Noticias de mercados

El precio del dólar estadounidense pierde terreno frente al peso colombiano, por cuarta sesión consecutiva, estableciendo un máximo diario 4.139,91, donde atrajo vendedores agresivos que llevaron el par a un mínimo diario en 4.069,24.

El USD/COP opera actualmente en 4.073,00, perdiendo un 0.22% diario.

El Peso colombiano se aprecia tras registrar una inflación menor a los prevista

• La inflación en Colombia ha aumentado al 6.86% desde el 7.18% previo, ubicándose menor a la expectativa de los analistas que esperaban un 6.94%.
• En julio de 2024 los mayores incrementos de precio se registraron en las subclases: gas (1.76%), suministro de agua (1.35%) y alcantarillado (0.88%).
• El Índice de Precios al Consumo subió un 0.2% en la lectura mensual de julio.
• Los inversionistas estarán atentos a la publicación de la Producción Industrial y las Ventas minoristas de julio, el próximo miércoles.

• El S&P 500 opera en terreno positivo y sube un 0.22%.
• Los inversores estarán atentos a los datos de inflación de Estados Unidos a publicarse la próxima semana.
• Home Depot dará a conocer su reporte trimestral el próximo martes, el consenso del mercado espera ingresos por 42.59 mil millones de dólares. 

El S&P 500 estableció un mínimo del día en 5.293, encontrado compradores agresivos que llevaron el índice a un máximo diario en 5.536. Actualmente, cotiza en 5.331, ganando 0.24% el día de hoy.

Los inversores tendrán el foco en los datos de inflación de Estados Unidos

El Departamento del Trabajo de EE.UU. dará a conocer el próximo martes el Índice de Precios al Consumidor. Las expectativas de los analistas esperan incremento del 0.2% en su lectura mensual, mientras que la inflación interanual la proyectan en 2.9%.

El S&P 500 firma su segunda jornada consecutiva al alza, borrando las pérdidas del lunes ante los temores de una posible recesión en Estados Unidos. Continuando con la temporada de reportes financieros, la empresa enfocada en vender materiales para la mejora del hogar, Home Depot, publicará su reporte trimestral, en el que se esperan ingresos por 42.59 mil millones $ y una ganancia por acción de 4.58 $.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 estableció un soporte en el corto plazo en 5.090, dado por el mínimo del 5 de agosto, en confluencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana la observamos en 5.561, punto pivote del 1 de agosto. La siguiente resistencia se encuentra en 5.667, máximo del 16 de julio.

Gráfica diaria del S&P 500

• El Oro avanza por segundo día el viernes, impulsado por las expectativas de flexibilización de la Fed en septiembre.
• Los datos económicos de EE.UU. muestran desaceleración, pero no lo suficiente como para avivar los temores de recesión.
• Las tensiones en Oriente Medio entre Israel, Líbano e Irán mantienen firme la demanda de Oro.

Los precios del Oro avanzaron modestamente por segundo día consecutivo, ya que los participantes del mercado siguen convencidos de que la Reserva Federal (Fed) podría comenzar a flexibilizar la política en la próxima reunión de septiembre. Esto y las crecientes tensiones entre Israel, Líbano e Irán mantienen la demanda de lingotes antes del fin de semana. El XAU/USD cotiza a 2.432$, subiendo un 0.22%.

La última tanda de datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) mostró que la economía está efectivamente desacelerándose, pero no lo suficiente como para reavivar los temores de una recesión. Los temores tras las desalentadoras cifras del PMI manufacturero del ISM y las Nóminas no Agrícolas (NFP) de julio comenzaron a disiparse, como lo reflejan las ganancias decentes de las acciones estadounidenses al final de la sesión de Nueva York.

El jueves, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de EE.UU. para la semana que terminó el 3 de agosto fueron más bajas de lo esperado, lo que sugiere que el mercado laboral sigue siendo sólido a pesar de enfriarse moderadamente.

Los precios del Oro se mantienen firmes debido a la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y del Dólar. La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. baja casi cinco puntos básicos a 3.944%, mientras que el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a otras divisas, cae un 0.10% a 103.13.

Los analistas de ING sugieren que los lingotes seguirán siendo alcistas en el corto plazo. Escribieron, "De cara al futuro, creemos que el [O]ro debería recuperar su posición una vez más, en medio de las continuas incertidumbres geopolíticas y las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Fed de EE.UU."

