Noticias de mercados

• Los precios del oro suben mientras el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cae al 4.03%, aumentando el atractivo de los activos sin rendimiento.
• El Índice Empire State de Manufactura de Nueva York muestra debilidad, pero las expectativas de inflación se revisaron al alza en septiembre.
• Las tensiones geopolíticas aumentan el atractivo del oro como refugio seguro mientras los inversores se preparan para datos económicos clave de EE.UU. más adelante en la semana.

Los precios del oro avanzaron el martes mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. retrocedían, limitando las ganancias del Dólar estadounidense. Una agenda económica ligera incluyó el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York y la publicación de la Encuesta de Expectativas de los Consumidores de la Fed de Nueva York. El XAU/USD cotiza a 2.664$.

La Fed de Nueva York reveló el Índice Empire State de Manufactura para septiembre, que arrojó una cifra desalentadora. Mientras tanto, las expectativas de inflación se revisaron al alza en septiembre, según la última Encuesta de Expectativas de los Consumidores de la Fed de Nueva York.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó ocho puntos básicos (pbs) hasta el 4.03%, haciendo que el metal sin rendimiento sea más atractivo mientras señala una creciente demanda de bonos del Tesoro de EE.UU.

Los precios del oro extendieron sus ganancias después de rebotar desde un mínimo diario de 2.638$, aunque el Dólar se mantiene firme. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, se mantiene prácticamente sin cambios en 103.25.

Aparte de esto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) continuaron acaparando los titulares. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que los riesgos del doble mandato de la Fed están ahora equilibrados y que el mercado laboral no es una fuente de inflación. Añadió que es cautelosamente optimista sobre las perspectivas económicas y prevé uno o dos recortes de tasas "si se cumplen las previsiones".

El XAU/USD tiende a comportarse bien en tiempos de riesgos geopolíticos. Israel reveló que apuntaría a objetivos militares como represalia contra Irán y Hezbollah tras el ataque con misiles del 1 de octubre.

La atención del mercado se centra en las próximas ventas minoristas de EE.UU., datos de producción industrial y solicitudes iniciales de subsidio por desempleo que se publicarán más adelante en la semana.

Movimientos del mercado en el resumen diario: El precio del oro sube mientras los inversores esperan datos clave de EE.UU.

• El Índice Empire State de Manufactura de Nueva York para octubre cayó bruscamente a -11.9, muy por debajo del consenso de 2.3 y del 11.3 de septiembre.
• La Encuesta de Expectativas de los Consumidores de la Fed de Nueva York en septiembre mostró que las expectativas de inflación a un año se mantuvieron sin cambios en 3%, mientras que a tres años subieron de 2.5% a 2.7%. Para cinco años, se prevé que la inflación aumente del 2.8% anterior al 2.9%.
• Según la herramienta CME FedWatch, los operadores ven una probabilidad del 97.5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores están valorando una flexibilización de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en los últimos dos meses de 2024.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro sube por encima de 2.660$, con la vista puesta en el máximo anual

La tendencia alcista del precio del oro se mantiene intacta después de subir por encima del área de 2.660$. El impulso es alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Con el RSI apuntando más alto, esto indica que los compradores siguen al mando.

Si el XAU/USD supera el máximo del 4 de octubre en 2.670$, abriría el camino para desafiar el máximo anual de 2.685$, que está por delante de la marca de 2.700$.

Por otro lado, una vez que el oro caiga por debajo de 2.650$, abriría el camino para una mayor caída. El siguiente nivel clave de soporte sería 2.600$. Una ruptura de este último expondría la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.555$.

• El AUD/USD cae en medio de renovada presión de venta, probando el soporte de 0.6700.
• El sentimiento del mercado implica una probabilidad del 55% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del RBA este año.
• La frágil situación económica en China también pesa sobre el Dólar australiano.

El par AUD/USD cayó un 0,40% a 0.6705 en la sesión del martes, ya que el Dólar australiano enfrentó una renovada presión de venta. El Dólar estadounidense ha recuperado fuerza, moviéndose hacia máximos de dos meses debido al aumento de la aversión al riesgo y las preocupaciones en curso sobre China.

El principal motor del Dólar australiano últimamente es la situación económica en China, que parece estar inquietando a los inversores y, por lo tanto, empujándolos a buscar refugio en el Dólar estadounidense. Mientras tanto, los mercados parecen estar confiados en que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recortará 25 pb para fin de año.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se hunde por el fuerte USD y los problemas económicos de China

• El impulso bajista para el Dólar australiano fue causado por un Dólar estadounidense irresoluto y el escepticismo sobre las medidas de estímulo de China.
• Una caída en los precios del cobre también contribuyó a la presión a la baja sobre el Dólar australiano, mientras que los precios del mineral de hierro se mantuvieron mayormente sin cambios.
• Las preocupaciones deflacionarias se profundizaron en China según los datos de septiembre, lo que generó dudas sobre la efectividad de sus esfuerzos de estímulo.
• El sentimiento del mercado refleja una probabilidad del 55% de un recorte de tasas de 25 pb por parte del RBA para fin de año.

