- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
- El precio del oro aumenta a medida que caen los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense se debilita.
- Los operadores esperan los datos del IPC de EE.UU.; las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed son del 67% para una reducción de 25 pb y del 33% para 50 pb.
- El enfoque se desplaza al primer debate presidencial de EE.UU., que podría impactar el sentimiento del mercado antes de las elecciones.
Los precios del oro avanzaron en la sesión de media jornada en Norteamérica el martes, ganando alrededor del 0,30% mientras los operadores se preparaban para el crucial informe de inflación de agosto de Estados Unidos (EE.UU.). Esto, junto con el primer debate presidencial entre la vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump, podría influir en los mercados financieros. El XAU/USD cotiza en 2.514$, rebotando desde los mínimos diarios de 2.500$.
El ánimo del mercado ha mejorado ligeramente, mientras que el Dólar ha recortado algunas de sus ganancias anteriores, un viento de cola para el metal dorado. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron antes de la última lectura del Índice de Precios al Consumo (IPC). Se espera que las cifras justifiquen la postura moderada de la Reserva Federal (Fed) hacia el inicio de un ciclo de recorte de tasas en medio de temores de que el mercado laboral podría debilitarse.
El último informe de empleo de EE.UU. reveló que la economía añadió menos personas a la fuerza laboral de lo esperado, pero la tasa de desempleo bajó, un alivio para los responsables de la política monetaria de la Fed.
Mientras tanto, el mercado de swaps muestra que las probabilidades de un recorte de 50 pb han aumentado al 33%, mientras que se sitúan en el 67% para 25 pb, según la herramienta CME FedWatch. Anteriormente, una encuesta de Reuters reveló que 92 de 101 economistas esperan que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en la reunión del 17-18 de septiembre.
Los desarrollos políticos deberían comenzar a ganar atención antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre. La vicepresidenta Kamala Harris y Donald Trump se encontrarán para su primer debate el martes a las 21:00 ET (01:00 GMT) a través de ABC.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro sube mientras los operadores esperan el IPC de EE.UU.
- El precio del oro avanza el martes mientras el Dólar borra sus ganancias anteriores. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a seis divisas, está prácticamente sin cambios en 101.62.
- El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. cae cinco puntos básicos a 3.648%, reflejando el posicionamiento de los operadores antes del 18-19 de septiembre.
- Se espera que el IPC de agosto de EE.UU. disminuya del 2.9% al 2.6% interanual, mientras que se proyecta que el IPC subyacente se mantenga en el 3.2%.
- El informe NFP de la semana pasada reveló que la economía añadió más de 142.000 empleados a la fuerza laboral, pero no alcanzó el consenso de 160.000. Sin embargo, la caída en la tasa de desempleo dio un respiro al Dólar.
- El viernes pasado, los funcionarios de la Fed fueron moderados. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que recortar las tasas ayudará a mantener el equilibrio del mercado laboral, mientras que el gobernador Christopher Waller dijo que "ha llegado el momento" de relajar la política.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, fue moderado, diciendo que los responsables de la política monetaria tienen un consenso "abrumador" para reducir los costos de endeudamiento.
- Vale la pena señalar que los funcionarios de la Fed entraron en su período de blackout antes de la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) indican que se anticipa que la Fed recorte al menos 108 puntos básicos (pb) este año, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
Perspectiva técnica: El precio del oro mantiene ganancias por encima de 2.500$
Desde un punto de vista técnico, el XAU/USD sube de manera constante pero no puede romper por encima del máximo histórico de 2.531$ mientras los operadores se preparan para una publicación de datos crítica el miércoles. El impulso muestra que el oro debería seguir cotizando lateralmente, basado en el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que está casi plano.
Si el oro supera el máximo histórico, la próxima resistencia sería la marca de 2.550$. Una vez superada, la siguiente parada sería la cifra psicológica de 2.600$.
Por el contrario, si el precio del oro cae por debajo de 2.500$, el próximo soporte sería el mínimo del 22 de agosto en 2.470$. En caso de mayor debilidad, la próxima zona de demanda sería la confluencia del máximo del 20 de mayo, que se convirtió en soporte, y la media móvil simple (SMA) de 50 días entre 2.450$ y 2.440$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El S&P 500 gana un 0.34%, el día de hoy.
- El primer debate presidencial de Estados Unidos entre Donald Trump y Kamala Harris se llevará a cabo el día de hoy en Filadelfia, Pensilvania.
- Michael Barr, vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, presentó un plan para aumentar el capital de los grandes bancos en un 9%.
El S&P 500 estableció un mínimo del día en 5.439, rebotando hasta alcanzar máximos de dos días en 5.492. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 5.488, subiendo un 0.34% en el día.
La mirada de los inversionistas estará sobre el primer debate presidencial entre Donald Trump y Kamala Harris
El S&P 500 registra una ganancia de 22 puntos, alcanzando máximos de dos días en 5.491, previo al primer debate presidencial entre el candidato republicano Donald Trump y la candidata demócrata Kamala Harris.
El debate tendrá una duración de 90 minutos, donde responderán a las preguntas con dos minutos para réplicas y un minuto adicional para aclaraciones.
Por otro lado, Michael Barr, vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, delineó un plan para establecer el capital de los bancos en un 9%, en contraste con el 19% original, suavizando así, la propuesta anterior.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó a la baja en una resistencia ubicada en 5.654, dada por el máximo del 2 de septiembre. El primer soporte está en 5.400, mínimo del 6 de septiembre. El siguiente soporte clave se sitúa en 5.090, punto pivote del 5 de agosto en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci.
