Noticias de mercados

• El Oro cae desde los máximos diarios, presionado por los elevados rendimientos del Tesoro de EE.UU.
• El índice PCE de EE.UU. de mayo cumple con las previsiones, alimenta la esperanza de recortes de tasas de la Fed en 2024.
• El rendimiento a 10 años de EE.UU. alcanza el 4.339%, un máximo desde el 12 de junio; DXY en 105.80, baja un 0.08%.

Los precios del Oro retrocedieron durante la sesión del viernes después de que un informe de inflación revelara avances en el proceso desinflacionario y aumentara las esperanzas de que la Reserva Federal (Fed) recortara las tasas de interés en 2024. Aunque el metal dorado saltó y alcanzó un máximo de cuatro días de 2.339$, retrocedió algo, con el XAU/USD operando en 2.324$, una baja del 0.12%.

Los precios del lingote fluctuaron después del anuncio del informe del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. para mayo, que estuvo alineado con las estimaciones y pintó un panorama optimista para los consumidores estadounidenses afectados por los precios más altos.

Inicialmente, el XAU/USD subió a un máximo de cuatro días, pero a medida que los operadores digerían los datos, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. subieron y el Oro cayó.

El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. está avanzando cinco puntos y medio básicos, hasta el 4.339%, el nivel más alto desde el 12 de junio. A pesar de esto, el Dólar no ha seguido el mismo camino, aunque se recuperó de alcanzar mínimos diarios, con el índice del Dólar estadounidense (DXY) rondando los 105.80, una baja del 0.08%.

Otros datos mostraron que el sentimiento del consumidor estadounidense mejoró ligeramente en comparación con la lectura preliminar de junio, que fue inferior al informe de mayo.

Algunos funcionarios de la Fed dieron declaraciones, adoptando un enfoque cauteloso. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, no proporcionó ninguna pista sobre la reducción de las tasas de interés, pero comentó que la política monetaria muestra signos de "rezago", lo que implica que la economía eventualmente se desacelerará.

Su colega, Mary Daly de San Francisco, declaró que la inflación se está enfriando, que la política monetaria está funcionando y que se espera que la inflación alcance el objetivo de la Fed para finales de 2025.

Motores de los mercados: El precio del Oro avanza, capitalizando la debilidad del Dólar estadounidense

• El PCE de EE.UU. para mayo fue inferior al de abril en un 0.3%, situándose en 0% mensual, como se esperaba. El PCE subyacente aumentó un 0.1% mensual, coincidiendo con las estimaciones pero por debajo de la lectura anterior del 0.3%.
• La lectura final del sentimiento del consumidor de EE.UU. para junio fue de 68,2, por debajo del 69,1 de mayo pero una mejora sobre la lectura preliminar de 65,8. Las expectativas de inflación se mantuvieron estables en un 3% tanto a corto como a largo plazo.
• Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre son del 69%, frente al 64% antes de la publicación del PCE de EE.UU.
• El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en solo 35 puntos básicos (pb) hacia finales de año.

Análisis técnico: El precio del Oro cae después de probar el cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro

El Oro sigue a la defensiva después de que surgiera un patrón de gráfico de hombro-cabeza-hombro, lo que sugiere que el lingote podría bajar. El Momentum muestra que ni los compradores ni los vendedores están en control, pero el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue inclinado a la baja.

Si el XAU/USD cae por debajo de 2.300$, la próxima parada sería el mínimo del 3 de mayo de 2.277$, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$. Más pérdidas se encuentran por debajo, con los vendedores apuntando al objetivo del patrón de gráfico de hombro-cabeza-hombro de 2.170$ a 2.160$.

Por el contrario, si el Oro recupera 2.350$, eso expondrá niveles de resistencia clave adicionales como el máximo del ciclo del 7 de junio de 2.387$, antes de desafiar la cifra de 2.400$.

Los principales traders en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) han reducido sus posiciones netas en Oro (XAU/USD) y Plata (XAG/USD). Los estrategas de commodities de TDS señalan que es probable que los inversores en metales preciosos se mantengan al margen por el momento.

Los metales preciosos se mantienen al margen

"Los principales traders en la SHFE han reducido sus posiciones netas en Oro y Plata en 8.600 y 11.600 lotes respectivamente durante la semana pasada. Esto, junto con un grupo macro que aún no ha encontrado su convicción alcista en el metal amarillo, ayuda a explicar la acción de precio relativamente más débil de esta semana."

"En otros lugares, los datos del PCE llegaron aproximadamente en línea con las expectativas, y el ritmo representa el nivel más bajo del ciclo. En general, los datos de inflación continúan normalizándose gradualmente de vuelta a la tendencia que la Fed quisiera ver, pero aún no es suficiente evidencia para que los funcionarios insistan en una flexibilización de la política."

"En este sentido, es probable que los inversores en metales preciosos se mantengan al margen por el momento, sin embargo, ha habido signos incipientes de que las posiciones en ETF podrían estar comenzando a cambiar de rumbo con los holdings en camino de registrar su primer aumento mensual desde mayo de 2023."

• El Dow Jones continúa oscilando cerca de 39.000,00 mientras los mercados esperan señales de recortes de tasas.
• La inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. se situó como se esperaba, suavizándose ligeramente.
• A pesar de la suavización de los indicadores clave de inflación, las cifras siguen siendo demasiado altas para la Fed.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) repuntó brevemente a 39.440,00 el viernes temprano después de que las cifras de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. se publicaran como esperaba el mercado en general. Sin embargo, el apetito por el riesgo se estabilizó rápidamente y las acciones volvieron a las ofertas de apertura del día, ya que los inversores encontraron que poco ha cambiado en la perspectiva del momento de los recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).

La inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente bajó a 2.6% interanual en mayo, cumpliendo con las previsiones medianas y enfriándose ligeramente desde el anterior 2.8%. Sin embargo, las cifras siguen estando muy por encima del objetivo de inflación anual del 2% de la Fed, y el lento progreso en el enfriamiento de la inflación es poco probable que impulse al banco central de EE.UU. a comenzar a recortar tasas más pronto que tarde.

Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas ahora están valorando en un 66% las probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto por parte del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el 18 de septiembre, un poco más que el 60% de probabilidades que se valoraban antes de la publicación de la inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE).

El ingreso personal de EE.UU. aumentó a 0.5% mensual en mayo, superando el aumento previsto de 0.4% desde el anterior 0.3%. Sin embargo, el gasto personal solo aumentó 0.2% frente al 0.3% previsto, y la cifra anterior se revisó ligeramente a 0.1% desde 0.2%.

La encuesta de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) se recuperó firmemente a 68.2, superando el aumento previsto a 65,8 desde el anterior 65.6. Las expectativas de inflación del consumidor a 5 años de la UoM también bajaron ligeramente, a 3.0% desde el anterior 3.1%. A pesar de una ligera disminución en donde los consumidores esperan que esté la inflación en los próximos cinco años, la cifra sigue siendo más alta que los objetivos de la Fed. 

