Noticias de mercados

• Hasta ahora, el martes ha estado agitado pero, a medida que se acerca el final de la sesión, los índices han vuelto a situarse en territorio positivo.
• El S&P 500 ha subido a los 4.535, subiendo un 0.4% más en el día, frente a los mínimos de la sesión anterior cerca de 4480.
• Los analistas atribuyeron una combinación de compras en las caídas y cobertura de posiciones cortas como el impulsor de las ganancias del día.

Hasta ahora, el martes ha sido una sesión agitada para los mercados de valores de EE.UU., pero a medida que se acerca el final de la sesión, los principales índices han regresado a territorio positivo/neutral. El S&P 500 se recuperó desde los mínimos de 4.480 donde bajó un 0.7%  en el día y ha entrado en la zona de 4.530, donde subió un 0.4 % más en el día. Habiendo bajado hasta un 1.2% más temprano en el día, el índice Nasdaq 100 ha vuelto moverse lateralmente, aunque sigue sin poder superar el nivel psicológico clave de 15.000. Finalmente, el Dow Jones es el mejor del día, con un aumento de poco más del 0.5% y de nuevo por encima del nivel de 35.000.

Los analistas atribuyeron una combinación de compras en las caídas y cobertura de posiciones cortas como el impulsor de las ganancias del día. "Una parte del repunte se explica por las compras en las caídas de aquellos que creen que las acciones hicieron suelo como resultado de los agresivos precios de la Fed en todo el mercado", explicaron los analistas de Swissquote. "Parte de esto se explica por una cobertura corta, que hizo que los comerciantes recomprar acciones contra las que apostaron inicialmente para cerrar sus posiciones", continuaron. Las ganancias del martes significan que el S&P 500 ahora está más del 7.0% por encima de los mínimos del lunes pasado cerca de 4.200, lo que significa que el índice ha recuperado casi la mitad de la caída desde sus máximos históricos registrados a principios de año.

Los datos del martes (ISM manufacturero y JOLT), si bien son una lectura interesante, no movieron los mercados. El primero mostró que el índice PMI cayó a su nivel más bajo desde noviembre de 2020 debido a que el diferencial de Ómicron obstaculizó el crecimiento de la producción manufacturera, mientras que el segundo mostró que la demanda laboral sigue siendo muy sólida, con casi 11 millones de puestos de trabajo disponibles a fines de 2021.

Otros eventos de riesgo a considerar esta semana se relacionan con las ganancias; La empresa matriz de Google, Alphabet, está publicando ganancias después de la campana de cierre antes de las ganancias de los gigantes tecnológicos Apple y Meta Platforms (Facebook) más adelante en la semana. Hasta ahora, las ganancias del S&P 500 han sido ampliamente positivas y respaldan la confianza del mercado. Según Reuters, de las 184 empresas del S&P 500 reportadas hasta el momento, el 78.8% ha superado las previsiones de ganancias de los analistas.

Niveles técnicos adicionales 

Lo que debes saber el miércoles 2 de febrero:

El dólar se mantuvo a la defensiva el martes, aunque las pérdidas fueron limitadas en el tablero de FX. El par EUR/USD está terminando el día prácticamente sin cambios en la zona de 1.1240/50 después de que los datos sombríos de la UE pusieran un límite a la moneda compartida.

GBP/USD hizo caso omiso de la agitación política del Reino Unido y retuvo las ganancias al final del día, cotizando alrededor de 1.3510. El par AUD/USD también se mantiene cerca de los máximos intradiarios en la región de 0.7110 a pesar de que el RBA se niega a insinuar una subida de tipos antes. El par USD/CAD terminó el día sin cambios en medio del tono más débil de los precios del petróleo.

Los índices asiáticos y europeos cerraron con ganancias, pero Wall Street pasó el día luchando en torno a su nivel de apertura, operando de forma mixta pero sin dirección.

