Noticias de mercados

• El Oro rebota desde un mínimo diario de 2.603$ después de que los datos de inflación de EE.UU. mostraran un ligero aumento, atenuado por cifras de empleo más débiles.
• El mercado de swaps ahora espera que la Fed recorte las tasas en 25 pb en la reunión de noviembre, impulsando los precios del Bullion.
• Funcionarios de la Fed, incluidos Austan Goolsbee y John Williams, insinuaron recortes graduales de tasas, mientras que Raphael Bostic sigue abierto a pausar los recortes en noviembre.

Los precios del Oro recuperaron algo de terreno el jueves durante la sesión norteamericana, subiendo un 0,67% después de un informe de inflación de EE.UU. más alto de lo esperado, que fue atenuado por datos de empleo débiles en EE.UU. No obstante, los recientes comentarios de línea dura de un funcionario de la Reserva Federal (Fed) limitaron el avance del metal precioso. El XAU/USD cotiza en 2.624$ después de rebotar desde un mínimo diario de 2.603$.

La inflación de agosto en Estados Unidos (EE.UU.) fue ligeramente superior a lo esperado, aunque los datos de empleo la compensaron. El Departamento de Trabajo de EE.UU. anunció que más personas de lo esperado solicitaron beneficios por desempleo, lo que podría hacer que la Fed reduzca agresivamente los costos de financiación.

Después de los datos, el mercado de swaps ve a la Fed recortando las tasas de interés en 25 pb en la reunión de noviembre.

El calendario económico de EE.UU. incluyó algunos oradores de la Fed. Primero, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que ve recortes graduales durante el próximo año y medio ahora que la inflación está cerca del objetivo del 2% de la Fed.

El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que espera más recortes de tasas en una aparición en Binghamton, Nueva York. Añadió: "El momento y el ritmo de los futuros ajustes a las tasas de interés se basarán en la evolución de los datos, las perspectivas económicas y los riesgos para lograr nuestros objetivos."

Recientemente, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, un votante en el FOMC en 2024, comentó que está abierto a omitir recortes de tasas en noviembre, según The Wall Street Journal.

Los operadores de Bullion estarán atentos a la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) el viernes.

Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del Oro sube a pesar de altos rendimientos en EE.UU. y un Dólar fuerte

• El alza del precio del Oro sigue limitada por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. La nota de referencia a 10 años de EE.UU. sube dos puntos básicos, rindiendo 4,096%.
• En consecuencia, el Dólar registra ganancias como se ve en el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El DXY registra ganancias mínimas del 0,09% en 102,97.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para septiembre subió un 2,4% interanual, superando las estimaciones del 2,3%, aunque aún por debajo de la cifra de agosto. El IPC subyacente aumentó un 3,3% interanual, superando las previsiones y el 3,2% de agosto.
• En términos mensuales, el IPC subió un 0,2%, sin cambios respecto al mes anterior y por encima de la estimación del consenso del 0,1%. El IPC subyacente se mantuvo estable en 0,3%, superando la previsión del 0,2%.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 5 de octubre subieron a 258.000, desde 225.000 la semana anterior, y superaron las estimaciones de 230.000.
• El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, espera que la inflación termine en 2,25% en 2024 y que el PIB alcance entre 2,25% y 2,50% para fin de año.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre muestran que los inversores estiman una flexibilización de 47 pb por parte de la Fed hacia finales de 2024.

Análisis técnico del XAU/USD: La tendencia alcista del precio del Oro se reanuda, pero se mantiene por debajo de 2.650$

El precio del Oro reanudó su tendencia alcista después de caer a un mínimo semanal de 2.603$. Aunque el impulso fue negativo durante los últimos seis días, se volvió ligeramente positivo el jueves, como se ve en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apuntando hacia arriba. Sin embargo, el XAU/USD debe superar el máximo diario del 8 de octubre de 2.653$ para que los compradores puedan seguir esperanzados en desafiar el máximo anual de 2.685$.

Si el Oro supera los 2.653$, la próxima resistencia sería el área de 2.670$, antes de 2.685$. Por el contrario, si el XAU/USD se mantiene por debajo de 2.650$, esto podría patrocinar una caída hacia la cifra de 2.600$. Una ruptura de este último expondrá la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.540$.

Los datos de IPC de EE.UU. poco alentadores y los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Fed dieron soporte adicional al Dólar el jueves antes de la publicación de más métricas de inflación al final de la semana.

Esto es lo que necesita saber el viernes 11 de octubre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) superó la barrera de 103.00 para alcanzar nuevos máximos de dos meses, ya que los participantes del mercado ajustaron sus apuestas a un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre. La inflación en EE.UU. seguirá siendo el centro del debate con la publicación de los Precios de Producción, seguida por el índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan y los discursos de Goolsbee y Bowman de la Fed.

La presión bajista en el EUR/USD cobró más fuerza, enviando brevemente al par al soporte por debajo de 1.0900. La tasa de inflación final en Alemania será el centro de atención, seguida por los resultados de la Cuenta Corriente.

Las ganancias adicionales del Dólar impulsaron al GBP/USD a extender su caída y cotizar a solo unos pips del soporte clave de 1.3000. Día interesante en la agenda del Reino Unido con la publicación de las cifras del PIB, la Balanza Comercial de Bienes, la Producción Industrial, la Producción Manufacturera, la Producción en Construcción y el rastreador mensual del PIB del NIESR.

El USD/JPY moderó parcialmente el marcado avance del miércoles poco después de alcanzar nuevos máximos alrededor de 149.50. Próximas en la agenda japonesa estarán las cifras de Producción Industrial el 15 de octubre.

El AUD/USD superó a sus pares de riesgo y avanzó modestamente después de cinco retrocesos diarios consecutivos. El índice líder de Westpac y el discurso de Hunter del RBA se publicarán el 16 de octubre.

Los precios del WTI subieron bruscamente debido a las persistentes preocupaciones geopolíticas y las esperanzas de una recuperación de la demanda en China y EE.UU.

Los precios del Oro revirtieron una racha negativa de varios días y recuperaron la región de 2.630$ por onza troy después de tocar brevemente fondo cerca de 2.600$. Los precios de la Plata dejaron atrás tres pérdidas diarias consecutivas y registraron un robusto rebote por encima de la marca de 31.00$ por onza.

• El Peso mexicano toca un mínimo de seis días tras los comentarios de Bostic.
• Las actas de Banxico revelan preocupaciones sobre la desaceleración de la economía de México y la persistente inflación de servicios, insinuando más recortes de tasas.
• Los datos de inflación de EE.UU. fueron ligeramente superiores a lo esperado, pero los datos de empleo más débiles atenuaron la posibilidad de recortes agresivos por parte de la Fed.

El Peso mexicano perdió algo de terreno frente al Dólar después de tocar un mínimo de seis días de 19.61 tras la publicación de los datos de EE.UU. Además, el Banco de México reveló las actas de su reunión de septiembre, en las que el banco central insinúa que se avecinan más ajustes en las tasas de interés. El USD/MXN cotiza a 19.52, subiendo un 0,18%.

Las actas de Banxico mostraron que todos los miembros coincidieron en que la economía se está debilitando y reconocieron que ha estado perdiendo impulso desde el cuarto trimestre de 2023. En consecuencia, mencionaron que el consumo se desaceleró, y algunos miembros incluso dijeron que se estancó.

En cuanto a la inversión, las actas mostraron que "ha seguido registrando una falta de dinamismo desde mediados de 2023. Señalaron que esto se observó en todas sus categorías.

Mientras tanto, la mayoría de los miembros coincidieron en que la inflación en México ha mejorado, aunque todavía enfrenta desafíos. Todos los funcionarios de Banxico afirmaron que la inflación de servicios sigue siendo persistente. A pesar de esto, el banco central señaló que "la Junta espera que el entorno inflacionario permita más ajustes en la tasa de referencia," abriendo la puerta a recortes adicionales de tasas.

Aparte de esto, el último informe de inflación de EE.UU. mostró que el Índice de Precios al Consumo (IPC) en las cifras generales y subyacentes fue ligeramente superior a lo previsto, lo que podría justificar la ausencia de recortes de tasas si no fuera por los datos de empleo más débiles en EE.UU. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 5 de octubre aumentaron bruscamente.

Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) continuaron cruzando las noticias. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que la inflación se acercó a las estimaciones, añadiendo que los datos que no muestran un deterioro en el desempleo "aliviarían" algunas preocupaciones.

John Williams, de la Fed de Nueva York, dijo que la economía permitiría recortes adicionales de tasas. Añadió que seguirían dependiendo de los datos. Esperaba que la inflación terminara en 2,25% en 2024 y que el PIB alcanzara entre 2,25% y 2,50% para fin de año.

