Noticias de mercados

• El Dólar australiano es uno de los mejores desempeños de la sesión, favorecido por las cifras del IPC de mayo más altas de lo esperado.
• Tras las cifras del IPC de mayo más altas de lo esperado, el mercado observa de cerca más indicaciones de inflación para posibles acciones del RBA.
• Si el RBA mantiene una postura de línea dura, el riesgo a la baja para el Dólar australiano es limitado.

La sesión del miércoles observó un aumento en el Dólar australiano (AUD), ya que subió hasta 0.6690 frente al Dólar estadounidense, antes de retroceder hasta 0.6650. Los datos de inflación australianos recientemente publicados, que resultaron más altos de lo esperado, beneficiaron al Dólar australiano frente a sus pares, pero el Dólar también está operando con vigor.

En Australia, a pesar de los signos de una economía más débil, la inflación persistentemente alta actúa como un obstáculo para los posibles recortes de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA), lo que podría limitar la presión a la baja sobre el Dólar australiano.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano muestra resistencia en medio de cifras del IPC más altas de lo esperado

• En el frente de los datos, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Australia en mayo fue más alto de lo esperado. El titular se situó en el 4.0% interanual frente al 3.8% esperado y al 3.6% del mes anterior.
• Esto marcó el tercer mes consecutivo de aceleración al nivel más alto desde noviembre, moviéndose aún más por encima del rango objetivo del 2-3%.
• Como resultado de estos desarrollos, el mercado de swaps ahora está valorando casi un 40% de probabilidades de una subida de tasas de 25 puntos básicos el 24 de septiembre, extendiéndose a casi un 50% para el 5 de noviembre.
• En la última reunión, la gobernadora delRBA, Michelle Bullock, afirmó que el RBA "hará lo necesario" para devolver la inflación al objetivo y prevé un período más largo antes de que la inflación vuelva de manera sostenible al rango objetivo.
• En consecuencia, con el RBA descartando recortes de tasas y con los mercados potencialmente considerando subidas de tasas, el riesgo a la baja para el Dólar australiano se mantendrá limitado.

Análisis técnico: El AUD/USD busca mantener el interés comprador en la media de 20 días

Desde un punto de vista técnico, la perspectiva sigue siendo bastante neutral sin direcciones claras. El RSI continúa por encima de 50 pero se mantiene plano. El Indicador de MACD continúa en la esfera negativa con una serie de barras rojas. La anticipación se centra en que los compradores mantengan el AUD/USD por encima de la SMA de 20 días, una línea defensiva clave que podría dictar el impulso futuro del par.

• El Oro cae presionado por un USD fuerte y el aumento de los rendimientos del Tesoro.
• El DXY alcanza un nuevo pico mensual en 106.13, el rendimiento a 10 años sube 5.5 pb.
• Bowman de la Fed insinúa una política estable y posibles subidas si la inflación se tambalea.
• Se espera que el próximo informe del PCE muestre una leve disminución de la inflación.

El precio del Oro cayó más del 0.70% el miércoles mientras el Dólar se dispara, respaldado por los altos rendimientos del Tesoro de EE.UU., antes de la publicación del informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) el viernes. Los inversores están comenzando a descontar una menor flexibilización por parte de la Reserva Federal (Fed), patrocinando el último tramo alcista del Dólar. El XAU/USD cotiza a 2.301$ después de alcanzar un máximo diario de 2.323$.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) alcanzó un nuevo máximo mensual de 106.13 debido al aumento de los rendimientos en EE.UU. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años gana cinco puntos y medio básicos (pb) en 4.304%.

La gobernadora de la Fed, Michele Bowman, declaró el martes que la política monetaria se mantendrá estable durante "algún tiempo" y añadió que sería necesario un aumento de tasas "si el progreso en la inflación se estanca o incluso se revierte."

Esta semana, la atención se centrará en el indicador preferido de la Fed para la inflación, el PCE de mayo, que se espera que caiga del 2,7% al 2,6% interanual, mientras que el PCE subyacente se prevé en 2,6% interanual, por debajo del 2,8%.

Se publicarán otros datos, como la lectura final del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de 2024, los pedidos de bienes duraderos y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo.

