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- El oro sube un 0,98%, alcanzando los 2.720$ a medida que las tensiones geopolíticas y las preocupaciones por las elecciones en EE.UU. impulsan la demanda de activos refugio.
- La caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la debilidad del Dólar estadounidense impulsan aún más los precios del Bullion, con el Índice del Dólar estadounidense cayendo a 103,45.
- Los analistas predicen ganancias continuas del oro, con Max Layton de Citi pronosticando que los precios podrían alcanzar los 3.000$ por onza en un plazo de 6 a 12 meses.
Los precios del oro continuaron marcando máximos históricos después de superar la cifra de 2.700$ en medio de la incertidumbre en torno a las elecciones en EE.UU. y las tensiones en Oriente Medio. Esto pesó sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar, que cayó a un mínimo de dos días de 103,45 después de alcanzar un pico de dos meses de 103,87. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 2.718$, subiendo un 0,98%.
El sentimiento del mercado sigue siendo optimista mientras Wall Street registra ganancias modestas. Mientras tanto, la geopolítica tomó el centro del escenario después de que Israel confirmara la muerte del líder de Hamas, Yahya Sinwar. Mientras tanto, Hezbollah dijo que está escalando su confrontación con Israel, mientras que el Secretario de Defensa de EE.UU., Austin, comentó que la muerte del líder de Hamas podría proporcionar una oportunidad para un alto el fuego.
Según Kann News, el Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, le dijo al presidente de Israel, Isaac Herzog, que se espera que llegue en los próximos días para discutir un acuerdo de alto el fuego.
Los precios del Bullion extendieron sus ganancias tras la amenaza de Hezbollah de escalar el conflicto. El XAU/USD subió bruscamente por encima de los 2.700$ y alcanzó un máximo histórico de 2.720$.
Alexander Zumpfe, un comerciante de metales preciosos en Heraeus Metals Germany, comentó que, además de la geopolítica, "Las preocupaciones en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. y la anticipación de políticas monetarias más laxas han impulsado aún más la recuperación."
Se espera que los principales bancos centrales continúen relajando la política. Durante la semana, la inflación en el Reino Unido en septiembre fue más alta que el objetivo del 2% del Banco de Inglaterra (BoE) y se situó en el 1,7% interanual, lo que provocó especulaciones sobre un recorte de tasas del BoE. Ayer, el Banco Central Europeo (BCE) redujo los costos de los préstamos después de que la inflación cayera al 1,7%, por debajo del objetivo del BCE.
En consecuencia, los rendimientos globales cayeron, un viento de cola para el metal sin rendimiento. El rendimiento de la nota del Tesoro estadounidense a 10 años ha caído dos puntos básicos (pb) durante el día y se sitúa en 4,073% después de alcanzar un máximo semanal de 4,142%.
El oro ha alcanzado múltiples máximos históricos durante el año y ha subido un 30% en lo que va del año. Max Layton, Jefe Global de Investigación de Commodities en Citi, prevé que el oro alcance los 3.000$ por onza en los próximos seis a doce meses.
A pesar de eso, se espera en gran medida que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos en la reunión de noviembre. Las probabilidades se mantuvieron en 92,9%, según los datos de la herramienta CME FedWatch.
Movimientos diarios del mercado: El precio del oro sube, ignorando los datos optimistas de EE.UU.
- Los permisos de construcción en EE.UU. en septiembre cayeron un 2,9%, disminuyendo de 1,47 millones a 1,428 millones, por debajo de las estimaciones de 1,46 millones.
- Los inicios de viviendas en septiembre cayeron un -0,6%, de 1,361 millones a 1,354 millones.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores estiman una flexibilización de 48 puntos básicos (pb) por parte de la Fed para fin de año.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro sube por encima de los 2.700$, con la vista puesta en los 2.750$
La recuperación del precio del oro se mantiene intacta. El impulso respalda a los alcistas, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se disparó y se volvió sobrecomprado, aunque sin signos de consolidación.
Dado el contexto, el camino de menor resistencia es hacia arriba. La primera resistencia del oro sería 2.750$, seguida de 2.800$.
Por el contrario, si el XAU/USD retrocede desde los máximos históricos por debajo de 2.700$, podría allanar el camino para un retroceso. El primer soporte sería el máximo del 17 de octubre en 2.696$, seguido del máximo del 4 de octubre en 2.670$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar estadounidense se debilita el viernes debido a la toma de beneficios.
- Oradores de la Fed comentarán sobre la política monetaria el viernes, lo que podría marcar el ritmo de la sesión tardía.
- Los datos de vivienda en EE.UU. muestran una disminución en los permisos de construcción y los inicios de viviendas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, está cayendo el viernes a medida que se produce la toma de beneficios tras una fuerte recuperación a principios de mes. El retroceso del Dólar estadounidense se produce antes de una serie de discursos de funcionarios de la Fed el viernes, que podrían proporcionar más información sobre la postura de la política monetaria del banco central. Además, los datos de vivienda en EE.UU. publicados el viernes por la mañana mostraron una disminución en los permisos de construcción y los inicios de viviendas, lo que indica una posible desaceleración en el mercado de la vivienda.
A pesar de un período de desaceleración, la economía ha demostrado signos de fortaleza, y la Reserva Federal (Fed) ha indicado que su enfoque de política monetaria estará guiado por la evolución de los datos económicos.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense cae por toma de beneficios, todas las miradas puestas en los oradores de la Fed
- En el frente de los datos, los permisos de construcción en EE.UU. cayeron a 1.428 millones, desde 1.47 millones en agosto, mientras que los inicios de viviendas disminuyeron a 1.354 millones en comparación con 1.61 millones anteriormente.
- Tres miembros de la Fed, Raphael Bostic, Neel Kashkari y Christopher Waller, están programados para dar discursos. Los inversores buscarán pistas sobre la evolución de la política monetaria de la Fed, aunque el mercado en gran medida espera dos recortes de 25 pb en noviembre y diciembre.
- Los futuros de swaps sugieren que los mercados ven dos recortes por parte de la Fed para el resto de 2024. La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. se estabilizó cerca del 4,10%.
Perspectiva técnica del DXY: El DXY se consolida, enfrenta resistencia en la SMA de 200 días
El índice DXY enfrentó resistencia en la SMA de 200 días, lo que llevó a un período de consolidación. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) se han aplanado en territorio positivo, indicando un momentum neutral. Como se esperaba, el DXY podría entrar en un período de corrección después de una furiosa recuperación, que llevó al índice de 100.30 a cerca de 104.00.