Recientemente, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, un votante en el FOMC en 2024, comentó que está abierto a omitir recortes de tasas en noviembre, según The Wall Street Journal.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a otras seis divisas, sube un 0,23% a 103.10, respaldado por el aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano retrocede por las actas moderadas de Banxico

• El pasado jueves, la Corte Suprema de México votó ocho a tres para "considerar un desafío constitucional a la controvertida reforma judicial promulgada el mes pasado," que permitiría la elección de jueces y magistrados de la Corte Suprema mediante voto electoral.
• El Peso mexicano se apreció tras la publicación de las últimas actas de la reunión, aunque mostraron que se espera que Banxico continúe reduciendo los costos de endeudamiento.
• Según la encuesta de Banxico, se proyecta que el banco central reducirá las tasas en 50 pb al 10% para el resto de 2024. Mientras tanto, se espera que la tasa de cambio del USD/MXN termine en torno a 19.69.
• Se proyecta que la economía de México crecerá un 1,45% en 2024, por debajo del 1,57% de agosto.
• El IPC de septiembre en EE.UU. fue del 2,4% interanual, superando las estimaciones del 2,3% pero por debajo de los datos de agosto. El IPC subyacente aumentó un 3,3% interanual, por encima de las previsiones y del 3,2% de agosto.
• El IPC subió un 0,2% mensual, sin cambios respecto al mes anterior, por encima del 0,1% proyectado por el consenso. El IPC subyacente se mantuvo sin cambios en el 0,3%, por encima de las estimaciones del 0,2%.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 5 de octubre aumentaron en 258.000, frente a las 225.000 de la semana anterior, por encima de las estimaciones de 230.000.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre muestran que los inversores estiman una reducción de 47 pb por parte de la Fed hacia finales de 2024.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano amplía sus pérdidas mientras el USD/MXN salta por encima de 19.50

El USD/MXN tiene un sesgo alcista, ya que se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.39, lo que podría abrir la puerta a más subidas. El momentum a corto plazo favorece a los compradores, como lo muestra la lectura del Índice de Fuerza Relativa (RSI). Por lo tanto, el par exótico se dirige al alza.

Si el USD/MXN supera el nivel psicológico de 19.50, busque a los compradores impulsando la tasa de cambio hacia el máximo diario del 1 de octubre de 19.82, antes de 20.00. Lo siguiente sería el pico anual de 20.22.

Para una reanudación bajista, si el USD/MXN cae por debajo del mínimo del 4 de octubre de 19.10, se expondrá la cifra de 19.00. Una vez rota, el siguiente soporte sería la SMA de 100 días en 18.64.

• El Dow Jones perdió alrededor de 100 puntos el jueves antes de volver al medio.
• Los datos del IPC de EE.UU. fueron más altos de lo esperado, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. también aumentaron.
• Los mercados están firmemente plantados en apuestas por un recorte de 25 puntos básicos en noviembre.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) recortó algunas de las ganancias anteriores de la semana después de que las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. de septiembre no cumplieran con las expectativas del mercado. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. también se aceleraron a su cifra más alta semana a semana en más de un año, lo que indica que el mercado laboral, aunque aún relativamente saludable, todavía tiene margen para cierta flexibilidad en las cifras de empleo.

La inflación general del IPC de EE.UU. bajó al 2,4% interanual en septiembre, retrocediendo desde el 2,5% anterior, pero se mantuvo obstinadamente más alta que el 2,3% esperado. La inflación subyacente anualizada del IPC también subió al 3,3%, desconcertando la previsión de mantenerse en el 3,2%. Las cifras de inflación aún persistentes amenazan las esperanzas del mercado de un ritmo más rápido y profundo de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).

Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 258.000 para la semana que finalizó el 4 de octubre, superando las 230.000 esperadas y subiendo por encima de la cifra de la semana anterior de 225.000. Aunque aún dentro del ámbito de lo razonable, sigue siendo el nivel más alto de nuevas solicitudes de beneficios por desempleo semana a semana desde mayo de 2023.

Los inversores se encuentran en una posición complicada después de los datos del jueves: La inflación aún alta hace que sea aún más difícil para la Fed realizar más recortes de tasas, pero el debilitamiento de las cifras laborales podría inclinar a la Fed hacia recortes de tasas más profundos. Sin embargo, un giro demasiado pronunciado hacia datos laborales negativos sería una señal de advertencia significativa de una recesión inminente, lo que ciertamente aceleraría el ritmo de los recortes de tasas de la Fed, pero amenazaría directamente la estabilidad de los mercados de renta variable.

Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas han vuelto a apostar por un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, con un 90% de probabilidades de que la Fed realice un recorte de un cuarto de punto el 7 de noviembre. El 10% restante espera que la Fed no haga ningún movimiento el próximo mes.

Noticias del Dow Jones

El Dow Jones luchó para volver al punto de equilibrio después de una caída inicial de 100 puntos para comenzar la sesión del mercado estadounidense del jueves. A pesar de recuperar el equilibrio, dos tercios completos de la junta de valores principal están probando en rojo para el día. Amazon (AMZN) aún logró encontrar el lado alto, subiendo más del 1% y probando al norte de 187 $ por acción.

Pronóstico de precios del Dow Jones

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) muestra signos de consolidación después de recuperarse de los mínimos de principios de octubre. Está cotizando justo por debajo de los máximos recientes por encima de 42.600, con una ligera caída del 0,10% en el día. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 41.300 está proporcionando un fuerte soporte, y la acción del precio se mantiene bien por encima tanto de la EMA de 50 días como de la EMA de 200 días en 39.173, confirmando la tendencia alcista más amplia.

Los indicadores de impulso muestran señales mixtas. La línea de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) está ligeramente por encima de la línea de señal, lo que sugiere una desaceleración en el impulso alcista. Los operadores están monitoreando de cerca si la línea MACD cruzará por debajo de la línea de señal, lo que podría ser una señal temprana de un retroceso a corto plazo.

Mientras el índice continúe cotizando por encima de los niveles clave de soporte, la tendencia alcista permanece intacta. Sin embargo, una ruptura por debajo de la EMA de 50 días podría desencadenar una presión de venta más pronunciada, empujando potencialmente el índice hacia la EMA de 200 días. Los operadores estarán observando de cerca para ver si el índice puede superar los niveles actuales de resistencia o si entrará en un período de consolidación en medio de las incertidumbres en el entorno macroeconómico.

Gráfico diario del Dow Jones

Un mes antes de las elecciones, las encuestas aún muestran un empate técnico. Es probable que la elección termine siendo decidida por unos pocos miles de votantes en un puñado de estados clave. En el lado del Congreso, es probable que los republicanos tomen el control del Senado; la Cámara de Representantes está demasiado reñida para hacer una predicción, señala el economista de Standard Chartered, Philippe Dauba-Pantanacce.

Tan cerca como se puede

"El promedio de las encuestas nacionales muestra a Kamala Harris liderando a Donald Trump por aproximadamente 3 puntos porcentuales. En esta etapa de la carrera en 2020, Biden lideraba por 8 puntos porcentuales. Terminó ganando por un margen muy estrecho gracias a unos 43.000 votos en tres estados – de los 158 millones emitidos a nivel nacional – que inclinaron el equilibrio del Colegio Electoral a su favor."

"En esta carrera tan reñida, los estados clave jugarán un papel aún más importante de lo habitual. En siete estados, las encuestas no muestran un ganador predecible: Pensilvania, Wisconsin, Georgia, Nevada, Arizona, Carolina del Norte y Michigan. Juntos representan 93 votos del Colegio Electoral; cambios de solo unos pocos miles de votos podrían traducirse en escenarios muy diferentes, incluyendo una fuerte victoria de Harris, una fuerte victoria de Trump, o un empate sin precedentes."   

"En el lado del Congreso, las encuestas actuales muestran que los republicanos tienen más probabilidades de ganar el control del Senado. La carrera de este año por la Cámara de Representantes es probablemente la más reñida en la historia moderna de EE.UU."

• El USD/MXN ha subido a máximos de ocho días en 19.61 tras los datos de Estados Unidos.
• El Dólar estadounidense ha alcanzado un techo de casi dos meses, rozando la zona de 103.00.
• La inflación general de EE.UU. se modera menos de lo previsto en septiembre; el IPC subyacente aumenta inesperadamente al 3.3% anual.

El USD/MXN avanza por cuarta jornada consecutiva, alcanzando este jueves un máximo de ocho días en 19.61 tras la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos, que decepcionaron las previsiones en septiembre. El Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 19.59 al momento de escribir, ganando un 0.50% en el día.