Perspectiva técnica del AUD/USD: El impulso bajista se intensifica, los compradores deben defender 0.6700

El par de divisas AUD/USD ha caído en las sesiones recientes con una caída del 0,42% el martes. Esta caída está en línea con varios indicadores técnicos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), que mide la fuerza de la presión de compra y venta, está actualmente en 36, lo que indica que la presión de venta es más fuerte. El RSI también está cayendo bruscamente, lo que sugiere que la presión de venta se está intensificando. El Indicador de Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD) es otro indicador que sugiere que la presión bajista está aumentando. En general, la perspectiva técnica para el AUD/USD es bajista, lo que sugiere que el par podría seguir cayendo en el corto plazo. Los niveles clave de soporte a vigilar incluyen 0.6700, 0.6680 y 0.6650, mientras que los niveles de resistencia a vigilar incluyen 0.6750, 0.6760 y 0.6780.

Una sesión ligeramente positiva dejó al Dólar estadounidense operando en torno a niveles recientes en un trasfondo de rendimientos decrecientes a nivel mundial, mientras los participantes del mercado mantenían su atención en los mensajes de los funcionarios de la Fed sobre la probable trayectoria de las tasas del banco.

Esto es lo que necesita saber el miércoles 16 de octubre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) tuvo dificultades para avanzar más, manteniendo su comercio en el extremo superior del rango en los bajos 103.00. Las Solicitudes de Hipotecas de la MBA se publicarán junto con los Precios de Exportación e Importación, todo antes del informe semanal de inventarios de petróleo crudo de EE.UU. por la API.

No hubo respiro para el sesgo bajista en el EUR/USD, que esta vez retrocedió a nuevos mínimos cerca de 1.0880. Lagarde del BCE hablará antes de la decisión de tasas de interés del banco central el jueves.

Las auspiciosas publicaciones de datos en la agenda del Reino Unido ayudaron al GBP/USD a aferrarse a las ganancias diarias después de superar brevemente la barrera de 1.3100. La tasa de inflación del Reino Unido será el centro de atención.

La reciente apreciación de la moneda japonesa llevó al USD/JPY a ceder parte del avance decente del lunes. Los Pedidos de Maquinaria y el discurso de Adachi del BoJ son los próximos en la agenda.

El AUD/USD añadió a la acción de precio negativa del lunes y volvió al vecindario de 0.6700. El Índice Líder de Westpac y el discurso de Hunter del RBA son los próximos en la agenda.

Las preocupaciones por la demanda en combinación con la disminución de las preocupaciones geopolíticas pesaron fuertemente sobre los precios del WTI, enviándolos al área por debajo de la marca de 70.00$, o mínimos de dos semanas.

Los precios del Oro reanudaron su tendencia alcista y superaron la marca de 2.660$ por onza troy tras las ganancias mediocres del Dólar estadounidense y la disminución de los rendimientos en EE.UU. Los precios de la Plata desvanecieron el inicio negativo de la semana y subieron bien por encima de la marca de 31.00$ por onza.

El precio del Dólar estadounidense opera al alza ante el peso colombiano tras marcar un mínimo del día en 4.203,61, encontrando compradores que llevaron la paridad a un máximo de cinco días en 4.249,15.

Al momento de escribir, el USD/COP cotiza en 4.242,23, ganando un 0.81% el día de hoy.

Las ventas minoristas de Colombia repuntan en agosto mientras la producción industrial retrocede

• El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) reportó un incremento en las ventas minoristas de un 5.2% en agosto, superando las proyecciones de un 1.9% y el 1.6% alcanzado en julio.
• De igual forma, la Producción Industrial de agosto registró una caída de un 1.8% empeorando la caída de un 1.5% estimada por el consenso.
• Los inversionistas se mantienen atentos a las ventas minoristas de Estados Unidos, el mercado proyecta un aumento de un 0.3% en septiembre.

Con base en información presentada por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE), las ventas minoristas de Colombia subieron un 5.2 % interanual en agosto, después de subir un 1.6% en julio, superando el incremento de un 1.9% esperado por los analistas.

Por otro lado, la producción industrial registró una caída de un 1.8% en el mismo periodo, empeorando las expectativas de una disminución de un 1.5%, situándose por debajo el 2% registrado en julio.

Peso colombiano reacción

El USD/COP ha reaccionado ligeramente al alza tras las noticias, cotizándose al momento de escribir sobre 4.226,10, subiendo un 0.40% en el día.

