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El precio del Dólar estadounidense sube frente al Peso colombiano, terminando con una racha bajista de ocho sesiones consecutivas a la baja. La paridad estableció un máximo diario en 4.028,08, donde atrajo vendedores que alcanzaron un mínimo del día en 4.006,73. 

El USD/COP opera actualmente sobre 4.013,33, ganando un 0.13% en el día.

La Balanza Comercial de Colombia presenta un déficit de 582.9 millones de dólares en junio

• Con base en la información del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE), la Balanza Comercial de Colombia registró un déficit de 582.9 millones de dólares en junio.
• El dato es comparable con el déficit de 730.6 $ millones registrados en junio de 2023
• Este resultado es posterior al déficit de 798.5 millones de dólares correspondiente a mayo de 2024.

• El USD/CLP sube un 0.02%, al inicio de la sesión americana.
• El Sindicato de la mina de cobre Escondida y BHP Group logran un acuerdo para suspender la huelga.
• Los inversores fijarán su atención en el Producto Interior Bruto de Chile y en la decisión de tipos de interés del Banco de China, a publicarse el lunes.

El USD/CLP estableció un máximo de la sesión en 937.55, atrayendo vendedores que llevaron la paridad a un mínimo del día en 928.31. Al momento de escribir, el dólar estadounidense se valora en 932.89 frente al Peso chileno, ganando marginalmente un 0.02%, diario.

BHP Group y el sindicato de la mina de cobre Escondida suspenden la huelga tras una nueva propuesta de contrato colectivo  

El sindicato de trabajadores y BHP han acordado suspender la huelga a partir de este viernes. Se calcula que la empresa perdió entre 25 y 30 millones de dólares diarios en estos días de huelga. La mina de cobre Escondida es considerada como la más grande en el mundo.

Los inversionistas estarán atentos a la publicación del Producto Interior Bruto (PIB) de Chile, el cual ha presentado un crecimiento constante en sus últimos cinco trimestres, registrando un 2.3% anualizado durante el primer trimestre de 2024.

De igual forma, los inversionistas tendrán el foco en la decisión de tipos de interés por parte del Banco de China, los analistas esperan que se mantenga sin cambios en un 3.35%.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP formó un soporte en el corto plazo en 904.90, dado por el mínimo del 15 de julio en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte clave se ubica en 881.85, punto pivote del 20 de mayo. La resistencia más cercana está en 961.00, dado por el máximo del 2 de agosto.

Gráfico diario del Peso chileno

La Agencia Internacional de la Energía (AIE) ha revisado ligeramente a la baja su previsión de demanda de petróleo para este año. Esto se debe a una importante ralentización de la demanda en el segundo trimestre, sobre todo en las economías emergentes, donde el aumento anual fue el más bajo desde 2020, que se vio afectado por la pandemia de COVID-19, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

Es menos atractivo para las refinerías procesar el crudo

"En China, la demanda fue 110 mil barriles diarios inferior a la del año anterior. El comienzo del tercer trimestre tampoco fue muy prometedor en China, como demuestran las débiles importaciones de crudo y las últimas cifras de la Oficina Nacional de Estadística sobre el procesamiento de crudo en las refinerías chinas. Este cayó a 13,9 millones de barriles diarios en julio, el nivel más bajo desde octubre de 2022".

"En los primeros siete meses del año, el procesamiento de petróleo crudo se mantuvo un 1,2% por debajo del nivel del año anterior. La última vez que ocurrió esto fue a finales de 2022, cuando la demanda de petróleo en China registró un descenso anual sin precedentes hasta entonces debido a la estricta política COVID-19. Las razones de la debilidad de la transformación son fáciles de nombrar. Los bajos márgenes de procesamiento y la moderada demanda de combustible hacen que sea menos atractivo para las refinerías procesar petróleo crudo."

"La creciente proporción de coches eléctricos en el parque automovilístico hace que el aumento de la demanda de gasolina durante los meses de verano, cuando la demanda es alta, sea menor que el año anterior. Según la consultora Oilchem, la utilización de la capacidad de las refinerías independientes de la provincia de Shandong, importante para el refino, fue algo superior al 56% en julio, 7,3 puntos porcentuales menos que el año anterior. Por tanto, es poco probable que la última revisión a la baja de la demanda (china) de petróleo por parte de la AIE sea la última".

• El S&P 500 cae un 0.35%, en el día.
• Los inicios de viviendas disminuyeron un 6.8%, en julio.
• Los permisos de construcciones cayeron un 4%, en el mes anterior.
• La agenda del día contempla el Índice de sentimiento del consumidor y el discurso de Austan Goolsbee, miembro de la Reserva Federal.

El S&P 500 alcanzó un máximo diario en 5.558, encontrando vendedores agresivos que han llevado el índice a un mínimo del día en 5.511. Estos momentos, el S&P 500 cotiza en 5.523, perdiendo un 0.35%, al iniciar la sesión americana.

El S&P 500 termina con una racha de tres jornadas consecutivas al alza

La Oficina del Censo de Estados Unidos dio a conocer un decremento en los inicios de viviendas, para ubicarse en 1.238 millones en julio frente a loas 1.329 registrados en junio. De igual forma, los permisos de construcciones cayeron un 4% para ubicarse en 1.396 millones, en comparación con los 1.454 presentados el mes previo.

