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Noticias de mercados
- La Plata cotiza ligeramente al alza un 0.16% debido a la debilidad del Dólar estadounidense.
- La perspectiva técnica muestra un patrón envolvente bajista desde la semana pasada, con el RSI indicando un impulso bajista.
- Niveles clave de soporte: la DMA de 50 en 29.14$, 29.00$, y 28.66$, y la DMA de 100 en 26.82$.
- Niveles clave de resistencia: máximo del 7 de junio en 31.54$, 32.00$, y máximo anual en 32.51$.
Los precios de la Plata se mantienen estables el lunes en medio de los firmes rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense más débil. El XAG/USD cotiza en 29.58$, con una subida mínima del 0.16%.
Plata Análisis del Precio: Perspectiva técnica
La semana pasada, el metal gris formó un patrón de gráfico ‘envolvente bajista’, lo que abrió la puerta a más caídas. El momentum cambió a favor de los vendedores ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se volvió bajista, abriendo la puerta a más pérdidas.
Dado el contexto, el primer soporte del XAG/USD sería la media móvil de 50 días (DMA) en 29.14$; expondrá 29.00$. Romper este nivel podría llevar al mínimo MTD de 28.66$, antes de una posible caída hacia la DMA de 100 en 26.82$.
Por otro lado, si el XAG/USD reanuda su tendencia alcista, el próximo nivel de resistencia es el máximo del 7 de junio de 31.54$. Superar este nivel apuntaría a 32.00$ antes de desafiar el máximo anual de 32.51$.
Plata Acción del Precio – Gráfico Diario
- El USD/CLP registra un volumen escaso, en espera de la publicación de la Tasa de Desempleo correspondiente al mes de mayo.
- El cobre presenta una caída importante y alcanza mínimos de tres días.
El USD/CLP inició la sesión europea marcando un mínimo del día en 941.62, encontrando compradores que llevaron la paridad a máximos de siete semanas y media en 949.67. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 948.77 ganando un 0.38 % en el día.
El precio del cobre se consolida preparándose a explorar precios inferiores
El cobre registró un mínimo del día en 4.38 $ rebotando hasta alcanzar 4.43 $. Actualmente, el cobre cotiza en 4.41 $, ganado marginalmente un 2.33%. El precio del metal está consolidando en niveles inferiores de la consolidación comprendida entre 4.58 y 4.35, máximo del 12 de junio y mínimo del 18 de junio, respectivamente.
La Tasa de Desempleo correspondiente al mes de mayo se dará a conocer el próximo 28 de junio. El mercado espera un 8.5% en línea con su lectura previa.
El USD/CLP se mantiene por encima del nivel clave de 940.00 apuntando a la siguiente resistencia en 965.00. El par se encuentra dentro en un canal ascendente y se dirige a niveles superiores.
Niveles técnicos en el USD/CLP
La resistencia más cerana la encontramos en la zona de 965.00 – 970.00, en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El primer soporte se sitúa en 940.00, dado por los puntos pivote y el retroceso al 50% de Fibonacci.
Gráfico diario del Peso chileno
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El WTI rebotó después de una caída a corto plazo hacia 80.00$.
- Los mercados de energía están agitados mientras los inversores buscan señales más firmes de reducción de la oferta.
- La continua agitación geopolítica mantiene las preocupaciones sobre la oferta en primer plano, impulsando los precios.
El petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. encontró una oferta firme el lunes, rebotando hacia la zona de 81.50$ después de retroceder hasta alcanzar la zona de 80.00$. Los mercados de energía permanecen agitados mientras los inversores esperan un impulso general del mercado ante la posibilidad de un aumento de la demanda en el futuro, mientras intentan dejar de lado las actuales existencias, que ven un creciente excedente sobre la demanda actual.
El liderazgo en Israel desestimó la última versión de una propuesta de alto el fuego entre las fuerzas israelíes y el grupo palestino Hamas, manteniendo los mercados de petróleo crudo respaldados mientras los inversores continúan considerando la posibilidad de que el conflicto en Gaza se extienda a los países vecinos.
Los inversores en energía estarán atentos a las actualizaciones de esta semana sobre las existencias de petróleo crudo de EE.UU. del Instituto Americano del Petróleo (API) y la Administración de Información Energética. Los recuentos semanales fueron en direcciones diferentes la semana pasada, con el API señalando una reducción mientras que la EIA encontró un ligero aumento en los recuentos de suministro. Los especuladores de petróleo crudo buscarán una mayor reducción en las existencias de petróleo crudo de EE.UU. a medida que las economías se dirigen hacia los meses de verano, con los comerciantes de barriles buscando específicamente un aumento en la demanda de combustible para refrigeración y viajes de verano.