El Dólar estadounidense prueba un nuevo máximo de casi dos meses tras los datos de inflación más altos de lo esperado

El Índice del Dólar (DXY) estadounidense ha subido este jueves a su nivel más alto desde el pasado 16 de agosto en 102.99 cuando se han publicado los datos estadounidenses de inflación y peticiones de subsidios de desempleo semanales.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. se ha moderado al 2.4% anual en septiembre desde el 2.5% de agosto, empeorando la expectativa del 2.3%. Por otra parte, la inflación subyacente ha subido inesperadamente al 3.3% interanual desde el 3.2% previo y previsto. Los datos mensuales también han empeorado previsiones en ambas lecturas.

Por otro lado, las peticiones semanales de subsidio de desempleo subieron a 258.000 en la semana del 4 de octubre desde 225.000, muy por encima de las 230.000 estimadas. Las peticiones de desempleo continuadas ascendieron a 1.861.000 desde 1.819.000, muy por encima de las 1.830.000 previstas.

Después de conocerse los datos, la herramienta FedWatch de CME Group sitúa en el 87% las posibilidades de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de noviembre. Las opciones de que no se varíen los tipos están en el 13%.

El foco gira a las Minutas de Banxico

Los operadores del USD/MXN esperan ahora las Minutas de Banxico, que se publicarán a las 15.00 GMT, para conocer más detalles sobre la última decisión de recorte de las tasas de interés de México. 

México publicó ayer su tasa de inflación de septiembre, mostrando una moderación mayor a lo estimado, ya que se situó en el 4.58% anual frente al 4.62% previsto.

Niveles de precio del Dólar contra el Peso mexicano

El USD/MXN mantiene la tendencia alcista en gráficos de largo plazo, apuntando como resistencia inicial a la zona 19.83, donde está el máximo de octubre registrado el día 1. Por encima espera la región psicológica de 20.00 y el máximo de 2024 en 20.15.

A la baja, el primer soporte aparece en la media móvil de 100 en 19.35 antes del nivel psicológico de 19.00.

Los precios al consumidor en EE.UU. subieron un 0,2% en septiembre respecto a agosto, excluyendo energía y alimentos un 0,3%. Esto es una décima más de lo esperado en cada caso. Los datos no argumentan en contra de nuevos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en su próxima reunión en noviembre y más allá. Pero el gran paso de 50 puntos básicos en septiembre probablemente seguirá siendo una excepción, señalan los analistas de Commerzbank, Dr. Christoph Balz y Bernd Weidensteiner.

El nuevo descenso de la inflación parece haberse estancado

"Los datos del mercado laboral mejor de lo esperado para septiembre ya han eliminado la base para la especulación sobre un posible nuevo gran recorte de tasas por parte de la Fed. Ahora, el nuevo descenso de la inflación también parece haberse estancado. Por segundo mes consecutivo, el índice de precios al consumidor ha sorprendido con un aumento bastante fuerte en la tasa subyacente."

"Esto no se refleja uno a uno en el deflactor del gasto en consumo personal (PCE), la medida de inflación preferida de la Fed. Algunos precios han subido muy bruscamente para los cuales el deflactor PCE utiliza una fuente de datos diferente o que están ponderados significativamente más bajos en el deflactor PCE."

"Sin embargo, el optimismo respecto a una continua disminución de la presión de los precios podría atenuarse un poco. El entorno de datos, por lo tanto, también argumenta a favor de un enfoque cauteloso por parte de la Fed. Por lo tanto, no realizará otro gran recorte de tasas de 50 puntos básicos. E incluso un pequeño movimiento de 25 pb puede que ya no sea una conclusión inevitable a los ojos de los participantes del mercado. Sin embargo, mantenemos nuestra previsión de un recorte de 25 pb en la reunión de noviembre. Después de todo, la disminución en los precios de los servicios ha continuado. Estos también marcarán la dirección a mediano plazo."

• El precio de la Plata sube cerca de 31.00$ a pesar de que la inflación en EE.UU. se mantuvo más alta de lo esperado en septiembre.
• El IPC subyacente se aceleró a 3.3% desde las estimaciones y la lectura de agosto del 3.2%.
• Los operadores esperan que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 pb el próximo mes.

El precio de la Plata (XAG/USD) se fortalece y salta cerca de 31.00$ en la sesión norteamericana del jueves. El metal blanco experimentó un fuerte interés de compra tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre.

El informe del IPC mostró que las presiones inflacionarias crecieron a un ritmo más rápido de lo esperado debido a un fuerte aumento en los precios de la ropa. Además, los servicios médicos y de transporte se encarecieron.

La inflación general anual se desaceleró a un ritmo más lento de lo proyectado, a 2.4% desde el 2.5% en agosto, ya que el impacto de una fuerte caída en el coste de la energía fue compensado por un aumento en los precios de los alimentos. Los economistas estimaron que la inflación general habría crecido un 2.3%. El IPC subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – se aceleró a 3.3% desde las estimaciones y la publicación anterior del 3.2%. La inflación general y subyacente mensual crecieron más rápido de lo proyectado.

El metal blanco lucha por encontrar dirección ya que los participantes del mercado están tomando tiempo para digerir las cifras inflacionarias y ajustar las expectativas para la perspectiva de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para el resto del año. Según la herramienta CME FedWatch, se espera altamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en noviembre.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) también muestra movimientos volátiles tras la publicación de los datos de inflación de EE.UU.  De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para septiembre, que se publicarán el viernes.

Análisis técnico de la plata

El precio de la Plata se debilita tras una ruptura de la formación de Doble Techo en un marco temporal de cuatro horas. El patrón mencionado se activó después de que el activo rompiera por debajo del soporte horizontal trazado desde el mínimo del 30 de septiembre alrededor de 31.00$, que ahora actúa como resistencia. Un cruce bajista, representado por las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 períodos en 31.60$, sugiere debilidad por delante.

El activo ha encontrado temporalmente soporte cerca de la EMA de 200, que cotiza alrededor de 30.50$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha entregado un movimiento de cambio de rango, sugiriendo un impulso bajista.

Gráfico de cuatro horas de la plata

• El Dólar estadounidense opera con pérdidas de un 0.11% frente al Peso chileno, llegando a mínimos de dos días.
• El Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos se ubicó en 2.4% en septiembre, por debajo del 2.5% presentado en agosto.
• El precio del cobre se recupera un 0.22% diario, apoyando la apreciación reciente del Peso chileno ante el Dólar.

El USD/CLP estableció un máximo del día en 934.70, donde los vendedores agresivos se hicieron presentes y llevaron el cruce a un mínimo de la sesión en 930.51. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense opera en 932.33 frente al Peso chileno, cayendo un 0.11% diario.

El Peso chileno gana terreno tras datos de inflación de Estados Unidos

El Peso chileno reaccionó al alza tras darse a conocer que el IPC de EE.UU. se situó en un 2.5% interanual en septiembre, menor al 2.5% registrado en agosto y ligeramente superior al 2.3% estimado por el consenso de analistas.

De acuerdo con información presentada por el Departamento de Trabajo de Estados Unidos, las peticiones semanales de subsidio por desempleo alcanzaron las 258.000 en la semana que finalizó el 4 de octubre, superando las 230.000 estimadas y las 225.000 alcanzadas en la semana que concluyó el 27 de septiembre.

Por otro lado, el cobre gana un 0.22% en el día, terminando así con una racha de tres sesiones consecutivas a la baja, cotizando sobre 4.3941 $ por libra.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo ubicada en 936.75, dada por el máximo del 9 de octubre en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. De resistencia clave la encontramos en 951.88, punto pivote del 10 de septiembre.

A la baja, observamos una zona de soporte clave en 907.39, en confluencia con el retroceso al 23.8% de Fibonacci. Esta zona es atractiva para los compradores ya que han reaccionado al alza anteriormente. El siguiente soporte clave lo observamos en 894.25 mínimo del 30 de septiembre, donde se originó el reciente rally alcista.

Gráfico diario del Peso chileno

•  Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron a 258.000, frente a las 225.000 de la semana anterior.
• Las solicitudes continuadas de subsidio de desempleo aumentaron a 1.861.000 en la semana que finalizó el 27 de septiembre.

Los ciudadanos estadounidenses que solicitaron por primera vez beneficios del seguro de desempleo alcanzaron los 258.000 en la semana que finalizó el 4 de octubre, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Las cifras superaron el consenso inicial (230.000) y fueron superiores a la cifra semanal anterior de 225.000.

Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y el promedio móvil de 4 semanas fue de 231.000, un aumento de 6.750 desde el promedio no revisado de la semana anterior.