Los inversores estarán atentos a la publicación del Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, cuyas expectativas indican un incremento a un 66.9 desde un 66.4 previo. Más tarde, el presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Dean Goolsbee, ofrecerá una charla informal sobre economía, junto con Adela Cepeda, cofundadora y presidenta de Angeles Investors.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte clave ubicado en 5.090, mínimo del 5 de agosto. El siguiente soporte clave lo observamos en 4.919, punto pivote del 13 de febrero. La resistencia clave más cercana está en 5.667, dado por el máximo del 16 de julio. El Índice de Fuerza Relativa se ubica en 57.85, mostrando interés comprador al ubicarse por encima de la línea media de 50.

Gráfica diaria del S&P 500

El Oro (XAU/USD) tocó un nuevo máximo histórico el viernes. Las próximas reducciones de tasas de interés por parte de la Reserva Federal deberían seguir apoyando los precios, señala Carsten Fritsch, Analista de Commodities de Commerzbank, elevando la previsión del precio del Oro a 2.500$ por onza troy a fin de año desde los 2.300$ anteriores.

Las perspectivas del oro se iluminan mientras la Fed parece dispuesta a recortar los tipos

"La tasa de inflación de EE.UU. cayó por debajo del 3% en julio. Sin embargo, la tasa subyacente excluyendo energía y alimentos fue aún ligeramente superior, en 3,2%. Aunque esto es suficiente para que la Fed reduzca las tasas de interés por primera vez en septiembre, difícilmente es suficiente para una reducción de tasas de 50 puntos básicos. Los futuros de los fondos de la Fed ahora están descontando un poco menos de 100 puntos básicos de recortes de tasas para fin de año, pero esto sigue siendo considerable. Por lo tanto, esperamos que el máximo histórico se alcance y se supere en un futuro no muy lejano."

"Debido a las claras señales de significativas reducciones de tasas de interés por parte de la Fed, hemos elevado nuestra previsión para el precio del oro a fin de año a 2.500$ por onza troy (anteriormente 2.300$). Los tres recortes de tasas de interés que esperamos para fin de año probablemente serán seguidos por tres más en la primera mitad de 2025. Esto es un total de dos recortes de tasas más de lo que habíamos previsto anteriormente."

"En consecuencia, esperamos que el precio del oro suba aún más a 2.600$ para mediados del próximo año. A finales de 2025, es probable que el precio del oro caiga a 2.550$ (anteriormente 2.200$) en vista del renovado aumento de la inflación y la especulación asociada de subidas de tasas de interés en el año siguiente."

• Los inicios de construcción de viviendas y los permisos de construcción en EE.UU. disminuyeron drásticamente en julio.
• El Índice del Dólar se mantiene en terreno negativo por debajo de 103.00.

Los inicios de construcción de viviendas en EE.UU. disminuyeron un 6,8% en julio a 1.238 millones de unidades, según revelaron los datos mensuales publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. el viernes. Esta lectura siguió al aumento del 1,1% (revisado desde el 3%) registrado en junio. 

En el mismo período, los permisos de construcción disminuyeron un 4% después de aumentar un 3,9% (revisado desde el 3,4%) en junio.

Reacción del mercado

El Dólar se mantiene a la defensiva tras la publicación de estos datos. Al momento de la redacción, el Índice del Dólar estaba un 0,3% abajo en el día a 102.73.

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 28,24 $ por onza troy, una caída del 0,41% desde los 28,36 $ que costaba el jueves.

Los precios de la Plata han aumentado un 18,70% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 87,53 el viernes, frente a 86,63 el jueves.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Los consumidores estadounidenses están demostrando ser verdaderos maníacos de las compras, señala Ulrich Leuchtmann, jefe de investigación de FX y materias primas de Commerzbank.

Las ventas minoristas suben un 1% frente al 0.4% esperado

"En julio, las ventas minoristas subieron un 1%, según informó ayer la Oficina del Censo. Los analistas esperaban un escaso 0.4%. Los subcomponentes de particular interés también fueron significativamente más fuertes de lo que los analistas habían previsto. Y dado que ahora es una verdad universal que el consumidor estadounidense es 'el motor de la economía de EE.UU.', las cifras de ventas minoristas al menos ayudaron a disipar parte de la debilidad del USD en los últimos días."

"Tampoco creemos que la economía estadounidense esté entrando en recesión. En nuestra opinión, por lo tanto, la reacción del mercado no fue incorrecta. Sin embargo, me gustaría señalar que las cifras de ayer no fueron una prueba de una u otra visión de la economía estadounidense. En una hipotética recesión futura, el mercado laboral de EE.UU. ciertamente solo sufriría daños con un retraso temporal. Y es solo entonces cuando el consumidor estadounidense típicamente lo nota."

"¿Recuerdas a Tom & Jerry? En el dibujo animado, a menudo ves a Tom el gato corriendo por un acantilado y continuando corriendo en el aire por un momento antes de estrellarse con más fuerza. Si la economía estadounidense entrara en recesión en un futuro cercano, me parece plausible que las ventas minoristas de EE.UU. mostrarían un comportamiento similar. En resumen, la fuerte cifra de ayer no es una prueba irrefutable de una economía estadounidense robusta en el futuro cercano. Pero es una condición necesaria para esta visión."

El USD/BRL ha caído bruscamente desde su pico a principios de agosto de 5,80. El amplio giro a la baja del dólar estadounidense (USD) y la recuperación del mercado de renta variable global están ayudando, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.

El USD/BRL tendrá dificultades para romper el área de 5,40/45.

