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- El Oro gana terreno a pesar de la fortaleza general del Dólar estadounidense, los operadores se centran en la próxima publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU.
- La herramienta CME FedWatch muestra un 73% de probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 pbs, cambiando de la especulación previa de un movimiento de 50 pbs.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantienen estables, mientras los operadores esperan más pistas sobre las tendencias de inflación y la senda de tasas de la Fed.
El Oro ganó terreno el lunes mientras los operadores se preparaban para la publicación del informe de inflación de agosto en Estados Unidos (EE.UU.) y buscaban indicios de que la Reserva Federal (Fed) recortaría las tasas en 50 o 25 puntos básicos. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.502$, con un aumento del 0,23%.
El ánimo del mercado mejoró durante la sesión nocturna para los operadores norteamericanos, como lo evidencian las sólidas ganancias en las acciones estadounidenses. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. retrocedieron algo a lo largo del extremo corto y largo de la curva, con el rendimiento del bono a 10 años sin cambios en 3,706% en comparación con el cierre del viernes pasado.
Los operadores de lingotes ignoraron la fortaleza general del Dólar estadounidense, ya que el Dólar registró ganancias de más del 0,30%, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a seis divisas.
Mientras tanto, los operadores redujeron las probabilidades de un recorte de tasas de 50 pbs tras las cifras de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes pasado, que a pesar de no cumplir con las expectativas mostraron una disminución de la tasa de desempleo del 4,3% al 4,2%. Ahora, la atención se centra en la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC), que se espera que disminuya aún más hacia el objetivo del 2% de la Fed.
La herramienta CME FedWatch muestra que las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 pbs aumentaron al 73%, mientras que las probabilidades de 50 pbs se sitúan en el 27%.
Fuentes citadas por Reuters señalaron, "El mercado parece estar reconciliándose con que la Fed probablemente sea más propensa a hacer el recorte más pequeño de 25 puntos básicos, y esa ha sido mi posición todo el tiempo."
Anteriormente, la agenda económica de EE.UU. presentó el informe de expectativas de inflación de la Fed de Nueva York, que mostró que los precios se mantienen anclados en el umbral del 3%, sin cambios respecto a la encuesta anterior aunque ligeramente por encima del objetivo de la Fed.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro sube mientras los operadores esperan el IPC de EE.UU.
- Se espera que el IPC de EE.UU. disminuya del 2,9% al 2,6% interanual en agosto, mientras que se proyecta que el IPC subyacente se mantenga en el 3,2%.
- El informe de NFP de la semana pasada reveló que la economía añadió más de 142.000 empleados a la fuerza laboral, pero no cumplió con el consenso de 160.000. Sin embargo, la disminución de la tasa de desempleo dio un respiro al Dólar.
- El viernes pasado, los funcionarios de la Fed fueron moderados. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que recortar las tasas ayudará a mantener el equilibrio del mercado laboral, mientras que el gobernador Christopher Waller dijo que "ha llegado el momento" de relajar la política.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, fue moderado, diciendo que los responsables de la política monetaria tienen un consenso "abrumador" para reducir los costos de los préstamos.
- Vale la pena señalar que los funcionarios de la Fed entraron en su período de blackout antes de la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) indican que se anticipa que la Fed recorte al menos 104,5 puntos básicos (pbs) este año, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
- El banco central de China detiene las compras de Oro por cuarto mes en agosto.
Perspectiva técnica: Los compradores del precio del Oro recuperan los 2.500$
Los precios del Oro reanudaron su tendencia alcista por encima de los 2.500$, aunque los compradores parecen no lograr reunir impulso con precios por debajo de los 2.510$.
El momentum sigue siendo alcista, pero el metal amarillo podría consolidarse en el corto plazo antes de reanudar su tendencia alcista o girar a la baja. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está casi plano, lo que sugiere que ni los compradores ni los vendedores están a cargo.
Si el XAU/USD sube por encima del máximo del año hasta la fecha en 2.531$, eso podría patrocinar una subida para desafiar los 2.550$. Si se supera, la próxima parada sería la marca psicológica de los 2.600$.
Por otro lado, si los precios del Oro caen por debajo de los 2.500$, el próximo soporte sería el mínimo del 22 de agosto en 2.470$. Si se rompe, la próxima zona de demanda sería la confluencia del máximo del 20 de mayo, que se convirtió en soporte, y la media móvil simple (SMA) de 50 días entre 2.450$ y 2.440$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense sumó a la fuerte recuperación del viernes a pesar de que los rendimientos de EE.UU. operaron mayormente a la baja, todo ello en el contexto de expectativas constantes de un recorte de tasas por parte de la Fed a finales de mes.
