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- El Oro gana un 1% el viernes, listo para terminar la semana con ganancias del 0.20%.
- Los datos del IPP de EE.UU. estuvieron ligeramente por encima de las expectativas, sugiriendo que la inflación está bajando pero se mantiene por encima del objetivo, mientras que el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan destaca preocupaciones sobre el aumento del coste de vida.
- A pesar de los mayores rendimientos del Tesoro de EE.UU., con la nota a 10 años subiendo a 4.081%, los precios del Bullion se mantienen respaldados ya que se espera que la Fed recorte las tasas más adelante este año.
El Oro subió más del 1% el viernes, con el metal amarillo listo para terminar la semana con modestas ganancias del 0.20% después de que los datos de inflación revelados el viernes y el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) del jueves limitaran el avance del Dólar. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.658$.
Los datos económicos mixtos respaldaron los precios del metal amarillo. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que los precios pagados por los productores se acercaron al consenso, indicando que la inflación está tendiendo a la baja pero por encima de las expectativas. Al mismo tiempo, los datos del Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para octubre mostraron un deterioro entre los estadounidenses debido a los mayores costes de vida.
Aunque los datos no afectaron al Dólar estadounidense, que se mantuvo firme, los precios del Bullion subieron. Esto a pesar de que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., particularmente la nota a 10 años, ganaron un punto y medio básico hasta el 4.081%.
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, cruzó las líneas en Bloomberg, elogiando el progreso en la inflación y el mercado laboral. Añadió que a pesar del buen informe de empleo de septiembre, no hay signos de sobrecalentamiento.
"Los números del IPP fueron favorables para los toros del mercado de metales preciosos y sugieren que la Fed sigue en camino de realizar dos recortes de tasas de un cuarto de punto este año," señaló Jim Wyckoff, analista de Kitco.
La próxima semana, el calendario económico de EE.UU. sigue ocupado, con funcionarios de la Fed y el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York continuando acaparando los titulares. Para la segunda parte de la semana, las Ventas Minoristas, las Solicitudes Iniciales de Subsidio de Desempleo y los datos de vivienda podrían dictar el camino de la política monetaria de la Fed.
Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del Oro sube a pesar de los altos rendimientos en EE.UU. y un Dólar fuerte
- El precio del Oro finalmente rompió la barrera de los 2.650$, pero necesita lograr un cierre diario por encima de ese nivel para comenzar a operar en el rango de 2.650$-2.685$.
- En consecuencia, el Dólar registra ganancias como se ve en el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ganando un 0.02% a 102.90.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. de septiembre subió un 1.8% interanual, más alto que el 1.6% esperado pero inferior al 1.9% de agosto. El IPP subyacente aumentó un 2.8% interanual, superando las previsiones y subiendo desde la estimación de septiembre del 2.7% y el 2.6% de agosto.
- Mensualmente, el IPP se mantuvo plano en 0%, por debajo del 0.1% estimado y del 0.2% de agosto. Como se esperaba, el IPP subyacente cayó al 0.2%, por debajo del 0.3% del mes anterior.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) se deterioró de 70.1 a 68.9, quedando por debajo de las expectativas de 70.8. Las expectativas de inflación a un año se revisaron al alza del 2.7% al 2.9%.
- La combinación de un Índice de Precios al Consumo (IPC) ligeramente más alto y un débil informe de empleo de EE.UU. el viernes podría llevar a recortes adicionales de tasas por parte de la Reserva Federal.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores estiman una flexibilización de 49 puntos básicos (pb) por parte de la Fed hacia finales de 2024.
Análisis técnico del XAU/USD: La tendencia alcista del precio del Oro se reanuda, pero se mantiene por debajo de 2.650$
La tendencia alcista del Oro se ha reanudado, ya que el metal amarillo publicó velas diarias alcistas consecutivas, insinuando que los compradores podrían desafiar el máximo anual en el corto plazo. Según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), el impulso favorece a los compradores, publicando lecturas más altas en territorio alcista.
Dicho esto, la primera resistencia del XAU/USD sería el máximo del 4 de octubre en 2.670$. Una vez superado, la próxima parada sería el máximo anual de 2.685$, antes de la marca de 2.700$.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.650$, esto podría patrocinar una caída hacia la cifra de 2.600$. Una ruptura de este último expondrá la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.545$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El precio del Dólar estadounidense pierde terreno ante al peso colombiano tras marcar un máximo diario en 4.220,00, encontrando vendedores que llevaron el cruce a un mínimo del día en 4.180,46.
El USD/COP opera sobre en 4.206,43, cayendo un 0.17% en el día
El Peso colombiano se aprecia frente al Dólar tras el IPP de Estados Unidos
- El Índice de Precios al Productor de EE.UU. presentó un incremento en septiembre de un 2.8%, para situarse por encima del 2.7% estimado y del 2.6% registrado en agosto.
- Por otro lado, el Índice de sentimiento del consumido de la Universidad de Michigan disminuyó a 68.9 en octubre desde 70.1 en agosto, ubicándose por debajo del 70.8 esperado por los analistas.
- El USD/COP firma su segunda sesión consecutiva a la baja, visitando mínimos no vistos desde el 7 de octubre.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones alcanzó un pico histórico el viernes.
- Las cifras del IPP de EE.UU. mostraron que la inflación a nivel de productor se mantuvo plana en septiembre.
- Las ganancias optimistas de los bancos ayudaron a impulsar aún más las acciones.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió más de 400 puntos de mínimo a máximo el viernes, impulsado a un nuevo récord de 42.837 después de que las cifras de inflación del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. se enfriaran en septiembre. La inflación a nivel de productor más baja y las ganancias optimistas de los bancos elevaron las acciones en general, ya que el Dow Jones se dirige a su quinta semana consecutiva de ganancias.
Los precios de los productores estadounidenses se mantuvieron planos en septiembre, enfriándose a un 0,0% intermensual en comparación con el 0,1% esperado y el 0,2% de agosto. A pesar del enfriamiento en la cifra mensual, la lectura interanual del IPP de septiembre se enfrió menos de lo esperado, imprimiendo un 1,8% frente al 1,6% esperado, pero aún por debajo de la cifra revisada de agosto del 1,9%.