Indicador económico
Reservas semanales de crudo del API
El Boletín Estadístico Semanal API’s ha informado sobre los datos totales de los Estados Unidos y la región relativos a las operaciones de refinería y producción de los cuatro principales productos derivados del petróleo: la gasolina para motor, el combustible para aviones, el queroseno destilado (por contenido de azufre) y el aceite combustible residual. Estos productos representan más del 85% del total de la industria petrolera.
Leer más.Próxima publicación: mar jun 25, 2024 20:30
Frecuencia: Semanal
Estimado: -
Previo: 2.264M
Fuente: American Petroleum Institute
Indicador económico
Cambio en reservas de petróleo EIA
Es una medida del cambio en el stock de petróleo crudo y lo publica la Energy Information Administration. Este reporte indica la demanda de petróleo y la volatilidad del precio. Debido a que los precios del petróleo impactan en la economía global, se espera que afecte a la volatilidad de las divisas, especialmente al dólar canadiense. Debemos tomar en cuenta que Canadá es el décimocuarto productor de petróleo, de manera que una demanda elevada es alcista para el dólar canadiense. A pesar de tener un bajo impacto entre las divisas, el informe tiende a afectar el precio del petróleo, por lo que peude tener un impacto más notorio.
Leer más.Próxima publicación: mié jun 26, 2024 14:30
Frecuencia: Semanal
Estimado: -
Previo: -2.547M
Perspectivas técnicas para el WTI
El impulso alcista intradía ha dejado al petróleo crudo de EE.UU. varado en una creciente zona de oferta por encima de la zona de 81,00 $, con los precios volviéndose lentos en 81,50 $ y podrían estar listos para un retroceso de agotamiento a niveles familiares. Las velas diarias están fijadas en territorio alcista a corto plazo por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 78,38 $, pero un rápido aumento desde el último mínimo en 72,45 $ podría dejar el impulso alcista sin una base técnica firme, y las probabilidades se inclinan hacia un retorno a los precios medios a largo plazo.
Gráfico horario del WTI
Gráfico diario del WTI
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Oro se beneficia de un Dólar estadounidense más débil y sube un 0.45%, en medio de firmes rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- Los inversores están atentos al próximo Índice de Precios del Consumo Personal (PCE), la medida de inflación preferida de la Fed, que podría impactar las expectativas de recorte de tasas.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae mientras la herramienta FedWatch del CME indica un 66% de probabilidad de un recorte de tasas en septiembre, frente al 59.5% anterior.
El Oro saltó desde el mínimo del viernes pasado y se benefició de un Dólar estadounidense más débil el lunes. El viernes, los inversores se preparan para la publicación del indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE). El XAU/USD cotiza a 2.331$, subiendo un 0.45%, mientras que el Dólar cae en medio de firmes rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
El apetito por el riesgo se deterioró; los inversores que buscan seguridad se refugian en el metal dorado. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están planos, como lo muestra la nota del Tesoro a 10 años que se mantiene en 4.253% sin cambios.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor de la moneda estadounidense frente a una cesta de otras seis divisas, cayó un 0.26% a 105.53.
La agenda económica de EE.UU. incluirá el indicador de inflación preferido de la Fed, el PCE. Si los datos se alinean con el consenso, esto significará que el proceso de desinflación está evolucionando como esperan los responsables de la Fed y aumentará las probabilidades de un recorte de tasas tan pronto como en septiembre.
Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores están valorando una probabilidad del 66% de un alivio en septiembre, frente al 59,5% anterior.
Mientras tanto, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el mercado laboral está "cerca" de un punto de inflexión, donde un mayor debilitamiento significará un aumento del desempleo. Los comentarios de Daly indican que se inclina hacia una postura moderada, ya que añadió, "En este punto, la inflación no es el único riesgo que enfrentamos."
El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed aliviará la política en solo 36 puntos básicos (pb) hacia finales del año.
Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro avanza por un Dólar estadounidense débil
- Se espera que el PCE general alcance el 0% en mayo, por debajo del 0.3% de abril, y en los doce meses hasta mayo, que baje del 2.7% al 2.6%.
- Se prevé que el PCE subyacente sea del 0.1% mensual, por debajo del 0.2%, y en términos anuales, se estima que baje del 2.8% al 2.6%.