Esto es lo que necesitas saber el martes, 10 de septiembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió a máximos de tres días cerca de 101.80 mientras los inversores descontaban un recorte de tasas de 25 puntos básicos como el escenario más probable en la próxima reunión de la Fed. El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB se publicará el 10 de septiembre junto con el informe semanal de la API sobre los suministros de petróleo crudo de EE.UU.
El EUR/USD sucumbió una vez más al tono optimista del Dólar, acercándose a los recientes mínimos alrededor de la zona de 1.1030. La tasa de inflación final en Alemania será el centro de atención el 10 de septiembre.
Una mayor debilidad vio al GBP/USD retroceder a mínimos de tres semanas cerca de 1.3070 tras la intensa recuperación del Dólar estadounidense. El 10 de septiembre se publicará el importante informe del mercado laboral del Reino Unido.
El USD/JPY dejó de lado una racha negativa de cuatro días y coqueteó con la región de 144.00 gracias al fuerte movimiento al alza del Dólar. Lo siguiente en el calendario japonés será el discurso de Nakagawa del BoJ el 11 de septiembre.
El AUD/USD operó de manera volátil y terminó el día con modestas pérdidas alrededor de 0.6660. Se espera el Índice de Confianza del Consumidor de Westpac el 10 de septiembre, seguido por la Confianza Empresarial de NAB, los permisos de construcción finales y las aprobaciones finales de viviendas privadas.
El resurgimiento de las preocupaciones por interrupciones en el suministro parece haber compensado temporalmente las inquietudes por la demanda china, ayudando a los precios del WTI a recuperar algo de compostura y avanzar hacia la vecindad de la marca de 69.00$ por barril.
Los precios del oro subieron modestamente el lunes, dejando atrás parte de las pérdidas recientes y recuperando el área más allá de la clave de 2.500$ por onza troy. Los precios de la plata siguieron el mismo camino a pesar de la fortaleza del Dólar estadounidense y recuperaron la marca de 28.00$ por onza y más.
- El USD/MXN cae un 0.57%, el día de hoy.
- La inflación anual se ubicó en 4.99% en agosto, por debajo de un 5.09% estimado por el mercado.
- La Confianza del consumidor se situó en 47.6 puntos, superando la lectura presentada en julio.
- Los inversores estarán atentos a la Producción Industrial de México, a publicarse el miércoles.
El USD/MXN marcó un máximo del día en 20.01 $, donde atrajo vendedores que llevaron la paridad a un mínimo diario en 19.80. Al momento de escribir, el precio del dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano en 19.87, cayendo un 0.57% diario.
El Peso mexicano opera al alza tras datos de inflación y confianza del consumidor
Con base en información dada a conocer por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía, la Confianza del consumidor se situó en 47.6 puntos en agosto, superando los 46.9 puntos registrados en julio y observando alzas mensuales en los componentes que evalúan la situación económica de los miembros del hogar en México.
Por otro lado, el Índice de Precios al Consumo de México subió un 0.01% en agosto, luego de un incremento de un 1.05% en julio, cifra menor al 0.09% esperado por el consenso de analistas. A nivel interanual, la inflación se situó en 4.99% desde un 5.57% previo, menor al 5.09% esperado por el mercado.
Los inversionistas centrarán su atención el miércoles cuando se publique la Producción Industrial de México correspondiente a julio, cuyo estimado es ubica en 1.1%, mayor al -0.7% registrado en junio.
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN formó una resistencia en el corto plazo en 20.15, dado por el máximo del 5 de septiembre. El primer soporte lo encontramos en 19.35, mínimo del 28 de agosto qué converge con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte clave está en 18.59, punto pivote del 16 de agosto. El Índice de Fuerza Relativa está en 61.75 por encima de la línea media de 50, favoreciendo la perspectiva alcista en el corto plazo.
Gráfico diario del USD/MXN
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del dólar estadounidense ha subido hoy a máximos de diez meses frente al Peso colombiano en 4.225.02, después de rebotar desde un mínimo diario en 4.166.00.
El USD/COP se valora en estos momentos en 4.203.58, ganando un 0.71% diario.
Colombia reporta una inflación menor a la esperada en agosto
- El Departamento Administrativo Nacional de Estadística reportó una variación del 0.0% en el Índice de Precios al Consumo de agosto, menor al 0.22% estimado por el consenso.
- En su lectura interanual, el IPC de Colombia se ubicó en 6.12%, situándose por debajo del 6.86% registrado en julio.
- El Peso colombiano ha llegado su nivel más bajo frente al Dólar no visto desde el 25 de octubre de 2023, cuando el USD/COP alcanzó 4.238.72.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La sección transversal de los rendimientos nocturnos de los metales preciosos está directamente correlacionada con las expectativas de actividad de compra algorítmica para esta sesión, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
Los traders de Shanghái están vendiendo posiciones en Oro
"El Platino continúa beneficiándose de signos de asimetría extrema en los flujos de CTA, con seguidores de tendencias algorítmicas listos para comprar hasta un +17% de su longitud neta solo en esta sesión. Todavía esperamos que se desarrolle una notable asimetría alcista en las próximas sesiones, incluso con una cinta plana que probablemente obligue a los CTAs a cubrir completamente sus posiciones cortas para mediados de esta semana."
