Noticias de mercados

• El S&P 500 está avanzando hacia 4.500, con un aumento de alrededor del 0.8% en el día y estimulado por las sólidas ganancias de Google.
• Eso pone al índice en camino a una cuarta sesión positiva consecutiva, ya que las acciones continúan con su sólido comienzo en febrero.
• La atención se centró en las próximas ganancias de Facebook y Amazon antes del informe oficial de empleo de EE.UU. del viernes.

Los mercados de valores de EE.UU. disfrutaron de un repunte generalizado por cuarta sesión consecutiva el miércoles, con la última etapa del repunte desde los mínimos de enero impulsada por las sólidas ganancias del gigante tecnológico Alphabet (la empresa matriz de Google). Las acciones de GOOG subieron hasta un 10% el miércoles después de que la compañía registrara ventas trimestrales récord luego del cierre del mercado del martes y anunciara una nueva división de acciones de 20 a 1. Los analistas dijeron que esto haría que invertir en la empresa fuera más atractivo para el público minorista. Después de la campana de cierre, el enfoque cambia a las ganancias de Meta Platforms (Facebook) antes de los resultados de Amazon el jueves.

Las sólidas ganancias de Google ayudaron a elevar el S&P 500 un 0.8% a los 4.580, con los alcistas mirando un desafío del nivel 4.600. Los analistas de renta variable razonaron que las sólidas ganancias tecnológicas podrían catalizar una recuperación hacia los niveles de principios de enero, siempre que las próximas publicaciones de datos económicos no provoquen más temores de ajuste de la Fed. El índice Nasdaq 100 subió un 0.7% y logró superar el nivel de 15.000, mientras que el Dow subió un 0.6% para volver a superar los 35.500. En comparación con los mínimos de enero, el S&P 500 subió un 8.7%, el Nasdaq 100 un 10.2% y el Dow un 7.3%.

Sin embargo, los tres índices siguen estando un 4.9 %, un 9.7 % y un 3.7 % por debajo de los máximos históricos recientes. Si bien un tono más cauteloso en la retórica de la Fed esta semana ha ayudado a las ganancias recientes, para que las acciones regresen a niveles récord, se necesita más certeza de que la Fed no va a ajustar "demasiado" agresivamente. Esta semana, los formuladores de políticas sugirieron que un aumento de tasas de 50 pb en marzo es muy poco probable y enfatizaron que el momento y el ritmo del próximo ajuste siguen siendo inciertos y dependen de los datos. Eso significa que los mercados de valores examinarán de cerca las próximas publicaciones de datos, la más importante de las cuales esta semana incluye el informe del mercado laboral del viernes.

Las débiles cifras de ADP del miércoles fortalecerán la convicción del mercado de que el número de nóminas principales del viernes probablemente será bajo. Pero los miembros de la Fed han dicho que esperan esto y señalaron el crecimiento de los salarios y las métricas de holgura laboral como más importantes para monitorear. Si el crecimiento de las ganancias promedio por hora sorprende a la baja como lo hicieron las cifras del índice de costos de empleo del cuarto trimestre del viernes pasado (recuerde que eso ayudó a las acciones en ese momento), eso podría impulsar un sólido final de semana para las acciones. En términos más generales, los malos datos laborales son buenos datos laborales en lo que respecta al mercado de valores de EE.UU., y los inversores esperan ver cifras que mantengan a la Fed cautelosa y ajustando la política monetaria a un ritmo más comedido en 2022.




 

Lo que debes saber el jueves 3 de febrero:

El dólar estadounidense siguió cayendo el miércoles para alcanzar nuevos mínimos semanales frente a sus rivales de alto rendimiento. El par EUR/USD llegó a 1.1329 cuando el índice de precios al consumidor anual de la UE saltó al 5.1 % en enero, superando en gran medida el 4.4 % esperado y el 5 % anterior. La lectura se produjo un día antes del anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo, presionando al banco central para que responda con una política monetaria más estricta.

Los rendimientos de los bonos gubernamentales se mantuvieron cerca del extremo inferior de su rango semanal.

