Noticias de mercados

• El S&P 500 volvió a caer por debajo del nivel de 4.500 el jueves, cayendo más del 2.0% en el día.
• El sentimiento del mercado de valores sufrió una paliza después de la austera guía de ganancias del gigante tecnológico Meta Platforms (Facebook).
• El enfoque ahora cambia a las ganancias de Amazon después de la campana de cierre y el informe de empleos de EE.UU. del viernes.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. bajaron considerablemente el jueves después de que un decepcionante informe de ganancias de Facebook combinado con sorpresas agresivas del BoE y el BCE atenuaron la confianza del mercado de valores mundial y destrozaron el impulso positivo reciente. El S&P 500 volvió a caer por debajo del nivel de 4.500, una caída de más del 2.0% en el día. 

Meta Platforms (anteriormente Facebook) perdió más del 25%, eliminando más de 200 mil millones de dólares de la capitalización de mercado de la compañía. Si las acciones de Meta cierran en los niveles actuales, eso marcaría la mayor caída de valoración en un solo día (en términos de capitalización de mercado, no porcentuales) de la historia. El gigante tecnológico publicó un pronóstico de ganancias más débil de lo esperado, culpando a los nuevos cambios de privacidad en los dispositivos Apple y al aumento de la competencia de TikTok y YouTube. Mientras tanto, por primera vez en la historia de la empresa, los usuarios activos diarios disminuyeron intertrimestralmente a 1.929B desde 1.93B.

La caída de más del 25 % en el precio de las acciones de Facebook por sí sola redujo en un 0.5 % el valor del índice S&P 500. Pero un efecto de contagio ha hecho que otras compañías de redes sociales que cotizan en bolsa también reciban una paliza, con Twitter perdiendo más del 5,0%, Pinterest perdiendo más del 10% y Snapchat perdiendo más del 20%. El sentimiento en otras importantes acciones tecnológicas/de crecimiento, que se habían recuperado bien en los últimos días (impulsado en parte por las buenas ganancias de Alphabet el martes) también se agrió. Microsoft bajó un 3.0%, Alphabet (Google) bajó un poco menos del 2.5%, Netflix bajó un 5.3%, Apple bajó un 0.7% y Amazon perdió un 7.5% antes de su publicación de ganancias del cuarto trimestre, que se produce después de la campana de cierre.

El bajo rendimiento de los nombres de tecnología y crecimiento significó que el índice Nasdaq 100 tuvo el peor desempeño de los principales índices de EE.UU., cayendo un 3.8% para casi borrar todas sus ganancias de la semana. El Dow también sufrió una caída del 1.3%. El índice de volatilidad S&P 500 CBOE o VIX saltó de nuevo a 25.0 desde los mínimos del miércoles justo por encima de 20.0. Los inversores en acciones ahora esperan las ganancias antes mencionadas de Amazon antes del informe del mercado laboral de EE.UU. el viernes. Las acciones tecnológicas/de crecimiento han estado sufriendo en las últimas semanas por los temores de ajuste de la Fed y los inversores de renta variable observarán con nerviosismo el próximo informe de empleo en el contexto de cómo influye en las expectativas del mercado en cuanto al momento y el ritmo de las subidas de la Fed este año.

Niveles técnicos

Lo que debes saber el viernes 4 de febrero:

Las monedas europeas se dispararon después de las decisiones de los bancos centrales, ejerciendo presión sobre el dólar en todo el tablero de divisas.

El Banco de Inglaterra elevó su tasa de política en 25 puntos básicos al 0.5 % como se esperaba, ya que todos los miembros votantes se alinearon para subir, aunque 4 de los 9 participantes votaron por un aumento del 0.50 %. Al mismo tiempo, los miembros del MPC votaron unánimemente para reducir las compras de bonos del gobierno. El banco central ahora espera que la inflación alcance un máximo de alrededor del 7% en abril, pero luego caiga al 2,15% en un período de dos años. GBP/USD llegó a 1.3627, ahora rondando el nivel de 1.3600.

