Noticias de mercados

• El precio del oro sube a un máximo histórico, acercándose a la marca de 2.750$, apoyado por las tensiones geopolíticas y las expectativas de nuevos recortes de tasas de la Fed.
• A pesar del aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., la aversión al riesgo y los temores de una presidencia de Trump impulsan la demanda de refugio seguro para el oro.
• Los operadores están valorando 42 pb de recortes de tasas de la Fed para fin de año con un 89,6% de probabilidades de un recorte de 25 pb en la reunión de noviembre.

Los precios del oro extendieron sus ganancias por quinto día de los últimos seis y alcanzaron un máximo histórico (ATH) de 2.748$, justo por debajo de la marca psicológica de 2.750$. Las tensiones geopolíticas y las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) continúe reduciendo los costos de endeudamiento son vientos favorables para el metal amarillo. Por lo tanto, el XAU/USD cotiza a 2.744$, ganando casi un 1%.

La aversión al riesgo mantiene al metal sin rendimiento respaldado, ignorando el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Desde que la Fed recortó las tasas en 50 puntos básicos (pb) en la reunión del 18 de septiembre, el bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido 62 pb hasta el 4,20%, lo que indica que los operadores están valorando una Fed menos moderada.

Los temores de una presidencia de Donald Trump han impulsado al metal dorado. El ex presidente ha declarado que impondría aranceles y restringiría la inmigración indocumentada.

Los bonos estadounidenses se vendieron el lunes, lo que, según los analistas de TD Securities, "fue impulsado en parte por los mercados de predicción que valoran mayores probabilidades de una victoria de Trump."

Aparte de esto, los funcionarios de la Fed cruzaron las líneas. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que apoya una mayor flexibilización y no ha visto ninguna razón para no seguir bajando las tasas. Más tarde, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, adoptó una postura más cautelosa, declarando su preferencia por evitar recortes de tasas desproporcionados y señalando que el mercado laboral está experimentando una normalización en lugar de un deterioro.

Los operadores están valorando ahora 42 puntos básicos de recortes para fin de año, lo que indica una probabilidad menos segura de que la Fed realice recortes de 25 puntos básicos en cada una de sus próximas dos reuniones.

Mientras tanto, las tensiones en Oriente Medio siguen siendo altas mientras Israel se prepara para represalias contra Irán tras el ataque de 200 misiles.

A pesar de eso, se espera en gran medida que la Fed baje las tasas de interés en 25 puntos básicos en la reunión de noviembre. Las probabilidades se mantuvieron en 89,6%, según los datos de la herramienta CME FedWatch.

Resumen diario de los mercados: El precio del oro sube, ignorando los mayores rendimientos de EE.UU.

• El jueves, se prevé que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 19 de octubre aumenten de 241.000 a 242.000.
• Se espera que el PMI manufacturero de S&P Global de octubre mejore de 47,3 a 47,5. Se estima que el PMI de servicios para el mismo período caiga de 55,2 a 55.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores estiman 47 puntos básicos (pb) de flexibilización de la Fed para fin de año, lo que es ligeramente inferior en comparación con la semana pasada.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro sube hacia los 2.750$

El precio del oro ignoró la formación de un patrón de vela Gravestone Doji el lunes y extendió su repunte a nuevos máximos históricos, justo por debajo de los 2.750$. El impulso muestra que los compradores siguen al mando, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Aunque el RSI ha entrado en sobrecompra, su lectura más extrema, tras un avance más pronunciado, sería 80. Por lo tanto, se prevé un mayor aumento del Bullion.

Si el XAU/USD supera el máximo de hoy en 2.748$, la próxima parada sería 2.750$, seguida de 2.800$.

Por el contrario, si el XAU/USD retrocede desde los máximos históricos por debajo de 2.700$, podría allanar el camino para un retroceso. El primer soporte sería el máximo del 17 de octubre en 2.696$, seguido del máximo del 4 de octubre en 2.670$.

• El Dólar cae un 0.23% diario frente al Peso chileno, hilando su segunda jornada consecutiva a la baja.
• El cobre gana un 0.51% en el día, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
• El índice manufacturero de la Fed de Richmond se sitúa en -14 puntos, mejorando las expectativas de los analistas.

El USD/CLP establece un máximo de la sesión en 952.43, encontrando vendedores agresivos que llevaron el cruce a un mínimo diario en 947.13. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense opera sobre 950.19 frente al Peso chileno, cayendo un 0.22% en el día

El Peso chileno gana terreno mientras los precios del cobre repuntan

El precio del metal cotiza al alza ganando un 0.51% el día de hoy, cotizando actualmente en 4.35 $ por libra. El cobre se ha mantenido en un rango comprendido entre 4.43 $ y 4.26 $ durante las últimas sesiones, preparándose para el próximo movimiento direccional.