Motores del mercado: El precio del Oro amplía sus pérdidas ante un Dólar estadounidense fuerte

• El lunes, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, adoptó una postura moderada al decir: "En este momento, la inflación no es el único riesgo que enfrentamos," expresando preocupaciones sobre el mercado laboral.
• La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, fue neutral el martes, diciendo que lo más probable es que la inflación caiga "bruscamente" el próximo año, añadiendo que sería necesario flexibilizar la política para mantener el doble mandato de la Fed más equilibrado.
• El jueves, la agenda económica de EE.UU. incluirá la publicación del PIB del primer trimestre, que se espera termine en 1.4% trimestral, por debajo del 3.4% del cuarto trimestre del año pasado.
• Se espera que los pedidos de bienes duraderos de mayo se contraigan del 0.7% al -0.1%.
• Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre son del 56,3%, por debajo del 59,5% del martes pasado.
• El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en solo 35 puntos básicos (pb) hacia finales de año.

Análisis técnico: El precio del Oro respeta la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro, marca un nuevo mínimo por debajo de 2.300$

El precio del Oro sigue con un sesgo bajista ya que el patrón de gráfico de hombro-cabeza-hombro sigue en juego. El precio al contado del XAU/USD no ha podido romper la línea de cuello, validando el patrón de gráfico, lo que sugiere que se espera una mayor caída.

Por lo tanto, el próximo soporte del XAU/USD sería 2.300$. Una vez despejado, el metal sin rendimiento caería a 2.277$, el mínimo del 3 de mayo, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$. Más pérdidas se encuentran por debajo, con los vendedores apuntando al objetivo del patrón de Hombro-Cabeza-Hombro de 2.170$ a 2.160$.

Por el contrario, si el Oro recupera 2.350$, eso expondrá niveles de resistencia clave adicionales como el máximo del ciclo del 7 de junio de 2.387$, antes de desafiar la cifra de 2.400$.

El Dólar recuperó más tracción y subió a máximos de varias semanas gracias a la divergencia de la política de la Fed frente a algunos de sus pares del G10 y a los comentarios de línea dura de la Fed, mientras que los mínimos de varias décadas en el Yen japonés también contribuyeron a las ganancias del Dólar.

Esto es lo que necesitas saber el jueves 27 de junio:

El índice del Dólar (DXY) sumó al avance del martes y logró recuperar el área más allá de la barrera de 106.00 junto con un mayor aumento en los rendimientos de EE.UU. El 27 de junio, la tasa de crecimiento del PIB del primer trimestre será el centro del debate, secundada por los pedidos de bienes duraderos, la balanza comercial de bienes avanzada, las ventas de viviendas pendientes y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales.

El EUR/USD se mantuvo bien a la defensiva y cayó a nuevos mínimos mensuales cerca de 1.0660 debido al avance del Dólar hacia el norte. El índice final de confianza del consumidor de la EMU, el sentimiento económico y el sentimiento industrial se publicarán el 27 de junio.

El GBP/USD coqueteó con sus mínimos mensuales cerca de 1.2620 en el contexto de una mayor mejora del Dólar y la postura generalizada de oferta en la galaxia vinculada al riesgo. El informe de estabilidad financiera (FSR) del BoE se publicará el 27 de junio.

El USD/JPY avanzó a picos de varias décadas bien al norte de la barrera de 160.00 en medio de una creciente prudencia sobre una posible intervención en el mercado de divisas por parte del BoJ. Se esperan las ventas minoristas y las cifras semanales de inversión extranjera en bonos el 27 de junio.

El AUD/USD registró modestas ganancias ante las expectativas de que el RBA podría mantener su postura restrictiva por más tiempo, todo en respuesta a cifras de inflación más altas de lo esperado en Australia. Las expectativas de inflación del consumidor se publicarán el 27 de junio junto con el discurso de Hauser del RBA.

Los precios del WTI se mantuvieron atrapados dentro de su rango cerca de 81.00$ tras otro aumento inesperado en los suministros de petróleo crudo de EE.UU. y persistentes preocupaciones sobre la demanda.

Los precios del Oro volvieron a visitar el área por debajo de la marca de 2.300$ por onza troy, bajando por segunda sesión consecutiva debido a la fortaleza del Dólar y los mayores rendimientos. La Plata extendió su tendencia bajista y alcanzó nuevos mínimos de seis semanas cerca de 28.60$.

• El USD/CLP retoma la tendencia alcista y alcanza niveles no vistos desde el 2 de mayo.
• El Índice del Dólar (DXY) registra máximos de nueve semanas y se fortalece ante monedas de países emergentes.

El USD/CLP inició la sesión europea registrando un mínimo del día en 943.40, donde encontró compradores que llevaron el par a un máximo diario en 954.20. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 953.29 ganando un 0.95% en el día.

El Índice del Dólar (DXY) repunta y llega a máximos de nueve semanas

EL DXY opera al alza por segunda sesión consecutiva, cotizando en 106.04 ganando 0.38% el día de hoy. El Dólar mantiene la tendencia alcista que inició el 7 de junio, llegando a niveles no vistos desde el 1 de mayo.