El Banco Central Europeo dejó tipos y mantuvo su orientación sobre tipos de interés y apoyo financiero. Hubo un giro modesto en la redacción de la declaración, ya que los formuladores de políticas eliminaron las palabras "en cualquier dirección" en el párrafo relacionado con estar abiertos a ajustar la política monetaria según sea necesario.

El par EUR/USD se recuperó por los comentarios de la presidenta Lagarde, ya que no descartó un aumento de tasas este año, un cambio bastante agresivo con respecto a su declaración de diciembre. Más aún, dejó en claro que a los formuladores de política les preocupa la inflación, aunque reiteró que las alzas de tasas seguirán dependiendo de los tres criterios de su orientación hacia adelante. Finalmente, Lagarde agregó que “en comparación con nuestras expectativas en diciembre, los riesgos para las perspectivas de inflación se inclinan al alza, particularmente en el corto plazo”. El EUR/USD alcanzó un máximo de 1.1451 y actualmente cotiza en la zona de precios de 1.1430.

Las monedas vinculadas a las materias primas se modificaron poco frente al dólar. AUD/USD no ha cambiado en alrededor de 0.7130, mientras que USD/CAD ronda 1.2670.

El USD/JPY se acerca a 115.00 al final de la sesión estadounidense, ya que los rendimientos de los bonos gubernamentales subieron. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se encuentra actualmente en 1.82%.

El oro recortó las pérdidas intradía y terminó el día alrededor de 1.805$,00 la onza troy. Los precios del crudo subieron en la tarde americana, con el WTI terminando el día en 90$ el barril.

El viernes, la atención se centrará en el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. Se espera que el país haya agregado 150.000 nuevos puestos de trabajo en enero, mientras que la tasa de desempleo se prevé estable en 3.9%.

Al ser preguntada acerca de la inflación récord de la zona euro (para enero) publicada a principios de semana, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, ha dicho que el consejo de gobierno del BCE mostró una preocupación unánime por el impacto en las personas de la alta inflación actual.

Como respuesta a una pregunta sobre si un aumento de tasas en 2022 sigue siendo muy poco probable a la luz de las recientes sorpresas de inflación, Lagarde ha dicho que nunca hace promesas sin condicionalidades y que era importante estar atento a este desarrollo.

Lagarde ha dicho que el banco cental dependería de los datos y reevaluaría la situación en marzo (cuando el BCE emita nuevos pronósticos económicos) y no se apresuraría a tomar ninguna decisión.

No ha repetido la declaración de que "es poco probable un aumento de tasas en 2022". Algunos podrían interpretar esto como que Lagarde abre la puerta a un cambio en la guía de tasas en marzo que podría validar las expectativas del mercado para un aumento de tasas en el cuarto trimestre de 2022.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo el jueves que la economía de la eurozona continúa recuperándose, con la economía menos afectada por la pandemia, aunque el crecimiento será moderado en el primer trimestre. La inflación permanecerá elevada durante más tiempo de lo esperado, agregó, y los crecientes costos de la energía afectarán los ingresos.

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andew Bailey, ha dicho el jueves que, después de ajustarse al Covid, el crecimiento salarial subyacente es más alto de lo que cabría esperar para esta etapa del ciclo económico. Estamos viendo un movimiento al alza en lo que las empresas esperan que sean las liquidaciones salariales, ha señalado, aunque sí dijo que no usaría la frase "espiral de precios salariales", ya que no estamos en ese territorio. 

Bailey dijo que este es un mensaje duro, pero nos enfrentamos a una presión sobre los ingresos reales en el Reino Unido este año, y que si el BoE no sube la tasa del banco, la presión será peor. Los hogares se enfrentan a mucha presión, ha agegado, incluso a aquellos que son menos capaces de permitírselo. Las medidas gubernamentales ayudarán a los hogares, ha señalado. 

Bailey ha reiterado que el BoE debe centrarse en su objetivo de inflación, antes de agregar que el impacto en las expectativas de inflación es importante por su impacto en la negociación salarial. El gran motor subyacente para un golpe al nivel de vida en el Reino Unido no es algo de lo que política monetaria pueda hacer nada, ha señalado, y ha agegado que el alto precio de los bienes comercializados a nivel mundial ha persistido durante más tiempo del que se esperaba. Estamos viendo evidencia de que las dificultades de la cadena de suministro se están relajando - ha continuado Bailey , pero todavía necesitamos ver mucho más. 

