Noticias de mercados

• El Dólar australiano sube un 0.42% frente al USD a 0.6225 el miércoles.
• Los datos comerciales de China y la estabilización del Yuan impulsan el apetito por el riesgo.
• El Dólar estadounidense cae después de que señales de inflación más suaves lleven a los inversores a deshacerse del Greenback.

El Dólar australiano recibe soporte del mejorado sentimiento del mercado y los fuertes precios de las materias primas. El AUD ganó terreno gracias a los sólidos datos comerciales de China y las medidas de Pekín para estabilizar el Yuan. Mientras tanto, el Dólar estadounidense se depreció tras las decepcionantes cifras de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) reportadas el miércoles.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano continúa su débil racha tras el impresionante informe de empleo de EE.UU.

• El Índice del Dólar estadounidense osciló entre ganancias y pérdidas el miércoles, cayendo por debajo de 109.00 tras la publicación del IPC, para luego rebotar a 109.30 cerca del final de la sesión.
• El Dólar australiano extendió su rebote por encima de 0.6200, apuntando a una posible prueba de la región de 0.6300 a corto plazo.
• El IPC anual se situó en 2.9%, frente al 2.7%, mientras que la inflación subyacente subió un 0.2% mensual y un 3.2% interanual, ligeramente por debajo de las expectativas.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron después del IPC, con el bono de referencia a 10 años bajando a 4.65% tras alcanzar un máximo de 14 meses de 4.80%.
• En el lado negativo para el Dólar australiano, el Banco de la Reserva de Australia considera un posible recorte de tasas en febrero, citando un crecimiento interno tibio y riesgos de inflación moderados.

Perspectiva técnica del AUD/USD: Los toros recuperan la SMA de 20 días a medida que mejora el impulso

El AUD/USD subió a 0.6225 el miércoles, extendiendo su recuperación desde mínimos de varios años. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 49, subiendo bruscamente desde territorio negativo, mientras que el histograma del MACD presenta barras rojas planas, lo que sugiere que la presión bajista está disminuyendo.

Notablemente, el par logró saltar por encima de su media móvil simple (SMA) de 20 días, un desarrollo que podría alentar más alzas si surge una compra de seguimiento. No obstante, el Dólar australiano sigue siendo vulnerable a la moderación del RBA y a un Dólar estadounidense aún resistente respaldado por sólidos datos económicos.

• El Peso mexicano mantiene su trayectoria ascendente frente al Dólar, impulsado por una mejora en la Inversión Fija Bruta en octubre.
• Datos mixtos de inflación en EE.UU., con cifras subyacentes por debajo de las expectativas, refuerzan la visión del mercado de una posible continuación de la relajación de la Fed.
• Las políticas monetarias divergentes entre Banxico y la Fed podrían limitar el avance del Peso, con datos económicos clave previstos para la próxima semana.

El Peso mexicano se aferra a las ganancias anteriores frente al Dólar estadounidense el miércoles tras la publicación de datos mixtos de inflación en Estados Unidos (EE.UU.). Aunque la inflación general aumentó, las cifras subyacentes disminuyeron en comparación con las estimaciones y los datos anteriores. Por lo tanto, el USD/MXN cayó un 0.09%, cotizando a 20.48 al momento de escribir.

El sentimiento del mercado sigue siendo optimista tras la publicación de los datos de inflación de EE.UU. Las cifras mixtas reveladas por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) pesaron sobre el Dólar estadounidense, ya que los operadores se mostraron confiados en que la Reserva Federal (Fed) podría continuar relajando la política monetaria. Recientemente, los responsables de la Fed reconocieron que estaban menos preocupados por el mercado laboral, pero mostraron preocupación por los precios "más pegajosos".

En México, la Inversión Fija Bruta mejoró en octubre, según las cifras mensuales. Sin embargo, en términos anuales, la inversión se contrajo por segundo mes consecutivo.

Después de los datos, el USD/MXN continuó su tendencia bajista por tercer día. Sin embargo, los gráficos sugieren que el par podría enfrentar un fuerte soporte antes de probar la cifra crucial de 20.00$.

Además, la divergencia entre los bancos centrales del Banco de México (Banxico) y la Reserva Federal podría limitar las ganancias del Peso. Banxico insinuó que está listo para aumentar el ritmo de la relajación de la política monetaria, mientras que la Fed ha optado por un enfoque gradual.

La agenda económica de México está ausente esta semana, pero las cifras de inflación de la primera quincena de enero de la próxima semana podrían marcar el tono de Banxico para la primera reunión del año. Los inversores también estarán atentos a la publicación de las cifras de Actividad Económica, un proxy del Producto Interior Bruto (PIB)

El calendario de EE.UU. incluirá datos de Ventas Minoristas y Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo el jueves.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se beneficia de la debilidad del Dólar estadounidense

• En general, la debilidad del Dólar estadounidense mantiene al USD/MXN presionado. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar frente a otras seis divisas, cae un 0.05% a 109.12.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. de diciembre aumentó un 2.9% interanual, en línea con las expectativas y superior al 2.7% de noviembre. El IPC subyacente aumentó un 3.2% interanual, ligeramente por debajo del 3.3% registrado el mes anterior.
• La Inversión Fija Bruta de México se expandió un 0.1% en octubre respecto al mes anterior, reveló el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI). Para el mismo período del año anterior, el gasto en maquinaria, equipo y construcción se desplomó un 2.6%, frente a una contracción del 2.9%.
• Los próximos datos de EE.UU. incluyen las Ventas Minoristas, que se proyecta que crezcan un 0.6% mensual en diciembre, frente al 0.7% de noviembre. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que finaliza el 11 de enero se espera que aumenten a 210K, frente a 201K.
• El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, señaló que la tasa de interés neutral es elevada debido a los altos niveles de deuda del país. Aunque la inflación ha disminuido, Williams enfatizó que la Fed está monitoreando posibles cambios en la política fiscal por parte de los funcionarios electos.
• Austan Goolsbee, de la Fed de Chicago, adoptó una postura moderada. Dijo que aún ve un progreso continuo en la inflación y agregó que en los últimos seis meses, la inflación del PCE ha estado cerca del objetivo del 2%. Anteriormente, Thomas Barkin, de la Fed de Richmond, comentó que la inflación se está acercando al objetivo del 2% y agregó que el mercado laboral se ha estabilizado.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que los aranceles no causan inflación. Pero la represalia ojo por ojo es más complicada.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se recupera mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.50

El par USD/MXN tiene un sesgo alcista a pesar de retroceder hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días de 20.32. Aunque el par exótico está tendiendo a la baja durante la semana actual, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que los compradores siguen a cargo.

Si el USD/MXN supera la SMA de 50 días, esto expondrá la SMA de 100 días en 19.99. Una ruptura de esta última enviará al par hacia el mínimo del 18 de octubre de 19.64, antes de la cifra de 19.50.

Por el contrario, si el USD/MXN sube por encima de 20.50, la primera resistencia será el pico del año hasta la fecha (YTD) de 20.90. Si se supera, la siguiente parada sería el 8 de marzo de 2022, que es un máximo de 21.46, antes de 21.50, y en el nivel psicológico de 22.00.

La presión de venta se mantuvo bien en su lugar alrededor del Dólar, que vio su declive correctivo semanal ganar ritmo adicional después de que la inflación de EE.UU. medida por el IPC igualara el consenso del mercado en diciembre. La puerta para un recorte de tasas en enero parece aún abierta.