Los soportes se encuentran en 103.50, 103.30 y 103.00, mientras que las resistencias se sitúan en 103.80, 104.00 y 104.30.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Tanto la OPEP como la AIE revisaron a la baja sus previsiones de demanda de petróleo nuevamente esta semana, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.
El mercado del petróleo enfrentará un significativo exceso de oferta el próximo año
"La OPEP ahora espera un aumento de 1,9 millones de barriles por día este año y 1,7 millones de barriles por día el próximo año. Eso es 100.000 barriles por día menos que la previsión anterior en cada caso. No obstante, la OPEP sigue siendo mucho más optimista que la AIE. La revisión a la baja de este año se debe a China, para la cual la OPEP espera que la demanda aumente en 580.000 barriles por día, mientras que la AIE espera solo 150.000 barriles por día."
"La AIE también espera que la demanda en China crezca solo ligeramente más el próximo año, en 220.000 barriles por día. A la luz de los datos publicados esta semana sobre las importaciones y el procesamiento de petróleo crudo en China, consideramos que la previsión más baja de la AIE es más realista. En septiembre, las importaciones de petróleo crudo fueron menores que hace un año por quinto mes consecutivo, mientras que el procesamiento de petróleo crudo fue menor por sexto mes consecutivo."
"Basado en la previsión de demanda de la OPEP, el mercado del petróleo estaría significativamente desabastecido este año y el próximo, incluso si los recortes voluntarios de producción de la OPEP+ se retiraran gradualmente como está previsto a partir de diciembre. Por el contrario, basado en las previsiones de la AIE, el mercado del petróleo enfrentaría un significativo exceso de oferta el próximo año."
- La plata supera los 32.00$, impulsada por la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., con precios subiendo un 2.26% durante la sesión norteamericana.
- El RSI indica un creciente impulso alcista, con niveles clave de resistencia en 32.95$ y 33.00$ a la vista.
- Un retroceso por debajo de 32.00$ podría encontrar soporte en 31.32$, con un respaldo más fuerte alrededor de la DMA de 50 días en 30.13$.
El precio de la plata se disparó durante la sesión norteamericana, impulsado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. A pesar de que los operadores redujeron las apuestas de que la Reserva Federal relajaría la política menos agresivamente de lo esperado, los metales preciosos extendieron sus ganancias. El XAG/USD cotiza en 32.33$, subiendo más del 2.26%.
XAG/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
La tendencia alcista del precio de la plata se mantiene intacta, a punto de registrar un máximo anual. A principios de la sesión, el XAG/USD superó la barrera psicológica de 32.00$ y ha extendido sus ganancias más allá del área de 32.50$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista, apuntando más alto, lo que indica que los compradores están ganando fuerza.
Dado el contexto, los niveles clave de resistencia del XAG/USD serían el máximo anual (YTD) en 32.95$, seguido por la marca de 33.00$. Una vez superado, la siguiente parada sería el 1 de octubre de 2012, alcanzando un pico de 35.40$.
Por el contrario, si el XAG/USD retrocede por debajo de 32.00$, el primer soporte sería el mínimo del 17 de octubre de 31.32$, seguido por la confluencia del mínimo del 8 de octubre y la media móvil de 50 días (DMA) en 30.13$.
XAG/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
El nivel de precio récord está teniendo un efecto amortiguador en la demanda de Oro en Asia, como lo muestran los datos sobre las exportaciones de Oro de Suiza para septiembre publicados ayer por la Autoridad Federal de Aduanas de Suiza, señala el analista de commodities de Commerzbank, Carsten Fritsch.
Las exportaciones de Oro a la India caen casi un 90 por ciento
"Según los datos, las exportaciones de Oro a la India cayeron casi un 90 por ciento a 5,6 toneladas en comparación con agosto, el nivel más bajo desde enero de 2023. El banco central indio, por su parte, había informado una disminución en las importaciones de Oro en septiembre de más de la mitad a 53 toneladas."
"Esto ilustra que el fuerte aumento en las importaciones de Oro de la India en agosto se debió a la reducción del impuesto de importación y, por lo tanto, fue de corta duración. Las exportaciones de Oro de Suiza a China incluso habían caído a cero en agosto, un nivel visto por última vez en enero de 2021. En septiembre, hubo un aumento a 12,8 toneladas. Sin embargo, esto significa que los envíos se mantuvieron en un nivel relativamente bajo."
"Además, otras 6,6 toneladas fueron a Hong Kong, que actúa como un centro de importación para los envíos a China. Los datos sobre las exportaciones de Oro de Hong Kong a China en septiembre serán publicados por la autoridad de estadísticas de Hong Kong a finales de mes."
El precio del Dólar estadounidense sube ante el peso colombiano rebotando desde un mínimo de tres días en 4.225,28, encontrando compradores agresivos que llevaron el cruce a un máximo diario en 4.256,77.
Al momento de escribir, el USD/COP opera sobre 4.254,21, ganando un 0.08% en el día.
El Peso colombiano reacciona a la baja tras datos económicos de Estados Unidos
- Los permisos de construcción de Estados Unidos cayeron un 2.9% en septiembre, después de subir un 4.6% en agosto.
- Con base en información presentada por la Oficina del Censo de EE.UU., los inicios de vivienda tuvieron un decremento de un 0.5% en septiembre, posterior al crecimiento registrado de un 7.8% en el mes previo.
- El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) publicará la Balanza Comercial de Colombia correspondiente al mes de agosto, el próximo lunes.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Oro subió a un nivel récord no solo en Dólares estadounidenses (USD), señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
El precio del Oro probablemente suba más allá de 2.500 EUR
"En términos de Euros, también, el Oro nunca ha sido más caro, a 2.500 EUR por onza troy. Además del aumento del precio del Oro en USD, la reciente debilidad del euro también contribuyó al aumento del precio."
"Ayer, el BCE recortó su tasa de interés clave en 25 puntos básicos por tercera vez desde junio. La presidenta del BCE, Lagarde, no dio indicaciones claras de un nuevo recorte de tasas en diciembre durante la rueda de prensa."