Las tensiones en Oriente Medio mantendrán la demanda del XAU/USD, con titulares que insinúan una escalada del conflicto. Los informes sugieren que los funcionarios de defensa israelíes dijeron que el ejército está coordinando con el Pentágono para preparar escenarios para responder a Irán y Hezbollah.

Mientras tanto, los operadores se preparan para los datos de la próxima semana. La agenda económica de EE.UU. estará ocupada, con los operadores enfocados en los datos de inflación del lado del productor y del consumidor, las ventas minoristas, los permisos de construcción y el sentimiento del consumidor.

Resumen diario de los motores del mercado: El Oro sube a pesar de la falta de compras de China

• Se espera que el Índice de Precios de Producción de julio caiga del 0.2% al 0.1% mensual.
• Se prevé que el Índice de Precios al Consumo (IPC) baje del 3% interanual al 2.9%; se espera que el IPC subyacente continúe su tendencia a la baja del 3.3% al 3.2% interanual.
• Los economistas esperan un aumento en las ventas minoristas de EE.UU. del 0% al 0.3% mensual.
• El precio del metal dorado ganó tracción a pesar de los informes de que el banco central de China se abstuvo de comprar Oro por tercer mes consecutivo.
• La herramienta FedWatch del CME muestra las probabilidades de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión de septiembre en un 52.5%, frente al 57.5% de ayer.

Análisis técnico: El precio del Oro se consolida alrededor de 2.430$

La tendencia alcista del Oro continúa, aunque enfrenta una resistencia agitada cerca de 2.430$, con los compradores incapaces de superar esa área antes del nivel psicológico de 2.450$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los compradores están ganando impulso, lo que significa que se esperan precios más altos.

Si los compradores empujan los precios por encima de 2.450$, la próxima parada sería el máximo del 2 de agosto en 2.477$, antes de probar el máximo histórico en 2.483$. Con más fuerza, la cifra de 2.500$ está al alcance.

Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.370$, podría intensificar la caída, llevando a la SMA de 100 días en 2.349$, seguida por una línea de tendencia de soporte alrededor de 2.320$. Si se rompe este nivel, el próximo soporte sería 2.300$.

Tras la caída al comienzo de la semana, el precio del Oro ha vuelto a subir hasta casi 2.430$ por onza troy, señala Barbara Lambrecht, estratega de materias primas de Commerzbank.

El Oro seguirá siendo demandado

"El precio del Oro no pudo beneficiarse de la turbulencia al inicio de la semana. Por el contrario, el precio del Oro incluso se vio arrastrado a la baja al comienzo de la semana. Se alejó considerablemente de su máximo histórico y cayó temporalmente por debajo de 2.400$ por onza troy a pesar de las crecientes esperanzas de recorte de tasas."

"Sin embargo, como siempre, todo es una cuestión de perspectiva: mirando el desarrollo desde principios de julio, el Oro ciertamente puede ser etiquetado como un ‘refugio seguro’. El Oro ha subido ligeramente y, en el camino, alcanzó un nuevo máximo histórico. Asumimos que el Oro seguirá siendo demandado en el contexto de las tensiones en Oriente Medio y, por lo tanto, el precio se mantendrá bien soportado."

"Los próximos datos de la CFTC también deberían ser interesantes para el Oro. Después de todo, el precio del Oro también cayó bruscamente al comienzo de la semana, lo que podría haber sido acompañado por una reducción en las posiciones largas especulativas. Esto apoyaría la idea de que el Oro se vio afectado por ventas forzadas para generar liquidez y compensar pérdidas en otras inversiones y cumplir con llamadas de margen."

• El USD/CLP pierde un 0.25 %, en el día.
• El Índice de Precios al Consumidor de China presenta un incremento del 0.5% mensual en julio.
• El cobre gana terreno, aunque se mantiene por debajo del nivel psicológico de 4.00 $.

El USD/CLP marcó un mínimo de la sesión en 931.10, encontrando compradores que llevaron el par a un máximo del día en 935.85. El dólar estadounidense opera en 933.35 frente al Peso chileno, perdiendo un 0.26% diario.

El Índice de Precios al Consumidor de China se incrementa mayor a lo esperado

Con base en la información presentada por la Oficina Nacional de Estadística de China, el Índice de Precios al Consumidor se ubicó en 0.5% mensual en julio, situándose por encima del 0.3%, esperado por el consenso. Este resultado muestra un incremento en la inflación y un posible aceleramiento en la actividad económica de China, lo que podría ayudar a una expansión en la demanda del cobre.