Además, las solicitudes continuadas aumentaron en 42.000 a 1.861.000 en la semana que finalizó el 27 de septiembre.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar DXY cotiza con ligeras ganancias alrededor de la zona de 103.00 tras la publicación de los datos de EE.UU.

El Dólar canadiense (CAD) es claramente el de peor desempeño en la sesión, retrocediendo a través del área baja de 1.37 a pesar de un movimiento relativamente limitado en el USD en otros lugares, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El CAD tiene un rendimiento inferior en el día

"La disminución de las apuestas por recortes de tasas de la Fed y una especie de clamor para que el BoC recorte las tasas agresivamente a finales de este mes están ampliando los diferenciales de swaps y apoyando al USD. El diferencial de swaps a 1 año saltó 10 puntos básicos ayer hasta cerca de 80 puntos básicos, un nuevo máximo de ciclo menor, ya que los mercados apuestan por una mayor divergencia de políticas entre el BoC y la Fed."

"Esto me parece un poco exagerado y nuestra estimación de valor justo para el spot (aunque cediendo algo de terreno a un USD más fuerte esta semana) parecería estar de acuerdo. El equilibrio estimado es 1.3648 hoy."

"Un séptimo día de ganancias consecutivas del USD está llevando al spot más profundamente en la zona de congestión de 1.36-1.38 que puede—eventualmente—ralentizar el ascenso del USD. Las tendencias subyacentes son alcistas y eso probablemente limita el alcance de las correcciones del USD a la zona de 1.3700/20 en el corto plazo."

• El Oro rebota después de que la Reserva del Banco de Nueva Zelanda implemente un recorte de tasas de interés de gran tamaño, continuando la tendencia global.  
• Comentarios neutrales o moderados de una serie de funcionarios de la Fed apoyan aún más al metal precioso.
• Técnicamente, el XAU/USD entra en una tendencia bajista a corto plazo, sesgando la acción del precio hacia más pérdidas.  

El Oro (XAU/USD) vuelve a cotizar en los 2.610$ el jueves después de rebotar desde el nivel psicológico de 2.600$, ya que el metal amarillo recibe un impulso de la caída general de las tasas de interés globales y una serie de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) adoptan un tono neutral o moderado en sus discursos. 

El Oro recibe un impulso del recorte de tasas de gran tamaño del RBNZ

El Oro rebotó durante la noche después de que la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) se convirtiera en el último gran banco central en recortar las tasas de interés. El RBNZ implementó un recorte de 50 puntos básicos (pb) a su tasa oficial de efectivo, bajándola del 5.25% al 4.75% en su reunión de octubre. Las tasas de interés más bajas son alcistas para el Oro porque reducen el costo de oportunidad de mantener un activo que no paga intereses. 

El movimiento del RBNZ ayuda a rescatar al Oro de un mal comienzo de semana en el que ha perdido casi un 1,50% hasta ahora, principalmente debido a una perspectiva más brillante para la economía de EE.UU. Esto, a su vez, ha reducido radicalmente las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) implementará otro recorte de tasas de 50 pb en su próxima reunión en noviembre. 

La probabilidad basada en el mercado de que la Fed reduzca en 50 pb (0,50%) ha caído a cero, según la herramienta Fedwatch del CME. Las probabilidades de un recorte más pequeño de 25 pb, mientras tanto, se sitúan en alrededor del 85%. Además, la probabilidad de que la Fed no haga nada en noviembre ha aumentado a aproximadamente el 15%.

El Oro también recibe un impulso de una serie de discursos de los responsables de la política monetaria de la Fed el miércoles.  Todos estos fueron calificados como neutrales o moderados en el FXStreet FedTracker, lo que significa que están a favor de una política laxa y bajas tasas de interés, y todos estuvieron por debajo del promedio para el orador (ver calendario). El FXStreet FedTracker es una nueva herramienta impulsada por IA que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de 0 a 10, de moderado a duro. 

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly (miembro con derecho a voto), obtuvo la puntuación más baja con un 2.0 en el FedTracker, muy por debajo de su promedio de 3.6. Daly dijo que se necesitaban uno o dos recortes de tasas más antes de fin de año, y agregó, "estaba más preocupada por el mercado laboral" que por "la inflación acelerada".

La toma de decisiones de la Fed en su reunión de noviembre podría verse aún más afectada por la publicación de los datos de inflación de EE.UU. el jueves, y esto, a su vez, podría impactar al Oro. Se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de septiembre aumente un 2,3% interanual (YoY) desde el 2,5%, y que el IPC subyacente aumente un 3,2% interanual, sin cambios desde agosto. Si es más bajo, las apuestas pueden aumentar nuevamente para un recorte de tasas; lo contrario es cierto si la inflación se mantiene persistente.

El Oro respaldado por la demanda de refugio seguro

El Oro podría estar respaldado, sin embargo, ya que continúa atrayendo flujos de refugio seguro en medio de tensiones geopolíticas elevadas. Israel continúa sus ataques a objetivos en el Líbano, y los mercados permanecen en vilo anticipando un ataque de represalia de Israel contra Irán después de su incursión con cohetes balísticos la semana pasada. 

En términos de los últimos desarrollos, la Casa Blanca confirmó que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, habló con el presidente de EE.UU., Joe Biden, el miércoles, pero no se mencionó nada sobre la posible represalia de Israel contra Irán. La administración Biden está presionando a Israel para que limite su represalia a objetivos militares, según Bloomberg News y Axios News informó que Netanyahu convocará hoy al gabinete de seguridad de Israel. 

Análisis Técnico: El Oro en tendencia bajista a corto plazo

El Oro continúa su tendencia bajista a corto plazo, alcanzando soporte justo por encima del nivel psicológico de 2.600$ y luego rebotando. 

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

La tendencia a corto plazo ha cambiado a bajista, de ser lateral anteriormente, después de que el Oro rompiera su rango estrecho y rompiera decisivamente su línea de tendencia a largo plazo el martes. Dado el principio del análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación a la baja en el corto plazo.

Una ruptura por debajo del soporte en 2.600$ (máximo del 18 de agosto, número redondo) probablemente indicaría una mayor debilidad hacia el próximo objetivo bajista en 2.578$, donde la media móvil simple (SMA) de 200 periodos en el gráfico de 4 horas arriba probablemente proporcionará una red de seguridad. 

Los bajistas deben proceder con precaución, sin embargo, ya que las tendencias a mediano y largo plazo siguen siendo alcistas. Si, en algún momento, uno de estos ciclos alcistas más largos se reanuda, el Oro podría detenerse, revertirse y comenzar una nueva etapa alcista.

• El Dólar estadounidense cotiza en verde en general frente a la cesta de divisas del G10
• Los operadores están impulsando las tasas del Tesoro de EE.UU. al alza con los datos del IPC de EE.UU. que se publicarán el jueves. 
• El Índice del Dólar estadounidense cotiza por encima de 102.50 y coquetea con una ruptura por encima de 103.00.

El Dólar estadounidense (USD) se recupera nuevamente esta semana, con los operadores impulsando las tasas del Tesoro de EE.UU. al alza antes de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre. Las tasas más altas en EE.UU. hacen que el Dólar estadounidense sea una divisa de carry trade nuevamente, con varios operadores y especuladores más que felices de estacionar su dinero bajo el Dólar y obtener algún rendimiento en el proceso. Esto revela parte de la convicción entre los operadores de que el informe del IPC de EE.UU. podría ver el proceso desinflacionario de los últimos meses estancarse o incluso revertirse y volver a un aumento de la inflación. 

El calendario económico está tomando impulso, con la publicación del IPC de EE.UU. el jueves. Añade las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, y los mercados están destinados a tener algo de volatilidad. La publicación de las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de septiembre el miércoles mostró que una gran mayoría de los votantes de la Reserva Federal (Fed) estaban a favor de un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pbs) más grande, mientras que una cantidad menor votó a favor de un enfoque más gradual. 