Por otro lado, el Peso chileno opera en terreno positivo tras darse a conocer el índice manufacturero de la Fed de Richmond, el cual se ubicó en -14 puntos en octubre, mejorando los -18 puntos estimados por el mercado y los -21 puntos registrados en septiembre.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo en 956.10, dado por el máximo del 21 de octubre. A la baja, el soporte más cercano lo observamos en 936.55, mínimo del 16 de octubre en convergencia con el retroceso del 50% de Fibonacci. El siguiente nivel de soporte clave está en 924.33, punto pivote del 11 de octubre.

Gráfico diario del Peso chileno

El Dólar estadounidense alcanzó ayer lunes un máximo de seis semanas frente al Peso colombiano en 4.298,25. Hoy martes 22 de octubre, el USD/COP se mueve a la baja entre un máximo diario de 4.287,50 y un mínimo del día en 4.251,50.

El tipo de cambio del USD/COP está ahora en 4.261,05, perdiendo un 0.44% en lo que llevamos de jornada.

La balanza comercial de Colombia amplió su déficit en agosto

• Ayer se publicaron los datos de balanza comercial de Colombia, registrando un déficit de 1.313 millones de dólares en agosto, empeorando los - 617.9 millones de julio. Este es el peor balance visto por el indicador desde enero de 2023.
• El Peso colombiano se toma un respiro ante el Dólar por cierta mejora en la aversión al riesgo
• El índice manufacturero de la Fed de Richmond ha mejorado siete puntos en octubre, moderándose a -14 puntos desde los -21 de julio, su mejor resultado en cuatro meses. La cifra también mejora las expectativas del mercado, ya que se esperaban -18 puntos.
• La semana próxima traerá varios eventos clave para el Peso colombiano, como la tasa de desempleo de septiembre y la decisión de tasas de interés del Banco de la República de Colombia.

El índice manufacturero de la Fed de Richmond ha mejorado siete puntos en octubre, moderándose a -14 puntos desde los -21 de julio, su mejor resultado en cuatro meses. La cifra también mejora las expectativas del mercado, ya que se esperaban -18 puntos.

De sus tres índices componentes, los envíos subieron de -18 a -8, los pedidos nuevos aumentaron de -23 a -17 y el empleo aumentó de -22 a -17.

El índice de condiciones comerciales locales aumentó modestamente, pero se mantuvo en territorio negativo, mientras que el índice de condiciones comerciales locales futuras aumentó notablemente de -6 a 21 en octubre. Los índices futuros de envíos y pedidos nuevos aumentaron aún más y entraron en territorio positivo, lo que sugiere que las empresas siguen esperando mejoras en estas áreas durante los próximos seis meses.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha mejorado tras la publicación, elevándose a 104.09, su nuevo nivel máximo desde el 2 de agosto.

• El precio de la Plata se dispara hasta cerca de 34.50$ debido a la creciente incertidumbre sobre las elecciones en EE.UU. y la escalada de tensiones en Medio Oriente.
• El recorte de tasas de interés del PBoC, mayor de lo esperado, ha mejorado la demanda de la Plata como metal.
• El Dólar estadounidense renueva un máximo de 11 semanas ante las expectativas de recortes moderados de tasas de la Fed.

El precio de la Plata (XAG/USD) se dispara hasta cerca de 34.50$ en la sesión norteamericana del martes, el nivel más alto visto en más de 12 años. El metal blanco se fortaleció después de que Israel lanzara misiles contra las instituciones financieras de Hezbollah situadas en las ciudades sureñas libanesas de Tiro y Nabatiyeh. La escalada de tensiones en la región de Medio Oriente ha mejorado el atractivo de la Plata como refugio seguro.

En la economía de Estados Unidos (EE.UU.), la creciente incertidumbre sobre las elecciones presidenciales, que están a solo dos semanas, también ha fortalecido el atractivo del precio de la Plata. Las últimas encuestas nacionales han mostrado que la competencia entre el ex presidente de EE.UU. Donald Trump y la actual vicepresidenta Kamala Harris es muy reñida. Los expertos del mercado temen que la victoria de Trump podría socavar las monedas de los socios comerciales de EE.UU. Trump prometió aumentar los aranceles y reducir los impuestos si gana las elecciones.

