Noticias de mercados

• El dólar sigue cayendo el viernes a pesar de las NFP.
• Después de una semana ajetreada, ahora la atención se centra en las elecciones estadounidenses y en el IPC.
• El EURUSD sigue bajando en la semana, pero la reversión es positiva para el euro.

El EURUSD siguió subiendo el viernes y alcanzó un nuevo máximo de dos días en 0.9940, antes de retroceder a la zona de 0.9900. El dólar ha bajado con fuerza a pesar de que las NFP fueron mejores de lo esperado.

Las cifras de empleo mostraron que Estados Unidos añadió 261.000 nuevos puestos de trabajo en octubre, por encima de los 200.000 del consenso del mercado. Tras una reacción inicial positiva, el dólar se desplomó y, de momento, está teniendo el peor día en semanas. La mejora en el sentimiento de los mercados contribuye a debilitar el dólar en medio de las cifras de empleo y las expectativas de que China suavice algunas de sus políticas de "cero".

La semana que viene, la atención se centrará en las cifras del IPC de EE.UU. que se publicarán el jueves y que deberían tener un gran impacto en las expectativas de la política de la Fed. Las elecciones de mitad de mandato serán el martes.

¿Puede continuar el rebote?

"El par EURUSD ha pasado la semana por debajo de la paridad y ha registrado un mínimo y un máximo más bajos, señal de que los osos han vuelto. La toma de beneficios antes del fin de semana ayudó a que el par rebotara el viernes, pero la tendencia bajista dominante se mantiene firmemente", explica Valeria Bednarik, analista jefe de FXStreet.

Bednarik advierte que el gráfico diario muestra que la continuación bajista está en duda. "El par EURUSD se recuperó por encima de una SMA de 20 sin dirección, que proporciona soporte inmediato en torno a 0.9830, y parece preparado para extender su recuperación hacia el siguiente nivel de resistencia dinámico relevante, una SMA de 100 bajista actualmente en torno a 1.0050".

El par está a punto de terminar la semana con pérdidas modestas y lejos del mínimo semanal, una señal positiva para los alcistas del euro. Aun así, sigue lejos de obtener un cierre semanal la SMA de 20 semanas en 1.0040.

Niveles técnicos

• El Western Texas Intermediate (WTI) sube más de un 4%, gracias a la debilidad del dólar.
• Los cambios en la postura de tolerancia cero de China, Covid-19, soportarán la subida de los precios del petróleo.
• El WTI podría recuperarse tras el recorte de la producción de petróleo crudo por parte de la OPEP y el veto de la UE al petróleo ruso.

El índice de referencia del Petróleo crudo estadounidense, también conocido como Western Texas Intermediate (WTI), subió con fuerza tras la publicación de los datos de empleo en EE.UU., que superaron las estimaciones, mientras que la tasa de desempleo muestra signos de relajación en el mercado laboral, tal y como espera la Reserva Federal. En el momento de redactar este artículo, el WTI se cambiaba a 91.70$ por barril, tras haber alcanzado un máximo de tres semanas en 92.55$.

El dólar está a la defensiva, a pesar de que el informe sobre el empleo en EE.UU. es positivo

El dólar estadounidense sigue siendo débil en general, lastrado por el informe de nóminas no agrícolas de octubre, un viento de cola para los activos denominados en dólares. La economía estadounidense añadió 261.000 puestos de trabajo, por encima de los 200.000 previstos por los analistas, pero el aumento de la tasa de desempleo hasta el 3.7% desde el 3.5% del mes anterior, aumentó las especulaciones de los operadores de que la Fed endurecería su política monetaria pero a un ritmo más lento.

Por otra parte, la noticia de que las autoridades chinas pretenden relajar las restricciones del Covid-19 beneficiaría a los precios del petróleo, ya que uno de los principales epidemiólogos dijo en una conferencia de inversión local que espera "cambios sustanciales" en la política de tolerancia cero del Covid-19.

Por otra parte, el Índice del dólar, que sigue la evolución del billete verde frente a la mayoría de las divisas del G8, cae más de un 1.50%, a 111.102, tras alcanzar nuevos máximos de dos semanas, a 113.148, tras la Reserva Federal.