Esto es lo que necesita saber el jueves 16 de enero:

El Índice del Dólar (DXY) cayó a nuevos mínimos de cinco días después de romper por debajo del soporte de 109.00, ya que los inversores parecen haber puesto algunas esperanzas en un recorte de tasas de la Fed más adelante en el mes. Las ventas minoristas y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales centran la atención, seguidas por los precios de importación/exportación, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, los inventarios empresariales y el índice del mercado de la vivienda NAHB.

El EUR/USD rompió por encima del obstáculo de 1.0300 con cierta convicción en respuesta a la venta inicial de USD, aunque este movimiento perdió tracción posteriormente, dejando al par con pérdidas modestas para el día. La tasa de inflación final en Alemania se publicará junto con los resultados de la balanza comercial de la UEM y las actas del BCE.

El GBP/USD avanzó por tercer día consecutivo el miércoles, logrando superar brevemente la figura de 1.2300 tras otro día negativo en el Dólar. Una interesante agenda del Reino Unido el jueves incluirá cifras del PIB, producción industrial y manufacturera, producción en construcción y balanza comercial.

El USD/JPY retrocedió fuertemente a mínimos de cuatro semanas en la región por debajo de 156.00 tras el marcado retroceso del Dólar y la disminución de los rendimientos de EE.UU. en toda la curva. Los precios de producción de Japón estarán en el centro del debate.

Otro día positivo para el complejo de riesgo vio al AUD/USD avanzar a máximos de seis días cerca de 0.6250. El enfoque principal en Australia estará en la publicación del informe del mercado laboral australiano.

Los precios del WTI reanudaron su tendencia alcista y se negociaron a corta distancia de los picos recientes justo por encima del nivel de 79.00$ por barril.

Los precios del Oro se negociaron de manera constructiva tras el retroceso del Dólar y el marcado retroceso de los rendimientos de EE.UU. en diferentes plazos, con la onza troy rondando el nivel de 2.700$ el miércoles. Los precios de la Plata se sumaron a las ganancias del martes y subieron más allá del nivel clave de 30.00$ por onza.

• El Dow Jones se disparó más de 750 puntos el miércoles.
• Las acciones están pivotando ampliamente hacia una postura de sentimiento de riesgo.
• Los inversores desestiman el aumento del IPC general mientras las medidas del IPC subyacente disminuyen.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió alrededor de 750 puntos en su pico el miércoles, empujando hacia el lado alcista para pasar de nuevo por la zona de 43,000 antes de quedarse atascado en el promedio móvil exponencial (EMA) de 50 días. Los mercados de renta variable se están inclinando firmemente hacia el campo alcista después de que un indicador clave de inflación subyacente disminuyera ligeramente.

Según el Índice de Precios al Consumo (IPC), la inflación general aumentó en diciembre respecto al año anterior, con los precios subiendo un 2.9% interanual en comparación con el 2.7% anterior. La aceleración de la inflación general fue anticipada por los analistas del mercado, aunque la cifra individual de diciembre aún sorprendió al alza, situándose en un 0.4% intermensual en comparación con el esperado mantenimiento en el 0.3%.

La verdadera magia para los mercados de renta variable vino en la cifra del IPC subyacente, que excluye elementos volátiles como los precios de los alimentos y la energía. La inflación subyacente anualizada disminuyó al 3.2% interanual, superando el esperado mantenimiento en el 3.3% del período anterior. Elegir ignorar el aumento de los precios de los alimentos y la energía no significa que los consumidores mágicamente dejen de tener que pagarlos, y los inversores corren el riesgo de perderse en los detalles y centrarse en lo incorrecto: las probabilidades de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) el 29 de enero pasaron del 2.0% al 2.7% después de la publicación del IPC, según la herramienta FedWatch del CME.

Noticias del Dow Jones

El miércoles está resultando ser un día firmemente alcista para el Dow Jones, con todos menos cinco de los valores listados del promedio cotizando por encima de las ofertas de apertura del día. Honeywell International (HON) retrocedió alrededor de un 0.6% a 217$ mientras los inversores tomaban beneficios en un reciente repunte alcista de la compañía. Goldman Sachs (GS) subió a la cima del DJIA durante la sesión de mercado de mitad de semana, subiendo un 6.5% y alcanzando los 604$ por acción después de que las ganancias del importante banco de inversión se dispararan a un máximo de tres años.

Pronóstico de precios del Dow Jones

El último punto débil bajista del Dow Jones podría haber terminado ya que la acción del precio empuja de nuevo al norte del EMA de 50 días y recupera la zona de 43,000. El principal índice de acciones retrocedió a una zona de alarma justo por encima del EMA de 200 días cerca de 41,200, pero las cosas pueden estar volviendo a su camino alcista ahora que el Dow ha subido un 3.7% en solo tres días.

42,000 ha demostrado ser el suelo técnico que sostiene las ofertas, al menos por el momento. La presión de venta no ha logrado empujar los precios significativamente por debajo de la cifra clave, y los postores están saliendo de la nada para intentar empujar al Dow Jones de nuevo a los máximos históricos establecidos por encima de 45,000.

Gráfico diario del Dow Jones

• El oro extiende sus ganancias ya que la inflación subyacente en EE.UU. fue mejor de lo esperado, provocando una caída en los rendimientos del Tesoro.
• Los operadores ahora anticipan que la Fed podría recortar las tasas en 40 puntos básicos para finales de 2025, ajustando las expectativas del mercado.
• Los posibles aranceles de la próxima administración de Trump podrían contrarrestar las tendencias desinflacionarias, impactando la trayectoria del oro.

El oro subió por segundo día consecutivo debido a una caída en los rendimientos de Estados Unidos (EE.UU.) tras datos que insinuaron una disminución de la inflación subyacente. Esto sugiere que la Reserva Federal (Fed) podría relajar su política debido a la tendencia desinflacionaria. El XAU/USD cotiza a 2.690$.

El metal dorado reanudó su tendencia alcista después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) revelara que la inflación subyacente al consumo disminuyó en comparación con las estimaciones y la lectura del mes anterior. Los datos hicieron que los rendimientos de EE.UU. cayeran, ya que hay una creciente posibilidad de que la Fed no excluya recortes de tasas de interés tras la reunión de diciembre.

Después de los datos, los operadores estiman que el banco central de EE.UU. entregará 40 puntos básicos (pbs) de relajación hacia finales de 2025.

Sin embargo, el oro aún no está fuera de peligro, ya que la próxima administración de Donald Trump tiene en su agenda la aplicación de aranceles, lo que podría avivar la inflación y evitar que la Fed reduzca los costos de endeudamiento.

Si la próxima administración procede con los aranceles, esto podría impulsar el Dólar estadounidense (USD) en detrimento del metal sin rendimiento.

Mientras tanto, los mercados financieros se centran en las ventas minoristas de EE.UU., las solicitudes de desempleo y los discursos de la Fed.

Resumen diario de los mercados: El salto del oro patrocinado por la caída de los rendimientos reales de EE.UU.

