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- El AUD cae un 0.36% a 0.6215 el miércoles.
- Wall Street recorta las pérdidas inspiradas por Trump, ayudando a un breve rebote del Dólar australiano.
- Ventas minoristas y cifras de comercio de Australia en el punto de mira en la sesión asiática.
- Las minutas del FOMC confirman un enfoque gradual hacia los recortes de tasas en 2025.
El Dólar australiano cayó un 0.36% a 0.6215 el miércoles a pesar de que Wall Street revirtió algunos movimientos de aversión al riesgo anteriores relacionados con las amenazas arancelarias del presidente electo Donald Trump. Aunque el Dólar australiano obtuvo un apoyo marginal del rebote tardío de las acciones estadounidenses, sigue siendo vulnerable antes de los datos clave de ventas minoristas de noviembre y comercio exterior que se publicarán en la sesión asiática. Los operadores buscan nuevos catalizadores después de que las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y los datos de inflación locales no ofrecieran mucho optimismo.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se debilita tras los datos del mercado laboral de EE.UU. y los datos de inflación locales
- El Dólar australiano perdió más del 0.40% en un momento frente al USD, presionado por el posible movimiento arancelario de emergencia de Trump y los fuertes datos del mercado laboral.
- En el frente de datos de EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron de 211K a 201K, por debajo de las previsiones de 218K, subrayando un mercado laboral fuerte.
- Los datos de ADP mostraron 122K empleos privados añadidos en diciembre, por debajo de la previsión de 140K, ya que la contratación y los aumentos salariales se desaceleraron.
- En el frente local, el IPC ponderado de Australia para noviembre subió un 2.3% interanual, ligeramente por encima de las estimaciones, pero la media recortada cayó del 3.5% al 3.2%.
- Las minutas de la reunión del FOMC indicaron un enfoque cauteloso hacia futuros recortes de tasas y destacaron los riesgos de inflación derivados de la política comercial.
- Los operadores se centran en los datos de ventas minoristas y balanza comercial de Australia, que se publicarán el jueves, para obtener más información sobre el impulso económico doméstico.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El Dólar australiano flaquea en la SMA de 20 días en medio de un impulso decreciente
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 35, descendiendo en territorio negativo, mientras que el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprime barras verdes decrecientes. El par enfrentó resistencia en su media móvil simple (SMA) de 20 días, perdiendo tracción a medida que el sentimiento de riesgo se deterioraba.
Sin un catalizador claro, los riesgos a la baja pueden persistir si aumentan los temores arancelarios y los datos económicos de EE.UU. siguen siendo favorables para el Dólar estadounidense.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Oro sube tras las minutas de la Fed que insinuaron una posible desaceleración en el ciclo de flexibilización de tasas.
- El Índice del Dólar estadounidense mantiene ganancias, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. muestran un ligero retroceso desde los máximos recientes.
- Los observadores del mercado del Oro están atentos al informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. y a los datos de Sentimiento del Consumidor de la UoM.
El precio del Oro subió durante la sesión norteamericana después de que la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos (EE.UU.) adoptara un tono neutral a ligeramente agresivo en las actas de la reunión de diciembre pasado, insinuando que "sería apropiado desacelerar el ritmo de flexibilización." Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.659$, con un aumento del 0.34%.
Durante la reunión de diciembre, los funcionarios decidieron reducir los costos de los préstamos en 25 puntos básicos. Sin embargo, "algunos participantes dijeron que había mérito en mantener las tasas sin cambios en esa reunión, citando el mayor riesgo de una inflación persistentemente elevada." Tras la publicación de las actas, el XAU/USD se acercó a 2.658$ antes de recortar algunas de esas ganancias.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, se mantiene con ganancias anteriores del 0.33% en 109.04. El cupón de la nota de referencia a 10 años de EE.UU. retrocedió después de alcanzar el 4.73% a 4.699%, con un aumento de tres puntos básicos (pbs).
Anteriormente, los participantes del mercado se mostraron cautelosos ante un artículo de CNN que revelaba que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podría considerar una declaración de emergencia económica nacional, lo que le permitiría imponer aranceles a adversarios y aliados.
Los compradores de lingotes ignoraron los informes mixtos de empleo en EE.UU., ya que las empresas privadas contrataron a menos personas de lo esperado. Sin embargo, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las solicitudes de beneficios por desempleo de los estadounidenses se redujeron en comparación con la semana anterior y estuvieron por debajo de las previsiones.
El gobernador de la Fed, Christopher Waller, cruzó las líneas y dijo que los aranceles no causarían una inflación persistente, que continuaría cayendo hacia el objetivo del 2% de la Fed. Waller agregó que favorece más recortes de tasas, que dependerían de los datos.
Mientras tanto, los operadores de Oro están atentos a la publicación del informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. y al Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) el viernes. Si ambas lecturas son más fuertes de lo esperado, el XAU/USD podría bajar debido a la fortaleza del Dólar estadounidense.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro sube en medio de altos rendimientos de EE.UU., ignora los datos de EE.UU.
- El Oro ignora los altos rendimientos reales de EE.UU., subiendo tres pbs a 2.31%.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. cayeron a 201.000 para la semana que finalizó el 3 de enero, desde 211.000 y muy por debajo del pronóstico de 218.000, según el Departamento de Trabajo.
- ADP informó que la contratación en el sector privado totalizó 122.000 en diciembre, por debajo de los 140.000 esperados por los economistas.
- Las expectativas del mercado indican que la Reserva Federal podría implementar dos recortes de tasas en 2025, con el contrato de futuros de los fondos federales de diciembre valorando una flexibilización de 54 puntos básicos.