Gráfica diaria del S&P 500
El Dólar añadió a la tendencia alcista en curso, aunque parece haber perdido algo de impulso al alza el martes en medio de la postura cautelosa generalizada antes de la publicación de las lecturas clave del IPC de EE.UU. el miércoles.
Esto es lo que necesitas saber el miércoles 11 de septiembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantuvo bien en el extremo superior del rango cerca de 101.70 antes de las publicaciones de datos clave el miércoles. La publicación de la Tasa de Inflación seguida por el IPC será el evento destacado el 11 de septiembre, secundado por las Solicitudes de Hipotecas MBA semanales y el informe semanal de la EIA sobre inventarios de petróleo crudo.
El EUR/USD no pudo evitar retroceder por tercer día consecutivo, acercándose a la zona de soporte clave cerca de 1.1000. El próximo evento de riesgo en la zona euro será la decisión de tasas de interés del BCE el 12 de septiembre.
El GBP/USD alternó ganancias con pérdidas dentro de un rango ajustado en el contexto del tono prudente generalizado en el universo FX. El 11 de septiembre, la agenda del Reino Unido incluirá cifras del PIB, resultados de la Balanza Comercial, Producción en Construcción, Producción Industrial y Manufacturera, y el Rastreador Mensual del PIB del NIESR.
El USD/JPY reanudó su tendencia bajista y rompió por debajo del soporte de 143.00, centrando su atención en los mínimos recientes en la región por debajo de 142.00. Nakagawa del BoJ hablará el 11 de septiembre.
El AUD/USD retrocedió por tercer día consecutivo, aunque parece haber encontrado algo de contención decente en la banda de 0.6650-0.6640 por el momento. Se esperan las Expectativas de Inflación del Consumidor y el discurso de Hunter del RBA el 11 de septiembre.
Las persistentes preocupaciones por la demanda y un desalentador informe de la OPEP enviaron los precios del WTI a la vecindad de la marca de 65.00$ por barril por primera vez desde principios de mayo de 2023.
Los precios del Oro añadieron al repunte del lunes en medio de ganancias marginales en el Dólar y la disminución de los rendimientos de EE.UU. antes de la publicación del IPC de EE.UU. el miércoles. Los precios de la Plata registraron pérdidas modestas alrededor de la zona de 28.30$ tras un repunte anterior a máximos de dos días.
- El USD/MXN sube un 1.00% en el día, en medio de incertidumbre por la aprobación de la controvertida reforma judicial.
- El partido oficialista, Morena, requiere de un voto adicional para lograr la aprobación de la reforma en el Senado mexicano.
- Los inversores estarán atentos a la publicación del IPC de EE.UU. y a la Producción Industrial de México, el día de mañana.
El USD/MXN marcó un mínimo del día en 19.86 $, encontrando compradores agresivos que llevaron la paridad a un máximo de tres días en 20.13 $. Actualmente, el precio del dólar estadounidense opera frente al Peso mexicano en 20.06, subiendo un 1.00% el día de hoy.
El Peso mexicano pierde terreno al iniciar la discusión de la reforma judicial en el Senado
El Senado mexicano ha sido citado el día de hoy para realizar la primera lectura en el pleno para la posterior votación de la reforma judicial que pretende elegir por voto popular a jueces y magistrados, reducir de 11 a 9 los ministros de la Suprema Corte de Justicia de la Nación y la sustitución del Consejo de la judicatura Federal por la creación del Tribunal de Disciplina Judicial y el Órgano de Administración Judicial.
El partido oficialista, Morena, necesita 86 votos para aprobar la reforma al poder judicial, de los cuales cuenta actualmente con 85.
Los inversionistas tendrán el foco en el Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos, cuyos analistas esperan que se ubique en 2.6% en agosto, ligeramente menor al 2.9% registrado en julio.
Por otro lado, las expectativas de la Producción Industrial de México estiman un crecimiento a un 1.1% en agosto. desde un -0.7% presentado el mes anterior.
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN estableció un soporte en el corto plazo ubicado en 19.80, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte clave se encuentra en 19.42, mínimo del 28 de agosto. La resistencia más cercana se sitúa en 20.15, punto pivote del 5 de septiembre.
Gráfico diario del USD/MXN
- El Peso mexicano cae más del 1%; el USD/MXN sube desde 19.86 mientras el Senado se acerca a la votación de la reforma judicial.
- Instituciones extranjeras y agencias de calificación sugieren riesgos económicos y una posible rebaja si se aprueba la reforma.
- Una inflación más débil de lo previsto aumenta la probabilidad de un recorte de tasas de Banxico el 26 de septiembre; se anticipa que la Fed de EE.UU. recorte las tasas en 25 pb pronto.
El Peso mexicano se depreció más del 1% frente al Dólar estadounidense el martes en medio de crecientes tensiones en torno a la aprobación de la reforma judicial por parte del Senado. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza en 20.07 después de rebotar desde un mínimo diario de 19.86.
La moneda mexicana permanecerá volátil durante toda la semana mientras el Senado discute la reforma judicial. El lunes, un artículo de noticias en El Sol de México dijo que Miguel Ángel Yunez Márquez, senador del partido de oposición Partido Acción Nacional (PAN), sería el voto necesario para aprobar la reforma.
El Senado comenzará a leer formalmente el proyecto de ley judicial alrededor de las 19:00 GMT. Se espera que se vote el miércoles o jueves.
Las instituciones extranjeras han expresado que la reforma podría deteriorar el estado de derecho y la credibilidad del país. Julius Baer advirtió que las agencias de calificación podrían cambiar la solvencia crediticia de México. Se sumaron a Morgan Stanley, Bank of America, JP Morgan, Citibanamex y Fitch al advertir sobre el impacto económico y financiero respecto a la aprobación de la reforma judicial.