"Sin embargo, el mercado, al igual que nosotros, asume que las tasas de interés se recortarán nuevamente en vista de los datos económicos más débiles esperados y la disminución de la inflación. Las tasas de interés más bajas son positivas para el Oro porque reducen el costo de oportunidad de mantener Oro. Por lo tanto, es probable un nuevo aumento del precio más allá del nivel de 2.500 EUR por onza troy."
- El Dólar sube un 0.05% frente al Peso chileno, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
- El Banco Central de Chile recorta 25 puntos básicos su tasa de interés para ubicarla en 5.25%.
- El cobre sube un 1.02% en el día tras datos económicos clave de China.
- El Producto Interior Bruto de China supera las previsiones de los analistas y se ubica en 4.6% anual.
- La Producción Industrial de China reportó un crecimiento mayor al esperado en septiembre al ubicarse en 5.4%.
El USD/CLP estableció un mínimo diario en 942.15, encontrando compradores que llevaron el cruce a un máximo del día en 946.76. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense opera en 946.03 frente al Peso chileno, ganando un 0.05% temprano en la sesión.
El Peso chileno opera sin cambios significativos mientras el precio del cobre se recupera
El Banco Central de Chile cumplió con las expectativas el día de ayer y redujo en 25 puntos básicos su tasa de interés para ubicarla en 5.25% desde un 5.50%. Esta reducción está en línea con la política monetaria expansiva qué aplicado la autoridad desde mediados de 2023.
Por otro lado, la Oficina Nacional de Estadística de China reportó un crecimiento de un 4.6% anual en el Producto Interior Bruto, correspondiente al tercer trimestre de 2024. Esta cifra se sitúa por encima del 4.5% esperado, aunque es inferior al 4.7% registrado en el trimestre anterior. En la misma sintonía la producción industrial creció un 5.4% en septiembre, superando el 4.6% del consenso y el 4.5% alcanzado en agosto.
Tras estos resultados, el precio del cobre presenta una apreciación del 1.2% el día de hoy, consolidándose en el corto plazo dentro del rango lateral.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció un soporte de corto plazo ubicado en 924.33, dado por el punto pivote del 11 de octubre. La siguiente área de soporte está en 894.25, mínimo del 30 de septiembre.
Al alza, la próxima resistencia la observamos en 951.88, dada por el máximo del 10 de septiembre. La siguiente zona de resistencia clave se ubica en 961.00, punto pivote del 2 de agosto.
Gráfico diario del Peso chileno
- El USD/MXN retrocede desde los nuevos máximos de cinco semanas alcanzados el jueves en 20.02.
- El Dólar estadounidense pierde fuerza tras los débiles datos de viviendas de EE.UU.
- El foco antes de finalizar la semana está en los discursos de varios miembros de la Fed.
El USD/MXN alcanzó el jueves su nivel más alto en cinco semanas en 20.02, pero este viernes está cediendo terreno, deslizándose a un mínimo de tres días en 19.65. En estos instantes, el Dólar cotiza frente al Peso mexicano sobre 19.67, perdiendo un 0.81% en el día.
El Dólar estadounidense pierde impulso tras los datos de viviendas de EE.UU.
El Índice del Dólar (DXY) llegó ayer a 103.87, nivel más alto desde el pasado 2 de agosto. El impulso, sin embargo, se ha frenado hoy, sobretodo después de la publicación de los datos de vivienda de Estados Unidos. El DXY ha caído a 103.51, mínimo diario, y ahora opera sobre ese nivel, con una pérdida del 0.25% en lo que llevamos de jornada.
Los inicios de viviendas en Estados Unidos cayeron un 0.5% en septiembre, mientras que los permisos de construcciones descendieron un 2.9%, empeorando expectativas.
El foco de los operadores está ahora en los discursos de varios miembros de la Reserva Federal de EE.UU., que hablarán tras la apertura de Wall Street. Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta, Neel Kashkari, responsable de la Fed de Minneapolis, y Christopher Waller, miembro de la Junta de Gobernadores. Los comentarios darán pistas sobre la próxima acción del banco central, aunque según la herramienta FedWatch de CME Group, existen un 92.3% de posibilidades de un recorte de 25 puntos básicos en las tasas de interés durante la reunión de noviembre, mientras que solo se sitúa en el 7.7% la probabilidad de que no haya cambios
USD/MXN Niveles de precio
En el gráfico de hora, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído muy por debajo de 50, lo que apunta a una extensión de la corrección que puede dirigirse a la zona de 19.24 (mínimo semanal) primero y a la región psicológica de 19.00.
En dirección norte, los alcistas tienen su objetivo inicial en 20.02, techo de ayer y del último mes, y más arriba en 20.15, máximo de 2024 registrado el pasado 5 de septiembre.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los inicios de viviendas en Estados Unidos cayeron un 0.5% durante el mes de septiembre después de crecer un 7.8% en agosto, según ha informado la Oficina del Censo. En total, el ajuste anual descendió a 1.354.000 desde 1.361.000, situándose por encima de las 1.350.000 esperadas por el mercado.
Por otro lado, los permisos de construcción se desplomaron un 2.9% tras subir un 4.6% el mes previo, bajando a 1.428.000 desde 1.470.000, por debajo de las 1.460.000 estimadas.
Dólar reacción
El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado con una caída a mínimos del día en 103.53 tras la publicación. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 103.55, perdiendo un 0.22% diario.
- El precio de la Plata salta por encima de 32.00$ gracias a múltiples vientos favorables.
- Israel prometió intensificar los ataques en Gaza tras el asesinato de Sinwar.
- Los inversores esperan que la Fed sea cautelosa con los recortes de tasas de interés.
El precio de la Plata (XAG/USD) sube por encima de la resistencia clave de 32.00$ en la sesión norteamericana del viernes. El metal blanco se fortalece ya que algunos catalizadores han mejorado su demanda como refugio seguro. La creciente incertidumbre sobre las elecciones presidenciales en EE.UU. y las tensiones en aumento en la región de Oriente Medio han obligado a los inversores a mantenerse reacios al riesgo.
Hay una competencia muy reñida entre la demócrata Kamala Harris y el ex presidente de EE.UU. Donald Trump en las encuestas nacionales. Según el rastreador diario de encuestas electorales de FiveThirtyEight, Kamala Harris lidera las encuestas y tiene una ventaja de 2,4 puntos porcentuales sobre el republicano Trump.
