Noticias de mercados

• El USD/MXN cae un 1.60%, el día de hoy.
• El Índice de Precios al Consumo de México subió un 1.05% mensual en julio.
• Las peticiones semanales de subsidio por desempleo se ubicaron en 233.000 resultado menor a las estimaciones del mercado.
• Los inversionistas estarán atentos a la decisión de tipos de interés por parte del Banco de México

El USD/MXN marcó un máximo diario en 19.33, atrayendo vendedores agresivos que llevaron la paridad a un mínimo del día en 18.94. Al momento de escribir, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso mexicano cotiza en 18.98, perdiendo un 1.6% en el día.

El Peso mexicano se aprecia previo a la decisión de tipos por parte de Banxico

El USD/MXN opera a la baja, cortando una racha de cuatro sesiones alcistas consecutivas, tras publicarse el Índice de Precios al Consumo, el cual se ubicó en 1.05 mensual en julio. El resultado es mayor al 1.02% estimado por el mercado y al 0.38% previo.

Por otro lado, las solicitudes de subsidio por desempleo de Estados Unidos se incrementaron en 233.000, situándose por debajo de las 240.000 del consenso y de las 250.000 en la semana previa.

Los operadores se enfocarán en la decisión de tasas de interés por parte del Banco de México, cuya expectativa es que se mantenga la tasa sin modificaciones, en el 11.00%.

Niveles técnicos en el USD/MXN

El USD/MXN ha formado una resistencia en el corto plazo en 20.06, dado por el máximo del 2 de agosto. El soporte más cercano se encuentra en 17.60, en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. Siguiente soporte lo observamos en 16.26, punto pivote del 5 de abril

Gráfico semanal del Peso mexicano

El precio del dólar estadounidense pierde terreno frente al peso colombiano, estableciendo un máximo del día en 4.120,50, donde encontró vendedores agresivos que llevaron la paridad a un mínimo diario en 4.069,61. El Peso colombiano ha revertido parte de las pérdidas sufridas cuando alcanzó mínimos de nueve meses en 4.209,27 el 5 de agosto.

El USD/COP opera al momento de escribir en 4.086.50, perdiendo un 1.21% en el día.

Los inversores estarán atentos a la publicación del Índice de Precios al Consumo el día de hoy al cierre de la sesión americana

• El consenso estima un incremento del 0.29% en julio frente al 0.32% previo.
• En la lectura interanual, los analistas esperan que se ubique en 6.94% en comparación con el 7.18% registrado en junio.
• Los inversionistas se preparan ante una agenda llena de datos económicos la próxima semana, entre los que destacan la Producción Industrial, las Ventas minoristas, el Producto Interior Bruto y la Balanza Comercial.

• El precio del Oro supera la cifra de 2.400$, desestimando la fortaleza del Dólar estadounidense y los altos rendimientos.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. caen, las solicitudes continuadas alcanzan el nivel más alto desde noviembre de 2021.
• Los riesgos geopolíticos de Irán y la posible represalia de Líbano contra Israel respaldan el atractivo del Oro.

El precio del Oro subió durante la sesión norteamericana del jueves después de que datos sólidos de Estados Unidos (EE.UU.) respaldaran al Dólar. A pesar de eso, el metal precioso desestimó la fortaleza del Dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos en EE.UU. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.419$, con un aumento de más del 1,40%.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) publicó un sólido informe de empleo, ya que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo disminuyó por debajo de las estimaciones y los datos de la semana pasada, un viento favorable para el Dólar.

Otros datos mostraron que las solicitudes continuadas aumentaron a su nivel más alto desde noviembre de 2021.

El billete verde reaccionó positivamente, como lo muestra el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea la moneda estadounidense frente a otras seis divisas. Subió un 0,10% a 103,28, mientras que el rendimiento del bono de referencia a 10 años superó el umbral del 4,0%.

El lingote está listo para atraer el interés de los inversores en medio de los crecientes riesgos geopolíticos debido a los últimos desarrollos en el Medio Oriente. Aunque el sentimiento del mercado sigue siendo positivo, persisten los temores de que se avecine una represalia de Irán y Líbano contra Israel.

Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro a la defensiva en medio del sentimiento de apetito por el riesgo

• Las preocupaciones sobre una recesión en EE.UU. se desvanecieron después de que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 3 de agosto cayeran de 250.000 a 233.000, por debajo de las previsiones de 240.000. Las solicitudes continuadas hasta el 27 de julio aumentaron de 1.869.000 a 1.875.000, superando la previsión de 1.870.000.
• El precio del metal dorado ganó tracción a pesar de los informes de que el banco central de China se abstuvo de comprar Oro por tercer mes consecutivo.
• La herramienta CME FedWatch muestra que las probabilidades de un recorte de 50 puntos básicos (pbs) en la reunión de septiembre se redujeron del 63,5% el miércoles al 57,5%.
• La Fed decidió mantener las tasas sin cambios la semana pasada, pero indicó que datos favorables sobre la inflación y un mayor debilitamiento del mercado laboral podrían provocar una acción.

Análisis técnico: El precio del Oro contraataca y sube hacia 2.450$

El XAU/USD sube bruscamente, rompiendo nuevos máximos semanales de 2.424$, con los compradores apuntando al nivel psicológico de 2.450$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los compradores están ganando impulso, lo que significa que se esperan precios más altos.

Si los compradores empujan los precios por encima de 2.450$, la próxima parada sería el máximo del 2 de agosto en 2.477$, antes de probar el máximo histórico en 2.483$. Con una mayor fortaleza, la cifra de 2.500$ está al alcance.

Por otro lado, si el XAU/USD cae por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.368$, esto exacerbaría una caída a la SMA de 100 días en 2.346$, seguida de una línea de tendencia de soporte alrededor de 2.316$. Una vez superado, el siguiente soporte sería 2.300$.

• El USD/CLP pierde un 0.84%, diario.
• El Índice de Precios al Consumidor de Chile registra un incremento del 0.7% en la lectura mensual de julio.
• Los inversionistas tendrán el foco en el Índice de Precios al Consumidor de China, a publicarse al cierre de la sesión americana.

El USD/CLP estableció un máximo de la sesión en 944.65 encontrando vendedores que llevaron el par a un mínimo diario en 934.15. El dólar estadounidense cotiza en 935.73 frente al Peso chileno, perdiendo un 0.84 %, el día de hoy.

El Índice de precios al consumidor de Chile presenta un incremento mayor al esperado

De acuerdo con la información publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas de Chile, el Índice de Precios al Consumidor registró un incremento de 0.7% en julio. Este resultado es mayor al 0.6% esperado por el consenso y al -0.1% previo. El Peso chileno se ha apreciado con fuerza, alcanzando máximos no vistos desde el 19 de julio.

Debido a la estrecha relación que mantiene Chile con China por el comercio del cobre, los inversionistas centrarán su atención en el Índice de Precios al Consumidor de China a publicarse el día de hoy, al cierre de la sesión americana.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP formó una resistencia en 961.00, dado por el máximo del 2 de agosto, el soporte más cercano se encuentra en 904.90, en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte lo observamos en 881.85, punto pivote del 20 de mayo.

Gráfico diario del Peso chileno

¿Lograrán los entusiastas del Oro resistir esta ola de actividad vendedora? La acción del precio en los últimos meses ha resultado en la capitulación de los fondos macro y una actividad vendedora a gran escala por parte de seguidores de tendencias sistemáticas en casi todos los mercados de commodities en nuestro radar, señala Daniel Ghali, estratega senior de commodities de TDS.

Los largos en el Oro se están vendiendo en Shanghái

"El Oro es el notable destacado, con tanto los algoritmos como los fondos macro aún manteniendo la mayor parte de su longitud, con lecturas agregadas del posicionamiento de los gestores de dinero aún cerca de los máximos del ciclo y con un consenso unilateralmente alcista. Sin embargo, el Oro no protegerá contra un evento de desapalancamiento."