- El Oro subió a un máximo de dos días de 2.664$ tras la noticia de que el banco central de China aumentó sus reservas por segundo mes consecutivo, añadiendo 300.000 onzas para alcanzar 73,3 millones. El Banco Popular de China (PBoC) reanudó las compras de lingotes, lo que podría mantener los precios del XAU/USD sesgados al alza.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro sube por encima de 2.650$
El precio del Oro se mantiene consolidado pero ligeramente inclinado al alza después de recuperar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.648$. Si los alcistas empujan los precios por encima de 2.660$, se abrirá el camino para desafiar los 2.700$ antes de probar el pico del 12 de diciembre en 2.726$, antes del máximo histórico en 2.790$.
Por otro lado, si los vendedores arrastran el XAU/USD por debajo de la SMA de 100 días de 2.628$, busque una prueba de 2.500$ antes de que el Oro extienda sus pérdidas a la SMA de 200 días en 2.498$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los mercados se agitaron el miércoles, pero en su mayoría se mantuvieron dentro de rangos estrechos mientras los inversores se preparan para un calendario de publicaciones agitado antes del importante informe de empleos NFP de EE.UU. del viernes.
Esto es lo que necesita saber de cara al jueves 9 de enero:
El Índice del Dólar (DXY) exploró terrenos más altos el miércoles, ya que el tibio sentimiento de los inversores mantuvo un pie firmemente en el Dólar como refugio seguro. Sin embargo, los operadores están demostrando ser reacios a inclinarse demasiado en cualquier dirección, deteniéndose antes de empujar al DXY a nuevos máximos de 26 meses. Una serie de discursos de los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) esperan a los operadores el jueves, así como los recortes de empleo de Challenger para diciembre, que servirán como el último adelanto de los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) antes del informe laboral del viernes.
El EUR/USD está de vuelta probando la zona de 1.0300 después de fallar en una recuperación alcista a corto plazo. El par está a un mal día de tocar el nivel de 1.0200 por primera vez en más de dos años, y los operadores del Euro estarán esperando un giro al alza en las cifras de ventas minoristas de la Eurozona para el año terminado en diciembre, que se publicarán temprano el jueves, pero no antes de que las cifras de producción industrial alemana inicien la sesión de negociación europea.
El GBP/USD probó un nuevo mínimo de nueve meses el miércoles, tocando 1.2320 mientras el lado del calendario económico del Reino Unido sigue siendo escaso y los operadores de Cable luchan por encontrar el botón de compra. Un último empuje bajista hacia el lado bajo verá al GBP/USD cruzar por debajo de 1.3200 y establecer nuevos mínimos de 14 meses.
Los operadores del AUD/USD tienen un calendario de datos complicado con el que lidiar el jueves. Las cifras de ventas minoristas de Australia para noviembre se publicarán temprano en la sesión de Antípodas, y se espera que suban, mientras que se espera que la balanza comercial de Australia se contraiga ligeramente. China seguirá con su propia publicación de datos, lo que podría tener impactos indirectos para el Dólar australiano. Se espera que la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China para diciembre se enfríe hasta casi plano.
El USD/JPY continúa su camino ascendente mientras el Banco de Japón (BoJ) lucha por encontrar una manera de superar el amplio diferencial de tasas de interés del Yen que no implique aumentar las tasas de interés. El USD/JPY alcanzó máximos de varias décadas el verano pasado, y los esfuerzos del BoJ para intervenir directamente en favor del Yen han resultado ser no solo exorbitantemente caros, sino también temporales. El par ha subido casi un 14% después de alcanzar un fondo técnico cerca de 140.00 en septiembre.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
El precio del Dólar estadounidense se mantiene estable frente al Peso colombiano.
El USD/COP se mueve este miércoles entre un mínimo diario en 4.335 después de alcanzar un techo del día en 4.376 al inicio de la jornada.
Al momento de escribir, el USD/COP cotiza sobre 4.337,30, plano en el día.
El Peso colombiano se mantiene a la espera de la inflación de diciembre
- El evento clave del día para los operadores del Peso colombiano es el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Colombia, que se publicará el miércoles a las 23.00 GMT. Se espera que la inflación anual se modere al 5.16% en diciembre desde el 5.2% de noviembre. En caso de conseguirlo, alcanzaría su nivel más bajo desde noviembre de 2021.
- El otro evento que podría mover el cruce del USD/COP es la publicación de las Minutas de la Fed, que ofrecerán pistas sobre el ritmo de flexibilización de la política monetaria de la Reserva Federal en 2025.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumo (YoY)
El Índice de Precios al Consumo (IPC), es publicado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) de Colombia, mide la variación en el precio de bienes y servicios representativos del consumo de las familias. Es una forma de medir cambios en las tendencias de consumo e inflación. Las lecturas por encima de lo esperado podrían interpretarse (teniendo en cuenta el potencial impacto en la política monetaria) como positivas para el peso colombiano (COP), mientras que lecturas menores a las esperadas como negativas para la moneda colombiana.
Leer más.
- El Índice del Dólar (DXY) repunta un 0.39% en la sesión del miércoles, cotizando actualmente sobre 109.11.
- El Dólar retrocede un 0.15% frente al Colón costarricense en el día, operando al momento de escribir en 507.57.
- El informe de empleo ADP de diciembre reportó 122.000 posiciones en el sector privado, resultado menor a las proyecciones de los analistas.
