Noticias de mercados

• El índice DXY cae por debajo de 103.00 debido a las decepcionantes cifras del Índice de Precios de Producción de EE.UU.
• El crecimiento económico de EE.UU. continúa en tendencia ascendente, lo que sugiere que los mercados pueden estar sobreestimando los requisitos de flexibilización agresiva.
• El IPC está ahora en foco para una perspectiva más clara de la inflación.

El martes, el Dólar estadounidense (USD), medido por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), mostró una leve caída, situándose por debajo del nivel de 103.00. Esta caída siguió a las decepcionantes cifras del Índice de Precios de Producción (IPP), que decepcionaron las estimaciones de los analistas.

Basado en todos los datos económicos, la economía de EE.UU. continúa logrando un crecimiento por encima de la tendencia. Esto sugiere que los participantes del mercado pueden estar sobreestimando la necesidad de una flexibilización monetaria agresiva, ya que la Reserva Federal (Fed) podría requerir más datos antes de realizar recortes.

Resumen diario de los mercados: Leve caída sigue a cifras decepcionantes del IPP

• La publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) para la demanda final en EE.UU. mostró un aumento interanual del 2.2% en julio, menos que la expectativa del mercado del 2.3%.
• El IPP subyacente ajustado anualmente también aumentó un 2,4%, no alcanzando el aumento estimado por los analistas del 2,7%.
• En una escala mensual, el IPP vio un aumento del 0,1%, mientras que el IPP subyacente permaneció sin cambios.
• Por ahora, un recorte de 50 puntos básicos es posible, pero dependerá completamente de los datos, con probabilidades actuales de alrededor del 55%. El mercado aún espera completamente una flexibilización de 100 puntos básicos para fin de año y un total de 175-200 puntos básicos de recortes en los próximos 12 meses.
• Este camino de tasas parece improbable a menos que la economía de EE.UU. entre en una recesión severa.

Perspectiva técnica del DXY: Las tendencias bajistas continúan en medio de débiles esfuerzos de compra

No hay un cambio significativo en la perspectiva técnica del DXY, teniendo en cuenta la moderada presión de venta. El RSI basado en el impulso se mantiene estable por debajo de la marca de 50, lo que indica un enfoque sostenido de venta. El indicador de MACD continúa graficando valores negativos a medida que las barras rojas se nivelan, demostrando una actividad bajista continua a pesar del movimiento plano del mercado el martes.

La posición del índice se encuentra por debajo de las SMAs de 20, 100 y 200 días, apuntando a una tendencia predominantemente bajista.

Niveles de soporte: 102.80, 102.50, 102.20

Niveles de resistencia: 103.00, 103.50, 104.00

El mayor optimismo en el complejo vinculado al riesgo mantuvo al Dólar bajo presión en la primera mitad de la semana, mientras los inversores se preparaban para la publicación de las cruciales cifras de inflación de EE.UU. el miércoles. Aún en torno a la inflación, el IPC del Reino Unido también estará en el punto de mira.

Esto es lo que necesitas saber el miércoles 14 de agosto:

El índice USD (DXY) retrocedió por tercer día consecutivo y una vez más rompió por debajo del soporte de 103.00 en medio de rendimientos más bajos. La tasa de inflación será el centro de atención el 14 de agosto, seguida por las solicitudes de hipotecas semanales de la MBA.

El EUR/USD subió a máximos de varios días y revisó la zona de 1.0980 gracias al tono mejorado en los activos de mayor riesgo. Otra estimación de la tasa de crecimiento del PIB del segundo trimestre en la zona euro se publicará el 14 de agosto, seguida por la producción industrial y la variación preliminar del empleo en el segundo trimestre.

El GBP/USD reanudó su tendencia alcista y subió bruscamente, esta vez dejando rápidamente atrás la barrera de 1.2800 para alcanzar máximos de varios días. El evento destacado al otro lado del Canal será la tasa de inflación el 14 de agosto.

El USD/JPY mantuvo su comportamiento errático visto en días anteriores, aunque una ruptura convincente de la barrera de 148.00 parece elusiva por el momento. Las próximas publicaciones de datos significativas en Japón serán la tasa de crecimiento del PIB avanzado del segundo trimestre, la producción industrial final y la inversión semanal en bonos extranjeros, todas previstas para el 15 de agosto.

Otro día positivo vio al AUD/USD traspasar la barrera clave de 0.6600 y alcanzar nuevos máximos de tres semanas. Lo siguiente en el calendario australiano serán las expectativas de inflación del consumidor y la publicación del informe del mercado laboral, todo previsto para el 15 de agosto.