Por otro lado, el cobre cotiza en 4.34, perdiendo un 0.30% el día de hoy. El metal mantiene la tendencia bajista alcanzando mínimos de 10 semanas.

Niveles técnicos en el USD/CLP

La Media Móvil Exponencial que actualmente se encuentra en 941.43, ha servido como soporte en el corto plazo, siguiendo la tendencia alcista. El siguiente soporte lo encontramos en 905.00, mínimo del 5 de junio que confluye con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se sitúa en 965.00, máximo del 24 de abril.

Gráfico diario del Peso chileno

• El Oro se debilita después de que varios funcionarios de la Reserva Federal expresaran su reticencia a recortar las tasas de interés aún. 
• Sin embargo, el mercado sigue viendo una alta probabilidad de un recorte en septiembre.
• El XAU/USD retrocede después de que una ruptura al alza invalide el patrón de hombro-cabeza-hombro ortodoxo.  

El Oro (XAU/USD) baja a alrededor de 2.310$ el miércoles mientras los inversores reflexionan sobre los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), quienes siguen mostrando reticencia a recortar las tasas de interés en medio de una inflación persistentemente alta. La expectativa de que las tasas de interés se mantendrán elevadas es negativa para el Oro, ya que mantiene alto el costo de oportunidad de mantener el activo sin rendimiento de cupón.

El Oro desciende fuerte y constantemente por los comentarios de línea dura de la Fed

El Oro baja modestamente el miércoles tras una caída de más de medio punto porcentual el día anterior. Varios funcionarios de la Fed subieron al estrado uno tras otro y dijeron que creen que aún es demasiado pronto para recortar las tasas de interés. 

La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, dijo que "en algún momento, será apropiado recortar las tasas," pero añadió que mantenerlas en su nivel actual era la estrategia correcta en este momento "para responder a las perspectivas económicas."

La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo el martes que aún no era apropiado recortar las tasas de interés. Los datos de inflación tendrían que estar moviéndose de manera más sostenible hacia el objetivo del 2,0% de la Fed antes de que fuera el momento de "bajar gradualmente la tasa de política." Al mismo tiempo, añadió que las estimaciones básicas indicaban que la inflación estaba en camino hacia el objetivo siempre y cuando la Fed mantuviera la política como está "por algún tiempo."

El lunes, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que no creía que la Fed debiera recortar las tasas antes de estar más segura de que la inflación se dirigía hacia el 2,0%. Sin embargo, también advirtió que no se debía enfocar demasiado en la inflación en detrimento del mercado laboral. Si el desempleo continuaba aumentando, la Fed podría tener que recortar las tasas para apoyar a las empresas y mantener el empleo, según Reuters.

Las probabilidades basadas en el mercado de un recorte de tasas en (o antes de) la reunión de septiembre de la Fed han bajado durante la noche del 67% al 66%, según la herramienta FedWatch del CME, que calcula las probabilidades utilizando los precios de los futuros de los fondos de la Fed. Tal recorte sería un evento alcista para el Oro. 

De interés clave para los operadores de Oro será el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para mayo, que se publicará el viernes, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed). Un resultado más bajo de lo esperado aumentaría las posibilidades de que la Fed proceda con un recorte de tasas temprano y apoye el precio del Oro. Lo contrario sería el caso si la inflación aumenta. 

Análisis Técnico: El Oro baja hacia un soporte clave 

El Oro baja hacia un soporte clave y la línea de cuello de un posible patrón de techo en 2.279$ – una ruptura por debajo de ese nivel señalaría un fuerte movimiento a la baja. 

XAU/USD Gráfico Diario

El par XAU/USD ha estado formando un patrón bajista de Cabeza y Hombros (H&S) durante los últimos tres meses. Sin embargo, la ruptura al alza del 20 de junio ha puesto en duda la validez del patrón. Dicho esto, aún es posible un patrón de techo más complejo que podría resultar bajista. 

Si es así, entonces una ruptura por debajo de la línea de cuello del patrón en 2.279$ proporcionaría la confirmación de una reversión a la baja, con un objetivo conservador en 2.171$, y un segundo objetivo en 2.105$. 

Al mismo tiempo, también es posible que el Oro encuentre soporte y continúe al alza. La ruptura original del Oro por encima de la línea de tendencia y la SMA de 50 días se suponía que alcanzaría un objetivo inicial y conservador en los 2.380$ (máximo del 7 de junio), y aún es posible que alcance ese objetivo a pesar del retroceso.