"Y, en Shanghái, persisten los signos de actividad vendedora con los principales comerciantes continuando reduciendo algo de su longitud neta en el Oro. Bajo la superficie, una tendencia de liquidaciones largas ha sido solo algo disimulada por la cobertura de cortos simultánea."

"Mirando hacia adelante, sin embargo, los cortos de los comerciantes de Shanghái ahora están tendiendo cerca de los niveles pre-pandemia, lo que sugiere que el alcance para continuas liquidaciones largas que pesen sobre los precios es más elevado, particularmente cuando se considera que los comerciantes físicos aún están en huelga de compradores."

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron en 233K frente a la semana anterior.
• Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron hasta 1,875M.

Los ciudadanos estadounidenses que solicitaron beneficios del seguro de desempleo aumentaron en 233.000 en la semana que terminó el 3 de agosto, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Las cifras fueron inferiores al consenso inicial (240.000) y menores que el aumento semanal anterior de 250.000 (revisado desde 249.000).

Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y el promedio móvil de 4 semanas fue de 240.750, un aumento de 2.500 desde el promedio revisado de la semana anterior.

Además, las solicitudes continuas aumentaron en 6.000 a 1.875.000 en la semana que terminó el 27 de julio.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) mantiene su sesgo alcista sin cambios y avanza a máximos diarios cerca de 103.40 acompañado de ganancias adicionales en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva.

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza en 26.96$ por onza troy, un 1.33% más que los 26.61$ que costaba el miércoles.

Los precios de la Plata han aumentado un 13.29% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89.16 el jueves, por debajo de 89.57 el miércoles.

• Los precios de la Plata se aprecian mientras los operadores valoran un recorte de tasas más profundo por parte de la Fed en septiembre.
• La herramienta FedWatch del CME indica un 72.0% de probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos en septiembre, frente al 11.8% de la semana pasada.
• Las tensiones escaladas en Oriente Medio apoyan la demanda de refugio seguro para metales preciosos como la Plata.

El precio de la Plata (XAG/USD) detiene su racha de tres días de pérdidas, cotizando alrededor de 26.80$ por onza troy durante la sesión europea del jueves. Los precios de los activos sin rendimiento como la Plata ganan terreno debido a las crecientes expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en septiembre.

Se espera altamente que la Fed implemente un recorte de tasas más agresivo a partir de septiembre, tras los datos de empleo más débiles de julio que han aumentado las preocupaciones sobre una posible recesión en EE.UU. Según la herramienta FedWatch del CME, ahora hay un 72,0% de probabilidad de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en septiembre, frente al 11.8% de una semana antes.

Además, la demanda de refugio seguro para metales preciosos como la Plata ha aumentado debido a las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio. CNN informó que dos funcionarios de inteligencia de EE.UU. dijeron que Irán y sus aliados se están preparando para una posible represalia contra Israel en respuesta a los recientes asesinatos de un alto comandante militar de Hezbolá en Líbano y un líder senior de Hamas en Teherán.

Las decepcionantes cifras del PIB de la semana pasada y un recorte de tasas inesperado por parte del Banco Popular de China (PBoC) han añadido más presión de venta sobre la Plata. Dado que la Plata es esencial para numerosas aplicaciones industriales, especialmente en China, el mayor centro manufacturero del mundo, estos desarrollos han intensificado las preocupaciones sobre la demanda. Los operadores cambian su enfoque hacia los datos del Índice de Precios al Consumo programados para su publicación el viernes, para obtener más ímpetu sobre la economía china.

• El precio del WTI pierde terreno a pesar de los crecientes temores de suministro por las tensiones geopolíticas.
• Dos funcionarios de inteligencia de EE.UU. dijeron que Irán y sus aliados están preparando una posible represalia contra Israel.
• La variación de las existencias de petróleo crudo de la EIA cayó en 3.728 millones de barriles, marcando la sexta disminución semanal consecutiva.

El petróleo West Texas Intermediate (WTI) retrocede sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 74,00 $ durante las primeras horas europeas del jueves. Sin embargo, los precios del petróleo crudo podrían recuperar apoyo debido a las crecientes preocupaciones sobre las restricciones de suministro por las continuas tensiones geopolíticas en Oriente Próximo.