"La historia de las materias primas es una preocupación para el real brasileño. Los términos de intercambio de Brasil han caído a los niveles más bajos desde enero de 2023, ya que la débil demanda china pesa tanto en la soja como en el mineral de hierro, dos de las principales exportaciones de Brasil. Los niveles de términos de intercambio de Brasil son más consistentes con el USD/BRL operando en 5,70/5,80."

"Además, los inversores esperan los planes presupuestarios del gobierno brasileño para 2025, que se anuncian el 31 de agosto. La opinión del mercado está dividida aquí. Si la administración de Lula prioriza el gasto social, entonces se perderán los objetivos fiscales y el real se verá fuertemente afectado."

"Sin embargo, algunos en el mercado sospechan que el gobierno recortará el gasto para tratar de mantener el mercado de bonos de su lado. Típicamente, la debilidad fiscal siempre ha sido el talón de Aquiles de los mercados de activos brasileños. Dado este riesgo de evento a finales de agosto con el presupuesto y la caída de los términos de intercambio, sospechamos que el USD/BRL tendrá dificultades para romper el soporte en el área de 5,40/45."

• El Peso mexicano baja a medida que los operadores optan por cubrir sus posiciones largas tras la reciente recuperación. 
• Una relajación en el riesgo del mercado ha ayudado al Peso a recuperarse, al igual que las expectativas de inflación persistentemente alta en México. 
• La Libra esterlina es la que más sube frente al Peso el viernes tras los sólidos datos del Reino Unido. 

El Peso mexicano (MXN) está bajando en sus pares clave el viernes a medida que los operadores toman beneficios de sus recientes posiciones largas. Esto ocurre después de que el Peso ganara casi un 2,5% en los últimos días tras un cambio en el sentimiento de riesgo que ha ayudado a las divisas de mercados emergentes. 

Las tasas de interés más bajas son normalmente negativas para una divisa, ya que atraen menos flujos de capital extranjero. Aunque se espera que el Banco de México (Banxico) continúe recortando las tasas de interés, el MXN ha mantenido su valor relativamente bien debido tanto al alto nivel inicial de sus tasas de interés (más del 10%) como a la visión de que la inflación persistentemente alta podría hacer que los futuros recortes sean más graduales de lo esperado.

Al momento de escribir, un Dólar estadounidense (USD) compra 18,63 Pesos mexicanos, el EUR/MXN cotiza en 20,47 y el GBP/MXN en 24,02.

El Peso mexicano se relaja tras la reciente recuperación 

El Peso mexicano está bajando en sus pares más negociados al final de la semana de negociación. 

Las mejores de lo esperado ventas minoristas y solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. el jueves ayudaron a disipar las preocupaciones de que EE.UU. podría estar al borde de entrar en una recesión, lo que llevó a un repunte general en la moral. Aunque esto ayudó a respaldar al Dólar estadounidense (USD), también apreció al Peso mexicano, sensible al riesgo. 

El índice de volatilidad VIX, un indicador común de la nerviosidad de los inversores, ha caído por debajo de los niveles en los que estaba antes de que las débiles nóminas no agrícolas de julio desencadenaran la venta masiva, según Jim Reid, estratega de investigación en Deutsche Bank. Esto sugiere que el mercado se ha recuperado completamente de su difícil comienzo de mes, un punto a favor adicional para las divisas de mercados emergentes. 

La Libra esterlina (GBP) es la principal divisa que más sube frente al MXN el viernes. Esto ocurre después de que se publicara una serie de datos del Reino Unido, incluidas las ventas minoristas, la producción industrial, la producción manufacturera y el PIB, que superaron o estuvieron en línea con las estimaciones. 

En términos más generales, un factor de fondo que está apoyando al Peso puede ser la percepción de que la inflación podría permanecer elevada por más tiempo de lo esperado, obligando al Banxico a recortar las tasas de interés a un ritmo más gradual de lo esperado. 

La inflación general en México sigue elevada en 5,57% y esto podría ser respaldado por una inflación persistentemente alta en la vivienda, según una investigación de Capital Economics. Dicho esto, la inflación subyacente ha caído durante 18 meses consecutivos hasta el 4,05% y fue la principal razón que llevó al Banxico a optar por el inesperado recorte de tasas de interés del 0,25% en su reunión de agosto. 

El recorte de tasas llevó la tasa de política del Banxico a 10,75%. Relativamente hablando, esto sigue siendo alto y continúa atrayendo flujos de carry trade. El carry trade es una operación por la cual los operadores piden prestado en una divisa con tasas de interés bajas, como el Yen japonés (JPY) o el Franco suizo (CHF), y usan el dinero para comprar activos o divisas que pagan mayores intereses, como el Peso. 

Análisis Técnico: USD/MXN reanuda movimiento a la baja dentro del canal

El USD/MXN reanuda su movimiento a la baja dentro de un canal ascendente después de que el retroceso de corta duración se agotara. Se espera que este movimiento a la baja dentro del canal continúe, posiblemente hasta la media móvil simple de 50 días en 18,40 o la línea inferior del canal en los 18,30. 

Gráfico diario del USD/MXN 

El USD/MXN podría estar desarrollándose en una corrección bajista abc dentro de su canal ascendente. Si es así, parece que las ondas "a" y "b" han terminado y la onda "c" está evolucionando actualmente. Usualmente, la onda c tiene una longitud similar a la onda a o una proporción de Fibonacci de la misma, por lo que el movimiento a la baja probablemente aún tenga más recorrido. Es probable que alcance la SMA de 50 días o incluso la línea inferior del canal. 