"En un escenario de gran subida, los CTAs podrían incluso reacumular su tamaño de posición 'máxima larga' efectiva durante la próxima semana, lo que sugiere que la configuración de los flujos sigue favoreciendo agresivamente una continuación al alza. También esperamos que la Plata y el Paladio se beneficien de una modesta actividad de compra de CTA, pero el Oro sigue siendo el destacado en otra señal de que el posicionamiento ya ha alcanzado niveles extremos."
"El posicionamiento de los fondos macro sigue siendo el más vulnerable, pero se ha abierto la ventana para que los CTAs vuelvan a la oferta en el metal amarillo en una gran bajada. Curiosamente, los traders de Shanghái ahora están vendiendo sus posiciones en Oro desde niveles récord, impulsados por nuevas liquidaciones largas."
La libra más débil refleja el cambio general a favor del USD desde los informes de datos de EE.UU. del viernes, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
La dinámica de la tendencia general sigue siendo positiva para la GBP
"Hoy no hubo publicaciones de datos en el Reino Unido y los mercados están centrados en los datos de salarios y empleo del martes. El débil crecimiento de los salarios puede empujar a la libra un poco más abajo todavía."
"La débil acción del precio y una señal de precio diaria negativa desde el viernes también sugieren riesgos a la baja a corto plazo para la GBP."
"La dinámica de la tendencia subyacente más amplia sigue siendo positiva para la GBP también, sin embargo, lo que sugiere que el potencial a la baja para el Cable es limitado, al menos por ahora. Soporte en 1.3035. Resistencia en 1.3135/40 intradía."
- El Oro cotiza hacia arriba y hacia abajo dentro de un rango por debajo de sus máximos históricos.
- Los datos del mercado laboral de EE.UU. causaron algunos movimientos volátiles, pero la tendencia lateral se mantiene.
- Los datos de inflación de EE.UU. esta semana podrían impactar al Oro a medida que se acerca la próxima reunión de la Reserva Federal.
El Oro (XAU/USD) retrocede a poco menos de 2.500$ por onza troy el lunes después de volver a probar sus máximos históricos el viernes, en medio de la volatilidad del mercado tras la publicación de un informe mixto de empleo de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU.
El Oro sube y luego cae tras las Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
El Oro subió inmediatamente después de la publicación de las NFP el viernes, ya que la cifra principal mostró que la economía de EE.UU. agregó menos empleos de lo esperado en agosto, y las cifras de julio y junio fueron revisadas a la baja. Los datos indicaron que el mercado laboral se estaba debilitando en general y que, por lo tanto, había una mayor probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) necesitara hacer un recorte mayor del 0,50% en las tasas de interés en lugar del estándar 0,25% en septiembre. Las tasas de interés más bajas son positivas para el Oro, ya que reducen el costo de oportunidad de mantener activos que no generan intereses.
Sin embargo, el metal precioso no logró mantener sus ganancias, ya que los operadores procesaron el resto de los datos del informe y sus implicaciones para las tasas de interés en el futuro. La tasa de desempleo, por ejemplo, mostró que en realidad había caído al 4,2% desde el 4,3% anticipado, y el crecimiento salarial aumentó un 0,4% en el mes, superando el 0,3% previsto. Esto sugería que el mercado laboral no estaba en tan mal estado como se pensaba inicialmente y que la inflación salarial estaba aumentando. Como resultado del informe, las probabilidades basadas en el mercado de que la Fed recorte las tasas de interés en un 0,50% en realidad terminaron cayendo del 40% al 30%.
Como resultado, el Oro finalmente retrocedió y terminó la semana de nuevo en torno a la marca de 2.500$, antes de bajar ligeramente a los 2.490$ el lunes.
El Oro sigue estando respaldado, sin embargo, por las persistentes preocupaciones sobre las perspectivas para la economía de EE.UU. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el viernes que ahora era apropiado comenzar a recortar las tasas de interés para mantener intacto el "impulso hacia adelante" de la economía y porque el mercado laboral estaba mostrando signos de "debilitamiento" pero – agregó – no de "deterioro". Waller también dijo que estaría a favor de "adelantar los recortes", manteniendo viva la posibilidad de una reducción no estándar del 0,50%.
Los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) y del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. que se publicarán esta semana podrían dar más color a las perspectivas de las tasas de interés, aunque los analistas están divididos en cuanto a cuánto, con algunos, como el jefe de investigación macroeconómica de Deutsche Bank, Jim Reid, restando importancia a la inflación en comparación con los datos de empleo.
