Noticias de mercados

• El rebote del WTI desde los 85.30$ se estanca por debajo de los 89.00$.
• La recuperación de los precios del crudo pierde fuerza con la subida del dólar.
• Los brillantes datos de EE.UU. reducen las esperanzas de un giro de la Fed en diciembre.

La sólida recuperación de los precios del petróleo observada durante las sesiones asiática y europea del martes, ha perdido fuerza durante la sesión estadounidense, lastrada por un repunte del dólar. Los futuros del WTI se han limitado a 89.40$ después de haber rebotado desde los mínimos de 85.30$ del lunes.

El dólar avanza gracias a los buenos datos de EE.UU.

Un conjunto de cifras macroeconómicas estadounidenses mejores de lo esperado, publicadas a primera hora del martes, han impulsado la confianza en la fortaleza de la economía de EE.UU., dejando despejado el camino para que la Fed continúe con su agresiva senda de endurecimiento. Esto ha hecho que el dólar suba, lo que ha pesado en los precios del crudo.

La actividad de la manufactura estadounidense ha dado una sorpresa positiva. El PMI del ISM se redujo a 50.2 en octubre, mejor que la lectura de 50 esperada, y el PMI del S&P confirmó la buena noticia. La lectura de 50.4 de octubre revela que la actividad del sector se expandió, frente a las expectativas de una contracción moderada, en 49.9.

Además, las ofertas de empleo JOLTS han mostrado un aumento hasta los 10.7 millones de vacantes en septiembre, frente a los 10.2 millones de agosto, en lugar del descenso hasta los 10 millones previsto por los expertos. Estas cifras demuestran la estrechez del mercado laboral estadounidense, a pesar de los esfuerzos de la Fed por enfriarlo para frenar la inflación.

Anteriormente, los precios del Petróleo habían subido más de un 3% en una sesión de apetito de riesgo, en medio de crecientes especulaciones que apuntaban a un pivote de la Fed en diciembre. El mercado de futuros de los fondos federales había descontado un 57% de probabilidades de una subida de tasas del 0.50% en diciembre, lo que hizo que el dólar se desplomara durante las sesiones asiáticas y europeas.

Niveles técnicos a vigilar

Lo que hay que tener en cuenta el miércoles 2 de noviembre:

La caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. ha ayudado a los activos de alta rentabilidad a avanzar a primera hora del martes, y el dólar estadounidense ha bajado a lo largo de la primera mitad del día. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años bajó hasta el 3.92%, y el dólar tiende a deslizarse cuando rompe el umbral del 4%. Este último se recuperó tras la apertura de Wall Street, proporcionando soporte al dólar, que alcanzó nuevos máximos históricos en el tablero de divisas.

Para mejorar el ambiente al comienzo de la jornada, se rumoreó que China estaba dispuesta a flexibilizar su política de covacha cero. El rumor respaldó a los mercados asiáticos, a pesar de que no hay noticias oficiales al respecto.

El dólar se benefició de los datos alentadores de Estados Unidos. El PMI de manufactura de octubre fue mejor de lo esperado, con un resultado de 50,2. El subcomponente de empleo, sin embargo, descendió a 50, mientras que el que mide los precios pagados se contrajo a 46,6, ya que los fabricantes observaron "un descenso en los precios del petróleo, los metales y otras materias primas utilizadas para la producción". Asimismo, el informe JOLTS mostró que el número de ofertas de empleo aumentó hasta 10.7 millones en el último día hábil de septiembre, superando las expectativas.

El dólar cambió de rumbo y Wall Street se tiñó de rojo, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense se establecieron cerca de sus máximos intradía.

Los Pares principales terminaron el día con pocos cambios. El par EUR/USD se estableció por segundo día consecutivo un puñado de puntos por debajo de 0.9900, mientras que el GBP/USD cotiza en torno a 1.1470 al final de la sesión americana. El AUD/USD cotiza justo antes de 0.6400, mientras que el USD/CAD oscila en torno a 1.3620. Por último, el USD/CHF ronda la paridad, mientras que el USD/JPY cotiza en torno a 148.20.