Mientras tanto, las tensiones entre Irán e Israel han aumentado aún más, ya que el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu prometió continuar la masacre en Gaza y Líbano tras el asesinato del líder de Hamas Yahya Sinwar el miércoles, lo que ha desvanecido las esperanzas de un alto el fuego.
El metal blanco sigue encontrando nuevas compras a pesar de que las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés en otros 50 puntos básicos (pbs) en noviembre se han desvanecido. Los operadores esperan que la Fed siga una senda moderada de recortes de tasas. Esto ha mantenido al Dólar estadounidense (USD) firme frente a sus principales pares. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis pares principales, cae ligeramente desde su máximo de 10 semanas de 103.90, pero su perspectiva sigue siendo optimista.
Análisis técnico de la plata
El precio de la Plata se acerca a revisar el máximo de la década de 33.00$. Las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días con pendiente ascendente cerca de 31.30$ y 30.50$, respectivamente, sugieren una fuerte tendencia alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se acerca a 60.00. Una ruptura decisiva por encima del mismo activaría un impulso alcista.
Plata gráfico diario
Después de que el EUR/USD mostrara casi ninguna reacción inmediata al comunicado del BCE ayer, las cifras de ventas minoristas de EE.UU., que se publicaron poco después, fueron más capaces de causar revuelo, antes de que la conferencia de prensa del BCE tomara el control, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.
El USD debería mantenerse fuerte
"Las cifras fueron más fuertes de lo esperado, mientras que al mismo tiempo las solicitudes de desempleo cayeron sorprendentemente, compensando parcialmente el fuerte aumento sorprendente de la semana anterior. El dólar estadounidense se benefició algo de esto, con el EUR/USD ahora coqueteando con 1.08 en lugar de niveles más altos."
"Esto confirma una vez más la historia de las últimas semanas: las ventas minoristas de EE.UU. han estado aumentando a un ritmo más rápido durante varios meses, lo que genera dudas de que el crecimiento de EE.UU. se desacelerará en el corto plazo. En este momento, me faltan ideas sobre qué podría causar debilidad del USD en los próximos días."
"Simplemente hay una falta de datos concretos que puedan poner en duda los movimientos actuales. Mientras esto sea así, el USD debería mantenerse fuerte."
- El Oro se mantiene por encima del nivel clave de 2.700$, alcanzando nuevos máximos históricos, ya que se proyecta que las tasas de interés globales disminuirán más abruptamente.
- Se espera que muchos de los principales bancos centrales implementen recortes de tasas de interés a medida que la inflación disminuye, apoyando al Oro sin rendimiento.
- El XAU/USD continúa con una tendencia alcista y "la tendencia es tu amiga", como les gusta decir a los operadores técnicos.
El Oro (XAU/USD) establece una base por encima del nivel psicológico de 2.700$ el viernes después de perforar este nivel el día anterior, estableciendo otro nuevo máximo histórico. Los operadores son alcistas en el metal precioso ya que prevén una trayectoria más baja para las tasas de interés globales. Esto, a su vez, reduce el costo de oportunidad esperado de mantener Oro dado que es un activo que no paga intereses, y lo hace más atractivo para los tenedores de portafolios.
El Oro rompe los 2.700$ mientras los bancos centrales aceleran los ciclos de flexibilización
El Oro alcanza máximos más altos a medida que los operadores se hacen amigos de la tendencia, y los bancos centrales parecen acelerar sus ciclos de flexibilización monetaria al recortar las tasas de interés. El jueves, el Banco Central Europeo (BCE) decidió reducir su tasa de depósito en 25 puntos básicos (pbs), siendo este el segundo recorte consecutivo. Según los analistas, esto marca un punto de inflexión significativo y una aceleración en el ciclo de flexibilización del BCE. Anteriormente, se esperaba que el banco solo recortara una vez por trimestre.
"Nuestros economistas europeos ven la reunión de ayer como una señal de un giro hacia un ciclo de flexibilización acelerado y continúan esperando recortes consecutivos de 25 pbs hasta que las tasas de política alcancen el punto medio del rango neutral de 2.00 - 2.50%", dijo Jim Reid, Jefe de Investigación Macro Global en Deutsche Bank, y agregó, "Ven los riesgos inclinados hacia que el BCE recorte más rápido y más allá de la línea base, con un recorte de 50 pbs en diciembre como una posibilidad real".
Una caída en los datos de inflación japonesa durante la noche ha puesto en duda si el Banco de Japón (BoJ) seguirá adelante con sus planeadas subidas de tasas de interés. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) excluyendo alimentos frescos cayó al 2,4% en septiembre, por debajo del objetivo del 2,5% del BoJ para el año fiscal 2024.
El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, ha dicho que si los datos entrantes cumplen con las previsiones del BoJ, subirá las tasas de interés, por lo que la falta de inflación podría ser significativa. Aunque la inflación solo cayó una décima por debajo de la previsión del BoJ, y estuvo por encima del 2,3% estimado por los economistas, aún fue una caída pronunciada desde el 2,8% del mes anterior. Si se mantiene consistentemente por debajo del 2,5%, es probable que el BoJ mantenga la tasa bancaria en su nivel súper bajo actual de 0,25%, haciendo que el Oro sea aún más atractivo.
En el Reino Unido, se espera ahora que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas de interés en su reunión de noviembre. Anteriormente, los mercados dudaban de esta posibilidad, pero la publicación de datos de inflación más bajos de lo esperado en septiembre ha cimentado en cierta medida las expectativas de un recorte.
Asimismo, en Canadá, hay especulaciones de que el Banco de Canadá (BoC) podría tomar una "bazuca" a su tasa de política en su reunión a finales de octubre y reducir 50 pbs (0,50%) de su tasa bancaria del 4,25%.
Esto, y el hecho de que varios bancos centrales asiáticos también han realizado recortes recientemente, está apoyando la recuperación del Oro.
Subida limitada por los datos de EE.UU.
El Oro puede enfrentar vientos en contra, sin embargo, después de que los datos sólidos de EE.UU. continúan favoreciendo un enfoque menos agresivo por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que sugiere que EE.UU. podría ser una excepción ya que las tasas de interés allí caen a un ritmo más medido.
Las ventas minoristas de EE.UU. mostraron un aumento del 0,4% en septiembre, por encima del pronóstico del 0,3% y del aumento del 0,1% visto el mes anterior.