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El diferencial de tasas vuelve a entrar en juego

• Las tasas del Tesoro de EE.UU. están subiendo y superan a otras tasas soberanas, lo que significa que los diferenciales de tasas se están ampliando nuevamente entre EE.UU. y varios otros países. Esto apoya un Dólar estadounidense más fuerte en general. 
• A las 12:30 GMT, se publicará una gran cantidad de datos:
  • Datos del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para septiembre:
    • Se espera que la inflación subyacente mensual crezca un 0,2%, en comparación con el 0,3% en agosto. 
    • En línea con la lectura subyacente, se espera que la inflación general mensual aumente un 0,1% desde el 0,2% en agosto.
    • Se espera que la inflación subyacente anual se mantenga estable en 3,2%, mientras que la inflación general debería disminuir a 2,3% desde 2,5% en agosto.
  • Se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 4 de octubre aumenten a 230.000 en comparación con 225.000 la semana anterior. 
• Cerca de las 13:15 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, dará un discurso sobre emprendimiento e innovación en la Cumbre Women for Women organizada por la Escuela de Negocios del College of Charleston en Charleston, Carolina del Sur. Cook es considerada bastante moderada en términos de postura política. 
• A las 15:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dará un discurso principal en un evento organizado por la Universidad de Binghamton en Nueva York. Williams es considerado neutral en términos de postura política. 
• Hay cierta dislocación geográfica en los mercados de renta variable, con Asia cerrando el día en modo positivo, incluso para los índices chinos. Las acciones europeas parecen lentas y están en rojo, mientras que los futuros de acciones de EE.UU. están apagados. 
• La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 80,1% de un recorte de tasas de 25 pbs en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 19,9% está valorando que no habrá recorte de tasas. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50 pbs se han descartado por completo ahora. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,08%, el nivel más alto desde principios de agosto. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: El Rey Dólar sigue su camino

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) no conoce límites y se recupera nuevamente el jueves antes de la publicación del IPC de EE.UU. Con las tasas de EE.UU. subiendo, debería quedar claro que los mercados están comenzando a tener menos fe en que la Fed esté en un ciclo de recorte de tasas. Los niveles elevados y las probabilidades de que no haya más recortes de tasas importantes este año podrían significar un Dólar en alza de cara a las elecciones en EE.UU. 

El nivel psicológico de 103.00 es el primer nivel a superar al alza. Más arriba, el gráfico identifica 103.18 como el nivel de resistencia final para esta semana. Una vez por encima de allí, emerge un área muy volátil, con la media móvil simple (SMA) de 100 días en 103.28, la SMA de 200 días en 103.77, y los niveles cruciales de 103.99-104.00 en juego. 

A la baja, la SMA de 55 días en 101.94 es la primera línea de defensa, respaldada por el nivel redondo de 102.00 y el crucial 101.90 como soporte para atrapar cualquier presión bajista y desencadenar un rebote. Si ese nivel no funciona, 100.62 también actúa como soporte. Más abajo, debería tener lugar una prueba del mínimo del año hasta la fecha de 100.16 antes de más caídas. Finalmente, y eso significa renunciar al gran nivel de 100.00, el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99.58 entra en juego.

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario

Las acciones chinas están viendo una alta volatilidad, ya que los mercados oscilan entre la anticipación y la decepción por el apoyo fiscal de China, señala el analista de FX de DBS, Philip Wee.

El RMB se ve afectado en medio de las oscilaciones de las acciones

"El CSI300 cayó un 7% ayer, después de una reunión de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma ( ) que no ofreció detalles sobre el gasto fiscal. Sin embargo, no se debe descontar el impulso al sentimiento por la serie de anuncios de políticas de septiembre, y las acciones chinas todavía están más de un 20% más altas a pesar de las pérdidas de ayer."

"El Ministro de Finanzas Lan dará una conferencia sobre la política fiscal este sábado, y la volatilidad del mercado chino podría continuar por ahora. El USD/CNH había rebotado a 7,09 en medio de la volatilidad de las acciones, lo cual no es sorprendente dado que más de 9.000 millones $ de entradas a ETFs de acciones chinas cotizadas en EE.UU. se basan en las esperanzas de la eficacia del estímulo chino."

"Esperamos que las ganancias del RMB por el estímulo de políticas sean graduales dado un panorama económico aún frágil y una alta incertidumbre con respecto al comercio exterior y los aranceles. El viernes pasado, la UE votó para promulgar formalmente aranceles sobre las importaciones de vehículos eléctricos chinos, y China también anunció medidas antidumping sobre el brandy de la UE en respuesta." 

Los precios de la Plata (XAG/USD) se mantuvieron prácticamente sin cambios el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,52 $ por onza troy, prácticamente sin cambios 0,05% desde los 30,51 $ que costaba el miércoles.

Los precios de la Plata han aumentado un 28,28% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,67 el jueves, frente a 85,48 el miércoles.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Ayer, incluso sin un desencadenante explícito, el Dólar estadounidense se recuperó bastante, con el EUR/USD cayendo por debajo de 1.095 y el USD/JPY apuntando nuevamente a 150, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.

Es probable que las cifras de inflación sean bastante aceptables

"Al mismo tiempo, el mercado está descontando ahora alrededor de 42 puntos básicos (pb) de recortes de tasas de la Fed para fin de año (casi 20 pb menos que hace una semana), lo que ni siquiera equivaldría a un recorte de 25 pb en cada una de las dos reuniones restantes. Mirando más adelante, el mercado ha descontado otros 20 pb, lo que significa que las expectativas para el próximo septiembre son ahora casi 40 pb más bajas que antes de las nóminas."

"Mientras tanto, la pregunta es si el mercado ha ido un poco demasiado lejos en su corrección. Las actas de la decisión de septiembre de ayer mostraron que ciertamente hubo oposición al recorte de 50 pb, y los comentarios recientes de los funcionarios a menudo sugieren que no están descontentos con el estado actual de la economía. Sin embargo, parece poco probable que la Fed haga una pausa en alguna de sus dos próximas reuniones después de recortar las tasas en 50 puntos básicos. Además, las nóminas todavía están tendiendo ligeramente a la baja y es probable que la cifra de la semana pasada sea revisada varias veces. Por lo tanto, el escenario base sigue siendo un recorte de 25 puntos básicos en las próximas reuniones."

"Aunque es probable que las cifras de inflación de hoy sean bastante aceptables, existe el riesgo de que la cifra de la tasa subyacente en particular esté cerca del límite de redondeo hacia arriba. El mercado probablemente tomaría esto como otra señal de que la Fed está desacelerando sus recortes de tasas. Así que, aunque hay mucho que decir a favor de un dólar algo más débil a mediano plazo, las probabilidades de que esto ocurra a corto plazo no son tan buenas, al menos no hoy."

• El precio de la Plata oscila dentro de un rango y se mantiene cerca de un mínimo de varias semanas tocado el martes.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de nuevas pérdidas. 
• Los bajistas aún deben esperar una ruptura sostenida por debajo de 30.00$ antes de abrir nuevas posiciones.

El precio de la Plata (XAG/USD) carece de una dirección intradía firme el jueves y oscila dentro de un estrecho rango de negociación alrededor de la zona media de los 30,00 $ durante la primera mitad de la sesión europea. El metal blanco se mantiene a una distancia cercana del mínimo de casi tres semanas tocado el martes y parece vulnerable a prolongar su caída desde la zona de 33,0 $, o el nivel más alto desde diciembre de 2012 establecido la semana pasada.

Los recientes fracasos repetidos para capitalizar el impulso más allá del nivel de 32.00$ constituyen la formación de un múltiple techo bajista en el gráfico diario. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa y añaden credibilidad a la perspectiva bajista a corto plazo para el XAG/USD. Dicho esto, aún sería prudente esperar una ruptura sostenida y aceptación por debajo del nivel psicológico de 30,00 $ antes de posicionarse para cualquier movimiento depreciativo adicional.

La caída subsiguiente podría arrastrar al XAG/USD hacia el soporte de confluencia de 29.75 $-29.60 $ – que comprende la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días y la SMA de 50 días. Una ruptura convincente por debajo de este último debería allanar el camino para una caída hacia el nivel de 29,00 $ en ruta hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 28,60 $-28,50 $. 

Por otro lado, cualquier intento de movimiento positivo ahora parece enfrentar resistencia cerca del punto de ruptura del soporte horizontal de 31.00 $. Sin embargo, algunas compras de seguimiento podrían desencadenar un rally de cobertura de cortos y permitir que el XAG/USD recupere el nivel de 32.00 $, con algunos obstáculos intermedios cerca de la zona de 31.55 $ y la región de 31.75 $-31.80 $. El impulso podría extenderse aún más hacia la zona de oferta de 32.25 $ en ruta hacia el pico de varios años, justo antes de la cifra redonda de 33.00 $.

Plata gráfico diario

Esto es lo que necesita saber el jueves 10 de octubre:

Después de haber permanecido relativamente tranquilo desde el comienzo de la semana, el Dólar estadounidense (USD) ganó impulso alcista en las horas de negociación estadounidenses el miércoles, con el Índice del USD subiendo a su nivel más alto desde mediados de agosto cerca de 103,00. El Banco Central Europeo (BCE) publicará las actas de la reunión de política monetaria más tarde en la sesión europea. En la segunda mitad del día, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU.