Otro factor que mantendría los precios del WTI hacia el norte es la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, conocida como OPEP, que recortó la producción de crudo en casi 2 millones de BPD. Cabe destacar que las reservas de EE.UU. se redujeron, como informó a principios de semana la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA).

Los factores mencionados elevaron los precios del WTI, ya que Estados Unidos publicó petróleo de la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR). Sin embargo, el veto de la eurozona al petróleo ruso, que comenzará el 5 de diciembre, pondría más presión en el suministro de petróleo, lo que significa que podría ser posible que el WTI alcanzara los 100 dólares por barril a finales de año.

Niveles técnicos clave del WTI

La presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, dijo el viernes que ha llegado el momento de que la Fed cambie su enfoque del tamaño de las subidas de tasas al "destino final", según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

Reacción de los Mercados

El dólar sigue bajo una fuerte presión de venta y el Índice del Dólar pierde un 1.5% en el día, situándose en 111.25.

• El USDJPY se ve sometido a cierta presión de venta en medio de la debilidad generalizada del dólar.
• Los datos mixtos sobre el empleo en EE.UU. no impresionan a los alcistas del USD ni le prestan ningún soporte.
• El impulso de apetito de riesgo y la divergencia entre las políticas de la Fed y el Banco de Japón deberían limitar la caída.

El par USDJPY se ve sometido a cierta presión de venta durante la primera hora de la sesión norteamericana y cae hasta un nuevo mínimo diario en la última hora. Sin embargo, el par recupera rápidamente algunos puntos desde niveles inferiores a 147.00, aunque se mantiene en territorio negativo en medio del tono fuertemente ofrecido que rodea al dólar estadounidense.

De hecho, el índice del dólar retrocede aún más desde los máximos de dos semanas alcanzados el día anterior, en reacción a los datos mixtos sobre el empleo mensual en los Estados Unidos, que, a su vez, se ve que ejercen presión sobre el par USDJPY. El informe NFP, muy seguido, mostró que la economía estadounidense añadió 261.000 nuevos puestos de trabajo en octubre, frente a los 200.000 estimados. Además, la lectura del mes anterior también fue revisada al alza hasta 315.000 desde los 263.000. No obstante, la ligera decepción que supuso la tasa de desempleo, que subió al 3.7%, eclipsó los datos generales positivos y pesó sobre el dólar.

Además, las especulaciones de que las autoridades japonesas podrían intervenir de nuevo para suavizar cualquier caída brusca de la moneda nacional contribuyen al tono ofrecido que rodea al par USDJPY. Dicho esto, el impulso de apetito de riesgo - como lo demuestra una fuerte recuperación en los mercados de acciones - debería mantener un límite a cualquier ganancia adicional para el JPY de refugio seguro. Además, la postura más agresiva de la Reserva Federal debería ser un estímulo para el dólar. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída de los pares principales y justifica cierta precaución para los operadores bajistas agresivos.

Cabe recordar que el presidente de la Fed , Jerome Powell, echó por tierra las expectativas de un pivote moderado y dijo el miércoles que era prematuro hablar de una pausa en el ciclo de subida de tasas. Powell añadió que la tasa terminal seguirá siendo más alta de lo previsto, lo que sigue siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. En cambio, el Banco de Japón, hasta ahora, no ha mostrado ninguna inclinación a subir los tipos de interés y ha reiterado que seguirá guiando el rendimiento de los bonos a 10 años al 0%. Esto se traduce en una nueva ampliación del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón y favorece a los alcistas del USDJPY.

Niveles técnicos a vigilar

• El USDCAD vuelve a desplomarse cerca del mínimo semanal y se ve presionado por una combinación de factores.
• El aumento de la tasa de desempleo en EE.UU. eclipsa el dato optimista de las NFP y pesa mucho sobre el dólar.
• Los datos sobre el empleo en Canadá y la recuperación de los precios del petróleo apuntalan al Loonie y se suman al sesgo vendedor.

El par USDCAD se suma a sus fuertes pérdidas intradía y hunde el mínimo semanal, por debajo de 1.3550, en reacción a los datos de empleo de EE.UU. y Canadá.