En cuanto a los datos, el último Índice de Precios al Consumidor (IPC) reportado el lunes mostró que la inflación mexicana fue más suave de lo esperado, aumentando las posibilidades de que el Banco de México (Banxico) recorte las tasas de interés en la reunión del 26 de septiembre.
Kimberley Sperrfechter, analista de Capital Economics, comentó que el último informe de inflación y la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed la próxima semana "significan que Banxico está en camino de reducir su tasa de política en otros 25 [puntos básicos] en su reunión de este mes."
Al otro lado de la frontera, una encuesta de Reuters reveló que 92 de 101 economistas esperan que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en la reunión del 17-18 de septiembre. La agenda económica de EE.UU. ha sido escasa durante los primeros días, pero los operadores están atentos a la publicación del último informe de inflación. Se espera que los datos tranquilicen a los inversores de que la Fed recortará las tasas en la próxima reunión.
Resumen diario de los motores del mercado: El Peso mexicano se debilita ante la votación esperada de la reforma judicial
- La inflación de México en agosto cayó por debajo del 5% en cifras generales anuales, mientras que la inflación subyacente se mantuvo firme cerca del 4% interanual.
- La agenda económica de México ganará tracción el miércoles 11 de septiembre con la publicación de los datos de Producción Industrial. Más tarde, se espera que el Senado apruebe la reforma judicial.
- La encuesta de Citibanamex de septiembre mostró que se espera que Banxico reduzca las tasas al 10.25% en 2024 y al 8.25% en 2025. Se prevé que el tipo de cambio USD/MXN termine 2024 en 19.50 y 2025 en 19.85.
- Se espera que el IPC de EE.UU. caiga del 2.9% al 2.6% interanual en agosto, mientras que se proyecta que el IPC subyacente se mantenga en el 3.2%.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugieren que la Fed recortará al menos 108 puntos básicos este año, frente a los 104.5 de ayer, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN sube por encima de 20.00
La tendencia alcista del USD/MXN se ha extendido por encima de la cifra de 20.00, con el par exótico serpenteando alrededor de la cifra después de alcanzar un máximo diario de 20.13. El momentum sugiere que los compradores están interviniendo, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apuntando hacia arriba y rompiendo el último pico.
Si el USD/MXN mantiene las ganancias por encima de 20.00, el próximo nivel de techo sería el máximo anual de 20.22. Con una mayor fortaleza, el par podría desafiar el máximo diario del 28 de septiembre de 2022 en 20.57. Si esos dos niveles se rinden, la próxima parada sería el máximo de oscilación en 20.82 el 2 de agosto de 2022, antes de 21.00.
Por el contrario, si el USD/MXN se debilita aún más, el primer soporte sería 19.50. Una ruptura de este último expondrá el mínimo de oscilación del 23 de agosto de 19.02 antes de dar paso a los vendedores que buscan probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.65.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
El precio del dólar estadounidense ha subido hoy a máximos de once meses frente al Peso colombiano en 4.301.00, después de establecer un mínimo del día en 4.210.00.
El USD/COP cotiza actualmente en 4.290.89, subiendo un 1.85% el día de hoy.
Inician las discusiones en el Congreso colombiano sobre el Presupuesto General de la Nación
- El presidente de Colombia, Gustavo Petro, abrió la posibilidad de expedir un decreto para la entrada en vigor del Presupuesto en 2025.
- El USD/COP alcanzó niveles no vistos desde el 10 de octubre de 2023 en 4.301.00.
- Los inversores estarán atentos a la Producción Industrial y las Ventas minoristas de Colombia a publicarse el próximo lunes.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Mientras el Oro continúa rondando máximos históricos, la acción del precio está debilitando la fuerza de las señales de tendencia alcista, y por lo tanto, bajando el listón para que los seguidores de tendencias de CTA liquiden sus posiciones largas, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
La acción del precio está debilitando la fuerza de las señales de tendencia alcista
"Una ruptura por debajo del rango de 2.490 $/oz puede ahora catalizar una actividad de venta que podría resultar en liquidaciones que totalicen -25% de las posiciones largas actuales de los algoritmos. En el contexto actual, que presenta un posicionamiento extremo, el primero en parpadear podría desencadenar liquidaciones subsecuentes de otros grupos."
"Reiteramos que nuestro indicador de posicionamiento de fondos macro está en sus niveles más altos desde el referéndum del Brexit en 2016, la narrativa de 'QE encubierto' en 2019, y las profundidades de la pandemia en marzo de 2020. Los riesgos electorales son un posible catalizador, con probabilidades crecientes de una presidencia de Trump ahora probablemente vinculadas a un USD más alto y precios del Oro más bajos."
El dólar canadiense (CAD) apenas ha cambiado y continúa manteniéndose cerca de los niveles vistos en las últimas operaciones del viernes en la parte superior de los 1.35. El gobernador Macklem está hablando en Londres esta mañana a las 8.25ET, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
El CAD mantiene un rango estrecho por debajo de la resistencia clave en 1.3585/95
"Los comentarios se publicarán a las 8.10ET y habrá una conferencia de prensa después del evento. El discurso cubrirá el comercio global y es probable que los comentarios que se desvíen hacia la perspectiva de la política reflejen el tono de sus comentarios después de la última decisión de política."
"Mark Carney está incursionando en la política federal después de todo. Ayer fue nombrado asesor económico del Partido Liberal (aparentemente no es un puesto gubernamental) con el encargo de desarrollar planes para impulsar el crecimiento y la productividad."
"Las sólidas ganancias del USD la semana pasada aún prestan un tono positivo al gráfico a largo plazo, pero la imagen a corto plazo es neutral, con el USD limitado por debajo de la resistencia señalada alrededor de 1.3585/95 (media móvil de 200 días y mínimos del rango del USD de principios de año). Un avance a través de 1.36 debería ver que las ganancias al contado se extiendan más profundamente en los 1.36. El soporte es 1.3550 y 1.3470."