La perspectiva de demanda de la Plata como metal ha mejorado después del anuncio de política del Banco Popular de China (PBoC) el lunes, en el que el banco central redujo la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a un año y a cinco años en un tamaño mayor de lo esperado de 25 puntos básicos (bps). La Plata como metal tiene aplicaciones en varias industrias como vehículos eléctricos (EV), cables y alambres, y minería, etc. El PBoC recortó sus tasas de interés clave con un margen considerable para impulsar el consumo de los hogares y el gasto en infraestructura y para revitalizar el sector inmobiliario.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) registra un nuevo máximo de 11 semanas ya que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés gradualmente. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube por encima de 104.00.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata se fortalece después de una ruptura por encima de la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 21 de mayo en 32.50$ en un marco temporal diario. Las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días con pendiente ascendente cerca de 30.70$ y 31.70$, respectivamente, señalan más alzas por delante.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila por encima de 60.00, lo que apunta a un impulso alcista activo.

Plata gráfico diario

El precio del Oro comenzó la nueva semana de negociación donde lo dejó la semana anterior, con un aumento a un nuevo récord de 2.740$ por onza troy. El aumento del 2,4 por ciento en la última semana ya fue el quinto en las últimas seis semanas, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.

El Oro sube más del 30 por ciento desde enero

"Desde principios de año, el precio del Oro ha subido más del 30%. Tal como están las cosas actualmente, ese sería el mayor aumento anual en 45 años. El aumento de precios en las últimas semanas también es notable porque el Dólar estadounidense se ha apreciado más del 3% en términos ponderados por comercio desde finales de septiembre y las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Fed se han reducido significativamente."

"Por lo tanto, los impulsores de precios habituales, a saber, el Dólar estadounidense y las expectativas de tasas de interés, ya no pueden usarse para explicar la reciente fortaleza del precio del Oro. En cambio, las tensiones en Oriente Medio, y en particular el conflicto entre Israel e Irán, así como la incertidumbre en el período previo a las elecciones estadounidenses en dos semanas, pueden citarse como razones. Otro argumento es el sentimiento positivo actual del mercado hacia el Oro."

"El viernes, la CFTC informó un aumento en las posiciones netas largas especulativas para la semana que terminó el 15 de octubre, tras una reducción en las posiciones en la semana anterior a raíz de la caída de precios. Bloomberg informó entradas en los ETF de Oro en los cinco días de negociación de la semana pasada, totalizando casi 13 toneladas. Ayer, se añadieron otras 5 toneladas. Sin embargo, también vemos signos de exageración en el aumento de precios actual, por lo que una corrección parece inminente. El índice de fuerza relativa (RSI) ahora está en territorio de sobrecompra."

• El Oro continúa su tendencia alcista mientras el conflicto en Oriente Medio sigue sin cesar. 
• Sin embargo, el cambio en las perspectivas de las tasas de interés globales podría limitar la subida del Oro. 
• El XAU/USD sigue una tendencia alcista a medida que se extiende una tendencia alcista en múltiples marcos temporales. 

El Oro (XAU/USD) continúa al alza después del más breve de los retrocesos para cotizar nuevamente en los 2.730$ el martes. El metal amarillo se está recuperando debido al aumento de la demanda de refugio seguro por la intensificación del conflicto en Oriente Medio, aunque ha ralentizado su ritmo a medida que los bonos se venden en todo el mundo debido a una revisión de las perspectivas de las tasas de interés globales. 

De esperar previamente que las tasas de interés cayeran bruscamente, los inversores ahora ven una pendiente más suave porque los datos inesperadamente fuertes de EE.UU. eliminaron las posibilidades de otro mega recorte doble de 50 puntos básicos (pb) (0,50%) por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, reduce la atractividad del Oro como un activo que no paga intereses. 

El Oro sube por flujos de refugio seguro 

El Oro se recupera a medida que la demanda de seguridad por parte de los inversores aumenta debido al empeoramiento del conflicto en Oriente Medio. A pesar de la undécima visita a la región del Secretario de Estado de EE.UU., Anthony Blinken, desde el inicio del conflicto, un acuerdo de alto el fuego parece tan esquivo como siempre.

El martes por la mañana, Hezbollah anunció que había lanzado cohetes a dos bases cerca de Tel Aviv y una cerca de Haifa. Esto siguió a una serie de ataques aéreos israelíes en el sur del Líbano y Beirut. En un ataque israelí cerca del Hospital Hariri de Beirut, el número de muertos se dice que ha aumentado a 13, según el Ministerio de Salud del Líbano, según Reuters. 

El lunes, Israel intensificó su bombardeo de Beirut al destruir varios objetivos económicos en un intento de eliminar el banco que proporciona financiación a Hezbollah. 

Un esperado ataque de represalia israelí contra Irán también está de nuevo sobre la mesa después de que un dron iraní penetrara los sistemas de defensa aérea israelíes y explotara cerca de la residencia privada del Primer Ministro israelí, Benjamin Netanyahu, durante el fin de semana. 