"El IPC de EE.UU. del miércoles y el IPP del jueves probablemente ayudarán a avanzar en ese debate, pero parece que el empleo es más importante en este momento y el informe mixto de empleo del viernes tenía argumentos para ambos lados, por lo que el factor decisivo probablemente sea cómo el comité ve los mercados laborales en lugar de la inflación", dijo Reid en su nota macro "Early Morning Reid".
Los datos del Banco Popular de China (PBoC) continuaron mostrando que no hubo aumento en las reservas de Oro del banco, ya que ha continuado su pausa en la compra desde mayo.
En el frente geopolítico, un acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamas parece aún menos probable después de que un hombre armado de Jordania matara a tres israelíes en un cruce fronterizo en Cisjordania, en el primer asesinato de este tipo desde el ataque terrorista del 7 de octubre.
En Ucrania, Rusia continúa su avance hacia el centro estratégico clave de Pokrovsk. Si tiene éxito, podría impactar dramáticamente la guerra en el frente oriental y amenazar toda la línea defensiva de Ucrania en el Donbass. Tal resultado, aunque aún es poco probable que ocurra pronto, aumentaría las tensiones en la región y aumentaría la demanda de Oro. El Banco Central de Polonia (NBP), por ejemplo, ha estado acumulando Oro desde que comenzó la guerra, según datos del Consejo Mundial del Oro (WGC).
Análisis Técnico: Continúa cotizando dentro de un rango
El Oro (XAU/USD) continúa cotizando en un rango lateral entre los máximos históricos de 2.531$ y un suelo en torno al nivel de 2.475$. Actualmente se encuentra en el centro del rango.
Gráfico de 4 horas XAU/USD
El metal amarillo probablemente continuará cotizando hacia arriba y hacia abajo dentro de este rango hasta que rompa decisivamente por un lado u otro.
Una ruptura decisiva sería una acompañada por una vela larga verde o roja que rompiera claramente el nivel y cerrara cerca de sus máximos o mínimos, o tres velas seguidas del mismo color que perforaran el nivel.
Sin embargo, la tendencia a largo plazo del Oro es alcista, lo que aumenta ligeramente las probabilidades de una ruptura al alza. El Oro tiene un objetivo alcista aún no alcanzado en 2.550$, generado después de la ruptura original del rango de julio-agosto el 14 de agosto. Probablemente finalmente alcanzará su objetivo al final, asumiendo que la tendencia alcista se reanude.
Una ruptura por encima del máximo histórico del 20 de agosto de 2.531$ proporcionaría más confirmación de una continuación al alza hacia el objetivo de 2.550$.
Si el Oro continúa debilitándose constantemente, sin embargo, una ruptura decisiva por debajo del suelo del rango y un cierre por debajo de 2.460$ cambiaría el panorama y sugeriría que la materia prima podría estar comenzando una tendencia bajista más pronunciada.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar estadounidense amplía aún más sus ganancias en la sesión europea del lunes.
- Los comentarios de Waller de la Fed y la publicación mixta de las nóminas no agrícolas son suficientes para impulsar un Dólar estadounidense más fuerte por ahora.
- El Índice del Dólar estadounidense supera los 101.50 y parece dirigirse hacia 101.90 para una prueba.
El Dólar estadounidense (USD) sube el lunes y amplía sus ganancias por segundo día consecutivo después de que el Gobernador de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), Christopher Waller, no convenciera a los mercados de que el recorte de tasas de interés en septiembre será de 50 puntos básicos. En cambio, con la publicación mixta de las nóminas no agrícolas el viernes, los mercados parecen conformarse con un recorte de tasas de solo 25 puntos básicos, lo que significa que el billete verde ha sido castigado demasiado en las últimas semanas y necesita ganar un poco para obtener la valoración correcta.
En el frente de los datos económicos, esta semana tiene tres puntos cruciales. Por el lado de EE.UU., la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de agosto el miércoles será el principal motor. Por el lado europeo, el Banco Central Europeo entregará su decisión sobre las tasas de interés el jueves, antes de la decisión de la Fed la próxima semana. Mientras tanto, la elección presidencial de EE.UU. volverá a estar en primer plano con un debate entre el ex presidente de EE.UU. Donald Trump y la candidata demócrata Kamala Harris el miércoles.
Resumen diario de los motores del mercado: Apertura suave
- A las 14:00 GMT, la Oficina del Censo de EE.UU. publicará los Inventarios Mayoristas de EE.UU. para julio, que se espera que lleguen al 0,3%.
- El Tesoro de EE.UU. subastará algunos papeles a corto plazo a las 15:30 GMT, con una subasta de letras a 3 meses y a 6 meses.
- A las 19:00 GMT, se espera que el Cambio en el Crédito al Consumo para julio salte a 12,2 mil millones de dólares desde los 8,93 mil millones anteriores.