El informe de empleo de EE.UU. de agosto fue ligeramente decepcionante, pero no señaló una perspectiva sombría para el mercado laboral de EE.UU., señala Alvin Liew, Economista Senior del UOB Group.
La tasa de desempleo mejora y el crecimiento salarial se reacelera
"La creación de empleo estuvo por debajo de las expectativas en 142.000, pero más dañina fue la fuerte revisión a la baja de las cifras de junio/julio. La tasa de desempleo bajó al 4,2% ya que el número de desempleados cayó en -48.000 mientras que la tasa de participación se mantuvo estable en 62,7%. El crecimiento salarial se reaceleró por encima de lo previsto a 0,4% m/m, 3,8% a/a en agosto, las preocupaciones inflacionarias aún no han terminado."
"La creación de empleo en los primeros 8 meses estuvo claramente en una tendencia moderada (en comparación con los tres años anteriores), lo que también continuó presentando una base de creación de empleo más estrecha entre los sectores en julio, con los sectores manufacturero, comercio minorista y servicios de información perdiendo empleos."
"El número de empleos principal, aunque ligeramente decepcionante, no justificó llamados a un recorte de tasas mayor, en nuestra opinión, especialmente si consideramos la mejora en la tasa de desempleo y el repunte en el crecimiento salarial. Mantenemos nuestra previsión de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre, pero reconocemos que el balance de riesgos se ha inclinado hacia recortes más profundos y numerosos."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 28,31 $ por onza troy, bajando un 0,14% desde los 28,35 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 18,98% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 28,31 |
| 1 gramo | 0,91 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,41 el martes, prácticamente sin cambios desde 88,40 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Oro cotiza dentro de los límites de un rango conocido alrededor de la barrera clave de los 2.500$.
- Los operadores están sopesando la posibilidad de que la Fed avance con un recorte de tasas de interés mayor de lo habitual de 50 puntos básicos.
- Dicho recorte sería alcista para el Oro dado que es un activo que no paga intereses.
El Oro (XAU/USD) cotiza alrededor del nivel de los 2.500$ el martes, manteniéndose dentro de su rango conocido de las últimas semanas mientras los operadores evalúan las perspectivas de la política monetaria y el futuro camino de las tasas de interés en EE.UU., un indicador clave de rendimiento para el Oro.
Los recientes datos mixtos de empleo en EE.UU. pusieron en duda las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) haga un recorte de 0,50% (50 puntos básicos) en su tasa de fondos federales en la reunión del 18 de septiembre. Esto, a su vez, tuvo un impacto negativo en el Oro, que tiende a apreciarse cuanto más caen las tasas de interés porque eso aumenta su atractivo para los inversores como un activo que no paga intereses.
Oro: Foco en la inflación de EE.UU. y la geopolítica
El Oro subió y luego cayó después del informe de Nóminas no Agrícolas el viernes, ya que aunque la cifra principal mostró que la economía de EE.UU. añadió menos empleos de los esperados en agosto, la tasa de desempleo cayó al 4,2% desde el 4,3% como se anticipaba, y el crecimiento salarial aumentó por encima de las previsiones.
Tomado en su conjunto, el informe indicó que el mercado laboral no estaba en tan mal estado como se pensaba inicialmente y que la inflación salarial estaba aumentando. Como resultado, las probabilidades basadas en el mercado de que la Fed recorte las tasas de interés en un 0,50% en realidad cayeron del 40% al 30%.
Después de un pico inicial, el Oro rápidamente retrocedió y terminó la semana de nuevo alrededor del nivel de los 2.500$ antes de bajar ligeramente a los 2.490$ el lunes. El martes, el Oro ha vuelto a subir ligeramente por encima de los 2.500$.
Los inversores ahora esperan los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) y del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. para agosto, que se publicarán el miércoles y el jueves, respectivamente, para obtener más información sobre las perspectivas de las tasas de interés. Aunque los analistas están divididos en cuanto a cuánto impacto tendrán ahora los datos de inflación en las expectativas de política moentaria, algunos, como el Jefe de Investigación Macro de Deutsche Bank, Jim Reid, minimizan la importancia de la inflación en comparación con los datos de empleo.
"El IPC de EE.UU. del miércoles y el IPP del jueves probablemente ayudarán a avanzar en ese debate, pero parece que el empleo es más importante en este momento y el informe mixto de empleo del viernes tenía argumentos para ambos lados, por lo que el factor decisivo probablemente sea cómo el comité ve los mercados laborales en lugar de la inflación," dijo Reid en su nota macro "Early Morning Reid".
En el frente del riesgo geopolítico, la guerra en Gaza se intensifica después de que los israelíes bombardearan un campamento de civiles desplazados en el sur de Gaza, matando a 33 personas en un solo día, según Al Jazeera News. Los esfuerzos de EE.UU. para negociar un acuerdo de alto el fuego ahora parecen aún menos probables de tener éxito que hace unos días.
Mientras tanto, en el otro punto caliente geopolítico de Ucrania, las fuerzas rusas continúan acercándose a la ciudad clave de Pokrovsk, a pesar de los avances de Ucrania en la región rusa de Kursk.
En general, el aumento de las tensiones probablemente está apoyando al Oro, dado su estatus de refugio seguro.
Análisis Técnico: En el medio del rango, manteniéndose alrededor de los 2.500$
El Oro (XAU/USD) continúa cotizando en un rango lateral entre los máximos históricos de 2.531$ y un suelo alrededor del nivel de 2.475$. Actualmente se intercambia más o menos en el medio de ese rango.