Análisis Técnico: El Oro se recupera hacia el próximo objetivo al alza

El Oro sigue subiendo en una tendencia alcista constante en todos los marcos temporales (corto, medio y largo) y, después de superar la marca de 2.700$, ahora se dirige hacia el próximo objetivo en 2.750$. 

Gráfico Diario del XAU/USD

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en sobrecompra, sin embargo, aconsejando a los tenedores de posiciones largas que no añadan a sus posiciones debido a un mayor riesgo de retroceso. Si el RSI cierra de nuevo en territorio neutral, será una señal para que los tenedores de posiciones largas cierren sus posiciones y abran cortas, ya que podría desarrollarse una corrección más profunda. El soporte se encuentra en 2.700$ (nivel clave) y 2.685$ (máximo de septiembre).  

La fuerte tendencia alcista general del Oro, sin embargo, sugiere que cualquier corrección probablemente será de corta duración y, posteriormente, la tendencia alcista más amplia probablemente se reanudará.  

• El Peso mexicano toma un respiro después de una serie de días en los que la moneda ha visto pérdidas. 
• Como una moneda de mercado emergente, sigue siendo sensible al sentimiento de riesgo, que ha disminuido en las sesiones recientes.
• El USD/MXN retrocede desde el nivel clave de 20.00, aunque la tendencia a corto plazo sigue siendo alcista. 

El Peso Mexicano (MXN) hace una pausa el martes después de una racha de debilidad de varios días en sus pares clave. Los activos de mercados emergentes (EM) se vieron afectados por una reducción general del apetito por el riesgo desencadenada por una recalibración de las expectativas de tasas de interés globales. Esto ha afectado generalmente a las monedas EM sensibles al riesgo como el Peso de la peor manera. La tendencia comenzó después de que los inversores de Estados Unidos (EE.UU.) cambiaran sus expectativas sobre la trayectoria de las tasas de interés en EE.UU., viendo que no caerían tan bruscamente debido a datos económicos estadounidenses inesperadamente fuertes. 

Una mayor presión sobre el Peso mexicano proviene del mejor desempeño del ex presidente de EE.UU., Donald Trump, en las encuestas de opinión. Esto ahora significa que la carrera hacia la Casa Blanca está muy reñida entre él y la vicepresidenta de EE.UU. y candidata demócrata Kamala Harris. Trump ha amenazado con romper el acuerdo de libre comercio de EE.UU. con México y aplicar aranceles de hasta el 300% a los automóviles mexicanos importados a EE.UU. Tal movimiento afectaría a la economía mexicana y reduciría la demanda de su moneda. 

La última encuesta de TIPP Insights del 18 al 20 de octubre muestra a Donald Trump a la cabeza con el 48% de los votos frente al 47% de Kamala Harris, según el sitio web de elecciones FiveThirtyEight. Mientras tanto, el sitio de apuestas OddsChecker le da a Trump una probabilidad de 8/13 o 61,9% de ganar frente al 8/5 o 38,50% de Harris. 

El Peso mexicano bajo presión por el sentimiento cauteloso de los inversores

El Peso mexicano enfrenta desafíos debido a una postura cada vez más cautelosa entre los inversores globales hacia los activos de mercados emergentes, según se señala en un artículo de El Financiero. Este sentimiento se debe en parte a las crecientes preocupaciones de que la Reserva Federal (Fed) pudo haber reducido prematuramente las tasas de interés de EE.UU. en 50 puntos básicos (pb) en su reunión de septiembre.

Los sólidos datos económicos de EE.UU. indican que tal recorte significativo de tasas puede no haber estado justificado. Si bien una economía estadounidense robusta generalmente beneficia a México debido a su estrecha relación comercial, las altas tasas de interés en EE.UU. hacen que los activos de mercados emergentes —especialmente de Brasil y México— sean menos atractivos, como destaca The Wall Street Journal (WSJ). Un cambio de vuelta a una política monetaria más estricta podría disminuir el interés de los inversores globales en los activos mexicanos.

Además, la decepción por el alcance limitado de las recientes medidas de estímulo chinas puede estar contribuyendo a una mayor cautela de los inversores respecto a las tenencias de mercados emergentes, impactando aún más al Peso. Sin embargo, vale la pena señalar que el Banco Popular de China (PBoC) anunció recortes en sus tasas preferenciales a uno y cinco años para aliviar las condiciones crediticias el lunes.

En cuanto a los datos, el martes se publicarán los datos de Actividad Económica de México para octubre a las 12:00 GMT, con un pronóstico de aumento del 0,9% interanual después de un aumento del 3,8% en septiembre. Si la actividad supera las expectativas, podría ayudar al Peso y viceversa si ocurre lo contrario.