El Índice del Dólar (DXY) extiende sus ganancias al subir un 0.39% diario, alcanzando máximos de casi una semana en 109.37. Por otro lado, Automatic Data Processing informó que el empleo en el sector privado de Estados Unidos aumentó en 122.000 puestos en diciembre, cifra menor a las proyecciones del mercado de 140.000. Los inversionistas estarán atentos el día de hoy a la publicación de las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC), en búsqueda de indicios que definan la política monetaria.
Precio del Dólar hoy 8 de enero en Honduras, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Costa Rica
Precio del Dólar en Honduras
Compra: 24.9655 Venta: 25.9377
Precio del Dólar en Guatemala
Compra: 7.5313 Venta: 7.9202
Precio del Dólar en Costa Rica
Compra: 493.96 Venta: 521.18
Precio del Dólar en El Salvador
Compra: 8.527 Venta: 8.9936
Precio del Dólar en Nicaragua
Compra: 36.3582 Venta: 37.3303
El Índice del Dólar repunta previo a la publicación de las Minutas de la Fed
De acuerdo con información de Automatic Data Porcessing (ADP), se registraron 122.000 puestos en diciembre, situándose por debajo de las 140.000 previstas y de las 146.000 registradas en noviembre. De igual forma, el Departamento del Trabajo de EE.UU. dio a conocer que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se ubicaron en 201.000 frente a las 218.000 esperadas para la semana que concluyó el 3 de enero.
La atención de los inversionistas estará puesta en la publicación de las Minutas del FOMC del día de hoy.La herramienta FedWatch muestra una probabilidad de 95.2% de ubicar la tasa de referencia en un rango entre 4.25%-4.50% para la reunión del 29 de enero.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar sube un 0.16% diario frente al Peso chileno, cotizando en estos momentos en 1.004,46.
- El empleo en el sector privado de de Estados Unidos se incrementó en 122.000 posiciones, por debajo de las estimaciones del mercado.
- Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de EE.UU. se sitúan en 201.000, cifra menor a las 218.000 proyectadas por el consenso.
- Los inversionistas tendrán el foco en las Minutas del FOMC, atentos a las proyecciones de política monetaria de la Reserva Federal.
El USD/CLP estableció un mínimo del día en 1.004,84, donde atrajo compradores que impulsaron el cruce a un máximo del día en 1.009,36. Actualmente, el USD/CLP opera sobre 1.007,03, subiendo un 0.23% en el día.
El Peso chileno pierde terreno previo a las Minutas de la Reserva Federal
De acuerdo con información proporcionada el día de hoy por Automatic Data Processing (ADP), el empleo en el sector privado de Estados Unidos registró un aumento de 122.000 posiciones en diciembre, ubicándose por debajo de las 140.000 estimadas y de las 146.00 alcanzadas en noviembre.
Por otro lado, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos se situaron en 201.000 para la semana que concluyó el 3 de enero, cifra menor a las 218.000 previstas por los analistas y de las 211.000 registradas en la semana previa.
Los operadores centrarán su atención en la publicación de las Minutas de la Reserva Federal, en búsqueda de indicios que definan la postura de la política monetaria en el corto plazo.
En medio de este contexto, el Peso chileno ha mantenido una perspectiva bajista en el corto plazo, mientras el USD/CLP se ha consolidado cerca de máximos de más de dos años y medio, acercándose a la zona clave de 1.020,00.
Al concluir la sesión americana, la Oficina Nacional de Estadísticas de China dará a conocer el Índice de Precios al Consumidor de diciembre. El consenso espera que disminuya marginalmente a un 0.1% desde un 0.2% alcanzado en noviembre. Un resultado por encima del previsto podría fortalecer la postura de reducción de tasas por el Banco Popular de China, buscando una expansión económica, incrementando así, la demanda del cobre en el corto plazo.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 6 de diciembre en 966.89. El siguiente soporte importante está en 924.33, mínimo del 11 de octubre en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. Al norte, la zona de resistencia clave la observamos en 1.050,00, dado por el punto pivote del 19 de julio de 2022.
Gráfico diario del USD/CLP
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Dólar estadounidense sube por segundo día consecutivo frente al Real brasileño.
El USD/BRL se eleva este miércoles a un máximo de dos días en 6.1559 después de probar un mínimo diario de 6.1016.
Al momento de escribir, el precio del USD/BRL cotiza sobre 6.1321, ganando un 0.51% en lo que llevamos de jornada.
La producción industrial de Brasil cae un 0.6% mensual en noviembre, el foco gira a la inflación
- Brasil ha publicado hoy los datos de producción indutrial de noviembre. El indicador mensual ha caído un 0.6% frente al 0.5% previsto, mientras que el anual ha crecido un 1.7%, levemente por debajo del 1.8% estimado.
- El foco gira en los próximos días a las ventas minoristas y la inflación de Brasil. La primera se publicarán mañana jueves, estimándose un aumento del 0.1% mensual frente al 0.4% de octubre. Por su parte, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre se conocerá el viernes. En noviembre, el indicador creció un 0.39%.
- En Estados Unidos se ha publicado hoy el dato de empleo privado de ADP para el mes de diciembre. El indicador generó 122.000 puestos de trabajo, por debajo de los 140.000 previstos. Más adelante en la jornada, las Minutas de la Fed podrían generar volatilidad en el USD/BRL.
Indicador económico
Inflación IPCA
El indicador de inflación publicado por Instituto Brasileiro de Geografia e Estatistica captura los movimientos de precios. De manera similar al IPC, la medición de la inflación también incluye ordenadores personales, automóviles nuevos y billetes aéreos, mientras que excluye viviendas ocupadas por sus dueños e impuestos municipales. Generalmente, una lectura elevada es alcista para la BRL, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie ene 10, 2025 12:00
Frecuencia: Mensual
Estimado: -
Previo: 0.39%
Fuente: IBGE
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en Estados Unidos disminuyeron en 10.000 en la semana que finalizó el 4 de enero.