Las expectativas de crecimiento de los precios al consumidor continúan manteniéndose en el extremo alto, plagadas por el recuerdo reciente de las presiones inflacionarias "transitorias" que duraron al menos seis trimestres consecutivos. Los consumidores también son muy conscientes de que las cifras de inflación subyacente continúan en máximos de tres décadas en comparación con el promedio a largo plazo.

Noticias del Dow Jones

El Dow Jones estaba aproximadamente equilibrado el viernes, con aproximadamente la mitad de los valores constituyentes del índice en verde, aunque las fuertes pérdidas en acciones clave están arrastrando el índice a la baja en el día. Salesforce Inc. (CRM) se recuperó de un retroceso bajista nervioso antes de la reunión privada de accionistas de la compañía esta semana. La acción está subiendo un 2.5% el viernes, probando los 260.00$ por acción.

Nike Inc. (NKE) fue duramente golpeada el viernes, enfrentando pérdidas lo suficientemente pronunciadas como para arrastrar al Dow Jones a la baja por sí sola. Nike reveló una guía actualizada el viernes, y la compañía ahora espera una disminución del 10% en los ingresos en el primer trimestre de 2025, en una reversión de la guía anterior que anticipaba un crecimiento constante en 2025. NKE está bajando más del 20% en el día, cotizando en un mínimo de varios años de 75.00$ por acción.

Perspectiva técnica del Dow Jones

A pesar de encontrar un nuevo máximo para la semana el viernes, el Dow Jones continúa cotizando en niveles medianos justo al norte de la zona de 39.000,00. La evolución intradía del precio ha estado subiendo lentamente durante la semana. Aun así, la volatilidad ha dejado al índice en una postura notablemente inestable, y las rachas alcistas suelen ir seguidas inmediatamente de cortas caídas laterales.

El Dow Jones todavía cotiza por encima del soporte técnico de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 38.895,76, pero la evolución del precio continúa en la parte baja de los recientes máximos históricos establecidos por encima de la zona de precio mayor de 40.000,00.

Gráfico de cinco minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

• El AUD subió frente al USD debido a la reducción de la inflación en EE.UU. y una posible postura moderada de la Fed.
• Los datos suaves del PCE de EE.UU. pueden beneficiar la divergencia de políticas del Dólar australiano entre el RBA y la Fed.
• Los recortes de tasas retrasados del RBA podrían fortalecer el Dólar australiano, en contraste con las estrategias de reducción de otros bancos centrales del G10.

La sesión del viernes registró un aumento significativo del Dólar australiano (AUD) frente al Dólar estadounidense tras una inesperada reducción de la inflación en EE.UU. en mayo. Como resultado, crecieron las expectativas de una posible postura moderada de la Reserva Federal (Fed), lo que llevó a una probable divergencia de políticas con el Banco de la Reserva de Australia (RBA).

La economía australiana muestra signos menores de debilidad. Sin embargo, las tasas de inflación elevadas mantienen una resistencia obstinada, impidiendo que el RBA implemente posibles recortes de tasas. Se prevé que el RBA retrase los recortes de tasas, convirtiéndose en uno de los últimos bancos centrales de los países del G10 en adoptar una política de reducción. Estos recortes retrasados podrían fortalecer aún más el Dólar australiano.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano continúa fortaleciéndose en medio de robustas cifras del IPC

• En cuanto a los datos disponibles, la fortaleza del Dólar australiano se vio reforzada por el aumento de las expectativas de que el RBA suba aún más las tasas después de los datos calientes del Índice de Precios al Consumidor (IPC) reportados a principios de la semana.
• Las indicaciones del mercado ahora valoran aproximadamente un 40% de probabilidades de una subida de tasas de 25 puntos básicos por parte del RBA el 24 de septiembre, extendiéndose al 50% hasta el 5 de noviembre.
• La inflación en EE.UU. cayó al 2.6% interanual en mayo desde el 2.7% en abril, según la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. Esta disminución coincidió con las expectativas del mercado.
• En términos mensuales, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) se mantuvo estático. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente aumentó un 2,6%, una disminución respecto al aumento del 2,8% registrado en abril.
• Como resultado, esta tendencia a la baja hacia el objetivo del 2,0% de la Fed aumentó la probabilidad de un recorte de tasas de interés de la Fed en septiembre al 66%, frente al 64% antes de la publicación del PCE, según la herramienta FedWatch del CME.

Análisis técnico: El AUD/USD mantiene el interés de los compradores por encima de la SMA de 20 días

Desde una perspectiva técnica, los indicadores mostraron signos de recuperación con el RSI permaneciendo por encima de 50, y el Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) presentando una nueva barra verde. Crítico para el impulso futuro del par será la defensa de la SMA de 20 días en 0.6640. Mientras los compradores logren mantenerse por encima de este nivel clave, las perspectivas futuras parecen prometedoras.

Notablemente, el viernes, el par logró volver a subir por encima de la SMA de 20 días, después de caer a un mínimo de 0.6620, una indicación clave de que las defensas de los compradores siguen siendo fuertes.

• El Dólar estadounidense vio una ligera caída al final de la semana, borrando las ganancias diarias.
• El Dólar estadounidense encuentra soporte en medio de altos rendimientos del Tesoro de EE.UU.
• Los datos del PCE de mayo mostraron una desaceleración inesperada en la inflación de EE.UU.

El final de la semana vio al Dólar estadounidense, según el Índice del Dólar estadounidense DXY, asentarse cerca de 105.80, después de alcanzar un máximo de 106.13 más temprano en la sesión. Esto sigue a la publicación de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), pero las pérdidas están limitadas por los altos rendimientos del Tesoro de EE.UU.

La economía estadounidense sigue siendo resiliente con ligeras señales inflacionarias, lo que es suficiente para evitar que la Reserva Federal (Fed) adopte completamente el ciclo de flexibilización.

Motores de los mercados y movimientos diarios: El Dólar estadounidense cae por datos débiles del PCE

• El viernes, los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de mayo mostraron que la inflación general se suavizó al 2.6% interanual, bajando desde el 2.7% del mes anterior.
• El PCE subyacente (que excluye los precios volátiles de alimentos y energía) también experimentó una disminución al 2.6% desde el 2.8% anterior en abril.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. proporcionan resiliencia al Dólar, con los rendimientos a 2, 5 y 10 años en 4.71%, 4.32% y 4.33%, respectivamente.
• La probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en septiembre aumentó marginalmente al 66%, desde la expectativa previa a la publicación del 64%, según la herramienta CME Fedwatch.
• El enfoque ahora se desplazará a los datos del mercado laboral de junio.

Perspectiva técnica del DXY: El impulso positivo persiste, el índice apunta a niveles más altos

A pesar de las fluctuaciones recientes en los datos, la perspectiva técnica sigue siendo positiva, con indicadores en verde pero perdiendo algo de fuerza. El RSI continúa por encima de 50 pero parece apuntar hacia abajo, indicando una ligera pausa en el impulso alcista. Las barras verdes siguen desarrollándose en el MACD, facilitando aún más la visión positiva pero a un ritmo más lento.