• El oro extendió sus ganancias a medida que los rendimientos reales cayeron. Medido por el rendimiento de los valores protegidos contra la inflación del Tesoro a 10 años (TIPS), cayó nueve puntos y medio básicos (pbs) del 2.33% al 2.234%.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del dólar frente a seis divisas, subió un 0.09% a 109.29, recuperándose de un mínimo diario de 108.62.
• En diciembre, el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 2.9% interanual como se esperaba, por encima del 2.7% del mes anterior. El IPC subyacente para el mismo período se expandió un 3.2% interanual, menos que el 3.3% registrado en noviembre,
• En el calendario, se espera que las ventas minoristas sean del 0.6% intermensual, por debajo del 0.7% en noviembre. Se proyecta que las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que termina el 11 de enero aumenten de 201.000 a 210.000.
• El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que la tasa neutral es mucho más alta debido a los altos niveles de deuda del país. Añadió que la inflación ha retrocedido, pero la Fed está esperando lo que los funcionarios electos puedan hacer en política fiscal.
• La herramienta CME FedWatch muestra que los inversores están observando el primer recorte de tasas para la reunión del 18 de junio.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro se dispara hacia 2.700$ a medida que caen los rendimientos de EE.UU.

La tendencia alcista del oro se mantiene intacta, con los compradores buscando una ruptura clara de 2.700$. Los alcistas están ganando fuerza, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y apuntando hacia arriba indica que el impulso favorece precios más altos. Una vez que el XAU/USD supere los 2.700$, la próxima resistencia sería el pico del 12 de diciembre de 2.726$, seguido del máximo histórico de 2.790$.

Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.650$, el siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.643$, seguido por la SMA de 100 días en 2.633$.

• El USD/MXN cae a mínimos de siete días en 20.36.
• El Dólar estadounidense retrocede por debajo de 109.00.
• Los datos de inflación de EE.UU. ofrecen resultados mixtos en diciembre.

El USD/MXN subió en la apertura europea a un máximo diario de 20.56. El movimiento no mantuvo el impulso, y tras conocerse las cifras mixtas de la inflación estadounidense, el par cayó a mínimos de una semana en 20.36.

Los datos de inflación de EE.UU. empujan al Dólar a la baja

La inflación general de Estados Unidos creció a un ritmo del 2.9% interanual en diciembre tras subir un 2.7% en noviembre, en línea con lo esperado. A nivel mensual, el indicador aumentó un 0.4%, por encima del 0.3% previo y previsto. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, moderó su crecimiento al 3.2% desde el 3.3% previo, suavizando las previsiones de permanencia en el 3.3% proyectadas por el consenso del mercado.

Estos datos mixtos han provocado que los mercados anticipen un recorte de las tasas de interés la Fed en 2025. Si los días previos, se apuntaba a una sola rebaja a finales de año, ahora la probabilidad de que el primer recorte se produzca tan pronto como en junio ha crecido al 44.5%, según la herramienta FedWatch de CME Group.

El Índice del Dólar (DXY) ha caído con fuerza tras la publicación, deslizándose por debajo de 109.00 a un mínimo de una semana en 108.60. Los comentarios de varios miembros de la Fed en la tarde americana podrían generar movimiento en el billete verde. 

Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, participará en la 'Conferencia sobre condiciones económicas regionales de 2025' organizada por la propia Reserva Federal de Minneapolis. Finalmente, John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, ofrecerá un discurso de apertura en un evento organizado por la Asociación Empresarial e Industrial de Connecticut.

USD/MXN Niveles de Precio

El USD/MXN cotiza sobre 20.47 al momento de escribir, perdiendo un 0.14% en el día. En caso de seguir cediendo terreno, el primer soporte estará en 20.24, mínimo de enero registrado el pasado día 6. Más abajo espera la zona 20.03/20.00, media móvil de 100 períodos en gráfico de un día y nivel psicológico, respectivamente.

Al alza, la resistencia inicial espera en 20.60, media móvil de 100 días en gráfico de una hora. Más arriba, el máximo de enero en 20.86 ejercerá de barrera provisional antes de llegar a la barrera situada en la región de 21.00.

El Dólar estadounidense cae por tercer día consecutivo frente al Peso colombiano este miércoles, llegando a su precio más bajo desde el 23 de octubre de 2024.

El USD/COP ha descendido tras los datos de inflación de Estados Unidos a un mínimo de doce semanas en 4.274,35. Previamente, el par había probado un máximo diario en 4.294,49.

Al momento de escribir, el precio del USD/COP cotiza sobre 4.286, perdiendo un leve 0.02% en lo que llevamos de jornada.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. presenta resultados mixtos

• La inflación general de Estados Unidos creció a un ritmo del 2.9% interanual en diciembre tras subir un 2.7% en noviembre, en línea con lo esperado. A nivel mensual, el indicador aumentó un 0.4%, por encima del 0.3% previo y previsto.
• El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, moderó su crecimiento al 3.2% desde el 3.3% previo, suavizando las previsiones de permanencia en el 3.3% proyectadas por el consenso del mercado.
• A falta de la publicación de datos relevantes en Colombia, el foco para los operadores gira ahora hacia los comentarios de los miembros de la Reserva Federal de EE.UU. que hablarán más tarde en la sesión americana. Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, participará en la 'Conferencia sobre condiciones económicas regionales de 2025' organizada por la propia Reserva Federal de Minneapolis. Finalmente, John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, ofrecerá un discurso de apertura en un evento organizado por la Asociación Empresarial e Industrial de Connecticut.

El Dólar estadounidense cae a mínimos de cuatro semanas y media frente al Real brasileño, arrastrado por los datos mixtos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos. 

El USD/BRL ha probado este miércoles un máximo diario en 6.0691 para después precipitarse con fuerza a su nivel más bajo desde el 13 de diciembre en de 6.0124.

El precio del USD/BRL cotiza en estos instantes sobre 6.0205, cayendo un 0.58% en lo que llevamos de jornada.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. ofrece resultados mixtos

• La inflación general de Estados Unidos creció a un ritmo del 2.9% interanual en diciembre tras subir un 2.7% en noviembre, en línea con lo esperado. A nivel mensual, el indicador aumentó un 0.4%, por encima del 0.3% previo y previsto.
• El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, moderó su crecimiento al 3.2% desde el 3.3% previo, suavizando las previsiones de permanencia en el 3.3% proyectadas por el consenso del mercado.
• A falta de la publicación de datos relevantes en Brasil, el foco para los operadores gira ahora hacia los comentarios de los miembros de la Reserva Federal de EE.UU. que hablarán más tarde en la sesión americana. Austan Golsbee, presidente de la Fed de Chicago hablará en el Foro de pronóstico económico del Medio Oeste para 2025 de la Asociación de Banqueros de Wisconsin. Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, participará en la 'Conferencia sobre condiciones económicas regionales de 2025' organizada por la propia Reserva Federal de Minneapolis. Finalmente, John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, ofrecerá un discurso de apertura en un evento organizado por la Asociación Empresarial e Industrial de Connecticut.

• El Dólar cae un 0.14% diario frente al Peso chileno, operando actualmente sobre 1.005,63.
• El Índice del Dólar (DXY) pierde un 0.45% el día de hoy, llegando a mínimos de una semana.
• El Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. se situó en 2.9% en diciembre, en línea con las proyecciones de los analistas.

El USD/CLP marcó un máximo diario en 1.006,78, donde encontró vendedores que llevaron la paridad a un mínimo de casi una semana en 999,03. Actualmente, el USD/CLP cotiza en 1.005,63, cayendo un 0.14% el día de hoy.

El Peso chileno gana tracción tras los datos de inflación de Estados Unidos

El índice del Dólar (DXY) cotiza a la baja por tercera jornada consecutiva, cotizando en estos momentos sobre 108.67, alcanzando mínimos no vistos desde el 8 de enero.