El dólar estadounidense mantiene su tono fuertemente ofertado después de que el informe NFP de EE.UU., muy seguido, mostrara que se añadieron 261.000 puestos de trabajo en octubre, muy por encima de los 200.000 previstos. Además, la lectura del mes anterior fue revisada al alza de 263.000 a 315.000. Sin embargo, esto se vio compensado por una ligera decepción de la tasa de desempleo, que subió al 3.7% durante el mes informado, frente a las expectativas de un aumento al 3.6% desde el 3.5% de septiembre. Los datos mixtos no lograron impresionar a los alcistas del dólar estadounidense ni dar soporte al par USDCAD.

El dólar canadiense, por otro lado, recibe un fuerte impulso de los datos de empleo canadienses, que son en su mayoría optimistas. Statistics Canada informó que la economía agregó 108.300 puestos de trabajo en octubre, superando las expectativas de un aumento de 10.000 por un gran margen. Otros datos revelaron que la tasa de desempleo se mantuvo en el 5.2%, frente a las expectativas de un aumento al 5.3%. Esto se produce en medio de una recuperación intradía de los precios del Petróleo crudo, que se considera otro factor que apuntala al Loonie vinculado a las materias primas y que contribuye a la fuerte caída intradía del par USDCAD.

Aparte de los factores fundamentales mencionados, el último tramo a la baja observado durante la última hora también podría atribuirse a algunas ventas técnicas por debajo de 1.3600. Por lo tanto, queda por ver si la caída marca una nueva quiebre bajista o se ve como una oportunidad de compra en medio de una postura más agresiva adoptada por la Reserva Federal. Sin embargo, el par USDCAD sigue en camino de terminar en rojo por tercera semana consecutiva.

Niveles técnicos a vigilar

• Cambio neto en empleo en Canadá en octubre positivo en 108.300, mayor a los 10.000 esperados.
• Tasa de desempleo se mantiene en 5.2%
• El loonie gana momento tras los datos y marca máximos en todos los frentes.

El reporte de empleo de Canadá de octubre mostró cifras por encima de lo esperado e hizo subir al loonie a lo largo del mercado. El cambio neto en el empleo fue positivo en 108.300, mayor a los 10.000 del consenso del mercado y a los 21.100 de septiembre. La lectura de octubre es la más alta desde febrero.

Los empleos a tiempo completo se incrementaron en 119.300, mientras que los de tiempo parcial se redujeron en 11.000.La tasa de desempleo se mantuvo en 5.2% en contra de la expectativa de un incremento de 5.3%. La tasa de participación laboral subió desde 64.7% a 64.9%. Los salarios promedio por hora subieron 5.5% con respecto a un años atrás.

En el mismo momento se publicó el reporte de empleo de Estados Unidos, que mostró número por encima de lo esperado. El USD/CAD cayó fuertemente luego de los datos hacia 1.3550 y aproximándose a los mínimos de la actual semana.

• Expectativa de suavización de política China contra el COVID impulsan acciones.
• Foco pasa al reporte de empleo de EE.UU. de octubre.
• El dólar retrocede en la previa, mientras las materias primas suben en forma significativa.

Los mercados bursátiles en el mundo y los futuros de Wall Street operan con subas, impulsados por un rebote que comenzó el jueves a lo que se sumó la expectativa de un relajamiento en las restricciones en China. Se viene el reporte de empleo de EE.UU. El dólar retrocede, mientras que las materias primas trepan en forma significativa.

Gran desafío por delante para los mercados

El índice de la bolsa de Hong Kong, el Hang Seng cerró con una suba de 5.36% impulsado por la expectativa de que China relejaría su política de cero Covid. En Europa, el FTES 100 sube 1.32%, el DAX 1.60% y el CAC 40 gana 2.15%. En Wall Street, el S&P 500 perdió 1.05% el jueves y en la previa del viernes sube 0.69%. Los futuros del Dow Jones trepan 0.55% y los del Nasdaq 0.70%.

Twitter sigue siendo noticia y hoy podrían comenzar los despidos anunciados por Elon Musk. Starbucks sube casi 5% en la previa tras informar ventas récord en el tercer trimestre. PayPal pierde 6.5% tras reducir su panorama de ganancias. Entre las empresas que presentarán resultados el viernes están Enbridge, Duke Energy, Hershey y DraftKings.