Gráfico de 4 horas XAU/USD
El metal amarillo probablemente continuará cotizando arriba y abajo dentro de este rango hasta que rompa decisivamente por un lado u otro.
Una ruptura decisiva sería una acompañada por una vela larga verde o roja que rompiera claramente la parte superior o inferior del rango y luego cerrara cerca de sus máximos o mínimos, o tres velas seguidas del mismo color que perforaran el nivel.
La tendencia a largo plazo del Oro es alcista, sin embargo, lo que aumenta ligeramente las probabilidades de una ruptura al alza. El Oro tiene un objetivo alcista aún no alcanzado en 2.550$, generado después de la ruptura original del rango de julio-agosto el 14 de agosto. Probablemente finalmente alcanzará su objetivo al final, suponiendo que la tendencia alcista sobreviva.
Una ruptura por encima del máximo histórico del 20 de agosto de 2.531$ proporcionaría más confirmación de una continuación al alza hacia el objetivo de 2.550$.
Si el Oro continúa debilitándose constantemente, sin embargo, una ruptura decisiva por debajo del suelo del rango y un cierre por debajo de 2.460$ cambiaría el panorama y sugeriría que el metal amarillo podría estar comenzando una tendencia bajista más pronunciada.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
El IPC lo publica el US Labor Department y mide los movimientos de precios a través de la comparación entre los precios minoristas de una cesta de bienes y servicios representativa. El poder de compra del dólar se ve disminuido debido a la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y las tendencias de compra. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: mié sept 11, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.6%
Previo: 2.9%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
The US Federal Reserve has a dual mandate of maintaining price stability and maximum employment. According to such mandate, inflation should be at around 2% YoY and has become the weakest pillar of the central bank’s directive ever since the world suffered a pandemic, which extends to these days. Price pressures keep rising amid supply-chain issues and bottlenecks, with the Consumer Price Index (CPI) hanging at multi-decade highs. The Fed has already taken measures to tame inflation and is expected to maintain an aggressive stance in the foreseeable future.
- El Peso mexicano está bajando en medio de preocupaciones de los inversores de que el gobierno aprobará un controvertido proyecto de reforma judicial.
- Los rumores de que un senador de la oposición ha cambiado de bando y votará con el gobierno están pesando sobre el Peso.
- El USD/MXN sigue subiendo en un canal alcista.
El Peso mexicano (MXN) cotiza marginalmente a la baja el martes, manteniendo la tendencia bajista establecida en sus pares clave desde abril. El Peso se está debilitando en medio de preocupaciones de los inversores de que el gobierno votará con éxito un controvertido proyecto de reforma judicial en la cámara alta del país, el Senado.
El MXN también enfrenta presión tras la publicación de datos de inflación más bajos para agosto, lo que aumenta las probabilidades de que el Banco de México (Banxico) recorte las tasas de interés en su próxima reunión. Esto sería negativo para el Peso, ya que las tasas de interés más bajas reducen los flujos de capital extranjero.
En el lado positivo, el Peso podría estar encontrando soporte en los cambios geopolíticos a largo plazo en medio de una fragmentación comercial global más profunda, después de que el expresidente Donald Trump amenazara con imponer aranceles a los países que se nieguen a comerciar en Dólares estadounidenses (USD) si es elegido presidente. Sin embargo, tal movimiento podría colocar a México en una posición fuerte como intermediario.
En los últimos días, Trump se ha recuperado después de rezagarse en las encuestas de opinión antes de un debate presidencial televisado clave con la vicepresidenta de EE.UU., Kamala Harris, programado para el martes.
El Peso mexicano enfrenta presión por rumores de que un senador de la oposición podría disentir
El Peso mexicano está bajo presión a medida que el gobierno mexicano se acerca a votar un proyecto de reformas al poder judicial que permitirá que los jueces sean elegidos en lugar de designados. La mayoría de los inversores ven estas reformas como potencialmente negativas para la inversión entrante y la economía.
El proyecto de ley ahora se está debatiendo en el Senado, donde al gobierno le falta un escaño para la mayoría necesaria para aprobarlo. Sin embargo, los rumores de que un miembro del partido de oposición (PAN), Miguel Ángel Yunes, está considerando cambiar de bando para votar junto con el gobierno sugieren que hay una buena posibilidad de que las reformas se aprueben, según El Financiero. Los legisladores votarán sobre el proyecto de ley el martes o miércoles. El resultado probablemente impactará al Peso mexicano.
Varios inversores de renombre se han manifestado en contra de las reformas, incluido el gigante de la banca de inversión estadounidense Morgan Stanley. Más recientemente, Julius Baer advirtió que las agencias de calificación podrían cambiar la solvencia crediticia de México tan pronto como el próximo año si se aprueba la reforma judicial. Erini Tsekeridou, analista de renta fija, dijo, "aunque el impacto económico aún no está completamente claro, los mercados están preocupados por el posible debilitamiento del estado de derecho y la concentración del poder judicial y ejecutivo, lo que reduciría la supervisión y la rendición de cuentas," según Christian Borjon Valencia, Analista de FXStreet.
"Julius Baer agregó su nombre a las advertencias de Morgan Stanley, Bank of America, JP Morgan, Citibanamex y Fitch Ratings sobre el impacto económico y financiero respecto a la aprobación de la reforma judicial," agregó Borjon Valencia en su informe.
Datos de inflación de agosto en México muestran una desaceleración de los precios mayor a la esperada
El Peso mexicano se ve aún más afectado después de que los datos publicados el lunes mostraran que la inflación general de 12 meses en México cayó al 4,99% en agosto desde el 5,57% en julio, según el INEGI. El resultado estuvo por debajo de las previsiones de los economistas de 5,09%.