El tono de línea dura en las actas de la reunión de septiembre de la Reserva Federal (Fed) impulsó el USD a última hora del miércoles. La publicación mostró que, aunque una mayoría sustancial de los funcionarios de la Fed apoyaron el recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb), hubo un consenso aún más amplio de que este paso inicial no obligaría a la Fed a seguir un ritmo específico para futuros recortes de tasas. Además, algunos participantes favorecieron solo una reducción de 25 pb en la tasa de política y algunos otros mencionaron que también podrían haber apoyado esa decisión.

Se prevé que la inflación anual del IPC en EE.UU. se reduzca al 2,3% en septiembre desde el 2,5% en agosto. Se espera que el IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, aumente un 0,2% mensual. Antes de los datos clave del IPC, el Índice del USD se mantiene en una fase de consolidación, mientras que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan marginalmente a la baja.

Más temprano en el día, los datos de Alemania mostraron que las ventas minoristas aumentaron un 1,6% en agosto. Esta lectura no logró desencadenar una reacción notable en EUR/USD. Después de perder casi un 0,4% el miércoles, el par cotiza en un rango estrecho por debajo de 1.0950 a primera hora del jueves.

GBP/USD bajó en la segunda mitad del día el miércoles y se acercó a 1.3050. El par se mantiene en la mañana europea del jueves pero permanece por debajo de 1.3100.

Tras la acción indecisa del martes, USD/JPY ganó tracción y registró ganancias el miércoles. El par tocó su nivel más alto desde principios de agosto por encima de 149.50 durante las horas de negociación asiáticas del jueves antes de retroceder hacia 149.00.

El Oro extendió su caída y cerró el sexto día consecutivo de negociación en territorio negativo el miércoles. El XAU/USD lucha por ganar impulso alcista pero logra mantenerse por encima de 2.600 $ en la mañana europea del jueves.

• El precio del WTI sube cerca de 73,20 $ en la sesión europea temprana del jueves. 
• La escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo y los riesgos del huracán Milton apuntalan el precio del WTI. 
• La preocupación por la débil demanda china podría limitar la subida de los precios del petróleo. 

El West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia en EE.UU., se cotiza alrededor de 73,20 $ el jueves. El precio del WTI sube por los temores a interrupciones en el suministro de petróleo en Oriente Próximo en medio de las tensiones actuales y el huracán Milton en Estados Unidos. 

Un posible ataque israelí a la infraestructura petrolera iraní podría impulsar el precio del WTI a corto plazo. El ministro de Defensa israelí, Yoav Gallant, dijo que la represalia de Israel al ataque con misiles de Irán sería "poderosa, precisa y, sobre todo, sorprendente." 

Un huracán severo que golpeó Florida ya ha aumentado la demanda de gasolina, con casi una cuarta parte de las estaciones de combustible sin suministros. Esto, a su vez, ayuda a elevar los precios del oro negro. 

Los inventarios de petróleo crudo en EE.UU. aumentaron más de lo esperado la semana pasada. Según la Administración de Información Energética (EIA), las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 4 de octubre aumentaron en 5,81 millones de barriles, en comparación con un aumento de 3,889 millones de barriles la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas aumentarían solo en 2 millones de barriles.

El Banco Mundial proyectó que la tasa de crecimiento de China caería al 4,3% el próximo año, desde una previsión del 4,8% en 2024, citando preocupaciones sobre el débil gasto del consumidor chino. Mientras tanto, la EIA de EE.UU. el martes rebajó su previsión de demanda para 2025 debido a la debilitada actividad económica en China y América del Norte. Los inversores están preocupados por el lento crecimiento que podría frenar la demanda de combustible en China, y esto podría limitar la subida del WTI por el momento, ya que China es el mayor importador de crudo del mundo. 

Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.051,02 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 7.038,39 INR que costaba el miércoles.

El precio del Oro aumentó a 82.241,77 INR por tola desde los 82.094,45 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del oro rebota desde un mínimo de varias semanas en medio de una acción de precios del USD moderada el jueves.
• Las apuestas por un recorte regular de tasas de 25 pb por parte de la Fed en noviembre deberían limitar el XAU/USD.
• Los inversores ahora esperan la publicación del informe del IPC de EE.UU. para un nuevo impulso direccional.

El precio del oro (XAU/USD) sube durante la sesión asiática del jueves y, por ahora, parece haber roto una racha de seis días de pérdidas hasta un mínimo de casi tres semanas que se volvió a probar el día anterior. El Dólar estadounidense (USD) entra en una fase de consolidación alcista mientras los operadores optan por mantenerse al margen antes de la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. más tarde hoy. De cara al riesgo de datos clave, el comercio de reposicionamiento resulta ser un factor clave que presta cierto soporte al metal precioso.

Cualquier movimiento apreciable significativo para el precio del oro, sin embargo, parece elusivo en medio de las disminuidas probabilidades de una flexibilización de política más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). Las expectativas fueron reafirmadas por las actas de la reunión del FOMC de septiembre, que mantienen elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y deberían limitar el metal amarillo que no rinde. Por lo tanto, se necesita una fuerte compra de continuación para confirmar que la corrección del XAU/USD desde el pico histórico ha llegado a su fin. 

Resumen diario de los mercados: El precio del oro sube por el comercio de reposicionamiento antes del informe del IPC de EE.UU.

• Las actas de la reunión del FOMC de septiembre revelaron que la mayoría apoyaba el recorte de tasas de 50 puntos básicos, ya que el comité confiaba en que la inflación se movería hacia el objetivo del 2%.
• Algunos participantes, sin embargo, indicaron que habrían preferido solo una reducción de tasas de 25 pb, citando una inflación aún elevada, un sólido crecimiento económico y una baja tasa de desempleo. 
• Además, hubo un consenso de que el recorte de tasas desproporcionado no obligaría a la Reserva Federal a seguir un ritmo específico para futuros recortes, elevando el Dólar estadounidense a un máximo de casi dos meses.
• La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, señaló incertidumbres significativas en torno a las perspectivas económicas, aunque argumentó que prefería reducciones de tasas más pequeñas en el futuro.
• La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, enfatizó que la política no sigue un camino preestablecido y seguirá dependiendo de los datos, y que es importante preservar condiciones saludables en el mercado laboral.
• La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que es probable que haya uno o dos recortes de tasas más este año, aunque señaló que un recorte de 50 pb en septiembre no dice nada sobre el tamaño de los próximos recortes. 
• Los operadores ahora valoran una mayor probabilidad de que la Fed reduzca los costos de endeudamiento en solo 25 pb en noviembre y más de un 20% de probabilidad de que mantenga las tasas sin cambios en noviembre. 
• El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a dos años, sensible a las tasas, alcanzó su rendimiento más alto desde el 19 de agosto y el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió a niveles no vistos desde el 31 de julio.
• Los inversores se mantuvieron cautelosos ante la escalada de tensiones entre Israel e Irán, con el ministro de Defensa israelí, Yoav Gallant, prometiendo que un ataque contra este último sería "letal, preciso y sorprendente".
• Esto, junto con el comercio de reposicionamiento antes del crucial informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., presta cierto soporte al precio del oro de refugio seguro durante la sesión asiática del jueves.

Perspectiva Técnica: El precio del oro necesita encontrar aceptación por debajo de la marca de 2.600$ para que los bajistas tomen el control

Desde una perspectiva técnica, la ruptura de esta semana por debajo del área de 2.630$, que representa el límite inferior de un rango de operación a corto plazo, se consideró un desencadenante clave para los operadores bajistas. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo tracción, se mantienen en territorio positivo. Además, el precio del oro, hasta ahora, ha logrado mantenerse por encima de la marca de 2.600$. Esto hace prudente esperar una ruptura sostenida y aceptación por debajo de dicho nivel antes de posicionarse para pérdidas más profundas. El XAU/USD podría entonces extender la caída hacia el próximo soporte relevante cerca de la zona de 2.560$ en ruta hacia la región de 2.535$-2.530$ antes de eventualmente caer a la marca psicológica de 2.500$.

Por otro lado, el punto de ruptura del soporte del rango de operación, alrededor de la región de 2.630$-2.635$, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato. Cualquier movimiento adicional al alza podría verse como una oportunidad de venta y permanecer limitado cerca de la barrera horizontal de 2.657$-2.658$. Una fuerza sostenida más allá de esta última podría elevar el precio del oro a la zona de resistencia de 2.670$-2.672$, por encima de la cual los alcistas podrían apuntar a desafiar el máximo histórico, alrededor de la zona de 2.685$-2.686$ tocada en septiembre. Esto está seguido de cerca por la marca de 2.700$, que si se supera, sentará las bases para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses.