El oro mantiene las ganancias intradía, cotizando ahora a 1.649$ la onza troy, mientras que los precios del petróleo crudo también avanzaron. El WTI cotiza a 88.50$ el barril.

Los Mercados se preparan para el Reserva Federal de Estados Unidos,ya que el banco central de EE.UU. anunciará su política monetaria en la tarde estadounidense. Se prevé que el banco central suba los tipos en 75 puntos básicos, lo que situará la tasa principal en el 3.75%-4%. También se espera que los responsables políticos preparen el camino para un ritmo más lento de endurecimiento cuantitativo a partir de ahora, aunque las últimas cifras relacionadas con el empleo plantean dudas sobre si la Fed tiene margen para un par de subidas de tasas más agresivas.

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• El intento de recuperación del euro desde 0.8570 se estanca justo por encima de 0.8600.
• El par hace aguas antes de la decisión de política monetaria del BOE.
• El EUR/GBP se mantiene por encima del soporte clave de 0.8570.

El euro se ha mantenido en movimiento lateral frente a la libra esterlina el martes, ya que el rebote del lunes desde los mínimos de 0.8570 se mantiene limitado por debajo de 0.8625. Desde una perspectiva más amplia, el par sigue atrapado dentro de un canal negativo desde los máximos de finales de septiembre por encima de 0.9000.

Consolidación lateral antes de la reunión del BOE

La presión negativa sobre el euro observada la semana pasada parece haber disminuido, lo que permitió al par recortar las pérdidas el lunes. Los inversores se muestran más cautelosos, a la espera del resultado de la reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra, prevista para el jueves.

Se espera que el Banco de Inglaterra suba las tasas en un 0.75%. Sin embargo, el mercado contempla la posibilidad de que se produzcan algunos indicios de un endurecimiento menos agresivo en los próximos meses, ya que las sombrías perspectivas económicas les obligarán a levantar el pie del pedal para evitar que se acelere la tendencia económica a la baja.

En el frente político, el entusiasmo de los mercados ante la noticia del nombramiento de Rishi Sunak como Primer ministro británico ha decaído. La libra esterlina ha perdido impulso, tras una recuperación de 5 días, y el foco de atención se ha desplazado a los enormes desafíos que se avecinan tras una histórica agitación de los mercados en medio de un deterioro de las perspectivas económicas y con un partido tory dividido.

EUR/GBP: Se mantiene por encima del importante soporte de 0,8570

Desde un punto de vista técnico, el par ha encontrado soporte en la zona clave de 0.8570 (mínimos del 7 de septiembre y del 17 y 28 de octubre). Por debajo de aquí, los próximos objetivos bajistas serían el soporte de la línea de tendencia bajista, desde los mínimos de mediados de noviembre, que se encuentra con la SMA de 200 días en la zona de 0.8500.

Al alza, el par debería superar los máximos de la sesión en 0.8625 para dirigirse a la SMA de 50 días, en 0.8690, con el objetivo de alcanzar el máximo del 21 de octubre en 0.8780.

Niveles técnicos a vigilar

• El dólar rebota desde los mínimos de la sesión cerca de 0.9900, volviendo a superar la paridad.
• Los brillantes datos macroeconómicos de EE.UU. han impulsado al dólar y a los bonos del Tesoro.
• El USD/CHF se acerca a una importante resistencia en la zona de 1.0030.

El dólar estadounidense ha recuperado las pérdidas anteriores frente al franco suizo en la sesión del martes en EE.UU., saltando desde niveles cercanos a 0.9900, de nuevo por encima de 1.0000 gracias a una serie de cifras macroeconómicas estadounidenses mejores de lo esperado.

Los buenos datos de EE.UU. reducen las esperanzas de un giro de la Fed

Las cifras de la actividad laboral y de la manufactura en EE.UU. han superado las expectativas a primera hora del martes, mejorando la confianza de los inversores en la salud de la economía estadounidense y dando margen a la Reserva Federal para seguir subiendo las tasas de forma agresiva durante algún tiempo. Este sentimiento ha desencadenado una reacción instintiva en el dólar y en los bonos del tesoro de EE.UU., haciéndolos subir desde los mínimos de la sesión.