CNN informó que dos funcionarios de inteligencia de EE.UU. dijeron que Irán y sus aliados están preparando una posible represalia contra Israel en respuesta a los recientes asesinatos de un alto comandante militar de Hezbolá de Irán en Líbano y un líder senior de Hamas en Teherán.

El miércoles, los precios del petróleo aumentaron debido a una caída mayor de lo esperado en los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. La variación de las existencias de petróleo crudo de la Administración de Información de Energía (EIA) disminuyó en 3.728 millones de barriles para la semana que terminó el 2 de agosto, marcando la sexta disminución semanal consecutiva. Las existencias superaron significativamente la disminución anticipada de 0,4 millones de barriles y la disminución previa fue de 3.436 millones de barriles.

El martes, Reuters informó que la EIA estima que los inventarios globales de petróleo disminuyeron aproximadamente en 400.000 barriles por día (bpd) en la primera mitad de 2024. La EIA proyecta que las existencias disminuirán en alrededor de 800.000 bpd en la segunda mitad del año.

Se espera que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. implemente un recorte de tasas más agresivo a partir de septiembre, tras los datos de empleo de julio más débiles que han generado preocupaciones sobre una posible recesión en EE.UU. Las tasas de interés más bajas podrían estimular el crecimiento en la economía de EE.UU., el mayor consumidor de petróleo del mundo, lo que potencialmente aumentaría la demanda de petróleo.

Here is what you need to know on Thursday, August 8:

Following a two-day rebound, the Dólar estadounidense (USD) seems to be struggling to keep its footing on Thursday, with the USD Index retreating back below 103.00 in the European session. The US Department of Labor will release the weekly Initial Jobless Claims data later in the day. Wholesale Inventories for June will also be featured in the US economic docket.

After registering impressive gains on Tuesday, Wall Street's main índices opened decisively higher on Wednesday. The risk rally, however, lost its steam in the second half of the session and US stock índices closed the day deep in negative territory. In the absence of high-tier data releases or geopolitical headlines, this action suggested that investors might have booked their profits before moving to the sidelines to wait for the next catalyst. In the meantime, the benchmark 10-year US Treasury bond yield continued to push higher on Wednesday but lost its momentum after coming within a touching distance of 4%. Early Thursday, the 10-year US yield is down nearly 1% on the day at around 3,9%, while US stock index futures trade in negative territory.

While speaking at Rotary Club of Armidale Annual Lecture early Thursday, Reserve Bank of Australia (RBA) Governor Michele Bullock noted that the RBA considered to hike rates on Tuesday but noted that they could also cut rates if the economy were to turn down quicker than anticipated. AUD/USD gathered bullish momentum during the Asian trading hours and was last seen rising more than 0,5% on the day above 0.6550.

EUR/USD registered modest losses for the second consecutive day on Wednesday but managed to hold above 1.0900. The pair edges slightly higher toward 1.0950 in the European morning on Wednesday.

The Bank of Japan's (BoJ) Summary of Opinions from its July 30-31 showed on Thursday that some members saw the need for further rate hikes, with one member arguing that the BoJ should eventually raise the policy rate to levels deemed neutral to the economy, which is likely at least around 1%. After gaining more than 1,5% on Wednesday, USD/JPY reversed its direction and was last seen losing 0,7% on the day at 145.70.

GBP/USD stays in a consolidation phase at around 1.2700 after closing the day flat on Wednesday. 

Oro failed to gather recovery momentum and posted losses for the fifth consecutive day on Wednesday. XAU/USD gains traction in the European morning on Thursday and edges higher toward 2.400 $.

• El precio del Oro se mantiene cerca de 2.400 $ mientras el Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos se corrigen.
• Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en más de 100 pbs este año.
• Los inversores esperan los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU.

El precio del Oro (XAU/USD) se recupera ligeramente desde un mínimo de dos días de 2.380 $ en la sesión europea del jueves. El metal precioso sigue manteniéndose debido a las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

Mientras tanto, algunas correcciones en el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos han ofrecido un colchón al precio del Oro. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 103.00 desde un máximo de tres días de 103.37. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen cerca de 3,90%. Históricamente, los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses son favorables para los activos sin rendimiento, como el Oro, al reducir el coste de oportunidad de la inversión en ellos.

Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que los operadores ven inminente un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) en septiembre. Los datos también sugieren que la Fed reducirá sus tasas de interés clave en más de 100 pbs este año. La especulación del mercado sobre que la Fed se aproxima a una postura política agresiva fue impulsada por el debilitamiento de las condiciones del mercado laboral, señalado por un crecimiento más lento del empleo y una tasa de desempleo en aumento en julio.

Impulsores de los mercados: El precio del Oro capitaliza múltiples vientos favorables

• El precio del Oro se mantiene estable gracias a múltiples vientos favorables. Las crecientes expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed y las crecientes tensiones en Oriente Medio han mantenido limitado el descenso del precio del Oro. Las perspectivas de recortes masivos de tasas por parte de la Fed se vieron reforzadas por la posible desaceleración económica, ya que los inversores temen que Estados Unidos (EE.UU.) tenga dificultades para soportar las consecuencias de tasas de interés más altas.
• Mientras los operadores descontaban anuncios agresivos de recortes de tasas por parte de la Fed este año, los datos económicos de EE.UU. no han señalado una desaceleración significativa. Aunque el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM se contrajo a un ritmo más rápido de lo esperado en julio, las actividades en el sector servicios, que representa dos tercios de la economía, se expandieron fuertemente.
• Comentando sobre el desempeño del PMI de servicios, Chris Williamson, economista jefe de negocios en S&P Global Market Intelligence, dijo: "Las encuestas de julio son indicativas de que la economía continúa creciendo al inicio del tercer trimestre a un ritmo comparable al aumento del PIB a un sólido ritmo anualizado del 2,2%."
• En el frente geopolítico, los conflictos en escalada entre Irán e Israel mantuvieron intacto el atractivo de refugio seguro del Oro. Arabia Saudita dijo que el asesinato del líder de Hamas en Teherán es una 'violación flagrante' de la soberanía de Irán, informó Deccan Herald. Mientras tanto, Israel prometió eliminar al nuevo jefe de Hamas, Yahya Sinwar.
• En la sesión del jueves, los inversores se centrarán en los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 2 de agosto, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se espera que el Departamento de Trabajo muestre que las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fueron 240.000, por debajo de la publicación anterior de 249.000.

Análisis Técnico: El precio del Oro se mantiene cerca de 2.400 $

El precio del Oro se negocia en una formación de canal en un marco de tiempo diario, que está ligeramente en alza pero en general ha mostrado un rendimiento lateral durante más de tres meses. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 2.370 $ sigue proporcionando soporte a los alcistas del Oro. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere indecisión entre los participantes del mercado.

Un nuevo impulso al alza aparecería si el precio del Oro rompe por encima de su máximo histórico de 2.483,75 $, lo que lo enviaría a territorio desconocido.

A la baja, la línea de tendencia ascendente en 2.225 $, trazada desde el mínimo del 6 de octubre cerca de 1.810,50 $, será un soporte importante a largo plazo.

• El Dólar estadounidense se deprecia debido a las crecientes expectativas de que la Fed de EE.UU. reduzca las tasas en septiembre.
• La herramienta FedWatch del CME sugiere un 72,0% de probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos en septiembre, frente al 11,8% de la semana pasada.
• El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar una mayor demanda de refugio seguro para el Dólar.

El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a otras seis divisas principales, retrocede sus recientes ganancias de las dos sesiones anteriores, cotizando alrededor de 103,00 durante la sesión asiática del jueves.

Esta caída del DXY podría atribuirse a las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) implemente un recorte de tasas más agresivo a partir de septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME, ahora hay un 72,0% de probabilidad de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en septiembre, frente al 11,8% de una semana antes. La expectativa de recortes de tasas más profundos podría poner presión sobre el Dólar estadounidense en el corto plazo.