El foco el viernes está en lo que serán los datos del mercado laboral de octubre de Estados Unidos. Se espera un incremento de 200.000 en las nóminas no agrícolas y que la tasa de desempleo pase de 3.5% a 3.6%. Estas cifras suponen un desafió para las bolsas y es de esperar un amplio impacto en los mercados financieros. En Canadá también se publicará el reporte de empleo de octubre (consenso de cambio neto de empleo: +10.000).

Los rendimientos de los bonos del Tesoro operan estables antes de los datos que pueden generar mucho movimiento aquí. El bono a 10 años rinde 4.15% y el de 2 años 4.74%, en zona de máximos en décadas. Pese a que se mantienen los bonos, el dólar está cayendo antes de los datos claves. El DXY cae 0.55% y está en 112.35.

El euro sube contra el dólar y la libra, con EURGBP aproximándose a 0.8740, mientras que EURUSD está probando 0.9800. Se conoció que la inflación mayorista en la Eurozona retrocedió, pero sigue en niveles muy elevados. La tasa anual del Índice de Precios al Productor pasó de 43.4% a 41.9%. La lectura final del PMI S&P Global Integrado de la región fue revisado al alza.

La libra se estabilizó tras la fuerte caída del jueves luego de la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de subir la tasa de interés en 75 puntos básicos, con una votación dividida. El GBPUSD cayó casi 250 pips y el viernes recupera 60 de esos tras regresar sobre 1.1200. El EURGBP se mantiene en la zona de máximos semanales.

El Banco de la Reserva de Australia publicó el informe de política monetaria, en donde indicó que la inflación está muy alta y que el mercado laboral sigue muy ajustado. En general, se interpreta que si bien el banco central redujo el ritmo de las subas, aún quedan varias más sobre la mesa. El AUDUSD se acerca a 0.6400, mientras que el AUDNZD trepó de regreso sobre 1.0900.

Los metales fueron de los primeros en comenzar el rebote el jueves en la sesión americana. El oro está sobre 1.650$, rebotando más de 30$ desde el mínimo reciente, mientras que la plata está cerca de 20.00$ tras haber estado debajo de 19.00$ horas atrás.

La expectativa por el cambio en la política de China está llevando al precio del petróleo a máximos en tres semanas. El barril de WTI trepa 3.60% y opera cerca de 91.50$.

Las criptomonedas también se suman a la ola de subas. Bitcoin avanza 1.80% y opera sobre 20.600$, mientras que Ethereum trepa 3% y se ubica apenas por debajo de 1.600$.

Niveles técnicos

• El dólar cae en la previa del reporte de empleo. 
• Mercados de renta variable y materias primas al alza. 
• Oro sube más de 20$ en lo que va del día, el mejor desempeño en semanas. 

El oro continúa con el rebote que comenzó en la sesión americana del jueves y está en la zona de 1650$ en máximos en dos días, antes del reporte de empleo de Estados Unidos. En lo que va del día sube más de 20$, el mejor día en tres semanas. 

El avance del metal amarillo se da ante una debilidad del dólar, en combinación con un mejor humor en los mercados globales. La expectativa de que China relajaría la política de cero COVID. La estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro en la zona de máximos recientes no está evitando el avance del oro. 

Desde hace horas, varios pares de divisas y los metales se mueven en sentido lateral, convalidando ganancias diarias, a la espera del reporte de empleo de EE.UU. Se espera un incremento en las nóminas no agrícolas de 200.000 y que la tasa de desempleo pase de 3.5% a 3.6%. El dato tendrá un alto impacto en los mercados. 

Nuevamente soporte en la zona de 1615$ 

La suba del oro está siendo significativa el viernes y se da extendiendo un rebote desde un soporte crítico en la zona de 1615/20$, que contuvo las bajas en septiembre, octubre y ahora en noviembre. El precio está de regreso en la media móvil de 20 días. 

Las subas podrían extenderse hasta la zona de 1680$ si es que logra convalidarse sobre 1650$. En la dirección contraria, debajo de 1630$, las presiones bajistas podrían volver. El quiebre por debajo de 1610$, podría llevar a una aceleración bajista, entrando en riesgo 1600$. 

