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Lo que debes saber el viernes 28 de enero:

El mercado se centró en el dólar y la Reserva Federal después de que el banco central de EE.UU. prácticamente confirmara un aumento de tasas en marzo, lo que alimentó la especulación de al menos cuatro aumentos este año. El dólar obtuvo apoyo adicional de las cifras de crecimiento optimistas, ya que el PIB del cuarto trimestre llegó al 6.9%, mucho mejor que el 5.5% esperado. Mientras tanto, las solicitudes de desempleo en la semana que finalizó el 14 de enero cumplieron con las expectativas al imprimirse en 260.000.

La moneda estadounidense extendió su recuperación posterior a la Fed para alcanzar un máximo de varios meses frente a la moneda compartida, ya que el EUR/USD cayó a 1.1130. El GBP/USD cayó a 1.3354, un mínimo de un mes, con ambos pares estableciéndose cerca.

Las divisas vinculadas a las materias primas también cayeron, con el AUD/USD cotizando actualmente en alrededor de 0.7030 y el USD/CAD en 1.2730. Los precios del oro colapsaron y el metal brillante cayó por debajo de los 1.800$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo avanzaron a nuevos máximos de varios años, pero perdieron impulso antes del cierre diario y terminaron el día con pocos cambios, con el WTI cerrando en 86.80$ por barril.

Wall Street comenzó el día con una base firme, registrando ganancias intradiarias sustanciales. Sin embargo, cambió de rumbo en las últimas horas de negociación, con índices cayendo en números rojos. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. retrocedieron desde el máximo del miércoles, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años hasta el 1.78%. El dólar mantuvo las ganancias a pesar del cambio de dirección en las acciones y los rendimientos.

• Las tres principales bolsas estadounidenses han revertido ganancias anteriores y ahora cotizan en territorio negativo.
• El S&P 500 estuvo en un punto por encima de 4400 pero ahora está en los bajos 4300.
• El sentimiento sigue siendo mixto y las condiciones oscilantes a medida que los inversores digieren la reunión de la Fed de esta semana y las últimas cifras sólidas del PIB de EE.UU.

Habiendo subido hasta un 1.8 % en operaciones anteriores y por encima del nivel de 4.400, el S&P 500 ha retrocedido a la baja en operaciones agitadas y ha vuelto a cotizar en números rojos por debajo de 4.350. Actualmente opera en 4.320, perdiendo un 0.6% en el día. Los índices Nasdaq 100 y Dow han visto condiciones comerciales igualmente agitadas, y ambos también revirtieron ganancias considerables al principio de la sesión para caer en números rojos. El índice Nasdaq 100 ahora ha bajado alrededor de un 1.0% en el día y está probando el nivel de 14.000 nuevamente por tercera sesión consecutiva, mientras que el Dow ha retrocedido desde máximos anteriores en el área de 34.750 a justo por encima de 34.000, donde cotiza a la baja en aproximadamente un 0.3% en la sesión El sentimiento sigue siendo mixto y las condiciones entrecortadas a medida que los inversores digieren la reunión de la Fed de esta semana y las últimas cifras sólidas del PIB de EE.UU.

En cuanto al rendimiento del sector S&P 500 GICS, hay un claro sesgo defensivo, con los servicios públicos (+0.4 %) y los productos básicos de consumo (+0.3 %) a la cabeza. La mayoría de los otros sectores están planos o en rojo, aparte del gran sector de servicios de comunicación dominado por la tecnología, que es aproximadamente un 0.25% más alto. El rendimiento comparativamente decente de este sector frente a los sectores de tecnología de la información (-1.0 %) y consumo discrecional (-1.8 %) destaca una rotación interesante que se está produciendo bajo la superficie. Lo primero que debe tenerse en cuenta es que Tesla ha visto una caída masiva del 9.0% después de las ganancias (el fabricante de automóviles advirtió sobre problemas duraderos en la cadena de suministro) y esto está afectando al sector de consumo discrecional. Mientras tanto, Netflix se ha disparado casi un 7.0% más después de que los inversionistas multimillonarios Bill Ackman elogiaran la reciente caída posterior a las ganancias de las acciones como una gran oportunidad de compra.