El precio del Oro subió a 2.667 $ por onza troy ayer, quedando a menos de 20 $ de su máximo histórico alcanzado a finales de septiembre, señala Carsten Fritsch, analista de FX de Commerzbank.

El precio del Oro se acerca nuevamente a su máximo histórico

"Esto es aún más notable dado que las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Fed se han reducido significativamente desde principios de octubre. A principios de mes, todavía se esperaban recortes de tasas de interés de 75 puntos básicos para fin de año, pero ahora la expectativa es de poco menos de 50 puntos básicos."

"El hecho de que el precio del Oro solo haya estado bajo presión brevemente y desde entonces haya recuperado la mayor parte de sus pérdidas probablemente se deba a los mayores riesgos geopolíticos en el Medio Oriente. Como inversión sin intereses, el Oro se beneficia no solo de las expectativas de recortes de tasas de interés, sino también de su estatus de refugio seguro."

"Si los informes de los medios resultan ser ciertos y Israel perdona las instalaciones petroleras y nucleares de Irán en el esperado ataque de represalia, los riesgos geopolíticos disminuirían y el soporte para el precio del Oro desde este lado también se desvanecería. Por lo tanto, vemos ligeros riesgos a la baja para el precio del Oro y esperamos que el precio del Oro sea de 2.600 $ a fin de año."

• El Oro está subiendo mientras los alcistas empujan el precio nuevamente al alza tras una consolidación temporal.
• El metal amarillo se debilitó inicialmente el martes después de la noticia de que Israel mostrará moderación cuando ataque a Irán. 
• El Oro enfrenta un viento en contra debido a una reducción continua en las apuestas del mercado de que la Reserva Federal necesitará recortar agresivamente las tasas de interés.  

El Oro (XAU/USD) se recupera hasta los 2.650$ el martes después de debilitarse tras una disminución de las tensiones en Oriente Medio. Esto ocurrió después de una exclusiva de The Wall Street Journal (WSJ) en la que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, supuestamente le dijo al presidente de EE.UU., Joe Biden, que solo atacaría objetivos militares en Irán durante la represalia anticipada.  

Esto, y una reducción continua en las apuestas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés, está impulsando al Dólar estadounidense (USD) al alza y pesando sobre el precio del Oro. Los datos de encuestas en EE.UU. también muestran que las expectativas de inflación siguen elevadas, con la última Encuesta de Sentimiento del Consumidor de Michigan indicando que las expectativas a largo plazo (5-10 años) se han "disparado" al 7,1% en octubre, "el nivel más alto en 40 años" según los analistas de The Kobeissi Letter. 

Las preocupaciones respecto a China, el mayor consumidor de Oro del mundo, y la desaceleración de su economía pesan aún más, particularmente tras la decepción del mercado por la falta de claridad proporcionada por Pekín sobre su tan esperado programa de estímulo fiscal.   

El Oro seguirá beneficiándose de la demanda de los bancos centrales

El Oro encuentra soporte, sin embargo, en la demanda robusta esperada de los bancos centrales globales. El metal precioso ha disfrutado de un aumento en la demanda de este sector en los últimos años, ya que los bancos centrales acumulan Oro por su seguridad, liquidez y como cobertura contra la devaluación de la moneda. Aunque las compras de los bancos centrales han disminuido en 2024, se espera que sigan siendo una fuerza importante, según comentarios de los jefes de tres bancos centrales en una reciente discusión en un panel celebrado en la London Bullion Market Association (LBMA).

Representantes del Banco Central de Mongolia, República Checa y México "coincidieron en que el papel del Oro como activo de reserva en las reservas extranjeras globales seguirá creciendo, aunque cada banco central ve el metal precioso de manera diferente dentro de su portafolio," informó Kitco News.

Impulsores del mercado del Oro en el calendario

El precio del Oro es más probable que se mueva por lo verbal en lugar de lo impulsado por datos el martes. Los discursos de tres funcionarios de la Fed, incluida la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, podrían impactar el precio del metal precioso si influyen en las expectativas del mercado sobre la trayectoria de las tasas de interés. 

En el lado de los datos, el Índice Manufacturero Empire State de Nueva York es la métrica del día para el Dólar, con posibles implicaciones para el Oro. 

Análisis Técnico: El Oro prueba la resistencia en 2.670$

El Oro se detiene después de rebotar tras el final de un retroceso. El metal precioso parece reanudar su tendencia alcista dominante después de que una corrección de tres ondas (abc) concluyera en los mínimos del 10 de octubre. 

Gráfico Diario del XAU/USD

El Oro probó un nivel de resistencia en torno a los 2.670$ el lunes, pero retrocedió. Una ruptura de 2.673$, sin embargo, traería una confirmación alcista y probablemente llevaría a una continuación hasta el máximo histórico de 2.685$. Una ruptura por encima de eso indicaría una continuación hasta el próximo objetivo en 2.700$ – un número redondo y nivel psicológico.