El GBP/USD se dirige a la apertura asiática, cotizando cerca de un máximo diario de 1.3587, ya que Wall Street se recuperó de un tirón inicial y cerró al alza. Las acciones bajaron tras la publicación de la encuesta ADP de EE.UU., que mostró que el sector privado perdió 301.000 posiciones en enero, mucho peor de lo previsto y alimentando las preocupaciones sobre la recuperación económica del país.

El AUD/USD cotiza en la zona de 0.7140, mientras que el USD/CAD ha bajado a 1.2660, mientras que las monedas de refugio seguro también avanzaron frente al dólar.

El oro registró un modesto avance intradiario y cotiza a 1.808$ la onza troy, mientras que los precios del crudo se mantuvieron estables cerca del cierre del martes. El WTI cerró en 88.10$ el barril.

Los índices estadounidenses lograron publicar ganancias después de un comienzo suave del día. El DJIA sumó más de 200 puntos y fue el de mejor desempeño.

El jueves, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra anunciarán sus decisiones sobre política monetaria.

• El WTI subió por encima de los 89.00$ para alcanzar nuevos máximos de siete años, ya que el JMMC de la OPEP+ recomendó un aumento de la producción de 400.000 BPD en marzo.
• La reunión de la OPEP+ ya está en marcha y se espera que confirme esta recomendación.
• La subida del precio del petróleo refleja un precio fuera de las apuestas de que el grupo aumentaría la producción en más de 400.000 BPD.

Los precios del petróleo subieron más en las operaciones recientes, con los futuros del WTI del primer mes superando el nivel 89.00$ para alcanzar nuevos máximos de siete años, ya que el Comité de Monitoreo Ministerial Conjunto (JMMC) de la OPEP+ recomendó un aumento de la producción de 400.000 barriles por día (BPD) en marzo. El WTI incluso logró avanzar brevemente por encima del nivel de 89.50$ y ver una prueba de los 90$ por barril por primera vez desde octubre de 2014, aunque desde entonces ha retrocedido un poco. La recomendación del JMMC, que siempre se reúne (aunque no siempre hace una recomendación de política) antes de las reuniones de la OPEP+, sugiere que el grupo mantendrá su política de aumentar la producción en 400.000 BPD cada mes.

Es probable que la reacción positiva del mercado refleje un precio fuera de las apuestas de que el grupo aceptaría aumentar la producción en más de 400.000 BPD debido a los precios más altos y la fuerte demanda. La atención ahora se dirige a la reunión de ministros de petróleo de la OPEP+, que acaba de comenzar, de quienes se espera que acepten la recomendación del JMMC. Una de las principales preocupaciones que ha ayudado a elevar los precios del petróleo en las últimas semanas, señalaron los analistas de UniCredit, “es que muchos miembros (de la OPEP+) no pueden cumplir con sus cuotas debido a la falta de capacidad adicional como resultado de años de inversión insuficiente”. “Si Arabia Saudita y Rusia muestran signos de aumentar su producción para cubrir los déficits de algunos miembros que no pueden cumplir con sus objetivos de producción, es probable que los precios del petróleo caigan”, advirtió otro analista. “Pero si no hay tales sorpresas”, continuaron, “se espera que el mercado mantenga una tendencia alcista a medida que la demanda se recupera y persisten las tensiones geopolíticas”.

En otra parte de las noticias relevantes del mercado petrolero, los inventarios API privados semanales del martes revelaron una sorpresiva reducción de los inventarios de petróleo de 1.6 millones de barriles frente a las expectativas de una acumulación de 1.5 millones de barriles. Los analistas dijeron que esto también contribuyó al alza reciente del WTI, aunque, en particular, los mismos datos también mostraron una acumulación mucho mayor de lo esperado de 5.8 millones de barriles (frente a los 1.6 millones esperados) en los inventarios de gasolina de EE.UU. Los comerciantes de petróleo esperan ahora las cifras oficiales semanales de la EIA de EE.UU. a las 15:30 GMT para su confirmación. Por separado, otro tema que vale la pena monitorear es el clima de los Estados Unidos. Se espera que el centro y el noreste de los EE.UU. se vean afectados por una gran tormenta de invierno esta semana que se prevé que traiga fuertes nevadas y temperaturas bajo cero; los analistas han señalado que es probable que esto aumente la demanda de energía a corto plazo.