• Se prevé que el Índice de Precios al Consumo de Estados Unidos aumente un 2.3% interanual en septiembre, a un ritmo más suave que el aumento del 2.5% de agosto.
• Se espera que la inflación subyacente del IPC anual se mantenga estable en el 3.2%.
• El informe de inflación podría aumentar la volatilidad del USD al alterar la expectativa del mercado sobre la perspectiva de la Fed.

La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicará los tan esperados datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre el jueves a las 12:30 GMT.

El Dólar estadounidense (USD) se prepara para una intensa volatilidad, ya que cualquier sorpresa del informe de inflación de EE.UU. podría impactar significativamente en la valoración del mercado sobre la perspectiva de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para el resto del año.

¿Qué esperar en el próximo informe de datos del IPC?

Se espera que la inflación en EE.UU., medida por el IPC, aumente a una tasa anual del 2.3% en septiembre, frente al aumento del 2.5% reportado en agosto. Se prevé que la inflación del IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se mantenga sin cambios en el 3.2% en el mismo período.

Mientras tanto, se anticipa que el IPC y el IPC subyacente aumenten un 0.1% y un 0.2% mensual, respectivamente.

En la previa del informe de inflación de septiembre, "nuestras previsiones para el informe del IPC de septiembre sugieren que la inflación subyacente perdió un modesto impulso, registrando un aumento del 0.24% mensual después de avanzar un 0.28% ligeramente más fuerte en agosto", dijeron los analistas de TD Securities en un informe semanal, y agregaron:

"Es probable que la inflación general haya perdido un impulso significativo, ya que el componente energético volverá a proporcionar un gran alivio. Los detalles deberían mostrar que los precios de los bienes subyacentes añadieron a la inflación por primera vez en siete meses, mientras que la inflación de la vivienda probablemente se enfrió modestamente arrastrando la inflación de los servicios subyacentes a la baja."

Hablando recientemente sobre la perspectiva de la política de la Fed, la Gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, dijo que apoyará un recorte adicional de tasas si el progreso en la inflación continúa como se espera. Con una nota de cautela, el Presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, argumentó que los costos de relajar la política demasiado pronto eran mayores que los costos de relajarla demasiado tarde. "Eso se debe a que la inflación persistente o más alta representaría una amenaza para la credibilidad de la Fed y para el empleo y la actividad económica futuros", argumentó además.

¿Cómo podría afectar el informe del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. al EUR/USD?

Tras la decisión de la Fed de reducir la tasa de política en 50 puntos básicos (pbs) en la reunión de septiembre, los inversores esperan que el banco central de EE.UU. reduzca el grado de flexibilización optando por un recorte de 25 pbs en la próxima reunión. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de una reducción de tasas de 50 pbs en noviembre está completamente descartada por ahora. 

Los datos optimistas de empleo para septiembre aliviaron los temores sobre una desaceleración en el mercado laboral, lo que hizo que los inversores se abstuvieran de valorar un gran recorte de tasas. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que las Nóminas No Agrícolas (NFP) aumentaron en 254.000 en septiembre, superando por un amplio margen la expectativa del mercado de 140.000. Además, la tasa de desempleo retrocedió al 4.1% desde el 4.2% en el mismo período, mientras que la inflación salarial anual, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, subió al 4% desde el 3.9% en agosto. 

Se necesitará un fallo significativo en los datos de inflación para que los inversores reconsideren una gran reducción de tasas en la próxima reunión de política. En caso de que el IPC subyacente mensual se sitúe en 0% o en territorio negativo, la reacción inmediata podría reavivar las expectativas de un recorte de 50 pbs y desencadenar una venta del Dólar estadounidense (USD). Por otro lado, una lectura en o por encima de la expectativa del mercado del 0.2% debería reafirmar un recorte de 25 pbs. Sin embargo, el posicionamiento del mercado sugiere que el USD no tiene mucho margen al alza. 

Eren Sengezer, Analista Principal de la Sesión Europea en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD y explica: "La imagen técnica a corto plazo del EUR/USD destaca una falta de interés comprador, con el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario permaneciendo bien por debajo de 50."

"El EUR/USD podría enfrentar el primer soporte en 1.0930, donde el retroceso de Fibonacci del 50% de la tendencia alcista de junio-agosto se encuentra con la Media Móvil Simple (SMA) de 100 períodos. Si este soporte falla, 1.0870 (retroceso de Fibonacci del 61.8%, SMA de 200 días) podría ser visto como el próximo objetivo bajista antes de 1.0800 (retroceso de Fibonacci del 78.6%). Por otro lado, la resistencia intermedia se alinea en 1.1000 (retroceso de Fibonacci del 38.2%). Una vez que el par convierta este nivel en soporte, podría extender su recuperación hacia 1.1050-1.1070 (SMA de 50 días, retroceso de Fibonacci del 23.6%) y 1.1100 (SMA de 20 días)."

• La Rupia india se debilita en la sesión asiática del jueves. 
• Un sentimiento apagado en los mercados indios y un USD más firme socavan al INR. 
• Los datos de inflación del IPC de EE.UU. serán el centro de atención el jueves. 

La Rupia india (INR) cotiza a la baja el jueves. Una tendencia apagada en el mercado doméstico y un Dólar estadounidense (USD) más fuerte pesan sobre la moneda local. Sin embargo, los sólidos fundamentos macroeconómicos de la India y la inclusión de bonos gubernamentales en índices globales atraerían a los inversores extranjeros y elevarían al INR. 

La publicación de los datos clave de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. será el punto culminante del jueves. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. se publicarán el mismo día, y Lisa Cook y John Williams de la Reserva Federal (Fed) tienen programado hablar. 

Resumen diario de los mercados: La Rupia india se mantiene débil antes de los datos clave de inflación de EE.UU.

• FTSE Russell dijo el martes que los bonos soberanos indios se agregarán a su Índice de Bonos Gubernamentales de Mercados Emergentes (EMGBI), siguiendo un movimiento similar de JP Morgan y Bloomberg Index Services.
• El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Reserva de la India (RBI) decidió mantener la tasa repo sin cambios en 6,5% por décima reunión consecutiva, pero cambió la postura de la política a neutral desde la retirada de la acomodación.
• El banco central indio mantuvo sin cambios la estimación de inflación del IPC para el ejercicio fiscal de 2025 en 4,5%, mientras que mantuvo las estimaciones de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) para el ejercicio fiscal de 2025 en 7,2%.
• Según las actas publicadas el miércoles, los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) acordaron recortar las tasas de interés en septiembre, pero no estaban seguros de cuán agresivamente hacerlo, decidiendo finalmente un movimiento de medio punto porcentual en un esfuerzo por equilibrar las preocupaciones sobre la inflación con las preocupaciones del mercado laboral.
• La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo el miércoles que era "prudente" que los funcionarios recortaran las tasas en medio punto porcentual el mes pasado, ya que la inflación disminuye y la economía se vuelve más vulnerable a los choques.
• La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló el miércoles que "apoyaba plenamente" el recorte de medio punto porcentual de la tasa de interés de la Fed en la reunión de septiembre. Daly agregó que es probable que haya uno o dos recortes de tasas más este año si la economía evoluciona como ella espera. 
• La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, argumentó el miércoles que apoyaba el sustancial recorte de tasas del mes pasado, pero favorecía reducciones más pequeñas en el futuro, ya que todavía había "riesgos reales" al alza para la inflación. 

Análisis Técnico: La visión alcista del USD/INR se mantiene intacta a largo plazo

La Rupia india cede terreno en el día. El par USD/INR mantiene una visión constructiva en el gráfico diario, con el precio manteniéndose por encima de la línea de tendencia descendente y la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 58,60, lo que sugiere que es probable que el nivel de soporte se mantenga en lugar de romperse. 

El nivel psicológico de 84,00 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas del USD/INR. Un impulso alcista sostenido por encima de este nivel podría ver un repunte hasta el máximo histórico de 84,15, en ruta hacia 84,50. 

Por otro lado, el primer objetivo a la baja se observa cerca del nivel de resistencia convertido en soporte en 83,90. Cualquier venta adicional podría exponer la EMA de 100 días en 83,67. El nivel de contención clave emerge en 83,00, representando la marca redonda y el mínimo del 24 de mayo. 

• El Yen japonés cayó a un mínimo de dos meses frente al USD el miércoles en medio de la incertidumbre del BoJ. 
• El aumento de las apuestas por un recorte regular de tasas de 25 puntos básicos de la Fed en noviembre ofrece soporte al USD y al USD/JPY.
• Los alcistas del JPY parecen no impresionados por el dato del IPP de Japón, ya que la atención sigue centrada en el informe del IPC de EE.UU.