• El Dólar estadounidense cae ligeramente pero mantiene la reciente recuperación, impulsada por los datos optimistas de EE.UU. del jueves.
• El robusto crecimiento de las ventas minoristas de EE.UU. y la disminución de las solicitudes semanales de subsidio por desempleo reducen los riesgos de un aterrizaje brusco.
• Los inversores reducen las apuestas a favor de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte de la Fed.

El Dólar estadounidense (USD) baja en la sesión europea del viernes pero mantiene la recuperación vista el jueves, ya que los temores de los inversores sobre una recesión en Estados Unidos (EE.UU.) disminuyen. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, ronda los 103.00 después de recuperarse de un mínimo de 10 días de 102.27 el jueves.

El Dólar se recuperó fuertemente después de que los datos económicos optimistas de EE.UU. también apoyaran los rendimientos de los bonos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen cerca de 3.91% en las horas de negociación europeas, pero están decentemente por encima de su mínimo semanal de 3.81%.

Los datos del jueves mostraron que las ventas minoristas de EE.UU. crecieron a un ritmo robusto en julio después de contraerse en junio. Las ventas minoristas, un indicador clave del gasto del consumidor, aumentaron fuertemente un 1% frente a las expectativas del 0.3%, disminuyendo los temores de un aterrizaje brusco.

Además, menos estadounidenses de lo esperado solicitaron beneficios por desempleo por primera vez por segunda semana consecutiva, lo que indicó que las condiciones del mercado laboral no son tan malas como parecían después de la publicación de los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de julio. El Departamento de Trabajo de EE.UU. mostró que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo fueron de 227.000, menores que las estimaciones de 235.000 y la publicación anterior de 234.000.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense baja mientras caen los rendimientos de los bonos

• El Dólar estadounidense mantiene su movimiento de recuperación ya que los datos económicos optimistas de EE.UU. han desvanecido las expectativas del mercado de que la Fed comenzará su ciclo de flexibilización de políticas con un enfoque agresivo. Los participantes del mercado comenzaron a anticipar una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en septiembre en medio de preocupaciones de que EE.UU. podría entrar en recesión.
• Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de una reducción de tasas de interés de 50 pb ha disminuido al 29,5% desde el 51% registrado hace una semana. Sin embargo, la especulación de que la Fed recortará tasas en septiembre sigue intacta.
• Mientras tanto, los responsables de la política de la Fed también han admitido que los recortes de tasas de interés se han vuelto apropiados ya que los riesgos ahora se han ampliado al mercado laboral también. Esta semana, el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo en una entrevista con el Financial Times (FT) que está abierto a recortes de tasas en septiembre. Cuando se le preguntó sobre el tamaño del recorte de tasas, Bostic dijo que se siente cómodo con medio punto porcentual si el mercado laboral se deteriora aún más.
• De cara al futuro, los inversores se centrarán en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el próximo simposio de Jackson Hole (JH), que se celebrará del 22 al 24 de agosto. Se espera que Powell de la Fed proporcione pistas sobre el camino de los recortes de tasas de interés ya que la inflación sigue en camino de volver a la tasa deseada del 2% y el mercado laboral ya no está sobrecalentado.

Pronóstico técnico: El Dólar estadounidense se mantiene por debajo de la EMA de 20 días

El Dólar estadounidense continúa formando máximos y mínimos más bajos desde la ruptura de la formación del canal ascendente en un marco de tiempo diario. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días en declive cerca de 103.50 sugiere que la tendencia a corto plazo es bajista.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 20.00-40.00, lo que indica que el impulso se inclina fuertemente a la baja.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 8 de marzo en 102.35 y el nivel psicológico de 102.00 son niveles de soporte inmediato para el Dólar estadounidense. Al alza, el máximo del 8 de agosto en 103.54 y el mínimo del 4 de junio de 104.00 actuarán como resistencia principal para los alcistas del Dólar.

• El WTI no logra consolidar la recuperación nocturna y se encuentra con una nueva oferta el viernes.
• Los bajistas necesitan esperar una ruptura por debajo del mínimo semanal, alrededor de 75.70$-75.65$.
• Un movimiento sostenido y aceptación por encima de la SMA de 200 días negará el sesgo negativo.

El precio del crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. atrae nuevos vendedores el viernes y erosiona parte de las modestas ganancias de recuperación del día anterior desde la vecindad del mínimo semanal. La materia prima se mantiene deprimida durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente cotiza por debajo de la zona media de los 76.00$, con una caída de más del 0,70% en el día. 

Desde una perspectiva técnica, los precios del crudo lucharon a principios de esta semana para capitalizar el movimiento más allá de la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días. El posterior retroceso desde el pico mensual sugiere que la reciente recuperación desde la región de 71.20$-71.15$, o el nivel más bajo desde el 17 de enero tocado la semana pasada, se ha quedado sin fuerza. Dicho esto, los osciladores mixtos en el gráfico diario justifican cautela para los bajistas.

Será prudente esperar una venta de seguimiento por debajo de la región de 75.70$-75.65$, o el mínimo semanal, antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional. Los precios del crudo podrían entonces acelerar la caída hacia el nivel psicológico de 75.00$ en ruta hacia la zona de 74.25$. La trayectoria descendente podría eventualmente arrastrar la materia prima por debajo del nivel de 74.00$, hacia el siguiente soporte relevante cerca de la región de 73.45$. 

