente mayor que la expectativa del mercado de una disminución de 0.9 millones de barriles, tras la reducción previa de 0.846 millones de barriles.
La caída de los precios del petróleo estaría limitada debido a las discusiones en curso entre la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados liderados por Rusia (OPEP+), sobre un retraso en los aumentos de producción planificados que comenzarían en octubre. Según Reuters, la OPEP+ decidió posponer el aumento de producción de petróleo programado para octubre y noviembre e indicó que podrían considerarse más retrasos o reversiones de los aumentos si fuera necesario.
Los precios del WTI podrían encontrar soporte en los comentarios moderados realizados por los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), que aumentan las posibilidades de un recorte agresivo de tasas por parte de la Fed en septiembre. Los costos de endeudamiento más bajos podrían estimular la actividad económica en Estados Unidos, potencialmente impulsando la demanda de petróleo.
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que la tendencia a largo plazo del mercado laboral y los datos de inflación justifican que la Fed relaje la política de tasas de interés pronto y luego de manera constante durante el próximo año. El FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Goolsbee como neutrales con una puntuación de 3.8.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados anticipan completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha aumentado al 41.0%, frente al 30.0% de hace una semana.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.797,25 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 6.792,28 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 79.281,77 INR por tola desde los 79.223,86 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.797,25 |
| 10 Gramos | 67.972,48 |
| Tola | 79.281,77 |
| Onza Troy | 211.418,20 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente en función de las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata consolida sus ganancias de recuperación desde un mínimo de varias semanas registrado en los últimos dos días.
- El fracaso nocturno cerca de la SMA de 100 períodos en el gráfico de 4 horas justifica cautela para los alcistas.
- Se necesita un movimiento sostenido por encima del nivel de 29.00$ para apoyar las perspectivas de ganancias adicionales.
El precio de la Plata (XAG/USD) oscila dentro de un estrecho rango de negociación, alrededor de la región de 28.80$ durante la sesión asiática del viernes y se mantiene por debajo del máximo semanal tocado el día anterior. Los operadores ahora parecen reacios y prefieren esperar a la publicación del crucial informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones direccionales.
Mirando el panorama general, el fracaso nocturno para encontrar aceptación por encima del nivel de 29.00$, o la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en el gráfico de 4 horas, justifica cierta cautela para los operadores alcistas. Además, los osciladores neutrales en el gráfico diario hacen prudente esperar una fuerza sostenida más allá de dicho nivel antes de posicionarse para una extensión del reciente rebote del XAG/USD desde la zona de 27.70$, o un mínimo de casi tres semanas establecido el martes.
El movimiento subsiguiente al alza tiene el potencial de elevar el metal blanco aún más hacia el obstáculo intermedio de 29.65$ en ruta hacia el nivel psicológico de 30.00$. Algunas compras de seguimiento más allá del máximo mensual de agosto, alrededor de la región de 30.20$, serán vistas como un nuevo desencadenante para los alcistas y allanarán el camino para un movimiento de apreciación adicional. El XAG/USD podría entonces subir hacia la resistencia horizontal de 30.80$ antes de apuntar a recuperar el nivel redondo de 31.00$.
Por otro lado, el soporte inmediato está fijado cerca de la región de 28.50$, por debajo de la cual la mercancía podría acelerar la caída hacia el nivel de 28.00$. Esto es seguido por el mínimo semanal, alrededor de la zona de 27.70$. Una ruptura convincente por debajo de este último podría provocar ventas técnicas agresivas y arrastrar al XAG/USD hacia el soporte intermedio de 27.20$ en ruta hacia el nivel redondo de 27.00$ y el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 26.60$.
Plata gráfico de 4 horas
- El Dólar australiano detuvo su racha de dos días de ganancias a pesar de las perspectivas de línea dura del RBA.
- La gobernadora del RBA, Michele Bullock, declaró que es demasiado pronto para considerar recortes de tasas.