Análisis Técnico: USD/MXN rechazado por la barrera de 20.00

El USD/MXN coquetea con la barrera clave de 20.00 y luego retrocede. Probablemente reanudará su ascenso una vez que termine la corrección. El par está en una tendencia a corto, mediano y largo plazo, lo que, dado el principio en el análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", es más probable que se extienda. 

Gráfico Diario del USD/MXN 

La ruptura por encima de 19.83 (máximo del 1 de octubre) ha confirmado un probable movimiento hacia el siguiente objetivo en las cercanías del máximo del 10 de septiembre en 20.13.

La línea azul del indicador de impulso de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está subiendo con bastante fuerza después de tocar fondo en la línea cero y cruzar por encima de su línea de señal roja, apoyando una perspectiva moderadamente alcista en general.

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 34,21 $ por onza troy, un aumento del 1,22% desde los 33,79 $ que costaba el lunes.

Los precios de la Plata han aumentado un 43,75% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 79,94 el martes, bajando desde 80,48 el lunes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El reciente cambio hacia la preocupación por el crecimiento en la narrativa del BCE coloca automáticamente un mayor enfoque en encuestas de actividad como los PMI y el Ifo de esta semana, que anteriormente habían sido pasados por alto por el Consejo de Gobierno. Pero antes de eso, habrá una larga lista de portavoces del BCE. Hoy, junto con una entrevista televisiva de la propia presidenta Christine Lagarde, hablarán los moderados Panetta y Centeno, los miembros neutrales Villeroy y Rehn, y los de línea dura Knot y Holzmann, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

Una lista de portavoces del BCE en camino

"Es bastante común que los miembros del BCE ajusten el mensaje de política en el período posterior a una decisión de tasas. La pregunta clave es: ¿están los de línea dura de acuerdo con la visión optimista de desinflación de Lagarde, un cambio gradual de enfoque hacia el crecimiento y una valoración tan moderada del mercado? Dada la persistencia de algunos focos de inflación de servicios en la eurozona, la respuesta probablemente sea no. Pero a menos que los PMI muestren algún signo de vida en el lado de la actividad, convencer a los mercados de que descarten algo de flexibilización no será una tarea fácil."

"Naturalmente, si hoy vemos signos de resistencia vacilante hacia la flexibilización por parte de los archi-duros como Knot y Holzmann, espere que el euro sienta una presión adicional. Ayer, el miembro de línea dura Kazimir dijo que la decisión de diciembre está "totalmente abierta", un cambio bastante moderado respecto a sus comentarios previos a la reunión de octubre."

"En el resto de Europa, estaremos atentos al primero de los cuatro discursos que el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, está programado para dar esta semana. El EUR/GBP tiene espacio para rebotar desde 0.8300 ya que los mercados pueden ser bastante sensibles a cualquier indicio moderado de Bailey, y también considerando que algún posicionamiento previo al presupuesto del Reino Unido puede ver una acumulación de cortos en GBP. Mirando al GBP/USD, nuestro sesgo a corto plazo sigue siendo 1.28."

Esto es lo que necesita saber el martes 22 de octubre:

Tras un inicio tranquilo de la semana, el Dólar estadounidense (USD) ganó fuerza en las horas de negociación estadounidenses el lunes, con el Índice del USD alcanzando su nivel más alto desde principios de agosto por encima de 104.00. A primera hora del martes, el índice se mantiene en una fase de consolidación por debajo de este nivel. El Índice de Manufactura de la Fed de Richmond para octubre será el único dato destacado en el calendario económico de EE.UU. A lo largo del día, varios banqueros centrales clave, incluida la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, pronunciarán discursos.

El USD se benefició del entorno de mercado averso al riesgo y comenzó a superar a sus principales rivales cuando los principales índices de Wall Street abrieron con una nota bajista. En la mañana europea del martes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses están a la baja entre un 0,2% y un 0,3%. 

El Oro ganó impulso alcista el lunes y subió a un nuevo récord de 2.740$. Aunque el XAU/USD borró sus ganancias para cerrar el día plano cerca de 2.730$, logró recuperar su tracción a primera hora del martes. Al momento de la publicación, el Oro subía más de un 0,5% en el día por encima de 2.730$.

El Director Ejecutivo del Banco de Japón (BoJ), Takashi Kato, dijo el martes que no están apuntando a niveles de FX, pero agregó que están observando cuidadosamente los riesgos al alza de los precios de importación en aumento. El USD/JPY subió casi un 1% el lunes y continuó avanzando en la sesión asiática del martes. Después de tocar su nivel más alto en más de dos meses por encima de 151.00, el par retrocedió hacia 150.70.