- Las acciones en Asia han cerrado nuevamente a la baja en promedio un 1%. Las acciones europeas y estadounidenses están eligiendo números positivos con casi todos los principales índices europeos y futuros estadounidenses subiendo un 1%.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 73,0% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed el 18 de septiembre frente a una probabilidad del 27,0% de un recorte de 50 pb. Para la reunión del 7 de noviembre, se espera otro recorte de 25 pb (si septiembre es un recorte de 25 pb) en noviembre con un 32,6%, mientras que hay una probabilidad del 52,5% de que las tasas sean 75 pb (25 pb + 50 pb) y una probabilidad del 14,9% de que las tasas sean 100 (25 pb + 75 pb) puntos básicos más bajas.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. se negocia en 3,74%, subiendo gradualmente en el día.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: ¿Más revalorización por venir?
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está buscando su valor justo después de que los mercados devaluaran el billete verde un poco demasiado bajo la suposición de que la Fed tendría que recortar más y más rápido de lo que los datos de EE.UU. realmente sugieren. Esa revalorización parece estar en camino con un Dólar estadounidense más fuerte este lunes y deja una advertencia justa para los comerciantes y mercados. La Fed determina cada reunión de política monetaria en función de los datos entrantes, lo que significa que cada reunión podría no ser lo que los mercados esperan que sea.
Mirando los niveles técnicos clave, la primera resistencia en 101.90 se está preparando para una segunda prueba después de su rechazo la semana pasada. Más arriba, se necesitaría un aumento pronunciado del 2% para llevar el índice a 103.18. El siguiente tramo hacia arriba es muy nebuloso con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 103.40, seguida por la SMA de 200 días en 103.89, justo antes del gran nivel redondo de 104.00.
A la baja, 100.62 (el mínimo del 28 de diciembre) se mantiene fuerte y ya ha hecho que el DXY rebote cuatro veces en las últimas semanas. Si se rompe, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99.58, será el nivel definitivo a tener en cuenta. Una vez que ese nivel ceda, los niveles tempranos de 2023 se acercan a 97.73.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 28,16 $ por onza troy, un 0,78% más que los 27,94 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 18,34% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 28,16 |
| 1 gramo | 0,91 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,65 el lunes, una caída desde 89,39 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La moral de los inversores de la Eurozona sigue deteriorándose en septiembre.
- El EUR/USD se mantiene en niveles bajos cerca de 1.1050 tras los datos negativos de la Eurozona.
El Índice de Confianza del Inversor Sentix de la Eurozona cayó de -13,9 en agosto a -15,4 en septiembre, según la última encuesta publicada el lunes.
El Índice de Expectativas en la Eurozona se recuperó de -8,8 en agosto a -8,0 en septiembre.
El indicador de la Situación Actual para la región, sin embargo, cayó a -22,5 en el mismo período desde -19,0 en agosto.
Sentix dijo, "el caos político y económico en Alemania es una pesada carga para toda la Eurozona."
"La única esperanza para los inversores en este contexto es la perspectiva de una política monetaria de apoyo," añadió.
Reacción del mercado a los datos de Sentix de la Eurozona
EUR/USD coquetea con mínimos intradía tras los desalentadores datos de la Eurozona. Al momento de escribir, EUR/USD baja un 0,31% en el día, cotizando cerca de 1.1050.
- La Libra Esterlina rinde menos que el Dólar estadounidense ya que las expectativas del mercado de que la Fed opte por un gran recorte de tasas de interés han disminuido.
- El crecimiento del empleo en EE.UU. fue menor de lo esperado en agosto, mientras que la tasa de desempleo disminuyó.
- Esta semana, los inversores se centrarán principalmente en los datos de empleo del Reino Unido y la inflación de EE.UU.
La Libra Esterlina (GBP) lucha por mantener el soporte clave de 1.3100 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del lunes. El par GBP/USD enfrenta presión de venta mientras el Dólar estadounidense (USD) extiende su recuperación, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) saltando cerca de 101.40. El billete verde gana terreno ya que las apuestas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comenzará su proceso de flexibilización de políticas de manera agresiva han disminuido después de los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) del viernes.
Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (bps) a 4.75%-5.00% en septiembre ha disminuido al 27% desde el 41% registrado antes de la publicación de los datos de agosto.
El informe de NFP mostró que el crecimiento del empleo se está enfriando en comparación con las lecturas vistas en los últimos años, la tasa de desempleo disminuyó, como se esperaba, y el crecimiento salarial se aceleró. Aunque hay cada vez más evidencia de que el mercado laboral se está debilitando, los últimos datos son lo suficientemente fuertes como para mantener a la economía de EE.UU. a salvo de entrar en recesión. La evaluación de que el mercado laboral se mantiene firme pesa sobre las expectativas del mercado de un gran recorte de tasas de la Fed, elevando al Dólar estadounidense.