- Los datos económicos de EE.UU. de la semana pasada fueron mixtos. En el lado del crecimiento, la economía sigue siendo robusta gracias a los fuertes PMI preliminares de S&P Global y una desaceleración en las ventas minoristas. No obstante, muestra cierta debilidad en el mercado laboral.
- Los funcionarios de la Fed aconsejaron paciencia respecto a los recortes de tasas de interés, enfatizando que sus decisiones seguirán dependiendo de los datos. A pesar del informe positivo del IPC de la semana pasada, los responsables de la política reiteraron la necesidad de ver más datos como los de mayo antes de considerar cualquier cambio.
Análisis técnico: El precio del Oro sube y prueba la línea de cuello del patrón de Hombro-Cabeza-Hombro en torno a 2.330$
El precio del Oro sigue con un sesgo bajista después de formar un patrón de gráfico de 'envolvente bajista' el viernes. Esto valida aún más el patrón de gráfico de Hombro-Cabeza-Hombro, lo que significa que se espera una mayor caída para el metal sin rendimiento.
El próximo soporte del XAU/USD sería 2.300$. Una vez despejado, el XAU/USD caería a 2.277$, el mínimo del 3 de mayo, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$. Más pérdidas se encuentran por debajo, con los vendedores apuntando al objetivo del patrón de gráfico de Hombro-Cabeza-Hombro desde 2.170$ hasta 2.160$.
Por el contrario, si el Oro recupera 2.350$, eso expondrá niveles de resistencia clave adicionales como el máximo del ciclo del 7 de junio de 2.387 $, antes de desafiar la cifra de 2.400$.
El Oro
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense cotiza a la baja y alcanza mínimos de cuatro días en 4.093 frente al Peso colombiano. Actualmente, el USD/COP opera en 4.121, perdiendo 0.71 en el días.
Los inversores estarán atentos a la Tasa de desempleo que será publicada por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) el próximo viernes. Este dato ha registrado una disminución constante desde su publicación en febrero alcanzando un 12.7%.
El foco estará sobre el Banco de la República de Colombia y la decisión de Tipos de interés
- El 28 de junio se dará a conocer la decisión de tasa de interés por parte del Banco de la República de Colombia, se espera un recorte a 11.25% desde el 11.75% actual.
- El presidente, Gustavo Petro anunció cambios inmediatos en su gabinete de ministros, los cuales se darían a conocer en los próximos días.
- Los analistas esperan cambios en los ministerios de Agricultura, Educación, Transporte, Minas, Interior, Justicia y Vivienda.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio de la Plata mantiene el soporte clave de 29.40$ con el foco en los datos de inflación PCE subyacente de EE.UU.
- La inflación PCE subyacente de EE.UU. proporcionará pistas sobre cuándo la Fed comenzará a reducir los tipos de interés.
- El precio de la plata oscila en una formación de gráfico de canal descendente.
El precio de la Plata (XAG/USD) se mantiene por encima del soporte crucial de 29.40$ en la sesión de Nueva York del lunes. El metal blanco experimenta ligeras ganancias mientras el Dólar estadounidense (USD) cae a pesar de que el fuerte PMI preliminar de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para junio genera dudas sobre las expectativas del mercado que apuntan a dos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) este año.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae a 105.40. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años permanecen lentos cerca del 4.26%.
Los datos publicados el viernes mostraron que las actividades se expandieron inesperadamente a un ritmo más rápido en los sectores manufacturero y de servicios. Sin embargo, el informe mostró que la inflación de precios se enfrió después de haber subido en mayo.
Actualmente, los participantes del mercado financiero esperan que la Fed comience a reducir los tipos de interés a partir de la reunión de septiembre y realice recortes de tasas posteriores en las reuniones de noviembre o diciembre.
Esta semana, los inversores se centrarán en el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de mayo. Los datos del índice de precios PCE subyacente son la medida de inflación preferida por la Fed, que proporcionará nuevas pistas sobre cuándo y cuánto reducirá el banco central los tipos de interés este año.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la plata se negocia en un patrón de gráfico de canal descendente formado en un marco temporal de cuatro horas en el que cada retroceso es considerado una oportunidad de venta por los participantes del mercado. El metal blanco se mantiene cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos cerca de 29.80$, lo que indica indecisión entre los inversores.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos se desplaza al rango de 40.00-60.00 desde la zona alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha desvanecido.
Gráfico de cuatro horas de la plata
- El USD/MXN ha reaccionado a la baja alcanzando mínimos de once días.