Los precios del WTI no pudieron sostener un movimiento más allá del nivel clave de 80.00$ por barril, sucumbiendo finalmente a la renovada presión de venta y regresando por debajo del nivel de 79.00$.

Los precios del oro se acercaron a la región de 2.480$ por onza troy antes de retroceder y terminar la sesión con pérdidas modestas antes de los datos del IPC de EE.UU. el miércoles. La plata cayó notablemente a pesar de superar brevemente el nivel de 28.00$ por onza más temprano en el día.

Mientras tanto, la concentración está cayendo en otros lugares: según las estadísticas de la LME, la participación de las existencias de Níquel de origen ruso cayó del 27 % a finales de junio al 24 % a finales de julio, y del 27 % al 21 % para el Cobre, señala la analista de materias primas de Commerzbank, Barbara Lambrecht.

Aumenta la participación del Aluminio ruso en las existencias de la LME

"Sin embargo, la razón principal de esto fue un aumento en las existencias de otras fuentes, probablemente también gracias a los tipos de Níquel recién aprobados en Indonesia y China, mientras que las existencias de material ruso apenas cambiaron tras el endurecimiento de las sanciones en abril."

"Lo contrario es cierto para las existencias de Aluminio más estrechamente monitoreadas: aunque las existencias de origen ruso también apenas cambiaron en julio, las existencias de Aluminio de otros orígenes registradas en la LME cayeron, lo que significa que la proporción aumentó del 50 % al 65 %. La reducción en las existencias ocurrió en particular para el Aluminio de India, donde había habido una acumulación significativa en mayo."

• El USD/CLP pierde un 0.27%, al inicio de la jornada.
• El precio del cobre vuelve a caer ante un sector manufacturero débil a nivel mundial.
• Los inversionistas estarán atentos a la Producción Industrial de China, el día de mañana. 

El USD/CLP marcó un mínimo del día en 932.00, atrayendo compradores que llevaron la paridad a un máximo diario en 936.40. Actualmente, el dólar estadounidense se valora en 935.65 frente al Peso chileno, perdiendo un 0.27%, diario.

Precio del Dólar en Chile hoy martes 13 de agosto: El Peso chileno gana terreno mientras los precios del cobre vuelven a caer

El cobre ha terminado con una racha de tres sesiones consecutivas al alza, perdiendo un 0.50% el día de hoy, para cotizar en 4.03 $. Los operadores fijarán su atención en el dato de la Producción Industrial anual de China, a publicarse el día de mañana, al cierre de la sesión americana. Los analistas esperan una disminución ligera de una décima, ubicando el dato en 5.2% frente al 5.3% previo.

El Peso chileno mantiene la tendencia alcista en el corto plazo, en espera de datos económicos clave de Estados Unidos, entre los que destacan, el Índice de Precios al Consumidor, a publicarse el día de mañana, las Ventas Minoristas y la Producción Industrial que se darán a conocer el próximo jueves.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP estableció una zona de resistencia en 960.00, dado por el máximo del 2 de agosto. La primera zona de soporte la encontramos en 904.90, la cual converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente nivel de soporte clave se encuentra en 881.85, mínimo del 20 de mayo. El Índice de Fuerza Relativa nos muestra una presión vendedora que se ha consolidado durante las últimas sesiones al ubicarse en 44 por debajo de la línea media de 50.

Gráfico diario del Peso chileno

El Dólar estadounidense ha caído hoy frente al Peso colombiano a un mínimo de doce días en 4.036,70. Previamente, el par tocó un máximo diario de 4.064,00.

El USD/COP cotiza ahora sobre 4.051,24, prácticamente plano en el día.

Foco en los datos de Colombia del miércoles

• Colombia publicará mañana miércoles los datos de producción industrial de junio, después que en mayo cayeran un 3.6% interanual.
• A la misma hora, las 15.00 GMT, se publicarán las ventas minoristas de junio. En mayo, el indicador descendió un 1.7% anual.
• EE.UU. ha publicado hoy sus cifras de precios de producción, mostrando una moderación del IPPde julio al 2.2% anual desde el 2.7% anterior, mejorando el 2.3% esperado. Este dato ha debilitado al Dólar estadounidense.

• El USD/MXN oscila alrededor de 19.00 en el segundo día de la semana.
• El Dólar estadounidense prueba mínimos de tres días por debajo de 103.00.
• El índice de precios de producción de EE.UU. se moderan más de lo esperado en julio.

El USD/MXN ha comenzado el segundo día de la semana moviéndose cerca de los máximos de ayer lunes en 19.10. Hoy el par opera entre 19.08 y 18.91, cotizando al momento de escribir alrededor de 19.03, perdiendo un 0.18% diario.