El vicegobernador del Banco de Inglaterra, Ben Broadbent, ha dicho el jueves que la razón principal del crecimiento salarial en el Reino Unido es la rigidez del mercado laboral. Si bien es probable que parte del aumento salarial se deba a una alta inflación, la dificultad de contratación es la principal causa.

La caída prevista en los ingresos reales fue la mayor en un período de 12 meses desde 2011, ha dicho, agregando que aunque el desempleo está alrededor de sus niveles de hace un par de años, la estrechez del mercado laboral es mayor.

Hay una pregunta sobre si la reciente subida de los precios de la energía es permanente, ha dicho, señalando que históricamente, estos niveles no duran. 

Hablando en la conferencia de prensa posterior al BoE, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, dijo que se espera que la propagación de Ómicron haya tenido un impacto deprimente en la producción del Reino Unido en diciembre y enero, pero es probable que ese impacto haya sido de corta duración.

"El aumento global de los precios de la energía y las importaciones inevitablemente impulsará la inflación y afectará los ingresos", agregó Bailey.

• El DXY extiende la baja correctiva a 96.20.
• A continuación, en el lado negativo emerge la zona de 96.00.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) logra revertir tres caídas diarias consecutivas y recupera la barrera de 96.00 y más, el jueves.

Hasta ahora, el movimiento correctivo en el índice encontró soporte en la zona 95.80. Si los vendedores recuperan la iniciativa, entonces el retroceso podría extenderse aún más y volver a probar el mínimo semanal en 95.41 (20 de enero). La reanudación del sesgo alcista debería cumplir el siguiente obstáculo en el pico del presente año en 97.80 (28 de enero).

A corto plazo, la presión al alza permanecerá intacta mientras el DXY siga por encima de la línea de cuatro meses justo por debajo de 95.00. Si se analiza el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo del dólar se mantiene sin cambios por encima del promedio móvil simple de 200 días en 93.40.

DXY gráfico de día

• El índice DXY recupera parte del retroceso reciente y vuelve a subir por encima de 96.00.
• Los rendimientos estadounidenses se mantienen en consolidación el jueves.
• El PMI de servicios ISM y las solicitudes iniciales de desempleo semanal destaca en el calendario económico de EE.UU. de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, ha logrado recuperar algo de compostura y está tratando de volver a subir por encima del nivel de 96.00 durante la sesión europea del jueves.

Índice DXY centra la atención en los datos

El índice DXY ha recuperado su sonrisa y ha rebotado en los mínimos recientes en la región de 95.80 (2 de febrero), ya que el fuerte impulso al alza en el apetito por el riesgo parece estar tomando un pausa.

Parece haber surgido cierta cautela entre los inversores a la luz de las próximas decisiones sobre la tasa de interés por parte de la Banco de Inglaterra y el BCE, ambas previstas para más tarde en el día.

Mientras tanto, la ausencia de tracción en los rendimientos estadounidenses abre la puerta a la continuación del movimiento limitado en el índice DXY en el muy corto plazo.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy destaca la publicación del PMI de servicios de ISM y las solicitudes iniciales de desempleo.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.14% en el día, cotizando en 96.12. Una ruptura por encima de 97.44 (máximo del 28 de enero), abriría la puerta a 97.80 (máximo del 30 de junio de 2020) y finalmente a 98.00 (nivel redondo). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.80 (mínimo del 2 de febrero), seguido de 95.41 (mínimo del 20 de enero) y 94.62 (mínimo del 14 de enero).

El índice PMI de servicios de Markit para la zona euro ha caído dos puntos en enero hasta 51.1, desde los 53.1 de diciembre, situándose en su nivel más bajo en nueve meses. Además, el resultado ha quedado una décima por debao de los 51.2 esperados por el consenso.

El PMI integrado ha descendido un punto, de 53.3 a 52.3, su nivel más bajo en once meses, concretamente desde febrero de 2021. También decepciona por una décima los 52.4 puntos previstos por el mercado.