Los datos de empleo más débiles de julio han aumentado las preocupaciones sobre una posible recesión en EE.UU. Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. fueron más débiles de lo esperado, según mostraron los datos el viernes. Mientras tanto, la tasa de desempleo de EE.UU. subió al nivel más alto desde noviembre de 2021 en julio.

A principios de esta semana, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró que el banco central de EE.UU. está preparado para actuar si las condiciones económicas o financieras empeoran. Goolsbee enfatizó, "Estamos mirando hacia adelante, y si las condiciones colectivamente comienzan a deteriorarse en cualquiera de esas partes, vamos a solucionarlo." según Reuters.

Además, la caída en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. contribuye a la presión a la baja para el Dólar estadounidense (USD), con los rendimientos a 2 años y 10 años de los bonos del Tesoro de EE.UU. cotizando alrededor de 3,94% y 3,90%, respectivamente, al momento de escribir.

La mayor aversión al riesgo relacionada con el aumento de las tensiones en Oriente Medio podría impulsar una mayor demanda del Dólar estadounidense como refugio seguro. CNN informó que dos funcionarios de inteligencia de EE.UU. dijeron que Irán y sus aliados se están preparando para una posible represalia contra Israel en respuesta a los recientes asesinatos de un alto comandante militar de Hezbolá en Líbano y un alto líder de Hamas en Teherán.

• El precio de la Plata revierte una caída intradía a un nuevo mínimo de varios meses tocado anteriormente este jueves.
• La configuración técnica sigue inclinada a favor de los bajistas y justifica cierta cautela.
• El movimiento positivo intradía es más probable que enfrente una fuerte resistencia cerca de la zona de 27.50$.

El precio de la Plata (XAG/USD) muestra una buena recuperación desde la zona de 26.45$, o un mínimo de tres meses tocado durante la sesión asiática del jueves y, por ahora, parece haber roto una racha de tres días de pérdidas. El metal blanco cotiza actualmente justo por debajo del nivel de 27.00$, con una subida de más del 1,20% en el día, aunque cualquier movimiento apreciable aún parece elusivo.

En el contexto del reciente quiebre a la baja a través de la media móvil simple (SMA) de 100 días, el cierre nocturno por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 50% del movimiento positivo de febrero a julio podría verse como un nuevo desencadenante para los bajistas. Además, los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, valida la perspectiva negativa y sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es a la baja.

Por lo tanto, cualquier movimiento subsiguiente al alza es más probable que atraiga nueva oferta cerca de la resistencia horizontal de 27.50$. Una fuerza sostenida más allá, sin embargo, podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y elevar el XAG/USD más allá del nivel de 28.00$, hasta el obstáculo de 28.20$. El impulso podría extenderse aún más, aunque es probable que se mantenga limitado cerca del punto de quiebre de soporte de la SMA de 100 días, cerca de la región de 28.70$. Esto es seguido por la cifra redonda de 29.00$, que si se supera, cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los alcistas.

Por el lado negativo, la región de 26.50$-26.45$, o un mínimo de varios meses, ahora parece haber surgido como un soporte fuerte inmediato. Los bajistas necesitan esperar una venta continua por debajo de dicha área antes de posicionarse para un nuevo movimiento de depreciación hacia el mínimo mensual de mayo, alrededor del nivel de 26.00$. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca de la zona horizontal de 25.60$, por debajo de la cual el XAG/USD podría caer hasta la marca psicológica de 25.00$ antes de finalmente caer a la zona de soporte de 24.40$-24.30$.

Plata gráfico diario

• El WTI lucha por atraer compras de seguimiento en medio de señales fundamentales mixtas.
• Las preocupaciones sobre una desaceleración económica en China y EE.UU. actúan como un viento en contra.
• El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio sigue brindando soporte.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. luchan por capitalizar el fuerte movimiento alcista del día anterior y oscilan en un rango estrecho durante la sesión asiática del jueves. La materia prima actualmente se negocia justo por encima de los 74,00 $ a mitad de camino, casi sin cambios en el día, y por ahora, parece haber detenido su recuperación desde el nivel más bajo desde enero tocado a principios de esta semana.