A pesar del enfriamiento en las cifras generales del IPP que apoyan un recorte de tasas, la inflación subyacente del IPP aún representa una amenaza. La inflación subyacente del IPP, excluyendo los precios de los alimentos y la energía, en realidad aumentó al 2,8% interanual en septiembre, por encima del 2,7% anticipado. La cifra anualizada del IPP de agosto también se revisó al alza al 2,6% desde el 2,4% inicial.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) se suavizó en octubre, disminuyendo a 68,9 desde la lectura anterior de 70,1. Los mercados esperaban un ligero aumento a 70,8. Mientras tanto, las Expectativas de Inflación del Consumidor a 5 años de la UoM entregaron buenas noticias a los mercados, bajando al 3,0% desde la lectura anterior del 3,1%.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones se inclinó firmemente hacia el lado alcista el viernes, con menos de diez de los valores constituyentes del tablero de acciones en rojo durante la última sesión de negociación de la semana. IBM (IBM) cayó otro punto porcentual, bajando por debajo de los 231 $ por acción, seguido de cerca por Salesforce (CRM), que perdió alrededor de ocho décimas de un por ciento, cayendo por debajo de los 288 $ por acción.
En otras noticias del Dow Jones, la temporada de ganancias bancarias está ayudando a impulsar el índice principal a un récord el viernes, con JPMorgan subiendo después de un informe de ganancias mejor de lo esperado que superó con creces las previsiones.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El Dow Jones sumó alrededor de 300 puntos hoy, ganando aproximadamente dos tercios de un por ciento y cotizando cerca de 42.700. Este último movimiento se produce después de que el índice hiciera varios intentos de romper por encima de la resistencia clave cerca de 42.700 en las últimas sesiones. La fuerza del repunte de hoy sugiere que los toros están ganando impulso, ayudados por un optimismo más amplio en las acciones. Los operadores estarán atentos para ver si el índice puede mantener su impulso y construir sobre las ganancias de hoy, apuntando potencialmente al nivel de 43.000, un nivel de resistencia psicológica.
Los indicadores técnicos muestran un apoyo continuo para una perspectiva alcista. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días se mantiene muy por debajo de la acción del precio actual, lo que sugiere que el impulso a corto plazo favorece a los toros. La EMA de 200 días sigue subiendo, acercándose a 39.400, reforzando la tendencia alcista a largo plazo que ha estado en vigor desde principios de 2023. Con los precios tendiendo muy por encima de estas medias clave, los compradores parecen tener un firme control del mercado, aunque siempre es posible un retroceso a corto plazo a la EMA de 50 días mientras el mercado digiere las ganancias recientes.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Las últimas semanas han estado marcadas por una serie de desarrollos positivos para la economía de EE.UU., el primero de los cuales fue la significativa revisión al alza de los datos históricos sobre la renta disponible de los hogares. Sin embargo, esto se vio parcialmente compensado por un impulso reciente más débil, señala Jocelyn Paquet de NBC.
La Fed continuará recortando su tasa clave a un ritmo gradual
"En realidad, sin embargo, la futura trayectoria de los ingresos de los hogares dependerá ante todo de la evolución del mercado laboral. Lo que nos lleva a la segunda buena noticia de las últimas semanas: las sólidas cifras de empleo de septiembre."
"En cuanto a la tercera buena noticia, la Reserva Federal no solo ha decidido comenzar su ciclo de flexibilización monetaria con un recorte de 50 puntos básicos, sino que también ha subrayado su disposición a recortar aún más las tasas de referencia en los próximos meses, si nos guiamos por la última edición de su gráfico de puntos."
"Suponiendo que la inflación se mantenga bajo control y que las elecciones de EE.UU. no causen demasiadas perturbaciones, esperamos que la Fed continúe recortando su tasa clave a un ritmo gradual en los próximos meses. Esto probablemente no impedirá que el crecimiento se desacelere significativamente para mediados del próximo año, aunque no esperamos que la economía se contraiga. Siguiendo este escenario, anticipamos un crecimiento del 2,6% y del 1,2% en 2024 y 2025, respectivamente. Esto es mejor que las cifras del 2,5% y del 0,9% que presentamos el mes pasado."
- El precio de la plata sube cerca de 31.50$ tras la publicación de los datos del IPP de EE.UU. para septiembre.
- El IPP general y subyacente anual crecieron más rápido de lo esperado.
- Se espera que la Fed recorte las tasas de interés nuevamente en noviembre.
El precio de la plata (XAG/USD) sube cerca de 31.50$ en la sesión americana del viernes. El metal blanco gana mientras el Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable tras la publicación de los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, oscila alrededor de 103.00.
El informe del IPP mostró que la inflación anual de los precios de producción general creció un 1.8%, más rápido que las estimaciones del 1.6%. Sin embargo, se mantuvo más lenta que el 1.9% en agosto, revisado al alza desde el 1.7%. El IPP subyacente anual – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – se aceleró a un ritmo más rápido de lo esperado hasta el 2.8% desde las expectativas del 2.7% y la publicación anterior del 2.6%, revisado al alza desde el 2.4%.
Mientras tanto, la inflación mensual de los precios de producción general se mantuvo plana, fortaleciendo el caso para más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de los futuros de los fondos federales a 30 días muestran que el banco central recortará sus tasas de préstamo en 25 puntos básicos (pb) a 4.50%-4.75% en noviembre.
La Fed comenzó el ciclo de flexibilización de la política con un recorte de tasas de interés de 50 pb en septiembre, ya que los funcionarios de la Fed estaban preocupados por los crecientes riesgos en el mercado laboral, con la confianza de que las presiones de precios volverán de manera sostenible al objetivo del banco del 2%.
Análisis técnico de la plata
El precio de la plata se fortalece después de romper por encima de la resistencia horizontal trazada desde el mínimo del 30 de septiembre de 31.30$, que se espera que actúe como soporte a futuro. La perspectiva a corto plazo del precio de la plata se ha vuelto optimista ya que ha subido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos, que se negocia alrededor de 31.50$. Se espera que el activo extienda su alza hacia un máximo de octubre de alrededor de 33.00$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos sube cerca de 60.00. Se desencadenaría un impulso alcista si el RSI rompe por encima de 60.00.
Gráfico de cuatro horas de la plata
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- La confianza del consumidor en EE.UU. descendió ligeramente a principios de octubre.