- El Índice del Dólar se aferra a las ganancias diarias por encima de 109.00 tras los datos.
Hubo 201.000 solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en la semana que finalizó el 4 de enero, según mostraron los datos semanales publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el miércoles. Esta cifra siguió a la lectura de la semana anterior de 211.000 y fue mejor que la expectativa del mercado de 218.000.
Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2%.
"El número adelantado de desempleo asegurado ajustado estacionalmente durante la semana que finalizó el 28 de diciembre fue de 1.867.000, un aumento de 33.000 desde el nivel revisado de la semana anterior," señaló el DOL en su comunicado de prensa. "El promedio móvil de 4 semanas fue de 1.865.500, una disminución de 3.000 desde el promedio revisado de la semana anterior."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar se mantiene en territorio positivo tras los datos y se vio por última vez subiendo un 0,5% en el día a 109.20.
El Dólar canadiense (CAD) se mantuvo casi sin cambios frente al generalmente más fuerte USD durante la noche, lo cual no es poca cosa considerando la cantidad de atención que Canadá está recibiendo del presidente electo de EE.UU., señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD cae después de mantenerse estable durante la noche
"Los mercados quizás no saben muy bien qué pensar del vacío político en casa y del aparente deseo de Trump de cooptar a Canadá como el 51º estado de EE.UU. Todo eso puede ser una distracción, considerando quizás algunos desafíos de política exterior más obvios para la administración entrante. Las renovadas amenazas de aranceles por parte de Trump están pesando más obviamente sobre el CAD a medida que nuestra sesión comienza."
"El titubeo del USD/CAD en torno al punto de ruptura técnica de 1.4335 deja la posición del CAD en los gráficos más débil ahora que al comienzo de la semana, cuando un leve rebote parecía posible. Una reversión al comercio en rango en torno al punto de 1.44 parece más probable ahora, con el riesgo a la baja a corto plazo para el USD/CAD aliviado. Resistencia en 1.4465."
- El precio del Oro sube por segundo día consecutivo el miércoles alrededor del nivel técnico de 2.655$.
- El presidente electo Donald Trump reiteró que las tasas de EE.UU. necesitan bajar más.
- El precio del Oro sigue atrapado en una amplia formación técnica de banderín, aunque comienza a probar niveles al alza.
El precio del Oro (XAU/USD) sube por segundo día consecutivo y cotiza alrededor de 2.655$ el miércoles después de que el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) revelara el martes que el componente de precios pagados en el sector de Servicios se está calentando. El índice de Precios Pagados de Servicios del ISM subió a 64.4 en diciembre desde 58.2 el mes anterior. Como si eso no fuera suficiente para impulsar los rendimientos al alza por preocupaciones de inflación, el presidente electo Donald Trump dijo en una conferencia de prensa en Mar-a-Lago que las tasas de EE.UU. son demasiado altas y necesitan bajar sustancialmente, según Bloomberg.
En el frente de datos económicos, este miércoles, todas las miradas estarán puestas en las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Los operadores buscarán pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés y comentarios de los responsables de la política monetaria de la última reunión de la Reserva Federal (Fed) en diciembre. Mientras tanto, el Tesoro de EE.UU. asignará una Nota a 10 años, con la tasa de referencia alcanzando un máximo de nueve meses en 4,697%.
Resumen diario de los mercados: Los rendimientos están empujando
- A las 13:30 GMT, Christopher J. Waller, miembro de la Junta de Gobernadores del sistema de la Reserva Federal, hablará sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en un evento en París.
- A las 18:00 GMT, el Tesoro de EE.UU. asignará una Nota a 10 años. El tamaño de la subasta, los ya elevados niveles de tasas y el hecho de que las recientes subastas a corto plazo enfrentaron una demanda tibia, donde normalmente la demanda es abundante, están generando preocupaciones en el mercado.
- A las 19:00 GMT, la Fed publicará las Minutas del FOMC de su decisión de política en diciembre.
- Tras la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector Servicios del ISM de diciembre, los operadores rápidamente retrasaron el primer posible recorte de tasas de la Fed en 2025 a julio. Se preveía un recorte de tasas para junio antes de que se publicaran los datos.
- El presidente electo Donald Trump reiteró en una conferencia de prensa en Mar-a-Lago que las tasas de EE.UU. necesitarán bajar, según Bloomberg.
Análisis Técnico: Probando las aguas
El precio del Oro está probando las aguas al alza. Después de algunos intentos fallidos de romper por encima de la media móvil simple (SMA) de 55 días, el Oro está dispuesto a finalmente superarla. Con la ayuda de los datos del ISM, las próximas subastas de bonos de EE.UU. podrían ser los catalizadores necesarios para finalmente ver el precio del Oro subir rápidamente.
A la baja, la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.630$ está aguantando nuevamente después de una ruptura falsa el lunes. Más abajo, la línea de tendencia ascendente del patrón de banderín debería proporcionar soporte alrededor de 2.610$, como lo hizo en las tres ocasiones anteriores. En caso de que esa línea de soporte se rompa, una rápida caída a 2.531$ (máximo del 20 de agosto de 2024) podría volver a entrar en juego como nivel de soporte.