Los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo también indicaron que el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo resistente con 241.000 estadounidenses desempleados solicitando beneficios en la semana que finalizó el 11 de octubre. Esto estuvo por debajo de los 260.000 esperados y de los 260.000 (revisados al alza) de la semana anterior. Dada la preocupación de la Reserva Federal sobre la fragilidad del mercado laboral de EE.UU., los datos tuvieron un impacto desproporcionadamente positivo en la trayectoria futura de la política monetaria.
Actualmente, los mercados están valorando casi un 92% de probabilidad de un recorte de 25 pbs en la tasa de fondos federales en noviembre y un 8% de probabilidad de que no haya cambios, según la herramienta CME FedWatch. Esto es una disminución desde el 94% y el 6%, respectivamente, hace 24 horas.
Análisis Técnico: El Oro planta bandera por encima de los 2.700$
El Oro perfora el nivel psicológico de 2.700$ y se recupera a un nuevo máximo histórico. El establecimiento de un máximo más alto reconfirma la tendencia alcista y sugiere que las probabilidades favorecen más subidas por venir.
Gráfico de 4 horas del XAU/USD
Una ruptura por encima del nuevo máximo de 2.714$ debería confirmar una continuación hacia el próximo objetivo algo arbitrariamente seleccionado en 2.750$ – significativo porque es un número redondo y los operadores tienden a agrupar órdenes alrededor de tales niveles.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en sobrecompra, sin embargo, aconsejando a los tenedores de posiciones largas que no añadan a sus posiciones largas debido a un mayor riesgo de retroceso. Si el RSI cierra de nuevo en territorio neutral, será una señal para que los tenedores de posiciones largas cierren sus posiciones y abran cortas ya que se está produciendo una corrección más profunda. El soporte se encuentra en 2.700$ (nivel clave) y 2.685$ (máximo de septiembre).
La fuerte tendencia alcista general del Oro, sin embargo, sugiere que cualquier corrección probablemente se agotará y la tendencia alcista se reanudará.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,09 $ por onza troy, un 1,23% más que los 31,70 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 34,84% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 32,09 |
| 1 gramo | 1,03 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,50 el viernes, bajando desde 84,96 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Peso mexicano detiene su marcha a la baja tras los sólidos datos económicos de EE.UU., su mayor socio comercial.
- Los datos de China moderan los temores de desaceleración y también apoyan a las divisas de mercados emergentes, incluido el MXN.
- El USD/MXN se detiene, forma un patrón de vela japonesa Shooting Star y se revierte.
El Peso mexicano (MXN) cotiza marginalmente al alza en sus pares más negociados el viernes después de tocar fondo en su pendiente descendente de tres días el jueves.
Una combinación de datos de crecimiento de China no tan malos como se esperaba y sólidos datos de ventas minoristas y solicitudes de subsidio por desempleo de EE.UU. publicados el jueves están ayudando a los toros a girar lentamente el petrolero del Peso. Los datos chinos elevan el sentimiento del mercado, proporcionando un suave viento de popa para el MXN, mientras que los sólidos datos de EE.UU. apoyan al Peso debido a la importancia del mercado estadounidense para las exportaciones mexicanas.
Dicho esto, es probable que los factores negativos para el Peso continúen proporcionando un viento en contra. Estos incluyen amenazas del expresidente Donald Trump de imponer aranceles de hasta el 300% a las importaciones de automóviles mexicanos, la opinión generalizada de que México enfrenta una desaceleración económica – avalada por un reciente informe del Fondo Monetario Internacional (FMI) – el riesgo político de las reformas constitucionales que no gustan al mercado, y las preocupaciones persistentes sobre el déficit presupuestario.
El Peso mexicano se recupera tras los datos de EE.UU. y China
El Peso mexicano encontró soporte el jueves y logró poner fin a su racha de días de pérdidas después de que los sólidos datos de EE.UU. pintaran un panorama económico mejorado para su socio comercial más importante.
Las ventas minoristas de EE.UU. y las ventas minoristas excluyendo automóviles mostraron un aumento mayor al esperado en septiembre, y estuvieron por encima de los incrementos vistos en agosto. Las ventas minoristas aumentaron un 0,4% y las ventas excluyendo automóviles un 0,5%, superando las estimaciones del 0,3% y 0,1%, respectivamente, y las lecturas anteriores del 0,1% y 0,2% (revisadas al alza).
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo también indicaron un mercado laboral resistente con 241.000 estadounidenses desempleados solicitando beneficios en la semana que finalizó el 11 de octubre. Esto estuvo por debajo de los 260.000 esperados y de los 260.000 (revisados al alza) de la semana anterior. Dada la preocupación de la Reserva Federal sobre la fragilidad del mercado laboral estadounidense, los datos tuvieron un impacto desproporcionadamente positivo en las perspectivas para la economía, así como en la futura trayectoria de la política monetaria, dos elementos clave que impulsan las divisas.
"El principal catalizador de los movimientos del mercado del día fue otro lote de datos positivos de EE.UU., que disiparon cualquier temor inmediato sobre una posible recesión," dijo Jim Ried, Jefe Global de Investigación Macro en Deutsche Bank. "Se siente muy lejos de los temores de recesión del verano, y también de los 260 puntos básicos de recortes de la Fed previstos para finales de 2025 poco antes del FOMC de septiembre," agregó Reid.
Los datos de China reducen las preocupaciones sobre la desaceleración
El Peso mexicano podría haber ganado más apoyo el viernes por la mañana después de la publicación de los datos de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de China, ventas minoristas y producción industrial, que en general fueron positivos y ayudaron a impulsar el sentimiento del mercado global, lo que, a su vez, tiende a ser positivo para el Peso.
El PIB chino aumentó un 4,6% interanual en el tercer trimestre, lo que, aunque por debajo del 4,7% del segundo trimestre, no fue tan malo como el 4,5% de crecimiento previsto por los economistas.
En términos trimestrales, el PIB creció un 0,9% en el tercer trimestre, lo que, aunque por debajo del 1,0% previsto, estuvo, no obstante, por encima del 0,7% de expansión visto en el segundo trimestre.
Las ventas minoristas de China se dispararon un 3,2% interanual en septiembre, desde el 2,1% del mes anterior y superando las expectativas del 2,5%. Fue una historia similar con la producción industrial, que aumentó un 5,2% interanual en septiembre, superando tanto las lecturas anteriores (4,5%) como las esperadas (4,6%).