El EUR/USD cayó hacia 1.0800 y perdió un 0,5% el lunes para registrar su cierre diario más bajo desde principios de agosto. El par encuentra difícil protagonizar un rebote y cotiza en torno a 1.0820 en la mañana europea del martes. La presidenta del BCE, Lagarde, participará en una conversación con la periodista de Bloomberg, Francine Lacqua, a las 14:30 GMT. Más tarde en el día, aparecerá en un panel de discusión sobre el futuro de los pagos transfronterizos durante las Reuniones Anuales 2024 del Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Grupo del Banco Mundial (WBG) en Washington DC.

El GBP/USD no pudo aprovechar las ganancias de recuperación que registró en la segunda mitad de la semana anterior y cayó por debajo de 1.3000 el lunes. El par logró borrar una parte de sus pérdidas recientes y se vio por última vez cotizando ligeramente por encima de 1.3000. El gobernador del BoE, Bailey, pronunciará un discurso principal en el Foro Global de Regulación de Bloomberg en Nueva York a las 13:25 GMT.

• El precio del oro recupera tracción positiva tras el retroceso nocturno desde el pico histórico. 
• La incertidumbre política en EE.UU. y las tensiones en Oriente Medio respaldan al XAU/USD de refugio seguro.
• El entorno de política monetaria flexible compensa el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y sigue siendo favorable.

El precio del oro (XAU/USD) atrae algunas compras durante la sesión asiática del martes y se mantiene cerca de un nuevo pico récord, alrededor de la zona de 2.740-2.741 $ tocada el día anterior. La incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre, junto con el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio y los esperados recortes de tasas de interés por parte de los principales bancos centrales, continúan ofreciendo cierto soporte al metal precioso de refugio seguro.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme cerca de su nivel más alto desde principios de agosto en medio del reciente aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsado por las apuestas de un recorte de tasas menor por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Esto, junto con condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico diario, podría impedir que los operadores abran nuevas posiciones alcistas en torno al precio del oro y limitar las ganancias en ausencia de datos económicos relevantes de EE.UU. que muevan el mercado.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del oro sigue atrayendo soporte de una combinación de factores, a pesar del USD alcista

• Un proyectil cruzó desde el Líbano y cayó en un área abierta en el centro de Israel, mientras que este último advirtió de más ataques a Hezbolá tras apuntar a las operaciones financieras del grupo respaldado por Irán. 
• El Banco Central Europeo redujo las tasas de interés por tercera vez este año la semana pasada, marcando el primer recorte consecutivo en 13 años, y prevé más recortes en medio de una recesión económica.
• Los débiles datos de inflación del Reino Unido solidificaron las apuestas por recortes de tasas más agresivos por parte del Banco de Inglaterra y también se anticipa que la Reserva Federal reduzca aún más los costos de los préstamos.
• Las encuestas de opinión indican que la vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump siguen empatados en una contienda cerrada a medida que se acercan las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre. 
• Mientras tanto, las crecientes preocupaciones de que una victoria de Donald Trump podría desencadenar la imposición de más aranceles potencialmente generadores de inflación provocaron la venta masiva nocturna de la deuda pública de EE.UU.
• Además, los mercados han descartado por completo la posibilidad de otro recorte de tasas masivo por parte de la Fed en noviembre, elevando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a máximos de casi tres meses.
• El Dólar estadounidense mantiene sus recientes fuertes ganancias hasta el nivel más alto desde principios de agosto, aunque hace poco para afectar el fuerte sentimiento alcista subyacente en torno al precio del oro.
• Los operadores ahora esperan la publicación del Índice de Manufactura de Richmond, que, junto con el discurso del presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, podría proporcionar cierto impulso al XAU/USD. 

Perspectiva técnica: El precio del oro podría detenerse cerca de una resistencia del canal de tendencia ascendente a corto plazo cerca de la zona de 2.750 $

Desde una perspectiva técnica, el reciente movimiento al alza observado en las últimas dos semanas aproximadamente ha sido a lo largo de un canal ascendente. Esto apunta a una tendencia alcista a corto plazo bien establecida y apoya las perspectivas de un movimiento hacia desafiar la resistencia del canal de tendencia, actualmente situada cerca de la región de 2.750 $. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en los gráficos diarios/4 horas muestra condiciones ligeramente sobrecompradas y justifica cierta cautela. Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de que los operadores comiencen a posicionarse para el próximo movimiento alcista.

Mientras tanto, cualquier deslizamiento correctivo ahora parece encontrar cierto soporte cerca de la región de 2.720 $. Esto es seguido de cerca por el extremo inferior del canal mencionado anteriormente, actualmente situado cerca de la zona de 2.710 $, que si se rompe decisivamente debería allanar el camino para pérdidas más profundas. La caída subsiguiente podría arrastrar el precio del oro por debajo del nivel de 2.700 $, hacia el soporte de 2.685 $. Este último debería actuar como un punto fundamental, por debajo del cual el XAU/USD podría acelerar la caída hacia el punto de ruptura de resistencia de 2.662-2.661 $, ahora convertido en soporte.