Al alza, la SMA de 55 días en 2.654$ es el primer nivel a superar y se está probando al momento de escribir. No será una tarea fácil, ya que se demostró dos veces la semana pasada como una resistencia firme. En caso de que se rompa, 2.686$ será el nivel máximo al alza en forma de la línea de tendencia descendente en la formación de banderín.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, está considerando declarar una emergencia económica nacional para permitir un nuevo programa de aranceles, informó CNN, citando a cuatro fuentes familiarizadas con el asunto el miércoles.
"La declaración permitiría a Trump construir un nuevo programa de aranceles utilizando la Ley de Poderes de Emergencia Económica Internacional, conocida como "IEEPA", que autoriza unilateralmente a un presidente a gestionar las importaciones durante una emergencia nacional," según el informe.
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense (USD) se fortalece frente a sus rivales tras este titular. Al momento de la publicación, el Índice del USD subía un 0,62% en el día a 109,35.
El precio del Oro en euros registra ganancias por segundo día consecutivo, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.574,00, subiendo un 0.46% diario.
El Oro ha alcanzado este miércoles un máximo de tres días de 2.575 euros por onza y un mínimo diario de 2.556,05.
El martes el precio del Oro en euros cerró en 2.562,12, ganando un 1.02% en la jornada.
De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 37.88%.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Los temores de guerra comercial y los riesgos geopolíticos respaldan la subida del XAU/EUR.
- Donald Trump aseguró ayer que si Hamás no libera a los rehenes israelíes antes de su toma de posesión "se desatará el infierno" en Oriente Próximo, lo que incrementó los temores de un ataque de gran intensidad por parte de Israel y EE.UU. en Gaza.
- En las últimas horas, Ucrania atacó un depósito de petróleo en la región rusa de Sarátov que abastece a aviones rusos. Mientras, continúan los combates entre tropas de ambos países en la ciudad ucraniana de Kurájove.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,18 $ por onza troy, un 0,52% más que los 30,02 $ que costaba el martes.
Los precios de la Plata han aumentado un 4,44% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 30,18 |
| 1 gramo | 0,97 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 87,94 el miércoles, una caída desde 88,29 el martes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El banco central de China añadió a sus reservas de Oro por segundo mes en diciembre, señalan los analistas de materias primas de ING, Ewa Manthey y Warren Patterson.
El PBoC compra más oro en diciembre
"El Oro en poder del Banco Popular de China aumentó a 73,29 millones de onzas troy en diciembre, desde 72,96 millones en el mes anterior."
"El banco central reanudó la adición a sus reservas de Oro en noviembre después de una pausa de seis meses. La compra por parte del banco central se produce incluso con los precios del Oro cerca de niveles récord"
- Es probable que el cambio de empleo de ADP tenga un impacto limitado en los mercados financieros.
- Se espera que el sector privado estadounidense haya añadido 139.000 nuevos puestos en diciembre.
- El Índice del Dólar estadounidense corrigió las condiciones extremas de sobrecompra, manteniendo su postura alcista.
Los mercados financieros vuelven lentamente de las vacaciones de invierno y el calendario macroeconómico comienza a llenarse. Estos días, la atención se ha centrado en Estados Unidos (EE.UU.) y los aranceles propuestos por el presidente electo Donald Trump. El sentimiento del mercado ha marcado el camino en ausencia de datos relevantes, con el ánimo oscilando entre la esperanza y la desesperación sobre lo que la nueva administración estadounidense significará para la economía global.
El empleo en EE.UU., sin embargo, está tomando el centro del escenario. El Instituto de Investigación ADP publicará el informe de Cambio de Empleo de diciembre el miércoles, una encuesta que estima el número de nuevos empleos creados por el sector privado.
Vale la pena recordar que el informe de ADP se publica típicamente dos días antes del informe oficial de Nóminas no Agrícolas (NFP). Los datos de ADP a menudo se consideran un adelanto del informe de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS). Sin embargo, la conexión entre ambos ha demostrado ser inconsistente a lo largo del tiempo.
El crecimiento del empleo y su papel en la configuración de la política de la Fed
El empleo es crítico, ya que es una de las dos patas del doble mandato de la Reserva Federal (Fed). El banco central de EE.UU. debe mantener la estabilidad de precios y perseguir el máximo empleo. A medida que las presiones inflacionarias retrocedieron, la atención se desplazó temporalmente al empleo en el segundo trimestre de 2024, ya que un mercado laboral fuerte de alguna manera representaba un riesgo para la inflación.
Aún así, la atención volvió a la inflación después de las elecciones presidenciales de 2024. El expresidente Donald Trump ganó la contienda y regresará a la Casa Blanca como el 47º presidente de EE.UU. en unos días. No solo logró la victoria, sino que el partido republicano también ganó el control del Congreso, liderando en ambas cámaras.
Los temores de que las políticas de Trump resulten en nuevas presiones inflacionarias han ayudado a la Fed a adoptar un enfoque más cauteloso respecto a los recortes de tasas de interés. La Fed recortó la tasa de interés de referencia por primera vez en septiembre, realizando recortes también en noviembre y diciembre para un total de 100 puntos básicos (bps) en 2024.
En la reunión de política monetaria de diciembre, sin embargo, los responsables de la política monetaria de EE.UU. anticiparon a través del Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) o gráfico de puntos, que el ritmo de los recortes de tasas se desacelerará este año, previendo solo dos recortes potenciales en 2025.
En este punto, parece poco probable que el informe de ADP, o incluso el próximo informe de NFP del viernes, puedan afectar las expectativas de dos modestos recortes de tasas. Las cifras de un mes por sí solas difícilmente afectan la postura del banco central.
Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte de tasas superan a las de una decisión de mantener sin cambios solo en junio.
Con esto en mente, es probable que las cifras de ADP se tomen con cautela.