El Yen japonés (JPY) se debilitó en todos los ámbitos el miércoles en medio de la incertidumbre sobre los planes del Banco de Japón (BoJ) para nuevas subidas de tasas de interés. Además, el impulso de riesgo socavó la demanda del JPY como refugio seguro, lo que, junto con una nueva ola de compras del Dólar estadounidense (USD), empujó al par USD/JPY a la región de 149.35, su nivel más alto desde mediados de agosto. 

Mientras tanto, los datos publicados este jueves mostraron que el Índice de Precios de Producción (IPP) en Japón se mantuvo sin cambios en septiembre y la tasa anual aumentó más de lo anticipado durante el mes informado. Esto, a su vez, ofrece soporte al JPY y limita al par USD/JPY. Además, los operadores optan por mantenerse al margen antes de la publicación de las cifras de inflación al consumo de EE.UU. 

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés parece vulnerable en medio de la disminución de las esperanzas de más subidas de tasas del BoJ, USD alcista

• Los datos publicados el martes mostraron que los salarios reales de Japón cayeron en agosto después de dos meses de ganancias y una disminución en el gasto de los hogares, lo que genera dudas sobre la fortaleza del consumo privado y una recuperación económica sostenida. 
• Esto se suma a los comentarios contundentes sobre la política monetaria del Primer Ministro de Japón, Shigeru Ishiba, y alimenta la incertidumbre sobre los planes de subida de tasas del Banco de Japón, lo que pesó sobre el Yen japonés y empujó al par USD/JPY al alza. 
• El Dólar estadounidense alcanzó su nivel más alto desde el 16 de agosto después de que las minutas de la reunión del FOMC de septiembre revelaran que la mayoría apoyaba el recorte de tasas de 50 puntos básicos, ya que el comité confiaba en que la inflación se movería hacia el objetivo del 2%.
• Algunos participantes, sin embargo, indicaron que habrían preferido solo una reducción de tasas de 25 puntos básicos, citando que la inflación aún estaba algo elevada mientras que el crecimiento económico se mantenía sólido y el desempleo seguía siendo bajo. 
• Además, hubo un acuerdo más amplio de que el recorte de tasas desproporcionado no obligaría a la Reserva Federal a seguir un ritmo específico para futuros recortes de tasas y no debería verse como una señal de una perspectiva económica más negativa.
• La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, argumentó el miércoles que favorecía reducciones más pequeñas en el futuro, ya que aún había riesgos reales al alza para la inflación y señaló incertidumbres significativas en torno a la perspectiva económica.
• Por separado, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, enfatizó que la política no está en un camino preestablecido y seguirá siendo cuidadosamente dependiente de los datos, y agregó que será importante preservar las condiciones saludables del mercado laboral actuales.
• Además, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el tamaño del recorte de tasas de septiembre no dice nada sobre el tamaño de los próximos recortes y que es probable que haya uno o dos recortes más de tasas este año si la economía evoluciona como ella espera.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los participantes del mercado ahora están valorando una mayor probabilidad de que la Fed reduzca los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos en noviembre y más de un 20% de probabilidad de que mantenga las tasas de interés sin cambios. 
• El rendimiento del bono del gobierno estadounidense a dos años, sensible a las tasas, subió a su rendimiento más alto desde el 19 de agosto, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió por sexto día consecutivo el miércoles, a su nivel más alto desde el 31 de julio.
• Un informe del BoJ mostró el jueves que el Índice de Precios de Producción (IPP) en Japón se mantuvo sin cambios en septiembre frente a una caída anticipada del 0.3%, mientras que la tasa anual aumentó inesperadamente del 2.6% en agosto al 2.8%. 
• Los inversores ahora esperan el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que se publicará más tarde hoy, lo que, junto con el Índice de Precios de Producción de EE.UU. el viernes, podría influir en las expectativas del mercado sobre la senda de recortes de tasas de la Fed y mover el par USD/JPY. 

Perspectiva técnica: El USD/JPY parece listo para apreciarse más, los alcistas podrían apuntar a recuperar la marca psicológica de 150.00

Desde una perspectiva técnica, el cierre sostenido durante la noche por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída de julio a septiembre y la marca de 149.00 podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y están lejos de estar en territorio de sobrecompra, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es al alza. Por lo tanto, una mayor apreciación hacia la marca psicológica de 150.00 en ruta al nivel de retroceso del 50%, alrededor de la región de 150.75-150.80, parece una posibilidad distinta. 

Por otro lado, cualquier caída significativa por debajo de la marca de 149.00 ahora parece atraer a algunos compradores cerca de la región de 148.70-148.65. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída del par USD/JPY cerca de la cifra redonda de 148.00. Esta última debería actuar como un punto clave, que si se rompe podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar los precios al contado al soporte intermedio de 147.35 en ruta a la marca de 147.00 y el área de 146.50.

• El Dólar australiano permanece bajo presión de venta en la sesión asiática del jueves. 
• El USD más firme y la falta de medidas adicionales de estímulo por parte de China arrastran al par a la baja. 
• Los datos de inflación del IPC de EE.UU. estarán en el centro de atención el jueves.

El Dólar australiano (AUD) extiende su caída el jueves. El Dólar estadounidense (USD) más fuerte en medio de la creciente especulación de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre socava al AUD. Además, el intento de Pekín de estimular la segunda economía más grande del mundo decepcionó a los inversores, ya que la principal autoridad de planificación económica de China no anunció medidas adicionales para mejorar el crecimiento debilitado. Cabe destacar que China es un socio comercial importante para Australia, y las preocupaciones sobre la economía lenta de China tienden a tener un impacto negativo en el valor del AUD.

Los inversores seguirán de cerca los datos clave de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que se publicarán más tarde el jueves. Se espera que el IPC general de EE.UU. muestre un aumento del 2,3% interanual en septiembre, mientras que se estima que la inflación subyacente del IPC muestre un aumento del 3,2% interanual en el mismo período del informe. Sin embargo, en caso de que el informe muestre un resultado más suave de lo esperado, esto podría abrir la puerta a un recorte considerable de tasas por parte de la Fed, lo que podría pesar sobre el USD y limitar la caída del AUD/USD. 

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se debilita antes de los datos del IPC de EE.UU.

• Las actas de la reunión de septiembre del RBA mostraron que los miembros del consejo pasaron por alto la advertencia de que no habría recortes de tasas en el futuro cercano. El banco central australiano quiere mantener sus opciones abiertas, observando si la economía comienza a repuntar en la segunda mitad del año. 
• "Esto deja la puerta abierta a un cambio a neutral para finales de este año y luego a una relajación a principios de 2025. Seguimos esperando el primer recorte de la tasa de efectivo en febrero de 2025," señalaron los analistas de ANZ. 
• El Banco Mundial pronosticó que la tasa de crecimiento de China se desacelerará al 4,3% en 2025, desde un proyectado 4,8% este año, en una actualización económica el martes.
• La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo el miércoles que es probable que haya uno o dos recortes de tasas más este año si la economía evoluciona como ella espera, y agregó que ahora está "bastante segura" de que la inflación se dirige hacia el objetivo del 2% de la Fed.
• La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo el miércoles que con las tendencias de inflación debilitándose, es muy probable que la Fed pueda realizar más reducciones de tasas de interés. 
• Los mercados han descontado casi un 80% de probabilidades de recortes de tasas de 25 puntos básicos (pb) de la Fed en noviembre, frente al 31,1% de la semana pasada, según la herramienta CME FedWatch. 

Análisis Técnico: El Dólar australiano permanece vulnerable cerca del nivel de soporte clave

El Dólar australiano se debilita en el día. Técnicamente, la perspectiva alcista del par AUD/USD parece vulnerable ya que el par se mantiene alrededor del límite inferior del canal de tendencia ascendente y la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Si el AUD/USD cruza por debajo de los niveles mencionados, esto podría reanudar su caída. El impulso a la baja se ve reforzado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por debajo de la línea media cerca de 41,20.

El nivel de soporte crucial para el AUD/USD surge en 0.6700, representando el límite inferior del canal de tendencia, la EMA de 100 días y el nivel psicológico. Una ruptura de este nivel podría allanar el camino hacia 0.6622, el mínimo del 11 de septiembre. 

Por otro lado, el máximo del 6 de septiembre en 0.6767 actúa como un nivel de resistencia inmediato del par. Más al norte, la próxima barrera al alza se ve en 0.6823, el máximo del 29 de agosto, seguido por 0.6942, el máximo del 30 de septiembre.