- La encuesta de la Universidad de Michigan mostró que la expectativa de inflación a un año aumentó a 2,9%.
La confianza del consumidor en EE.UU. se debilitó ligeramente a principios de octubre, con el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan bajando a 68,9 desde 70,1 en septiembre. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 70,8.
El Índice de Condiciones Actuales descendió a 62,7 desde 63,3 y el Índice de Expectativas del Consumidor cayó a 72,9 desde 74,4.
Los detalles de la encuesta mostraron que la expectativa de inflación a un año aumentó a 2,9% desde 2,7%, mientras que la perspectiva de inflación a cinco años disminuyó a 3% desde 3,1%.
Reacción del mercado
Estos datos no lograron desencadenar una reacción notable en el mercado. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba prácticamente sin cambios en el día a 102,85.
- El Dólar estadounidense pierde un 0.25% frente al Peso chileno, alcanzando mínimos de cuatro días.
- El cobre sube un 0.15% diario, llegando a máximos de dos días.
- Los inversionistas estarán atentos al Índice de Precios al Consumidor de China, a publicarse el sábado.
El USD/CLP marcó un máximo de la sesión en 930.10, atrayendo vendedores que arrastraron el cruce a un mínimo de cuatro días en 924.33. Actualmente, el Dólar estadounidense cotiza sobre 927.00 frente al Peso chileno, perdiendo un 0.25% en el día.
El Peso chileno se aprecia previo al Índice de Precios al Consumidor de China
El Peso chileno firma su tercera jornada consecutiva al alza llegando a máximos no vistos desde el 7 de octubre mientras los operadores se mantienen en espera de los datos de inflación de China que se darán a conocer el sábado. El consenso del mercado estima que el IPC interanual de China se ubique en 0.7%en septiembre, ligeramente superior al 0.6% registrado en agosto.
Por otro lado, el cobre registra una apreciación de un 0.15%, alcanzando máximos de dos días. Los participantes tendrán el foco ante el anuncio de posibles estímulos adicionales por parte del Ministerio de Finanzas de China el día de mañana. Un repunte en los precios del cobre apoyaría la apreciación del Peso chileno en el corto plazo.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo en 936.75, dada por el máximo del 9 de octubre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia clave la observamos en 951.88, máximo del 10 de septiembre.
A la baja, la zona de soporte más cercana se encuentra en 894.25, punto pivote del 30 de septiembre. El siguiente nivel de soporte importante está en 881.85, mínimo del 20 de mayo
Gráfico diario del Peso chileno
- El USD/MXN desciende a mínimos de dos días en 19.37.
- El Dólar estadounidense ha repuntado tras los datos estadounidenses.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) creció un 1.8% interanual en septiembre frente al 1.6% esperado.
- La producción industrial de México cayó un 0.9% anual en agosto, decepcionando expectativas.
El USD/MXN ha caído a mínimos de dos días en 19.37 en la pre-apertura de la sesión americana. Previamente, el par se movió en un estrecho rango limitado al alza por la zona 19.47. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 19.43, perdiendo un 0.08% diario.
El Dólar registra ligeras ganancias gracias a unos precios de producción más altos de lo esperado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha repuntado después que el Índice de Precios de Producción (IPP) mostrara un ritmo de crecimiento más alto del esperado en septiembre. El IPP interanual general creció un 1.8%, por debajo del 1.9% previo y el 1.6% previsto. El indicador subyacente ha aumentado un 2.8% anual, por encima del 2.6% anterior y del 2.7% previsto.
El billete verde se ha fortalecido después de este dato, ya que favorece que la Fed no recorte sus tasas en noviembre más de 25 puntos básicos (pb). La herramienta FedWatch de CME Group ha situado la probabilidad de un recorte de 25 pb en el 84%, mientras sube al 16% las opciones de que no haya ningún movimiento de tasas de interés.
En México, la producción industrial cayó un 0.9% en la lectura interanual de agosto después de haber subido un 2.1% en julio, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).
USD/MXN Niveles de precio
El USD/MXN mantiene la tendencia alcista en gráficos de largo plazo, apuntando como resistencia inicial a la zona 19.83, donde está el máximo de octubre registrado el día 1. Por encima espera la región psicológica de 20.00 y el máximo de 2024 en 20.15.
A la baja, el primer soporte aparece en la media móvil de 100 en 19.35 antes del nivel psicológico de 19.00.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- La inflación de los productores estadounidenses subió a un ritmo superior al previsto en septiembre.
- El Índice del Dólar se mantiene ligeramente por debajo de 103.00 tras los datos del IPP.
El Índice de Precios de Producción (IPP) de la demanda final en Estados Unidos subió un 1,8% anual en septiembre, según los datos publicados el viernes por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. Esta cifra, tras el aumento del 1,9% registrado en agosto, se situó por encima de las expectativas del mercado del 1,6%.
El IPP subyacente anual aumentó un 2,8% en el mismo periodo, superando la estimación de los analistas del 2,7% y el 2,6% registrado el mes anterior. En términos mensuales, el IPP se mantuvo sin cambios, mientras que el IPP subyacente aumentó un 0,2%.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar no mostró reacción a estos datos y se mantenía moviéndose lateralmente ligeramente por debajo de 103.00.
- La producción industrial de México sufre una caída del 0.9% anual en agosto.
- El indicador mensual registra su primer descenso tras tres meses continuados de subidas.
- El Peso mexicano reacciona al alza tras la publicación.
La producción industrial de México cayó un 0.9% en la lectura interanual de agosto después de haber subido un 2.1% en julio, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). La cifra ha decepcionado las expectativas del mercado, que esperaba un aumento del 0.5%.
A nivel mensual, el indicador ha descendido un 0.5% en agosto frente al +0.2% previo y previsto. Esta es la primera caída vista por el indicador tras tres meses consecutivos de aumentos.
Peso mexicano reacción
El Peso mexicano ha subido tras la publicación frente al Dólar estadounidense, provocando que el USD/MXN cayera a su precio más bajo en dos días en 19.40. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 19.41, perdiendo un 0.06% diario.
- El Dólar estadounidense se mantiene plano el viernes, listo para cerrar la semana con ganancias.
- Los operadores se preparan para el IPP de EE.UU. mientras los oradores de la Fed siguen reiterando que se avecinan recortes de tasas.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza por encima de 102.50 y lucha por romper por encima de 103.00.