El índice DXY se mantiene por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, confirmando su postura positiva en curso. A pesar de la estabilidad del índice en los máximos vistos desde mediados de mayo, hay espacio para un mayor aumento, lo que sugiere que el DXY está preparado para un mayor alza con la zona de 106.50 como próximo objetivo. Por el contrario, 105.50 y 105.00 serán áreas a observar en caso de una caída.

El Dólar estadounidense cotiza a la baja frente al Peso colombiano alcanzando un máximo del día en 4.182, encontrando vendedores que llevaron el par a un mínimo del día en 4.137. Al momento de escribir, el USD/COP opera en 4.143, perdiendo 0.75% en el día.

La Tasa de Desempleo en Colombia cae a su nivel más bajo desde febrero

• El resultado se ubicó en 10.3%, frente a la lectura previa del 10.6% en abril.
• La Tasa de Desempleo ha disminuido por quinta ocasión consecutiva, desde la publicación de febrero cuando alcanzó un máximo en 12.7%.
• Los inversionistas tendrán el foco en la decisión de tipos de interés por parte de la República de Colombia el día de hoy. Se espera un recorte de 50 puntos base, desde la actual en 11.75%.

• El S&P inicia la jornada al alza, subiendo 35 puntos.
• El Índice de Precios Subyacente del Gasto de Consumo Personal (PCE) aumentó un 2.6% en mayo, en línea con el mercado.
• El Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan supera las expectativas de los analistas.

El S&P 500 registró un mínimo del día al inicio de la sesión americana en 5.484, rebotando hasta alcanzar un máximo diario en 5.519. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 5.511, ganando un 0.60%, el día de hoy. 

El Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan supera las estimaciones del mercado

El Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan ha mejorado las previsiones del mercado al situarse en 68.2 puntos, por encima de los 65.8 esperados por el mercado. Esta cifra es menor a su lectura previa de 69.1 correspondiente a mayo. Por otra parte, el componente de expectativa de inflación de los consumidores a 5 años se mantuvo estable en 3%, mejorando el consenso que lo ubicaban en 3.1%.

Con base en la información de la Oficina de Análisis Económico, el Índice de Precios Subyacente del Gasto en Consumo Personal (PCE), registró un aumento del 2.6% anual en mayo, en línea con los analistas. Este resultado es posterior al 2.8% de abril, marcando su registro más bajo desde marzo del 2021.

El PCE subyacente mensual se situó en 0.1%, frente al 0.3 en su registro previo, para ubicarse en línea con las previsiones y alcanzando su nivel más bajo en cinco meses.

Niveles técnicos en el S&P 500

El S&P 500 se encuentra en una tendencia alcista, donde ubicamos el primer soporte se encuentra en 5.485, en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte está en 5.460, dado por el mínimo de la sesión del 27 de junio. La resistencia más cercana la observamos en la extensión del 168% de Fibonacci proyectada en 5.566.

Gráfico de 1 hora del S&P 500

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó nueve décimas en junio, deslizándose a 68.2 puntos desde los 69.1 de mayo. A pesar de moderarse, el indicador ha mejorado notablemente los 65.8 esperados por el mercado.

El componente de expectativa de inflación de los consumidores a 5 años se ha mantenido estable en el 3% por tercer mes consecutivo, mejorando el 3.1% previsto por el consenso.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) apenas ha reaccionado tras el dato, repuntando levemente a 105.98. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 105.91, prácticamente plano en el día.

• La Libra esterlina sube frente al Dólar estadounidense tras las cifras del PCE subyacente de EE.UU. de mayo.
• Las estimaciones revisadas del PIB del Reino Unido del primer trimestre muestran que la economía creció a un ritmo más alto del 0.7%.
• Los responsables de la política de la Fed consideran que los recortes de tasas en este momento son inapropiados.

La Libra esterlina (GBP) gana frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión americana del viernes. El par GBP/USD sube ligeramente ya que el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) disminuyó como se esperaba en mayo.

Los datos de inflación subyacente del PCE, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal (Fed), se desaceleraron al 2.6% interanual, como se esperaba, desde la lectura de abril del 2.8%. En términos mensuales, la inflación subyacente creció modestamente un 0.1% frente al aumento previo del 0.2%.

Las cifras de inflación moderadas han pesado sobre el Dólar estadounidense (USD) y aumentarían las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Fed. Al momento de escribir, el Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae a 105.80.

Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días sugieren que los operadores han descontado dos recortes de tasas este año, y el ciclo de flexibilización de la política comenzará en la reunión de septiembre. Por el contrario, los funcionarios de la Fed abogan por mantener las tasas de interés en sus niveles actuales hasta que estén convencidos de que la inflación disminuirá a la tasa deseada del 2%.

El jueves, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, reiteró que el banco central aún no está en un punto donde sea apropiado reducir las tasas de interés. Advirtió sobre más subidas de tasas si el progreso en la desinflación parece estancarse o revertirse.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se desempeña fuertemente ya que el PIB del primer trimestre del Reino Unido se expandió a un ritmo mayor de lo previamente pensado

• La Libra esterlina se fortalece frente a todos sus pares después de que la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido informara en su informe revisado del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre que la economía se expandió a una tasa más alta del 0.7% intertrimestral (QoQ) que las estimaciones y la publicación preliminar del 0.6%. En términos anualizados, la economía creció un 0.3%, revisado al alza desde el 0.2%. 
• Mientras tanto, la incertidumbre antes de las elecciones en el Reino Unido y el momento del recorte de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) mantendrán a la Libra esterlina en vilo. Según las últimas encuestas a pie de urna, se espera que el Partido Laborista de la oposición gane al Partido Conservador liderado por el Primer Ministro del Reino Unido, Rishi Sunak.
• Para el marco temporal del recorte de tasas del BoE, los inversores esperan que la mayoría de los funcionarios voten por reducir las tasas de interés en la próxima reunión de política monetaria, que se celebrará el 1 de agosto. La responsable de política monetaria Swati Dhingra y el vicegobernador Dave Ramsden han estado apoyando los recortes de tasas, y será crucial ver qué miembros se les unen.
• La razón de la alta probabilidad de que el BoE reduzca las tasas de interés en agosto es el retorno de la inflación general anual al objetivo del banco del 2%. Sin embargo, las presiones de precios en el sector servicios siguen siendo más altas de lo necesario para que los recortes de tasas sean apropiados.

Precio de la Libra esterlina hoy:

Análisis Técnico: La Libra esterlina busca recapturar el soporte de retroceso de Fibonacci del 61.8%

La Libra esterlina mantiene un soporte clave cerca de 1.2600 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD cotiza dentro del rango de negociación del jueves, ya que los inversores prefieren mantenerse al margen antes de la publicación de los datos de inflación de EE.UU. La Libra cae hacia la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 1.2590. 