El Dólar estadounidense cae a mínimos de varios días tras el debilitamiento de los precios de producción de EE.UU.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha perdido terreno hoy tras los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos. El IPP de julio se ha situado en el 2.2% anual frente al 2.7% de junio y al 2.3% esperado, mientras que excluyendo alimentación y energía, los precios de producción se han moderado al 2.4% desde el 3% anterior y el 2.7% estimado.

El Índice del Dólar ha descendido a mínimos de tres días en 102.88 debido a que la moderación de la inflación de los precios de producción favorece el recorte de tasas de la Reserva Federal estadounidense. La herramienta FedWatch de CME Group estima ahora en un 46.5% las posibilidades de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre, y en un 53.5% las posibilidades de una rebaja de 50 puntos.

Los operadores del par quedan ahora a la espera del gran dato de la semana, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de julio en EE.UU. que se publicará mañana, esperándose un descenso al 2.9% anual desde el 3% de junio en el indicador general, y una moderación al 3.2% en el IPC subyacente desde el 3.3% previo.

USD/MXN Niveles de precio

Con el indicador RSI por encima de 50 en gráficos de hora y de día, la tendencia alcista es clara. Al alza, la resistencia inicial aparece en el máximo de agosto en 20.06, seguida del techo del 28 de septiembre de 2022 en 20.57.

A la baja, el primer soporte aguarda en los mínimos de agosto en 18.40/18.45. Por debajo espera el nivel redondo de 18.00 y más abajo la media móvil de 100 en gráfico diario en 17.59.

• El precio de la Plata se mantiene a la defensiva a pesar de que el IPP de EE.UU. resultó más suave de lo esperado en julio.
• La suave inflación de los productores estadounidenses ha aumentado la confianza de los inversores en que las presiones de precios se mantienen en el camino que lleva al objetivo del 2% de los bancos.
• Los conflictos en Oriente Medio limitan la caída del precio de la Plata.

El precio de la Plata (XAG/USD) enfrenta presión en la sesión americana del martes a pesar de que la inflación de los productores en Estados Unidos (EE.UU.) se mantuvo suave en julio. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostró que la inflación subyacente de los precios de producción (IPP), que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se mantuvo plana mes a mes. Anualmente, el IPP subyacente se desaceleró a un ritmo más rápido de lo esperado al 2,4% desde las expectativas del 2,7% y la publicación anterior del 2,4%.

La suave inflación de los productores estadounidenses ha afirmado la confianza entre los inversores de que las presiones de precios continúan moderándose. Esto ha pesado sobre el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos al aumentar las expectativas de un gran anuncio de recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae por debajo del soporte crucial de 103.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen cerca del 3,87%. Históricamente, los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos que no generan rendimiento, como la Plata. Sin embargo, el precio de la Plata también cae ya que los inversores esperan más evidencia para confirmar que la inflación está en camino de volver a la tasa deseada del 2%.

Para obtener más evidencia, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para julio, que se publicarán el miércoles. Se espera que el informe del IPC muestre que la inflación mensual general y subyacente aumentó un 0,2%. Se estima que el IPC general y subyacente anual se hayan desacelerado una décima al 2,9% y 3,2%, respectivamente.

Mientras tanto, los riesgos geopolíticos continúan limitando la caída del precio de la Plata. Los inversores esperan una guerra total en Oriente Medio entre Irán e Israel tras el asesinato del líder de Hamas en Teherán.

Pronóstico técnico de la Plata

El precio de la Plata encuentra un soporte interino cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 26,90$, lo que sugiere que la tendencia general es incierta. El principal soporte para el precio de la Plata será el soporte horizontal trazado desde el máximo del 5 de mayo en 26,14$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa cerca de 40,00. Una ruptura decisiva por debajo del mismo desencadenará un impulso bajista.

Plata gráfico diario

El oro se está acercando nuevamente a su máximo histórico de mediados de julio, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

Por lo tanto, un nuevo récord histórico es solo cuestión de tiempo

"Las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y la especulación sobre próximos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. están proporcionando un viento de cola, aunque estos se han reducido un poco recientemente. Sin embargo, según los futuros de fondos federales, todavía se descuenta un recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre en alrededor del 50%. Los datos de inflación de EE.UU. que se publicarán mañana pueden aumentar nuevamente las expectativas, lo que podría dar al precio del oro un viento de cola adicional."