El Dólar estadounidense (USD) se estabiliza el viernes después de un rally muy sólido esta semana, con el diferencial de tasas convirtiéndose en el principal impulsor. La pregunta para la próxima semana será si este movimiento al alza en las tasas del Tesoro de EE.UU. fue un poco exagerado, viendo que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. solo subió marginalmente en septiembre en comparación con el mes anterior. Esto contradice lo que varios funcionarios de la Reserva Federal (Fed) han dicho esta semana, que las tasas de EE.UU. bajarán con más recortes de tasas de interés de la Fed confirmados.
El calendario económico enfrenta las últimas piezas del rompecabezas de esta semana. La publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para septiembre revelará si el aumento de la inflación también es notable en el lado de la producción. El último dato será la lectura preliminar de la Universidad de Michigan sobre el Sentimiento del Consumidor y las expectativas de inflación para octubre.
Impulsores de los mercados: Michigan podría distorsionarse
- A las 12:30 GMT, se publican los números del Índice de Precios de Producción de EE.UU. para septiembre:
- Se espera que el IPP general mensual aumente un 0,1% desde el 0,2% del mes anterior, con el IPP subyacente enfrentando un movimiento similar a la baja hasta el 0,2% desde el 0,3% anterior.
- Se espera que la inflación general anual del IPP baje al 1,6%, desde el 1,7% en agosto. El IPP subyacente será un caso atípico y se espera que suba al 2,7%, desde el 2,4%.
- A las 14:00 GMT, se publicará la lectura preliminar de la Universidad de Michigan para octubre:
- Se espera que el Sentimiento del Consumidor suba a 70,8, desde 70,1.
- Las expectativas de inflación a 5 años de los consumidores fueron del 3,1% en septiembre, sin previsión disponible.
- Las lecturas podrían distorsionarse debido a los huracanes en el sur de EE.UU.
- Hay algunos oradores de la Fed a tener en cuenta el viernes:
- A las 13:45 GMT, Austan D. Goolsbee, jefe del Banco de la Reserva Federal de Chicago, da el discurso de apertura en el Simposio de Banqueros Comunitarios.
- A las 17:10 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman (miembro votante del FOMC en 2024), pronuncia un discurso virtual sobre la banca comunitaria en el Simposio de Banqueros Comunitarios del Banco de la Reserva Federal de Chicago.
- Las acciones están dispersas en general este viernes, con los principales índices europeos a la baja, mientras que los futuros de EE.UU. están planos a la baja.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 84,0% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 16,0% no prevé un recorte de tasas. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos se han descartado por completo ahora.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,09, flotando por encima del 4%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Aquí se pone complicado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha tenido un rápido sprint al alza esta semana, con los mercados reposicionándose en la idea de que los recortes de tasas de interés podrían ser una certeza para el resto de 2024. Aunque los funcionarios de la Fed siguen siendo muy vocales sobre más recortes de tasas por venir, el movimiento actual en las tasas del Tesoro de EE.UU. no coincide con ese mensaje de la Fed. O los mercados eliminan por completo cualquier recorte de tasas para 2024, lo que significaría que el DXY rompa por encima de 103.00, o se desvanece desde aquí con las tasas de EE.UU. cayendo más.
El nivel psicológico de 103.00 es el primer nivel a abordar al alza. Más arriba, el gráfico identifica 103.18 como el nivel de resistencia final para esta semana. Una vez por encima de ese nivel, emerge un área muy volátil, con la media móvil simple (SMA) de 100 días en 103.26, la SMA de 200 días en 103.77, y los niveles clave de 103.99-104.00 en juego.
A la baja, la SMA de 55 días en 101.91 es la primera línea de defensa, respaldada por el nivel redondo de 102.00 y el nivel clave de 101.90 como soporte para atrapar cualquier presión bajista y desencadenar un rebote. Si ese nivel no funciona, 100.62 también actúa como soporte. Más abajo, debería tener lugar una prueba del mínimo del año hasta la fecha de 100.16 antes de más caídas. Finalmente, y eso significa renunciar al gran nivel de 100.00, el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99.58 entra en juego.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El dólar canadiense (CAD) está un poco más débil en la sesión hasta ahora, pero las pérdidas se mantienen cerca del mínimo de ayer en la parte superior de los 1,37, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
La posición técnica a corto plazo del USD/CAD parece alcista
"Antes de que los mercados canadienses puedan pensar en cerrar temprano y dirigirse al fin de semana de Acción de Gracias, hay que analizar el informe de empleo de septiembre y la encuesta de perspectivas empresariales del Banco de Canadá para el tercer trimestre. El crecimiento del tercer trimestre es lento en relación con las expectativas, pero los mercados esperan un aumento de 27.500 empleos el mes pasado. El crecimiento salarial sigue siendo persistente, pero se espera que la tasa de desempleo suba una décima hasta el 6,7%.
"El BOS arrojará luz sobre las tendencias de ventas esperadas, así como sobre las expectativas de inflación. Los datos de empleo serán el motor del spot y los riesgos aquí son algo asimétricos en términos de la probable reacción del mercado: los datos decepcionantes reforzarán las expectativas de que el BoC flexibilizará la política de manera más agresiva, mientras que los datos en línea con las expectativas o mejores solo pueden moderar esas apuestas marginalmente, si es que lo hacen."
"Es difícil decir algo que no sea alcista sobre la posición técnica a corto plazo del USD/CAD. La fuerte subida del USD desde el comienzo del mes se está extendiendo a ocho sesiones consecutivas ahora y está rozando lo excesivo, pero no hay signos de vulnerabilidad en la acción del precio y la tendencia alcista sigue siendo firme. El soporte está en 1.3745/50 y 1.3715. La resistencia está en 1.3800 y 1.3850."
Canadá publica hoy las cifras de empleo de septiembre, y el consenso se centra en un sólido aumento de 27.000 empleos, con el desempleo subiendo ligeramente del 6,6 % al 6,7 %, señala Francesco Pesole, analista de divisas de ING.
Espacio para una postura halcón que ofrezca ayuda al CAD
"Si las cifras resultan estar cerca del consenso, dudamos que el Banco de Canadá se apresure a realizar un recorte de 50 puntos básicos a finales de este mes. Los mercados están valorando 48 puntos básicos para la reunión del 23 de octubre y 70 puntos básicos en total para fin de año, lo cual nos parece un poco exagerado en el lado moderado."