El par ha caído por debajo del soporte del 61,8% de retroceso de Fibonacci en 1.2667, trazado desde el máximo del 8 de marzo de 1.2900 hasta el mínimo del 22 de abril en 1.2300.

El RSI de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, indicando una consolidación por delante.

• El Oro sube tras la publicación de los datos de inflación del PCE de EE.UU. el viernes, a pesar de que las lecturas se alinearon con las estimaciones. 
• La constante caída de la inflación, así como un gasto personal menor de lo esperado, aumentan las posibilidades de que la Fed recorte los tipos de interés. 
• El XAU/USD ha roto por encima de una línea de tendencia clave, invalidando aún más el patrón bajista de hombro-cabeza-hombro que se había estado formando.  

El Oro (XAU/USD) sube alrededor de una décima de punto porcentual para cotizar en los 2.330$ el viernes, en la media hora posterior a la publicación del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para mayo. 

El PCE es el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y mostró una desaceleración en el aumento de precios al 2.6% interanual en mayo desde el 2.7% anterior, en línea con las expectativas. El PCE subyacente también se desaceleró al 2.6% desde el 2.8% anterior, como se esperaba. Los datos indican que la inflación está disminuyendo constantemente hacia el objetivo del 2.0% de la Fed. 

Los datos de Gasto Personal aumentaron un 0.2% en mayo cuando se había pronosticado un 0.3% desde el 0.1% en abril, según los datos de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU.

La Fed está a cargo de establecer los tipos de interés, a los que el Oro es sensible dado que es un activo sin rendimiento de intereses. Los datos indican que la Fed probablemente recortará los tipos de interés antes de lo que se pensaba anteriormente, lo cual es alcista para el precio del Oro. 

Los miembros de la Fed suenan más optimistas

Los comentarios de los oradores de la Fed sobre las perspectivas de los tipos de interés también influyen en los precios del Oro.

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que la Fed había comenzado a considerar futuros recortes de tasas, lo que sugiere planes más concretos en lugar de la vaga dependencia de datos de comentarios anteriores de los oradores de la Fed. 

Bostic esperaba que un recorte de tasas de interés en el cuarto trimestre fuera probable, seguido de cuatro recortes de un cuarto de punto en 2025, añadiendo que cuando la Fed comience a recortar tasas, será el "primero de una serie; esa es una razón para la paciencia." 

Bostic también desestimó las preocupaciones señaladas sobre el debilitamiento del mercado laboral, diciendo, "las empresas dicen que no ven un precipicio por delante para el mercado laboral."

Otro problema para la Fed ha sido la alta inflación del sector servicios. Sin embargo, hay señales de que esto también se está enfriando, según el presidente de la Fed de Atlanta. 

Su colega, la miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Michelle Bowman, sin embargo, fue más cautelosa el jueves, diciendo, "La Fed aún no está en un punto donde pueda considerar hacer un recorte de tasas."

Los indicadores basados en el mercado sobre lo que hará la Fed a continuación son más optimistas, viendo una probabilidad relativamente alta de alrededor del 66% de que la Fed recorte los tipos de interés en (o antes de) la reunión de la Fed de septiembre, justo después de la publicación de los datos del PCE de mayo. La estimación es de la herramienta FedWatch del CME, que calcula las probabilidades utilizando los precios de los futuros de los fondos de la Fed a 30 días. 

Las perspectivas a largo plazo del Oro parecen brillantes

Las perspectivas a largo plazo del Oro siguen siendo positivas según la mayoría de los analistas. La incertidumbre geopolítica en el Medio Oriente, Ucrania, el cambio climático y los desafíos económicos impulsados por la tecnología, son todos factores de riesgo que alimentan la demanda de Oro como refugio seguro.    

El Oro también tiene una relación compleja con el Dólar estadounidense (USD). Mientras que un Dólar estadounidense fuerte es negativo para el Oro porque está valorado en USD, también ha aumentado la demanda de los bancos centrales asiáticos principalmente como cobertura contra la devaluación de sus propias divisas frente al Dólar estadounidense. 

La confederación comercial BRICS también está utilizando el Oro como reemplazo del Dólar estadounidense como el principal medio para el comercio global. Dada su posición como un almacén de valor estable y seguro, el Oro es la alternativa más confiable como medio de intercambio entre naciones con diferentes, y a menudo volátiles, monedas nacionales. 

"El resto del mundo está tratando de asegurarse de no depender tanto del Dólar estadounidense. Para ellos, el oro ofrece otra oportunidad de tener un activo que sigue siendo una reserva de valor bastante significativa," dijo Joy Yang, Jefa de Gestión de Productos de Índice y Marketing en MarketVector Indexes, en una entrevista reciente con Kitco News. 

Yang piensa que estas "tendencias globales" empujarán al Oro más alto en el futuro, de vuelta a 2.400$, aunque el factor decisivo será la decisión de la Fed de finalmente comenzar a recortar las tasas de interés. 

Análisis Técnico: El Oro rompe por encima de la línea de tendencia, invalidando aún más el patrón de hombro-cabeza-hombro

El Oro hace otra ruptura de la línea de tendencia descendente que conecta la "Cabeza" y el "Hombro Derecho" del ahora invalidado patrón bajista de Cabeza y Hombros que se formó en el metal precioso durante abril, mayo y junio.

XAU/USD Gráfico Diario

Aunque las rupturas han invalidado el caso de un patrón de reversión ortodoxo de hombro-cabeza-hombro, todavía es posible que se haya formado un patrón de techo más complejo de "múltiples hombros" que aún podría resultar bajista. Sin embargo, las probabilidades son menores en general. 

Si la ruptura de la línea de tendencia al alza se mantiene, es probable que el Oro suba al nivel de 2.369$ (máximo del 21 de junio). Una ruptura por encima de eso sería una señal aún más alcista, con el próximo objetivo en 2.388$, el máximo del 7 de junio. 

Alternativamente, asumiendo que se rompa la línea de cuello del patrón de techo comprometido en 2.279$, aún podría seguir una reversión a la baja, con un objetivo conservador en 2.171$ y un segundo objetivo en 2.105$ – la proporción 0.618 del máximo del patrón y la proporción completa del máximo del patrón extrapolado a la baja. 

Existe el riesgo de que la tendencia sea ahora lateral tanto a corto como a mediano plazo. A largo plazo, el Oro sigue en una tendencia alcista. 

• El Yen japonés comenzó el viernes con un nuevo mínimo de varias décadas.
• Se están tomando algunos beneficios rápidos antes de la sesión estadounidense y del fin de semana. 
• El Índice del Dólar estadounidense ronda nuevamente el nivel de 106.00 antes de la publicación de la inflación del PCE. 