Para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para agosto, que se publicarán el miércoles. Se espera que el informe de inflación muestre que tanto el IPC general mensual como el subyacente – que excluye los precios de alimentos y energía – hayan crecido constantemente en un 0.2%. Se espera que el IPC general anual se haya desacelerado bruscamente al 2.6% desde la lectura de julio del 2.9%.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se debilita frente al Dólar estadounidense
- La Libra Esterlina exhibe un rendimiento mixto frente a sus principales pares el lunes. Se espera que la moneda británica opere de manera lateral en general, ya que los inversores se centran en los datos de empleo del Reino Unido para el trimestre que finaliza en julio, que se publicarán el martes.
- Los datos del mercado laboral del Reino Unido podrían influir en la especulación del mercado sobre la trayectoria de las tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE) para el resto del año. Según las estimaciones, se espera que la tasa de desempleo disminuya al 4.1% desde la lectura anterior del 4.2%. Se estima que las ganancias promedio, incluidas las bonificaciones, se hayan suavizado al 4.1% desde la publicación anterior del 4.5%. Un crecimiento salarial débil aumentaría las expectativas de más recortes de tasas de interés por parte del BoE, ya que implicaría una disminución de la inflación en el sector de servicios.
- Mientras tanto, un informe mensual sobre empleos de la Confederación de Reclutamiento y Empleo y los contadores KPMG mostró que las colocaciones de trabajos permanentes cayeron al ritmo más rápido en cinco meses, informó Reuters. La agencia también señaló que el crecimiento salarial ofrecido para nuevas contrataciones alcanzó un mínimo de cinco meses, una de las lecturas más débiles desde principios de 2021. "La noticia de que, aunque los salarios aumentaron el mes pasado, fue al ritmo más débil desde marzo, podría ayudar a justificar más recortes de tasas cuando el Comité de Política Monetaria se reúna para decidir el futuro camino de las tasas de interés", dijo Jon Holt, director ejecutivo y socio principal de KPMG en el Reino Unido.
Análisis Técnico: La Libra esterlina cae cerca de 1.3100
La Libra Esterlina extiende su caída cerca del soporte crucial de 1.3100 frente al Dólar estadounidense. Se espera que el par GBP/USD encuentre soporte intermedio cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.3075. Además, la línea de tendencia ascendente desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 de 1.2828 actuará como soporte clave para los alcistas de la Libra Esterlina.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista ha concluido por ahora. Sin embargo, la tendencia alcista permanece intacta ya que el indicador se mantiene por encima del nivel neutral de 50.
Mirando hacia arriba, el Cable enfrentará resistencia cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.3200 y el nivel psicológico de 1.3500.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
Esto es lo que necesita saber el lunes 9 de septiembre:
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene resistente frente a sus principales rivales al comienzo de la semana, ya que los inversores se abstienen de tomar grandes posiciones antes de los eventos clave de esta semana, que incluirán los datos de inflación de EE.UU. y el anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). La Confianza de los Inversores Sentix para la Eurozona y el Cambio en el Crédito al Consumo de julio para EE.UU. estarán en el calendario económico del lunes.
Después de estar bajo presión bajista con la reacción inmediata a los datos de empleo de agosto de EE.UU. el viernes, el Índice del USD se benefició de la aversión al riesgo al acercarse el fin de semana y terminó el día en territorio positivo. Los principales índices de Wall Street cayeron bruscamente, con el Nasdaq Composite perdiendo un 2,7% en el día. A primera hora del lunes, el índice sigue subiendo hacia 101,50 y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. subían entre un 0,4% y un 0,6%.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | 0.26% | -1.93% | 0.62% | 1.55% | 1.59% | -0.26% | |
| EUR | 0.09% | 0.37% | -1.87% | 0.68% | 1.65% | 1.67% | -0.18% | |
| GBP | -0.26% | -0.37% | -2.23% | 0.30% | 1.26% | 1.33% | -0.57% | |
| JPY | 1.93% | 1.87% | 2.23% | 2.56% | 3.59% | 3.73% | 1.64% | |
| CAD | -0.62% | -0.68% | -0.30% | -2.56% | 0.96% | 0.97% | -0.87% | |
| AUD | -1.55% | -1.65% | -1.26% | -3.59% | -0.96% | 0.00% | -1.80% | |
| NZD | -1.59% | -1.67% | -1.33% | -3.73% | -0.97% | -0.01% | -1.82% | |
| CHF | 0.26% | 0.18% | 0.57% | -1.64% | 0.87% | 1.80% | 1.82% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que las Nóminas No Agrícolas aumentaron en 142.000 en agosto. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 160.000. Además, el aumento de julio de 114.000 se revisó a la baja a 89.000. Otros detalles del informe de empleo mostraron que la tasa de desempleo bajó a 4,2% desde el 4,3%, mientras que la inflación salarial anual, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, subió al 3,8% desde el 3,6%.