- El Dólar estadounidense extiende su caída tras los comentarios moderados de la Fed.
El Dólar australiano (AUD) detiene sus dos días de ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) ya que los operadores adoptan cautela antes de la publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. Estos datos pueden ofrecer más pistas sobre el tamaño potencial de un esperado recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) este mes.
El Dólar australiano recibió soporte de los positivos datos de la Balanza Comercial publicados el jueves. Además, la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, habló en "The Anika Foundation" en Sídney sobre "Los Costos de la Alta Inflación", declarando que es demasiado pronto para considerar recortes de tasas. Actualmente, la junta no anticipa poder reducir las tasas en el corto plazo.
El Dólar estadounidense extiende su caída tras los comentarios moderados de los funcionarios de la Fed. Sin embargo, los datos económicos clave positivos podrían haber limitado la caída del Dólar. El PMI de Servicios ISM de EE.UU. subió a 51,5 en agosto desde 51,4 en julio, por encima de la expectativa del mercado de 51,1.
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que la tendencia a largo plazo del mercado laboral y los datos de inflación justifican que la Fed alivie la política de tasas de interés pronto y luego de manera constante durante el próximo año. El FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Goolsbee como neutrales con una puntuación de 3,8.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se deprecia antes de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
- El Cambio de Empleo de ADP mostró el jueves que el empleo en el sector privado aumentó en 99.000 en agosto, tras el aumento de 111.000 en julio y por debajo de la estimación de 145.000. Mientras tanto, las Solicitudes Iniciales de Subsidio de Desempleo semanales de EE.UU. subieron a 227.000 para la semana que terminó el 30 de agosto, en comparación con la lectura anterior de 232.000 y por debajo del consenso inicial de 230.000.
- El superávit comercial de Australia se amplió a 6.009 millones intermensuales en julio, superando los 5.150 millones esperados y los 5.589 millones de la lectura anterior.
- El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles que la Fed está en una posición favorable, pero agregó que no deben mantener una postura de política restrictiva por demasiado tiempo, según Reuters. El FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Bostic como neutrales con una puntuación de 4,6.
- Las Ofertas de Empleo JOLTS de EE.UU. cayeron a 7,673 millones en julio, desde 7,910 millones en junio, marcando el nivel más bajo desde enero de 2021 y por debajo de las expectativas del mercado de 8,10 millones.
- Bank of America (BoA) ha revisado su previsión de crecimiento económico para China, reduciendo su proyección para 2024 al 4,8% desde el 5,0% anterior. Para 2025, la previsión se ajusta a un crecimiento del 4,5%, mientras que la perspectiva para 2026 permanece sin cambios en el 4,5%.
- El Producto Interior Bruto (PIB) de Australia registró una lectura del 0,2% trimestral para el segundo trimestre, frente al 0,1% del trimestre anterior pero por debajo de la lectura esperada del 0,3%.
- El PMI Compuesto de Judo Bank subió a 51,7 en agosto, desde 51,4 en julio, señalando la expansión más rápida en tres meses. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento en la actividad de servicios, con el PMI de Servicios alcanzando 52,5 en agosto, desde 52,2 en julio, marcando el séptimo mes consecutivo de crecimiento en el sector de servicios.
- El PMI Manufacturero ISM de EE.UU. subió a 47,2 en agosto desde 46,8 en julio, por debajo de las expectativas del mercado de 47,5. Esto marca la 21ª contracción en la actividad manufacturera de EE.UU. en los últimos 22 meses.
Análisis Técnico: El Dólar australiano mantiene su posición por encima de la EMA de 50 días cerca de 0.6700
El Dólar australiano se cotiza alrededor de 0.6740 el viernes. En el gráfico diario, el par AUD/USD está posicionado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica una tendencia bajista a corto plazo. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por encima de 50, lo que sugiere una posible inclinación alcista. Una caída por debajo del nivel de 50 en el RSI podría confirmar un cambio bajista.