"Por lo tanto, un nuevo récord histórico es solo cuestión de tiempo. El contexto de la caída de precios de hace una semana, sin embargo, sigue siendo poco claro. Los datos de la CFTC publicados el viernes no mostraron la esperada fuerte reducción en las posiciones largas especulativas (netas) en la semana que terminó el 6 de agosto. Los ETF tampoco sirven como explicación."

"Bloomberg muestra salidas considerables de un proveedor de ETF a mediados de la semana pasada, cuando el precio ya estaba subiendo nuevamente. Por lo tanto, es imposible decir de dónde vino la presión de venta que hizo que el precio del oro cayera a 2.365 $ en ese momento. Esto puede haber ocurrido a través de transacciones OTC."

La semana pasada, la demanda de seguridad incluso llevó al EUR/CHF cerca de su mínimo histórico. La fortaleza del Franco plantea un dilema para el Banco Nacional Suizo (SNB). Un Franco más fuerte asegura una menor inflación importada, mientras que al mismo tiempo encarece las exportaciones para las empresas nacionales. No es de extrañar, entonces, que los exportadores suizos la semana pasada pidieran al SNB que contrarrestara la apreciación, señala Michael Pfister, analista de divisas de Commerzbank.

Es probable que los recortes de tasas sigan siendo el instrumento de elección

"El Franco se ha estado apreciando constantemente frente al Euro durante muchos años. Básicamente, el SNB puede reaccionar recortando las tasas de interés o comprando divisas extranjeras y vendiendo Francos suizos. La única opción por el momento es intervenir hasta la próxima reunión. Algunos comentaristas afirmaron haber visto intervenciones del SNB la semana pasada, citando el aumento en los depósitos a la vista y el movimiento del CHF."

"Por supuesto, no se puede descartar completamente que el SNB haya intervenido. Sin embargo, el movimiento en el EUR/CHF durante la semana pasada parece haber sido muy similar al del USD-JPY, es decir, es más probable que haya sido impulsado por la demanda de refugio seguro que por el SNB. También sería más difícil contrarrestar un movimiento del mercado en un entorno así. Es mejor intervenir en momentos estratégicamente prudentes, como lo ha hecho recientemente el Banco de Japón."

"En mi opinión, sigue siendo más probable que el SNB reaccione con un recorte de tasas por el momento. Esto se ve respaldado por el hecho de que la fortaleza del Franco suizo ha disminuido un poco y el EUR/CHF ha vuelto a alrededor de 0,95. Mientras la demanda de refugios seguros no aumente significativamente, es decir, que el EUR/CHF no esté apuntando a nuevos mínimos, es probable que los recortes de tasas sigan siendo el instrumento de elección."

En su informe mensual publicado ayer, la OPEP revisó a la baja su pronóstico de demanda por primera vez en un tiempo, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.

La OPEP recupera su optimismo hacia la demanda global

"Según el informe, la demanda mundial de petróleo aumentará en 2,1 millones de barriles por día este año. Esto es 135 mil barriles por día menos que en la previsión anterior. Para 2025, la OPEP sigue esperando un aumento de la demanda de 1,8 millones de barriles por día. La reducción de la previsión se debe principalmente a un débil primer trimestre, que se redujo en 400 mil barriles por día."

"En contraste, las correcciones en los otros trimestres fueron notablemente menores. A pesar de la reducción de la previsión, la OPEP sigue siendo significativamente más optimista sobre la demanda que otros observadores del mercado. La AIE confirmó hoy que solo espera que la demanda aumente en poco menos de 1 millón de barriles por día este año y el próximo."

"Si se compara la estimación de la demanda de la OPEP+ con la producción actual de la OPEP+, el mercado petrolero seguirá estando significativamente desabastecido según la previsión de la OPEP, incluso si los recortes voluntarios de producción por parte de algunos países de la OPEP+ se revierten gradualmente a partir de octubre como está previsto. Sin embargo, a pesar de la revisión a la baja, creemos que la previsión de demanda de la OPEP sigue siendo demasiado optimista y que la estimación de la demanda de la OPEP+ es, por lo tanto, demasiado alta."

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 27,71 $ por onza troy, una caída del 0,98% desde los 27,98 $ que costaba el lunes.

Los precios de la Plata han aumentado un 16,45% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,02 el martes, frente a 88,38 el lunes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• La inflación de los productores en EE.UU. subió a un ritmo inferior al previsto en julio.
• El Índice del Dólar se mantiene cerca de 103.00 tras los datos del IPP.

El Índice de Precios de Producción (IPP) para la demanda final en EE.UU. subió un 2,2% en términos anuales en julio, según los datos publicados el martes por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. Esta lectura siguió al aumento del 2,7% registrado en junio y estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 2,3%.