El Oro está en una tendencia alcista a corto, mediano y largo plazo, y dada la teoría de que "la tendencia es tu amiga," las probabilidades continúan favoreciendo más alzas. 

Se requeriría una ruptura por debajo de 2.600$ (mínimo de la onda c en el gráfico) para revertir la tendencia alcista y convertir las perspectivas a corto y mediano plazo en bajistas.

El Dólar Canadiense (CAD) ha perdido terreno frente al USD durante 10 días consecutivos—Bloomberg informa que esta es la peor racha para el CAD desde 2017. El CAD está sobrevendido y la venta masiva sostenida es, al igual que la tendencia alcista del USD en general, improbable que se extienda mucho más sin algún tipo de pausa o consolidación menor en mi opinión, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El CAD está siendo golpeado

"Se espera que el IPC de hoy muestre un mayor progreso en la inflación general—una caída del 0,3% en el mes de septiembre para un aumento del 1,8% en el año. Se espera que las medidas de Mediana y Recorte del Núcleo aumenten un 2,3% (igual que en agosto) y un 2,5% (subiendo desde el 2,4%) respectivamente. Con el CAD en las cuerdas y el progreso en la inflación subyacente lento, los datos pueden traer razones adicionales para que el Banco evite un recorte agresivo de tasas a fin de mes."

"No hay señales evidentes de que el USD esté listo para retroceder, pero su recuperación parece estirada. No sorprendería una consolidación en los próximos días, pero la tendencia alcista sigue siendo bastante fuerte y el CAD necesitará recuperarse a través de 1.3600/10 para mostrar alguna señal real de fortaleza técnica. Lo más probable es que las caídas menores (a la zona baja/media de 1.37) sigan estando bien soportadas."

|El RSI del USD/CAD está sobrecomprado en el estudio diario, pero los DMI se están alineando alcistamente para el USD en los osciladores a corto, mediano y largo plazo, lo que mantendrá la tendencia del USD soportada en caídas menores por ahora. La resistencia es 1.3850 y 1.3950 (máximos recientes)."

• El petróleo crudo corrige bruscamente a la baja y ya ha caído casi un 7% esta semana el martes. 
• Los mercados ven comentarios más moderados del primer ministro de Israel, Netanyahu, mientras la AIE dice que la sobreoferta aún continúa. 
• El Índice del Dólar estadounidense orbita alrededor de 103.00, aunque enfrenta resistencia al alza después de dos rupturas falsas. 

El petróleo crudo cae por segundo día consecutivo el martes tras la publicación del informe mensual de la Agencia Internacional de la Energía (AIE), y, al momento de escribir, pierde casi un 7% en la semana. La disminución de la tensión en Oriente Medio se suma a la presión a la baja sobre los precios del petróleo. Un artículo del Washington Post del lunes sugirió que Israel limitaría sus objetivos solo a posiciones militares, absteniéndose de atacar instalaciones petroleras iraníes. Esto se suma a más pérdidas después de que el informe mensual de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) del lunes mostrara que la OPEP revisó a la baja su previsión de crecimiento de la demanda por tercera vez consecutiva. Con una sobreoferta persistente y tensiones geopolíticas atenuadas, se está desarrollando una fuerte corrección en los precios del petróleo. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar frente a otras seis divisas, orbita alrededor de 103.00 e intenta avanzar. Sin embargo, se han levantado banderas rojas, con el DXY incapaz de moverse más allá del nivel de resistencia en 103.18 por segundo día. Otro cierre por debajo de ese nivel y la disminución de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podrían llevar a una corrección brusca en el DXY. 

Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 70.12 $ y el Brent crudo a 74.09 $

Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Todos ven sobreoferta

• Ha pasado un tiempo, pero por primera vez, la AIE y la OPEP están alineadas y ven una sobreoferta en los mercados, informa Bloomberg. 
• La producción de crudo de la OPEP en septiembre cayó 650.000 barriles por día (bpd) respecto al mes anterior a 26,72 millones de bpd, reflejando menores volúmenes de Libia, dijo la AIE en su informe mensual del mercado, informó Reuters. 
• Los riesgos geopolíticos para la producción de petróleo en Oriente Medio y otros lugares están siendo compensados por las sobreofertas globales, informa la AIE. Se espera que el considerable excedente se mantenga bajo estas condiciones actuales en el nuevo año si no hay ninguna interrupción significativa, informa Reuters. 
• Debido a la festividad del Día de Colón el lunes, los números semanales del Instituto Americano del Petróleo (API) se trasladan al miércoles. 