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México subió un 0.21% mensual en la primera mitad de junio.
- La inflación subyacente aumentó un 0.17%, ligeramente menor al consenso del mercado.
El USD/MXN registró un máximo del día en 18.14 durante la sesión europea. Sin embargo, encontró vendedores que llevaron la paridad a un mínimo del día en 18.00 durante la sesión americana. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso mexicano cotiza en 18.03, perdiendo un 0.41% en el día.
La inflación sube un 0.21% mensual en junio frente al 0.13% esperado
Con base en información del Instituto Nacional de Geografía y Estadística (INEGI), la inflación subió un 0.21% mensual en la primera quincena de junio, después de disminuir 0.21% en el periodo previo. Este dato se ubica por encima del 0.13% esperado por el mercado.
La inflación subyacente aumentó un 0.17% a tasa quincenal, ligeramente menor al 0.18% esperado por el mercado.
Peso mexicano reacción
Los participantes se mostraron especialmente activos y han llevado al USD/MXN a niveles no vistos desde el 7 de junio, alcanzando el nivel psicológico de 18.00.
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN ha reaccionado a la baja y se alista para llegar al soporte de 17.50, mínimo del 6 de junio. La resistencia más cercana la encontramos en 19.00, número cerrado y máximo alcanzado el 12 de junio.
Las holdings de ETF de Oro (XAU/USD) aumentaron en la mayor cantidad en los últimos tres meses, dicen los estrategas de commodities de TDS.
Los metales preciosos reciben soporte de China
"Aunque solo es un pequeño punto en el gráfico, y una cantidad menor que la añadida durante el período de acumulación a principios de junio, todavía da esperanza a los entusiastas del Oro de que este pueda ser finalmente el punto de inflexión en el posicionamiento macro."
"Los metales preciosos continúan recibiendo soporte desde el Este, ya que los principales traders en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) continúan manteniendo grandes posiciones en el Metal Amarillo y la Plata (XAG/USD), mientras que los flujos continúan hacia los ETF de Oro chinos."
"Esto sigue destacando que los metales preciosos se han transformado cada vez más en una cobertura contra la depreciación de la moneda, con las presiones reanudadas en Asia apoyando la actividad de compra."
El hecho de que la Reserva Federal (Fed) apunte al deflactor PCE subyacente de EE.UU. lo hace más importante que el IPC subyacente, señala el estratega de FX Kit Juckes en Societe Generale.
El PCE de EE.UU. domina el mercado
"El dato destacado de la semana parece ser el deflactor PCE subyacente de EE.UU. El hecho de que la Reserva Federal (Fed) lo apunte lo hace más importante que el IPC subyacente, pero este último es más informativo – dudo que el mercado aprenda mucho."
"El mercado de tasas canadiense está incierto sobre si el Banco de Canadá recortará las tasas en julio o septiembre y reaccionará a cualquier sorpresa de los datos del IPC de mañana (se espera que muestren una caída del 0.1% en las lecturas generales y recortadas subyacentes a 2.6% y 2.8% respectivamente)."
"El IPC de mayo de Australia importa menos para el RBA que la cifra trimestral a finales de julio, pero una aceleración esperada de vuelta al 3.8% no perjudicaría al AUD. Un repunte en la inflación de Tokio (viernes) al 2.3%, con el IPC subyacente probablemente estable en 1.7%, no tendrá mucho impacto."
Tanto la política como la política monetaria deberán ser consideradas en la primera parte del verano, señala Francesco Pesole, Estratega de FX de ING.
El Dólar estadounidense es el favorito actual como cobertura ante la incertidumbre política
"El Dólar estadounidense (USD) ha surgido como la cobertura favorita ante la incertidumbre política. Si el PCE subyacente de mayo en EE.UU. el viernes se sitúa en el consenso del 0.1% mes a mes, la desventaja a corto plazo para el USD frente a las divisas europeas puede ser menos pronunciada, ya que los mercados podrían seguir favoreciendo posiciones defensivas antes de la votación en Francia el domingo."
"Sin embargo, al eliminar el ruido político de la UE de la ecuación, los datos del PCE deberían, en nuestra opinión, alimentar una narrativa cada vez más moderada de la Reserva Federal este verano, culminando con una reducción de tasas en septiembre. Es por eso que seguimos siendo generalmente bajistas con respecto al USD para el final del próximo trimestre."