Los datos de la actividad de manufactura de EE.UU. han dado una sorpresa positiva, con un rendimiento mejor de lo esperado en octubre. El PMI del ISM se desaceleró a 50.2, mejor que los 50 esperados por el mercado, mientras que el PMI del S&P informó de una lectura de 50.4, lo que revela que la actividad del sector creció, cuando el mercado esperaba una contracción moderada, a 49.9 por segundo mes consecutivo.

Además, las ofertas de empleo JOLTS han informado de un aumento hasta los 10.7 millones de vacantes en septiembre, frente a los 10.2 millones de agosto, en lugar del descenso hasta los 10 millones previsto por el experto. Estas cifras son coherentes con la imagen de un mercado laboral tenso, a pesar de los esfuerzos de la Fed por enfriarlo para frenar la inflación.

Todas las miradas están puestas en la Reserva Federal, de la que se espera que suba las tasas en 75 puntos básicos el miércoles. Estas cifras han erosionado la idea de que la entidad podría verse obligada a ralentizar su senda de normalización monetaria en diciembre, como se había señalado en recientes comentarios de algunos funcionarios de la Fed.

USD/CHF: acercándose a una importante resistencia en 1.0030

Desde el punto de vista técnico, el par ha mejorado su sesgo a corto plazo, volviendo a superar la SMA de 50 y 200 horas en la zona de 0.9970/80, para intentar un nuevo asalto al nivel de 1.0030 (máximos del 24,25 de octubre). Por encima de aquí, el siguiente objetivo sería el máximo de tres años en 1.0145.

A la baja, la mencionada SMA de 200 horas en la zona de 0.0970 está actuando como soporte hasta ahora. Por debajo, los siguientes objetivos potenciales son el mínimo del 30 de octubre en 0.9945 y el máximo del 27 de octubre en 0.9920/25.

Niveles técnicos a vigilar

• El dólar rectifica las pérdidas y vuelve a superar los 148,00.
• Una serie de datos estadounidenses positivos refutan la teoría de la relajación de la Fed.
• USD/JPY: Consolida entre 145.50 y 146.90 - UOB.

El dólar se aleja de mínimos de la sesión en 147.00 para recortar las pérdidas de las sesiones asiática y europea y volver a niveles por encima de 148.00. La publicación de una serie de indicadores macroeconómicos estadounidenses mejores de lo esperado ha impulsado a un dólar hasta ahora débil.

Los datos estadounidenses refutan la teoría de la relajación de la Fed

Las cifras macroeconómicas de EE.UU. agitaron los mercados de divisas el martes, mejorando el sentimiento sobre el impulso económico de EE.UU. y socavando la idea de que la Reserva Federal podría verse obligada a considerar la ralentización de su senda de endurecimiento monetario en diciembre. Este nuevo escenario ha disparado el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

La actividad manufacturera de EE.UU. ha superado las expectativas en octubre, aliviando la preocupación por la posibilidad de un cierto debilitamiento económico provocado por las decepcionantes cifras anteriores. El PMI de manufactura de EE.UU. ha registrado una lectura de 50.2, frente a los 50 esperados por el mercado, mientras que el PMI de S&P confirmó las noticias optimistas con la lectura de octubre, que mejoró hasta 50.4 y volvió a cifras consistentes con la expansión, frente a las expectativas del mercado de un rendimiento plano en 49.9.

Además, las ofertas de empleo del JOLTS han registrado un incremento hasta los 10.7 millones de vacantes en septiembre, frente a los 12.2 millones de agosto, y contra las expectativas del mercado de un descenso hasta los 10 millones. Estas cifras ponen de manifiesto la rigidez del mercado laboral estadounidense, a pesar de los esfuerzos de la Fed por enfriarlo para frenar la inflación.

La reunión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos, prevista para el miércoles, sigue siendo la principal atracción de esta semana. Se espera que la Fed suba las tasas en 75 puntos básicos, pero el mercado confiaba cada vez más en que la entidad señalaría una subida más suave en diciembre, teoría que ha quedado en entredicho tras las publicaciones de hoy.