"En consecuencia, vemos cierto margen para que una postura halcón ofrezca ayuda al dólar canadiense, que ha permanecido bajo presión frente al USD a pesar de los precios más altos del petróleo."
"Anteriormente habíamos identificado margen para un mejor desempeño del CAD frente a otras divisas relacionadas con materias primas y podríamos ver otro movimiento a la baja en AUD/CAD y NZD/CAD hoy antes de que la esperada historia de estímulo chino durante el fin de semana brinde algo de ayuda a las divisas de los antípodas."
- El Oro se recupera tras la publicación de datos de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. peores de lo esperado.
- A pesar de que los datos de inflación más altos sugieren que las tasas de interés podrían permanecer altas, los datos de empleo indican lo contrario.
- Técnicamente, el XAU/USD vuelve a su modo de rango limitado mientras despliega una pierna de regreso al alza.
El Oro (XAU/USD) se recupera para cotizar nuevamente en los 2.630$ el viernes, ya que los datos de empleo de Estados Unidos (EE.UU.) por debajo de lo esperado consolidan las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en su reunión de política monetaria de noviembre. La anticipación de una caída de las tasas de interés es alcista para el Oro, ya que tal ocurrencia reduciría el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses, haciéndolo más atractivo para los inversores.
El Oro sube tras los datos de empleo de EE.UU.
El Oro repuntó desde justo por encima del nivel psicológico clave de 2.600$ el jueves después de que la publicación de datos oficiales de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. mostrara un sorprendente aumento en el número de personas que reclaman beneficios por desempleo. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron después de la publicación, el Dólar estadounidense (USD) se debilitó marginalmente y el Oro se benefició.
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. en la semana que finalizó el 4 de octubre aumentaron en 258.000, por encima de las 225.000 de la semana anterior y las expectativas de 230.000, según datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). El aumento en las solicitudes iniciales estuvo muy por encima del promedio, aunque esto podría haber sido causado por el éxodo de Florida antes del impacto del huracán Milton, según Bloomberg News.
Las solicitudes continuadas para la semana que finalizó el 27 de septiembre aumentaron a 1.861 millones, más altas que las 1.819M revisadas a la baja de la semana anterior y muy por encima de la estimación de 1.830M.
En general, los datos mostraron una debilidad que se infiltra en el mercado laboral, lo que probablemente mantendrá a la Fed en camino de recortar las tasas de interés (para estimular el endeudamiento y la creación de empleo) en su reunión de política monetaria de noviembre. En agosto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que estaba cambiando su enfoque de la inflación al otro mandato de la Fed: "pleno empleo".
Aunque la probabilidad basada en el mercado de que la Fed reduzca su tasa de fondos federales en 50 puntos básicos (pbs) (0,50%) se mantuvo en cero después de la publicación, las posibilidades de un recorte menor de 25 pbs (0,25%) aumentaron al 89% desde el 85% antes de los datos de empleo, según la herramienta CME Fedwatch. La probabilidad de que la Fed deje su tasa de interés clave sin cambios en noviembre cayó al 11% desde el 15%. Estas probabilidades han revertido desde entonces al 85% para 25 pbs y 15% para sin cambios.
Los datos de inflación más altos de lo esperado, medidos por el Índice de Precios al Consumo (IPC) de septiembre, publicados al mismo tiempo que los datos de solicitudes de subsidio por desempleo, no lograron actuar como contrapeso. El IPC general subió un 2,4% interanual (YoY) desde el 2,3% anterior, y el IPC subyacente subió un 3,3% YoY desde el 3,2% anterior. La inflación más alta normalmente se esperaría que aumentara las apuestas de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios para continuar la lucha contra la inflación persistentemente alta, sin embargo, este no fue el caso el jueves. Esto probablemente se debió a la nueva priorización de la Fed del empleo.
El Oro ha ganado recientemente un mayor impulso por los discursos de los responsables de la política monetaria de la Fed. Una larga lista de funcionarios comentó sobre las perspectivas de la política monetaria el miércoles, y todos fueron evaluados como neutrales o moderados según el FXStreet FedTracker, una nueva herramienta impulsada por IA que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10.
Más datos de inflación de EE.UU. se publicarán el viernes en forma de cifras de inflación "a pie de fábrica" para septiembre, o el Índice de Precios de Producción (IPP). Sin embargo, a juzgar por la falta de reacción a los datos del IPC, cualquier impacto en el Oro probablemente será moderado a menos que diverja de manera significativa de las previsiones. La encuesta de Sentimiento del Consumidor de Michigan de EE.UU. es otra publicación importante el viernes que podría impactar al Oro.
El Oro también podría estar ganando debido a la atracción de flujos de refugio seguro en medio de tensiones geopolíticas elevadas. Israel ha intensificado sus bombardeos de objetivos de Hezbollah en el Líbano, causando daños colaterales sustanciales, y los inversores permanecen en vilo sobre la escala de la casi segura represalia de Israel contra Irán.
Análisis Técnico: El Oro vuelve a su rango familiar
El Oro revierte su tendencia bajista a corto plazo y sube nuevamente a su rango familiar por encima de los 2.625$ después de tocar fondo en el nivel psicológico de 2.600$.
Gráfico de 4 horas del XAU/USD
La tendencia a corto plazo probablemente ha cambiado nuevamente a lateral, y dado el principio del análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación en el corto plazo. Esto probablemente verá al Oro continuar su pierna alcista hacia el antiguo techo del rango en 2.670$. Una ruptura por encima de 2.653$ (máximo del 8 de octubre) proporcionaría más confirmación de que tal pierna estaba evolucionando. Después de eso, el Oro podría desplegar una pierna de regreso al suelo del rango mientras continúa oscilando.
Las tendencias a mediano y largo plazo del Oro siguen siendo alcistas, sin embargo, y si uno de estos ciclos a más largo plazo se reanuda, podría, en teoría, empujar al activo a máximos aún más altos.