Por otro lado, el cobre sube un 0.82%, para cotizar en 3.98 $. El metal firma su segunda jornada consecutiva al alza después de alcanzar mínimos no vistos desde el 13 de marzo en 3.91 $ y romper a la baja el nivel psicológico de 4.00 $.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP estableció una resistencia en 961.00, dado por el máximo del 2 de agosto. El soporte más cercano lo observamos en 904.90, mínimo del 15 de julio. La siguiente zona de soporte clave se sitúa en 881.85, que converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci.

Gráfico diario del Peso chileno

El Departamento de Energía de EE.UU. ha revisado ligeramente a la baja su pronóstico de producción de petróleo crudo en EE.UU. para este año y el próximo, señala Carsten Fritsch, estratega de materias primas de Commerzbank.

La OPEP+ podría tener margen para aumentar la producción

"Ahora espera un aumento de 300 mil barriles por día para 2024 y 460 mil barriles por día para 2025. Se espera que la producción a partir de septiembre sea menor de lo anticipado anteriormente, lo que probablemente se deba al menor nivel de precios del petróleo."

"Contrariamente al pronóstico de la EIA de hace un mes, ya no se espera que el nivel de producción de 14 millones de barriles por día se alcance para finales de 2025. El aumento de la producción esperado por la EIA hasta finales de 2025 está impulsado principalmente por el mayor depósito de petróleo de esquisto, la Cuenca Pérmica, que representa casi la mitad de la producción total de petróleo crudo de EE.UU."

"Los aumentos de producción mencionados cubrirían poco menos de un tercio de los aumentos en la demanda mundial de petróleo que la EIA espera para este año y el próximo. Basándose en estos pronósticos, la OPEP+ tendría por lo tanto cierto margen para aumentar la producción."

El cobre se estabilizó cerca de su mínimo de cuatro meses, ya que un empeoramiento de las perspectivas económicas mantiene deprimido el sentimiento, señalan los estrategas de materias primas de ANZ.

El cobre afectado por una venta masiva en activos de riesgo

"El miedo a una recesión en EE.UU. se sumó a las preocupaciones sobre la débil actividad industrial en China. Los precios del cobre y del mercado de metales básicos en general fueron duramente golpeados a principios de esta semana por una venta masiva en activos de riesgo."

"La liquidación del carry trade en JPY podría tener implicaciones inesperadas para el cobre. El uso de financiamiento barato en Japón parece haber impulsado un repunte en los activos de riesgo en los últimos años."

"El cobre alcanzó un récord histórico a principios de este año; pero los movimientos bruscos a la baja del JPY este mes, combinados con las preocupaciones de un aterrizaje económico brusco en EE.UU., podrían llevar a una mayor caída del cobre en el corto plazo."

• El precio de la plata se aferra a las ganancias por encima de 27.00 $ mientras los recortes de tasas de la Fed en septiembre parecen inminentes.
• Los inversores están divididos sobre el tamaño de los recortes de tasas de interés de la Fed en septiembre.
• Los temores de una desaceleración global se han reducido por las menores solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. y los datos de inflación de China.

El precio de la plata (XAG/USD) se mantiene por encima del soporte crucial de 27.00 $ en la sesión de Nueva York del viernes. El metal blanco se aferra a las ganancias ya que un movimiento hacia la normalización de la política por parte de la Reserva Federal (Fed) parece seguro en septiembre. Sin embargo, los inversores están divididos sobre el tamaño de los recortes de tasas de interés.

Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que los operadores ven una probabilidad del 56,5% de que las tasas de interés se reduzcan en 50 puntos básicos (pbs) en septiembre. La probabilidad de recortes de tasas de 50 pbs ha disminuido en una semana ya que los temores de una desaceleración global se han reducido después de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos (EE.UU.) más bajas de lo esperado y los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de China para julio.

El Dólar estadounidense (USD) exhibe un rendimiento moderado ya que los recortes de tasas de la Fed en septiembre parecen seguros. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, corrige cerca de 103,15 desde el máximo de cuatro días de 103,50. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen cerca de 3,93%.

Históricamente, los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses son favorables para el precio de la plata. Pero en este caso, el precio de la plata está ligeramente a la baja ya que los inversores se preocupan por su demanda global como metal, con aplicaciones en varias industrias.