El USD/JPY sigue consolidando entre 145.50 y 149.60 — UOB

Desde una perspectiva más amplia, los analistas de divisas de UOB ven al par en un rango de consolidación entre 145.50 y 149.60: "El USD (...) cayó hasta 145.10 antes de rebotar con fuerza y la acumulación de impulso a la baja se desvaneció rápidamente. El USD parece haber entrado en una fase de consolidación y es probable que cotice entre 145.50 y 149.60 por el momento."

Niveles técnicos a vigilar

• El dólar gana impulso durante la sesión americana en medio de la aversión al riesgo.
• El DXY se revierte bruscamente y pasa de 110.70 a 111.50.
• El USD/CAD rebota más de 120 puntos desde los mínimos diarios.

El USD/CAD subió con fuerza desde el nivel más bajo en dos días, en torno a 1.3530, hasta 1.3658, alcanzando un nuevo máximo diario. El rebote fue provocado por una recuperación del dólar en general tras la publicación de los datos económicos de Estados Unidos.

El dólar estaba cayendo, pero invirtió su rumbo de forma drástica tras los informes del PMI de manufactura y de la apertura del mercado laboral . Ambos informes superaron las expectativas. Tras las cifras, los valores estadounidenses giraron bruscamente a la baja, y los rendimientos estadounidenses se dispararon.

El Dow Jones cae un 0.51% tras una apertura positiva, mientras que el SP500 baja un 0.45%. El rendimiento a 10 años en EE.UU. subió del 3.92% al 4.07%, mientras que el rendimiento a 2 años subió del 4.40% al 4.53%, alcanzando el máximo desde el 21 de octubre.

El S&P Global Manufactura canadiense bajó de 49.8 a 48.8 por debajo de los 49.2 del consenso del mercado. A última hora del martes, el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, pronunciará un discurso.

Los participantes del mercado están centrados en la reunión del FOMC que comenzó el martes. Se espera que la Reserva Federal anuncie una subida de tasas de 75 puntos básicos. "La decisión llevará la política a un nivel en el que el Comité podría sentirse más cómodo para cambiar a un ritmo de subida más estable. El momento exacto, sin embargo, dependerá en gran medida de los datos del IPC antes de la reunión de diciembre. Powell podría ofrecer algunas pistas en el comunicado de prensa posterior a la reunión", mencionaron los analistas de TD Valores Bursátiles.

Niveles a vigilar

Al alza, por encima de 1.3660, la siguiente resistencia se sitúa en 1.3685 (máximo del 31 de octubre), seguido de 1.3755. A la baja, el soporte podría situarse en 1.3605/00 y luego en 1.3580 y la zona de 1.3500. Un cierre diario por debajo de 1.3500 abriría las puertas a más pérdidas.

• El precio del oro se aferra a las ganancias tras los datos económicos alentadores de EE.UU., aunque se aleja de los máximos en torno a los 1.640$.
• Los PMI de manufactura de EE.UU. se mantuvieron en territorio de expansión, una excusa para un mayor endurecimiento de la Fed.
• A corto plazo, la tendencia del XAU/USD es neutra o bajista, y si supera los 1.640$, se prevé una caída hacia los 1620$.

El precio del oro avanza en la sesión americana debido a la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., que debilita al dólar, tras la publicación de datos sólidos en EE.UU., concretamente la actividad de las fábricas. Además, los inversores aplaudieron un apetito de riesgo en el mercado de acciones, estimulado por las especulaciones de que China se está ajustando para salir de su postura de tolerancia cero de Covid-19. En el momento de redactar este informe, el XAU/USD cotizaba a 1.647$, con una subida del 0.89%.

El XAU/USD recortó las pérdidas anteriores gracias a los datos alentadores de EE.UU. y al aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense

En Estados Unidos, los datos económicos revelados por el Instituto de Gestión de Suministros (ISM), junto con S&P Global, mostraron la resistencia de la economía. En primer lugar, el índice ISM de manufactura se situó en 50.2 frente a las previsiones de 50, mientras que un subcomponente que mide los precios cayó a su nivel más bajo en dos años. Timothy Fiore, presidente del Comité de Encuestas Empresariales del ISM, comentó que el informe de octubre refleja que las compañías se están preparando para un ajuste por la menor demanda.