Niveles técnicos 

• El dólar cae el viernes antes del reporte de empleo.
• El consenso del mercado es por una suba en las nóminas de 200.000.
• EURUSD intente recortar pérdidas semanales.

El EURUSD está subiendo el viernes apoyado en la debilidad del dólar, antes de datos económicos importantes de Estados Unidos. El par está probando los máximos del día apenas por debajo de 0.9800, extendiendo la recuperación tras haber caído a mínimos en días el jueves en 0.9728.

El dólar está debilitado ante una suba en los mercados de renta variable y en las materias primas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están estables convalidando parte de la suba de estos días.

El gran desafío para el dólar llegará a las 12:30 GMT con el reporte de empleo de EE.UU. de octubre, que se espera muestra una suba en las nóminas no agrícolas de 200.000 y que la tasa de desempleo pase de 3.6% a 3.5%. Estos números pueden tener un gran impacto.

Previo a esto se conoció el viernes la lectura final del PMI Integrado de S&P Global de octubre que fue revisado al alza desde 47.1 a 47.3. Otro reporte indicó que la inflación mayorista, el Índice de Precios al Productor (IPP) subió 1.6% en septiembre, llevando la tasa anual desde 43.4% a 41.9%. Los datos no tuvieron impacto en el mercado, que está a la espera del reporte de empleo de EE.UU.

Una luz tenue

El EURUSD está subiendo el viernes tras cuatro días seguidos con bajas, que llevaron al precio por debajo de la media móvil de 20 días, que está en 0.9830. El momento de corto plazo sigue siendo bajista, aunque un regreso sobre 0.9860 las aliviaría las presiones.

A la baja, un regreso debajo de 0.9750, expondría el mínimo del jueves en 0.9729, y el área de 0.9700. De extender las bajas, entraría en escena el mínimo de octubre en 0.9627.

Niveles técnicos

• El dólar retrocede el viernes mientras suben las materias primas y las bolsas.
• USDJPY bajista en el muy corto plazo, pero dentro del rango semanal.
• A las 12:30 GMT se publicará el reporte oficial de empleo de octubre de EE.UU.

El USDJPY se mueve con una tendencia negativa el viernes antes de datos clave de EE.UU. El par cayó hasta 147.52, marcando un mínimo para el día y luego rebotó hasta 147.85.

El dólar se muestra con debilidad y cae frente a la mayoría de sus rivales el viernes, incluso pese a que los rendimientos de los bonos del Tesoro se muestran estables en zona de máximos recientes. Los mercados de renta variable y las materias primas están subiendo lo que contribuye a la debilidad del dólar.

El foco está puesto sobre el reporte de empleo de EE.UU. que se publicará a las 12:30 GMT. El consenso del mercado es por un incremento en las nóminas no agrícolas de 200.000 y que la tasa de desempleo pase de 3.5% a 3.6%. Las cifras son de esperar que tengan un alto impacto en el mercado.

El USDJPY llega a los datos moviéndose sin una dirección clara, en un amplio rango entre 147.00 y 149.00. La salida del mismo, al alza, podría llevar a una prueba a 150.00; mientras que en la dirección contraria, una consolidación por debajo de 147.00, dejaría expuesto el soporte clave de corto plazo en la zona de 145.00.

Niveles técnicos

• El GBPUSD gana algo de tracción positiva el viernes y revierte parte de las pérdidas del día anterior.
• Un tono de riesgo positivo pesa sobre el dólar de refugio seguro y ofrece soporte al par.
• Las sombrías perspectivas del BoE para la economía del Reino Unido podrían actuar como un viento en contra para la libra esterlina.
• Una postura más dura por parte de la Fed limitaría las pérdidas del USD y limita al par antes del NFP.

El par GBPUSD se recupera desde el mínimo de dos semanas, en torno a la zona de 1.1150 tocada este viernes, y mantiene su tono de compras durante la primera mitad de la sesión europea. Situado actualmente por debajo de 1.1250, el par parece haber detenido su reciente retroceso desde un máximo de varias semanas en medio de una modesta debilidad del dólar estadounidense.