Previsión técnica de la plata

El precio de la plata desciende hacia el soporte horizontal trazado desde el máximo del 4 de diciembre de 2023 de 25,90 $ en un marco de tiempo diario. El activo se mantiene cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días alrededor de 26,90 $, lo que sugiere que la tendencia general es incierta.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días intenta volver dentro del rango de 40,00-60,00. Un impulso bajista concluiría si el RSI (14) logra hacerlo.

Plata gráfico diario

• El precio de la Plata tiene dificultades para capitalizar una modesta subida intradía hasta el nivel de 23.6% de Fibo.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de pérdidas adicionales.
• Cualquier subida significativa podría enfrentar dificultades para volver a situarse por encima de la SMA de 100 días. 

El precio de la Plata (XAG/USD) tiene dificultades para capitalizar el buen rebote del día anterior desde la zona de 26.45 $, o el nivel más bajo desde principios de mayo, y oscila entre ganancias leves/pérdidas menores durante la sesión europea temprana del viernes. El metal blanco parece haberse estabilizado ahora en la región de 27.50 $-27.55 $ y se mantiene por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la caída de julio-agosto.

Dicha barrera está situada cerca de la región de 27.75 $, que si se supera podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y elevar el XAG/USD hasta la marca de 28.00 $. El impulso de recuperación podría extenderse aún más hacia el nivel de 38.2% de Fibo. alrededor de la región de 28.50 $-28.55 $, aunque es más probable que se mantenga limitado cerca del punto de ruptura de la media móvil simple (SMA) de 100 días, cerca de la zona de 28.75 $-28.80 $. Sin embargo, algunas compras continuas, que conduzcan a una fuerza subsiguiente más allá de la marca de 29.00 $, podrían anular cualquier sesgo negativo a corto plazo y allanar el camino para ganancias adicionales. 

El XAG/USD podría entonces subir hasta el obstáculo intermedio de 29.45 $ en ruta hacia el nivel de 61.8% de Fibo., alrededor de la región de 29.75 $ y eventualmente apuntar a recuperar la marca psicológica de 30.00 $. Dicho esto, los indicadores técnicos en el gráfico diario – aunque se han recuperado desde niveles más bajos – aún se mantienen profundamente en territorio negativo. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas y el posicionamiento para un nuevo movimiento alcista intradía.

Mientras tanto, cualquier caída significativa ahora parece encontrar algún soporte cerca de la zona de 27.30 $-27.25 $ antes de la marca de 27.00 $. Una ruptura convincente por debajo tiene el potencial de arrastrar el XAG/USD de vuelta hacia la zona de 26.50 $-26.45 $, o un mínimo de varios meses establecido el miércoles. Este último debería actuar como un punto pivote clave, que si se rompe será visto como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y hará que el metal blanco sea vulnerable a probar el mínimo mensual de mayo, alrededor de la marca de 26.00 $. La mercancía podría caer aún más hasta el soporte horizontal de 25.60 $ y la marca psicológica de 25.00 $.

Plata gráfico diario

• El precio del oro cae ligeramente pero se mantiene en general firme gracias a múltiples vientos favorables el viernes.
• Los inversores están divididos sobre el tamaño de los recortes de tasas de la Fed en septiembre.
• Los funcionarios de la Fed reconocen la desaceleración de la inflación y la demanda laboral.

El precio del oro (XAU/USD) cae desde un máximo de tres días cerca de 2.430$ en la sesión europea del viernes, pero se mantiene por encima del nivel de soporte clave de 2.400$. La perspectiva a corto plazo del metal precioso sigue siendo firme debido a la fuerte especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre.

Sin embargo, los inversores están divididos sobre si la Fed mostrará agresividad en el proceso de cambio hacia la normalización de la política anunciando una reducción de tasas de 50 puntos básicos (pb) o si las reducirá en 25 pb. 

Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que los operadores ven una probabilidad del 54,5% de que las tasas de interés se reduzcan en 50 pb en septiembre. Para todo el año, los datos sugieren una reducción de tasas de 100 pb por parte de la Fed.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos corrigen después de no poder mantener las ganancias impulsadas por las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos (EE.UU.) más bajas de lo esperado para la semana que finalizó el 2 de agosto. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae a cerca de 103,15 desde un máximo de cuatro días de 103,50. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen a cerca de 3,97%.