El Yen japonés (JPY) ve a los operadores desafiando nuevamente al gobierno japonés, con un nuevo mínimo histórico en el rendimiento del Yen. Este viernes se alcanzó brevemente el nivel de 161.27 antes de retroceder por debajo de 161.00. El movimiento se produce cuando el Ministro de Finanzas japonés Shun’ichi Suzuki repitió el mismo mensaje del jueves de que el gabinete japonés está "observando los movimientos del FX con una alta sensación de urgencia", lo cual ha perdido su impacto y ve a los mercados desafiando al Ministerio para tomar medidas. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a una cesta de seis divisas extranjeras, está, por supuesto, en territorio positivo gracias a esta acción. Incluso si los datos de EE.UU. del jueves no permitieron que el Dólar estadounidense superara, con los bienes duraderos estancados y las ventas de viviendas pendientes disminuyendo nuevamente por segundo mes consecutivo. Los números del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) están en línea con su trayectoria desinflacionaria y no están creando grandes olas. 

Movimientos diarios y motores del mercado: El PCE ayuda al JPY

• A las 02:30 GMT, el Ministro de Finanzas japonés Shun’ichi Suzuki comentó que está observando los movimientos del mercado de divisas con un alto sentido de urgencia. Aunque esta vez el impacto resultó en un aumento de la devaluación del Yen japonés. Los mercados esperaban ver acción este viernes, no más palabras y los mismos mensajes. 
• A las 12:30 GMT, se publicaron los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de mayo:
  • El PCE general disminuyó del 0.3% al 0.0%.
  • El PCE subyacente se redujo ligeramente del 0.2% al 0.1%.
• A las 13:45 GMT, se publicará el Índice de Gerentes de Compras de Chicago. Se espera que el número se mantenga en contracción, de 35.4 a 40.
• A las 14:00 GMT, la Universidad de Michigan publicará la lectura final de junio:
  • Se espera que el indice de sentimiento pase de 65.6 a 65.8.
  • Se espera que las expectativas de inflación se mantengan estables en 3.1%.
• Las acciones han decidido salir con fuerza y están mostrando números positivos en todo el mundo. 
• La herramienta CME Fedwatch respalda ampliamente un recorte de tasas en septiembre a pesar de los recientes comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). Las probabilidades ahora se sitúan en 57.9% para un recorte de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad de 35.9%, mientras que un recorte de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad de 6.2%. 
• La curva de Swaps indexados a un día para Japón muestra una probabilidad de 57.9% de una subida de tasas el 31 de julio, y una menor probabilidad de 19.8% para una subida el 20 de septiembre. 
• El rendimiento de los bonos a 10 años de EE.UU. se negocia alrededor del medio del rango de esta semana cerca de 4,27%.
• La Nota del Tesoro de Japón (JGB) a 10 años se negocia alrededor de 1.05%, y está disminuyendo ligeramente esta semana.

Análisis Técnico USD/JPY: ¿Esto alguna vez funciona?

El USD/JPY acaba de marcar un nuevo máximo histórico de varias décadas este viernes. El catalizador del movimiento fue el mismo que desencadenó una pequeña recuperación el jueves: las palabras del Ministro de Finanzas japonés Shun’ichi Suzuki. Se hace evidente que los mercados han comprado una vez estos comentarios, y ahora quieren ver acción, lo que está empujando al gobierno japonés a un rincón y las intervenciones realmente parecen inevitables. 

Aunque el RSI está sobrecomprado en el gráfico diario, una corrección aún podría tardar unos días más. Si los datos del PCE resultan ser más desinflacionarios, eso no sería suficiente para llevar al USD/JPY a 151.91. En su lugar, observe la media móvil simple (SMA) de 55 días en 156.53 y la SMA de 100 días en 153.81 para que los operadores construyan rápidamente un pivote y traten de probar nuevamente los máximos, poniendo a prueba nuevamente los profundos bolsillos japoneses. 

USD/JPY Gráfico Diario

• El USD/MXN cae a mínimos de dos días en 18.24.
• El Dólar estadounidense cede terreno antes de la apertura de Wall Street.
• La inflación del PCE subyacente de EE.UU. sube un 2.6% anual en mayo, en línea con lo esperado.

El USD/MXN subió con fuerza en la apertura del viernes, impulsado por una renovada fortaleza del Dólar estadounidense en el tablero forex. El par alcanzó máximos de 17 días en 18.59 durante la sesión asiática, pero posteriormente ha ido cediendo terreno hasta caer a mínimos de dos días en 18.24 justo antes de la apertura de Wall Street.

El Dólar estadounidense se deprecia tras el PCE estadounidense

El Índice de Precios Subyacente del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos mostró un aumento del 2.6% anual en mayo después de crecer un 2.8% en abril, según ha publicado la Oficina de Análisis Económico. La cifra, que está en línea con lo esperado, es la más baja desde marzo de 2021.

El PCE subyacente mensual se ha moderado al 0.1% frente al 0.3% previo (revisado al alza desde el 0.2%), cumpliendo previsiones y situándose en su nivel más bajo en cinco meses.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha rebotado tras la publicación, cayendo inicialmente a un mínimo diario en 105.79. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 105.89, perdiendo un 0.04% en el día.

Más tarde en el día, el foco estará en el PMI de Chicago de junio, que se espera que suba a 40 puntos desde los 35.4 de mayo. Posteriormente, el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para junio estará bajo foco, esperándose un aumento a 65.8 desde 65.6. El componente de inflación a 5 años del indicador se mantendría en el 3.1%.

En México, ayer se publicó la decisión de política monetaria de Banxico, que mantuvo en el 11% sus tasas de interés, elevando al alza la previsión para la inflación a finales de 2024. Esta noche, el país revelará su balanza fiscal de mayo.

USD/MXN Niveles

Los indicadores técnicos de corto plazo apuntan a la baja al final de la semana, aunque el gráfico de cuatro horas del USD/MXN sigue siendo alcista. En caso de seguir retrocediendo, el primer soporte está en la media móvil de 100 en gráfico de una hora alrededor de 18.20. Por debajo, un quiebre de la zona psicológica de 18.00 apuntaría a 78.87, suelo de la pasada semana.

Al alza, una superación del máximo de esta semana registrado hoy en 18.59 tendría como objetivo 18.63, techo de la pasada semana (17 de junio). Por encima, la barrera principal estará en 18.99/19.00, techo mensual y nivel redondo, respectivamente.

• El Dólar estadounidense tiene a Trump y Suzuki para agradecer su pronta recuperación el viernes. 
• El PCE resultó en línea con las expectativas.
• El Índice del Dólar estadounidense ronda el nivel 106.00, volviendo a los niveles del miércoles. 

El Dólar estadounidense (USD) está teniendo dificultades para valorar todos los eventos y elementos que están moviendo los mercados. Los operadores aún están digiriendo el debate Trump-Biden, donde casi todos vieron al ex presidente de EE.UU., Donald Trump, como el vencedor. Sin embargo, no hay mucho tiempo para preocuparse por el evento, con el riesgo creciente de que el Ministerio de Finanzas de Japón pueda intervenir más tarde este viernes después de que el Yen japonés alcanzara un nuevo mínimo de varias décadas frente al Dólar estadounidense y superara los 161. 