Por otro lado, la resistencia inmediata está fijada antes del nivel redondo de 77.00$. Cualquier movimiento posterior al alza, mientras tanto, aún podría verse como una oportunidad de venta cerca de la SMA de 200 días, actualmente cerca de la región de 77.80$. Esto es seguido por el nivel de 78.00$, la zona de oferta de 78.20$ y el pico mensual, alrededor de la zona de 78.75$-78.80$. Algunas compras de seguimiento se verán como un nuevo desencadenante para los alcistas y allanarán el camino para mayores ganancias.

WTI gráfico diario

• El precio de la Plata atrae nuevos vendedores y revierte parte del movimiento del jueves hasta un máximo de casi dos semanas.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento a la baja. 
• Se necesita una fuerza sostenida más allá del obstáculo de 28.50 $ para anular el sesgo negativo a corto plazo.

El precio de la Plata (XAG/USD) se encuentra con ciertas ventas el viernes y erosiona parte del fuerte movimiento del día anterior hasta el área de 28.50 $, o un máximo de casi dos semanas. El metal blanco permanece deprimido durante la sesión europea temprana y actualmente cotiza alrededor de la región de 28.15 $-28.10 $, con una caída de más del 0,70% en el día.

Desde una perspectiva técnica, la reciente recuperación desde el área de 26.45 $, o un mínimo de tres meses tocado la semana pasada, se detiene cerca del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% del declive de julio-agosto. Dicha barrera está situada cerca de la mitad de los 28.00 $ y debería actuar como un punto pivote clave, por encima del cual una nueva ronda de cobertura de cortos debería permitir al XAG/USD recuperar la marca de 29.00 $. 

Este último coincide con el nivel del 50% de Fibo., que si se supera decisivamente debería allanar el camino para ganancias adicionales. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque se han recuperado de niveles más bajos, aún no confirman un sesgo positivo y justifican cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional a corto plazo. 

Por otro lado, una ruptura sostenida y aceptación por debajo de la marca de 28.00 $ podría arrastrar al XAG/USD de vuelta hacia el nivel del 23.6% de Fibo., alrededor de la región de 27.75 $ en ruta hacia el soporte horizontal de 27.45 $-27.40 $. Algunas ventas de seguimiento podrían cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas y allanar el camino para nuevas pérdidas a corto plazo hacia la cifra redonda de 27.00 $. 

La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia desafiar el mínimo de varios meses, alrededor del área de 26.45 $. Esto está seguido de cerca por la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días, alrededor de la región de 26.35 $-26.30 $, que si se rompe decisivamente hará una nueva ruptura. El XAG/USD podría entonces prolongar su tendencia bajista bien establecida de un mes.

Plata gráfico diario

Here is what you need to know on Friday, August 16:

El Dólar estadounidense (USD) superó a sus rivales el jueves, impulsado por la publicación de datos macroeconómicos positivos de EE.UU. Después de subir un 0,5%, el Índice del USD se mantiene en una fase de consolidación por debajo de 103,00 mientras los mercados esperan los datos de Inicios de Viviendas y Permisos de Construcción de julio. Además, la Universidad de Michigan publicará el índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de agosto.

El USD ganó fuerza en la sesión americana del jueves después de que el Departamento de Trabajo de EE.UU. informara que las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo semanales disminuyeron a 227.000 en la semana que terminó el 9 de agosto. Otros datos de EE.UU. mostraron que las Ventas Minoristas aumentaron un 1% mensual en julio después de haber disminuido un 0,2% en junio. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se recuperó por encima del 3,9% después de estos datos y ganó más del 2% en el día. A medida que los principales índices de Wall Street subieron después de abrir en territorio positivo, las ganancias del USD se mantuvieron limitadas más tarde en el día. A primera hora del viernes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza en el día.

La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó más temprano en el día que las Ventas Minoristas aumentaron un 0,5% mensual en julio, coincidiendo con la expectativa del mercado. GBP/USD se mantiene firme en la mañana europea y se vio por última vez cotizando en su nivel más alto en casi tres semanas, alrededor de 1.2880.

El Gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, dijo durante las horas de negociación asiáticas del viernes que los responsables de las políticas están muy seguros de que los indicadores adelantados muestran que la inflación se está estabilizando dentro del rango objetivo del 1%-3%. Después de cerrar los dos días de negociación anteriores en territorio negativo, NZD/USD se recupera el viernes y cotiza por encima de 0.6000.

AUD/USD gana tracción en el último día de negociación de la semana y sube hacia 0.6650. La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, dijo más temprano en el día que el banco central sigue enfocado en los posibles riesgos al alza para la inflación, y agregó que no espera recortar las tasas en el corto plazo.

EUR/USD rompió una racha de tres días de ganancias el jueves, presionado por la renovada fortaleza del USD. El par se mantiene firme a primera hora del viernes pero se mantiene por debajo de 1.1000.

Oro no logró reunir impulso alcista el jueves y cerró el día con pequeñas ganancias. XAU/USD cotiza en un canal relativamente estrecho ligeramente por encima de 2.450 $ a primera hora del viernes.

USD/JPY rompió su rango de negociación horizontal y ganó más del 1% el jueves. El par se mantiene en una fase de consolidación cerca de 149.00 en la mañana europea.

Los precios del Oro cayeron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.624,04 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 6.631,04 INR que costaba el jueves.

