Noticias de mercados

• El petróleo sigue con el rebote del viernes superando los 73.00$.
• La mitigación de los temores de recesión favorece la subida de la materia prima.
• La atención se centra ahora en la publicación de las cifras de inflación el 10 de mayo.

Los precios del barril del WTI extienden la recuperación en curso por encima de 73.00$ el lunes, o máximos de 4 días.

El WTI, más fuerte tras las cifras de NFP

El interés comprador por las materias primas cobra un impulso adicional y apuntala la recuperación desencadenada en la segunda mitad de la semana pasada en respuesta a las apuestas, ahora menguantes, de una posible ralentización de la economía.

De hecho, esta opinión parece ahora reforzada por unas nóminas estadounidenses del mes de abril mejores de lo esperado (+230.000), lo que demuestra la persistente resistencia del mercado laboral a pesar de algunos signos de enfriamiento en las últimas semanas.

El rebote de los precios del WTI también sigue las condiciones técnicas después de que el WTI flirteara con el territorio de sobreventa hace un par de días.

A lo largo de la semana, la atención se centrará en la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. registradas por el IPC (10 de mayo), así como en los informes semanales sobre inventarios de petróleo crudo del API (martes) y la EIA (miércoles).

Niveles técnicos

En estos momentos, el barril de WTI sube un 2.22% a 72.86$ y se enfrenta a la siguiente resistencia en 76.92$ (máximo del 28 de abril), seguida de 79.14$ (máximo semanal del 24 de abril) y, por último, 81.16$ (SMA de 200 días). Por otro lado, la ruptura de los 63.97$ (mínimo mensual del 3 de mayo) abriría la puerta a los 64.41$ (mínimo del 20 de marzo) y después a los 61.76$ (mínimo mensual del 23 de agosto de 2021).

Las expectativas de una pausa en las subidas de las tasas de interés por parte de la Fed apoyaron la demanda del oro por parte de los inversores. Los economistas del banco ANZ esperan que el metal amarillo se mantenga sólido.

El tono moderado de la Fed ante los temores de la banca sirve de soporte

"La renovada preocupación por la tensión de la banca estadounidense, la ralentización del crecimiento económico y el aumento de las tensiones geopolíticas son buenos augurios para la demanda del oro".

"El aumento de las expectativas de que la Fed estadounidense comience a recortar las tasas es otro viento de cola".

"Vemos a los inversores construyendo posiciones alcistas en futuros del oro y ETFs".

"El mercado físico también está mostrando cierta resistencia al alza de los precios".

• El precio del oro se mueve al alza el lunes y obtiene soporte de una combinación de factores.
• Las expectativas moderadas en torno a la Reserva Federal pesan sobre el dólar estadounidense y benefician al XAU/USD.
• La preocupación por una crisis bancaria en toda regla y por el techo de deuda de EE.UU. también sirven de soporte.
• Los inversores esperan ahora los datos clave de la inflación al consumidor de EE.UU. para obtener un nuevo impulso direccional.

El precio del oro (XAU/USD) recupera cierta tracción positiva en el primer día de una nueva semana y extiende el rebote tardío del viernes desde justo por debajo del nivel psicológico de los 2.000$. El XAU/USD mantiene sus ganancias durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente se sitúa cerca del extremo superior de su rango diario, en torno a la zona de 2.025$.

Una ligera debilidad del dólar estadounidense da soporte al precio del oro

El dólar estadounidense retrocede por segundo día consecutivo y se mantiene a poca distancia del mínimo mensual alcanzado la semana pasada, lo que beneficia al precio del Oro. A pesar de la optimista publicación del informe de empleo de los Estados Unidos (EE.UU.) del viernes, los participantes del mercado parecen convencidos de que la Reserva Federal (Fed) se acerca al final de su ciclo de subida de tasas. De hecho, los futuros del Fondo de la Fed apuntan a una probabilidad del 90% de que el banco central estadounidense mantenga las tasas en junio. Además, los mercados han estado valorando la posibilidad de que la Fed recorte las tasas en la segunda mitad de este año, en medio de señales de que la economía se está desacelerando. Esto, a su vez, sigue pesando sobre el Dólar y presta cierto soporte a las materias primas, denominadas en dólares.