¿Cuándo se publicará el informe de ADP y cómo podría afectar al Índice del Dólar estadounidense?
El informe de Cambio de Empleo de ADP para diciembre se publicará el miércoles a las 13:15 GMT. Se espera que muestre que el sector privado de EE.UU. añadió 140.000 nuevos empleos después de ganar 146.000 en noviembre.
Antes de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha retrocedido desde un pico de varios años de 109.56 publicado el 2 de enero y se mantiene alrededor del nivel de 108.00. Una lectura en línea con las expectativas no debería tener impacto en el DXY, particularmente considerando que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) publicará las Minutas de la reunión de diciembre más tarde en el día. Es probable que el interés especulativo espere el documento, con la esperanza de que pueda ofrecer algunas pistas sobre las próximas decisiones de política monetaria.
Una cifra optimista podría señalar un mercado laboral más fuerte, manteniendo a la Fed en el lado de línea dura. Como resultado, el Índice del Dólar estadounidense debería recuperar su fuerza prevalente. El escenario opuesto, sin embargo, no será tan sencillo. Un informe pobre no será suficiente para aumentar la especulación de un recorte de tasas inminente. El DXY puede caer como una reacción inmediata a la noticia, pero es probable que la caída sea de corta duración.
Desde una perspectiva técnica, Valeria Bednarik, Analista Jefe de FXStreet, dice: "El Índice del Dólar estadounidense (DXY) corrigió las condiciones de sobrecompra en el gráfico diario, con la caída perdiendo fuerza. En el marco de tiempo mencionado, una media móvil simple (SMA) alcista de 20 proporciona soporte dinámico alrededor de 107.90, atrayendo compradores por segundo día consecutivo. Los indicadores técnicos, mientras tanto, se están volviendo planos por encima de sus líneas medias, reflejando un interés de compra en disminución.
Bednarik añade: "Es probable que los compradores aprovechen las caídas, con un soporte inmediato en 107.74, el mínimo intradía del 30 de diciembre. Las caídas adicionales pueden ver al DXY cayendo hacia 107.18, el máximo del 13 de diciembre, siendo poco probable una ruptura por debajo de 107.00 con la publicación de ADP. La resistencia inicial se encuentra en 108.55, el máximo intradía del 20 de diciembre, con ganancias más allá de este último exponiendo el mencionado máximo de varios años de 109.56.
Empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
Indicador económico
Informe de empleo ADP
El dato de empleo es elaborado por Automatic Data Processing Inc. en colaboración con Moody’s Analytics. Es una estimación del cambio en la cantidad de personas empleadas en el sector privado, no agrícola, de Estados Unidos, y se publica mensualmente. Un número positivo implica que el sector privado registró un incremento de las nóminas de trabajadores, mientras que uno negativo, una reducción. Las cifras superiores a las expectativas suelen ser positivas para el dólar, mientras que las que están por debajo de las mismas son negativas.
Leer más.Próxima publicación: mié ene 08, 2025 13:15
Frecuencia: Mensual
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Fuente: ADP Research Institute
Los operadores a menudo consideran que las cifras de empleo de ADP, el proveedor de nóminas más grande de Estados Unidos, son el presagio del comunicado de la Oficina de Estadísticas Laborales sobre Nóminas No Agrícolas (generalmente publicado dos días después), debido a la correlación entre los dos. La superposición de ambas series es bastante alta, pero en meses individuales, la discrepancia puede ser sustancial. Otra razón por la que los operadores de divisas siguen este informe es la misma que con el NFP: un crecimiento vigoroso y persistente en las cifras de empleo aumenta las presiones inflacionarias y, con ellas, la probabilidad de que la Fed suba las tasas de interés. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
Esto es lo que necesita saber el miércoles 8 de enero:
Tras un inicio bajista de la semana, el Dólar estadounidense (USD) ganó fuerza frente a sus rivales el martes, apoyado por la publicación de datos macroeconómicos alentadores y la cautela de los mercados. Los participantes del mercado seguirán de cerca los datos de empleo del sector privado de EE.UU. el miércoles. Más tarde, durante la sesión americana, la Reserva Federal (Fed) publicará las minutas de la reunión de política monetaria de diciembre.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.35% | -0.48% | 0.51% | -0.70% | -0.22% | -0.34% | -0.02% | |
| EUR | 0.35% | -0.14% | 0.80% | -0.27% | 0.18% | 0.06% | 0.37% | |
| GBP | 0.48% | 0.14% | 0.97% | -0.15% | 0.32% | 0.19% | 0.51% | |
| JPY | -0.51% | -0.80% | -0.97% | -1.20% | -0.70% | -0.81% | -0.29% | |
| CAD | 0.70% | 0.27% | 0.15% | 1.20% | 0.41% | 0.32% | 0.66% | |
| AUD | 0.22% | -0.18% | -0.32% | 0.70% | -0.41% | -0.12% | 0.19% | |
| NZD | 0.34% | -0.06% | -0.19% | 0.81% | -0.32% | 0.12% | 0.31% | |
| CHF | 0.02% | -0.37% | -0.51% | 0.29% | -0.66% | -0.19% | -0.31% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los datos de EE.UU. mostraron el martes que el ISM Services PMI mejoró a 54,1 en diciembre desde 52,1 en noviembre, lo que indica una expansión continua en la actividad del sector servicios a un ritmo acelerado. Además, las ofertas de empleo del JOLTS aumentaron a 8,09 millones en noviembre desde 7,84 millones en octubre. Después de perder más del 0,5% el lunes, el Índice del USD protagonizó un rebote el martes y ganó casi un 0,4% en el día. Mientras tanto, los principales índices de Wall Street registraron grandes pérdidas. A primera hora del miércoles, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan ligeramente al alza en el día y el Índice del USD se mantiene estable por encima de 108,50.