El tono positivo en torno a los mercados de acciones resulta ser un factor clave que ejerce cierta presión a la baja sobre el dólar como refugio seguro. Sin embargo, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., reforzados por las perspectivas de un nuevo endurecimiento de la política monetaria de la Reserva Federal, deberían ayudar a limitar la caída del dólar. De hecho, el presidente de la Fed, Jerome Powell, restó importancia a las expectativas de un giro moderado y dijo el miércoles que era prematuro hablar de una pausa en el ciclo de subida de tasas.

Aparte de esto, las sombrías perspectivas del Banco de Inglaterra para la economía del Reino Unido deberían actuar como un viento en contra para la libra esterlina y contribuir a limitar al par GBPUSD. Cabe recordar que el banco central británico prevé una recesión que durará todo el año 2023 y la primera mitad de 2024. El jueves, el BoE también indicó un pico terminal más bajo de lo que actualmente se cotiza en los mercados. Esto, a su vez, justifica cierta cautela por parte de los alcistas agresivos antes de la publicación del informe NFP de Estados Unidos.

Se espera que los datos mensuales sobre el empleo en EE.UU. muestren que la economía añadió 200.000 nuevos puestos de trabajo en octubre y que la tasa de desempleo subió al 3.6% desde el 3.5% anterior. La publicación de los datos macroeconómicos de EE.UU., junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el sentimiento de riesgo más amplio, influirán en la dinámica de los precios del USD y producirán algunas oportunidades significativas en torno al par GBPUSD.

GBPUSD niveles técnicos

• IPP sube 1.6% en septiembre contra el 1.7% esperado.
• Tasa anual retrocede desde 43.4% a 41.9%.
• Euro no se ve afectado, foco en reporte de empleo de EE.UU.

El Índice de Precios al Productor en la Eurozona registró una suba mensual de 1.6% en septiembre, apenas por debajo del 1.7% del consenso del mercado. En agosto había subido 5%. Con respecto a 12 meses atrás, la suba fue de 41.9%, debajo el 42% esperado, lo que implicó un descenso desde 43.4% (revisado de 43.3%).

El dato muestra que las presiones inflacionarias siguen presentes en la región. El euro no se vio afectado luego de las cifras. El EURUSD sube el viernes y opera en torno a 0.9780 mientras que EURGBP en 0.8715, con modestas pérdidas. A las 12:30 GMT se publicará el reporte oficial de empleo de EE.UU. con las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo.

Un funcionario del Departamento del Tesoro de EE.UU. ha dicho el viernes que "el Tesoro sigue discutiendo con los socios de la coalición para limitar el precio del petróleo ruso para fijar el nivel".

Comentarios adicionales

• Una combinación de factores provoca fuertes ventas en torno al USDCAD el viernes.
• El aumento de los precios del petróleo apuntala al CAD y ejerce presión en medio de un dólar más débil.
• Los temores a una recesión y las perspectivas agresivas en torno a la Fed deberían ayudar a limitar la caída.
• Además, los operadores podrían esperar al informe mensual de empleos de Estados Unidos y Canadá.

El par USDCAD se encuentra bajo una fuerte presión de venta el viernes y extiende el retroceso del día anterior desde un máximo de casi dos semanas, niveles justo por encima del nivel de 1.3800. La trayectoria bajista se mantiene ininterrumpida durante la primera mitad de la sesión europea y arrastra al par por debajo de 1.3650.

Las noticias de que los países ricos del Grupo de los Siete (G7) acordaron establecer un precio fijo para las exportaciones de crudo ruso hicieron que aumentara la preocupación por la escasez de suministros a nivel mundial. Esto, a su vez, desencadena una nueva subida de los precios del petróleo, que apuntala al CAD, divisa vinculada a las materias primas. Por otra parte, el dólar estadounidense frena la fuerte recuperación posterior al FOMC y resulta ser otro factor que arrastra al par USDCAD. Sin embargo, el trasfondo fundamental justifica cierta cautela antes de posicionarse para un nuevo movimiento bajista.

A los inversores les sigue preocupando que una recesión en Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo del mundo, y la política de cero COVID de China hagan mella en la demanda de combustible. Esto podría frenar cualquier subida significativa de la materia prima. Aparte de esto, la postura más agresiva adoptada por la Reserva Federal debería seguir actuando como un viento de cola para el dólar y ayudar a limitar la caída del par USDCAD. De hecho, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el miércoles que era prematuro hablar de una pausa en el ciclo de subida de tasas.