Sin embargo, requeriría una ruptura por encima de 2.350$ para confirmar un movimiento hacia el máximo del 7 de junio. Una ruptura adicional por encima de ese nivel podría indicar una continuación hacia el máximo de mayo – y de todos los tiempos – en 2.450$. 

Una ruptura por encima de ese nivel confirmaría una reanudación de la tendencia alcista más amplia. 

Existe el riesgo de que la tendencia sea ahora lateral tanto a corto como a mediano plazo. A largo plazo, el Oro sigue en una tendencia alcista. 

• El Dólar estadounidense se mantiene firmemente al alza frente a casi todos sus principales pares. 
• Se avecina un calendario de datos ligero mientras los mercados digieren los comentarios de línea dura de la Fed. 
• El índice del Dólar estadounidense rompe 106.00 y se dirige al alza

El Dólar estadounidense (USD) está superando a otras divisas el miércoles por segundo día consecutivo con algo de ayuda de los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), quienes parecen haberse vuelto más de línea dura. La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, encendió la chispa al decir que una subida de tasas sigue siendo una opción mientras ve demasiados riesgos potenciales que aún podrían impulsar la inflación al alza. Su tesis se hizo realidad solo unas horas después, cuando el país vecino, Canadá, publicó cifras de inflación muy elevadas.

En el frente económico, un calendario bastante ligero antes de la estimación final del Producto Interior Bruto (PIB) del jueves y la publicación del Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) del viernes. Aun así, los operadores deberán estar atentos al informe de la Prueba de Resistencia Bancaria, que se publicará a las 20:30 GMT, en el que la Fed analiza cuán saludables son los balances financieros de los bancos estadounidenses en caso de estrés en el mercado financiero. 

Digest diario de los mercados: Los datos de vivienda siguen relajándose

• El Yen japonés está cediendo bajo la presión del Dólar, con el USD/JPY superando el nivel 160.00 y marcando un máximo de varias décadas. 
• Los mercados se asustaron por los comentarios de la Gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, el martes, quien dijo que está "dispuesta a aumentar la tasa objetivo en una reunión futura si el progreso de la inflación se estanca o retrocede", mientras que "espera que la inflación en EE.UU. se mantenga elevada durante algún tiempo, aún viendo una serie de riesgos inflacionarios al alza".
• A las 11:00 GMT, el Índice semanal de solicitudes de hipotecas de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) se publicó y pasó de 0.9% a 0.8%.
• Los datos de ventas de nuevas viviendas para mayo vieron una caída de casi 11.3%, de 698.000 unidades a solo 619.000, no alcanzando el consenso de 640.000 unidades. 
• El Tesoro de EE.UU. se dirige a los mercados para asignar una Nota a 5 años en los mercados a las 17:00 GMT. 
• El informe de la Prueba de Estrés Bancario de la Fed se publicará cerca de las 20:30 GMT. 
• Las acciones no están disfrutando de esta fortaleza del Dólar estadounidense y están cayendo tanto en Europa como en EE.UU. 
• La herramienta Fedwatch del CME respalda ampliamente un recorte de tasas en septiembre a pesar de los recientes comentarios de los funcionarios de la Fed, con probabilidades ahora en 59.5% para un recorte de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad de 34.1%, mientras que un recorte de tasas de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad de 6.4%. 
• El rendimiento a 10 años de EE.UU. se negocia en 4.28%, en máximos de esta semana.  

Análisis Técnico del Índice del Dólar: Más fuerte debido a razones externas

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está avanzando por segundo día consecutivo y está rompiendo su patrón lateral. El DXY ahora se negocia justo por debajo del máximo de mayo y podría repuntar aún más, si los próximos datos de EE.UU. superan nuevamente las expectativas. Claramente, los recientes mensajes de línea dura de los funcionarios de la Fed están asustando a los mercados por el temor de haber perdido cualquier señal que indicara que un aumento de la inflación está nuevamente en marcha. 

Al alza, el primer nivel a observar es 105.88, que provocó un rechazo a principios de mayo y el viernes de la semana pasada. Más arriba, el mayor desafío sigue siendo 106.52, el máximo del año hasta la fecha desde el 16 de abril. Un repunte a 107.20, un nivel no visto desde abril de 2023, necesitaría ser impulsado por un aumento sorpresa en la inflación de EE.UU. o un cambio repentino de línea dura por parte de la Fed. 

A la baja, 105.52 es el primer soporte antes de una trifecta de las SMAs. Primero está la SMA de 55 días en 105,23, protegiendo la cifra redonda de 105.00. Un poco más abajo, cerca de 104.66 y 104.48, tanto la SMA de 100 días como la de 200 días forman una doble capa de protección para soportar cualquier caída. Si esta área se rompe, 104.00 podría salvar la situación. 