Los datos, publicados el jueves, mostraron que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fue menor, con 233.000 frente a las estimaciones de 240.000 y la publicación anterior de 250.000 (revisada al alza desde 249.000). Aunque las solicitudes de desempleo disminuyeron, los datos no son suficientes para reducir las expectativas del mercado de recortes de tasas más pronto.

Resumen diario de los mercados: El precio del oro capitaliza múltiples vientos favorables

• El precio del oro se aferra a las ganancias por encima de 2.400$ gracias a las firmes perspectivas de recorte de tasas de la Fed y los conflictos geopolíticos persistentes. Las expectativas de recortes agresivos de tasas fueron impulsadas por una reciente caída del mercado bursátil debido a los temores de una posible desaceleración económica en EE.UU. debido a una fuerte desaceleración en el crecimiento del empleo y el aumento de la tasa de desempleo.
• Los responsables de la política de la Fed han estado reconociendo las condiciones de enfriamiento del mercado laboral y están seguros de que la inflación ha vuelto a su camino, lo que lleva al objetivo del banco del 2%. Los funcionarios han dejado claro que sus decisiones se basarán en datos económicos, no en el caos del mercado bursátil y consideraciones políticas.
• El jueves, el presidente del Banco de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo: "No estamos en el negocio de responder al mercado bursátil. Estamos en el negocio de maximizar el empleo y estabilizar los precios", informó Reuters.
• Mientras tanto, la escalada de tensiones en Oriente Medio sigue mejorando el atractivo del oro como refugio seguro. Los inversores temen que Irán pueda tomar represalias por el asesinato del líder de Hamas mediante un ataque aéreo en Teherán.
• De cara al futuro, el precio del oro estará influenciado por los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para julio, que se publicarán el miércoles. Los datos de inflación indicarán si las expectativas actuales del mercado de recortes de tasas son apropiadas.

Pronóstico técnico: El precio del oro oscila en formación de canal

El precio del oro se negocia en una formación de canal en un marco de tiempo diario, que está ligeramente en alza pero ha mostrado un rendimiento lateral durante más de tres meses. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 2.370$ sigue proporcionando soporte a los alcistas del oro. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere indecisión entre los participantes del mercado.

Un nuevo impulso alcista aparecería si el precio del oro rompe por encima de su máximo histórico de 2.483,75$, lo que lo enviaría a territorio desconocido.

A la baja, la línea de tendencia ascendente en 2.225$, trazada desde el mínimo del 6 de octubre cerca de 1.810,50$, será un soporte importante a largo plazo.

Esto es lo que necesitas saber el viernes 9 de agosto:

Los mercados financieros se mantienen estables en el último día de negociación de una semana que presentó una acción extremadamente volátil en una variedad de clases de activos. Tras el repunte del riesgo del jueves, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan planos en la mañana europea del viernes. El informe de empleo de julio de Canadá será el único dato destacado en el calendario económico en la segunda mitad del día.

Los principales índices de Wall Street registraron ganancias impresionantes el jueves, ya que los temores sobre una continuación de la liquidación del Yen japonés (JPY) se disiparon. Mientras tanto, la desescalada de las tensiones geopolíticas ayudó aún más a mejorar el sentimiento de riesgo. Según CNN, Irán podría abstenerse de atacar a Israel a cambio de un alto el fuego en Gaza. 

Después de registrar modestas ganancias durante tres días consecutivos, el Índice del Dólar (DXY) parece haberse estabilizado por encima de 103.00 en la sesión europea temprana. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años fluctúa en un canal estrecho ligeramente por debajo del 4% después de subir más del 5% en los tres días anteriores.

Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de China mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 0,5% en términos mensuales en julio. Esta lectura siguió a la disminución del 0,2% registrada en junio y superó la expectativa del mercado de un aumento del 0,3%. El AUD/USD ganó más del 1% el jueves y parece haber entrado en una fase de consolidación en torno a 0.6600 el viernes.

El EUR/USD no logró avanzar con decisión en ninguna dirección por segundo día consecutivo el jueves. A primera hora del viernes, el par continúa moviéndose lateralmente por encima de 1.0900.

El GBP/USD finalmente se benefició de la mejora del sentimiento de riesgo y ganó impulso de recuperación el jueves, subiendo más del 0,4% en términos diarios. El par continúa subiendo en la sesión europea y se vio por última vez cotizando unos pocos pips por encima de 1.2770.