En el frente del calendario económico de EE.UU., el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) se alineó completamente con las expectativas. La trayectoria desinflacionaria está intacta y no enfrenta ningún obstáculo por ahora. Los operadores estarán atentos a la Universidad de Michigan, antes de la primera ronda de las elecciones francesas durante el fin de semana. 

Resumen diario de los movimientos del mercado: Sin sorpresas de verano

• A las 12:30 GMT, se publicó el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal de mayo:
  • El PCE subyacente mensual pasó del 0.2% al 0.1%.
  • El PCE general mensual pasó del 0.3% al 0.0%.
  • El PCE general anual disminuyó ligeramente del 2.7% al 2.6%.
  • El PCE subyacente anual se redujo del 2.8% al 2.6%.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Chicago se publicará a las 13:45 GMT. Se espera que el número se mantenga en contracción, pasando de 35.4 a 40.0.
• A las 14:00 GMT, la Universidad de Michigan publicará su lectura final para junio:
  • Se espera que el sentimiento del consumidor se mantenga bastante estable en 65.8, viniendo de 65.6.
  • Las expectativas de inflación se mantienen en el 3.1%.
• Las acciones están tratando de cerrar esta semana con un tono alcista, con varios cierres al alza de las acciones asiáticas, mientras que las acciones europeas y estadounidenses operan en verde.
• La herramienta CME Fedwatch respalda ampliamente un recorte de tasas en septiembre a pesar de los recientes comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). Las probabilidades ahora se sitúan en el 57.9% para un recorte de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad del 35.9%, mientras que un recorte de tasas de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad del 6.2%. 
• El rendimieto de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se negocia cerca del máximo semanal en 4.27%.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense DXY: Riesgos del fin de semana 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) puede ir a donde quiera en los próximos días, aunque una espada de Damocles pende sobre su desempeño. El Ministerio de Finanzas de Japón ha repetido su estado de emergencia sobre el tipo de cambio y podría intervenir en cualquier momento a partir de ahora. Eso significa que podría desarrollarse un movimiento sustancial, que derribaría al Dólar por un momento. 

En el lado positivo, el mayor desafío sigue siendo 106.52, el máximo del año hasta la fecha desde el 16 de abril. Un repunte a 107.35, un nivel no visto desde octubre de 2023, necesitaría ser impulsado por un aumento sorpresa en la inflación de EE.UU. o un cambio más agresivo de la Fed. 

En el lado negativo, 105.53 es el primer soporte antes de una trifecta de SMAs. Primero está la SMA de 55 días en 105.27, protegiendo la cifra redonda de 105,00. Un poco más abajo, cerca de 104.72 y 104.46, tanto la SMA de 100 días como la de 200 días forman una doble capa de protección para soportar cualquier caída. Si esta área se rompe, 104.00 para salvar la situación. 

Índice del Dólar: Gráfico Diario

• Se espera que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente aumente un 0,1% intermensual y un 2,6% interanual en mayo.
• Los mercados ven una probabilidad de casi el 40% de que la Reserva Federal mantenga la tasa de política monetaria sin cambios en septiembre.
• Un informe de inflación del PCE elevado podría impulsar al Dólar estadounidense de cara al fin de semana.

El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., será publicado el viernes por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) a las 12:30 GMT.

Índice PCE: Qué esperar de la medida de inflación preferida de la Reserva Federal

El índice de precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se considera la medida de inflación más influyente en términos de posicionamiento de la Fed. Se prevé que el índice aumente un 0,1% mensual en mayo, a un ritmo más suave que el aumento del 0,2% registrado en abril. Se proyecta que el PCE subyacente de mayo crezca a un ritmo anual del 2,6%, mientras que se espera que la inflación anual del PCE general también baje al 2,6%.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó a principios de mes que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3,3% anual en mayo, mientras que el IPC subyacente aumentó un 3,4% en el mismo período, frente al 3,6% de abril.

En la previa del informe de inflación del PCE, los analistas de TD Securities dijeron: "Los datos del IPC y del IPP sugieren que la inflación del PCE subyacente perdió impulso en mayo, con la serie avanzando un 0,13% mensual, su menor ganancia del año y tras una expansión del 0,25% en abril". "También esperamos que el PCE general y el subyacente registren un 0,0% cada uno en mayo. Por separado, es probable que el gasto personal haya avanzado un 0,3% m/m, con ingresos aumentando un 0,4%", añadieron.

¿Cuándo se publicará el informe de inflación PCE y cómo podría afectar al EUR/USD?

Los datos de inflación del PCE están programados para su publicación a las 12:30 GMT. El índice de precios del PCE subyacente mensual es la lectura de inflación preferida por la Fed, ya que no está distorsionada por efectos de base y proporciona una visión clara de la inflación subyacente al excluir elementos volátiles. Por lo tanto, los inversores prestan mucha atención a la cifra mensual del PCE subyacente.

La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados actualmente valoran en un 37,7% la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) mantenga la tasa de política monetaria sin cambios en septiembre. Este posicionamiento del mercado sugiere que el Dólar estadounidense (USD) enfrenta un riesgo bidireccional de cara al evento.

En caso de que el PCE subyacente mensual aumente un 0,2% o más en mayo, la reacción inmediata del mercado podría hacer que los inversores se abstengan de valorar una reducción de tasas en septiembre y ayudar al USD a superar a sus rivales. Por otro lado, una lectura del 0,1% o menor podría desencadenar una venta del USD antes del fin de semana y abrir la puerta a una subida del EUR/USD.

Sin embargo, los inversores podrían mostrarse reacios a apostar por una recuperación sostenida del Euro antes de la primera ronda de las elecciones francesas el domingo, incluso si las cifras de inflación del PCE dificultan que el USD encuentre demanda. Además, los datos se publicarán en el último día de negociación del segundo trimestre. Por lo tanto, los flujos de fin de trimestre y los ajustes de posiciones podrían aumentar la volatilidad del mercado y causar movimientos irregulares en el USD.

El analista de FXStreet, Eren Sengezer, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD y explica:

"A pesar de varios intentos de recuperación vistos en las últimas semanas, el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene por debajo de 50, reflejando la vacilación de los compradores. Además, el EUR/USD permanece dentro del canal de regresión descendente desde principios de junio."

"1.0740 (límite superior del canal descendente) se alinea como primera resistencia. Una vez que el EUR/USD suba por encima de este nivel y se estabilice allí, 1.0790-1.0800 (media móvil simple de 100 días, SMA de 200 días, nivel psicológico) podría ser visto como la siguiente resistencia antes de 1.0900. A la baja, 1.0660 (punto medio del canal descendente) se alinea como primer soporte antes de 1.0600 (límite inferior del canal descendente)."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 28 de junio:

El Índice del Dólar se mantiene estable en torno a 106,00 a primera hora del viernes, fluctuando cerca del máximo de varias semanas que alcanzó esta semana. La Oficina de Análisis Económico (BEA) publicará el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), para mayo, junto con los datos de Gasto Personal e Ingresos Personales, más tarde en la sesión. 