• El S&P 500 ha establecido un rango entre 5.488 y 5.444 durante las últimas sesiones.
• La venta de viviendas nuevas registra su mayor caída en dos años, decepcionando las expectativas del mercado.

El S&P 500 registró un máximo del día en 5.485 durante la sesión europea, encontrando vendedores que han llevado el índice a un mínimo diario en 5.451. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 5.456, perdiendo un 0.23% en el día. 

La venta de viviendas nuevas de Estados Unidos cae por debajo de lo esperado

Las condiciones del mercado de vivienda son monitoreadas constantemente por los inversores, ya que los compradores de residencias nuevas incrementan la demanda de bienes y servicios, estimulando así el empleo. Sin embargo, la publicación del día de hoy muestra una caída de un 11.3% durante el mes de mayo, después de subir un 2% en abril. Este resultado representa la mayor caída desde junio de 2022, con un descenso a 619.000 ventas, muy por debajo de las 640.00 esperadas.

El S&P 500 se ha consolidado desde el 21 de junio, operando en la parte baja del rango comprendido entre 5.488 y 5.444. 

Niveles técnicos en el S&P 500

El primer soporte lo encontramos en el área de 5.444, mínimo de la sesión del 25 de junio. El siguiente soporte se ubica en 5.420, que converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana está en 5.488, máximo del 24 de junio. La lectura del indicador de Fuerza Relativa muestra un estancamiento en el nivel medio de 50, esperando que el mercado defina el próximo movimiento direccional.

Gráfico de 1 hora del S&P 500

La venta de viviendas nuevas en Estados Unidos se desplomó un 11.3% durante el mes de mayo después de subir un 2% en abril, según ha publicado la Oficina del Censo. Esta es la mayor caída registrada por el indicador desde junio de 2022. El dato positivo es que el dato de abril ha sido revisado al alza desde -4.7% al +2% actual.

En total, el número de ventas de nuevas viviendas descendió a 619.000 frente a las 698.000 previas, empeorando las 640.000 esperadas por el mercado.

El precio de venta medio de las casas nuevas vendidas en mayo de 2024 fue de 417.400 dólares. El precio de venta promedio fue de 520.000 $.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a los datos con un leve retroceso por debajo de 106.00. En todo caso, el billete verde está inmerso en una fuerte tendencia alcista, ya que minutos antes alcanzó un máximo de ocho semanas en 106.13.

Hay varios portavoces del BCE en la agenda de hoy. Uno de ellos, Rehn, ya ha sugerido que dos recortes adicionales de tasas son una estimación razonable para la acción del BCE este año, señala el Economista Jefe de UBS Global Wealth Management, Paul Donoban.

El calendario de datos está tranquilo

"Los datos de comercio distributivo de la CBI del Reino Unido son una encuesta del sector minorista que solo tres economistas se molestan en pronosticar. Los datos de ventas de viviendas nuevas en EE.UU. de mayo son más destacados, informando sobre un sector que es vulnerable a las tasas de interés reales cada vez más altas de la Reserva Federal (Fed)."

"El debate parlamentario francés vio a los tres líderes políticos conformarse al estereotipo en los principales temas: es poco probable que los mercados se vean afectados por esta pieza de teatro político. El aumento de la edad de jubilación de 62 a 64 años fue un punto de controversia (muchas economías de la OCDE tienen una edad de jubilación varios años superior a 64)."

"El líder de la oposición del Reino Unido, Starmer, sugirió que un gobierno laborista intentaría alcanzar un crecimiento del PIB del 2.5%. La frecuencia con la que se revisan los datos del Reino Unido puede significar que pasen años antes de que se descubra una verdadera tasa de crecimiento, y las ganancias de eficiencia derivadas del cambio estructural elevarán los estándares de vida pero potencialmente reducirán el crecimiento del PIB reportado."

• El precio del petróleo exhibe un movimiento lateral a la espera de los datos de inventarios de petróleo de EE.UU.
• Se espera que la EIA de EE.UU. muestre una reducción en los inventarios de petróleo por segunda semana consecutiva.
• Los inversores esperan la inflación del PCE subyacente de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.

Los futuros del West Texas Intermediate (WTI) en NYMEX se negocian cerca de un máximo de ocho semanas, alrededor de 82.00$ en la sesión europea del miércoles. El precio del petróleo ha permanecido alcista durante casi tres semanas con la esperanza de una fuerte demanda debido a las severas olas de calor en el hemisferio norte en medio de la temporada de vacaciones de verano. La temporada de verano impulsa la demanda de energía, lo cual es favorable para el precio del petróleo.