Los rendimientos de los bonos gubernamentales comenzaron el día con el pie derecho, recuperándose durante el horario comercial de EE. UU. en medio de datos locales generalmente positivos. El rendimiento de la nota del Tesoro de EE.UU. a 10 años hizo suelo en 1.73% y actualmente se ubica en 1.80%.

Los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. dieron declaraciones, dando señales contradictorias a quienes especulaban sobre las fechas de las subidas de tipos. Bullard dijo que apoyaríamos una subida en marzo, aunque prefiere retrasarla hasta mayo. Más temprano en el día, Bostic de Atlanta señaló que existe un "peligro real" de que las expectativas se desvíen del 2% de la Fed al 4% o más. En general, los funcionarios están allanando el camino para disminuir el impacto de las alzas en las acciones.

El oro ronda el nivel de 1.800$, incapaz de ampliar las ganancias. Los precios del petróleo crudo oscilaron entre ganancias y pérdidas, terminando el día marginalmente a la baja. El WTI cotiza actualmente a 87.90$ el barril.

Las cifras de empleo de Nueva Zelanda traerán algo de acción durante la sesión asiática, ya que los inversores se preparan para los anuncios del BCE y el BOE del jueves.

• El petróleo sigue respaldado cerca de los máximos de varios años con el WTI actualmente por encima de 88.00$ por barril.
• La especulación sobre un aumento de la producción de la OPEP+ de más de 400.000 BPD a partir de marzo no ha influido en los precios.

Los precios del petróleo continuaron operando cerca de los máximos de varios años y dentro de los rangos establecidos recientemente el martes, con los futuros del WTI del mes anterior oscilando entre mínimos de 86.50$ y máximos de 88.50$. Actualmente cotiza por encima de 88.00$ por barril, el WTI cotiza lateralizado en el día y está un 1.0$ por debajo de los máximos de siete años registrados el viernes pasado en 88.82$. Los comerciantes recientemente pusieron su atención en una nota de Goldman Sachs el martes que sugería que la OPEP+ podría agregar más oferta de la esperada en la próxima reunión en medio de los altos precios del petróleo.

La OPEP+ se reunirá más adelante en la semana para establecer la política y las fuentes habían indicado previamente que el grupo se mantendría en marzo con su política actual de aumentar las cuotas de producción de petróleo en 400.000 barriles por día cada mes. Sin embargo, Goldman Sachs señaló el riesgo de que el grupo vaya más allá de agregar 400.000 barriles diarios adicionales y dijo que "ven un potencial creciente para un incremento más rápido en esta reunión, dado el ritmo del repunte reciente y la presión probable de las naciones importadoras".  Dijeron que el resultado de la reunión se mantuvo "equilibrado" entre un aumento de producción superior a 400.000 y una continuación de la política actual.

La especulación de un mayor aumento de la oferta no ha hecho mella en los precios del petróleo. De hecho, el Comité Técnico Conjunto de la OPEP+, que siempre se reúne el día anterior a los ministros de petróleo de la OPEP+, acaba de concluir y no discutió un aumento de la producción de más de 400.000 barriles por día en marzo, lo que sugiere que es poco probable que se produzca un aumento mayor. Mientras tanto, incluso si el grupo sorprendió con un anuncio de aumento de la producción mayor de lo esperado a finales de esta semana, persisten las dudas sobre la capacidad de los productores más pequeños de la OPEP+ para cumplir con sus crecientes cuotas de producción. Una encuesta de Reuters publicada el martes mostró que la producción de la OPEP+ en enero fue 824.000 barriles por día inferior a lo permitido por las cuotas de producción del grupo.

En otros lugares, los analistas continúan citando las tensiones geopolíticas en curso (Ucrania/Rusia/OTAN), la falta de progreso en las negociaciones nucleares entre las potencias occidentales e Irán sobre una posible flexibilización de las sanciones a la exportación de petróleo de este último y la sólida/recuperación de la demanda mundial como apoyo para los precios del petróleo. De cara al futuro, las cifras del inventario de petróleo API privado semanal de EE. U. se publican a las 21:30 GMT y se espera que muestren otra acumulación.