El precio del Oro disminuyó a 77.260,81 INR por tola desde los 77.343,30 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la Plata cae a 28,15$ en la sesión asiática del viernes, con una caída del 0,70% en el día. 
• Las ventas minoristas de EE.UU. en julio fueron mejores de lo esperado, aumentando un 1,0% intermensual; las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 227.000 la semana pasada.
• Los operadores estarán atentos al discurso de Goolsbee de la Fed y a la primera lectura del índice de sentimiento del consumidor de Michigan de EE.UU. para agosto en busca de un nuevo impulso. 

El precio de la Plata (XAG/USD) cae cerca de 28,15$ el viernes durante las horas de negociación asiáticas. La disminución de la esperanza de un recorte más profundo de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en septiembre, después de los recientes datos positivos de EE.UU., pesa sobre el metal blanco. 

Los alentadores datos económicos de EE.UU. del jueves han aliviado los temores sobre una posible recesión en Estados Unidos y han reducido la especulación de un agresivo recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre. Esto, a su vez, arrastra al metal blanco a la baja. Cabe señalar que las tasas de interés más altas generalmente disminuyen la demanda de metales preciosos y su precio. 

La Oficina del Censo de EE.UU. reveló el jueves que las ventas minoristas aumentaron un 1,0% intermensual en julio frente al -0,2% anterior, mejor que el aumento esperado del 0,3%. Además, el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo disminuyó en 7.000 a 227.000 para la semana que terminó el 10 de agosto, por debajo del consenso del mercado de 235.000 y la lectura anterior de 234.000. Esta es la segunda semana consecutiva en la que el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo ha sido menor de lo esperado, lo que sugiere que las condiciones del mercado laboral no son tan débiles como mostraron las cifras de Nóminas No Agrícolas (NFP) de julio a principios de este mes. 

El jueves, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que cree que se está acercando el momento en que será apropiado para la Fed recortar las tasas de interés, ya que la inflación está en camino hacia el objetivo del 2%. Los operadores tomarán más pistas del discurso de Austan Goolsbee de la Fed el viernes sobre las perspectivas de tasas de interés de EE.UU. Cualquier comentario moderado del funcionario de la Fed podría proporcionar cierto soporte a la Plata. Además, el índice preliminar de sentimiento del consumidor de Michigan de EE.UU. para agosto, los permisos de construcción y los inicios de viviendas se publicarán más tarde en el día. 
 

• La Rupia india pierde impulso en la sesión asiática temprana del viernes.
• Los elevados riesgos geopolíticos y los débiles mercados domésticos indios socavan el INR. 
• El índice preliminar de sentimiento del consumidor de Michigan de EE.UU. para agosto será el punto culminante del viernes. 

La Rupia india (INR) baja el viernes debido a la modesta recuperación del Dólar estadounidense (USD). La aversión al riesgo en los mercados globales en medio de la creciente tensión geopolítica en el Medio Oriente deprime el sentimiento y socava el INR. Además, los débiles mercados domésticos y las salidas de capital de India probablemente pesen sobre la moneda local a corto plazo.  

Por otro lado, los precios más bajos del petróleo crudo podrían apoyar al INR, ya que India sigue siendo uno de los principales importadores de petróleo crudo. La especulación de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en septiembre podría ejercer cierta presión de venta y actuar como un viento en contra para el par. Más tarde el viernes, los inversores estarán atentos al índice preliminar de sentimiento del consumidor de Michigan de EE.UU. para agosto, los permisos de construcción y los inicios de viviendas. Además, está programado un discurso de Austan Goolsbee de la Fed. 

Resumen diario de los mercados: La Rupia india sigue sensible a los múltiples desafíos

• Las últimas encuestas del Banco de la Reserva de India (RBI) indicaron una economía india que se desaceleró en el segundo trimestre y se espera que continúe.
• Las ventas minoristas de EE.UU. superaron las expectativas en julio, subiendo un 1,0% intermensual, en comparación con una caída del 0,2% en junio, según informó la Oficina del Censo de EE.UU. el jueves.
• El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo cayó en 7.000 a 227.000 para la semana que terminó el 10 de agosto, mejor que los 235.000 estimados y por debajo de los 234.000 de la semana anterior.
• La producción industrial de EE.UU. se situó en -0,6% en julio frente al 0,3 anterior, más débil que el consenso del mercado de 0,3%.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, dijo el viernes que cree que se acerca el momento en que será apropiado para la Fed recortar las tasas de interés, ya que la inflación está en camino hacia el objetivo del 2%. 

Análisis Técnico: La tendencia subyacente del USD/INR sigue siendo alcista

La Rupia india cotiza en territorio negativo en el día. La tendencia alcista a largo plazo del par USD/INR está bien establecida, con el precio manteniéndose por encima de la clave media móvil exponencial (EMA) de 100 días y la línea de tendencia alcista de 10 semanas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 64.00, apoyando a los compradores por el momento. 

La marca psicológica de 84.00 parece ser un hueso duro de roer para los compradores. Una ruptura decisiva por encima del nivel mencionado podría allanar el camino hacia el máximo histórico de 84.24. Más al norte, la próxima barrera al alza se ve en 84.50. 

Por otro lado, una ruptura de la línea de tendencia alcista en 83.85 podría experimentar cierta baja, posiblemente arrastrando al USD/INR hacia la EMA de 100 días en 83.54. El siguiente nivel de contención a observar es 83.36, el mínimo del 28 de junio. 

• El precio del Oro no logró aprovechar el movimiento positivo de la noche anterior tras los datos optimistas de EE.UU.
• La disminución de los temores de recesión en EE.UU. aumenta la confianza de los inversores y contribuye a limitar el metal.
• Los riesgos geopolíticos y las apuestas sobre un inminente inicio del ciclo de recortes de tasas de la Fed brindan soporte.