El EUR/USD subió a un máximo semanal por encima de 1.1150 en la sesión americana del viernes, pero cambió de dirección para cerrar el día en rojo por debajo de 1.1100. El par se mantiene a la defensiva en la mañana europea y cae hacia 1.1050.
El GBP/USD lucha por encontrar un punto de apoyo temprano el lunes y cotiza unos pocos pips por debajo de 1.3100 después de terminar la semana anterior prácticamente sin cambios. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido publicará los datos del mercado laboral del Reino Unido el martes.
El USD/JPY registró pérdidas por cuarto día consecutivo el viernes y tocó su nivel más bajo en un mes por debajo de 142.00. El par se recupera para comenzar la semana y cotiza por encima de 143.00. Un funcionario del Partido Liberal Democrático (PLD) de Japón y candidato en la carrera por el liderazgo del partido, Sanae Takaichi, dijo el lunes que la inflación de Japón, excluyendo factores externos, aún era débil.
El Oro giró hacia el sur en la sesión americana tardía del viernes y cerró la semana ligeramente por debajo de 2.500 $. El XAU/USD sigue bajando el lunes y se vio por última vez cotizando ligeramente por debajo de 2.490 $.
El empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
- El precio de la Plata se aprecia ya que los débiles datos laborales de EE.UU. aumentan las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en su reunión de septiembre.
- La herramienta CME FedWatch sugiere que se está valorando completamente al menos un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre.
- El presidente de la Fed de Chicago, Goolsbee, declaró que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado sobre el ajuste de tasas.
El precio de la Plata (XAG/USD) sube ligeramente hasta cerca de 28,00 $ por onza troy durante la sesión asiática del lunes. Los activos sin rendimiento como la Plata ganan terreno ya que los débiles datos de empleo de EE.UU. aumentan la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las Nóminas no Agrícolas (NFP) añadieron 142.000 empleos en agosto, por debajo del pronóstico de 160.000 pero una mejora respecto a la cifra revisada a la baja de julio de 89.000. Mientras tanto, la Tasa de Desempleo cayó al 4,2%, como se esperaba, desde el 4,3% del mes anterior.
Las tasas de interés más bajas tienden a beneficiar a la Plata al reducir el costo de oportunidad de mantener activos de lingotes sin rendimiento. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre.
Además, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado de que un ajuste de la tasa de política por parte del banco central de EE.UU. es inminente, según CNBC.
El FedTracker de FXStreet, que utiliza un modelo de IA personalizado para evaluar los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10, calificó los comentarios de Goolsbee como moderados, asignándoles una puntuación de 3,2.
Las posibles ganancias para la Plata podrían estar limitadas debido a los flujos de refugio seguro, dado el reciente alivio de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente. Las fuerzas israelíes se han retirado de Jenin, según Reuters citando a la agencia de noticias palestina WAFA.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.742,61 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 6.740,18 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 78.643,81 INR por tola desde los 78.616,10 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.742,61 |
| 10 Gramos | 67.425,53 |
| Tola | 78.643,81 |
| Onza Troy | 209.720,30 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del oro se detiene en el retroceso posterior al NFP desde la proximidad del pico histórico.
- La reducción de las apuestas por un recorte de tasas mayor por parte de la Fed beneficia al USD y actúa como un viento en contra.
- Las preocupaciones sobre la desaceleración económica de EE.UU. y los riesgos geopolíticos continúan ofreciendo soporte.
El precio del oro (XAU/USD) experimentó un giro intradía desde la proximidad del pico histórico y cayó nuevamente por debajo de la marca psicológica de 2.500$ tras la publicación de los detalles clave del empleo mensual de EE.UU. el viernes. El informe mixto de empleo en EE.UU. redujo la probabilidad de un recorte de tasas mayor de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que, a su vez, provocó cierta cobertura de cortos en torno al Dólar estadounidense (USD) y ejerció cierta presión sobre el metal precioso.
Dicho esto, las preocupaciones sobre una recesión económica en EE.UU. moderan el apetito de los inversores por activos más riesgosos y actúan como un viento de cola para el precio del oro de refugio seguro. Además, la falta de progreso en las negociaciones de alto el fuego entre Israel y Hamas resultó ser otro factor que prestó soporte al XAU/USD durante la sesión asiática del lunes. Esto justifica la cautela para los operadores bajistas ante las perspectivas de un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Fed.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro lucha por ganar tracción significativa en medio de señales mixtas
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el viernes que las Nóminas No Agrícolas (NFP) aumentaron en 142.000 en agosto en comparación con los 160.000 esperados y la lectura revisada a la baja del mes anterior de 89.000.