Powell añadió que la tasa terminal seguirá siendo más alta de lo previsto, lo que sigue dando soporte a los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y favorece a los alcistas del dólar. Por otra parte, los operadores preferirán esperar a la publicación de los datos mensuales sobre el empleo en EE.UU. y Canadá, que se publicarán más tarde durante la sesión americana. No obstante, por ahora parece que el par ha cortado una racha de seis días de ganancias, borrando una parte importante de sus ganancias semanales, y siguen a merced de la dinámica de los precios del dólar y del petróleo.

USDCAD niveles técnicos

El Canciller alemán, Olaf Scholz, ha intervenido el viernes en una rueda de prensa con el Primer Ministro chino, Li Keqiang, y ha señalado que "en estos tiempos, es aún más importante de lo habitual hablar e intercambiar entre nosotros".

Comentarios adicionales

• La plata gana una fuerte tracción por segundo día consecutivo y sube por encima de los 19.50$.
• La configuración técnica neutra justifica cierta cautela antes de posicionarse para obtener ganancias adicionales.
• Se necesita una fuerza sostenida por encima del nivel de 20.00$ para confirmar una nueva ruptura alcista.

La plata construye sobre la sólida recuperación del día anterior desde la zona de soporte de 18.85$-18.80$ y gana algo de tracción por segundo día consecutivo el viernes. El metal blanco mantiene su tono de compras a lo largo de la sesión europea y actualmente cotiza en torno a la zona de 19.70$-19.80$, con una subida de más del 1.30% en el día.

Desde el punto de vista técnico, los recientes movimientos bidireccionales de los precios en las últimas dos semanas constituyen la formación de un rectángulo en el gráfico diario. Esto apunta a la indecisión sobre la trayectoria a corto plazo del XAGUSD. Además, la incapacidad del metal blanco para encontrar aceptación por encima de la EMA de 100 días y los fracasos de esta semana cerca del nivel psicológico de 20.00$ justifican la precaución de los alcistas.

Esto hace que sea prudente esperar una ruptura sostenida a través de la zona antes de posicionarse para cualquier otro movimiento alcista a corto plazo. Con los osciladores en el gráfico diario moviéndose en el territorio positivo, el XAGUSD podría entonces acelerar el impulso hacia una resistencia intermedia cerca de la región de 20.50$. El impulso podría extenderse y permitir a los alcistas volver a apuntar hacia el nivel de los 21.00$.

Por otro lado, el mínimo diario en torno a la zona de los 19.40$ parece proteger la caída inmediata antes del nivel redondo de los 19.00$. Cualquier deslizamiento posterior podría seguir encontrando un soporte decente cerca de la zona horizontal de 18.85$-18.80$, que si se rompe con decisión cambiará el sesgo a favor de los bajistas. La subsiguiente caída tiene el potencial de arrastrar al XAGUSD a la zona de soporte de 18.30$-18.25$.

Más abajo le sigue de cerca el nivel de 18.00$, por debajo de la cual el metal blanco podría deslizarse aún más para desafiar el mínimo anual, en torno a la zona de 17.55$ tocada en septiembre.

Plata gráfico diario

Plata niveles clave

Las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. serán el centro de atención la próxima semana, y es probable que los demócratas pierdan el control del Congreso. Aunque los desacuerdos políticos pueden acaparar los titulares, son las perspectivas de la Fed las que más importan a los mercados, según informan los economistas de Nordea.

Todavía se trata de la Fed

"Aunque los resultados de las elecciones de mitad de mandato serán observados de cerca la próxima semana, las perspectivas de la Fed siguen siendo un motor mucho más grande y permanente para los mercados financieros en comparación con la política estadounidense."

"Vemos más potencial alcista para los rendimientos estadounidenses, pero el panorama de riesgo ya no se inclina hacia rendimientos más altos de la misma manera que hace algún tiempo. En un estado de alta dependencia de los datos por parte de los bancos centrales, se prevé que continúe un entorno de elevada volatilidad."

En opinión de los economistas del Commerzbank, parece difícil que el dólar siga ganando terreno a menos que el informe de empleo de octubre sorprenda significativamente al alza.