El precio del Oro (XAU/USD) atrajo algunas compras cerca del área de 2.432$ el jueves y subió más del 1,5% intradía en medio del riesgo de un conflicto creciente en Oriente Medio. Sin embargo, el metal precioso se detuvo cerca del obstáculo de 2.470$ tras la publicación de los datos macroeconómicos optimistas de EE.UU., que aliviaron los temores de una recesión en la economía más grande del mundo y desvanecieron las esperanzas de una flexibilización más agresiva de la política por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y proporcionó un buen impulso al Dólar estadounidense (USD). Además de esto, el rally de riesgo en los mercados de renta variable de EE.UU. contribuyó a limitar las ganancias de la materia prima. 

No obstante, el precio del Oro se asentó con modestas ganancias intradía, rompiendo una racha de dos días de pérdidas, y se mantuvo estable por encima del nivel de 2.450$ durante la sesión asiática del viernes. Los inversores aún parecen convencidos de que la Fed comenzará su ciclo de recortes de tasas en septiembre. Esto limita cualquier subida significativa de los rendimientos de los bonos de EE.UU. y del USD, lo que, a su vez, sigue actuando como un viento de cola para el metal amarillo sin rendimiento. Los operadores ahora miran los datos macroeconómicos de segundo nivel de EE.UU. – Inicios de Construcción y Permisos de Construcción, junto con el Índice Preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan – para oportunidades a corto plazo más tarde durante la sesión temprana de América del Norte. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro lucha por atraer compradores en medio de un trasfondo fundamental mixto

• Las persistentes tensiones geopolíticas derivadas de los conflictos en curso en Oriente Medio y la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania ayudaron al precio del Oro, refugio seguro, a recuperar algo de tracción positiva el jueves. 
• Mientras se llevaba a cabo una nueva ronda de conversaciones de alto el fuego en Gaza en Doha, los inversores seguían preocupados por cómo respondería Irán al asesinato del líder de Hamás, Ismail Haniyeh, en Teherán el mes pasado. 
• Rusia dijo el jueves que reforzaría las defensas fronterizas, mejoraría el mando y control y enviaría fuerzas adicionales tras el mayor ataque de Ucrania a su territorio soberano desde la Segunda Guerra Mundial.
• Los datos macroeconómicos de EE.UU. publicados el jueves mostraron que las Ventas Minoristas aumentaron más de lo esperado en julio y un mercado laboral aún resistente, aliviando los temores de una fuerte desaceleración en la economía más grande del mundo. 
• La Oficina del Censo de EE.UU. informó que el valor total de las ventas a nivel minorista en EE.UU. aumentó un 1% en julio y las ventas excluyendo autos crecieron un 0,4%, superando las estimaciones de un aumento del 0,3% y 0,1%, respectivamente. 
• Otro informe del Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) reveló que hubo 227.000 solicitudes iniciales de desempleo en la semana que terminó el 10 de agosto, mejor que las 235.000 esperadas y las 234.000 de la semana anterior. 
• Los mercados reaccionaron rápidamente y ahora están valorando una mayor probabilidad de que la Reserva Federal reduzca los costos de endeudamiento en solo 25 puntos básicos en su próxima reunión de política monetaria en septiembre. 
• Esto, a su vez, desencadenó una nueva subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayudó al Dólar estadounidense a atraer algunas compras significativas, lo que, a su vez, limitó el alza del metal amarillo sin rendimiento. 
• El XAU/USD sigue en camino de registrar modestas ganancias semanales mientras el enfoque se desplaza a las actas del FOMC, que se publicarán el próximo martes, y a la aparición del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole.

Análisis Técnico: El precio del Oro necesita romper la barrera de 2.470$ para que los alcistas tomen el control

Desde una perspectiva técnica, el fracaso de la noche anterior cerca de la resistencia de 2.470$ hace prudente esperar algunas compras de continuación antes de posicionarse para nuevas ganancias. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo, el precio del Oro podría entonces apuntar a superar el pico histórico, alrededor del área de 2.483$-2.484$ tocada en julio, y conquistar la marca psicológica de 2.500$. Una fuerza sostenida más allá de esta última confirmará una ruptura a través de un rango de negociación más amplio de un mes y podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas, preparando el escenario para un movimiento de apreciación a corto plazo. 

Por el lado negativo, la zona horizontal de 2.447$-2.445$ ahora parece proteger la desventaja inmediata antes del área de 2.430$-2.429$ y el mínimo semanal, alrededor de la región de 2.424$. Algunas ventas de continuación podrían hacer que el precio del Oro sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo de la marca de 2.400$ y probar el soporte clave de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca de la región de 2.383$. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría exponer la SMA de 100 días cerca del área de 2.363$-2.362$ y el mínimo de finales de julio, alrededor de la zona de 2.353$. El fracaso en defender dichos niveles debería allanar el camino para pérdidas más profundas.

El gobernador de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, comentó sobre las perspectivas de inflación del banco durante su discurso el viernes.

Orr dijo, "El comité ha logrado un nivel de confianza muy fuerte de que los indicadores adelantados mostraron que la inflación baja y estable está de vuelta dentro del 1% y el 3%."

"Quiero ver que las expectativas de inflación y las intenciones de precios continúen ancladas", agregó el Gobernador.