El IPP subyacente anual subió un 2,4% en el mismo período, por debajo de la estimación de los analistas del 2,7%. En términos mensuales, el IPP aumentó un 0,1%, mientras que el IPP subyacente se mantuvo sin cambios.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar no mostró reacción a estos datos y se vio por última vez moviéndose de forma lateral ligeramente por encima de 103.00.

• El índice alemán ZEW de sentimiento económico cae a 19,2 en agosto.
• El EUR/USD se relaja hacia 1.0900 tras las encuestas ZEW de Alemania y la Eurozona.

El índice alemán ZEW de sentimiento económico cayó bruscamente de 41,8 en julio a 19,2 en agosto, incumpliendo el consenso del mercado de 38,0.

Sin embargo, el Índice de Situación Actual empeoró de -68,9 en julio a -77,3 en el octavo mes del año.

El Índice de Sentimiento Económico ZEW de la Eurozona se situó en 17,9 en agosto, muy por debajo de la lectura de julio de 43,7. Los datos no cumplieron con la expectativa del mercado de 35,4.

Puntos clave

Reacción del mercado

El EUR/USD siente la atracción de la gravedad por las desalentadoras encuestas ZEW de Alemania y la Eurozona. El par está perdiendo un 0,14% en el día para cotizar cerca de 1.0915, al momento de la publicación.

En su informe mensual del mercado de petróleo publicado el martes, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) no hizo cambios en su previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo.

Puntos adicionales

Reacción del mercado

WTI se mantiene casi sin cambios por los hallazgos anteriores del informe, manteniendo su rango por encima de 78 $.

• El precio de la Plata se encuentra con una renovada presión de venta y erosiona parte de las fuertes ganancias del día anterior.
• Un movimiento más allá de la SMA de 100 periodos en el gráfico de 4 horas allanará el camino para nuevas ganancias.
• La configuración técnica en el gráfico diario justifica cierta cautela para los traders alcistas agresivos.

El precio de la Plata (XAG/USD) tiene dificultades para capitalizar la fuerte subida del día anterior más allá del nivel redondo de 28.00$ y se encuentra con algunas ventas el martes. El metal blanco mantiene su tono ofrecido durante la primera parte de la sesión europea y actualmente cotiza alrededor de la región de 27.75$, con una caída de casi el 1% en el día.

Desde una perspectiva técnica, la ruptura intradía a través de un obstáculo de confluencia que comprende la media móvil simple (SMA) de 50 periodos en el gráfico de 4 horas y el nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la caída de julio-agosto favorece a los traders alcistas. Además, los osciladores en dicho gráfico han comenzado a ganar tracción positiva y apoyan las perspectivas de nuevas ganancias. Dicho esto, el fracaso cerca de la resistencia de la SMA de 100 periodos justifica cierta cautela. 

Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario, aunque se han recuperado de niveles más bajos, aún se mantienen en territorio negativo. Esto hace que sea prudente esperar una fuerza sostenida y aceptación por encima del nivel de 28.00$, o la SMA de 100 periodos en el gráfico de 4 horas, antes de abrir nuevas posiciones alcistas. El XAG/USD podría entonces subir al nivel de Fibonacci del 38.2%, alrededor de la región de 28.45$, en ruta hacia el nivel de 29.00$, que coincide con el nivel de Fibonacci del 50%.

Por otro lado, cualquier caída adicional probablemente encontrará algún soporte cerca de la zona horizontal de 27.35$, por debajo de la cual el XAG/USD podría acelerar la caída hacia el nivel de 27.00$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia un mínimo de tres meses, alrededor de la región de 26.40-26.35$ tocada la semana pasada, en ruta hacia el nivel redondo de 26.00$.

Plata gráfico de 4 horas

Esto es lo que necesita saber el martes 13 de agosto:

Mientras que los principales pares de divisas pasaron el primer día de la semana fluctuando en rangos estrechos, el Oro adquirió un impulso alcista y superó los 2.470 $. La acción comercial se vuelve moderada a primera hora del martes, ya que los inversores esperan los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de julio de EE.UU. Durante la sesión europea, el Instituto ZEW de Alemania publicará los datos del Sentimiento Económico de agosto para Alemania y la zona euro.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cerró prácticamente sin cambios el lunes, ya que los inversores se abstuvieron de tomar grandes posiciones. Los principales índices de Wall Street terminaron el día cerca de los niveles de cierre de la semana anterior y el rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años extendió su corrección a la baja, perdiendo casi un 1% en el día. En la mañana europea del martes, el DXY se mantiene estable ligeramente por encima de 103,00 y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan marginalmente al alza. Según The Times of Israel, las Fuerzas de Defensa de Israel esperan un ataque de Irán para el jueves.