"Hoy, la única publicación de datos en EE.UU. es el índice manufacturero de la Fed de Dallas, mientras que tres oradores de la Fed harán declaraciones: Christopher Waller, Austan Goolsbee y Mary Daly. Creemos que el DXY puede cotizar por encima de 106.0 y potencialmente probar el máximo de mayo de 106.50 hacia los eventos al final de esta semana."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata cotiza en 29.67$ por onza troy, subiendo un 040% más que 29.55$ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 24.68% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 29,67 |
| 1 gramo | 0,95 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de oro, se situó en 78.49 el lunes, frente a 78.59 el viernes.
- El precio del Oro rebota desde 2.315$ mientras los rendimientos de los bonos estadounidenses se ven presionados el lunes.
- Los inversores ven que la Fed reducirá las tasas de interés dos veces este año.
- Las perspectivas económicas de EE.UU. mejoraron ya que el PMI preliminar se expandió a un ritmo más rápido en junio.
El precio del Oro (XAU/USD) atrae ofertas cerca de 2.315$ en la sesión europea del lunes, ya que los rendimientos de los bonos estadounidenses bajan en medio de una firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) realizará dos recortes de tasas este año. Las expectativas de que la Fed reduzca las tasas de interés dos veces en 2024 se fortalecieron en medio de la disminución de las presiones inflacionarias en Estados Unidos (EE.UU.). Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años caen cerca de 4.25% el lunes.
El informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. mostró que las presiones de precios se desaceleraron más de lo esperado en mayo. Además, el informe preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para junio mostró signos de enfriamiento moderado en el crecimiento de los costos. "La inflación de los precios de venta se enfrió a un mínimo de cinco meses en junio. No obstante, la tasa de aumento cayó a un mínimo de cinco meses en el sector de servicios, donde el aumento fue uno de los más bajos vistos en los últimos cuatro años, y a un mínimo de seis meses en la manufactura", dijo el informe.
La herramienta FedWatch de CME sugiere que el banco central comenzará la campaña de flexibilización de políticas en la reunión de septiembre y realizará recortes de tasas posteriores en noviembre o diciembre. Los datos de precios de los futuros de los fondos federales a 30 días indican que la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre es del 66%.
Por el contrario, según el gráfico de puntos en las proyecciones económicas del FOMC de junio, los responsables de la Fed esperan que las tasas de interés se reduzcan solo una vez este año. Los funcionarios quieren ver una disminución de la inflación durante meses antes de pasar al proceso de normalización de políticas.
Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del oro rebota mientras los rendimientos de los bonos estadounidenses disminuyen
- El precio del Oro encuentra interés comprador cerca de 2.315$ después de una fuerte caída el viernes. El metal precioso enfrentó una intensa venta masiva ya que el Dólar estadounidense (USD) subió después de que el informe preliminar del PMI de S&P Global para junio mostró que la actividad económica se expandió inesperadamente a un ritmo más rápido. El sorprendentemente optimista informe del PMI de EE.UU. impulsó al alza al Dólar estadounidense, haciendo del oro una apuesta cara para los tenedores de divisas.
- El informe mostró que el PMI compuesto saltó sorprendentemente a 51.7. Los inversores esperaban que los datos del PMI disminuyeran a 51.0 desde la publicación anterior de 51.3. Chris Williamson, Economista Jefe de Negocios en S&P Global Market Intelligence, comentó, "El PMI está funcionando a un nivel ampliamente consistente con la economía creciendo a una tasa anualizada de poco menos del 2.5%. El repunte es generalizado, ya que la demanda creciente continúa filtrándose a través de la economía. Aunque liderado por el sector de servicios, reflejando un fuerte gasto doméstico, la expansión está siendo apoyada por una recuperación continua en la manufactura, que hasta ahora este año está disfrutando de su mejor período de crecimiento en dos años."
- Esta semana, los inversores se centrarán en los datos revisados del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre y en el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de mayo. Los datos del índice de precios del PCE subyacente son la medida de inflación preferida por la Fed, que proporcionará nuevas pistas sobre cuándo y cuánto reducirá el banco central las tasas de interés este año.
- En el ámbito global, el pacto de seguridad entre el presidente ruso Vladimir Putin y el líder norcoreano Kim Jong-un en Pyongyang ha aumentado el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas. En un tratado de amplio alcance que abarca cooperación política, comercial, de inversión y de seguridad, Corea del Norte y Rusia se comprometieron a utilizar todos los medios disponibles para proporcionar asistencia militar inmediata en caso de que el otro sea atacado, informó CNN. Las crecientes tensiones globales podrían limitar la caída del precio del Oro.