Por su parte, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. dio a conocer que el Índice de Precios al Consumo (IPC) se incrementó un 2.9% anual en diciembre, igualando el consenso del mercado y ubicándose por encima del 2.7% registrado previamente. El IPC subyacente, que no toma en cuenta alimentos ni energía subió un 3.2% anual, ligeramente por debajo del 3.3% previo y estimado.

En medio de este contexto, el Peso chileno se aprecia frente al Dólar estadounidense, firmando su tercera jornada consecutiva al alza, mientras que el USD/CLP retrocede un 0.14% el día de hoy, alcanzando mínimos de casi una semana no vistos desde el 9 de enero en 999,03.

Los operadores fijaran su atención en las declaraciones del día de hoy de Austan Goolsbee, Neel Kashkari y John Williams, miembros de la Reserva Federal.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP estableció una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 13 de enero en 1.015,41. El soporte próximo lo observamos en 966,89, dado por el mínimo del 6 de diciembre. El siguiente nivel de soporte clave está en 940,90, punto pivote del 24 de octubre que confluye con el retroceso al 38.2% de Fibonacci.

Gráfico diario del USD/CLP

El Dólar canadiense (CAD) está rezagado frente a sus pares de materias primas y cotiza sin cambios significativos en la sesión. Los riesgos arancelarios siguen siendo una limitación para el desempeño del CAD, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

CAD sin cambios significativos

"Es poco probable que los datos de ventas manufactureras y mayoristas de esta mañana muevan significativamente al CAD. Los mercados anticipan una caída del 0.7% en las ventas mayoristas de noviembre, en línea con la estimación que Statcan proporcionó con el informe de octubre."

"La batalla por el liderazgo del Partido Liberal parece reducirse a un puñado de candidatos: la ex Ministra de Finanzas Freeland y el ex Gobernador del BoC Carney, quien podría anunciar su candidatura para líder esta semana. La estimación del valor justo del CAD ha mejorado a 1.4254 hoy."

"En primer lugar, la sólida resistencia en la zona media de 1.44 durante el último mes ha frenado la carrera alcista del USD y ha recortado el impulso de la tendencia alcista. En segundo lugar, una sesión de rango exterior bajista se desarrolló el lunes, con pérdidas ayer "confirmando" la señal. En tercer lugar, las pérdidas al contado están presionando el soporte de la tendencia desde el mínimo de septiembre. Un claro empuje por debajo de 1.4340 podría ver que las pérdidas del USD aumenten para probar el soporte clave a corto plazo en 1.4280."

El precio del Oro en euros cayó ayer a mínimos de seis días en 2.590,28. Hoy miércoles, el metal registra ganancias, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.608, ganando un 0.40% diario.

El Oro ha alcanzado hoy un máximo del día en 2.609,46 euros por onza y un mínimo de 2.591,85.

El martes el precio del Oro en euros cerró en 2.597,85, perdiendo un 0.30% en la jornada.

De un año a esta parte, el precio del Oro en euros ha ganado un 38.28%.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• La mejora en el apetito de riesgo está influyendo en la moderación de los precios del Oro esta semana, aunque los conflictos en Oriente Próximo y la guerra entre Ucrania y Rusia siguen respaldando al metal amarillo.
• Ucrania lanzó ayer un ataque masivo de drones y misiles contra Rusia, el mayor desde el inicio de la guerra hace casi tres años. El ejército ruso dijo que los ataques no quedarían sin respuesta y contratacó con a proyectiles hacia Ucrania.
• Israel ha matado en las últimas horas a más de 60 palestionos en Gaza dspués de intensificar los bombardeos entre el martes y lo que llevamos de miércoles. El ataque se produce ante de que el gobierno israelí llegue a un acuerdo de alto el fuego con Hamás tras intensas discusiones en Qatar.

• El Dólar estadounidense extiende la corrección desde niveles elevados anteriores. 
• Todas las miradas están puestas en la publicación del IPC de EE.UU. mientras el presidente electo Donald Trump permanece en silencio sobre los esquemas de aranceles. 
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae por debajo de 110.00 y podría incluso romper por debajo de 109.00 con una publicación desinflacionaria del IPC. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, extiende su corrección desde un máximo de dos años por encima de 110.00 alcanzado el lunes y cotiza cerca de 109.10 al momento de escribir este miércoles. Será un día muy dependiente de los datos, ya que todas las miradas están puestas en los próximos datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre este miércoles, después de que los mercados se sorprendieran con un Índice de Precios de Producción (IPP) más suave de lo esperado el día anterior. Debido a eso, las expectativas han cambiado ahora a la suposición de que las próximas cifras del IPC serán desinflacionarias y podrían ver una revisión del momento en que la Reserva Federal (Fed) continuará su ciclo de recortes de tasas en 2025.

Así, el calendario económico de EE.UU. girará en torno a una cosa: el IPC de EE.UU. para diciembre. Una mirada bajo el capó revela estimaciones para la lectura mensual general que van desde 0.2% a 0.5% en comparación con el 0.3% anterior. La lectura mensual subyacente tiene estimaciones muy ajustadas que van entre 0.2% y 0.3% en comparación con el 0.3% visto en noviembre. 

Dada la estrecha gama de expectativas para la lectura del IPC subyacente, un número fuera del rango podría ser el elemento más movido por el mercado. Cualquier cifra por debajo de 0.2% desencadenará una debilidad sustancial en el Dólar estadounidense (USD), mientras que una cifra por encima de 0.3% fortalecerá el USD. 

Qué mueve el mercado hoy: El IPC en alta importancia

• A las 13:30 GMT, se publicarán los datos del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para diciembre. 
  • Se espera que la medida mensual del IPC subyacente aumente un 0.2% en comparación con el 0.3% del mes anterior. Se espera que la lectura mensual general del IPC aumente de manera constante en un 0.3%.
  • Se espera que la lectura anual del IPC subyacente aumente de manera constante en un 3.3%, mientras que se espera que la lectura general aumente un 2.9% en comparación con el 2.7% de noviembre.
• A las 14:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, discutirá sobre la economía en el Foro de Pronóstico Económico del Medio Oeste 2025 de la Asociación de Banqueros de Wisconsin.
• A las 15:00 GMT, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dará un discurso de bienvenida y participará en una charla junto a la chimenea con Jay Debertin, presidente y CEO de CHS, Inc., como parte de la Conferencia de Condiciones Económicas Regionales 2025 de la Fed de Minneapolis.
• A las 16:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dará un discurso principal en el evento "Cumbre Económica y Perspectivas 2025" organizado por la Asociación de Negocios e Industria de Connecticut (CBIA) en Connecticut.
• Las acciones están marginalmente en verde el miércoles, con los operadores a la espera de la publicación del IPC de EE.UU. 
• La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 97.3% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de enero. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga siendo dependiente de los datos con incertidumbres que podrían influir en la trayectoria de la inflación una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el 20 de enero.
• Los rendimientos de EE.UU. están disminuyendo sustancialmente. El bono de referencia a 10 años cotiza alrededor de 4.774% al momento de escribir este miércoles, desvaneciéndose desde su nuevo máximo de 14 meses de 4.802% visto el lunes.

Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Dependiente de los datos, siguiendo el mandato de la Fed

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se ha vuelto volátil, y tiene a la Reserva Federal para agradecer. Con poca o ninguna orientación real de los funcionarios de la Fed, los mercados necesitan tratar cada punto de datos como una evaluación de dónde creen que la Fed iniciará su movimiento de tasa de política este año. Saltando de un punto de datos a otro, es bastante normal que el DXY también salte alrededor del gráfico y vea un pico de volatilidad. 

Al alza, el nivel psicológico de 110.00 sigue siendo la resistencia clave a superar. Más arriba, el próximo gran nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79. Una vez más allá de allí, es bastante un tramo hasta 113.91, el doble techo de octubre de 2022.

A la baja, el DXY está probando la línea de tendencia ascendente desde diciembre de 2023, que actualmente se encuentra alrededor de 108.95 como soporte cercano. En caso de más caídas, el siguiente soporte es 107.35. Más abajo, el siguiente nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52, con soporte intermedio en la media móvil simple (SMA) de 55 días en 107.01. 

Índice del Dólar: Gráfico Diario

• El precio del Oro sube por segundo día consecutivo el miércoles. 
• Los esquemas graduales de aranceles de EE.UU. y las expectativas de inflación moderadas crean vientos favorables para el Oro.
• El Oro rompe nuevamente la formación de banderín en el gráfico y podría dirigirse a 2.700$. 

El precio del Oro (XAU/USD) recupera las pérdidas iniciales de la semana y sube por segundo día consecutivo, cotizando en los 2.680$ el miércoles, después de que la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos (EE.UU.) resultara más suave de lo esperado el día anterior, lo que provocó una relajación sustancial en los rendimientos de EE.UU. Las expectativas del mercado ahora son más altas para una publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. también más suave este miércoles. Una lectura más suave sería beneficiosa para que el Oro suba. 

En el frente de los datos económicos, la publicación del IPC de EE.UU. para diciembre atraerá toda la atención el miércoles. Después de la sorpresa del IPP más suave el martes, las expectativas del mercado son que tanto el IPC general mensual como el subyacente se suavicen respecto a sus lecturas anteriores. Más tarde en el día, esté atento a los comentarios de tres funcionarios de la Reserva Federal. 

Qué mueve el mercado hoy: El silencio es oro

• El presidente electo Donald Trump no comentó ni desmintió los rumores de que su administración probablemente implementaría sus esquemas de aranceles de manera muy constante y gradual. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cae al 4,77% al momento de escribir el miércoles, desvaneciéndose desde su nuevo máximo de 14 meses de 4,802% visto el lunes.
• La herramienta Fedwatch del CME (Chicago Mercantile Exchange) muestra actualmente que la Reserva Federal mantendrá las expectativas de tasas estables hasta su reunión del 18 de junio, cuando las probabilidades de mantener las tasas sin cambios en los niveles actuales son del 43,6%, en comparación con el 56,4% para tasas más bajas. 
• A las 13:30 GMT, se publicarán los datos del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para diciembre. Se espera que la medida del IPC subyacente mensual aumente un 0,2% en comparación con el 0,3% del mes anterior. Se espera que la lectura del IPC general mensual aumente de manera constante en un 0,3%.
• A las 14:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, discutirá la economía en el Foro de Pronóstico Económico del Medio Oeste 2025 de la Asociación de Banqueros de Wisconsin.
• A las 15:00 GMT, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dará un discurso de bienvenida y participará en una charla junto a la chimenea con Jay Debertin, presidente y CEO de CHS, Inc., como parte de la Conferencia de Condiciones Económicas Regionales 2025 de la Fed de Minneapolis.
• A las 16:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dará un discurso principal en el evento "Cumbre Económica y Perspectivas 2025" organizado por la Asociación de Negocios e Industria de Connecticut (CBIA) en Connecticut.

Análisis Técnico: Con todo

Los alcistas del Oro han evitado volver a entrar en la formación de banderín en el gráfico y han enviado los precios nuevamente por encima de la línea de tendencia descendente. A partir de ahora, el Bullion debería poder despegar. La publicación del IPC de este miércoles sería ideal para avivar el fuego. 

A la baja, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 2.648$ es el primer soporte. Más abajo, la SMA de 100 días en 2.638$ es la siguiente en la línea. En última instancia, la línea de tendencia ascendente en el límite inferior del banderín debería contener la acción del precio para evitar una caída, situándose en 2.618$ por ahora.

Al alza, el mínimo del 23 de octubre en 2.708$ es el próximo nivel pivotal a observar. Una vez que se despeje ese nivel, aunque aún bastante lejos, el máximo histórico de 2.790$ es el nivel clave al alza. 

XAU/USD: Gráfico Diario

• Se prevé que el Índice de Precios al Consumo de EE.UU. aumente un 2.9% interanual en diciembre.
• Se espera que la inflación subyacente del IPC se mantenga estable en el 3.3% el mes pasado.
• Se anticipa ampliamente que la Fed mantendrá las tasas de interés sin cambios en enero.

El informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para diciembre, un indicador crítico de la inflación, se publicará el miércoles a las 13:30 GMT, cortesía de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS).

La publicación de las cifras del IPC podría impulsar el impulso alcista del Dólar estadounidense (USD), aunque es poco probable que provoque cambios inmediatos en los planes de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), al menos en el corto plazo.

¿Qué esperar en el próximo informe de datos del IPC?

Se espera que la inflación en EE.UU., medida por el Índice de Precios al Consumo (IPC), aumente un 2,9% anual en diciembre, ligeramente por encima del 2,7% de noviembre. Se proyecta que la inflación subyacente del IPC, que excluye las categorías más volátiles de alimentos y energía, se mantenga estable en el 3,3% respecto al año anterior.

En términos mensuales, las previsiones sugieren un aumento del 0,3% para el IPC general y un aumento del 0,2% para el IPC subyacente.

En la previa del informe, los analistas de TD Securities señalaron: "Esperamos que la inflación subyacente disminuya un poco después de cuatro informes en los que se registraron expansiones más firmes del 0,3% m/m. Esperamos que la deflación de bienes actúe como un freno clave, ayudando a compensar un probable repunte en la inflación de la vivienda. En términos interanuales, se espera que la inflación general del IPC aumente ligeramente al 2,9%, mientras que la inflación subyacente probablemente cerró el año sin cambios en el 3,3% interanual."

Según la publicación de las Minutas del FOMC de la reunión del 17-18 de diciembre, los funcionarios de la Fed expresaron preocupaciones sobre los crecientes riesgos de que la inflación tienda al alza y destacaron cómo los posibles cambios en las políticas comerciales y de inmigración podrían complicar los esfuerzos para controlarla. Las Minutas hicieron varias referencias al posible impacto económico e inflacionario de estos cambios de política, subrayando su importancia en la configuración de las perspectivas económicas de EE.UU.

¿Cómo podría afectar el informe del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. al EUR/USD?

Se espera que la próxima administración de Trump adopte una postura más estricta sobre la inmigración, adopte una política fiscal más relajada y reintroduzca aranceles a las importaciones de China y Europa. Estos factores, combinados con un mercado laboral resiliente, probablemente ejercerán presión al alza sobre la inflación y ya han comenzado a remodelar las expectativas de los inversores. Los mercados ahora anticipan que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en solo 25 puntos básicos este año, manteniendo estable la perspectiva para el Dólar estadounidense por ahora.