La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido informó el martes que la tasa de desempleo ILO disminuyó al 4,2% en los tres meses hasta junio desde el 4,4%. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 4,5%. Otros detalles del informe de empleo del Reino Unido mostraron que la inflación salarial, medida por la variación de las Ganancias Medias Excluyendo Bonos, bajó al 5,4% desde el 5,7% en el mismo período, superando la estimación de los analistas del 4,6% por un amplio margen. El GBP/USD ganó tracción después de estos datos y se vio por última vez operando en territorio positivo ligeramente por encima de 1.2800. La ONS publicará los datos de inflación de julio en la sesión europea del miércoles.

El EUR/USD registró modestas ganancias el lunes y rompió una racha de cuatro días de pérdidas. El par se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 1.0950 en la mañana europea del martes.

Los precios del petróleo crudo subieron bruscamente el lunes, impulsados por el conflicto en curso en Oriente Medio y los informes que sugieren que Saudi Aramco está buscando reducir su producción de petróleo a partir de septiembre. El barril de West Texas Intermediate (WTI) subió más del 3% el lunes y alcanzó su nivel más alto desde mediados de julio por encima de 80 $. A primera hora del martes, el WTI cotiza en un rango estrecho en torno a 79,50 $.

El Oro se benefició del retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ganó más del 1,5% el lunes. Después de subir hacia 2.480 $ durante las horas de negociación asiáticas del martes, el XAU/USD protagonizó una corrección técnica y se vio por última vez operando cerca de 2.460 $.

El USD/JPY registró ganancias marginales el lunes y continuó subiendo hacia 148.00 en la sesión asiática del martes.

• El precio de la Plata baja a medida que los operadores reducen las expectativas de un recorte más profundo de tasas por parte de la Fed en septiembre.
• La herramienta FedWatch del CME sugiere que las probabilidades de un recorte de 50 puntos básicos por parte de la Fed en septiembre han caído al 50%.
• Las fuerzas israelíes continuaron sus operaciones cerca de la ciudad de Khan Younis, en el sur de Gaza, el lunes.

El precio de la Plata (XAG/USD) retrocede sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 27.70$ durante la sesión asiática del martes. Esta caída podría atribuirse a las expectativas disminuidas de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en septiembre.

Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME, la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos (pb) en septiembre ha caído al 50%, desde el 85% de la semana pasada. Sin embargo, los mercados de tasas continúan valorando una probabilidad del 100% de al menos un recorte de 25 pb en la próxima reunión.

Es probable que los operadores se centren en los datos de inflación del productor de EE.UU. que se publicarán el martes y en las cifras de inflación del consumidor el miércoles, buscando confirmación de que el crecimiento de los precios se mantiene estable en Estados Unidos (EE.UU.).

La caída de los metales refugio como la Plata podría estar limitada debido al aumento de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente. Las fuerzas israelíes continuaron con sus operaciones cerca de la ciudad de Khan Younis, en el sur de Gaza, el lunes. CBC News citó a médicos palestinos diciendo que los ataques militares israelíes en Khan Younis el lunes mataron al menos a 18 personas.

El lunes, las Fuerzas de Defensa de Israel (FDI) interceptaron alrededor de 30 "proyectiles" que cruzaban desde el Líbano hacia el norte de Israel temprano el lunes. Las FDI declararon que algunos proyectiles cayeron en áreas abiertas y no se reportaron heridos, según informó ABC News.

• La Rupia india se debilita en la sesión asiática del martes. 
• La debilidad de sus pares asiáticos, los precios más altos del petróleo crudo y los datos más suaves del IPC de la India pesan sobre la INR. 
• Los inversores estarán atentos al IPP de EE.UU. de julio, que se publicará el martes. 

La Rupia india (INR) se debilita el martes a pesar de que el Dólar estadounidense (USD) cotiza en un tema de consolidación. La combinación de una caída en sus pares asiáticos, el aumento de los precios del petróleo crudo, los datos más suaves de la inflación india y un sentimiento cauteloso en el mercado antes de los datos económicos clave de EE.UU. contribuyen a la baja de la INR. Sin embargo, la probable intervención del Banco de la Reserva de la India (RBI) para vender USD y evitar una depreciación más significativa de la moneda local podría limitar las subidas del par. 