Mientras tanto, la inflación subyacente cayó al 4,00% desde el 4,05% en el mismo período.
Los datos refuerzan las expectativas de que Banxico recortará las tasas de interés en un 0,25% en su próxima reunión, llevando la tasa oficial del banco al 10,50%.
"La caída mayor a la esperada en la tasa de inflación general de México, al 5,0% interanual en agosto, junto con la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed la próxima semana, significa que Banxico está en camino de reducir su tasa de política en otros 25 puntos básicos en su reunión a finales de este mes," dijo Kimberley Sperrfechter, Economista de Mercados Emergentes en Capital Economics.
Al momento de escribir, un Dólar estadounidense (USD) compra 19.90 Pesos mexicanos, el EUR/MXN cotiza en 21.97, y el GBP/MXN en 26.06.
Análisis Técnico: USD/MXN subiendo en un canal alcista
El USD/MXN está cotizando dentro de los límites de un mini canal ascendente, que a su vez se encuentra dentro de un canal ascendente más amplio que comenzó en abril.
Gráfico Diario del USD/MXN
La tendencia general es alcista, y dado que, según la teoría del análisis técnico, "la tendencia es tu amiga," esto favorece más subidas. Como tal, cualquier debilidad puede ser temporal antes de que el par vuelva a subir.
Una ruptura por encima de la parte superior del mini canal y el máximo del año hasta la fecha en 20.15 proporcionaría una confirmación adicional de una continuación de la tendencia alcista, con el próximo objetivo en la línea superior del canal en la región de 20.60.
Se requeriría una ruptura decisiva por debajo de los mínimos del mini canal para poner en duda el sesgo alcista a corto plazo.
Indicador económico
Inflación de 12 meses
El indicador de inflación publicado por el Banco de Mexico captura los movimientos de precios durante los últimos 12 meses. Generalmente, una lectura elevada es alcista pare el peso mexicano, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: lun sept 09, 2024 12:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 4.99%
Estimado: 5.09%
Previo: 5.57%
Fuente: National Institute of Statistics and Geography of Mexico
Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 10 de septiembre:
El Dólar estadounidense (USD) tiene dificultades para conservar su fortaleza el martes después de superar a sus principales rivales el día anterior. El Índice del Dólar DXY se mantiene estable por encima de 101.50 tras la ganancia del 0,4% del lunes, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años fluctúa ligeramente por encima del 3,7%. El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB para agosto será el único dato destacado en la agenda económica de EE.UU. antes de las muy esperadas lecturas del Índice de Precios al Consumo (IPC) del miércoles.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.33% | 0.24% | 0.79% | -0.01% | -0.00% | 0.31% | 0.45% | |
| EUR | -0.33% | -0.15% | 0.52% | -0.33% | -0.38% | -0.01% | 0.10% | |
| GBP | -0.24% | 0.15% | 0.55% | -0.18% | -0.24% | 0.12% | 0.24% | |
| JPY | -0.79% | -0.52% | -0.55% | -0.77% | -0.76% | -0.48% | -0.13% | |
| CAD | 0.00% | 0.33% | 0.18% | 0.77% | 0.04% | 0.30% | 0.61% | |
| AUD | 0.00% | 0.38% | 0.24% | 0.76% | -0.04% | 0.35% | 0.47% | |
| NZD | -0.31% | 0.00% | -0.12% | 0.48% | -0.30% | -0.35% | 0.13% | |
| CHF | -0.45% | -0.10% | -0.24% | 0.13% | -0.61% | -0.47% | -0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los datos de China mostraron en la sesión asiática que el superávit comercial se amplió a 91,02 mil millones de dólares en agosto desde 84,65 mil millones de dólares. Las exportaciones aumentaron un 8,7% en términos anuales, mientras que las importaciones crecieron un 0,5%. El AUD/USD ignoró en gran medida estas cifras y el par se vio por última vez negociándose modestamente al alza en el día cerca de 0.6670.
La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido informó el martes temprano que la tasa de desempleo de la ILO bajó al 4,1% en los tres meses hasta julio desde el 4,2%, como se esperaba. La variación del empleo fue de 265.000 en el mismo período, frente a 97.000, y la inflación salarial anual, medida por las ganancias medias excluyendo bonificaciones, se suavizó al 5,1% desde el 5,4%, coincidiendo con las estimaciones de los analistas. El GBP/USD se recuperó hacia 1.3100 después de estas cifras desde el mínimo de varias semanas que tocó cerca de 1.3050 más temprano en el día.
Destatis de Alemania confirmó que el IPC subió un 1,9% en términos anuales en agosto. Esta lectura coincidió con la estimación inicial y la expectativa del mercado. Después de cerrar el segundo día consecutivo de negociación en territorio negativo el lunes, el EUR/USD se mantiene estable en torno a 1.1050 en la mañana europea del martes.
El USD/JPY ganó tracción y cerró en verde el lunes, rompiendo una racha de cuatro días de pérdidas. El par continúa subiendo el martes temprano y se vio por última vez negociándose cerca de 143.50.
Después de un comienzo tranquilo de la semana, el precio del Oro ganó tracción en medio de la caída de los rendimientos de EE.UU. en la sesión americana y cerró por encima de 2.500$ el lunes. El XAU/USD opera en un rango estrecho en la mañana europea del martes.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- La Libra esterlina añade ganancias nominales frente al Dólar estadounidense tras la publicación de datos mixtos del mercado laboral del Reino Unido.
- Se espera que una disminución en el crecimiento salarial del Reino Unido impulse las perspectivas de recortes de tasas de interés del BoE para este mes.
- Los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre el camino de recortes de tasas de interés de la Fed.