Durante el fin de semana, tendrá lugar la primera ronda de las elecciones francesas. Según la última encuesta de IFOP, se prevé que el partido Reagrupación Nacional de Marine Le Pen lidere la primera ronda con el 36% de los votos, mientras que el campo centrista del presidente Emmanuel Macron se sitúa en tercer lugar con el 21% de los votos, por detrás del Frente Popular de Izquierda, que se proyecta recibirá el 29% de los votos.

Los principales índices bursátiles en EE.UU. cerraron con pocos cambios el jueves, ya que los inversores se abstuvieron de tomar grandes posiciones antes del primer debate presidencial en EE.UU. A primera hora del viernes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años fluctúa en un rango estrecho en torno al 4,3%.

En la mañana europea del viernes, los datos del Reino Unido mostraron que el Producto Interior Bruto creció a una tasa anual del 0,3% en el primer trimestre. Esta lectura superó la estimación anterior y la expectativa del mercado del 0,2%. Tras registrar pequeñas ganancias el jueves, el GBP/USD lucha por extender su recuperación y cotiza por debajo de 1.2650.

El EUR/USD rompió una racha de dos días de pérdidas el jueves, pero perdió su impulso alcista. A primera hora del viernes, el par fluctúa en un canal estrecho ligeramente por debajo de 1.0700.

Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Japón mostraron que el Índice de Precios al Consumo de Tokio subió un 2,3% anual en junio. Esta lectura siguió al aumento del 2,2% registrado en abril. Además, la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 2,6% en mayo, como se esperaba. El USD/JPY extendió su repunte semanal y tocó un nuevo máximo de varias décadas cerca de 161,30 en la sesión asiática. El par parece haber entrado en una fase de consolidación en torno a 161,00 tras el salto anterior. El Secretario Jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, repitió el viernes que tomarán medidas apropiadas ante movimientos excesivos en los mercados de cambio de divisas.

Tras probar los 2.300 $ el miércoles, el Oro recuperó su tracción y registró fuertes ganancias el jueves. XAU/USD se mantiene relativamente tranquilo y cotiza por encima de 2.320 $ en la mañana europea del viernes.

Los precios del Oro cayeron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.240,07 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con las 6.248,18 INR que costaba el jueves.

El precio del Oro disminuyó a 72.782,94 INR por tola desde los 72.877,48 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El primer debate presidencial de Estados Unidos entre el presidente Joe Biden y el candidato presidencial republicano Donald Trump comenzó en CNN News. Es su primer enfrentamiento del proceso electoral de 2024.

La primera pregunta fue sobre el estado de la economía, incluida la inflación descontrolada, y si ha empeorado después de que el presidente de EE.UU., Biden, asumiera el cargo.

Biden reconoció que "la inflación había elevado los precios sustancialmente más que al inicio de su mandato, pero dijo que merece crédito por 'reconstruir las cosas' tras la pandemia de coronavirus", según Reuters.

Biden dijo que su objetivo es reducir los precios de la vivienda, aumentar la construcción y limitar los topes de alquiler si es elegido para un segundo mandato.

Trump condenó los elevados niveles de inflación. Sugirió que los aranceles reducirían los déficits e instó a examinar a países como China.

Cuando se le preguntó sobre la guerra entre Rusia y Ucrania, Trump dijo que si Rusia respetara al presidente Biden, no habría invadido Ucrania. Añadió que Biden, de hecho, animó a Putin a entrar en la guerra.

"Poco después de ganar la presidencia, tendré resuelta la horrible guerra entre Rusia y Ucrania", dijo Trump.

Biden refutó diciendo que el expresidente Trump quiere salir de la Organización del Tratado del Atlántico Norte (OTAN) y comenzar una guerra nuclear.

Además, ambos candidatos se criticaron mutuamente en temas como inmigración, derechos al aborto, política exterior y el conflicto en Oriente Medio.

"¿Apoyaría la creación de un estado palestino independiente para apoyar la paz en la región?", preguntó la moderadora de CNN, Dana Bash, a Trump.

"Tendría que ver", respondió Trump.

Trump calificó la retirada de tropas de Afganistán por parte de Biden como "el día más vergonzoso en la historia de la vida de nuestro país".

A medida que el debate llegaba a su fin, Trump terminó por delante de Biden en tiempo de habla al cierre del debate, según CNN News, a pesar de que ambos candidatos tuvieron la misma oportunidad de responder a las preguntas.

Algunos demócratas expresaron sus preocupaciones sobre el desempeño del presidente Biden, mientras que la campaña de Trump declaró la victoria.

• El WTI continúa su racha ganadora debido a preocupaciones sobre el suministro en medio de tensiones en el Medio Oriente y interrupciones relacionadas con el clima.
• Las tensiones escaladas entre Israel y el Hezbollah de Líbano podrían involucrar potencialmente a Irán, un importante exportador de petróleo.
• En la última semana, la producción de Ecuador ha disminuido en 100.000 barriles por día debido a las fuertes lluvias.

El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) extiende sus ganancias por tercera sesión consecutiva, cotizando cerca de 81,80 $ durante la sesión asiática del viernes. Los precios del petróleo crudo están listos para avanzar por tercera semana consecutiva debido a las amenazas de suministro, que podrían atribuirse a un conflicto en escalada en el Medio Oriente.

Las tensiones entre Israel y el Hezbollah de Líbano han escalado ya que Hezbollah ha intensificado los ataques con cohetes y drones en el norte de Israel en las últimas semanas. Un conflicto más amplio en el Medio Oriente podría involucrar potencialmente a países como Irán, un importante exportador de petróleo en la región.

El jueves, el ministerio de exteriores francés expresó su preocupación por la situación en Líbano. Anteriormente, Turquía declaró su solidaridad con Líbano y pidió apoyo a los gobiernos regionales, según Reuters.

Reuters también citó a FGE Energy el viernes, afirmando que los suministros de petróleo han sido presionados por interrupciones relacionadas con el clima, que podrían empeorar en las próximas semanas. Las fuertes lluvias han causado que la producción de Ecuador disminuya en 100.000 barriles por día en la última semana.

El Centro Nacional de Huracanes de EE.UU. está rastreando actualmente al menos un sistema meteorológico que tiene el potencial de desarrollarse en un ciclón y dirigirse hacia la costa del Golfo de EE.UU. Esto podría impactar negativamente una parte significativa de la infraestructura energética y de exportación del país.

• El DXY recupera tracción positiva en medio de cierto reposicionamiento antes del Índice de Precios PCE de EE.UU. 
• Los recientes comentarios de línea dura de los funcionarios de la Fed respaldan el caso de un recorte de tasas este año.
• Por lo tanto, los datos cruciales de inflación jugarán un papel clave en la conducción del USD a corto plazo.