Los operadores se centrarán en el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. de julio para obtener un nuevo impulso. El miércoles, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. ofrecerá algunas pistas sobre las decisiones de la Reserva Federal (Fed) respecto a los recortes de tasas. En la agenda india, se seguirá de cerca la inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI), que se estima que se reduzca del 3.36% interanual en junio al 2.39% en julio.  

Resumen diario de los mercados: La Rupia india sigue débil en medio de múltiples vientos en contra

• La inflación del IPC de la India se redujo al 3.54% interanual en julio desde el 5.08% en junio. Esta cifra registró el nivel más bajo desde agosto de 2019, según datos oficiales publicados el lunes. 
• La producción industrial india aumentó un 4.2% en junio, en comparación con el 6.2% de la lectura anterior, peor que la expectativa del 5.5%. 
• El mercado de swaps está valorando tasas estables por parte del RBI durante los próximos tres meses. Sin embargo, esto es seguido por una reducción de 25 puntos básicos (pbs) en los tres meses siguientes, seguida de otros 25 pbs en los seis meses posteriores.
• La herramienta FedWatch del CME mostró la posibilidad de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en la reunión de septiembre en un 47.5%, frente al 52.5% del viernes pasado. 
• Se estima que el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se reduzca al 0.1% mes a mes en julio desde el 0.2% de la lectura anterior. 

Análisis Técnico: La perspectiva general del USD/INR sigue siendo positiva

La Rupia india cotiza más débil en el día. El par USD/INR mantiene una perspectiva constructiva en el marco de tiempo diario, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días y la línea de tendencia alcista de dos meses. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está bien respaldado por encima de la línea media cerca de 65.50, lo que sugiere que el camino de menor resistencia es al alza.

La barrera psicológica de 84.00 parece ser un hueso duro de roer para los compradores de USD/INR. Una ruptura alcista decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el máximo histórico de 84.24. Las ganancias extendidas podrían ver un repunte hasta 84.50. 

Por otro lado, el nivel de soporte inicial se observa cerca de la línea de tendencia alcista en 83.84. Una ruptura de este nivel podría exponer la EMA de 100 días en 83.52. 

• El WTI se aleja de un máximo de tres semanas alcanzado, aunque el sesgo parece inclinarse a favor de los alcistas.
• Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podrían restringir el acceso a los suministros globales y prestar soporte.
• Las expectativas moderadas de la Fed siguen debilitando al USD y deberían contribuir a limitar las pérdidas.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. bajan durante la sesión asiática del martes y, por ahora, parecen haber roto una racha ganadora de cuatro días hasta un máximo de tres semanas, en torno a la zona de 78,75$-78,80$ alcanzada el día anterior. La materia prima actualmente se negocia justo por debajo del nivel de 78,00$, con una caída de casi el 0,50% en el día, aunque cualquier caída significativa parece esquiva ante el aumento de las tensiones en Oriente Medio.

Las fuerzas israelíes continuaron sus operaciones cerca de la ciudad sureña de Gaza, Khan Younis, el lunes y se están preparando para algún tipo de ataques de represalia por parte de Irán y sus aliados, en medio del riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio. Además, la subsiguiente respuesta israelí podría llevar a una guerra total en la región clave productora de petróleo y perturbar los suministros mundiales de crudo. Esto, a su vez, debería seguir actuando como un viento favorable para el líquido negro y ayudar a limitar las pérdidas.

Además, los participantes del mercado parecen convencidos de que la Reserva Federal (Fed) comenzará su ciclo de recortes de tasas en septiembre, lo que se espera que impulse la actividad económica y aumente la demanda de combustible. Aparte de esto, la caída del Dólar estadounidense (USD) podría resultar ser otro factor que preste soporte a la materia prima denominada en USD. Los bajistas del USD, sin embargo, parecen reacios antes de la publicación de las cifras cruciales de inflación de EE.UU. el martes y miércoles. 

Mientras tanto, la caída del martes podría atribuirse a algunas ventas técnicas tras el fracaso nocturno cerca de la resistencia de la media móvil simple (SMA) de 50 días. No obstante, el contexto fundamental mencionado anteriormente apoya las perspectivas de una extensión del reciente movimiento de recuperación desde la región de 71,20$-71,15$, o un mínimo de varios meses tocado la semana pasada. Por lo tanto, cualquier caída significativa aún podría considerarse una oportunidad de compra.

• El precio del Oro retrocede desde las proximidades del pico mensual retestado a principios de este martes.
• Los alcistas optan por aligerar sus apuestas en medio de un tono de riesgo positivo y antes de los datos de inflación de EE.UU.
• Los riesgos geopolíticos y las expectativas de un recorte de tasas de 50 pb por parte de la Fed deberían ayudar a limitar la caída.