A la baja, el par AUD/USD podría probar el soporte inmediato alrededor de la EMA de 50 días en el nivel de 0.6716. Una ruptura por debajo de este nivel podría reforzar el sesgo bajista y llevar al par a navegar la región alrededor del nivel de retroceso cerca de 0.6575, con una caída más profunda potencialmente apuntando al soporte inferior alrededor de 0.6470.
En cuanto a la resistencia, el par AUD/USD está probando la EMA de nueve días en 0.6743. Una ruptura por encima de este nivel podría abrir la puerta a una posible nueva prueba del máximo de siete meses en 0.6798.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | 0.02% | -0.13% | -0.03% | 0.05% | 0.03% | -0.04% | |
| EUR | 0.01% | 0.03% | -0.13% | -0.04% | 0.06% | 0.03% | -0.03% | |
| GBP | -0.02% | -0.03% | -0.13% | -0.05% | 0.04% | 0.00% | -0.06% | |
| JPY | 0.13% | 0.13% | 0.13% | 0.09% | 0.19% | 0.14% | 0.08% | |
| CAD | 0.03% | 0.04% | 0.05% | -0.09% | 0.08% | 0.06% | -0.01% | |
| AUD | -0.05% | -0.06% | -0.04% | -0.19% | -0.08% | -0.04% | -0.11% | |
| NZD | -0.03% | -0.03% | -0.01% | -0.14% | -0.06% | 0.04% | -0.07% | |
| CHF | 0.04% | 0.03% | 0.06% | -0.08% | 0.00% | 0.11% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio del oro sigue recibiendo soporte del sesgo vendedor del USD inspirado por la Fed moderada.
- Las preocupaciones sobre una recesión económica en EE.UU. apuntalan aún más el metal refugio.
- Los operadores se muestran cautelosos antes de la publicación de los datos cruciales de empleo en EE.UU.
El precio del oro (XAU/USD) se acercó el jueves a la zona de oferta de 2.524-2.525 $ en medio de una venta continua del Dólar estadounidense (USD), impulsada por las apuestas a un recorte de tasas de interés más grande por parte de la Reserva Federal (Fed) a finales de este mes. Un conjunto mixto de datos de empleo publicados en Estados Unidos (EE.UU.) esta semana sugirió que el mercado laboral estaba perdiendo fuerza y generó preocupaciones sobre la salud de la economía. Esto, a su vez, elevó las expectativas del mercado sobre la posibilidad de una flexibilización de la política monetaria más agresiva por parte de la Fed, lo que arrastró al USD desde un máximo de dos semanas alcanzado el martes y benefició al metal amarillo sin rendimiento.
Mientras tanto, los renovados temores de una recesión en la economía más grande del mundo moderaron el apetito de los inversores por activos más riesgosos. Esto, junto con las persistentes tensiones geopolíticas, resultó ser otro factor que apuntaló la demanda del precio del oro como refugio seguro. Sin embargo, el XAU/USD se mantiene por debajo del pico histórico alcanzado en agosto, ya que los operadores optan por esperar la publicación de los datos mensuales de empleo en EE.UU. más tarde este viernes. El informe conocido popularmente como las Nóminas No Agrícolas (NFP) será observado para obtener pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Fed, lo que, a su vez, proporcionará un nuevo impulso direccional al metal precioso.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se beneficia de las apuestas a un recorte de tasas de interés más grande por parte de la Fed en septiembre
- El Informe Nacional de Empleo de ADP publicado el jueves mostró que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 99.000 en agosto, marcando el menor aumento desde enero de 2021.
- La lectura estuvo muy por debajo de la expectativa del mercado de 145.000 y fue acompañada por una revisión a la baja de la cifra del mes anterior a 111.000 desde los 122.000 estimados originalmente.
- Esto se suma a un informe del miércoles que mostró que las ofertas de empleo cayeron a 7.673 millones, o un mínimo de tres años y medio en julio, y proporcionó más evidencia de un mercado laboral en deterioro.