Anteriormente, el índice global de manufactura S&P también descendió, pero se mantuvo en territorio expansivo en 50.4, por encima de las estimaciones de 49.9, aunque quedó por debajo del 52 de septiembre.

Al mismo tiempo, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó de que las ofertas de empleo en septiembre aumentaron sorprendentemente, ya que el informe JOLTS mostró un aumento de cerca de 500.000, hasta 10.717 millones desde los 10,28 millones de agosto, y superando las estimaciones de 10 millones.

Dado que los datos de EE.UU. fueron positivos, la narrativa de un pivote de la Fed podría perder algo de peso, ya que justifica un endurecimiento adicional, como muestra la herramienta de vigilancia de la Fed de CME, aumentando de un 86 a un 88 por ciento de probabilidad de subida de 75 puntos básicos. En cuanto a la decisión de diciembre, las probabilidades son del 50% de subir las tasas en 50 o 75 puntos básicos.

Reacción de los Mercados

El XAU/USD se desplomó desde los 1.650$ hacia los 1.643$, una pérdida de 7$, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. saltaron desde sus mínimos diarios en el 3.924% hacia el 4.075%, un viento en contra para el metal amarillo. Por lo tanto, podría esperarse cierta presión a la baja antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del miércoles.

Previsión de precios del XAU/USD: Perspectiva técnica

El XAU/USD tiene un sesgo neutro a la baja a corto plazo, como muestra el gráfico de una hora, con los precios deslizándose a lo largo de la sesión por debajo de las EMA de 100 y 200, que serían vallas difíciles de superar, en torno a la zona de 1.648/51$. Sin embargo, si los compradores tienen la fuerza necesaria para superar esta última zona, es posible que vuelvan a probar los máximos diarios en torno a los 1.656$, antes de los 1.674,94 $ de la semana pasada. Por otro lado, si el XAU/USD rompe por debajo del pivote diario R1, expondrá el pivote central en 1.636$, seguido del pivote diario S1 en 1.628$, antes del nivel del pivote S2 en 1.623$.

El índice ISM Manufacturero PMI experimentó un retroceso en octubre desde 50.9 a 50.2, una cifra por encima de la 50 del consenso del mercado. El índice de empleo del indicador subió desde 48.7 a 50, debajo del 51.4 esperado. El índice de nuevos pedidos avanzó desde 47.1 a 49.2, contra el 49.1 de las expectativas. En lo que respecta a la inflación, el de precios pagados tuvo una baja desde 51.7 a 46.6, por debajo del 53, esperado.

Previamente se había conocido la lectura final del PMI Manufacturero de S&P Global, que mostró una revisión alcista con respecto a la preliminar. El dólar ganó terreno luego de los datos y recortó pérdidas a lo largo del mercado.

El miércoles se conocerá el reporte de empleo privado de ADP y también la decisión de la Reserva Federal. El viernes llegará el informe oficial de empleo con las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo.

El par USD/JPY se ve ahora cotizando entre 145.50 y 149.60 en las próximas semanas, según la economista del Grupo UOB Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang.

Declaraciones destacadas

Opinión de 24 horas: "La fuerte subida del USD hasta un máximo de 147.87 el pasado viernes fue una sorpresa (esperábamos un movimiento lateral). El dólar extendió su avance en el comercio asiático temprano y es probable que siga subiendo. Sin embargo, es poco probable que se rompa la fuerte resistencia de 148.80 (la resistencia menor está en 148.40). A la baja, una ruptura de 147.35 (el soporte menor está en 147.70) indicaría que la presión alcista actual se ha disipado."

Próximas 1 a 3 semanas: "Nuestro último relato fue el del pasado jueves (27 de octubre, al contado en 146.05), en el que el impulso a la baja se está consolidando tímidamente y en el que el USD podría bajar. Posteriormente, el USD cayó hasta 145.10 antes de rebotar con fuerza y la acumulación de impulso bajista se desvaneció rápidamente. El dólar parece haber entrado en una fase de consolidación y es probable que por el momento cotice entre 145.50 y 149.60".

El ministro de Economía de Alemania, Robert Habeck, declaró el martes que aplicarán la limitación del precio del gas lo más cerca posible de la propuesta de la comisión de expertos, según informó Reuters.