Niveles técnicos 

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, dijo el martes que apoya un aumento de la tasa de 25 pb en marzo y que, si bien la Fed podría hacer un aumento de la tasa de 50 pb, está un poco menos convencido de eso en este momento.

Declaraciones destacadas: 

"Los bancos centrales pueden influir en la demanda a través de la política monetaria".

"La Fed no está detrás de la curva, pero necesita moverse ahora para tratar de controlar la inflación".

"La Fed dejará de disminuir gradualmente en marzo".

"La Fed necesita ver cómo resultan los datos en las próximas semanas".

"La economía está en su nivel máximo de empleo, por lo que se trata de la inflación".

"Los aumentos de tasas de 25 pb son apropiados este año, pero hay mucho riesgo".

"La inflación persistente continuaría preocupándolo".

"Si la inflación se queda donde está y comienza a bajar, no ve un aumento de 50 pb".

"Si hubiera un aumento en la inflación, la Fed podría necesitar moverse más agresivamente".

"Probablemente vamos a tener un mal informe de empleos al final de esta semana debido a Ómicron".

"La política monetaria no afecta las restricciones de oferta".

"La Fed está allí con un doble mandato en lo que respecta a la inflación y al empleo y necesita actuar".

"Tiene que reafirmar que la tasa de fondos federales es la principal herramienta para la política monetaria".

"La reducción del balance general será más rápida y pronunciada que la última vez que lo hizo la Fed".

"La normalización del balance debería ser como ver cómo se seca la pintura".

"La Fed está analizando activamente si necesitará vender activos, pero no se han tomado decisiones".

"Me comprometo a asegurarme de que la Fed comience a reducir el balance general este año".

Reacción del mercado

El dólar se movió poco en reacción a los últimos comentarios de Harker de la Fed, quien indicó, como lo han hecho otros miembros de la Fed, que el banco central adoptará un enfoque dependiente de los datos al decidir la velocidad del retiro del estímulo monetario.

• El DXY extiende la debilidad correctiva a 96.20.
• A continuación, en el lado negativo emerge la zona 96.00.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) cae por segunda sesión consecutiva y vuelve a visitar niveles cercanos a 96.00 el martes.

Si bien la debilidad se considera sólo correctiva, tiene el potencial de volver a probar el barrio de 96.00, donde se encuentra el promedio móivl simple de 55 días (96.09), por delante del mínimo del 20 de enero en 95.41.

A corto plazo, la presión al alza permanece intacta mientras siga por encima de la línea de cuatro meses justo por debajo de 95.00. Si se analiza el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo del dólar se mantiene sin cambios de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días en 93.40.

DXY gráfico de día

El índice del PMI manufacturero de Markit para Reino Unido ha retrocedido en enero a 57.3 puntos desde los 57.9 de diciembre, alcanzando su nivel más bajo en cuatro meses, concretamente desde septiembre. El resultado ha mejorado los 56.9 puntos esperados por el mercado.

Según el comunicado de IHS Markit, la producción aumenta al ritmo más rápido en seis meses. El crecimiento de los nuevos pedidos se ralentiza a pesar del leve repunte en los negocios nuevos de exportación. Se modera la inflación de los precios de los insumos y los precios de los productos.

El índice PMI manufacturero de Markit de Alemania ha subido en enero a 59.8 puntos desde los 57.4 de diciembre, alcanzando su nivel más alto en cinco meses. El resultado, no obstante, se ha situado por debajo del consenso del mercado, que esperaba un aumento a 60.5 puntos. 

El comunicado de IHS Markit informa que el indicador sube a su máximo desde agosto, impulsado por aumentos más rápidos en la producción y los nuevos pedidos. El ritmo de creación de empleo también se acelera a medida que mejoran las expectativas. La inflación de los costos cae al mínimo de nueve meses en medio de una mayor relajación de la escasez de suministro.