Niveles técnicos adicionales

El dólar continuó con debilidad en el mercado luego de conocerse decepcionantes datos del mercado laboral. Según ADP, el sector privado destruyó en enero 301.000 puestos de trabajo, en contra de la expectativa de un incremento de 207.000. Es el peor reporte desde abril de 2020, y la primera lectura negativa desde diciembre de 2020.

En diciembre, el total de puestos de trabajo creados fue de 776.000, número revisado a la baja desde 807.000.

“La recuperación del mercado laboral tuvo un paso atrás en el comienzo del 2022 debido al impacto de la variante Ómicron, temporario, sobre el crecimiento de los trabajos”, afirmó Nela Richardson, economista jefe de ADP. Apuntó que la mayoría de las industrias tuvieron una contracción en el  empleo.

El viernes se publicará en EE.UU. el reporte oficial de empleo de enero. El consenso del mercado es por un incremento en las nóminas no agrícolas de 150.000, y que la tasa de desempleo se mantenga en 3.9%.

El índice de precios al consumidor IPC de la eurozona ha llegado al 5.1% anualizado en enero, subiendo desde el 5.0% visto el mes anterior y sorprendiendo a los mercados al alza de una lectura más suave del 4.4%, según han mostrado este martes los últimos datos publicados por Eurostat .

Las cifras del IPC subyacente llegaron al 2.3% interanual en enero frente al 1.9% esperado y el 2.6% visto en diciembre.

Las cifras de la zona euro se dan a conocer un par de días después de que la inflación anual de Alemania para enero se situara por encima de las expectativas del 4.7%, llegando al 5.1% tras un aumento al 5.7% registrado en diciembre.

Las cifras IPC del bloque son de importancia, ya que ayuda a los inversores a evaluar las posibilidades de que el Banco Central Europeo (BCE) pueda señalar un camino más rápido de lo esperado para el endurecimiento de las políticas sobe la tasa de interés . 

Detalles clave (a través de Eurostat)

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 2 de febrero:

El dólar estadounidense continuó debilitándose contra sus rivales el martes y el índice DXY borró una gran parte de las ganancias de la semana anterior. El sentimiento positivo para el riesgo en el mercado hizo difícil para el dólar encontrar demanda y el bono rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia regresó por debajo del 1.80%, pesando aún más sobre la moneda. A primera hora del miércoles, el índice DXY parece haber entrado en una fase de consolidación por encima de 96.00. Los mercados esperan los datos del índice de precios al consumo IPC de la zona euro para enero y el informe de empleos del sector privado de EE.UU. de ADP, antes de las esperadas reuniones de los bancos centrales del jueves.

Después de subir casi un 2% el lunes, el índice SP500 abrió modestamente a la baja el martes, pero terminó cerrando la jornada en territorio positivo. A primera hora del miércoles, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre el 0.1% y el 0.35%.

El EUR/USD se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 1.1300 al inicio de la sesión europea. Se prevé que el IPC en la zona euro disminuya al 4.4% anual desde el 5% de diciembre. Una inflación suave podría hacer que la moneda común pierda interés.

El GBP/USD está fluctuando en un rango ajustado por encima de 1.3500. La expectativa del mercado es que el Banco de Inglaterra eleve su tasa de política monetaria en 25 puntos básicos el jueves.

El USD/JPY cayó por tercer día consecutivo el martes presionado por el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El par fue visto por última vez moviéndose de lado alrededor de 115.00.

El NZD/USD perdió su impluso alcista después del informe de empleos mixto, cotizando plano en el día cerca de 0.6630. La tasa de desempleo en Nueva Zelanda disminuyó al 3.2% en el cuarto trimestre desde el 3.4%. En un tono negativo, el cambio en el empleo llegó al +0.1% en el cuarto trimestre, por debajo de la expectativa del mercado del 0.3%.

El oro subió a 1.810$ el martes, pero devolvió la mayoría de sus ganancias diarias antes de cerrar cerca de 1.800$. El metal amarillo se mueve en territorio negativo a primera hora del miércoles.

El Bitcoin extendió su rebote el martes, pero parece haber perdido su impluso alcista antes de probar el nivel de 40.000$. El Ethereum ha cerrado los dos últimos días en positivo y ha ganado casi un 7% durante ese período antes de entrar en una fase de consolidación alrededor de 2.700$.