Análisis Técnico: La recuperación del USD/MXN se detiene y forma una vela japonesa Shooting Star
El USD/MXN se detiene a mitad del despegue, revirtiéndose después de tres días de subidas y amenazando con corregir. El par formó el jueves una vela japonesa Shooting Star ligeramente ominosa, aunque pequeña – una formación bajista (rectángulo sombreado en el gráfico). Esto podría indicar que un retroceso a corto plazo está a punto de desarrollarse. Sin embargo, el patrón requiere que el día siguiente sea un día rojo para su confirmación, lo cual no se aclarará hasta el final del viernes (hoy).
Gráfico Diario del USD/MXN
Si hay un retroceso, es probable que sea de corta duración ya que el USD/MXN probablemente esté en una tendencia alcista a corto plazo, que dado el principio del análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga," está sesgada a continuar.
La ruptura por encima del nivel clave de 19.83 (máximo del 1 de octubre) desbloqueó un objetivo al alza entre 20.10-20.15 y la vecindad del máximo del 10 de septiembre en 20.13, que sigue vigente.
El indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que el robusto momentum que acompañó los últimos tres días de subidas persiste en general, lo que también apoya una perspectiva ligeramente alcista en general.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.324,40 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 7.278,58 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro aumentó a 85.430,94 INR por tola desde los 84.895,98 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.324,40 |
| 10 Gramos | 73.244,50 |
| Tola | 85.430,94 |
| Onza Troy | 227.819,40 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata recupera tracción positiva el viernes y sube hasta un máximo de casi dos semanas.
- La configuración técnica favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
- Se necesita un movimiento por encima de 32.20$-32.25$ para validar el sesgo positivo a corto plazo.
El precio de la Plata (XAG/USD) recupera tracción positiva tras los buenos movimientos de precios en ambas direcciones del día anterior y sube hasta un máximo de dos semanas durante la primera mitad de la sesión europea del viernes. Sin embargo, el metal blanco continúa luchando por capitalizar el movimiento más allá de la cifra redonda de 32.00$, lo que justifica cierta cautela por parte de los alcistas.
Mirando el panorama general, el reciente rebote desde la proximidad del nivel psicológico de 30.00$ y el posterior movimiento al alza apoyan las perspectivas de un nuevo movimiento apreciativo a corto plazo. La perspectiva constructiva se ve reforzada por el hecho de que los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra.
Dicho esto, aún será prudente esperar a que se produzcan algunas compras de seguimiento más allá del obstáculo de 32.20$-32.25$ antes de abrir nuevas posiciones alcistas. El XAG/USD podría entonces subir a su nivel más alto desde diciembre de 2012 alcanzado a principios de este mes e intentar nuevamente conquistar el nivel de 33.00$. Una fuerza sostenida más allá de este último se considerará un nuevo desencadenante para los alcistas.
Por otro lado, la zona horizontal de 31.65$ ahora parece proteger la caída inmediata antes del mínimo de la noche, alrededor de la región de 31.30$. Cualquier otra caída podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca del nivel de 31.00$. Sin embargo, una ruptura convincente por debajo de dicho nivel podría provocar algunas ventas técnicas y hacer que el XAG/USD sea vulnerable.
La trayectoria descendente podría entonces arrastrar al metal blanco por debajo de la zona de soporte de 30.75$, de vuelta hacia el mínimo de la semana pasada, alrededor de la región de 30.15$-30.10$. Dicha área ahora coincide con la media móvil simple (SMA) de 50 días y es seguida de cerca por el nivel de 30.00$, que si se rompe decisivamente cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas.
Plata gráfico diario
Esto es lo que necesita saber el viernes 18 de octubre:
El Dólar estadounidense (USD) lucha por mantener su fortaleza a medida que mejora el apetito por el riesgo en el último día de negociación de la semana. Los datos de permisos de construcción e inicios de viviendas para septiembre se presentarán en la agenda económica de EE.UU. el viernes. Varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar más tarde en la sesión estadounidense.
El Índice del USD tocó un nuevo máximo de varios meses por encima de 103.80 el jueves antes de perder tracción. Al momento de la publicación, el índice bajaba un 0,15% en el día en torno a 103.60.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.90% | 0.07% | 0.60% | 0.20% | 0.55% | 0.66% | 1.11% | |
| EUR | -0.90% | -0.90% | -0.41% | -0.62% | -0.32% | -0.33% | 0.13% | |
| GBP | -0.07% | 0.90% | 0.49% | 0.15% | 0.61% | 0.59% | 0.99% | |
| JPY | -0.60% | 0.41% | -0.49% | -0.40% | -0.03% | 0.11% | 0.50% | |
| CAD | -0.20% | 0.62% | -0.15% | 0.40% | 0.30% | 0.47% | 0.73% | |
| AUD | -0.55% | 0.32% | -0.61% | 0.03% | -0.30% | 0.12% | 0.52% | |
| NZD | -0.66% | 0.33% | -0.59% | -0.11% | -0.47% | -0.12% | 0.38% | |
| CHF | -1.11% | -0.13% | -0.99% | -0.50% | -0.73% | -0.52% | -0.38% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Oro extendió su recuperación semanal el jueves y ganó un 0,7% en el día. XAU/USD continuó subiendo durante las horas de negociación asiáticas el viernes y alcanzó un nuevo máximo histórico por encima de 2.710 $ antes de retroceder ligeramente.
Los datos de China mostraron más temprano en el día que el Producto Interior Bruto se expandió a una tasa anual del 4,6% en el tercer trimestre, a un ritmo ligeramente más fuerte que la expectativa del mercado del 4,5%. En términos anuales, la Producción Industrial se expandió un 5,4% en septiembre y las Ventas Minoristas aumentaron un 3,2%. Ambos datos superaron las estimaciones de los analistas. Reflejando el entorno de riesgo, el Índice Compuesto de Shanghái sube más del 4% en el día.
Evaluando las publicaciones de datos, la Oficina Nacional de Estadísticas de China (NBS) señaló que los indicadores económicos de septiembre mostraron cambios positivos y agregó que la confianza está aumentando para lograr un crecimiento del PIB de alrededor del 5% en el cuarto trimestre. Mientras tanto, el gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, dijo el viernes que esperan, dependiendo de la situación de liquidez del mercado, que el coeficiente de reserva obligatoria (RRR) podría reducirse aún más para fin de año.