Análisis técnico del petróleo: Otro gran golpe

El petróleo crudo está recibiendo un segundo gran golpe, esta vez de la AIE. Nuevamente, la principal conclusión es la sobreoferta, que sigue siendo más que suficiente para llenar cualquier hueco que pueda haber ocurrido en la producción de, por ejemplo, Libia. Con el informe de la AIE incluso apuntando a más caídas en la demanda hasta el Año Nuevo, al menos, podrían materializarse más movimientos a la baja en el precio del petróleo. 

Hay un camino desafiante hacia la recuperación si el petróleo crudo quiere volver a 75.00 $. Primero, el nivel pivote en 71.46 $, que fue lo suficientemente fuerte como para atrapar el cuchillo que caía el lunes, debe recuperarse nuevamente con un cierre diario por encima de él. Una vez desde allí, el nivel técnico considerable en 75.30 $, con la media móvil simple (SMA) de 100 días y algunas líneas pivote, es posiblemente el primer gran obstáculo por delante. 

A la baja, ese nivel pivote mencionado anteriormente de 71.46 $ se ha convertido ahora en resistencia y ya no tiene valor como soporte. En su lugar, los operadores deben mirar mucho más abajo, a 67.11 $, que soportó el precio en mayo-junio de 2023. En caso de que ese nivel se rompa, el mínimo del año hasta la fecha estará bajo presión cerca de 64.75 $, seguido de 64.38 $, el mínimo de 2023.

Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,14 $ por onza troy, bajando un 0,20% desde los 31,20 $ que costaba el lunes.

Los precios de la Plata han aumentado un 30,85% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,21 el martes, subiendo desde 84,91 el lunes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Las cifras de empleo de Canadá de la semana pasada fueron bastante fuertes. El empleo aumentó en 47k, casi el doble de la cifra de consenso, y el desempleo sorprendentemente cayó de nuevo al 6,5%. El mismo día, el Banco de Canadá publicó su Perspectiva Empresarial, que mostró una mayor relajación en las expectativas de inflación, pero también un repunte en el optimismo empresarial y las expectativas de ventas futuras, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.

USD/CAD puede tener dificultades para romper decisivamente a la baja

"Los últimos datos, junto con la revalorización de línea dura en las expectativas de la Fed, deberían ser suficientes para desalentar las apuestas sobre un recorte de 50pb por parte del BoC este año, en nuestra opinión. Sin embargo, los mercados continúan valorando 71pb de relajación del BoC en las próximas dos reuniones, con 37pb para el anuncio de tasas de la próxima semana."

"Hoy se publican los datos de inflación de Canadá, pero dudamos que eso sea un cambio de juego para las expectativas de tasas del BoC. Se espera que el IPC general haya caído por debajo del 2,0% en septiembre, pero las medidas subyacentes pueden haberse estancado. Eso debería seguir apuntando a recortes de tasas, pero la mejora en el panorama laboral no justifica reducciones de 50pb."

"Esperamos que el Dólar canadiense (CAD) supere en los cruces gracias a una revalorización de línea dura del BoC. USD/CAD puede tener dificultades para romper decisivamente a la baja, pero un reajuste de los diferenciales de tasas debería permitir al menos una pausa en el repunte, y quizás una corrección de vuelta a 1.37 en el corto plazo."

En la última publicación de la inflación del IPC (publicada el 10 de octubre), la inflación del IPC de EE.UU. fue un poco más alta de lo esperado, señala el economista del UOB Group, Alvin Liew.

IPC general y subyacente por encima de las expectativas en septiembre

"La inflación del IPC de EE.UU. fue un poco más alta de lo esperado, ya que el IPC general aumentó un 0,2% m/m, 2,4% a/a en septiembre (agosto: 0,1% m/m, 2,5% a/a). A pesar de no cumplir con las expectativas, aún fue la más baja desde febrero de 2021. Pero el IPC subyacente continuó acelerándose, ya que aumentó un 0,3% m/m (mismo ritmo que en agosto) mientras que en comparación con hace 12 meses, aumentó su ritmo a 3,3% a/a (agosto: 3,2%). Los costos de vivienda y alimentos fueron factores clave que impulsaron el IPC general, compensando la disminución en los costos de energía, mientras que la inflación de servicios subyacentes se aceleró en una multitud de artículos, incluidos los servicios no relacionados con la vivienda más caros."

"Todavía esperamos que la inflación en EE.UU. disminuya, pero admitimos que los desafíos a corto plazo están claramente presentes. Mantenemos nuestra previsión de IPC general para promediar más bajo en 2,9% en 2024 (en comparación con el 4,1% registrado en 2023). Aunque la inflación subyacente también puede disminuir, ahora es probable que promedie 3,4% en 2024 (desde la previsión anterior de 3,3%). Sigue siendo una moderación significativa desde el promedio de 4,8% en 2023, pero se mantiene muy por encima del objetivo del 2% de la Fed. Nuestras previsiones de inflación general y subyacente para 2025 ahora son ambas del 2,0%."