Indicador económico
Peticiones semanales de subsidio por desempleo
Las peticiones semanales de subsidio por desempleo son publicadas por el US Department of Labor y es una medida del número de personas que han pedido su primera solicitud de seguro por desempleo. En otras palabras, provee una medida de la fortaleza en el mercado de trabajo. Un número superior al anticipado indica debilidad en el mercado laboral, que influye en la fortaleza y dirección de la actividad económica estadounidense. De esta manera, una lectura inferior a la esperada es alcista para el dólar.
Leer más.Última publicación: jue oct 10, 2024 12:30
Frecuencia: Semanal
Actual: 258K
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Previo: 225K
Fuente: US Department of Labor
Todos los jueves, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publica el número de solicitudes iniciales de beneficios de desempleo de la semana anterior en EE.UU. Dado que esta lectura podría ser muy volátil, los inversores pueden prestar más atención al promedio de cuatro semanas. Una tendencia bajista se considera una señal de una mejora del mercado laboral y podría tener un impacto positivo en el desempeño del USD frente a sus rivales y viceversa.
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,12 $ por onza troy, una caída del 0,15% desde los 31,16 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 30,76% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 31,12 |
| 1 Gramo | 1,00 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,75 el viernes, frente a 84,40 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
En la reunión del BCE de la próxima semana, el 17 de octubre, esperamos que el BCE realice otro recorte de tasas de 25 pbs, llevando la tasa de depósito al 3,25%. Los indicadores de crecimiento más débiles de lo anticipado, así como una disminución en la inflación, apoyan la causa para otro recorte de tasas por parte del BCE, señalan los analistas de Danske Bank.
El BCE se mantendrá en el enfoque de 'reunión por reunión' y 'dependiente de los datos'
"Desde el informe del mercado laboral de EE.UU. la semana pasada, los mercados han reajustado significativamente las expectativas de flexibilización de políticas en los bancos centrales, especialmente en el BCE. Los mercados ahora descuentan un recorte adicional de tasas de 47 pbs este año, consistente con un recorte de tasas la próxima semana y nuevamente en diciembre, y un recorte de tasas de 97 pbs el próximo año, consistente con nuestra base de recortes trimestrales de tasas de 25 pbs cada uno."
"Esperamos una orientación futura muy limitada en la próxima reunión, lo que significa que el BCE debería mantenerse en el enfoque de 'reunión por reunión' y 'dependiente de los datos' que ha estado siguiendo en los últimos trimestres."
"Antes de la reunión de diciembre, donde dará nuevas proyecciones del personal, incluida la proyección para 2027, estamos preparados para ver puntos de datos muy importantes de la zona euro (2x PMIs, 2x inflación, datos salariales, datos laborales)".
- El precio de la Plata oscila dentro de un rango en el último día de negociación de la semana.
- Una configuración técnica mixta justifica cautela para los operadores agresivos.
- La aceptación por encima de 32.00$ sentará las bases para ganancias adicionales.
El precio de la Plata (XAG/USD) lucha por capitalizar su modesto repunte intradía y cotiza alrededor de la región de 31.15$ durante la primera mitad de la sesión europea del viernes, casi sin cambios en el día.
Mirando el panorama general, el rebote de esta semana desde las proximidades del nivel psicológico de 30.00$ y una posterior fortaleza por encima del nivel de 31.00$ favorecen a los operadores alcistas. Dicho esto, los recientes fracasos repetidos para capitalizar el impulso más allá del nivel de 32.00$ constituyen la formación de un patrón de múltiples techos bajistas. Esto, junto con osciladores mixtos en el gráfico diario, justifica cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista significativo para el XAG/USD.
Desde los niveles actuales, la región de 31.55$ probablemente actúe como un obstáculo inmediato antes de la zona de 31.75$-31.80$ y el nivel de 32.00$. Esto es seguido por una resistencia cerca de la zona de oferta de 32.25$, que si se despeja decisivamente tiene el potencial de llevar al XAG/USD de vuelta hacia el pico de varios años, justo antes de la cifra redonda de 33.00$ tocada el pasado viernes. Algunas compras de continuación deberían allanar el camino para un movimiento hacia el máximo de diciembre de 2012, alrededor de la región de 33.85$.
Por otro lado, la debilidad por debajo de la cifra redonda de 31.00$ ahora parece encontrar algún soporte cerca de la región de 30.70$-30.65$ antes de la zona de 30.35$-30.25$ y el nivel de 30.00$. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca de la confluencia de 29.80$-29.70$ – que comprende la media móvil simple (SMA) de 100 días y la SMA de 50 días. Esto debería actuar como un punto clave, que si se rompe, sentará las bases para una extensión de la reciente caída desde el nivel más alto desde diciembre de 2012.
El XAG/USD podría entonces acelerar la caída hacia el nivel de 29.00$ antes de eventualmente caer para probar la zona de 28.60$-28.50$. La tendencia descendente podría extenderse aún más hacia la región de 28.10$-28.00$ en ruta hacia el mínimo mensual de septiembre, alrededor de la zona de 27.70$.
Plata gráfico diario
Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 11 de octubre:
Tras la acción volátil del jueves, los mercados parecen haberse estabilizado en el último día de negociación de la semana. El calendario económico de EE.UU. incluirá los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de septiembre y la Encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para octubre. En la sesión americana, Canadá publicará los datos del mercado laboral de septiembre.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.25% | 0.33% | 0.04% | 1.35% | 0.74% | 0.98% | -0.21% | |
| EUR | -0.25% | 0.14% | -0.16% | 1.12% | 0.46% | 0.71% | -0.51% | |
| GBP | -0.33% | -0.14% | -0.35% | 0.99% | 0.32% | 0.60% | -0.54% | |
| JPY | -0.04% | 0.16% | 0.35% | 1.32% | 0.70% | 0.90% | -0.23% | |
| CAD | -1.35% | -1.12% | -0.99% | -1.32% | -0.57% | -0.38% | -1.56% | |
| AUD | -0.74% | -0.46% | -0.32% | -0.70% | 0.57% | 0.29% | -0.91% | |
| NZD | -0.98% | -0.71% | -0.60% | -0.90% | 0.38% | -0.29% | -1.17% | |
| CHF | 0.21% | 0.51% | 0.54% | 0.23% | 1.56% | 0.91% | 1.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La inflación en EE.UU., medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), disminuyó al 2.4% anual en septiembre desde el 2.5% en agosto, informó el jueves la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. Otros detalles del informe mostraron que el IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, subió un 3.3% anual, superando la lectura de agosto y la previsión del mercado del 3.2%. El IPC subyacente mensual aumentó un 0.3% en septiembre. El Dólar estadounidense (USD) no logró beneficiarse de estas lecturas ya que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales ascendieron a 258.000 en la semana que finalizó el 5 de octubre, un fuerte aumento desde las 225.000 de la semana anterior. Después de alcanzar su nivel más alto en casi un mes alrededor de 103.20 el jueves, el Índice del USD cerró el día sin cambios y entró en una fase de consolidación por debajo de 103.00 el viernes temprano.
Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido mostraron el viernes que el Producto Interior Bruto se expandió un 0.2% mensual en agosto, coincidiendo con la estimación del mercado. En el mismo período, la Producción Industrial y la Producción Manufacturera aumentaron un 0.5% y un 1.1%, respectivamente. Aunque el GBP/USD subió ligeramente con los datos positivos, se mantiene muy por debajo de 1.3100 en la sesión europea.
El EUR/USD cerró sin cambios el jueves ya que el USD perdió fuerza en la segunda mitad del día. El par lucha por ganar impulso de recuperación y cotiza en un canal estrecho ligeramente por debajo de 1.0950 en la mañana europea. Alemania reafirmó el viernes que el IPC anual subió un 1.6% anual en septiembre, coincidiendo con la estimación inicial.
El USD/CAD extendió su tendencia alcista el jueves y cerró el séptimo día consecutivo en territorio positivo. Antes de los datos de empleo de Canadá, el par cotiza marginalmente al alza en el día cerca de 1.3750.
El USD/JPY cerró en rojo el jueves después de revertir desde el máximo de varios meses que estableció por encima de 149.60. El par se mantiene relativamente tranquilo y se mueve hacia arriba y hacia abajo en una banda estrecha por debajo de 149.00.
El Oro ganó impulso de recuperación y rompió una racha de seis días de pérdidas el jueves. El XAU/USD continúa subiendo hacia 2.650$ el viernes.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.143,14 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.101,15 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro aumentó a 83.318,09 INR por tola desde los 82.826,47 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.143,14 |
| 10 Gramos | 71.433,03 |
| Tola | 83.318,09 |
| Onza Troy | 222.176,70 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del Oro atrae a algunos compradores por segundo día consecutivo el viernes.
- Las expectativas de recorte de tasas de la Fed mantienen al USD a la defensiva y ofrecen soporte al metal precioso.
- Las menores probabilidades de una flexibilización más agresiva de la Fed podrían limitar las ganancias antes del IPP de EE.UU.
El precio del Oro (XAU/USD) se basa en la recuperación inspirada en los datos macroeconómicos mixtos de EE.UU. del día anterior desde la zona de 2.600 $ o un mínimo de casi tres semanas y gana tracción positiva por segundo día consecutivo el viernes. Los datos de EE.UU. publicados el jueves mostraron que el aumento anual del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. fue el más bajo desde febrero de 2021 y un aumento en las solicitudes semanales de subsidio por desempleo. Esto, a su vez, sugiere que la Reserva Federal (Fed) continuará recortando las tasas de interés, lo que mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense (USD) a la defensiva por debajo del nivel más alto desde mediados de agosto y beneficia al metal amarillo sin rendimiento.
Mientras tanto, los mercados parecen haber descontado por completo la posibilidad de una flexibilización más agresiva por parte de la Fed y otro recorte de tasas de interés de gran tamaño en noviembre. Las expectativas fueron reafirmadas por las actas de la reunión del FOMC de septiembre, lo que, a su vez, actúa como un viento de cola para el Dólar y podría limitar el precio del Oro. Esto, junto con las esperanzas de que China anuncie más medidas de estímulo fiscal el sábado para impulsar el crecimiento en la segunda economía más grande del mundo, podría mantener un límite en el metal precioso de refugio seguro. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas agresivos antes de la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve apuntalado por las expectativas de más recortes de tasas de la Fed y la débil demanda del USD
- El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el jueves que el Índice de Precios al Consumidor general subió un 2.4% en los 12 meses hasta septiembre, mientras que el índice subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, subió un 3.3%.
- Los datos más fuertes de inflación al consumidor en EE.UU. alimentaron las especulaciones sobre un ritmo más lento de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y elevaron al Dólar estadounidense a un máximo de casi dos meses, aunque la reacción inicial se desvaneció rápidamente.
- El número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo aumentó en 33.000, a un total ajustado estacionalmente de 258.000 en la semana que terminó el 5 de octubre frente a los 230.000 esperados, lo que apunta a signos de debilidad en el mercado laboral de EE.UU.
- Dado que la Fed ha centrado su atención en lograr el máximo empleo sostenible, los datos mixtos sugieren que el banco central de EE.UU. continuará recortando las tasas de interés y seguirá beneficiando al precio del Oro sin rendimiento.
- Mientras tanto, el rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años logra mantenerse por encima del umbral del 4%, lo que actúa como un viento de cola para el Dólar y podría limitar cualquier ganancia adicional para el XAU/USD.
- El Ministerio de Finanzas de China celebrará una conferencia el sábado y dará más detalles sobre las medidas de estímulo fiscal, lo que apuntala el sentimiento de riesgo y contribuye a limitar cualquier subida significativa de la materia prima.
- Los operadores ahora esperan la publicación del informe del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., que impulsará la demanda del USD y generará oportunidades a corto plazo en torno al metal precioso de cara al fin de semana.
Perspectiva técnica: El precio del Oro parece listo para apreciarse aún más y apunta a desafiar el máximo histórico cerca de la zona de 2.685-2.685
Desde una perspectiva técnica, el buen rebote nocturno desde la vecindad de la marca de 2.600 $ y el posterior movimiento de regreso por encima del punto de ruptura de soporte estático de 2.630 $ convertido en resistencia favorecen a los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es al alza. Por lo tanto, una fuerza de seguimiento hacia la barrera horizontal de 2.657-2.658 $, en ruta hacia la zona de oferta de 2.670-2.672 $, parece una posibilidad distinta. El impulso podría eventualmente llevar al XAU/USD a un máximo histórico, alrededor de la región de 2.685-2.686 $ tocada en septiembre. Esto es seguido de cerca por la marca de 2.700 $, que si se supera, establecerá el escenario para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses.