El Dólar estadounidense (USD) atrae nuevos compradores tras la caída inspirada por los datos macroeconómicos más suaves de EE.UU. del día anterior y sube a un nuevo pico de dos meses durante la sesión asiática del viernes. El Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, se sitúa actualmente justo por encima de la marca de 106.00, con un alza del 0,15% en el día, mientras los operadores esperan los cruciales datos de inflación de EE.UU. para obtener un impulso significativo. 

La medida de inflación preferida de la Reserva Federal (Fed) – el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) – se publicará más tarde durante la sesión temprana de América del Norte a las 12:30 GMT. Un deflactor PCE más bajo de lo esperado o un número que esté en línea con las expectativas del mercado respaldará el caso de dos recortes de tasas por parte de la Fed este año, lo que, a su vez, podría debilitar el USD. Mientras tanto, cualquier sorpresa al alza debería retrasar el momento esperado para el primer recorte de la Fed y desencadenar una nueva subida del Dólar. 

De cara al riesgo de datos clave, los recientes comentarios de una serie de miembros influyentes del FOMC sugirieron que el banco central de EE.UU. no tiene prisa por comenzar su ciclo de recortes de tasas. De hecho, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo el jueves que aún no estamos en un punto para considerar un recorte de tasas ya que los riesgos al alza para la inflación persisten. Además, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, señaló que la inflación sigue siendo una preocupación principal y que el banco central quiere estar absolutamente seguro de que la inflación volverá al 2% antes de un recorte inicial.

Esto eclipsó los datos poco impresionantes de EE.UU. del jueves, que indicaron que el impulso de crecimiento en la economía más grande del mundo se está moderando. Por lo tanto, la publicación del viernes de los datos del PCE de EE.UU. impulsará las expectativas sobre las futuras decisiones de política de la Fed, lo que, a su vez, debería impulsar al Dólar a corto plazo. Mientras tanto, el primer debate presidencial de EE.UU. entre el presidente Joe Biden y el candidato presidencial republicano Donald Trump no proporcionó ningún impulso al USD, que sigue en camino de terminar en verde por cuarta semana consecutiva.

• El precio del Oro lucha por capitalizar el fuerte rebote nocturno desde un mínimo de dos semanas.
• La incertidumbre sobre los recortes de tasas de la Fed ayuda a limitar la corrección del USD y limita las ganancias del metal.
• Los operadores también parecen reacios a realizar apuestas agresivas antes del importante Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU.

El precio del Oro (XAU/USD) registró fuertes ganancias de más del 1% el jueves y rompió una racha de dos días de pérdidas hasta un mínimo de dos semanas tocado el día anterior. Los datos macroeconómicos de EE.UU. publicados el jueves sugirieron que el impulso de crecimiento en la economía más grande del mundo se está moderando. Esto se suma a las señales de alivio de las presiones inflacionarias y reafirma las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés. Esto llevó a la caída nocturna en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. este año, lo que desencadenó la corrección del Dólar estadounidense (USD) desde su nivel más alto desde principios de mayo y benefició al metal precioso. 

Aparte de esto, las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania proporcionaron un impulso adicional al precio del Oro como refugio seguro. Sin embargo, el alza del XAU/USD sigue limitada ya que los alcistas parecen reacios a realizar apuestas agresivas y prefieren esperar más señales sobre el camino de recorte de tasas de la Fed. Por lo tanto, la atención se centra en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que se publicará más tarde durante la sesión norteamericana. Los cruciales datos de inflación de EE.UU. influirán en las expectativas sobre la futura decisión de política de la Fed y determinarán la trayectoria a corto plazo del metal amarillo sin rendimiento. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro espera el PCE de EE.UU. en busca de más señales sobre el camino de recorte de tasas de la Fed

• Los datos macroeconómicos más suaves de EE.UU. publicados el jueves aumentaron las apuestas por un inicio inminente del ciclo de recorte de tasas de la Reserva Federal este año y desencadenaron una recuperación de cobertura de cortos en torno al precio del Oro.
• El crecimiento real del PIB de EE.UU. para el primer trimestre se revisó al alza a un ritmo anualizado del 1,4%, aunque marcó el aumento más lento desde la primavera de 2022 y confirmó una fuerte desaceleración desde el 3,4% del trimestre anterior.
• La Oficina del Censo de EE.UU. informó que los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0,1% en mayo en comparación con una caída anticipada del 0,1% y el crecimiento del 0,6% (revisado desde +0,7%) registrado el mes anterior.
• Por separado, el Departamento de Trabajo dijo que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 233.000 en la semana que terminó el 22 de junio, pero el promedio móvil de cuatro semanas subió a 236.000, el nivel más alto desde septiembre pasado. 
• Además, las ventas de viviendas pendientes de EE.UU. – un indicador adelantado de las ventas de viviendas basado en la firma de contratos – disminuyeron inesperadamente un 2,1% en mayo, al nivel más bajo registrado desde 2001.
• Esto se suma a las cifras tibias de ventas minoristas de EE.UU. para mayo y a las señales de que la inflación está disminuyendo, lo que, a su vez, debería permitir a la Fed reducir los costos de endeudamiento tan pronto como en la reunión de política monetaria de septiembre.
• El Dólar estadounidense, sin embargo, encontró cierto soporte en los comentarios de la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, quien dijo que aún no estamos en un punto para considerar un recorte de tasas ya que persisten los riesgos al alza para la inflación.
• Esto, a su vez, limita cualquier ganancia adicional para el XAU/USD antes de la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. – el indicador de inflación preferido de la Fed – más tarde este viernes.

Análisis Técnico: El precio del Oro falla antes del punto de ruptura del soporte de la SMA de 50 días convertido en resistencia

Desde una perspectiva técnica, el movimiento positivo nocturno se detuvo antes del punto de ruptura del soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, ahora convertido en resistencia. Dicha barrera está actualmente situada cerca de la región de 2.337$-2.338$, que ahora debería actuar como un punto clave. Una fortaleza sostenida más allá tiene el potencial de elevar el precio del Oro de nuevo hacia la zona de oferta de 2.360$-2.365$. Algunas compras de seguimiento negarán cualquier sesgo negativo a corto plazo y permitirán a los alcistas reclamar la marca de 2.400$. El impulso podría extenderse aún más hacia desafiar el pico histórico, alrededor de la zona de 2.450$ tocada en mayo.

Por el lado negativo, es probable que la marca de 2.300$ proteja la caída inmediata antes del soporte horizontal de 2.285$. Una ruptura convincente por debajo de este último será vista como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y arrastrará el precio del Oro hacia la SMA de 100 días, actualmente cerca de la zona de 2.250$. El XAU/USD podría eventualmente caer a la región de 2.225$-2.220$ en ruta hacia la marca de 2.200$.