"Las exigencias de la Unión Europea en materia de ayudas hacen imposible una aplicación individualizada", señaló además Habeck. Explicó que la financiación para el alivio en los precios de la energía debería venir por impuestos a las personas con ingresos anuales mayores a los 75.000 euros. 

• El DXY se ve presionado poco después de alcanzar los máximos diarios cerca de 111.60.
• La siguiente zona alcista sigue siendo la de 114.00.

El Índice del Dólar (DXY) revierte tras tres avances diarios consecutivos y regresa por debajo de 110.00 en el cambio de tendencia del martes.

A pesar de la corrección a la baja en curso, la postura alcista a corto plazo en el dólar se mantiene sin cambios y con el objetivo inmediato en la zona de 114.00 por delante del máximo de 2022 en 114.78 (28 de septiembre).

Se espera que el sesgo alcista a corto plazo se mantenga mientras esté por encima de la línea de soporte de ocho meses cerca de 108.60. La proximidad con la media móvil simple (SMA) de 100 días también refuerza esta zona de contención.

A largo plazo, se espera que el DXY mantenga su postura constructiva mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 104.22.

DXY gráfico de día 

• El EUR/JPY está bajo presión y desafía 146.00.
• El cruce podría intentar consolidarse a corto plazo.

El EUR/JPY cae por segundo día en forma consecutiva y coquetea con la zona de 146.00 el martes.

Si se observa la acción del precio actual, el cruce podría intentar una consolidación a corto plazo antes de una posible reanudación de la tendencia alcista. Por el contrario, la barrera alcista inmediata sigue siendo el máximo de 2022 en 148.40 (21 de octubre) antes del máximo de diciembre de 2014 en 149.78 (8 de diciembre).

A corto plazo se espera que el impulso alcista persista mientras esté por encima de los mínimos de octubre cerca de 141.00.

A más largo plazo, de seguir por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 137.45, se espera que la perspectiva constructiva se mantenga.

EUR/JPY gráfico de día

• Debilidad del dólar y baja en rendimientos impulsan al oro.
• Avance en los mercados de renta variable da soporte a las materias primas.
• XAU/USD intenta afirmarse sobe 1650$, lo que despejaría siguiente resistencia en 1660$.

El oro está moviéndose el martes con un sesgo alcista desde muy temprano y recientemente marcó máximos en dos días en 1652$. Está subiendo casi 20$, apoyado en una combinación de factores.

El metal amarillo se ve favorecido en el día del comienzo de la reunión de dos días del FOMC. La Fed se espera suba nuevamente la tasa de interés en 75 puntos básicos, aunque daría señales de que las próximas subas serían más suaves. Esto último puede estar detrás de la caída en los bonos del Tesoro el martes.

El rendimiento del bono a 10 años está debajo de 4.00%, tras haber tocado 4.10% el lunes, mientras que el de dos años en 4.43%, lejos del pico del 4.50%. Esto presiona también al dólar en general, con el DXY debajo de 111.00, perdiendo 0.65% en el día.

El martes se conocerán datos del sector manufacturero de EE.UU. que pueden ayudar a generar volatilidad. Mientras que el miércoles será el turno del ADP y el viernes de las cifras oficiales del mercado laboral.

Los datos y eventos por estos días garantizan una alta volatilidad en la variación de precios de los metales. De confirmarse sobre 1650$, el oro quedaría posicionado para más subas, con un objetivo posible en 1660$. De seguir el foco pasará a la zona crítica de 1670/75$, que debería contener la subas. Ahora 1645$ es el primer soporte a tener en consideración, seguido de 1638$ y luego 1630$, el mínimo del martes.

Niveles técnicos

• El yen pasa de ser la peor el lunes a la mejor el martes.
• Bajan los rendimientos de bonos del Tesoro.
• USD/JPY cae más de 150 pips en lo que va del día.

El USD/JPY está cayendo en forma significativa el martes, borrando las ganancias del lunes y parte de las del viernes. Esto ocurre ante un debilitamiento generalizado del dólar en el día del comienzo de la reunión del FOMC y una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El par llegó a caer hasta 146.97, el nivel más bajo desde el viernes.