Sin embargo, con el mercado laboral de EE.UU. enfriándose a un ritmo lento y la inflación permaneciendo obstinadamente alta, es poco probable que el informe de inflación de diciembre provoque cambios importantes en la política monetaria de la Fed. Actualmente, la herramienta FedWatch del CME Group indica una probabilidad del 97% de que la Fed deje las tasas sin cambios en su reunión del 29 de enero.

En cuanto al EUR/USD, Pablo Piovano, analista senior de FXStreet, comparte su perspectiva técnica. Identifica el mínimo de 2025 de 1.0176 (13 de enero) como el primer nivel de soporte clave, seguido por la marca de paridad psicológica de 1.0000. Si la paridad se rompe, el par podría probar el mínimo de noviembre de 2022 de 0.9730 (3 de noviembre).

Al alza, la resistencia se encuentra en el máximo de 2025 de 1.0436 (6 de enero), seguido por la media móvil simple (SMA) provisional de 55 días en 1.0516, y el pico de diciembre de 1.0629 (6 de diciembre). Pablo también señala que el índice de fuerza relativa (RSI) diario ha rebotado desde el territorio de sobreventa. Sin embargo, advierte que cualquier recuperación probablemente será modesta y de corta duración.

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,09 $ por onza troy, un 0,64% más que los 29,90 $ que costaba el martes.

Los precios de la Plata han aumentado un 4,13% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,28 el miércoles, una caída desde 89,53 el martes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del WTI se deprecia a pesar de las crecientes preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro provocadas por las nuevas sanciones de EE.UU. dirigidas al petróleo ruso.
• El inventario semanal de petróleo crudo del API disminuyó en 2,6 millones de barriles la semana pasada, por debajo de la reducción esperada de 3,5 millones de barriles.
• La EIA de EE.UU. sugirió que se espera que los precios del petróleo enfrenten presión a la baja durante los próximos dos años.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se mantiene en territorio negativo por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 76,60 $ por barril durante la sesión europea del miércoles. Sin embargo, los precios del petróleo crudo podrían recuperarse debido a las preocupaciones por un suministro más ajustado y la disminución de las reservas de EE.UU.

Los precios del petróleo pueden seguir subiendo en medio de crecientes preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro impulsadas por las nuevas sanciones de EE.UU. sobre los ingresos del petróleo ruso. El viernes, el Tesoro de EE.UU. impuso sanciones más amplias dirigidas a los productores de petróleo rusos Gazprom Neft y Surgutneftegas, junto con 183 buques involucrados en el transporte de petróleo ruso.

Además, los datos del Instituto Americano del Petróleo (API) informaron una caída de 2,6 millones de barriles en los inventarios de crudo de EE.UU. para la semana que terminó el 10 de enero, por debajo de la reducción anticipada de 3,5 millones de barriles. Esto sigue a una disminución previa de 4,022 millones de barriles. Se espera que el informe de la variación de las existencias de petróleo crudo de la EIA, programado para su publicación más tarde en la sesión norteamericana, también muestre una disminución de 3,5 millones de barriles para la semana anterior.

La Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) sugirió en su informe de Perspectiva Energética a Corto Plazo publicado el martes que se espera que los precios del petróleo enfrenten presión a la baja durante los próximos dos años, ya que el crecimiento de la producción global supera la demanda. Muchos analistas anticipan un mercado de petróleo sobreabastecido en 2025, tras una fuerte desaceleración en el crecimiento de la demanda en 2024, particularmente en las naciones de mayor consumo de energía, EE.UU. y China, según Reuters.

La EIA ahora proyecta que la producción global de petróleo y combustibles líquidos promediará 104,4 millones de barriles por día (bpd) en 2025, frente a su pronóstico anterior de 104,2 millones de bpd. En contraste, se espera que la demanda global de petróleo promedie 104,1 millones de bpd, por debajo de la estimación anterior de 104,3 millones de bpd y aún por debajo de las tendencias previas a la pandemia, señaló la EIA.

• El precio de la Plata gana tracción positiva por segundo día consecutivo, aunque el alza parece limitada.
• El reciente descenso a lo largo de un canal descendente apunta a una tendencia bajista bien establecida.
• Los osciladores neutrales en el gráfico diario justifican cierta cautela para los operadores alcistas. 

El precio de la Plata (XAG/USD) atrae a algunos compradores por segundo día consecutivo y vuelve a situarse por encima del nivel psicológico de 30.00$ durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles. La configuración técnica, sin embargo, justifica cierta cautela para los operadores alcistas antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

El reciente retroceso desde las proximidades del nivel de 35.00$, o un máximo de varios años alcanzado en octubre, ha sido a lo largo de un canal descendente, lo que apunta a una tendencia bajista bien establecida. Además, los osciladores en el gráfico diario, aunque se han recuperado del territorio bajista, aún no han ganado tracción positiva. Por lo tanto, cualquier movimiento ascendente posterior podría seguir enfrentando algún obstáculo cerca del límite superior de dicho canal, alrededor de la región de 30.45$. 

Esto es seguido por la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente situada por delante de la cifra redonda de 31.00$. Una fortaleza sostenida más allá de este último nivel sugerirá que un declive correctivo de casi tres meses ha llegado a su fin y allanará el camino para nuevas ganancias. El XAG/USD podría entonces acelerar el movimiento positivo hacia el obstáculo intermedio de 31.70$ en ruta hacia el nivel de 32.00$ y el máximo de diciembre, alrededor de la región de 32.30$-32.35$. 

Por otro lado, el mínimo semanal, alrededor de la zona media de 29.00$ tocado el lunes, podría ofrecer soporte inmediato. Una ruptura convincente por debajo reafirmará la configuración negativa y hará que el XAG/USD sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo del nivel de 29.00$, hacia la zona de soporte de 28.75$-28.70$, o un mínimo de varios meses tocado en diciembre. Algunas ventas de seguimiento se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y allanarán el camino para un nuevo movimiento de depreciación.

Plata gráfico diario

Es un día bastante ocupado para los mercados de energía. La AIE y la OPEP publicarán sus informes mensuales del mercado del petróleo

con perspectivas para el mercado del petróleo, señalan los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey.

AIE y OPEP publicarán informes mensuales del mercado del petróleo

"Tanto la AIE como la OPEP publicarán sus informes mensuales del mercado del petróleo, donde compartirán sus perspectivas para el mercado del petróleo."

"Además, la EIA también publicará su informe semanal de inventarios de petróleo de EE.UU. Y fuera de los mercados de energía, obtendremos datos del IPC de EE.UU., lo que podría alterar las expectativas sobre lo que la Fed podría hacer con respecto a la política monetaria en los próximos meses."

El Vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo el miércoles que "si los datos entrantes confirman nuestra línea base, podemos esperar más recortes de tasas".

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El EUR/USD mantiene su rango cerca de 1.0300 tras estos comentarios, bajando un 0,07% en el día.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 15 de enero:

Los mercados están presenciando un entorno típicamente cauteloso antes de la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para diciembre, que proporcionarán nuevas perspectivas sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU.

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene consolidado tras la reciente corrección desde máximos de más de dos años frente a sus principales rivales. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años también lamen sus heridas, mientras los operadores digieren un informe más suave del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU.

Los datos publicados el martes mostraron que el IPP anual de EE.UU. subió un 3.3% en diciembre, por debajo del crecimiento esperado del 3.4%, mientras que la inflación del IPP subyacente subió al 3.5% en el mismo período, en comparación con las estimaciones del 3.8%. Las cifras mensuales también decepcionaron. A pesar de los datos más suaves, los mercados han descontado completamente una pausa en el recorte de tasas en la reunión de política monetaria de la Fed a finales de este mes.