Aparte de la mejora en la demanda, las interrupciones en el suministro de petróleo debido a las tensiones en Oriente Medio y la guerra entre Rusia y Ucrania también han mantenido el precio del petróleo en alza. Reuters informó, "Los hutíes han hundido hasta ahora dos embarcaciones y han capturado otra, y dijeron el martes que usaron un misil para golpear una embarcación en el Mar Arábigo."

En la sesión del miércoles, los inversores se centrarán en los datos de inventarios de petróleo crudo de la Administración de Información Energética (EIA) de Estados Unidos (EE.UU.) para la semana que finalizó el 21 de junio. Se espera que el informe muestre una reducción en las reservas de petróleo en tres millones de barriles.

Para una perspectiva más amplia de la demanda, los inversores esperan los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU. para mayo, que se publicarán el viernes. Anualmente, se estima que los datos subyacentes de inflación se hayan suavizado al 2.6% desde la publicación anterior del 2.8%, con cifras mensuales creciendo a un ritmo más lento del 0.1% desde el 0.2% en abril.

Unos números de inflación suaves aumentarían las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto eventualmente mejoraría el atractivo del precio del petróleo, ya que las tasas de interés más bajas impulsan la liquidez en la economía.

El Dólar estadounidense ha ganado tracción frente al Peso colombiano este miércoles, elevándose a un máximo de dos días en 4.143,03 después de probar un mínimo diario en 4.089,50.

El USD/COP cotiza alrededor de 4.115,30 al momento de escribir, ganando un 0.63% en el día.

Colombia espera el dato de desempleo de mayo y la decisión de tasas de interés 

• El Peso colombiano puede oscilar esta semana con dos eventos relevantes. En primer lugar se publicará la tasa de desempleo de mayo, después que en abril cayera al 10.6%, su nivel más bajo en cuatro meses. Para finalizar la semana, el Banco de la República de Colombia publicará su decisión sobre los tipos de interés el viernes, esperándose un recorte de 50 puntos básicos hasta el 11.25% desde el 11.75% actual.
• Estados Unidos publicará hoy el dato de ventas de viviendas nuevas, que se prvén aumenten en mayo a 640.000 desde las 634.000 anteriores. Posteriormente se publicarán los resultados de las pruebas de estrés bancario.

• La Libra esterlina cae frente al Dólar estadounidense mientras los inversores centran su atención en los datos de inflación del PCE subyacente de EE.UU. para mayo.
• La alta inflación salarial del Reino Unido impide que los formuladores de políticas del BoE se comprometan a recortar las tasas de interés.
• La incertidumbre sobre las elecciones parlamentarias del Reino Unido mantendrá a la Libra esterlina en vilo.

La Libra esterlina (GBP) se debilita frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión americana del miércoles. El movimiento de recuperación del par GBP/USD desde el mínimo de más de cinco semanas de 1.2620 se ha detenido cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.2700, ya que los inversores centran su atención en los datos del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que se publicarán el viernes.

Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación subyacente del PCE de EE.UU., ya que es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed). Estos datos proporcionarán nuevas pistas sobre cuándo y hasta qué punto se reducirán las tasas de interés este año. Anualmente, se estima que los datos de inflación subyacente se han suavizado al 2.6% en mayo desde la publicación anterior del 2.8%, con cifras mensuales creciendo a un ritmo más lento del 0.1% desde el 0.2% en abril.

Actualmente, los inversores esperan que la Fed inicie su ciclo de recortes de tasas en la reunión de septiembre y lo extienda aún más en noviembre o diciembre.

Por el contrario, los responsables de la política de la Fed continúan abogando por mantener las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo hasta que obtengan evidencia de que la inflación volverá a la tasa deseada del 2%. Los funcionarios de la Fed quieren ver una disminución de la inflación durante meses para ganar confianza en los recortes de tasas y, por lo tanto, ofrecer una orientación de línea dura.