- Otros detalles del informe mostraron que la tasa de desempleo bajó al 4.2% desde el 4.3% en julio y que la inflación salarial, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, subió al 3.8% desde el 3.6% anterior.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando en torno a un 70% la posibilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal a finales de este mes y la probabilidad de una reducción de 50 pb se sitúa en el 30%.
- El Dólar estadounidense, que inicialmente cayó tras la publicación de los datos de empleo, pronto ganó terreno y cotizó ligeramente al alza durante la sesión asiática del lunes, lo que, a su vez, se considera un viento en contra para el precio del oro.
- Mientras tanto, los datos mixtos de empleo en EE.UU. proporcionaron una clara evidencia de un deterioro agudo en el mercado laboral y pesaron en el sentimiento de los inversores en medio de tensiones geopolíticas persistentes, ofreciendo soporte al XAU/USD de refugio seguro.
- Los datos publicados por el Banco Popular de China (PBOC) mostraron el domingo que las tenencias de oro del país se situaron en 72,8 millones de onzas troy finas a finales de agosto, sin cambios por cuarto mes consecutivo.
- Mientras tanto, los mercados reaccionaron poco a las últimas cifras de inflación de China, que mostraron que los precios al consumidor subieron por séptimo mes consecutivo en agosto, mientras que la deflación de los precios al productor persistió.
Perspectiva técnica: El precio del oro permanece confinado en un rango de negociación de varias semanas, alrededor de 2.500$
Desde una perspectiva técnica, el precio del oro ha estado oscilando en un rango familiar durante las últimas tres semanas aproximadamente. Esto constituye la formación de un rectángulo en los gráficos a corto plazo y apunta a la indecisión entre los operadores sobre el próximo movimiento direccional. Sin embargo, la acción del precio dentro del rango aún podría clasificarse como una fase de consolidación alcista en el contexto de un fuerte repunte hasta el pico histórico. Además, los osciladores en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo tracción, aún se mantienen en territorio positivo. Por lo tanto, cualquier caída subsiguiente aún podría verse como una oportunidad de compra cerca del soporte horizontal de 2.471-2.470$.
Este último marca el límite inferior del rango de negociación y debería actuar como un punto clave. Una ruptura convincente por debajo podría provocar algunas ventas técnicas y exponer el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca de la región de 2.443-2.442$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la marca redonda de 2.400$ en ruta hacia la SMA de 100 días, alrededor de la zona de 2.390-2.389$. Por el lado positivo, cualquier movimiento significativo al alza ahora parece enfrentar una fuerte resistencia cerca de la región de 2.520$ antes de la zona de 2.530-2.532$, o el pico histórico. Algunas compras de continuación se verán como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y prepararán el escenario para un movimiento alcista adicional a corto plazo.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio del WTI gana terreno debido a la posible aproximación de un huracán hacia la Costa del Golfo de EE.UU.
- Se espera que el clima adverso se convierta en huracán antes de llegar a la Costa Noroeste del Golfo de EE.UU.
- El aumento de las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre ofrece soporte a los precios del petróleo.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) recupera sus pérdidas recientes registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 68,00 $ por barril durante las horas asiáticas del lunes. El repunte en los precios del petróleo crudo se atribuye a la posible aproximación de un huracán hacia la Costa del Golfo de EE.UU.
El Centro Nacional de Huracanes (NHC) de EE.UU. informó el domingo que se espera que el clima adverso en el suroeste del Golfo de México se fortalezca hasta convertirse en huracán antes de llegar a la Costa Noroeste del Golfo de EE.UU. Esta región representa aproximadamente el 60% de la capacidad de refinación de EE.UU., según Reuters.
Reuters también citó a analistas de ANZ señalando que "El petróleo crudo registró su mayor caída semanal en 11 meses en medio de un trasfondo económico oscuro. Los débiles datos de empleo en EE.UU. el viernes aumentaron las preocupaciones sobre la debilitada demanda de petróleo en el mayor consumidor del mundo."
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las nóminas no agrícolas (NFP) añadieron 142.000 empleos en agosto, por debajo del pronóstico de 160.000 pero una mejora respecto a la cifra revisada a la baja de julio de 89.000.
Los débiles datos de empleo en EE.UU. aumentaron la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre. Las tasas de interés más bajas generalmente impulsan la demanda de petróleo al estimular el crecimiento económico y hacer que el petróleo sea más barato para los tenedores de monedas no denominadas en dólares.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre.
Además, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado de que un ajuste de la tasa de política por parte del banco central de EE.UU. es inminente, según CNBC.
El FedTracker de FXStreet, que utiliza un modelo de IA personalizado para evaluar los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10, calificó los comentarios de Goolsbee como moderados, asignándoles una puntuación de 3,2.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
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