Según el comunicado de IHS Markit, el crecimiento de la Eurozona pierde impulso al inicio de 2022, ya que la variante Ómicron del coronavirus ha restringido la actividad, sobretodo en todo el sector servicios. Dicho esto, la desaceleración del crecimiento se vio atenuada por cierta fortaleza renovada en la producción manufacturera, que creció al ritmo más rápido desde septiembre pasado.

Los mercados siguen impertubables por los recientes comentarios pesimistas del gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Phillip Lowe, mientras continúan valorando en el precio subidas de las tasas en algún momento de este año, según ha mostrado el jueves la última encuesta de Bloomberg a economistas.

Comentarios clave

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 3 de febrero:

El dólar logró escenificar un modesto rebote a finales de la sesión estadounidense el miércoles, pero el Índice del Dólar terminó cerrando en territorio negativo por cuarta jornada consecutiva. Antes de los muy esperados anuncios del Banco de Inglaterra (BOE) y el Banco Central Europeo (BCE), los principales pares de divisas permanecen relativamente tranquilos. Más adelante en la sesión, las peticiones semanales por desempleo, los pedidos de fábrica de diciembre y los PMI de servicios de enero de ISM se presentarán en la agenda económica estadounidense.

Mientras tanto, los índices de valores futuros de Estados Unidos han caído entre el 0.3% y el 0.5%, señalando un ambiente cauteloso del mercado a primera hora del jueves. 

Se espera ampliamente que el BCE mantenga sus ajustes políticos sin cambios después del reunión de política monetaria de febrero, pero los comentarios de la presidenta Christine Lagarde sobre las perspectivas inflación serán observados de cerca por los participantes del mercado. El miércoles, Eurostat informó de que el IPC armonizado anual de la zona del euro alcanzó un máximo histórico del 5.1% en enero. 

Previa BCE de febrero: Alcistas del euro esperan un comunicado optimista ante fuerte inflación de la UE

El BOE está listo para subir los de tipos de interés en 25 puntos básicos hasta el 0.5%. Los inversores quieren saber cómo el banco planea relajar su enorme QE y si se necesitarán o no alzas adicionales de tasas a finales de este año.

Previsión BoE: Bailey necesita ir más allá de una subida de tasas para impulsar al GBP/USD

El EUR/USD subió a un nuevo máximo semanal de 1.1331 el miércoles antes de entrar en una fase de consolidación alrededor de 1.1300 a primera hora del jueves. Un tono agresivo del BCE podría ayudar al euro a seguir cobrando fuerza frente al dólar y viceversa.

GBP/USD avanzó hacia 1.3600 pero perdió su tracción. El par fue visto por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias alrededor de 1.3550.

USD/JPY se mueve lateralmente en una banda estrecha alrededor de 114.50 en los inicios de la sesión europea. El bono de referencia de rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años sigue fluctuando entre el 1.8% y el 1.75%, lo que dificulta que el par haga un movimiento decisivo en cualquier dirección.

El Oro extendió su rebote a 1.811$ el miércoles, pero comenzó a retirarse hacia 1.800$ la madrugada del jueves. 

Después de subir hacia la señal clave de 40.000$ el jueves, el Bitcoin revirtió su dirección y perdió más de 4% diario. El BTC fue visto por última vez negociando alrededor de 37.000$. Ethereum rompió una racha ganadora de dos días el miércoles y continúa bajando hacia 2.600$.

Según Tony Danker, director general de la Confederación de la Industria Británica (CBI), advierte el jueves que es probable que "los ministros están corriendo el riesgo de atrapar al Reino Unido en un futuro de bajo crecimiento y altos impuestos", según informa el Financial Times.

Comentarios destacados

El nivel de crecimiento no sería suficiente para "evitar impuestos permanentemente altos dadas las presiones de gasto".

Estos ccomentarios llegan antes de la decisión de política monetaria de Banco de Inglaterra (BoE), con una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos totalmente valorado en el precio del mercado.

En una entrevista con Bloomberg News publicada ayer miércoles, la Secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, admitió que calificar de "transitoria" la inflación más alta fue un error, al tiempo que agregó que defendía el tamaño del paquete de estímulo de la administración Biden. 

Declaraciones destacadas