El precio del Oro (XAU/USD) subió más del 1% el lunes en medio de flujos de refugio seguro debido a la preocupación por un conflicto más amplio en Oriente Medio y el ataque ofensivo sorpresa de Ucrania a Rusia. Además, las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed) mantuvieron a los alcistas del Dólar estadounidense (USD) a la defensiva y empujaron al metal amarillo sin rendimiento de nuevo cerca del máximo mensual durante la sesión asiática del martes.

Dicho esto, el optimismo del mercado provoca algunas ventas en torno al precio del Oro durante la sesión asiática del martes. Los alcistas también parecen reacios y prefieren esperar a la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. No obstante, la materia prima permanece cerca del pico histórico alcanzado en julio y parece estar lista para romper un rango a corto plazo mantenido durante el último mes aproximadamente.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro podría seguir recibiendo soporte de las tensiones en Oriente Medio y las expectativas moderadas de la Fed

• Israel intensificó sus operaciones cerca de la ciudad sureña de Gaza, Khan Younis, el lunes en medio del riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio, lo que aumentó la demanda del precio del Oro como refugio seguro. 
• Israel también se está preparando para la posibilidad de un ataque inminente por parte de Irán y el grupo libanés Hezbolá en represalia por el asesinato del líder de Hamás, Ismail Haniyeh, en Teherán a finales de julio. 
• El presidente ruso Vladimir Putin dijo a Ucrania que espere una respuesta digna a su reciente incursión transfronteriza en las partes occidentales de la región de Kursk, que fue de unos 12 km de profundidad y 40 km de ancho.
• Esto se suma a las expectativas del mercado de un recorte de tasas de interés mayor, de 50 puntos básicos, por parte de la Reserva Federal en septiembre y sigue actuando como un viento favorable para el metal amarillo sin rendimiento.
• El alza del XAU/USD, sin embargo, sigue limitada ante un tono de riesgo positivo y mientras los operadores optan por mantenerse al margen antes de las cifras críticas de inflación de EE.UU. 
• El Índice de Precios al Productor (PPI) de EE.UU. se publicará el martes, seguido del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. el miércoles y debería proporcionar nuevas pistas sobre la política de la Fed. 
• Se espera que las lecturas muestren que la inflación se enfrió en julio, dando al banco central de EE.UU. margen para comenzar su ciclo de flexibilización de políticas, apoyando las perspectivas de nuevas ganancias para la materia prima.

Análisis Técnico: Los alcistas del precio del Oro podrían apuntar a retestar el pico histórico, en torno a la zona de 2.483$-2.484$ alcanzada en julio

Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna a través de la resistencia horizontal de 2.448$-2.450$ se vio como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y sugieren aún más que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es al alza. Por lo tanto, un movimiento subsiguiente de regreso hacia desafiar el máximo histórico, en torno a la zona de 2.483$-2.484$, parece una posibilidad distinta. Esto es seguido por la marca psicológica de 2.500$, que si se supera decisivamente, establecerá el escenario para una extensión de la trayectoria ascendente.

Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia de 2.450$-2.448$ ahora parece proteger la caída inmediata, por debajo de la cual el precio del Oro podría deslizarse de nuevo al mínimo de la noche anterior en torno a la región de 2.424$-2.423$. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca de la zona de 2.412$-2.410$ antes de la marca redonda de 2.400$. Una ruptura convincente por debajo podría exponer el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días cerca de la región de 2.376$-2.375$, que debería actuar como un punto fundamental. Algunas ventas de continuación podrían arrastrar el precio del Oro al mínimo de finales de julio, en torno a la zona de 2.353$-2.352$. Este último coincide con la SMA de 100 días y una debilidad sostenida por debajo cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.

El precio del dólar estadounidense cae frente al peso colombiano, llegando a mínimos no vistos desde el 1 de agosto. El par estableció un máximo diario 4.077,88, donde vendedores que llevaron la paridad a un mínimo del día en 4.044,44.

El USD/COP opera al momento de escribir en 4.053,30, perdiendo un 0.22% al cierre de la sesión.

Los inversores estarán atentos a los datos económicos clave que se publicarán en el transcurso de esta semana

• La agenda contempla la publicación de la Producción Industrial y las Ventas minoristas, este miércoles.
• El jueves se dará a conocer el Producto Interior Bruto correspondiente al segundo trimestre de 2024, cuyo registro anterior se ubicó en 0.7% en su lectura anual.
• El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) publicará el próximo viernes la Balanza Comercial de junio, el cual registró un déficit de 798.5 millones de dólares en el mes previo.