Por otro lado, el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la región de 2.630-2.628 $, ahora parece proteger la desventaja inmediata, por debajo de la cual el precio del Oro podría desafiar el soporte pivotal de 2.600 $. Una ruptura convincente por debajo de este último se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y allanará el camino para pérdidas más profundas. El XAU/USD podría entonces extender la corrección a la baja hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.560 $ en ruta hacia la región de 2.535-2.530 $ antes de eventualmente caer a la marca psicológica de 2.500 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El WTI consolida las ganancias nocturnas y oscila en una banda estrecha el viernes.
- Las tensiones geopolíticas y las preocupaciones por la distorsión del suministro ofrecen soporte a los precios del petróleo.
- La reciente racha alcista del USD limita cualquier ganancia adicional para la materia prima.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. luchan por capitalizar el fuerte movimiento al alza del día anterior y oscilan en una banda estrecha, alrededor de la marca de 75,00 $/barril durante la sesión asiática del viernes.
Los mercados siguen preocupados por un posible ataque israelí a la infraestructura petrolera iraní, lo que mantiene la prima de riesgo geopolítico en juego y actúa como viento de cola para el líquido negro. De hecho, el ministro de Defensa israelí, Yoav Gallant, prometió a principios de esta semana que cualquier ataque contra Irán sería "letal, preciso y sorprendente". Aparte de esto, las preocupaciones sobre las interrupciones del suministro causadas por el huracán Milton en Estados Unidos (EE.UU.), junto con las optimistas perspectivas de demanda, prestan más soporte a los precios del petróleo crudo.
Los inversores se mostraron optimistas de que las masivas medidas de estímulo de China desencadenarán una recuperación duradera en la segunda economía más grande del mundo y aumentarán la demanda de combustible en el mayor importador de petróleo del mundo. Además, los mercados parecen confiados en que nuevos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) impulsarán la actividad económica y la demanda de petróleo. Dicho esto, los datos de inflación de EE.UU. más fuertes de lo esperado generaron algunas dudas sobre cuánto caerán las tasas en los próximos meses, lo que, a su vez, limita el alza de los precios del petróleo crudo.
Aparte de esto, la reciente racha alcista del Dólar estadounidense (USD) a su nivel más alto desde mediados de agosto, impulsada por la disminución de las probabilidades de una flexibilización más agresiva de la política de la Fed, actúa como un obstáculo para la materia prima. No obstante, los precios del petróleo crudo siguen en camino de registrar ganancias por segunda semana consecutiva. Dicho esto, un fuerte retroceso desde las cercanías de la marca de 78,00 $, o un máximo de casi dos meses alcanzado el martes, justifica cautela antes de posicionarse para una extensión de la recuperación desde el mínimo anual (YTD) alcanzado en septiembre.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Dólar australiano cotiza en territorio positivo por segundo día consecutivo en la sesión asiática del viernes.
- La reducción de las expectativas de recortes más profundos de tasas de la Fed apoya al USD y pesa sobre el par.
- Los inversores se preparan para los datos del IPP de EE.UU., que se publicarán el viernes.
El Dólar australiano (AUD) gana terreno el viernes. No obstante, las menores probabilidades de recortes agresivos de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. tras los datos de inflación más altos de lo esperado podrían impulsar al Dólar estadounidense (USD) y limitar el alza del par.
En ausencia de publicaciones de datos económicos de primer nivel en Australia el viernes, la dinámica del precio del USD será el principal motor para el AUD/USD. Los inversores estarán atentos a la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., que se publicará el viernes. Se espera que el IPP general muestre un aumento del 1.6% interanual en septiembre, mientras que se estima que el IPP subyacente vea un aumento del 2.7% interanual durante el mismo período. Si los informes muestran un resultado más suave de lo esperado, esto podría pesar sobre el USD y actuar como un viento de cola para el AUD/USD. Además, el índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan se publicará más tarde en el día.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano amplía su recuperación antes de otros datos de inflación de EE.UU.
- Las actas de la reunión de septiembre del RBA mostraron que los miembros del consejo pasaron por alto la advertencia de que no habría recortes de tasas en el futuro cercano. El banco central australiano quiere mantener sus opciones abiertas, observando si la economía comienza a repuntar en la segunda mitad del año.
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. subió un 2.4% interanual en septiembre, en comparación con el 2.5% de agosto, por encima del consenso del 2.3%, según mostró el jueves el Departamento de Estadísticas Laborales de EE.UU. El IPC subyacente, excluyendo alimentos y energía, subió un 3.3% interanual en septiembre, por encima de la previsión y de la lectura anterior del 3.2%.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 4 de octubre aumentaron a 258.000, desde las 225.000 de la semana anterior. La cifra estuvo por encima del consenso inicial de 230.000.
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo el jueves que espera más recortes de tasas en el futuro, ya que las presiones inflacionarias continúan moderándose y la economía sigue siendo sólida.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que ve una serie de reducciones de tasas en el próximo año a año y medio, señalando que la inflación está ahora cerca del objetivo del 2% de la Fed y la economía está cerca del pleno empleo.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, está abierto a la idea de omitir un recorte de tasas en noviembre si los datos económicos aún no se han alineado con las cifras objetivo de la Fed a tiempo.
Análisis Técnico: El Dólar australiano mantiene una postura positiva a largo plazo
El Dólar australiano cotiza más fuerte en el día. Según el gráfico diario, el par AUD/USD mantiene la vibra alcista ya que el precio está bien soportado por encima del límite inferior del canal de tendencia ascendente y la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave. Sin embargo, no se puede descartar una mayor caída ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por debajo de la línea media cerca de 44.70.
La primera barrera al alza surge cerca del máximo del 6 de septiembre en 0.6767. Las ganancias extendidas podrían allanar el camino hacia 0.6823, el máximo del 29 de agosto. Cualquier compra de seguimiento por encima del nivel mencionado podría ver un repunte hacia 0.6942, el máximo del 30 de septiembre.
Por otro lado, el nivel de soporte clave se ve en 0.6700, representando el límite inferior del canal de tendencia, la EMA de 100 días y el nivel psicológico. Una ruptura de este nivel podría exponer 0.6622, el mínimo del 11 de septiembre.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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