Por otra parte, el subíndice de semiconductores dentro del sector de la tecnología de la información está siendo golpeado a raíz de las bajas ganancias de Intel (-7.5%), con el Co. también advirtiendo sobre problemas de la cadena de suministro. El índice de semiconductores PHLX ha bajado casi un 5.0% en el día. En otros lugares, a pesar del tono pesimista en la mayoría de los sectores de renta variable no defensivos, las acciones tecnológicas de gran capitalización han tenido un buen desempeño (Microsoft +1.0 %, Amazon +1.0 %, Apple -0.4 %, Google plano, Meta (Facebook) +0.4 %). . Un analista de acciones dijo: “Creemos que la mayor oportunidad en los mercados en este momento está en las acciones de crecimiento de dividendos (como los nombres tecnológicos de gran capitalización antes mencionados) que tienen balances y flujos de efectivo sólidos, y pueden prosperar en un entorno sin importar lo que la Reserva Federal haga".

Niveles técnicos 

El precio del oro (XAU/USD) cae ya más de un 1% en el día y cotiza por debajo de los 1.800$ por primera vez desde el 10 de enero.

La fortaleza del dólar sigue sin disminuir después de los comentarios agesivos del presidente del FOMC Jerome Powell, pesando mucho sobre el XAU/USD. Además, los últimos datos de Estados Unidos parecen estar permitiendo que el USD siga superando a sus rivales. El índice dólar estadounidense DXY,que ganó más del 0.5% ayer, se encuentra en su nivel más alto desde julio, subiendo un 0.7% en el día en 97.15.

La Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos ha informado el jueves que la economía estadounidense creció un 6.9% anual en el cuarto trimestre. Esta lectura siguió a la expansión del trimestre anterior del 2.3% y superó la expectativa del mercado del 5.5% por un amplio margen.

Las perspectivas técnicas confirman que los vendedores dominan la acción del precio de XAU/USD, con el indicador RSI en el gráfico diario cayendo por debajo de 50. Además, el precio está ahora por debajo de la línea de tendencia ascendente que viene de principios de diciembre. Por último, el oro se mueve por debajo de la SMA de 200 días y se mantiene cerca de la SMA de 100 días.

Un cierre diario por debajo de 1.805$ (SMA de 200 días) podría atraer a vendedores adicionales y abrir la puerta para otra extensión a la baja hacia 1.780$ (nivel estático).

Oro niveles técnicos adicionales

El Departamento del Trabajo de Estados Unidos informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 30.000 en la semana terminada el 22 de enero hasta 260.000, en línea con las expectativas. Esto implica un retroceso desde los 290.000 de la semana anterior, que había sido el nivel más alto en casi dos meses.

Los pedidos continuados de subsidio de desempleo se incrementaron en 51.000 en la semana terminada el 15 de enero a 1.675.000, cifra mayor a la de 1.650.000 del consenso del mercado. Se trata de la lectura más alta en tres semanas.

En otros reportes, se conoció que el PIB real se expandió a un ritmo del 6.9% (anualizado) en el cuatro trimestre, superando las expectativas y que las órdenes de bienes durables cayeron 0.9% diciembre.

El dólar continuó su marcha alcista tras los datos y los futuros de Wall Street alcanzaron nuevos máximos.

• El DXY extiende las subas y marcá máximos más allá de 97.00.
• El máximo de junio de 2020 en 97.80 debería ser el siguiente nivel para los alcistas.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) extiende el avance una vez más y registra nuevos picos en los niveles vistos por última vez en el verano de 2020 más arriba de la barrera de las 97.00 el jueves.