Análisis Técnico: El precio del Oro se mantiene en un rango durante más de dos meses
El precio del Oro se consolida entre 2.277$-2.450$ durante más de dos meses. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 2.318$ sigue proporcionando soporte a los alcistas del Oro. El RSI de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, indicando indecisión entre los participantes del mercado.
El metal precioso podría verse presionado si el precio del oro rompe por debajo del mínimo del 3 de mayo alrededor de 2.277$. Un movimiento a la baja podría exponer el máximo del 21 de marzo en 2.223$. Por el contrario, el precio del Oro podría entrar en una trayectoria desconocida si rompe por encima del máximo del 20 de mayo de 2.450$.
El Oro
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Esto es lo que necesita saber el lunes 24 de junio:
El Dólar estadounidense (USD) tiene dificultades para encontrar demanda al comienzo de la nueva semana después de superar a sus rivales el viernes. Los datos del sentimiento empresarial IFO de Alemania se publicarán en la agenda económica europea el lunes. Más tarde en el día, el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago y el índice de negocios manufactureros de la Fed de Dallas se presentarán en la agenda económica de EE.UU. Los inversores también continuarán evaluando los comentarios de los funcionarios de los bancos centrales.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | 0.28% | 1.47% | -0.41% | -0.49% | 0.26% | 0.29% | |
| EUR | 0.02% | 0.34% | 1.52% | -0.38% | -0.56% | 0.34% | 0.31% | |
| GBP | -0.28% | -0.34% | 1.27% | -0.72% | -0.89% | -0.03% | 0.04% | |
| JPY | -1.47% | -1.52% | -1.27% | -1.76% | -1.93% | -1.05% | -1.08% | |
| CAD | 0.41% | 0.38% | 0.72% | 1.76% | -0.13% | 0.69% | 0.77% | |
| AUD | 0.49% | 0.56% | 0.89% | 1.93% | 0.13% | 0.95% | 0.95% | |
| NZD | -0.26% | -0.34% | 0.03% | 1.05% | -0.69% | -0.95% | 0.07% | |
| CHF | -0.29% | -0.31% | -0.04% | 1.08% | -0.77% | -0.95% | -0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los datos alentadores del PMI de EE.UU. el viernes ayudaron al USD a fortalecerse antes del fin de semana. El Índice del USD extendió su tendencia alcista semanal y alcanzó su nivel más alto desde principios de mayo, cerca de 106.00. En la sesión europea del lunes, el Índice del USD se mantiene en una fase de consolidación por encima de 105.50. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan mixtos, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años fluctúa alrededor del 4.25%.
El Resumen de Opiniones del Banco de Japón (BoJ) de su reunión de política monetaria de junio mostró que algunos responsables de la política expresaron su preferencia por aumentar las tasas de interés ante los riesgos al alza para la inflación. El USD/JPY cerró el séptimo día consecutivo en territorio positivo el viernes y se situó a una distancia cercana de 160.00, alcanzando el nivel más alto desde que el BoJ intervino en los mercados de divisas a finales de abril. A primera hora del lunes, el par corrige a la baja pero se mantiene por encima de 159.50. El principal diplomático de divisas de Japón, Masato Kanda, reiteró a primera hora del día que están listos para intervenir si es necesario.
El EUR/USD registró pequeñas pérdidas el viernes pero logró recuperarse por encima de 1.0700 en la mañana europea del lunes.
El GBP/USD se estiró a la baja el viernes y cerró la tercera semana consecutiva en territorio negativo. El par se mantiene estable alrededor de 1.2650 para comenzar la nueva semana.
Después de subir bruscamente por las crecientes tensiones geopolíticas el jueves, el Oro borró sus ganancias semanales el viernes en medio de la fortaleza generalizada del USD. El XAU/USD se mantiene firme el lunes y cotiza por encima de 2.320$.
Los bancos centrales
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
- El Índice de clima empresarial IFO de Alemania retrocedió a 88.6 en junio, señalando una disminución en la moral empresarial.
- El EUR/USD se mantiene ligeramente por encima de 1.0700 durante la sesión europea.
El índice principal de clima empresarial IFO de Alemania disminuyó a 88.6 en junio desde 89.3 en mayo. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 89.7.
El índice de evaluación actual se mantuvo sin cambios en 88.3 en el mismo período, mientras que el Índice de expectativas bajó a 89 desde 90.4.
Reacción del mercado
El EUR/USD se aferra a modestas ganancias diarias ligeramente por encima de 1.0700 a pesar de los datos de sentimiento débiles de Alemania.
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