La Libra esterlina (GBP) cotiza ligeramente al alza frente a sus principales pares en la sesión de Londres del martes tras la publicación del informe mixto de empleo del Reino Unido (UK) para los tres meses que terminaron en julio. La moneda británica se fortalece ya que la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informó de una robusta demanda laboral, mientras que el crecimiento salarial se desaceleró en gran medida en línea con las expectativas.
La agencia informó que la tasa de desempleo de la OIT disminuyó como se esperaba a 4,1% desde la publicación anterior de 4,2%. Los empleadores del Reino Unido contrataron a 265.000 nuevos trabajadores, significativamente más que la publicación anterior de 97.000. Históricamente, un fuerte crecimiento del empleo impulsa las expectativas de línea dura del Banco de Inglaterra (BoE). Sin embargo, es menos probable que sea en este escenario, ya que los datos de ganancias promedio, una medida del crecimiento salarial que impulsa la inflación en el sector de servicios, se han desacelerado como se esperaba.
Los responsables de la política del BoE han seguido preocupados por la inflación persistente debido a la alta inflación en el sector de servicios. Una desaceleración en el impulso del crecimiento salarial los aliviaría y aumentaría la especulación del mercado sobre recortes de tasas de interés del BoE este mes.
Las ganancias promedio excluyendo bonificaciones se situaron en 5,1%, como se esperaba, por debajo de la publicación anterior de 5,4%. Los datos de crecimiento salarial, incluyendo bonificaciones, se desaceleraron más rápido de lo esperado a 4%, desde las estimaciones de 4,1% y la lectura anterior de 4,6%, revisada al alza desde 4,5%.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina gana ligeramente frente al Dólar estadounidense
- La Libra esterlina sube pero permanece por debajo de la resistencia crucial de 1.3100 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del martes. El par GBP/USD gana ligeramente, pero sus perspectivas a corto plazo siguen siendo inciertas ya que el Dólar estadounidense mantiene las ganancias del lunes.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se aferra a las ganancias cerca de 101.60, con los inversores centrados en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicarán el miércoles.
- Aunque es casi seguro que la Fed comience a reducir las tasas de interés este mes, los datos de inflación influirán en la especulación del mercado sobre el tamaño probable del recorte de tasas. Según la herramienta CME FedWatch, la posibilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) a 4,75%-5,00% en septiembre es del 29%, mientras que el resto favorece un recorte de tasas de 25 pb.
- La probabilidad de un gran recorte de tasas de la Fed ha disminuido algo desde la publicación de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto el viernes, que indicaron que la desaceleración en el crecimiento del empleo no fue tan mala como parecía en los datos de julio.
- Mientras tanto, los economistas estiman que la inflación general anual de EE.UU. se ha desacelerado a 2,6%, la más baja desde marzo de 2021, desde la lectura de julio de 2,9%. Se espera que la inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, haya crecido constantemente en un 3,2%. Se proyecta que tanto la inflación general mensual como la subyacente hayan aumentado un 0,2%.
- Datos de inflación de EE.UU. más suaves de lo esperado aumentarían las expectativas del mercado de que la Fed comience el proceso de flexibilización de la política de manera agresiva. Por el contrario, cifras de IPC persistentes o altas las debilitarían.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene por debajo de 1.3100
La Libra esterlina cotiza en un rango estrecho y permanece vulnerable cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.3100 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD está en un punto decisivo ya que se mantiene cerca de la línea de tendencia trazada desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 en 1.2828. El 21 de agosto, el Cable entregó un movimiento alcista fuerte después de una ruptura de la línea de tendencia mencionada anteriormente. El par ha encontrado un soporte intermedio cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.3075.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista ha concluido por ahora. Sin embargo, la tendencia alcista permanece intacta.
Mirando hacia arriba, el Cable enfrentará resistencia cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.3200 y el nivel psicológico de 1.3500. A la baja, el nivel psicológico de 1.3000 emerge como un soporte crucial para los alcistas de la Libra esterlina.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
Los precios del Oro cayeron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.752,67 rupias indias (INR) por gramo, una caída en comparación con las 6.766,24 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro disminuyó a 78.761,77 INR por tola desde los 78.920,15 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.752,67 |
| 10 Gramos | 67.526,66 |
| Tola | 78.761,77 |
| Onza Troy | 210.031,50 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata baja ligeramente mientras los operadores adoptan cautela antes de la publicación de los datos de inflación de EE.UU. el miércoles.
- La Plata sin rendimiento enfrenta desafíos menores debido a la incertidumbre sobre la magnitud de un recorte de tasas de interés de la Fed.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que la probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29,0%.
El precio de la Plata (XAG/USD) baja a cerca de 28,30 $ por onza troy durante las horas asiáticas del martes. Los operadores adoptan cautela antes del informe de inflación de EE.UU. programado para ser publicado el miércoles para obtener información sobre la magnitud potencial del recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Los cambios en las tasas de interés tienden a impactar a los activos sin rendimiento como la Plata.
La semana pasada, los datos laborales de EE.UU. aumentaron la incertidumbre sobre la magnitud de un recorte de tasas de interés de la Fed. Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. añadieron 142.000 empleos en agosto, por debajo del pronóstico de 160.000 pero una mejora respecto a la cifra revisada a la baja de julio de 89.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo cayó al 4,2%, como se esperaba, desde el 4,3% del mes anterior.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29,0%, desde el 30,0% de hace una semana.
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado de que un ajuste de la tasa de política por parte del banco central de EE.UU. es inminente, según CNBC. El FedTracker de FXStreet, que utiliza un modelo de IA personalizado para evaluar los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10, calificó los comentarios de Goolsbee como moderados, asignándoles una puntuación de 3,2.