- El PMI de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) subió de 51.4 a 51.5 en agosto, mientras que el Índice de Precios Pagados subió a 57.3 desde 57 y el Índice de Empleo disminuyó a 50.2 desde 51.1.
- Por separado, el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) informó que las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo disminuyeron más de lo anticipado, a 227K en la semana que terminó el 31 de agosto desde la cifra semanal anterior de 232K.
- La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el banco central de EE.UU. debe calibrar la política a la economía en evolución y recortar las tasas de política porque la inflación está cayendo y la economía se está desacelerando.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que la tendencia a largo plazo del mercado laboral y los datos de inflación justifican una política de reducción de tasas de interés pronto y luego de manera constante durante el próximo año.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando una probabilidad del 40% de que la Fed reduzca los costos de endeudamiento en 50 puntos básicos en la reunión de política monetaria del 17-18 de septiembre.
- Las expectativas moderadas, mientras tanto, mantienen deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y a los alcistas del Dólar estadounidense a la defensiva, lo que, a su vez, debería actuar como un viento de cola para el precio del oro sin rendimiento.
- La atención del mercado ahora se centra en el crucial informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., que se espera que muestre que la economía añadió 160K empleos en agosto y que la tasa de desempleo bajó al 4.2%.
Análisis Técnico: El precio del oro podría acelerar el movimiento positivo una vez que se supere decisivamente la barrera de 2.524-2.525 $
Desde una perspectiva técnica, el impulso más allá de la barrera inmediata de 2.524-2.525 $ se verá como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del oro es al alza. Algunas compras continuas más allá del pico histórico, alrededor del área de 2.531-2.532 $ alcanzada el 20 de agosto, reafirmarán la perspectiva constructiva y allanarán el camino para un movimiento de apreciación adicional.
Por otro lado, la marca psicológica de 2.500 $ parece ahora proteger la caída inmediata por debajo de la cual el precio del oro podría deslizarse de nuevo al soporte horizontal de 2.471-2.470 $. Una ruptura convincente por debajo de este último establecerá el escenario para pérdidas más profundas hacia la Media Móvil Simple (SMA) de 50 días, actualmente situada cerca de la región de 2.440 $, en ruta hacia la marca de 2.400 $ y la SMA de 100 días, alrededor de la zona de 2.388 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- La Rupia india cotiza con sesgo bajista en la sesión asiática del viernes.
- El aumento de la demanda de USD por parte de los importadores socava la INR, pero la intervención del RBI y las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed podrían limitar su caída.
- El informe de empleo de EE.UU. de agosto estará en el centro de atención más tarde el viernes.
La Rupia india (INR) extiende su caída el viernes después de retroceder a su mínimo histórico de cierre en la sesión anterior. Los operadores permanecen atentos a posibles intervenciones del Banco de Reserva de la India (RBI) a través de ventas de USD, lo que impidió que la INR se depreciara más allá del nivel crucial de 84. Sin embargo, la demanda de Dólares estadounidenses (USD) por parte de los importadores de petróleo y las carteras extranjeras podría pesar sobre la moneda local.
Los inversores seguirán de cerca los datos de empleo de EE.UU. de agosto el viernes, incluidas las Nóminas no Agrícolas (NFP), la Tasa de Desempleo y las Ganancias Promedio por Hora. Cualquier señal de un mayor debilitamiento en el mercado laboral podría provocar la expectativa de un recorte de tasas más profundo por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, podría ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar, haciendo que otras monedas como la Rupia india sean más atractivas.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india cae en medio de la demanda de USD por parte de los importadores
- "La Rupia alcanza un nuevo mínimo histórico de 83,99 Rs por Dólar, ya que los importadores, los inversores institucionales extranjeros (FPI) y las compañías petroleras continúan comprando mientras el RBI asegura que no cruce los 84,00 Rs por Dólar, un nivel psicológico," dijo Anil Kumar Bhansali, Jefe de Tesorería y Director Ejecutivo de Finrex Treasury Advisors LLP.