El martes, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, apoyó la continuación del marco de política actual durante algún tiempo para controlar las presiones de precios. Mantuvo la esperanza de más subidas de tasas sobre la mesa si la desinflación se estanca o se revierte. Cuando se le preguntó sobre el momento de los recortes de tasas, Bowman dijo que no ve ninguno este año.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina sigue deprimida frente al Dólar estadounidense y australiano

• La Libra esterlina se desempeña fuertemente frente a la mayoría de sus pares, ya que los temores de divergencia de políticas se han intensificado debido al fuerte crecimiento salarial en el Reino Unido. Sin embargo, la Libra se debilita frente al Dólar australiano y al USD. El Índice de Precios al Consumo (CPI) mensual de Australia aumentó fuertemente un 4.0% desde las expectativas del 3.8% y la publicación anterior del 3.6%, lo que pesó sobre las expectativas de más recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
• A diferencia del Banco Nacional Suizo (SNB), el Banco de Canadá (BoC) y el Banco Central Europeo (BCE), que han comenzado su ciclo de flexibilización de políticas, el Banco de Inglaterra (BoE) no se ha comprometido a recortar las tasas en el corto plazo.
• El alto crecimiento salarial del Reino Unido mantiene la inflación persistente en el sector de servicios, lo que hace que los recortes de tasas de interés sean inapropiados en la situación actual. Aunque la inflación general ha vuelto a la tasa deseada del 2%, los funcionarios ven la inflación de servicios como una medida preferida para la toma de decisiones sobre las tasas de interés y quieren que disminuya durante meses para ganar confianza en la reducción de las tasas de préstamo.
• Actualmente, los inversores esperan que el BoE comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de agosto. Mientras tanto, se espera que la incertidumbre política en la economía del Reino Unido mantenga a la Libra esterlina en alerta. Los participantes del mercado esperan que el partido de oposición, el Partido Laborista, tenga la ventaja en las elecciones parlamentarias sobre el Partido Conservador. La primera ronda de elecciones parlamentarias del Reino Unido comenzará el 4 de julio.

Precio de la Libra esterlina hoy:

Análisis Técnico: La Libra esterlina lucha por mantener la subasta por encima de la EMA de 50 días

La Libra esterlina enfrenta presión cerca de 1.2700 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD sigue encontrando vendedores cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.2700. Además, el Cable lucha por mantener la EMA de 50 días, que actúa como soporte alrededor de 1.2670.

La Libra cotiza cerca del soporte de retroceso de Fibonacci del 61.8% en 1.2667, trazado desde el máximo del 8 de marzo de 1.2900 hasta el mínimo del 22 de abril en 1.2300.

El RSI de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, indicando una consolidación por delante.

• El Peso mexicano cae en la víspera de la reunión de política monetaria del Banco de México. 
• La gran mayoría de los economistas no espera que Banxico reduzca las tasas de interés. 
• El USD/MXN forma un patrón de reversión alcista de dos barras y podría corregirse al alza. 

El Peso Mexicano (MXN) baja en sus pares más negociados el miércoles mientras los operadores se preparan para el evento clave en el radar del Peso: la reunión de política monetaria del Banco de México (Banxico) el jueves. 

Al momento de escribir, un Dólar estadounidense (USD) compra 18,16 pesos mexicanos, el EUR/MXN se negocia en 19,41, y el GBP/MXN en 23,01.

El Peso mexicano se relaja antes de la reunión de Banxico

El Peso mexicano se relaja antes de la reunión de política monetaria de Banxico el jueves, aunque la gran mayoría de los economistas espera que el banco central mantenga su tasa de interés de política en su nivel actual de 11,00%.

El alto diferencial de tasas de interés entre México y la mayoría de las principales economías es ventajoso para el Peso Mexicano ya que atrae mayores flujos de capital. Decidir no reducir las tasas de interés, por lo tanto, se consideraría alcista para el Peso. 

Según una encuesta de Bloomberg a 25 economistas, 23 de los 25 esperan que Banxico no varíe su política monetaria. Una encuesta reciente del prestamista mexicano Citibanamex mostró que la mayoría de los encuestados también esperaba que Banxico dejara las tasas sin cambios en el 11,00% en la reunión de junio, aunque sí esperaban una reducción en agosto.

"El Banco de México se reúne el jueves y se espera que mantenga las tasas estables en 11,0%," dijo el Dr. Win Thin, Jefe Global de Estrategia de Mercados en Brown Brothers Harriman (BBH), en una nota el martes. "La reciente debilidad del MXN es un riesgo al alza para la inflación y mantendrá al banco cauteloso. La curva de swaps se ha ajustado al alza desde la reunión de mayo y está valorando solo 75 pb de relajación en los próximos 12 meses frente a 125 pb a principios de mayo," añadió. 

El estratega senior de Rabobank, Christian Lawrence, esperaba que Banxico redujera las tasas de interés en un 0,25% en la reunión de junio. Sin embargo, cambió su opinión a la luz de la fuerte devaluación del Peso mexicano desde las elecciones, lo que "ha actuado como una reducción de facto," dice Lawrence. 

Los economistas de Standard Chartered ven la inflación importada de la depreciación post-electoral del Peso mexicano como un impedimento para que Banxico presione el gatillo de los recortes de tasas, apoyando al Peso en el proceso. 