El Banco Central Europeo (BCE) anunció el jueves que redujo las tasas clave en 25 puntos básicos (pb) tras la reunión de política monetaria de octubre. Con esta decisión, la tasa de interés de las operaciones principales de financiación, las tasas de interés de la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito se situaron en 3,4%, 3,65% y 3,25%, respectivamente.
El BCE reiteró en su declaración de política que continuará siguiendo un enfoque dependiente de los datos y reunión por reunión para determinar el nivel y la duración apropiados de las restricciones. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, señaló que los datos entrantes sugieren que la actividad económica en la zona del euro es más débil de lo esperado. En cuanto a las perspectivas de crecimiento, Lagarde dijo que todavía están considerando un aterrizaje suave, sin prever una recesión. EUR/USD cayó a su nivel más bajo desde principios de agosto en 1.0811 tras el evento del BCE el jueves. Apoyado por la renovada debilidad del Dólar estadounidense (USD), el par cotiza en territorio positivo cerca de 1.0850 a primera hora del viernes.
Tras una caída de tres días, AUD/USD revirtió su dirección y subió casi un 0,5% el jueves. El par continúa subiendo a primera hora del viernes y cotiza por encima de 0.6700.
La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó a primera hora del viernes que las Ventas Minoristas aumentaron un 0,3% en términos mensuales en septiembre. Esta lectura siguió al aumento del 1% registrado en agosto y superó la expectativa del mercado de una caída del 0,3%. Después de sufrir grandes pérdidas a mitad de semana, GBP/USD registró pequeñas ganancias el jueves y continuó subiendo a primera hora del viernes. Al momento de la publicación, el par subía un 0,4% en el día en 1.3050.
Los últimos datos de Japón mostraron que el Índice Nacional de Precios al Consumo (IPC) subió un 2,5% en términos anuales en septiembre, a un ritmo mucho más suave que el aumento del 3% visto en agosto. Después de subir por encima de 150.00 por primera vez en más de 10 semanas el jueves, USD/JPY retrocedió por debajo de este nivel durante las horas de negociación asiáticas el viernes, ya que los funcionarios japoneses intervinieron verbalmente. Atsushi Mimura, Viceministro de Finanzas para Asuntos Internacionales de Japón y principal funcionario de cambio de divisas, dijo el viernes que está "observando de cerca los movimientos del mercado de divisas con un alto sentido de urgencia." Mientras tanto, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dijo que deben estar vigilantes a los movimientos del mercado y de divisas y su impacto en la economía y los precios.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El precio de la Plata se aprecia debido a los flujos de refugio seguro en medio del aumento de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente.
- La aversión al riesgo se fortalece debido al asesinato de Yahya Sinwar, el líder militante de Hamás.
- La demanda de la Plata sin rendimiento aumenta debido a la probabilidad predominante de reducciones de tasas de interés por parte de los principales bancos centrales.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende su racha ganadora por cuarto día consecutivo, rondando los 32,00 $ por onza troy durante la sesión de negociación asiática del viernes. El precio del metal gris recibe soporte de los flujos de refugio seguro en medio del aumento de las tensiones en Medio Oriente.
El ejército de Israel y el servicio de seguridad Shin Bet confirmaron el jueves que Yahya Sinwar, el jefe de la Franja de Gaza del grupo islamista palestino Hamás, fue asesinado por fuerzas israelíes durante una operación en el sur de Gaza el miércoles. La muerte de Sinwar ha generado preocupación entre las familias de los rehenes israelíes llevados a Gaza por Hamás, quienes temen que el asesinato del líder militante pueda aumentar el riesgo para sus seres queridos, según Reuters.
Los activos sin rendimiento como la Plata ganan demanda debido al sentimiento predominante de reducciones de tasas de interés por parte de los principales bancos centrales. Se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos para finales de 2024. Según la herramienta FedWatch del CME, hay una probabilidad del 90,8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre y una probabilidad del 74,0% de otro recorte en diciembre.
El jueves, el Banco Central Europeo (BCE) redujo su tasa de operaciones principales de refinanciación en 25 puntos básicos hasta el 3,4%. Los datos recientes de inflación también indican que tanto el Banco de Inglaterra (BoE) como el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) podrían considerar posibles recortes de tasas el próximo mes.
- El WTI ganó terreno debido a una caída inesperada en los inventarios de petróleo de EE.UU.
- Las existencias de petróleo crudo de EE.UU. disminuyeron en 2.192 millones de barriles la semana pasada, frente al aumento esperado de 2.3 millones de barriles.
- El ejército de Israel y el servicio de seguridad Shin Bet confirmaron el miércoles la muerte del líder militante Yahya Sinwar.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, negociándose alrededor de 70,40 $ por barril durante las horas asiáticas del viernes. El aumento en los precios del petróleo crudo fue respaldado por una caída inesperada en los inventarios de petróleo de EE.UU.
Según la Administración de Información Energética (EIA), las existencias de petróleo crudo de EE.UU. cayeron en 2.192 millones de barriles en la semana que terminó el 11 de octubre, desafiando las expectativas del mercado de un aumento de 2.3 millones de barriles y contrastando con el aumento de 5.81 millones de barriles de la semana anterior.
Además de la caída en los inventarios de petróleo de EE.UU., el aumento de las tensiones en Oriente Medio está proporcionando un mayor soporte a los precios del petróleo. El ejército de Israel y el servicio de seguridad Shin Bet confirmaron el jueves que Yahya Sinwar, jefe de la Franja de Gaza del grupo islamista palestino Hamas, fue asesinado por fuerzas israelíes durante una operación en el sur de Gaza el miércoles.
La muerte de Sinwar ha aumentado las preocupaciones, especialmente entre las familias de los rehenes israelíes llevados a Gaza por Hamas, quienes temen que sus seres queridos puedan estar ahora en mayor peligro tras la muerte del líder militante, según Reuters.
Sin embargo, el potencial alcista para los precios del petróleo WTI puede ser limitado ya que el informe de la EIA mostró que la producción de petróleo crudo de EE.UU. alcanzó un récord de 13.5 millones de barriles por día la semana pasada. Además, la producción de petróleo libio se ha reanudado, y la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) tienen planes para deshacer aún más los recortes de producción en 2025, según informó Reuters.
