Noticias de mercados

• Los mercados del petróleo crudo afectados por la continuación del conflicto en Oriente Próximo.
• Los buques de carga serán desviados del Mar Rojo en un futuro previsible.
• La acumulación récord de valores de combustible en EE.UU. limita el potencial alcista del petróleo crudo.

El petróleo crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) volvió a subir el viernes, alcanzando los 74.27$, mientras las tensiones en Oriente Medio siguen pesando en los mercados de la energía.

Logística y compañías navieras siguen desviando los buques de carga fuera del Canal de Suez para evitar las aguas infestadas de rebeldes Houthi frente a la costa de Yemen, el envío de Europa-Aisa la conexión de las rutas marítimas en todo el continente africano.

Una coalición de buques de guerra liderada por Estados Unidos se esfuerza por asegurar las vías fluviales de las costas yemeníes mientras los rebeldes Houthi apoyados por Irán siguen atacando a los buques civiles que transitan por la región, y la llegada de un buque de guerra iraní ha complicado las cosas, ya que Irán juega al gallito con las fuerzas navales de la coalición.

El conflicto entre Israel y Hamás continúa, amenazando con extenderse a los países vecinos. Aunque Israel y Palestina no son actores clave en los mercados de petróleo crudo, varias naciones que rodean la región de Gaza son consideradas participantes críticos.

Según informa Reuters, citando fuentes anónimas de la industria petrolera, Irán está reteniendo nuevos envíos de petróleo a China.

En un intento de conseguir precios más altos para sus exportaciones de Petróleo crudo a China, Irán habría suspendido los envíos al mayor importador de petróleo del mundo hasta que China acepte pagar precios más altos por los barriles iraníes.

La medida se produce poco después de que China adelantara una parte significativa de su demanda prevista de petróleo crudo para el año después de disfrutar de un descuento de 10.000 millones de dólares en las importaciones de petróleo crudo hasta los tres primeros trimestres de 2023, importando específicamente de Irán, país plagado de sanciones. Irán, en un intento de reforzar las finanzas de su gobierno, está cerrando la brecha de descuento que China ve en las importaciones de petróleo crudo iraní, dejando a las refinerías chinas en una situación difícil en la que tienen que elegir entre pagar el precio completo en el mercado mundial o aceptar un margen de descuento reducido en los barriles iraníes.

Perspectivas técnicas del WTI

El impulso alcista del viernes en el WTI llevó al petróleo crudo estadounidense a superar la media móvil simple (SMA) de 200 horas para probar niveles por encima de 74.00$, pero las presiones técnicas están endureciendo la zona clave de precios.

El petróleo crudo de EE.UU. ha subido más de un 6% desde el mínimo semanal cerca de 69.41$ ya que los postores del WTI siguen reuniendo fuerzas para los repetidos intentos de alcanzar máximos históricos, pero hasta ahora el impulso alcista sigue siendo limitado ya que los mercados siguen lidiando con los gráficos.

Velas diarias tienen al WTI atrapado por debajo de la SMA de 200 días en la zona de 78.00$, limitado por la resistencia técnica de un cruce bajista de las SMA de 50 días y 200 días, y el techo técnico a corto plazo se encuentra actualmente en el nivel de precios de 76.00$ en el máximo de diciembre.

Gráfico horario WTI

Gráfico Diario WTI

Niveles técnicos del WTI

• El XAU/USD experimenta ligeras pérdidas y cotiza en torno al nivel de los 2.040$.
• Los informes estadounidenses de diciembre revelan que el PMI de servicios del ISM cayó hasta 50.6, mientras que las NFP superaron las expectativas.
• Participantes del mercado recalibran las expectativas de la Fed tras datos económicos inconsistentes.

En la sesión del viernes, el metal XAU/USD mostró una tendencia a la baja, cotizando en torno a 2.040$, tras haber saltado cerca de 2.060$. El metal mostró volatilidad tras la publicación de datos económicos mixtos en EE.UU., en los que se observó un fuerte mercado laboral estadounidense pero un débil sector servicios. Sin embargo, los mercados se apresuraron a reajustar sus apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed) y ahora apuestan por mayores probabilidades de un pronto comienzo del ciclo de relajación.

En diciembre, el mercado laboral estadounidense mostró un sólido comportamiento, como demuestra el informe de nóminas no agrícolas, que superó las expectativas al añadir 216.000 puestos de trabajo. Esta cifra no sólo superó la predicción de consenso de 170.000 puestos de trabajo, sino que también mejoró significativamente la adición del mes anterior de 173.000 puestos de trabajo. Además, las ganancias horarias medias experimentaron un aumento mensual del 0.4%, superando la previsión de consenso del 0.3% e igualando la tasa del mes anterior, mientras que la tasa de desempleo del mes se mantuvo estable en el 3.7%, ligeramente inferior al 3.8% previsto.

En el lado negativo, el PMI de servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para diciembre registró un descenso a 50.6, frente a una expectativa del mercado de 52.6, por debajo de la cifra anterior de 52.7, lo que desencadenó una caída del Dólar estadounidense, limitando potencialmente la caída de los metales para el resto de la sesión.

Por otra parte, los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen una tendencia alcista que está presionando a la baja al metal. El rendimiento a 2 años cotiza en el 4.40%, mientras que los rendimientos a 5 y 10 años volvieron a superar el 4%. Dicho esto, la subida de los rendimientos puede ser limitada ya que, según la herramienta FedWatch de CME, los mercados apuestan ahora por recortes de tasas más tempranos por parte de la Fed. En concreto, las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos en marzo aumentaron hasta el 70%. Todo dependerá de los datos que se conozcan, y la semana que viene se publicarán en EE.UU. las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre, que podrían añadir volatilidad al metal.