Alemania también ha publicado sus datos de desempleo de enero, mostrando que el número de parados bajó en 48.000, mejorando la cifra de 8.000 prevista y la de 29.000 del mes anterior (cifra además revisada desde 23.000). La tasa de desempleo se ha reducido una décima al 5.1% frente al 5.2% previo y previsto, llegando a su nivel más bajo desde marzo de 2020, fecha del inicio de la pandemia en el país.

Al comentar sobre el yen, el principal diplomático de divisas de Japón, Masato Kanda, ha dicho que un yen débil tiene sus cosas positivas y sus cosas negativas para la economía.

Comentarios adicionales

Las ventas minoristas de Alemania cayeron un 5.5% en la lectura mensual de diciembre después de haber subido un 0.8% en noviembre (cifra revisada al alza desde el 0.6%). El resultado empeora el -1.2% esperado, siendo la primera caída en tres meses, y la mayor registrada desde abril de 2021.

Las ventas minoristas interanuales se han situado en el 0%, por debajo del aumento del 0.5% del mes anterior (cifra revisada al alza desde el -2.9%), que además mejora el -0.6% previsto.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 1 de febrero:

El retroceso correctivo del dólar estadounidense continúa el martes, con el índice del dólar DXY manteniendo el tono negativo en la primera mitad de la semana. El movimiento a la baja en el dólar se produce después de que el índice alcanzara nuevos máximos cerca de 97.50 el viernes pasado y se mantiene acompañado por el tono suave en los rendimientos estadounidenses a través de la curva. La renta variable estadounidense extendió el rebote el lunes en el contexto de un sentimiento perseverante de riesgo, mientras que los comentarios no tan optimistas de los oradores de la Fed también colaboraron con el tono positivo en los mercados bursátiles.

Más adelante en el día, Alemania publicará las ventas minoristas y el informe del mercado laboral de enero, mientras que el foco también estará en los PMI finales en el resto de los miembros de la zona euro y la tasa de desempleo de la eurozona. Al otro lado del Atlántico, el PMI manufacturero ISM y el PMI final manufacturero de Markit serán el centro de atención.

El EUR/USD ha ganado más de 100 pips desde los nuevos mínimos del viernes en la región de 1.1120, una zona visitada por última vez en junio de 2020, tras la renovada debilidad del dólar y la mejora del sentimiento en el complejo de riesgo en lo que va de semana. Las cifras de inflación preliminares de Alemania mostraron que los precios al consumidor subieron más de lo esperado en enero, aunque se relajaron un poco en comparación con el mes anterior.

El GBP/USD siguió al resto de divisas de riesgo y extendió el rebote desde los mínimos de la semana pasada, siempre siguiendo la dinámica del dólar, mientras que la agitación política alrededor de las las fiestas en Downing Street durante los confinamientos parece inocua para la libra esterlina por el momento. Sobre este último, la investigación de Sue Gray podría arrojar más detalles sobre este escándalo en las próximas horas/días. No hay noticias de las conversaciones entre la UE y el Reino Unido en torno al Protocolo de Irlanda del Norte.

En línea con el movimiento bajista del dólar y el retroceso de los rendimientos en los mercados de efectivo estadounidenses, el USD/JPY extendió las pérdidas del viernes y cedió más terreno tras alcanzar recientes máximos cerca de 115.70 (28 de enero).

El oro revirtió tres pérdidas diarias consecutivas y repuntó desde la región de 1.780$ (28 de enero), buscando recuperarse por encima del nivel clave de 1.800$ por onza troy.

El Bitcoin sigue con movimientos agitados, aunque parece volver gradualmente a la senda alcista y se enfrenta al objetivo inmediato en el nivel de 40.000$ en el muy corto plazo.

Se prevé que la inflación global retroceda en los próximos dos años a medida que los bancos centrales normalicen la configuración de la política monetaria, dijo el secretario general de la OCDE, Mathias Cormann, después de que el organismo publicara su Estudio Económico de Nueva Zelanda el martes.

Declaraciones destacadas