El martes, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) indicó que el mercado global de petróleo se dirige hacia un superávit significativo el próximo año. Si bien se espera que la demanda mundial de petróleo aumente en 860.000 barriles por día en 2024, esto es una revisión a la baja de 40.000 barriles por día respecto a la previsión anterior. La AIE atribuyó esto a un crecimiento económico más lento en China y un cambio hacia los vehículos eléctricos, que han comenzado a remodelar las perspectivas de demanda de petróleo para China, el mayor importador de petróleo del mundo.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, dijo el viernes que el banco central chino "proporcionó directrices específicas para recompras de acciones y relocalizaciones para aumentar las tenencias, y la línea de fondo es que los fondos de crédito no pueden entrar en el mercado bursátil en violación de las regulaciones."
Comentarios adicionales
La provisión de recompra de acciones y préstamos adicionales de recompra por parte del banco central tiene objetivos direccionales específicos, y una línea de base fundamental es que los fondos de los préstamos no deben ingresar ilegalmente al mercado bursátil.
Las dos herramientas para apoyar el desarrollo estable del mercado de capitales se basan completamente en principios orientados al mercado, y la facilidad de intercambio no es un apoyo financiero directo del banco central.
Se espera que, dependiendo de la situación de la liquidez del mercado a finales de año, el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) podría reducirse aún más.
Para lograr un equilibrio dinámico, la política macroeconómica debería pasar de centrarse en la inversión a equilibrar tanto la inversión como el consumo.
El marco de política monetaria se mejorará aún más, con un enfoque en lograr un aumento razonable de los precios como consideración clave.
Dependiendo de la liquidez del mercado, el coeficiente de reservas obligatorias podría reducirse aún más en 0,25 a 0,5 puntos porcentuales antes de fin de año.
La tasa de interés de la operación de recompra inversa a 7 días en el mercado abierto se reducirá en 0,2 puntos porcentuales.
La tasa de interés de las facilidades de préstamo a mediano plazo podría reducirse en 0,3 puntos porcentuales, dependiendo de la liquidez del mercado.
Se espera que la tasa preferencial del mercado de préstamos (LPR) también pueda caer en 0,2-0,25 puntos porcentuales.
Mientras tanto, el banco central de China anunció que lanzó una facilidad de intercambio para valores, fondos y compañías de seguros el viernes.
Puntos adicionales
Actualmente, 20 compañías de valores y fondos están aprobadas para participar en la operación de la facilidad de intercambio, con la primera tanda de cuotas de solicitud superando los 200 mil millones de yuanes.
Oficialmente se lanzó hoy la operación de la facilidad de intercambio para compañías de valores, fondos y seguros (SFIFS).
- El precio del Oro sube por cuarto día consecutivo y toca un nuevo máximo histórico el viernes.
- Los principales bancos centrales siguen en modo de recorte de tasas y continúan beneficiando al XAU/USD sin rendimiento.
- Las tensiones en Oriente Medio y la incertidumbre política en EE.UU. proporcionan un impulso adicional a la materia prima.
El precio del Oro (XAU/USD) sube por encima de la marca de 2.700$, alcanzando un nuevo récord el viernes en medio de los esperados recortes de tasas de interés por parte de los principales bancos centrales y un entorno de política monetaria más flexible. Además, los persistentes riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio, junto con la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU., parecen estimular la demanda del metal precioso de refugio seguro.
Los factores de apoyo, en gran medida, compensan el reciente repunte del Dólar estadounidense (USD) a su nivel más alto desde agosto, impulsado por la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) procederá con recortes de tasas modestos. Un dólar más fuerte tiende a socavar la demanda de materias primas denominadas en USD, incluido el precio del Oro, que sigue en camino de registrar fuertes ganancias semanales y parece listo para apreciarse aún más.
Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro sigue atrayendo flujos monetarios de refugio seguro
- El jueves, el Banco Central Europeo decidió bajar las tasas de interés por tercera vez este año, marcando el primer recorte consecutivo de tasas en 13 años, y prevé más recortes ante el empeoramiento de las perspectivas económicas.
- También se anticipa que la Reserva Federal reduzca aún más los costos de endeudamiento después de una gran reducción de tasas en septiembre, mientras que los débiles datos de inflación del Reino Unido solidificaron las apuestas por una flexibilización más agresiva por parte del Banco de Inglaterra.
- Mientras tanto, la reñida carrera entre Donald Trump y Kamala Harris añade una capa de incertidumbre, que, junto con el riesgo de una mayor escalada de los conflictos en Oriente Medio, eleva el precio del Oro a un nuevo máximo histórico.
- El ejército israelí confirmó que el líder de Hamas, Yahya Sinwar, fue asesinado el miércoles después de una "persecución de un año", mientras que el Hezbollah respaldado por Irán anunció una nueva y escalada fase en su guerra con Israel.
- Los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. el jueves mostraron que las ventas minoristas aumentaron un 0,4% en septiembre, superando las expectativas del mercado de un aumento mensual del 0,3% y el aumento del 0,1% registrado el mes anterior.
- Por otra parte, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, después de alcanzar el nivel más alto en más de un año, cayeron a 241.000 en la semana que terminó el 12 de octubre, frente a la lectura anticipada de 260.000.
- Además, la encuesta del sector manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia reveló que el índice de condiciones empresariales subió de 1,7 a 10,3 en octubre, superando las estimaciones del consenso por un amplio margen.
- Los datos sugirieron que la economía sigue en una base sólida y reafirmaron las apuestas por una política de flexibilización menos agresiva de la Fed, elevando los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el Dólar estadounidense, aunque haciendo poco para mermar la demanda del XAU/USD.
- Los operadores ahora miran los datos del mercado inmobiliario de EE.UU. - Permisos de Construcción e Inicios de Viviendas - y el discurso programado del gobernador de la Fed, Christopher Waller, para aprovechar oportunidades a corto plazo en el último día de la semana.
Perspectiva técnica: El precio del Oro parece listo para apreciarse aún más, ruptura por encima de 2.700$ en juego
Desde una perspectiva técnica, un movimiento sostenido más allá de la marca de 2.700$ podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Esto, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra, sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es al alza.
Por otro lado, cualquier caída correctiva significativa ahora parece encontrar un buen soporte cerca de la zona horizontal de 2.662$-2.660$ antes de la zona de 2.647$-2.646$. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar el precio del Oro al soporte intermedio de 2.630$ en ruta hacia la vecindad de 2.600$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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