El Índice del Dólar (DXY) está cayendo 0.69% el lunes. Por su parte el rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años está debajo de 4.00%, y el de dos años en 4.41%, alejándose del pico sobre 4.50% que alcanzó ayer.

Comienza en EE.UU. la ronda de datos y eventos claves. Hoy será el día del ISM manufacturero (previamente el PMI S&G Global final) y el dato de avisos de puestos de trabajo. Arranca la reunión de la Fed, que el miércoles anunciaría una suba de 75 puntos básicos en la tasa de interés. El foco sobre el FOMC estará sobre el comunicado y si hay señales de que las próximas subas serán más suaves. La expectativa de esto último ha pesado sobre el dólar.

En octubre, las autoridades japonesas gastaron el doble que en septiembre para tratar de limitar la debilidad del yen a través de intervenciones en el mercado. El rally del USD/JPY, advierten analistas, que es de esperar que siga mientras continúe la fuerte divergencia entre el Banco de Japón y la Reserva Federal.

USD/JPY debajo de la media de 20 días

El par está debajo de la media móvil de 20 días nuevamente y pone a prueba la zona de 147.00. La mencionada media está en torno a 147.35. Debajo de 147.00, el siguiente soporte a tener en cuenta se ve en 146.10/20. Luego la mirada debería centrarse en 145.00, en donde un cierre por debajo apuntaría a más pérdidas.

Al alza, el lunes el USD/JPY no pudo superar 148.85, que ha pasado a ser una resistencia a tener en cuenta; ahora antes de ese nivel aparece el nivel intermedio de 147.75. Una consolidación sobre 149.00, podría dejar el camino hallando para una prueba a 150.00.

Niveles técnicos

Esto es lo que hay que saber para operar hoy martes 1 de noviembre:

El dólar tiene dificultades para encontrar demanda el martes, ya que los participantes del mercado están reevaluando sus posiciones antes de los anuncios de política de la Fed del miércoles. El Índice del dólar cotiza en territorio negativo cerca de 111.00 a primera hora de la mañana europea y los futuros del índice del dólar ganan entre un 0.4% y un 0.6%, lo que apunta a una mejora del estado de ánimo del mercado. Por último, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años sigue fluctuando por encima del 4%. En la agenda económica de EE.UU. se publicará la encuesta del PMI manufacturero de octubre y los datos de las ofertas de empleo del JOLTS de septiembre.

Durante las horas de negociación asiática, los datos del PMI de manufactura de Caixin para China mejoraron hasta 49.2 en octubre desde 48.1 en septiembre y esta lectura se situó ligeramente por encima de las expectativas del mercado de 49. Tras los resultados poco alentadores del lunes, el índice compuesto de Shanghai cobró impulso alcista y sigue en camino de registrar casi un 2% de ganancias diarias.

Tras su reunión de política monetaria de noviembre, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunció a primera hora del martes que había subido su tasa de interés en 25 puntos básicos (pb), hasta el 2.85%, desde el 2.6%, según lo previsto. El RBA señaló en la declaración de política monetaria que el consejo esperaba aumentar más los tipos durante el próximo período, pero reconoció que los tipos de interés más altos y la mayor inflación estaban presionando los presupuestos de muchos hogares. A pesar del aumento relativamente pequeño de las tasas, el AUD/USD se benefició de los flujos de riesgo y se vio por última vez cerca de 0.6450, donde subió un 0.7% en el día.

El par EUR/USD no pudo aprovechar los buenos datos de inflación de la zona del euro del lunes, pero consiguió girar hacia el norte a primera hora del martes, en medio de una amplia presión de venta en torno al dólar. Al cierre de esta edición, el par sube un 0.5% en el día y se sitúa en 0.9935.

Tras la fuerte caída del lunes, el GBP/USD protagonizó un rebote y subió hacia 1.1550. En un informe publicado a última hora del lunes, el Financial Times afirmaba que el primer ministro británico, Rishi Sunak, estaba dispuesto a firmar una subida de impuestos generalizada.