• El precio de la Plata recibe soporte de los flujos de refugio seguro en medio de crecientes tensiones geopolíticas.
• Israel ha atacado sitios vinculados a las operaciones financieras de Hezbolá en Beirut, aumentando las preocupaciones sobre un conflicto en escalada.
• Con las elecciones en EE.UU. a solo dos semanas, la demanda de plata de refugio seguro está en aumento.

El precio de la Plata (XAG/USD) continúa su racha ganadora por sexto día consecutivo, cotizando alrededor de 34.10 $ por onza troy durante la sesión asiática del martes. La demanda de Plata de refugio seguro está aumentando en medio de crecientes tensiones, ya que Israel ha atacado sitios asociados con las operaciones financieras de Hezbolá en Beirut, lo que ha aumentado los temores de un conflicto en escalada.

Las posibles acciones de represalia de Israel contra Irán también vuelven a estar en el centro de atención tras una incursión de un dron iraní que detonó cerca de la residencia del primer ministro Benjamin Netanyahu. Además, las fuerzas militares israelíes intensificaron sus operaciones el lunes, rodeando hospitales y refugios para personas desplazadas en el norte de la Franja de Gaza, lo que ha obstaculizado la entrega de ayuda esencial a los civiles, según Reuters.

El secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, llega a Israel el martes como la primera parada de una gira más amplia por Oriente Medio destinada a revitalizar las conversaciones de alto el fuego en Gaza y discutir el futuro de la región tras la muerte del líder de Hamás, Yahya Sinwar.

A medida que se acercan las ajustadas elecciones en EE.UU. en solo dos semanas, la demanda de Plata de refugio seguro sigue en aumento. El lunes, la candidata presidencial demócrata Kamala Harris y su rival republicano, Donald Trump, presentaron mensajes marcadamente diferentes en la campaña mientras buscaban ganar a los votantes indecisos antes del Día de las Elecciones.

Además, las políticas monetarias de flexibilización de los principales bancos centrales están apoyando los precios de la Plata sin rendimiento. Se espera ampliamente que el Banco de Canadá (BoC) anuncie un recorte significativo de tasas de interés de 50 puntos básicos en su próxima reunión de política monetaria el miércoles.

Los datos recientes de inflación indican que tanto el Banco de Inglaterra (BoE) como el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) podrían contemplar posibles recortes de tasas el próximo mes. Además, se proyecta que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos para finales de 2024.

Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.392,68 Rupias indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.351,75 INR que costaba el lunes.

El precio del Oro aumentó a 86.226,76 INR por tola desde los 85.749,41 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El WTI carece de una dirección intradía firme el martes en medio de señales fundamentales mixtas.
• Las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda continúan actuando como un viento en contra para los precios del petróleo.
• Las tensiones en Oriente Medio justifican cierta cautela antes de posicionarse para mayores pérdidas.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. luchan por capitalizar las modestas ganancias del día anterior y oscilan en una banda estrecha, alrededor del área de 69,70$-69,75$ durante la sesión asiática del martes. Mientras tanto, la materia prima se mantiene a una distancia considerable de un mínimo de casi tres semanas alcanzado el pasado viernes y parece vulnerable a prolongar la reciente caída observada en las últimas dos semanas aproximadamente.

La reacción inicial del mercado a un recorte de tasas de interés por parte del Banco Popular de China (PBOC) el lunes resultó ser de corta duración en medio de preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda, que continúa actuando como un viento en contra para los precios del petróleo crudo. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y la Agencia Internacional de la Energía (AIE) recortaron su pronóstico de demanda global el mes pasado en medio de una recesión económica en China, el mayor importador de petróleo del mundo. Los temores se vieron aún más alimentados por la advertencia nocturna del jefe de la AIE, Fatih Birol, quien dijo que la debilidad en China continuará pesando sobre la demanda mundial de petróleo en los próximos años. 

Aparte de esto, el reciente repunte del Dólar estadounidense (USD) a su nivel más alto desde principios de agosto, desencadenado por las expectativas de una flexibilización de políticas menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed), contribuye a limitar la subida de los precios del petróleo crudo. Dicho esto, el riesgo de una mayor escalada en el conflicto de Oriente Medio, que podría impactar el suministro en la región clave productora de petróleo, ofrece cierto soporte al líquido negro. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los bajistas y el posicionamiento para una extensión de la reciente caída pronunciada desde las cercanías de la marca de 78,00$, o un máximo de casi dos meses alcanzado el 8 de octubre.