El USD/JPY se basó en las ganancias del miércoles y cerró en verde el jueves. El par se mantiene relativamente tranquilo en la mañana europea y cotiza en un canal estrecho por encima de 147.00.

El Oro escenificó un rebote decisivo y continuó subiendo después de superar los 2.400 $ el jueves, rompiendo una racha de seis días de pérdidas. El XAU/USD se mantiene relativamente tranquilo y cotiza en torno a 2.420 $.

• Las acciones asiáticas extienden el rally el viernes, ya que los datos de empleo de EE.UU. ayudaron a aliviar las preocupaciones sobre el mercado laboral. 
• El reciente informe del mercado laboral de EE.UU. alivió los temores de una recesión en EE.UU. 
• El aumento de la inflación del IPC chino impulsa los mercados asiáticos, con el índice Hang Seng liderando las ganancias. 

La mayoría de los mercados bursátiles asiáticos operan en territorio positivo el viernes, impulsados por las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. y los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) chino, que fueron más altos de lo esperado. 

Las recientes solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. publicadas el jueves alivian algunos temores sobre el mercado laboral estadounidense. El Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) informó el jueves que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo aumentó en 233.000 para la semana que terminó el 3 de agosto, en comparación con la semana anterior de 250.000 (revisado desde 249.000), por debajo del consenso del mercado de 240.000. 

El Shanghai Composite de China subió un 0,12% hasta los 2.875. Mientras tanto, el Shenzhen Component aumentó un 0,06% hasta los 8.450, y el índice Hang Seng subió un 1,77% hasta los 17.120. La inflación del IPC chino aumentó más rápido de lo esperado en julio, subiendo al 0,5% interanual desde el 0,2% en junio. El Índice de Precios de Producción (IPP) disminuyó un 0,8% interanual en julio, al mismo ritmo que en junio. La cifra estuvo por encima del consenso del mercado de -0,9%.

Los principales índices de Japón rebotan en el día, con el Nikkei 225 ganando un 0,52% hasta los 35.015, mientras que el Topix de base amplia subió un 0,51% hasta los 2.475. El Yen japonés (JPY) se debilita por cuarto día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD), lo que proporciona cierto alivio a las acciones japonesas. 

En el frente indio, el índice Nifty 50 saltó un 1,00% hasta los 24.350 y el BSE Sensex 30 subió un 0,92% hasta los 79.610 el viernes. El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Reserva de la India (RBI) decidió mantener sin cambios sus tasas repo en el 6,50% por novena reunión consecutiva y mantener su postura de "Retirada de la Acomodación". 

El banco central indio también mantiene la proyección de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) real para el ejercicio fiscal 2025 en el 7,2% y mantiene la previsión de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) para el ejercicio fiscal 2025 en el 4,5%.

• La plata atrae compradores por segundo día consecutivo y se aleja de un mínimo de varios meses.
• La situación técnica respalda la posibilidad de que se produzcan nuevas ventas en niveles más altos. 
• Se necesita un movimiento sostenido por encima de la SMA de 100 días y 29,00 $ para anular la tendencia bajista.

La plata (XAG/USD) se basa en el buen rebote nocturno desde la zona de 26,45 $, o un mínimo de tres meses, y escala más alto por segundo día consecutivo el viernes. El metal blanco sube a un máximo de cuatro días, alrededor de la región de 27,75 $ durante la sesión asiática, aunque el impulso positivo corre el riesgo de desvanecerse rápidamente. 

Desde una perspectiva técnica, el XAG/USD se detiene cerca del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% de la caída de julio-agosto. Esta barrera debería actuar ahora como un punto clave, que si se supera podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y elevar el XAG/USD más allá del nivel de 28,00 $, hacia el nivel de Fibo. del 38,2% alrededor de la región de 28,50 $-28,55 $. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque se han recuperado de niveles más bajos, todavía se mantienen en territorio negativo. 

Por lo tanto, cualquier movimiento adicional al alza probablemente enfrentará una fuerte resistencia y permanecerá limitado cerca del punto de ruptura de soporte de la media móvil simple (SMA) de 100 días, alrededor de la zona de 28,75 $-28,80 $. Esto es seguido por el nivel de 29,00 $, que si se supera decisivamente, anulará la perspectiva negativa. El XAG/USD podría entonces subir al obstáculo intermedio de 29,45 $ en ruta hacia el nivel de Fibo. del 61,8%, alrededor de la región de 29,75 $ y eventualmente apuntar a recuperar el nivel psicológico de 30,00 $.