"El recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre cada vez parece más único y es probable que la Fed continúe flexibilizando, pero a un ritmo gradual. El IPC subyacente de septiembre, que no fue tan bajo, ciertamente redujo esas expectativas más agresivas de recortes de tasas de la Fed, pero probablemente no fue lo suficientemente alto como para detener a la Fed. Si acaso, implicará gradualismo para la Fed en su ritmo de flexibilización. Todavía esperamos que la Fed continúe el ciclo de recortes de tasas en las reuniones restantes de este año, con recortes de 50 puntos básicos para el resto de 2024 (es decir, dos recortes de 25 puntos básicos, uno en noviembre 24 y otro en diciembre 24 del FOMC)."

• El precio de la Plata atrae a algunos compradores en niveles más bajos cerca de la zona de 30.75$, aunque carece de convicción alcista.
• La configuración técnica mixta justifica la cautela antes de abrir posiciones direccionales agresivas. 
• Un movimiento sostenido y la aceptación por encima de 32.00$ se considerará un nuevo desencadenante para los alcistas.

El precio de la Plata (XAG/USD) revierte una caída intradía hacia la zona de 30.75$ y sube al extremo superior de su rango diario durante la primera parte de la sesión europea del martes. El metal blanco se mantiene en rojo por segundo día consecutivo y actualmente cotiza justo por encima del nivel de 31.00$, con una caída del 0,40% en el día. 

Desde una perspectiva técnica, el XAG/USD ha mostrado cierta resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 horas. Además, los osciladores mixtos en el gráfico diario justifican cierta cautela antes de posicionarse para la reanudación de la reciente caída desde la vecindad del nivel de 33.00$, o el nivel más alto desde diciembre de 2012 tocado a principios de este mes. 

Mientras tanto, el mínimo diario, alrededor de la región de 30.75$, ahora parece proteger la caída inmediata antes de la zona de 30.35$-30.25$ y el nivel de 30.00$. Esto es seguido por la confluencia de 29.85$-29.75$, que comprende las SMA de 100 días y 50 días, que si se rompen decisivamente se considerarán un nuevo desencadenante para los bajistas y allanarán el camino para pérdidas más profundas. 

La caída subsiguiente podría arrastrar al XAG/USD hacia el soporte intermedio de 29.45$ en ruta hacia la cifra redonda de 29.00$ y la región de 28.80$-28.75$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la zona de 28.35$-28.30$ antes de que el metal blanco finalmente caiga al nivel de 28.00$ y apunte a probar el mínimo mensual de septiembre, alrededor de la zona de 27.70$-27.65$. 

Por otro lado, cualquier movimiento posterior al alza probablemente enfrentará una fuerte resistencia cerca de la zona de 31.50$. Algunas compras de seguimiento podrían permitir al XAG/USD recuperar el nivel de 32.00$. Esto es seguido por la resistencia cerca de la zona de oferta de 32.25$, que si se despeja podría elevar al XAG/USD de nuevo hacia el pico de varios años, justo antes de la cifra redonda de 33.00$ tocada el 4 de octubre.

Gráfico de 1 hora de la Plata

Esto es lo que necesita saber el martes 15 de octubre:

Tras un inicio tranquilo de la semana, el Dólar estadounidense (USD) ganó fuerza y logró consolidar las ganancias de la semana anterior, con el Índice del USD alcanzando su nivel más alto desde principios de agosto por encima de 103.00 el lunes. El calendario económico de EE.UU. no ofrecerá publicaciones de datos de alto nivel el martes. Eurostat publicará los datos de Producción Industrial de agosto y el instituto de investigación económica ZEW de Alemania publicará los datos de sentimiento de octubre para la Eurozona y Alemania. Finalmente, Statistics Canada publicará las cifras del Índice de Precios al Consumidor de septiembre más tarde en la sesión americana. En la segunda mitad del día, varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) tienen programado pronunciar discursos.

Los datos de Japón mostraron el martes que la Producción Industrial se contrajo un 3,3% en términos mensuales en agosto, en línea con la expectativa del mercado. Mientras tanto, la Agencia de Noticias Kyodo informó que el Primer Ministro Shigeru Isihiba dijo que su gobierno tiene como objetivo compilar un presupuesto suplementario para el año fiscal en curso, proyectado para superar los 13,1 billones de yenes (87.600 millones $) del año pasado. Después de registrar pequeñas ganancias el lunes, el USD/JPY baja a primera hora del martes y cotiza por debajo de 149,50.

El EUR/USD retrocedió en la sesión americana del lunes y cayó por debajo de 1.0900 por primera vez en más de dos meses. El par lucha por mantenerse firme en la mañana europea y se mantiene por debajo de este nivel.