"Ahora esperamos que el Banco de México (Banxico) se mantenga en espera en lugar de recortar 25 pb en su reunión del 27 de junio, en medio de una fuerte depreciación de la moneda impulsada por el elevado ruido político y la incertidumbre fiscal," dice el banco. 

Análisis Técnico: La reversión de dos barras podría señalar una recuperación para el USD/MXN 

El USD/MXN forma un patrón de reversión de dos barras (rectángulo sombreado en el gráfico inferior) que es un indicador bastante confiable de una reversión a corto plazo en la tendencia. 

Si el miércoles termina como un día verde, se reforzará la señal de la reversión de dos barras y sugerirá una continuación al alza, aunque la distancia que podría recorrer este movimiento correctivo es indeterminada.

USD/MXN Gráfico Diario 

Un posible nivel al que el USD/MXN podría repuntar es el mínimo del 18 de junio en 18,30. 

Al mismo tiempo, la tendencia a corto plazo sigue siendo bajista, dejando al par en riesgo de una recapitulación a la baja. 

Una ruptura por debajo de 17,87 (mínimo del 24 de junio) invalidaría el patrón de dos barras y probablemente resultaría en una continuación de la tendencia bajista a corto plazo hacia un objetivo en 17,71 (un mínimo hecho en el gráfico de 4 horas el 4 de junio), seguido por 17,54 si es más fuerte, el mínimo del 4 de junio. 

La dirección de las tendencias a largo y mediano plazo sigue siendo incierta. 

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 28,99 $ por onza troy, un 0,27% más que los 28,91 $ que costaba el martes.

Los precios de la Plata han aumentado un 21,83% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de plata necesarias para igualar el valor de una onza de oro, se situó en 79,91 el miércoles, frente a 80,23 el martes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy miércoles 26 de junio:

Los principales pares de divisas continúan fluctuando en rangos familiares mientras los participantes del mercado se abstienen de tomar grandes posiciones en ausencia de impulsores fundamentales. El calendario económico de EE.UU. incluirá datos de ventas de viviendas nuevas para mayo el miércoles. Más tarde, en la sesión americana, el Tesoro de EE.UU. llevará a cabo una subasta de bonos a 5 años.

El Índice del Dólar (USD), que mide la valoración del USD frente a una cesta de seis divisas principales, registró pequeñas ganancias el martes mientras continuaba la acción mixta en Wall Street. El Promedio Industrial Dow Jones perdió un 0,76% en el día, mientras que el Nasdaq Composite ganó más del 1%. A primera hora del miércoles, el Índice del USD se aferra a modestas ganancias por encima de 105,50 y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan ligeramente al alza.

Los datos de Australia mostraron más temprano en el día que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 4% en términos anuales en mayo. Esta lectura siguió al aumento del 3,6% registrado en abril y superó la expectativa del mercado del 3,8%. El AUD/USD ganó impulso alcista después de estos datos y subió a su nivel más alto en dos semanas cerca de 0,6700.

La Oficina de Estadísticas de Canada informó el miércoles que el IPC anual subió un 2,9% en mayo, superando la estimación de los analistas de un aumento del 2,6%. Después de caer hacia 1,3600 con la reacción inmediata a los datos de inflación alta, el USD/CAD escenificó un rebote y se vio por última vez moviéndose en un canal estrecho ligeramente por encima de 1,3650.

La confianza del consumidor de GfK bajó a -21,8 en Alemania en julio desde -21,0. El EUR/USD se mantiene bajo una presión moderada y cotiza por debajo de 1,0700 en la mañana europea del miércoles.

Después del rebote del lunes, el GBP/USD luchó por preservar su impulso alcista y cerró plano el martes. El par se mantiene a la defensiva y cotiza por debajo de 1,2700 a primera hora del miércoles.

Después de terminar el día prácticamente sin cambios el martes, el USD/JPY avanza hacia 160,00 en la sesión europea del miércoles. En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del jueves, se observarán los datos de comercio minorista de mayo de Japón en busca de un nuevo impulso.

El Oro giró hacia el sur y cerró cerca de 2.320 $ el martes, borrando todas las ganancias del lunes en el proceso. El XAU/USD lucha por ganar tracción a primera hora del miércoles y fluctúa alrededor de 2.315 $.

(Esta historia fue corregida el 26 de junio a las 07:39 GMT para decir que los datos de Comercio Minorista de Japón serán publicados el jueves en lugar del martes.)

Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.220,17 rupias indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con las 6.225,89 INR que costaba el martes.

El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 72.550,85 INR por tola, frente a las 72.617,53 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

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