- El precio del oro baja a medida que el USD se beneficia de la reducción de las expectativas de un recorte de tasas de 50 pb por parte de la Fed.
- La caída sigue siendo limitada mientras los operadores esperan las cifras de inflación de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.
- La configuración técnica apoya las perspectivas de una ruptura a través de un rango de negociación a corto plazo.
El precio del oro (XAU/USD) lucha por capitalizar el movimiento alcista del día anterior desde la región de 2.485 $ y baja durante la sesión asiática del martes en medio de una continuación de la fortaleza del Dólar estadounidense (USD). Los inversores redujeron sus apuestas por un recorte de tasas más grande por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre tras la publicación del informe mixto de empleo mensual de EE.UU. el viernes. Esto, a su vez, eleva el Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, de nuevo más cerca del pico mensual tocado la semana pasada y actúa como un viento en contra para el metal amarillo sin rendimiento.
Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles se ve como otro factor que socava la demanda del precio del oro como refugio seguro. El XAU/USD, sin embargo, permanece confinado en un rango de negociación de varias semanas mientras los inversores esperan más pistas sobre el tamaño del recorte de tasas de la Fed a finales de este mes. Por lo tanto, el enfoque del mercado permanecerá centrado en la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el miércoles. Mientras tanto, las perspectivas de un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Fed podrían frenar a los operadores de realizar apuestas bajistas agresivas en torno al metal.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se ve afectado por la modesta fortaleza del USD y un tono de riesgo positivo
- Los datos mixtos de empleo de EE.UU. del viernes redujeron la probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal y continúan beneficiando al Dólar estadounidense, actuando como un viento en contra para el precio del oro.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores ven un 71% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC el 17-18 de septiembre y un 29% de probabilidad de una reducción de 50 pb.
- Los inversores optan por esperar la publicación de los datos de precios al consumidor de EE.UU. de agosto el miércoles, que, junto con el Índice de Precios de Producción el jueves, podrían influir en las expectativas de recorte de tasas de la Fed.
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo el viernes que las expectativas de inflación siguen bien ancladas y que la política monetaria puede moverse hacia una postura más neutral dependiendo de los datos.
- Por separado, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, señaló que mantener el impulso de la economía significa que ha llegado el momento de comenzar a reducir las tasas y que está abierto a la idea sobre el tamaño.
- Además, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que los funcionarios finalmente están comenzando a ponerse al día con la visión del mercado en general de que ha llegado el momento de un movimiento en las tasas de política.
- Esto sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD sin rendimiento sigue siendo al alza y la reacción inmediata del mercado a cifras de inflación más fuertes de EE.UU. es más probable que sea limitada.
Perspectiva técnica: El precio del oro amplía su movimiento de consolidación en torno al nivel psicológico de 2.500 $
Desde una perspectiva técnica, la acción del precio dentro de un rango observada durante las últimas tres semanas constituye la formación de un rectángulo en el gráfico diario. En el contexto de la reciente recuperación hasta el pico histórico, esto aún podría categorizarse como una fase de consolidación alcista. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo, validando la perspectiva positiva a corto plazo para el precio del oro. Dicho esto, aún será prudente esperar una ruptura sostenida a través de la resistencia del rango de negociación, o el pico histórico en torno a la región de 2.530-2.532 $, antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.
Por otro lado, cualquier caída significativa probablemente encontrará algún soporte cerca del área de 2.485 $ antes de la zona horizontal de 2.470 $. Esta última representa el límite inferior del rango de negociación mencionado, que si se rompe decisivamente podría provocar algunas ventas técnicas y allanar el camino para pérdidas más profundas. El precio del oro podría entonces acelerar la caída hacia el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca del área de 2.446 $, antes de eventualmente caer a la región de 2.410-2.400 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio del WTI mantiene su posición debido al cierre de operaciones en Brownsville y otros puertos más pequeños de Texas el lunes.
- Los datos del Centro Nacional de Huracanes indican que al menos 125.000 barriles por día de producción de petróleo están en riesgo de interrupción.
- Los ponentes de la conferencia APPEC señalaron que la economía lenta de China está frenando el crecimiento de la demanda de petróleo.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se mantiene estable en torno a 68,00$ por barril durante la sesión de negociación asiática del martes. Los precios del petróleo crudo están siendo respaldados por las interrupciones en el suministro causadas por la tormenta tropical Francine. Según una nota de los analistas de ANZ, citando datos del Centro Nacional de Huracanes (NHC), "Al menos 125.000 barriles por día (bpd) de producción de petróleo están en riesgo de interrupción."
La Guardia Costera de EE.UU. ordenó el cierre de todas las operaciones en Brownsville y otros puertos más pequeños de Texas el lunes por la noche, mientras la tormenta tropical Francine barría el Golfo de México. Aunque el puerto de Corpus Christi permaneció abierto, operó bajo restricciones, según Reuters.
Se espera que la tormenta tropical Francine se fortalezca y se convierta en el cuarto huracán de la temporada del Atlántico, que concluye el 30 de noviembre. El Centro Nacional de Huracanes predice que Francine podría desarrollarse en un huracán de categoría 1, con vientos de hasta 85 mph (137 kph), antes de tocar tierra en la costa de Luisiana el miércoles por la noche.
Reuters informó que los comerciantes globales de materias primas Gunvor y Trafigura esperan que los precios del petróleo oscilen entre 60 y 70$ por barril, impulsados por la debilitada demanda china y el continuo exceso de oferta global. Según los ponentes de la conferencia APPEC el lunes, la transición de China hacia combustibles de menor carbono, combinada con una economía lenta, está frenando el crecimiento de la demanda de petróleo en el mayor importador de crudo del mundo.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
©2000-2026. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