El quiebre de 97.00 permidió la continuidad del movimiento alcista. Dicho esto, la puerta ahora sigue abierta a un posible movimiento hacia el pico de junio de 2020 en 97.80 (30 de junio) por delante del nivel redondo de 98.00.

En el horizonte a corto plazo, la presión al alza permanece intacta mientras el DXY siga por encima de la línea de cuatro meses alrededor de 95.45. Si se analiza el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo del dólar se mantiene sin cambios por encima de la media móvil simple de 200 días en 93.32.

DXY gráfico de día 

Aunque se ha mantenido un soporte clave, los analistas de Credit Suisse creen que es demasiado pronto para hacer la llamada de que se ha establecido un piso importante en el S&P 500. Ven posible que el índice bursátil vuele a probar el clúster de soportes claves en 4213/4164.

Declaraciones clave:

"Aunque buscaríamos un nuevo intento de mantener 4213/4164, el pobre panorama de impulso advierte que el riesgo de un descenso es elevado".

"Si vemos un cierre por debajo de 4164 esto advertiría de una mayor debilidad a 4057 y luego pensamos a 3855/15. Sin embargo, podríamos buscar un piso importante aquí, aunque sería puesto a prueba."

"Un cierre por encima de la media de 200 días y del retroceso del 38.2% de la venta de enero a 4430/50, se ve necesario para estabilizar el mercado, pero un cierre por encima de 4525 es necesario para sugerir que lo peor de la venta ha terminado. Incluso entonces, esperaríamos que se encontrara una resistencia dura en el promedio de 63 días, actualmente en 4648 y buscaríamos que esto limite para definir la parte superior de una fase de rango amplio".

• El índice DXY extiende la fuerte subida y registra nuevos máximos anuales.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses se mueven con un tono mixto después de la reunión del FOMC.
• El PIB avanzado del cuarto trimestre y las solicitudes iniciales de desempleo destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende la subida y registra nuevos máximos anuales por encima del nivel de 96.80 durante la sesión europea del jueves.

Índice DXY centra la atención ahora en los datos

El índice DXY sigue subiendo y avanza por cuarto día consecutivo el jueves, encontrando una nueva fortaleza después del mensaje agresivo en la reunión del FOMC del miércoles.

El movimiento al alza en el dólar se produce en medio de unos resultados mixtos en los mercados monetarios estadounidenses, donde los rendimientos en el extremo corto de la curva suben a niveles vistos por última vez en febrero de 2020 cerca del 1.20%, mientras que la parte media y el extremo largo de la curva retroceden levemente.

El dólar refuerza su subida mientras los participantes del mercado continúan adaptándose a los recientes anuncios de la Fed en su reunión del miércoles.

Aunque la Reserva Federal mantuvo las tasas sin cambios como se esperaba, el presidente Powell abrió la puerta a una subida en marzo y no descartó elevar el rango objetivo de fondos de la Fed en cada reunión de este año. Por lo tanto, se espera que la atención de los inversores siga centrada en la cantidad de subidas de tipos este año y el tamaño de las mismas, relegando algo de especulación en torno al momento de la disminución del balance, que según Powell dependerá de los datos.

Más tarde, en lo referente a los datos estadounidenses, el PIB avanzado de EE.UU. del cuarto trimestre ocupará el centro de atención, junto con las solicitudes iniciales de desempleo, los pedidos de bienes duraderos y las ventas de viviendas pendientes.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.37% en el día, cotizando en 96.83. Una ruptura por encima de 96.85 (máximo del 27 de enero), abriría la puerta a 96.93 (máximo del 24 de noviembre) y finalmente 97.00 (nivel redondo). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 96.00 (SMA de 55 días, seguido de 95.41 (mínimo del 20 de enero) y94.62 (mínimo del 14 de enero).

El índice de confianza del consumidor Gfk de Alemania se ha moderado a -6.7 en la lectura prevista para febrero. El resultado de enero se ha revisado a la baja desde -6.8 a -6.9. 