El USD/CAD extendió su racha de ganancias a un noveno día consecutivo de negociación el lunes. Antes del informe de inflación canadiense, el par se aferra a pequeñas ganancias diarias ligeramente por encima de 1.3800 a primera hora del martes.

La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido anunció el martes que la Tasa de Desempleo ILO se redujo al 4,0% en los tres meses hasta agosto, tras la lectura del 4,1% de julio. Detalles adicionales del informe mostraron que el Cambio de Empleo para agosto se situó en 373.000, en comparación con los 265.000 reportados en julio. Además, las Ganancias Medias excluyendo Bonificaciones en el Reino Unido aumentaron un 4,9% interanual en agosto frente al crecimiento del 5,1% visto en julio. El GBP/USD no mostró una reacción inmediata a estas cifras y se vio por última vez moviéndose lateralmente en torno a 1.3050.

El Oro no logró hacer un movimiento decisivo en ninguna dirección el lunes y cerró el día prácticamente sin cambios. El XAU/USD extiende su movimiento lateral cerca de 2.650 $ en la mañana europea.

• La tasa de desempleo del Reino Unido baja al 4.0% en los tres meses hasta agosto.
• El cambio en el número de solicitantes de empleo en Gran Bretaña se situó en 27.9K en septiembre.
• El GBP/USD se mantiene en torno a 1.3050 tras los datos mixtos de empleo en el Reino Unido.

La tasa de desempleo del Reino Unido (UK) según la OIT bajó al 4.0% en los tres meses hasta agosto, tras la lectura de julio del 4.1%, según los datos publicados el martes por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). La previsión del mercado era del 4.1% en el período informado.

Detalles adicionales del informe mostraron que el número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo aumentó en 27.900 en septiembre, en comparación con un aumento de 23.700 en agosto, no alcanzando la expectativa de 20.200.

Los datos de Cambio de Empleo para agosto se situaron en 373.000, en comparación con los 265.000 reportados en julio.

Mientras tanto, los Ingresos Promedio excluyendo Bonificaciones en el Reino Unido aumentaron un 4,9% interanual en agosto frente al crecimiento del 5,1% observado en julio. La lectura se alineó con las expectativas de una aceleración del 4,9%.

Otra medida de la inflación salarial, los Ingresos Promedio incluyendo Bonificaciones también aumentaron un 3,8% en el mismo período después de un crecimiento del 4,0% observado en el trimestre hasta julio. La expectativa del mercado era de +3,8%.

Reacción del GBP/USD al informe de empleo del Reino Unido

GBP/USD mantiene su rango cerca de 1.3050 en reacción a los datos mixtos de empleo del Reino Unido. El par cotiza un 0,14% a la baja en el día en 1.3040, al momento de escribir.

Los precios del Oro cayeron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.144,44 Rupias Indias (INR) por gramo, bajando en comparación con los 7.159,09 INR que costaba el lunes.

El precio del Oro disminuyó a 83.331,34 INR por tola desde los 83.502,19 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del Oro atrae a algunos compradores en caídas y detiene su descenso desde el máximo de más de una semana registrado el lunes.
• Los riesgos geopolíticos impulsan algunos flujos de refugio, aunque un USD alcista podría limitar las ganancias de la materia prima.
• Las señales de una desaceleración en China, el mayor consumidor de lingotes, podrían pesar aún más sobre el XAU/USD.

El precio del Oro (XAU/USD) experimentó un retroceso intradía desde el máximo de más de una semana tocado el lunes y finalmente cerró en rojo, rompiendo una racha de dos días de ganancias en medio de una fortaleza generalizada del Dólar estadounidense (USD). Los inversores han descartado la posibilidad de otro recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Esto mantuvo elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que impulsó al Dólar a un máximo de más de dos meses y desvió los flujos del metal amarillo sin rendimiento.

A esto se sumó la decepción por los estímulos fiscales de China y las débiles cifras de inflación publicadas durante el fin de semana, que hicieron poco para evocar la confianza de los inversores. Esto resultó ser otro factor que socavó el precio del Oro y contribuyó a la caída. Dicho esto, los riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio ayudaron al metal precioso de refugio seguro a detener su caída intradía y mantenerse por encima del nivel de 2.640$ durante la sesión asiática del martes. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro obtiene soporte de los riesgos geopolíticos, las menores expectativas de recorte de tasas de la Fed limitan las ganancias