Después de haber ganado casi 100 puntos en el primer día de negociación de la semana, el USD/JPY revirtió su curso y fue visto por última vez perdiendo un 0.6% en el día por debajo de 148.00. El ministro de finanzas japonés, Shunichi Suzuki, reiteró el martes que están observando de cerca los movimientos del mercado de divisas con un alto sentido de urgencia y que responderían adecuadamente a las fluctuaciones excesivas.

El oro perdió más de un 0.5% el lunes, pero borró todas esas pérdidas a primera hora del martes. El XAU/USD cotiza actualmente en territorio positivo por encima de los 1.640 dólares.

El Bitcoin registró modestas pérdidas el lunes, pero logró cerrar cómodamente por encima de los 20.000 dólares. El BTC/USD está luchando por conseguir un impulso alcista, pero se aferra a modestas ganancias diarias cerca de los 20.600$ a primera hora del martes. Ethereum ha subido más de un 1% hasta el momento y busca estirarse al alza mientras se mantiene por encima de los 1.500 dólares.

El interés abierto en los mercados de futuros del oro se redujo por primera vez después de cinco aumentos diarios consecutivos el lunes, esta vez en alrededor de 3.100 contratos según las lecturas preliminares de CME Group. El volumen siguió el mismo camino y cayó en más de 74.000 contratos, lo que amplió la actual agitación.

El oro parece estar soportado en torno a los 1.615$

Los precios del oro cayeron por tercera sesión consecutiva al comienzo de la semana. El comportamiento negativo se produjo en medio de la reducción del interés abierto y del volumen y quita fuerza a un mayor descenso a muy corto plazo. Mientras tanto, el mínimo de 2022 en torno a los 1.615$ por onza troy sigue manteniendo al metal a la baja por el momento.

El Tesorero de Australia, Jim Chalmers, dijo el martes que "la inflación es el reto número uno de nuestra economía".

Su comentario se produce después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subiera la tasa de interés en 25 puntos básicos, hasta el 2,85%, en su reunión de noviembre de este martes, como se esperaba ampliamente. El banco central revisó a la baja sus previsiones del PIB para este año y los dos siguientes.

Reacción del mercado

El par AUD/USD mantiene las ganancias por encima de 0.6400 tras la decisión de subida de tasas del RBA y los comentarios anteriores. El par se cotiza al momento de escribir sobre 0.6425, sumando un 0.42% en el día.

El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, ha declarado que responderán adecuadamente a los movimientos bruscos de las divisas y que están vigilando de cerca los movimientos de las divisas con un alto sentido de urgencia. Sin embargo, no hizo comentarios sobre los niveles.

Dijo que la intervención en el mercado de divisas ha tenido ciertos efectos y que no pueden tolerar un exceso de volatilidad en el comercio especulativo.

La reciente intervención monetaria de Japón ha producido "ciertos efectos", dijo Suzuki después de que el gobierno gastara una cantidad récord en apoyo del yen el mes pasado.

Mientras tanto, el yen cayó a 148.80 frente al dólar a principios de esta semana y se vio presionado después de que el Banco de Japón, muy moderado, mantuviera los tipos de interés ultrabajos, en contra de la tendencia de otros bancos centrales importantes.

El gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, afirmó que el banco central no está cerca de subir los tipos de interés, ya que la inflación en Japón probablemente no alcanzará su objetivo del 2% en los próximos años.

El PMI manufacturero Caixin de China de octubre se situó en 49.2, frente a los 49.0 previstos y los 48.1 anteriores, lo que demuestra que la actividad del sector de la manufactura del país está mostrando algunos signos de mejora ante la contención del covid.

Aunque los niveles tanto de la producción como de las nuevas empresas cayeron en octubre, las tasas de descenso se suavizaron.

Wang Zhe, economista jefe de Caixin Insight Group, declaró que "desde el mes anterior hasta el 49.2, pero se mantuvo en territorio de contracción. Este fue el tercer mes consecutivo de contracción de las actividades de manufactura, todavía lastradas por los brotes de Covid-19 y el consiguiente endurecimiento de las medidas de prevención y contención".

"La oferta y la demanda en la manufactura se contrajeron en tándem en medio de los persistentes brotes de Covid", añadió Wang.