Por el contrario, la zona de 27,30 $-27,25 $ parece ahora proteger la caída inmediata antes del nivel de 27,00 $. Cualquier caída adicional podría continuar encontrando un fuerte soporte cerca de la zona de 26,50 $-26,45 $, o un mínimo de varios meses tocado el miércoles. Sin embargo, algunas ventas continuas se verán como un nuevo desencadenante para los bajistas y arrastrarán el XAG/USD al mínimo mensual de mayo, alrededor del nivel de 26,00 $. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca de la zona horizontal de 25,60 $, por debajo de la cual la mercancía podría caer al nivel psicológico de 25,00 $.

Plata gráfico diario

• El precio del Oro lucha por capitalizar el fuerte aumento del día anterior de casi un 2%. 
• El optimista informe del mercado laboral de EE.UU. apuntala al USD y actúa como un viento en contra.
• El impulso de aversión al riesgo limita aún más las ganancias, aunque las expectativas de recortes de tasas de la Fed ofrecen soporte. 

El precio del Oro (XAU/USD) subió casi un 2% el jueves y rompió una racha de cuatro días de pérdidas a raíz de las crecientes expectativas de mayores recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Además de esto, los temores de un conflicto más amplio en el Medio Oriente resultaron ser otro factor que impulsó los flujos hacia el metal precioso como refugio seguro. El fuerte movimiento positivo intradía, mientras tanto, parece no verse afectado por algunas compras de continuación del Dólar estadounidense (USD), que tienden a socavar la demanda de la materia prima.

De hecho, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, alcanzó un nuevo máximo semanal en reacción a los datos optimistas, mostrando que los beneficios por desempleo cayeron más de lo esperado la semana pasada. El sólido informe del mercado laboral alivió los temores de una recesión inminente, lo que impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ofreció cierto soporte al Dólar. A esto se suma el impulso de aversión al riesgo, que contribuye a mantener un límite en el precio del Oro como refugio seguro durante la sesión asiática del viernes. 

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro carece de compras de continuación en medio del optimismo del mercado

• Los mercados han descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en septiembre y han estado especulando sobre la posibilidad de un recorte de tasas de 50 pbs, ofreciendo soporte al precio del Oro.
• A esto se suma el asesinato del jefe de Hamas, Ismail Haniyeh, en Teherán la semana pasada, lo que ha aumentado el riesgo de ataques de represalia por parte de Irán a Israel y ha beneficiado aún más al XAU/USD como refugio seguro. 
• Los datos de EE.UU. publicados el jueves mostraron que hubo 233K solicitudes iniciales de desempleo en la semana que terminó el 3 de agosto, en comparación con las expectativas de 240K y 249K en la semana anterior. 
• La lectura optimista alivió las preocupaciones sobre una desaceleración económica en la economía más grande del mundo, lo que provocó un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y llevó al Dólar estadounidense al máximo semanal.
• Mientras tanto, la disminución de los temores de una posible recesión en EE.UU. aumentó la confianza de los inversores y llevó a un fuerte repunte de alivio en los mercados de acciones de EE.UU., lo que, a su vez, limitó las ganancias del metal precioso.
• Los operadores, mientras tanto, reaccionaron poco a las cifras de inflación chinas mejor de lo esperado, que mostraron que el IPC general subió un 0,5% interanual en julio después de reportar un aumento del 0,2% en junio.
• Esto, sin embargo, se vio compensado por el hecho de que el IPP de China extendió una larga serie de caídas observadas desde noviembre de 2022 y cayó a una tasa interanual del 0,8% en julio, al mismo ritmo que en junio. 

Análisis Técnico: El precio del Oro parece estar listo para subir más hacia la resistencia de 2.448$-2.450$

Desde una perspectiva técnica, el reciente rebote desde el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días y el posterior movimiento al alza favorecen a los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado nuevamente a ganar tracción positiva y sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es al alza. Por lo tanto, cierta fortaleza de continuación hacia el próximo obstáculo relevante, cerca de la región de 2.448$-2.450$, parece una posibilidad distinta. El impulso podría extenderse aún más hacia desafiar el máximo histórico cerca de la zona de 2.483$-2.484$ tocada en julio. Este último está seguido de cerca por la marca psicológica de 2.500$, que si se supera decisivamente, sentará las bases para un movimiento de apreciación a corto plazo.

Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia horizontal de 2.412$-2.410$ ahora parece proteger la desventaja inmediata antes de la marca redonda de 2.400$. Cualquier otra caída podría seguir atrayendo compradores en caídas y permanecer amortiguada cerca del soporte de la SMA de 50 días, actualmente situado cerca de la región de 2.372$-2.371$. Esto debería actuar como un punto pivote clave, por debajo del cual el precio del Oro podría apuntar a volver a probar el mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 2.353$-2.352$. No defender dichos niveles de soporte podría cambiar el sesgo a favor de los operadores bajistas y exponer el soporte de la SMA de 100 días, alrededor de la zona de 2.342$.

• El WTI se recupera hasta cerca de 75.10$ en la sesión asiática temprana del viernes. 
• Los alentadores datos de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. y la caída de los inventarios de crudo apoyan el precio del WTI. 
• Las preocupaciones sobre la demanda china podrían limitar el alza a corto plazo. 

West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia en EE.UU., cotiza alrededor de 75.10$ el viernes. El precio del WTI sube gracias a la caída de los inventarios de crudo y los positivos datos laborales de EE.UU.

Los inventarios de crudo en EE.UU. cayeron por sexta semana consecutiva, reflejando una demanda positiva. Según el informe semanal de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU., las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 2 de agosto cayeron en 3,728 millones de barriles, en comparación con una caída de 3,436 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas disminuirían en 0,4 millones de barriles. 

Además, los datos de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. publicados el jueves han aliviado algunos temores sobre la debilidad en el mercado laboral estadounidense. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 3 de agosto aumentaron en 233K, en comparación con la semana anterior de 250K (revisado desde 249K), por debajo del consenso de 240K. 

Por otro lado, el alivio de los temores sobre las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo podría limitar el alza del precio del WTI. Ryan Grabinski, analista de Strategas, señaló el miércoles que "Independientemente de los conflictos en curso en Oriente Próximo, particularmente con Irán e Israel, no ha habido una interrupción significativa en el flujo de petróleo crudo en la región."

Mientras tanto, la débil demanda en China podría arrastrar el precio del oro negro a la baja, ya que China es el mayor importador de petróleo del mundo. Los datos oficiales mostraron que las importaciones de crudo chino cayeron a 10,01 millones de barriles por día en julio. Los analistas pronostican una caída interanual de las importaciones en 2024, con expectativas de que las importaciones de crudo podrían caer entre 150.000 y 200.000 barriles por día.

• El precio de la Plata cotiza en 27,49 $, subiendo más del 3,50% tras recuperar el nivel de 27,00 $.
• El camino de menor resistencia sigue siendo bajista; por debajo de 27,00 $ apunta a los niveles de soporte de 26,45 $ y 26,11 $.
• Por encima de 27,56 $, los niveles de resistencia son 28,00 $ y el máximo del 5 de agosto en 28,67 $.

El precio de la Plata se disparó el jueves y ganó más del 3,50% mientras los operadores recuperaban la cifra de 27,00 $, aunque los datos sólidos de EE.UU. fortalecieron al Dólar. A pesar de eso, el XAG/USD rebotó desde los mínimos semanales de 26,45 $ y alcanzó un nuevo máximo semanal antes de estabilizarse en el precio al contado actual. La Plata cotiza en 27,49 $ al inicio de la sesión asiática del viernes.

XAG/USD Pronóstico del Precio: Perspectiva técnica

Los precios de la Plata subieron por encima de 27,00 $, pero se mantienen por debajo de las medias móviles de 100 y 50 días (DMAs) en 28,76 $ y 29,79 $, lo que sugiere que los vendedores están en control. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), que sigue siendo bajista, confirma aún más esto.

Por lo tanto, el camino de menor resistencia se inclina a la baja. Si el XAG/USD cae por debajo de 27,00 $, el siguiente soporte sería el mínimo semanal de 26,45 $. Con más pérdidas, la media móvil de 200 días en 26,11 $ emerge como el siguiente soporte, seguido por la cifra psicológica de 26,00 $.  

Por el contrario, si los compradores del XAG/USD recuperan 27,56 $, la siguiente resistencia sería la marca de 28,00 $ antes del máximo del 5 de agosto en 28,67 $.

XAG/USD Acción del Precio – Gráfico Diario