Los operadores continúan siendo cautelosos ante las persistentes preocupaciones económicas de China, las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y las perspectivas de menos recortes de tasas de la Fed este año, dejando a los principales pares de divisas a la defensiva.  

En el mercado de divisas, el USD/JPY se mantuvo cerca de 158.00 durante casi toda la sesión asiática antes de que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, interviniera y apoyara al Yen japonés. El par permanece bajo una fuerte presión de venta en la sesión europea temprana, cotizando por debajo de 157.50. Ueda dijo que el banco central "subirá las tasas de interés y ajustará el grado de apoyo monetario si las mejoras en la economía y las condiciones de precios continúan." Sus comentarios aumentaron las apuestas de una subida de tasas del BoJ la próxima semana.

El AUD/USD extiende su momentum lento por debajo de 0.6200 en medio de un tono de riesgo cauteloso, a pesar de los esfuerzos continuos de China para apoyar la moneda local y la economía. Los temores de una guerra comercial entre EE.UU. y China y las expectativas de una política moderada del Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantienen intacto el sentimiento bajista subyacente en torno al Dólar australiano.

La Libra esterlina encuentra nuevas ventas, arrastrando al GBP/USD de nuevo por debajo de 1.2200 tras una inesperada desaceleración de la inflación del IPC del Reino Unido. El IPC anual del Reino Unido subió un 2.5% en el año hasta diciembre, por debajo del 2.6% del mes anterior, dijo la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS), no cumpliendo con el crecimiento estimado del 2.7%. La inflación de los servicios disminuyó bruscamente al 4.4% interanual en diciembre desde el 5% de noviembre. Los datos suaves probablemente avivarán las expectativas de una mayor relajación por parte del Banco de Inglaterra (BoE).

El EUR/USD se queda en un segundo plano por debajo de 1.0300 en la sesión europea mientras los operadores sopesan los últimos comentarios del economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Phillip Lane. Lane dijo: "Se necesita tiempo para que la relajación monetaria tenga impacto y efecto." Los compradores de euros se abstienen de realizar nuevas apuestas en el par antes de los datos de alto impacto de EE.UU.

El USD/CAD se mueve de un lado a otro en un rango estrecho alrededor de 1.4350 en medio de una pausa en la recuperación del precio del petróleo y un Dólar estadounidense estable. El precio del petróleo WTI está modestamente plano en el día, cotizando justo por debajo de 77$ al momento de escribir.

El precio del Oro encuentra nueva demanda en la sesión europea, revirtiendo las pérdidas asiáticas para avanzar hacia la barrera de los 2.700$.

Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.442,63 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 7.444,55 INR que costaba el martes.

El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 86.809,41 INR por tola desde los 86.831,80 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del oro atrae a algunos vendedores ya que el apetito por el riesgo pesa sobre la demanda de activos refugio.
• Las perspectivas de un recorte de tasas más lento por parte de la Fed contribuyen a alejar los flujos del par XAU/USD.
• Un USD más débil y los riesgos geopolíticos podrían apoyar al metal precioso antes del informe del IPC de EE.UU.

El precio del oro (XAU/USD) lucha por capitalizar el rebote del día anterior desde un mínimo de una semana y se enfrenta a nuevas ventas durante la sesión asiática del miércoles. El sentimiento de riesgo global se mantiene apoyado por la disminución de los temores sobre los disruptivos aranceles comerciales del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y recibe un impulso adicional de los datos de inflación más suaves de lo esperado de EE.UU. del martes. Esto, a su vez, se considera un factor clave que socava la demanda del metal precioso de refugio seguro.

Además, el optimista informe mensual de empleo de EE.UU. publicado el viernes reafirmó las perspectivas de línea dura de la Reserva Federal (Fed) y mantiene elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que contribuye a alejar los flujos del precio del oro sin rendimiento. Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) lucha por atraer compradores y se debilita cerca del mínimo semanal alcanzado el martes. Esto, junto con los riesgos geopolíticos, debería apoyar al XAU/USD antes de las cifras de inflación al consumo de EE.UU. 

El precio del oro está presionado por un tono de riesgo positivo, pero la caída se mantiene soportada

• Un informe de Bloomberg, citando a personas familiarizadas con el asunto, dijo el lunes que los asesores económicos del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, están considerando un programa para aumentar gradualmente los aranceles mes a mes.
• Además, los datos de inflación más suaves de lo esperado de EE.UU. ayudaron a pausar el reciente aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y aumentaron el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo, socavando el precio del oro de refugio seguro. 
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el martes que el Índice de Precios al Productor, que mide la inflación mayorista, subió un 0,2% en diciembre y el indicador subyacente se mantuvo plano durante el mes informado.
• Esto se suma al optimista informe mensual de empleo de EE.UU. del viernes y dificulta que los inversores proyecten los próximos movimientos de la Reserva Federal sobre las tasas de interés, lo que mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense a la defensiva. 
• Ucrania lanzó sus mayores ataques aéreos contra Rusia desde el inicio de la guerra hace casi tres años. El ejército ruso dijo que los ataques no quedarían sin respuesta y lanzó más proyectiles hacia Ucrania.
• Israel lanzó feroces ataques en Gaza e intensificó los bombardeos el martes, matando al menos a 13 personas. Mientras tanto, los negociadores están cerca de un avance en el alto el fuego en Gaza después de intensas discusiones en Qatar.
• Los operadores ahora esperan el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para obtener más información sobre las perspectivas de la política de la Fed, lo que impulsará la demanda del USD y proporcionará un impulso significativo al XAU/USD. 

Los alcistas del precio del oro tienen la ventaja mientras se mantenga por encima del soporte de confluencia de 2.615-2.614$

Los indicadores técnicos en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y apoyan las perspectivas de la aparición de algunos compradores en niveles más bajos cerca del área de 2.663-2.662$. Algunas ventas de continuación, sin embargo, podrían arrastrar el precio del oro al siguiente soporte relevante cerca de la región de 2.336-2.635$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la confluencia de 2.615-2.614$, que comprende la media móvil exponencial (SMA) de 100 días y una línea de tendencia ascendente de varias semanas. Una ruptura convincente por debajo de este último cambiaría el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas y allanaría el camino para pérdidas más profundas.

Por el lado positivo, la zona de 2.690$ probablemente actúe como un obstáculo inmediato antes de la marca de 2.700$. Algunas compras de continuación establecerán el escenario para una extensión de una tendencia alcista de más de tres semanas y elevarán el precio del oro al obstáculo de 2.716-2.717$ en ruta hacia el máximo mensual de diciembre, alrededor de la región de 2.726$.

• La Rupia india se debilita en la sesión asiática del miércoles. 
• El fuerte USD, los precios más altos del petróleo crudo y las salidas de capital del mercado de renta variable ejercen presión de venta sobre la INR. 
• Los inversores se preparan para los datos de inflación del IPC de diciembre de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles. 

La Rupia india (INR) se debilita el miércoles, presionada por la intensa demanda del Dólar estadounidense (USD). Además, un aumento en los precios del petróleo crudo y las continuas salidas de capitales de los inversores extranjeros contribuyen a la caída de la INR. 