A primera hora del miércoles, Destatis de Alemania informó que los pedidos de fábrica disminuyeron un 5,4% en términos mensuales en noviembre. En el mismo período, las ventas minoristas se contrajeron un 0,6%. Ambas cifras resultaron peores de lo que estimaban los analistas. EUR/USD no mostró una reacción inmediata a estos datos y se vio por última vez moviéndose lateralmente ligeramente por debajo de 1,0350. Durante las horas de negociación europeas, la Comisión Europea publicará los datos del sentimiento empresarial y del consumidor de diciembre y Eurostat publicará las cifras del Índice de Precios de Producción de noviembre.
Los datos de Australia mostraron el miércoles que el Índice de Precios al Consumo mensual (interanual) subió al 2,3% en noviembre desde el 2,1% en octubre. AUD/USD no presta atención a estos datos y fluctúa en un rango estrecho por encima de 0,6200 al comenzar la sesión europea.
Tras una recuperación de dos días, GBP/USD invirtió su dirección y cerró en territorio negativo el martes. El par se mantiene en una fase de consolidación por debajo de 1,2500 en la mañana europea.
El Oro luchó por ganar impulso alcista el martes y registró pequeñas ganancias. El XAU/USD se mantiene estable ligeramente por encima de 2.650 $ en la sesión europea temprana del miércoles.
USD/JPY registró pequeñas ganancias por segundo día consecutivo el martes. El par cotiza en un canal estrecho alrededor de 158,00 el miércoles. El exgobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, presentó un documento de investigación el miércoles, prediciendo más subidas de tasas de interés en los próximos años.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Los precios del Oro cayeron en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.303,81 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 7.313,69 INR que costaba el martes.
El precio del Oro disminuyó a 85.189,29 INR por tola desde los 85.305,47 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.303,81 |
| 10 Gramos | 73.037,31 |
| Tola | 85.189,29 |
| Onza Troy | 227.184,50 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del oro lucha por atraer compradores en medio de la postura de línea dura de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses.
- Los temores de guerra comercial y los riesgos geopolíticos prestan soporte al XAU/USD en medio de una modesta caída del USD.
- Los inversores esperan los datos macroeconómicos de EE.UU. y las minutas de la reunión del FOMC para obtener algún impulso significativo.
El precio del oro (XAU/USD) se estabiliza tras el retroceso tardío del día anterior desde la barrera de 2.665$ mientras los operadores optan por mantenerse al margen antes de la publicación de las minutas del FOMC el miércoles durante la sesión estadounidense. Mientras tanto, las perspectivas de recortes de tasas más lentos por parte de la Reserva Federal (Fed) continúan empujando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al alza y actúan como un obstáculo para el metal amarillo sin rendimiento. Además de esto, el tono alcista subyacente del fuerte Dólar estadounidense (USD) resulta ser otro factor que contribuye a limitar la mercancía.
Sin embargo, la caída del precio del oro sigue estando amortiguada ante la incertidumbre en torno a los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump. Además, las expectativas de que las políticas proteccionistas de Trump podrían reavivar la inflación deberían beneficiar el estatus del lingote como cobertura contra el aumento de los precios. Esto, junto con los temores de guerra comercial, los riesgos geopolíticos y el sentimiento de aversión al riesgo, debería seguir ofreciendo cierto soporte al metal precioso de refugio seguro y justifica cierta cautela antes de abrir apuestas agresivas o posicionarse para una dirección intradía firme.
Los operadores del precio del oro parecen no comprometerse en medio de señales fundamentales mixtas
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense saltaron el martes después de que los sólidos datos de EE.UU. reafirmaran las expectativas del mercado de que la Reserva Federal ralentizará el ritmo de su ciclo de recortes de tasas este año.
- El Instituto de Gestión de Suministros informó que su Índice de Gerentes de Compras (PMI) no manufacturero subió a 54.1 en diciembre y el componente de Precios Pagados subió a un máximo de casi dos años.
- Por separado, el informe de Aperturas de Puestos de Trabajo y Rotación Laboral, o informe JOLTS, mostró que las vacantes de empleo aumentaron inesperadamente a 8.098 millones para el último día de noviembre desde los 7.839 millones anteriores.
- Los datos apuntaron a una economía estadounidense aún resiliente y apoyan las perspectivas de menos recortes de tasas de la Fed en 2025, elevando el rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a 10 años a su nivel más alto desde abril.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que el banco central debería ser cauteloso con las decisiones de política en medio del progreso desigual en la reducción de la inflación y errar en el lado de mantener las tasas elevadas.
- El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, negó una historia del Washington Post que su administración perseguirá un régimen arancelario menos agresivo y apuntará a ciertos sectores críticos para la seguridad nacional o económica de EE.UU.
- Trump insinuó una posible intervención militar si los cautivos israelíes retenidos en Gaza no son liberados antes de que asuma el cargo, aumentando el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente.
- Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. del miércoles, que incluye la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado y las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, en busca de oportunidades a corto plazo.
- Sin embargo, la atención se centra en las minutas de la reunión del FOMC, que jugarán un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del USD y proporcionarán un nuevo impulso al precio del oro más tarde durante la sesión estadounidense.