Niveles del XAU/USD a vigilar

Si nos fijamos en los indicadores clave del gráfico diario, el escenario técnico ilustra un equilibrio entre el impulso comprador y vendedor. El índice de fuerza relativa (RSI) se mantiene plano, lo que indica un equilibrio en las presiones de compra y venta, aunque su ubicación en el territorio positivo sugiere una ventaja para los compradores.

La divergencia de convergencia de media móvil (MACD) muestra barras rojas planas, que suelen ser señal de impulso vendedor. Sin embargo, la horizontalidad apunta a un estancamiento del impulso más que a una actitud bajista dominante.

Considerando la posición del metal en relación con las medias móviles simples (SMA), se sitúa por encima de las SMA de 20, 100 y 200 días, lo que implica una postura alcista dominante en los marcos temporales más amplios.

Gráfico diario del XAU/USD

• El precio de la Plata recupera las pérdidas inspiradas por las NFP de EE.UU. mientras el Dólar se vuelve volátil.
• Todos los componentes de las NFP estadounidenses, como la demanda de mano de obra, la tasa de desempleo y el coste de la mano de obra, sorprendieron al alza.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años se aferran a las ganancias en torno al 4.06%.

El precio de la Plata (XAG/USD) rebota después de una fuerte venta desde 22.70$ a pesar de que la Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos (BLS) ha informado un dato optimista de Nóminas No Agrícolas (NFP) para diciembre. El número de puestos de trabajo creados en diciembre fue de 216.000, por encima de las expectativas de 170.000 y de la lectura anterior revisada de 173.000. La tasa de desempleo se mantiene sin cambios tras las fuertes ventas de 22.70$.

La tasa de desempleo se mantiene sin cambios en el 3.7%, mientras que los participantes del mercado la anticipaban más alta, en el 3.8%. Los salarios se aceleraron sorprendentemente hasta el 4.1%, ya que los inversores preveían una ralentización de la media anual de ganancias por hora hasta el 3.9%, frente al crecimiento anterior del 4.0%. Los salarios mensuales crecieron a un ritmo constante del 0.4% frente a las expectativas del 0.3%.

Todos los parámetros del informe NFP estadounidense se han mantenido por encima de las expectativas, lo que ha aligerado las apuestas a favor de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) a partir de marzo. Según la herramienta Fedwatch de CME, las probabilidades de una decisión de recorte de tipos en la reunión de política monetaria de marzo han caído bruscamente al 51% desde el 62% tras la publicación de los datos oficiales de empleo de EE.UU..

Se espera que el S&P 500 abra con un tono lateralizado y negativo, teniendo en cuenta los futuros a un día. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha caído con fuerza tras no poder mantener la recuperación hasta el máximo de tres semanas de 103.00, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantienen al alza en el 4.06%.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata ha estado en la trayectoria bajista después de una ruptura del patrón gráfico de cabeza y hombro formado en una escala de cuatro horas. El índice de fuerza relativa (RSI) (14) se ha desplazado hacia el rango bajista de 20.00-40.00, lo que indica que el impulso bajista está intacto.

Gráfico de cuatro horas

• La Plata se encuentra con una nueva oferta tras un repunte intradía hasta la zona de 23,20 $ el viernes.
• La situación técnica favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de una nueva caída.
• Cualquier intento de recuperación podría seguir atrayendo a nuevos vendedores y permanecer limitado.

La Plata (XAG/USD) no logra capitalizar sus modestas ganancias intradía hasta la zona de 23.20$ y retrocede hasta el extremo inferior de su rango diario durante los primeros compases de la sesión europea. El metal blanco cotiza actualmente en torno a 23.00$ y, por ahora, parece haber estancado su modesta recuperación desde el mínimo de tres semanas que tocó el jueves.

Desde un punto de vista técnico, la reciente ruptura sostenida por debajo de la importantísima media móvil simple (SMA) de 200 días y la posterior ruptura de la confluencia de 23.30$ se consideraron un nuevo detonante para los bajistas. Por otra parte, los osciladores bajistas en el gráfico diario están lejos de estar en el territorio de sobreventa y sugieren que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es a la baja.

Dicho esto, cualquier caída adicional es más probable que encuentre algún soporte cerca del mínimo de varias semanas, alrededor de la región de 22.70$ establecida el día anterior. Sin embargo, algunas ventas de seguimiento reafirmarán el sesgo negativo y arrastrarán al XAG/USD hacia el mínimo de oscilación mensual de diciembre, en torno a 22.00$, de camino al siguiente soporte relevante cerca de la región de los 22.25$ y 22.00$.

Por otro lado, la mencionada confluencia de soportes en torno a la zona de 23.30$, que comprende la SMA de 100 días y una línea de tendencia ascendente de varios meses de antigüedad, podría actuar ahora como una barrera fuerte e inmediata. Cualquier recuperación adicional podría atraer a nuevos vendedores cerca de la zona de 23.55$ y permanecer limitada cerca de la barrera horizontal de 23.80$, que si se supera podría elevar el XAG/USD al nivel 24.00$.

Unas compras de seguimiento sugerirán que la reciente caída correctiva desde la zona de 24.60$ ha seguido su curso y empujará al XAG/USD hacia la zona de 24.60$ (máximo del 22 de diciembre). Los alcistas podrían volver a intentar recuperar la señal psicológica de 25.00$.

Gráfico diario de la Plata

Niveles técnicos a vigilar