Cualquier depreciación significativa de la INR podría ser limitada, aunque el Banco de la Reserva de la India (RBI) adopte un enfoque flexible hacia la INR y no tenga la intención de apuntar a niveles específicos para la moneda local. Los inversores seguirán de cerca los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de diciembre de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles. Además, Thomas Barkin, Neel Kashkari, John Williams y Austan Goolsbee de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar más tarde en el día.

La Rupia india sigue frágil debido a factores económicos globales

• El "Trump Tantrum", que se refiere al impacto de la presidencia de Donald Trump en la Rupia india, probablemente sea un fenómeno a corto plazo, señaló el Banco Estatal de la India (SBI).
• El gobernador del RBI, Sanjay Malhotra, ha mostrado disposición a permitir que la INR se mueva más libremente en conjunto con sus pares en la región, mientras sigue interviniendo en el mercado de divisas para frenar movimientos excesivos, según Bloomberg. 
• La inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de la India subió al 2.37% en diciembre desde el 1.89% en noviembre, según el Ministerio de Comercio e Industria el martes. Esta cifra fue más alta de lo esperado, que era del 2.30%. 
• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la India subió un 5.22% interanual en diciembre, en comparación con el 5.48% de la lectura anterior, más suave que la expectativa del 5.3%. 
• El IPP de EE.UU. subió un 3.3% interanual en diciembre, en comparación con el 3.0% de noviembre, informó el martes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. Esta lectura fue más suave que la expectativa del mercado del 3.4%.
• El IPP subyacente, excluyendo los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 3.5% interanual en diciembre frente al 3.4% anterior, por debajo del consenso del mercado del 3.8%.

El tono alcista del USD/INR se mantiene, el RSI sobrecomprado justifica precaución para los alcistas

La Rupia india cotiza más débil en el día. La fuerte tendencia alcista del par USD/INR se mantiene, con el par formando máximos y mínimos más altos mientras se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve más allá de la marca de 70.00, indicando condiciones de sobrecompra y justificando cierta precaución. Esto sugiere que una mayor consolidación está en las cartas. 

El nivel de resistencia inmediato para el USD/INR surge en un máximo histórico de 86.69. Si los compradores mantienen la línea y el comercio se mantiene por encima de este nivel, el par podría prepararse para otro intento en el nivel psicológico de 87.00. 

En el movimiento bajista, el nivel de soporte inicial para el par se ubica en 85.85, el mínimo del 10 de enero. El comercio sostenido por debajo del nivel mencionado podría arrastrar al par hacia 85.65, el mínimo del 7 de enero, seguido por 85.00, una cifra redonda. 

• Los precios de la Plata bajaron en medio de un sentimiento de mercado de riesgo, impulsado por el optimismo mientras el equipo entrante de Trump consideraba aumentos graduales de aranceles.
• La Plata sin rendimiento se deprecia ya que los recientes datos del mercado laboral de EE.UU. reforzaron la postura de línea dura de la Fed en enero.
• La demanda industrial de Plata podría aumentar tras las recientes medidas de estímulo de China.

El precio de la Plata (XAG/USD) retrocede sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 29.80$ por barril durante las horas asiáticas del miércoles. El precio de la Plata de refugio seguro enfrenta desafíos debido al sentimiento de mercado de riesgo tras los informes sobre el equipo económico del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, considerando un aumento gradual de los aranceles de importación, lo que impulsó la confianza de los inversores.

Bloomberg informó el lunes que la administración entrante de Trump está evaluando un enfoque gradual para implementar aranceles, con el objetivo de evitar un fuerte aumento de la inflación mientras se gestionan los ajustes de la política comercial.

La Plata sin rendimiento enfrenta desafíos ya que las recientes cifras del mercado laboral de EE.UU. para diciembre, que se espera que apoyen la decisión de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. de mantener las tasas de interés en los niveles actuales en enero.

Además, el sentimiento de línea dura reforzado en torno a la Fed ha provocado un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Los rendimientos crecientes impulsaron al Dólar estadounidense a máximos recientes, haciendo que la Plata sea más cara para los compradores que usan monedas extranjeras y disminuyendo la demanda de Plata.

Sin embargo, el Dólar corrige a la baja tras los decepcionantes datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre de EE.UU. Los participantes del mercado estarán atentos a los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que se publicarán más tarde el miércoles.

La demanda de Plata podría aumentar tras las recientes medidas de estímulo de China. Como el mayor consumidor de metales del mundo, cualquier mejora en las condiciones económicas de China podría impulsar significativamente el uso industrial de la Plata.

El gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, declaró el lunes que "se utilizarán herramientas de tasa de interés y ratio de requisitos de reserva (RRR) para mantener una liquidez amplia." Gongsheng reafirmó los planes de China de aumentar el déficit fiscal y enfatizó que China continuará siendo una fuerza impulsora para la economía global.

• El precio del WTI registra ganancias modestas cerca de 76.75$ en la sesión asiática temprana del miércoles. 
• Se espera que la demanda de petróleo de la EIA de EE.UU. se mantenga estable en 2025 y 2026.
• Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. cayeron en 2.6 millones de barriles la semana pasada, según la API. 

El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se negocia alrededor de 76.75$ el miércoles. El precio del WTI sube a medida que las nuevas sanciones de EE.UU. a las exportaciones de petróleo ruso amenazan con ajustar los suministros globales. El alza del oro negro podría estar limitada después de que una agencia gubernamental de EE.UU. pronosticara una demanda estable de petróleo en 2025.

La administración Biden anunció nuevas sanciones al sector petrolero de Rusia la semana pasada, incluyendo en la lista negra a casi 200 embarcaciones de su llamada flota en la sombra y apuntando a los productores de petróleo rusos Gazprom Neft y Surgutneftegas. Las crecientes preocupaciones sobre las interrupciones del suministro podrían apoyar al WTI a corto plazo.

Por otro lado, el precio del WTI podría enfrentar cierta presión vendedora debido a que la producción mundial de petróleo supera la demanda, según el informe de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. del martes. La EIA señaló que la demanda de petróleo de EE.UU. se mantendría estable en 20.5 millones de barriles por día (bpd) en 2025 y 2026, con una producción nacional de petróleo aumentando a 13.55 millones de bpd, un incremento respecto a la previsión anterior de la agencia de 13.52 millones de bpd para este año.

Los inventarios de crudo de EE.UU. cayeron menos de lo esperado la semana pasada, señalando una demanda más débil para el precio del WTI. El informe semanal de la API mostró que las existencias de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que terminó el 10 de enero disminuyeron en 2.6 millones de barriles, en comparación con una caída de 4.022 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las existencias disminuirían en 3.5 millones de barriles. 

Más tarde el miércoles, los operadores de petróleo seguirán de cerca los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para diciembre en busca de un nuevo impulso. En caso de un resultado más suave de lo esperado, esto podría arrastrar al Dólar a la baja y elevar el precio de la materia prima denominada en USD. 

El presidente electo Donald Trump está preparando órdenes ejecutivas destinadas a impulsar los combustibles fósiles estadounidenses antes de su toma de posesión el próximo lunes, según el Wall Street Journal. 

Se espera que Trump ordene a las agencias comenzar a desmantelar los límites del presidente Biden sobre la perforación en alta mar y en tierras federales. Además, Trump tiene la intención de impulsar un retroceso de las reglas de emisiones de escape que ha descrito como un "mandato de vehículos eléctricos", así como reanudar las aprobaciones para plantas que exportan gas natural de EE.UU. 

Reacción del mercado

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0.03% más alto en el día a 109.21 al momento de escribir.