• El Dólar neozelandés cotiza a la baja en la sesión asiática temprana del viernes.
• El RBNZ recortó su tasa por primera vez desde marzo de 2020 y señala más recortes por delante, arrastrando al Kiwi a la baja.
• Los inversores esperan el discurso del gobernador del RBNZ, Orr, antes de los datos económicos de EE.UU. el viernes.

El Dólar neozelandés (NZD) pierde tracción el viernes a pesar de la consolidación del Dólar. El Kiwi ha cotizado en territorio negativo por tercer día consecutivo, presionado por un sorpresivo recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) y su postura moderada. Además, el ánimo cauteloso en medio de los elevados riesgos geopolíticos en el Medio Oriente podría pesar sobre activos más riesgosos como el NZD.

Por otro lado, la expectativa de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre podría socavar al USD y crear un viento de cola para el NZD/USD. El mercado ya ha descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) de la Fed en septiembre y casi un 20% de probabilidad de un recorte de 50 bps. Los operadores tomarán más pistas del discurso de Austan Goolsbee de la Fed más tarde el viernes. Además, se publicará el índice preliminar del sentimiento del consumidor de Michigan para agosto, permisos de construcción e inicios de viviendas. En la agenda del NZD, el gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, está programado para hablar.

Resumen diario de los mercados: El Dólar neozelandés sigue débil por el RBNZ moderado

• El índice de desempeño manufacturero empresarial de Nueva Zelanda (PMI) mejoró a 44.0 en julio desde la lectura anterior de 41.1.
• Las ventas minoristas de China aumentaron un 2.7% interanual en julio, en comparación con el 2.0% visto en junio, superando las expectativas del mercado. La producción industrial se situó en 5.1% interanual en julio frente al 5.3% anterior, más débil que la estimación de 5.2%.
• Las ventas minoristas de EE.UU. subieron un 1.0% intermensual en julio, en comparación con una caída del 0.2% en junio, informó la Oficina del Censo de EE.UU. el jueves. Esta cifra superó la estimación de un aumento del 0.3%.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que terminó el 10 de agosto aumentaron a 227K, mejor que la expectativa de 235K y por debajo de la semana anterior de 234K.
• La producción industrial de EE.UU. se situó en -0.6% en julio frente al 0.3% anterior, más débil que el 0.3% esperado.
• El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo el jueves que se acerca el momento para que la Fed considere recortar su tasa de interés, según Reuters.

Análisis técnico: El Dólar neozelandés continúa con tono bajista

El Dólar neozelandés cotiza más débil en el día. El par NZD/USD mantiene una perspectiva negativa en el marco de tiempo diario ya que el par se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave y la línea de tendencia descendente probada. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días apunta a la baja por debajo de la línea media de 50, apoyando una continuación de la tendencia bajista.

El nivel de resistencia significativo a observar está cerca de 0.6050, la EMA de 100 días clave y la línea de tendencia descendente. Un impulso sostenido al alza más allá de este nivel podría elevar al par hasta 0.6070, el límite superior de la Banda de Bollinger. El siguiente obstáculo se encuentra en 0.6154, el máximo del 8 de julio.

Por otro lado, el próximo objetivo a la baja surge en 0.5930, el mínimo del 2 de agosto. Las pérdidas extendidas podrían despejar el camino para un movimiento hacia 0.5860, el límite inferior de la Banda de Bollinger y el mínimo del 29 de julio.

• El precio del oro cotiza plano alrededor de 2.455$ en la sesión asiática temprana del viernes. 
• Las ventas minoristas de julio en EE.UU. superaron las expectativas, aumentando un 1,0% mensual; las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron en 7K a 227K la semana pasada.
• Los crecientes riesgos geopolíticos en Oriente Medio podrían limitar la caída del oro. 

El precio del oro (XAU/USD) se mantiene plano cerca de 2.455$ durante la sesión asiática temprana del viernes. El metal amarillo oscila entre ganancias y pérdidas en medio de la consolidación del Dólar estadounidense (USD). Los operadores se centrarán en el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para agosto, junto con los permisos de construcción y los inicios de viviendas. 

Tras la publicación de datos alentadores relacionados con el empleo y fuertes ventas minoristas, el interés especulativo en la economía más grande del mundo disminuyó, aliviando los temores sobre una posible recesión. Sin embargo, los operadores aún ven que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) comenzará a flexibilizar la política en septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando ahora una probabilidad de casi el 80% de un recorte de tasas en septiembre y esperan una reducción de 200 puntos básicos (pbs) en los próximos 12 meses, aunque eso dependerá de los datos entrantes.

Los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. el jueves mostraron que las ventas minoristas en Estados Unidos aumentaron un 1,0% mensual en julio, en comparación con una caída del 0,2% en junio. Esta cifra superó la estimación de un aumento del 0,3. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 10 de agosto llegaron a 227K, mejor que la expectativa de 235K y por debajo de la semana anterior de 234K. Los recientes datos de empleo más fuertes y las optimistas ventas minoristas han fortalecido ampliamente al USD y han pesado sobre el metal precioso. 

No obstante, los elevados riesgos geopolíticos en Oriente Medio podrían proporcionar cierto soporte al precio del oro, un activo de refugio tradicional. El Ministerio de Salud de Gaza dice que más de 40.000 palestinos han sido asesinados en ataques israelíes desde el 7 de octubre, con muchos más enterrados bajo los escombros y amenazados por enfermedades, según la fuente de noticias local Aljazeera.