La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses sigue impulsando los flujos hacia el XAU/USD

Las expectativas moderadas en torno a la Fed, junto con las preocupaciones sobre una crisis bancaria en toda regla y el techo de deuda de EE.UU., provocaron un nuevo descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Cabe recordar que la secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, advirtió con dureza el domingo de que si el Congreso no actuaba sobre el techo de deuda podría desencadenarse una "crisis constitucional". Yellen añadió que un impago pondría en entredicho la solvencia del Gobierno federal y dio la voz de alarma sobre las posibles consecuencias para los mercados financieros si no se eleva el techo de deuda a principios de junio. Esto se considera otro factor que pesa sobre el Dólar y ofrece un soporte adicional al precio del Oro como refugio seguro. Dicho esto, el tono generalmente positivo de los mercados bursátiles podría limitar las ganancias del metal precioso.

La atención se centra ahora en las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. del miércoles

Los operadores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren esperar a las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán el miércoles. El informe sobre el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. será clave para las expectativas del mercado sobre la próxima medida de política monetaria de la Fed, lo que a su vez influirá en la demanda del dólar y ayudará a determinar la trayectoria a corto plazo del precio del Oro. Mientras tanto, el Dólar sigue estando a merced de los rendimientos de los bonos estadounidenses, a falta de publicación de datos económicos de relevancia en el mercado el lunes. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio se tendrá en cuenta para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al XAU/USD.

Perspectiva técnica del precio del oro

Desde una perspectiva técnica, es probable que cualquier movimiento alcista posterior se enfrente a cierta resistencia cerca de la zona de 2.040$, por delante de la zona de resistencia de 2.050$. Si se producen compras de continuación, el precio del oro podría volver a los máximos históricos, en torno a la zona de 2.078$-2.079$, que alcanzó el jueves pasado. El impulso podría extenderse aún más y permitir a los alcistas conquistar el nivel de los 2.100$.

Por otro lado, el mínimo en torno a la zona de los 2.015$ podría soportar la caída. Le sigue el nivel psicológico de los 2.000$. Una ruptura convincente por debajo de este último nivel podría provocar ciertas ventas técnicas y hacer que el precio del oro sea vulnerable para acelerar la caída hacia la zona de 1.980$ en camino hacia el fuerte soporte horizontal de 1.970$. Unas ventas de continuación anularían cualquier perspectiva positiva a corto plazo y cambiarían el sesgo a favor de los bajistas.

Oro niveles clave a vigilar

• El precio de la plata oscila dentro de un rango estrecho al incio de la sesión europea del lunes.
• La situación técnica favorece a los alcistas y respalda la perspectiva de subidas adicionales.
• Se necesita una ruptura convincente por debajo de la zona de 24.50-24.40 $ para anular el sesgo positivo.

El precio de la plata (XAG/USD) no logra aprovechar el rebote del viernes desde la media móvil simple (SMA) de 200 horas y oscila dentro de un rango estrecho durante los primeros compases de la sesión europea del primer día de la nueva semana. El metal blanco cotiza actualmente entre 25.65$ y 2.5.70$, prácticamente sin cambios en el día, aunque la situación técnica favorece a los alcistas.

Los repetidos rebotes desde la fuerte resistencia horizontal de 24.50$-24.40$, ahora convertida en soporte, y la aparición de algunas compras en niveles más bajos el viernes validan la perspectiva positiva del XAG/USD a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario ha salido de la zona de sobrecompra y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación.

Dicho esto, el XAG/USD ha estado teniendo dificultades para construir su impulso por encima del nviel de 26.00$, por lo que es prudente esperar a una fuerza sostenida más allá de dicha región antes de abrir nuevas posiciones alcistas. El metal blanco podría entonces superar una barrera intermedia cerca de los 26.25$-26.30$ y tratar de probar el máximo de marzo de 2022, justo por delante del nivel redondo de 27.00$.

Por otro lado, el mínimo en torno a 25.15$ parece proteger la caída inmediata. Le sigue de cerca el nivel psicológico de 25.00$, por debajo del cual el XAG/USD podría ampliar el descenso correctivo hacia la prueba de la resistencia convertida en soporte de 24.50$ a 24.40$. Una ruptura convincente por debajo de este último nivel podría anular la perspectiva positiva.

El XAG/USD podría entonces volverse vulnerable para debilitarse aún más por debajo del nivel de 24.00$ y caer hasta el siguiente soporte relevante cerca de la confluencia de 23.50$-23.30$. Este último comprende las SMA de 50 y 100 días y le sigue un soporte cerca del nivel de 23.00$.

Plata gráfico de 1 hora 

Plata niveles técnicos adicionales