Los alcistas del precio del oro tienen la ventaja mientras se mantenga por encima de la confluencia de 2.600$
Desde una perspectiva técnica, la zona horizontal de 2.665$ parece haber surgido como una barrera fuerte inmediata. Dado que los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a moverse en territorio positivo, una fuerza sostenida más allá de dicha barrera se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas y allanará el camino para ganancias adicionales. El siguiente movimiento al alza podría entonces elevar el precio del oro a una resistencia intermedia cerca de la zona de 2.681$-2.683$ en ruta hacia la marca de 2.700$.
Por otro lado, la debilidad por debajo del área de 2.635$ podría seguir encontrando algún soporte cerca del mínimo semanal, alrededor de la región de 2.615$-2.614$ tocada el lunes. Esto es seguido por la confluencia de 2.600$, que comprende la media móvil exponencial (EMA) de 100 días y una línea de tendencia ascendente a corto plazo que se extiende desde el mínimo mensual de noviembre. Una ruptura convincente por debajo podría exponer el mínimo de diciembre, alrededor del área de 2.583$, que si se rompe cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio de la Plata recibe soporte debido a la incertidumbre sobre la política arancelaria antes de la administración Trump.
- La demanda industrial de Plata se fortalece debido a una perspectiva económica positiva en China, el mayor consumidor de metales del mundo.
- El alza del metal denominado en dólares podría verse restringida debido a la mejora del Dólar estadounidense.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende su racha ganadora por quinto día consecutivo, cotizando alrededor de 30.10 $ por onza troy durante las horas asiáticas del miércoles. La Plata, un activo de refugio seguro, encontró cierto soporte en medio de la incertidumbre sobre la política arancelaria antes de la toma de posesión de Trump. Sin embargo, Trump desestimó un informe del Washington Post que sugería que su equipo estaba considerando reducir el alcance de su plan arancelario para apuntar solo a importaciones críticas específicas.
Además, una perspectiva económica positiva en China, el mayor consumidor de Plata del mundo, está fortaleciendo la demanda del metal. El Banco Popular de China (PBoC) está trabajando con el Planificador Estatal para estimular la economía del país. El funcionario del PBoC, Peng Lifeng, anunció que el banco central apoyará a los bancos en la expansión de préstamos bajo la iniciativa de intercambio.
Sin embargo, el precio del metal precioso denominado en dólares puede tener dificultades ya que un Dólar estadounidense (USD) mejorado lo hace más caro para los compradores que usan monedas extranjeras, lo que reduce la demanda de Plata. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, mantiene su posición por encima de 108.50 al momento de escribir. El Dólar se fortaleció ya que el rendimiento a 10 años de los bonos del Tesoro estadounidense subió más del 1% en la sesión anterior, situándose actualmente en 4.68%.
Este aumento destaca el cambio en el sentimiento de los inversores hacia la perspectiva de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) tras los sólidos datos económicos de EE.UU. El último informe de servicios del ISM sugirió una mayor actividad y precios en aumento en Estados Unidos (EE.UU.), intensificando las preocupaciones sobre la inflación persistente. Esto ha presionado aún más el precio de la Plata, ya que las tasas de interés más altas tienden a reducir la demanda del metal sin rendimiento. Los operadores ahora se centran en los próximos datos de empleo de EE.UU., incluido el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP), así como en las últimas Minutas del FOMC, para obtener más información sobre la política.
El PMI de Servicios del ISM de EE.UU. aumentó a 54.1 en noviembre, desde 52.1, superando la expectativa del mercado de 53.3. El Índice de Precios Pagados, que refleja la inflación, subió significativamente a 64.4 desde 58.2, mientras que el Índice de Empleo bajó ligeramente a 51.4 desde 51.5.
- El precio del WTI gana tracción hasta cerca de 74.15 $ en la sesión asiática del miércoles.
- Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron en 4.022 millones de barriles la semana pasada, según la API.
- Los operadores de petróleo se preparan para las minutas del FOMC el miércoles antes del informe NFP de diciembre de EE.UU.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se cotiza alrededor de 74.15 $ el miércoles. El precio del WTI sube en medio de una mayor demanda esperada de China y una mayor caída en los inventarios de crudo de EE.UU.
Una gran caída en los inventarios de crudo de EE.UU. la semana pasada proporciona cierto apoyo al WTI. El informe semanal de la API mostró que las reservas de petróleo crudo en los Estados Unidos para la semana que finalizó el 3 de enero cayeron en 4.022 millones de barriles, en comparación con una disminución de 1.442 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas disminuirían en 250.000 barriles. Además, la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo y los conflictos en curso entre Rusia y Ucrania podrían impulsar el precio del WTI a corto plazo.
El martes, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC), el principal planificador económico de China, emitió una directriz para construir un mercado nacional unificado, eliminando las barreras del mercado para impulsar la demanda interna mientras se mejora la apertura. El desarrollo positivo en torno a la medida de estímulo chino podría impulsar el precio del oro negro, ya que China es la segunda economía más grande del mundo.
"Aunque el mercado está actualmente limitado en un rango, está registrando ganancias gracias a las expectativas de una mayor demanda impulsada por el tráfico de vacaciones y las promesas económicas de China," dijo Hilal en una nota matutina. "Sin embargo, la tendencia principal sigue siendo bajista."
De cara al futuro, los operadores de petróleo estarán atentos a las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que se publicarán más tarde el miércoles. El viernes, los datos de empleo de EE.UU. para diciembre estarán en el centro de atención. Los economistas esperan 154.000 nuevos empleos para diciembre, mientras que se espera que la tasa de desempleo se mantenga en 4,2% durante el mismo período del informe. En caso de un resultado más fuerte de lo esperado, esto podría impulsar al Dólar y pesar sobre el precio de la materia prima denominada en USD a corto plazo.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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