Los inversores siguen preocupados por una desaceleración económica y una demanda decreciente en China, el mayor importador de petróleo del mundo. A esto se suma que los datos macroeconómicos más suaves de EE.UU. sugieren que la economía más grande del mundo se está desacelerando más rápido de lo inicialmente esperado, lo que se espera que afecte aún más la demanda de combustible. Esto, a su vez, impide que los operadores realicen apuestas alcistas agresivas en torno a los precios del petróleo crudo y limita la subida, aunque los riesgos geopolíticos podrían actuar como un viento favorable.

Mientras tanto, un posible ataque de Irán y sus aliados en represalia por el asesinato del jefe de Hamas, Ismail Haniyeh, en Teherán y la posterior respuesta israelí podrían llevar a un conflicto más amplio en Oriente Medio. Esto mantiene el riesgo de interrupciones en el suministro desde la región clave productora de petróleo y sigue ofreciendo cierto soporte a los precios del petróleo crudo. A esto se suma una fuerte caída en las reservas de crudo de EE.UU., lo que debería contribuir a limitar cualquier baja significativa para el líquido negro.

De hecho, la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) informó el miércoles que las reservas de crudo cayeron por sexta semana consecutiva en 3,7 millones de barriles, más de lo esperado por el mercado. Dicho esto, los datos comerciales chinos publicados el día anterior mostraron que las importaciones diarias de petróleo crudo de julio cayeron al nivel más bajo desde septiembre de 2022. El trasfondo fundamental mixto hace prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que la materia prima ha tocado fondo.

• Una combinación de factores de soporte ayuda al precio del Oro a ganar tracción positiva el jueves.
• El temor a una recesión en EE.UU. y los riesgos geopolíticos pesan sobre el sentimiento de los inversores y benefician al metal precioso.
• Las expectativas moderadas de la Fed y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses debilitan al USD y prestan soporte adicional.

El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores durante la sesión asiática del jueves y, por ahora, parece haber roto una racha de cuatro días de pérdidas. El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de preocupaciones sobre una desaceleración económica en China y una posible recesión en EE.UU. Además de esto, las persistentes tensiones geopolíticas derivadas de los conflictos en curso en el Medio Oriente ayudan a reactivar la demanda del metal precioso de refugio seguro.

Mientras tanto, el débil informe de empleo de EE.UU. del viernes para julio aumentó las expectativas de recortes de tasas de interés más grandes por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, junto con una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense (USD) a la defensiva y actúa como un viento favorable para el precio del Oro sin rendimiento. Además, el reciente rebote desde la media móvil simple (SMA) de 50 días respalda las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro atrae soporte de la reactivación de la demanda de refugio seguro y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses

• La recuperación de esta semana en los mercados de renta variable globales se queda sin fuerza en medio de las persistentes preocupaciones sobre una recesión en EE.UU. y ofrece cierto soporte al precio del Oro de refugio seguro durante la sesión asiática del jueves.
• Además, existen temores de que el ataque iraní en represalia por el asesinato del jefe de Hamas, Ismail Haniyeh, en Teherán y la subsiguiente respuesta israelí puedan llevar a un conflicto más amplio en el Medio Oriente. 
• Los inversores han descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en septiembre y han estado especulando sobre la posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos en medio de preocupaciones sobre una desaceleración económica en EE.UU.
• Mientras tanto, las expectativas desencadenan una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y limitan la reciente recuperación del Dólar estadounidense desde un mínimo de varios meses, lo que subraya aún más el metal amarillo sin rendimiento.
• Los operadores ahora esperan los datos habituales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EE.UU. para obtener algún impulso más tarde hoy, aunque la atención sigue centrada en las cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán el próximo miércoles.

Análisis Técnico: Los alcistas del precio del Oro parecen tener la ventaja mientras se mantengan por encima del soporte clave de la SMA de 50 días

Desde una perspectiva técnica, cualquier movimiento positivo adicional más allá del nivel de 2.400 $ probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la zona de oferta de 2.410-2.412 $. Una fuerza sostenida más allá podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y empujar el precio del Oro hacia el obstáculo intermedio de 2.430 $ en ruta hacia la próxima barrera relevante cerca de la zona horizontal de 2.448-2.450 $. Algunas compras de continuación deberían allanar el camino para un movimiento hacia la retest del pico histórico, cerca de la zona de 2.483-2.484 $ tocada en julio. Esto está seguido de cerca por el nivel psicológico de 2.500 $, que si se supera debería sentar las bases para un movimiento de apreciación adicional a corto plazo.