- El empleo en el sector privado aumentó en 99.000 en agosto y los salarios anuales subieron un 4,8% interanual, informó Automatic Data Processing (ADP) el jueves. Esta cifra siguió al aumento de 111.000 (revisado desde 122.000) visto en julio y estuvo muy por debajo de la estimación de 145.000.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron a 227.000, en comparación con la lectura anterior de 232.000 (revisada desde 231.000) y por debajo del consenso inicial de 231.000.
- El PMI de servicios ISM de EE.UU. aumentó a 51,5 en agosto desde 51,4 en julio, superando la estimación de 51,1.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que la tendencia a largo plazo de los datos del mercado laboral y la inflación justifican que la Fed flexibilice la política de tasas de interés pronto, y luego de manera constante durante el próximo año.
Análisis Técnico: La tendencia general del USD/INR sigue siendo constructiva
La Rupia india se debilita en el día. El par USD/INR permanece confinado dentro de un triángulo ascendente en el gráfico diario. Sin embargo, a largo plazo, el par mantiene la vibra alcista sin cambios ya que el precio se mantiene por encima de la clave media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El impulso alcista está reforzado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días que se encuentra en territorio alcista cerca de 59,55, apoyando a los compradores a corto plazo.
El comercio sostenido por encima de la zona de 84,00-84,05, la confluencia de la cifra psicológica, el límite superior del triángulo y el máximo del 4 de septiembre, podría ver una ruptura al alza que podría llevar al USD/INR hasta 84,50.
Cualquier venta adicional podría arrastrar al par hacia el soporte del triángulo ascendente cerca de 83,90. Una ruptura por debajo de este nivel podría volver a visitar la EMA de 100 días en 83,64.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El precio del WTI se mantiene estable cerca de 69.75$ en la sesión asiática temprana del viernes.
- La continua baja demanda en China arrastra el precio del WTI a la baja.
- Un retraso en el aumento de la oferta de la OPEP+ y los informes alentadores de los inventarios semanales de petróleo crudo de EE.UU. podrían limitar la caída del WTI.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., cotiza alrededor de 69.75$ el viernes. El precio del WTI baja a un nuevo mínimo de 2024 en medio de preocupaciones sobre la demanda en EE.UU. y China. Sin embargo, el retraso en el aumento de la producción de petróleo de la OPEP+ y un aumento en la gran reducción de inventarios de petróleo crudo podrían ayudar a limitar las pérdidas del WTI.
Las preocupaciones sobre la débil economía china y la demanda de petróleo socavan los precios del WTI, ya que China es el mayor importador de petróleo crudo del mundo. El PMI manufacturero NBS chino, más débil de lo esperado, publicado el fin de semana y el PMI manufacturero Caixin más suave el miércoles contribuyeron a la caída del WTI.
Sin embargo, la caída del oro negro podría estar limitada debido a las noticias positivas de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados (OPEP+) y el aumento en la gran reducción de inventarios de crudo.
La OPEP+ ha acordado retrasar los aumentos de producción planificados para octubre y noviembre, según Reuters el jueves. ''Se espera que la producción libia se reanude después de la resolución de disputas en el país, lo que también pesó sobre los precios del petróleo crudo. Sin embargo, la decisión de la OPEP+ podría apoyar los precios del petróleo crudo en niveles más bajos. El índice del dólar también cayó en medio de la fortaleza del yen japonés y puede apoyar los precios del petróleo crudo en niveles más bajos'', dijo Rahul Kalantri, VP de Commodities, Mehta Equities Ltd.
Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron más de lo esperado la semana pasada. Según la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA), las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 30 de agosto disminuyeron en 6.873 millones de barriles, en comparación con una disminución de 0.846 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas disminuirían en solo 0.9 millones de barriles.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
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