• El Dólar estadounidense alcanzó su nivel más alto desde el 8 de agosto el lunes en medio de una creciente aceptación de una flexibilización de política menos agresiva por parte de la Reserva Federal y las apuestas por un recorte regular de tasas de interés de 25 puntos básicos en noviembre. 
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el lunes que la política monetaria sigue siendo restrictiva y sugirió que podrían ser apropiados recortes modestos adicionales de tasas de interés, ya que el mercado laboral sigue siendo fuerte.
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, señaló que la economía está en una base sólida, puede que no se esté desacelerando tanto como se desea, y que el banco central debería proceder con más cautela en los recortes de tasas que en la reunión de septiembre.
• La falta de detalles numéricos sobre los estímulos fiscales de China, junto con señales de debilidad económica en el mayor consumidor de lingotes, provocaron algunas ventas intradía en torno al precio del Oro en el primer día de una nueva semana. 
• Israel prometió una respuesta contundente al ataque con drones de Hezbollah a su base militar el domingo, que mató a cuatro soldados e hirió gravemente a otros siete, aumentando el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas. 
• Esto se produce en medio de una creciente preocupación de que Israel pueda montar una ofensiva contra activos iraníes y un conflicto regional más amplio en Oriente Medio, lo que ofrece cierto soporte al metal precioso de refugio seguro. 
• Los operadores ahora esperan la publicación del Índice Empire State de Manufactura, que, junto con los discursos de la Fed, debería producir oportunidades de trading a corto plazo en torno al XAU/USD más tarde durante la sesión norteamericana. 

Perspectiva técnica: El precio del Oro podría apuntar a superar el pico histórico tocado en septiembre y conquistar la marca de 2.700$

Desde una perspectiva técnica, el máximo de la noche, en torno a la región de 2.666-2.667$, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato. Una fortaleza sostenida más allá tiene el potencial de elevar el precio del Oro de nuevo hacia el pico histórico, en torno a la región de 2.685-2.686$ tocada en septiembre. Esto está seguido de cerca por la marca redonda de 2.700$, que si se supera decisivamente, establecerá el escenario para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses.

Por otro lado, la debilidad por debajo del soporte inmediato de 2.632-2.630$ probablemente atraerá a algunos compradores y se mantendrá limitada cerca de la marca redonda de 2.600$. No defender dicho nivel se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas y hará que el precio del Oro sea vulnerable a acelerar la caída hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.560$. La corrección a la baja podría extenderse aún más hacia la región de 2.535-2.530$ en ruta hacia la marca psicológica de 2.500$.

• El WTI se deprecia ya que Israel está dispuesto a abstenerse de atacar instalaciones petroleras iraníes.
• El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, informó a EE.UU. que Israel planea atacar objetivos militares iraníes en lugar de infraestructura nuclear o petrolera.
• El informe mensual del mercado de la OPEP revisó a la baja su perspectiva de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2024 y 2025.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa su declive por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 71,10 $ por barril durante las horas asiáticas del martes. Los precios del petróleo crudo están enfrentando presión a la baja tras un informe de los medios que sugiere que Israel está dispuesto a abstenerse de atacar instalaciones petroleras iraníes, aliviando las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro.

El Washington Post informó el lunes que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, informó a Estados Unidos (EE.UU.) que Israel planea centrarse en objetivos militares iraníes en lugar de infraestructura nuclear o petrolera. La semana pasada, los precios del petróleo habían ganado apoyo ya que los inversores temían riesgos de suministro después de que Israel indicara planes para tomar represalias contra un ataque con misiles de Irán.

El lunes, los precios del petróleo crudo cayeron casi un 5% tras la publicación del informe mensual del mercado de la OPEP, que revisó a la baja su perspectiva de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2024 y 2025. La OPEP también recortó su previsión de crecimiento de la demanda de petróleo crudo de China por tercer mes consecutivo en octubre, citando la creciente adopción de vehículos eléctricos y el lento crecimiento económico como factores clave.

El informe mensual del mercado del petróleo (MOMR) de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) sugiere que la demanda de petróleo crudo de China se expandirá en 580.000 barriles por día (bpd) en 2024. Esta estimación es inferior al aumento de 650.000 bpd previsto en septiembre y también está 180.000 bpd por debajo del aumento de 760.000 bpd que la OPEP preveía en julio para el mayor importador de petróleo del mundo.

El sentimiento del mercado petrolero se ha vuelto pesimista debido a las crecientes presiones deflacionarias en China, que han generado preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico. A pesar de los recientes planes de estímulo, la incertidumbre en torno al tamaño del paquete no ha logrado aliviar los temores de riesgos a la baja para las perspectivas económicas de China, lo que ha debilitado aún más la confianza de los operadores.

Arabia Saudí podría aumentar la producción en medio de la disminución de la cohesión entre los miembros de la OPEP+. A pesar de los recortes voluntarios de producción, los productores de la OPEP+ han estado sobreproduciendo hasta en 800.000 barriles por día. El ministro de petróleo saudí advirtió que los precios podrían caer a 50 $ por barril si los países miembros no cumplen con los recortes acordados.