Por otro lado, el precio del Oro podría seguir atrayendo compradores alrededor del soporte de la SMA de 50 días, actualmente situado cerca de la región de 2.368 $. La caída subsiguiente tiene el potencial de arrastrar al XAG/USD al mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 2.353-2.352 $, en ruta hacia la zona de 2.344 $, o la SMA de 100 días. Algunas ventas de continuación por debajo de esta última se verán como un nuevo desencadenante para los bajistas y allanarán el camino para pérdidas más profundas. Dado que los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a ganar tracción negativa, la mercancía podría entonces acelerar la caída hacia la cifra redonda de 2.300 $.

• El USD/CLP pierde un 0.04%, en el día.
• La Balanza Comercial de Chile registra un superávit en julio.
• Los operadores estarán atentos al Índice de Precios al Consumidor mensual de Chile a publicarse el día de mañana.

El USD/CLP marcó un mínimo del día en 941.65, atrayendo compradores que llevaron el par a un máximo diario en 946.05. El dólar estadounidense opera en 944.38 frente al Peso chileno, cayendo un 0.04 % al cierre de la jornada del día de hoy.

Los inversionistas se enfocarán en la inflación mensual de Chile

El Banco Central de Chile reportó un superávit en la balanza comercial, al registrar un total de 8.3 mil millones de dólares en exportaciones frente a los 7.0 mil millones $ en importaciones correspondiente al mes de julio, presentando un superávit de 1.300 millones de dólares, en línea con el consenso de analistas.

Los inversores centrarán su atención en el índice de precios al consumidor de julio, en el que se espera un incremento del 0.6% en comparación al -0.1% de su registro previo.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP estableció una resistencia en 961.00, dado por el máximo del 2 de agosto, el soporte más cercano se encuentra en 936.68, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte lo observamos en 881.85, punto pivote del 20 de mayo. El índice de fuerza relativa nos muestra una consolidación en el Peso chileno al ubicarse en 52, ligeramente por encima de la línea media de 50.

Gráfico diario del Peso chileno

• La Plata cae un 1,38% a 26,59 $, presionada por la fortaleza del Dólar estadounidense.
• Niveles clave de soporte en 26,51 $ y 26,06 $ previstos en medio de un impulso bajista.
• Recuperar los 27 $ podría empujar a la plata a probar la resistencia en 27,56 $ y 28,00 $.

El precio de la plata extendió sus pérdidas por tercer día consecutivo y se mantuvo por debajo de los 27,00 $ en medio de crecientes temores geopolíticos provocados por el conflicto en Oriente Medio. A pesar de ello, el metal gris no logró ganar tracción, limitado por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense fuerte. El XAG/USD cotiza en 26,59 $, con una caída del 1,38%.

XAG/USD Pronóstico del Precio: Perspectiva técnica

La lucha de la plata por mantenerse por encima de los 27,00 $ podría allanar el camino para un retroceso más profundo y probar niveles clave de soporte. El impulso favorece a los vendedores, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) permanece en territorio bajista.

El primer soporte del XAG/USD sería el mínimo del 5 de agosto en 26,51 $, seguido por la media móvil de 200 días (DMA) en 26,06 $. Una vez superados esos niveles, la próxima zona de demanda será el mínimo pivot del 27 de marzo en 24,33 $.

Por el contrario, si el XAG/USD da un giro y los compradores recuperan los 27,00 $, esto podría allanar el camino para probar el pico del 6 de agosto en 27,56 $. Una vez superado este obstáculo, la siguiente resistencia sería el nivel de 28,00 $ antes del máximo del 5 de agosto en 28,67 $.

XAG/USD Acción del Precio – Gráfico Diario