Ahora depende aún más de los datos

"La Fed ha dejado claro que es posible una reducción del ritmo de subidas de los tipos de interés, pero sólo si los datos lo permiten. En este trasfondo, es probable que el informe de hoy sobre el mercado laboral sea de mayor interés."

"Esperamos otra creación de empleo muy sólida, en torno a los 220.000 puestos de trabajo. Sin embargo, después de que el dólar haya logrado ganancias significativas en los últimos días, debería ser gradualmente difícil obtener más ganancias. Por lo tanto, el informe del mercado laboral probablemente tendría que ser una sorpresa positiva muy clara para impulsar aún más al USD."

Esto es lo que hay que saber para operar hoy viernes 4 de noviembre:

El dólar estadounidense (USD) está luchando por preservar su fuerza en el último día de comercio de la semana, con el Índice del Dólar cotizando en territorio negativo cerca de 112.50 después de haber registrado ganancias durante seis días consecutivos. La mejora del estado de ánimo de los mercados parece dificultar que el dólar supere a sus rivales, mientras los inversores esperan que la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publique el informe de empleo de octubre más adelante en la sesión. Eurostat publicará el Índice de Precios de Producción (IPP) de septiembre para la Eurozona y está previsto que la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, pronuncie un discurso. Por último, los datos del mercado laboral canadiense también figurarán en la agenda económica norteamericana.

Previa informe empleo de Canadá en octubre: La recuperación del mercado laboral se encuentra en punto muerto

Como reflejo del ambiente de mercado favorable al riesgo, el Shanghai Composite sigue en camino de terminar la jornada con una ganancia superior al 2% y los futuros del índice bursátil estadounidense suben entre el 0.3% y el 0.55%. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años fluctúa en un canal relativamente estrecho por encima del 4%.

El jueves, el Banco de Inglaterra (BoE) anunció que había subido su tasa de política monetaria en 75 puntos básicos, hasta el 3%, como se esperaba. Sin embargo, en el comunicado de política monetaria, el BoE dijo que podrían ser necesarias nuevas subidas de la tasa bancaria, pero señaló que la tasa máxima estaría por debajo del 5.2% que se fijaba en los mercados. Durante la conferencia de prensa, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo que podrían tener el mayor riesgo al alza en las previsiones de inflación de la historia del Comité de Política Monetaria, pero la libra esterlina no logró mantenerse firme frente a sus principales rivales. El GBPUSD perdió más de 200 puntos el jueves y tocó su nivel más bajo en dos semanas, en 1.1150, antes de protagonizar un rebote. Al cierre de esta edición, el par subía un 0.5% en el día por encima de 1.1200.

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El EURUSD cayó con fuerza tras los anuncios de política monetaria de la Reserva Federal a última hora del miércoles, pero encontró soporte cerca de 0.9730. El par cotiza en territorio positivo a primera hora del viernes y sigue subiendo hacia 0.9800. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, reiteró el jueves que la inflación sigue siendo demasiado alta y que tienen que tomar medidas. Lagarde añadió además que el tipo de cambio del euro es importante y que hay que tenerlo en cuenta en las proyecciones de inflación.

El USDJPY no logró hacer un movimiento decisivo en ninguna dirección el jueves y cerró el día prácticamente sin cambios en torno a 148.00. El par prolonga su tendencia lateral en las primeras horas del viernes. Durante las horas de comercio en Asia, el Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, dijo que no tienen "ninguna intención de guiar el mercado de divisas a ciertos niveles interviniendo".

El oro se benefició del rendimiento de los bonos estadounidenses a pesar del tono agresivo de la Fed y subió hacia los 1.650 dólares a primera hora del viernes.

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Después de la acción agitada del jueves, Bitcoin recuperó su tracción y fue visto por última vez subiendo casi un 2% en el día a 20.600 dólares. Del mismo modo, Ethereum ha subido más de un 3% en el día a 1.580 dólares.

"Nos encontramos en un momento de gran tensión, la guerra rusa en Ucrania trae problemas para el orden mundial basado en reglas, es bueno reunirse directamente", dijo el canciller alemán Olaf Scholz al reunirse con el presidente chino Xi Jinping el viernes.

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