• El Dólar australiano cae mientras el Dólar estadounidense gana terreno debido al aumento de la aversión al riesgo.
• El sentimiento de línea dura en torno al RBA podría limitar la caída del AUD.
• Los rendimientos de EE.UU. a 2 y 10 años se sitúan en 4,02% y 4,19%, respectivamente.

El Dólar australiano (AUD) se mantuvo débil frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, ya que el par AUD/USD luchó tras un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU., que subieron más del 2% el lunes. Este aumento fue impulsado por señales de fortaleza económica y preocupaciones sobre un posible resurgimiento de la inflación en Estados Unidos (EE.UU.).

El riesgo a la baja del Dólar australiano podría estar contenido debido al creciente sentimiento de línea dura en torno al Banco de la Reserva de Australia (RBA) respecto a su perspectiva de política, reforzado por datos positivos de empleo en Australia. Además, el AUD encontró soporte en los recientes recortes de tasas de China, dado que China sigue siendo el mayor socio comercial de Australia.

El Dólar estadounidense ganó fuerza ya que los recientes datos económicos disiparon la probabilidad de un recorte de tasas significativo por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre es del 89,1%, sin expectativas de un recorte mayor de 50 puntos básicos.

Los operadores esperan los informes del Índice de Gerentes de Compras (PMI) tanto de EE.UU. como de Australia, que se publicarán el jueves. Estos informes podrían proporcionar información sobre la salud de cada economía e influir en las futuras decisiones de política monetaria.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano cae debido al aumento de la aversión al riesgo

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años se sitúan en 4,02% y 4,19%, respectivamente, al momento de escribir.
• El lunes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, destacó que la Fed está monitoreando de cerca el mercado laboral de EE.UU. en busca de signos de desestabilización rápida. Kashkari advirtió a los inversores que anticipen un ritmo gradual de recortes de tasas en los próximos trimestres, sugiriendo que cualquier flexibilización monetaria probablemente será moderada en lugar de agresiva.
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró que, aunque espera que la Fed reduzca las tasas de interés gradualmente en los próximos trimestres, el banco central sigue comprometido con un enfoque basado en datos.
• El subgobernador del RBA, Andrew Hauser, se dirigió a la Conferencia Global de Mercados 2024 del CBA en Sídney el lunes, expresando una ligera sorpresa por la fortaleza del crecimiento del empleo. Hauser señaló que la tasa de participación laboral es notablemente alta y enfatizó que, aunque el RBA depende de los datos, no está obsesionado con ellos.
• El Banco Popular de China (PBoC) redujo la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a 1 año al 3,10% desde el 3,35% y la LPR a 5 años al 3,60% desde el 3,85%, en línea con las expectativas. Se espera que los menores costos de endeudamiento estimulen la actividad económica interna de China, lo que podría aumentar la demanda de exportaciones australianas.
• El Banco Nacional de Australia revisó su proyección para el Banco de la Reserva de Australia (RBA) en una nota la semana pasada. "Hemos adelantado nuestras expectativas para el momento de los recortes de tasas, ahora anticipando el primer recorte en febrero de 2025, en lugar de mayo", declaró el banco. Continúan previendo recortes graduales, con tasas que se espera disminuyan al 3,10% para principios de 2026.
• Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0,4% intermensual en septiembre, superando el aumento del 0,1% registrado en agosto y las expectativas del mercado de un aumento del 0,3%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron en 19.000 durante la semana que terminó el 11 de octubre, la mayor caída en tres meses. El número total de solicitudes cayó a 241.000, significativamente por debajo de las 260.000 anticipadas.
• El cambio de empleo desestacionalizado en Australia aumentó en 64.100 en septiembre, llevando el empleo total a un récord de 14,52 millones. Esto superó con creces las expectativas del mercado de un aumento de 25.000, tras un aumento revisado de 42.600 el mes anterior. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,1% en septiembre, coincidiendo con la cifra revisada de agosto y siendo inferior a la anticipada del 4,2%.

Análisis Técnico: El Dólar australiano cae cerca de 0.6650, mínimos de ocho semanas

El par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6660 el martes. El análisis técnico del gráfico diario muestra al par por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica una perspectiva bajista a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando el sentimiento bajista.

A la baja, el par podría probar su mínimo de ocho semanas de 0.6622, alcanzado por última vez el 11 de septiembre, seguido por el nivel psicológico de 0.6600.

La resistencia podría provenir de la EMA de nueve días en 0.6700, seguida por la EMA de 50 días en 0.6734. Una ruptura por encima de este nivel podría abrir la puerta a un movimiento hacia la resistencia psicológica de 0.6800.

AUD/USD: Gráfico Diario