El indicador, que se mantiene en negativo por tercer mes consecutivo, ha mejorado las previsiones del mercado, que esperaban una caída a -7.8 puntos.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD no ha dejado de perder terreno desde que Jerome Powell, presidente de la Fed, dijera ayer que había bastante margen para aumentar las tasas de política monetaria. En los últimos minutos, el par ha caído a 1.1208, nuevo mínimo de dos meses.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 27 de enero:

Los comentarios optimistas del presidente del FOMC Jerome Powell a última hora del miércoles desencadenaron un rally del dólar y pesaron fuertemente sobre los principales índices bursátiles globales. El índice del dólar estadounidense DXY sigue empujando al alza a primera hora del jueves y los mercados siguen siendo reacios al riesgo antes de publicaciones clave de datos. La Oficina de Análisis Económico de los Estados Unidos publicará su primera estimación del crecimiento del producto interior bruto PIB del cuarto trimestre, mientras que la Oficina del Censo de los Estados Unidos dará a conocer las cifras de pedidos de bienes duraderos. Los datos semanales de solicitudes iniciales por desempleo y las ventas de viviendas pendientes también aparecerán en el calendario económico estadounidense.

La Fed dejó sin cambios sus políticas monetarias tras su reunión de enero como se esperaba. Como respuesta a las preguntas de la prensa, el presidente del FOMC, Jerome Powell, señaló que había "bastante margen" para aumentar la tasa de política monetaria sin perjudicar el mercado laboral. Powell agregó que la inflación ha empeorado desde la reunión de diciembre y reafirmó que el comité estaba a favor de subir las tasas en marzo "asumiendo que las condiciones sean apropiadas para hacerlo".

Reflejando el impacto positivo de los comentarios de Powell sobre el desempeño del dólar contra sus principales rivales, el índice DXY subió más de un 0.5% el miércoles. En el momento de escribir, el índice DXY está en su nivel más alto desde mediados de diciembre en 96.68, subiendo un 0.2% en el día. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que cerró las cinco jornadas anteriores en terreno negativo, subió más de un 5% el miércoles y ahora se mantiene cerca del 1.90%.

Después de subir más de 1% durante la primera mitad de la sesión, el índice S&P 500 terminó cerrando en negativo el miércoles. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses caen entre el 1.1% y el 1.6% al inicio de la sesión europea, lo que sugiere que la venta en Wall Street probablemente continuará después de la campana de apertura.

El EUR/USD sufrió fuertes pérdidas el miércoles y sigue bajando hacia 1.1200 a primera hora del jueves. No habrá publicaciones de datos de alto nivel de la zona euro y es probable que la valoración del mercado del dólar continúe impulsando la acción del precio del par.

El GBP/USD está en su nivel más bajo desde principios de año y busca probar la región de 1.3400.

El USD/CAD subió por encima de 1.2600 al inicio de la sesión americana del miércoles después de que el Banco de Canadá (BoC) dejara su tasa de política monetaria sin cambios. Aunque el par borró sus ganancias durante la conferencia de prensa del gobernador, Tiff Macklem, quien dijo que tendrán que subir las tasas para contrarrestar la inflación. Después de la decisión del FOMC, el par se disparó al alza y ahora cotiza por encima de 1.2700.

El precio del oro registró su mayor caída en un día desde noviembre, ya que perdió más del 1.5% en medio de los crecientes rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El XAU/USD se acerca a un área de soporte crítico cerca de 1.800$ y se podría observar una renovada presión de venta técnica si ese nivel no se mantiene.

El USD/JPY ganó casi 100 pips apoyado por el aumento de los rendimientos estadounidenses el miércoles y parece haber entrado en una fase de consolidación por debajo de 115.00 temprano el jueves.

El Bitcoin subió bruscamente como reacción inicial a la declaración de política monetaria de la Fed, pero no logró conservar su impulso de recuperación. El BTC cae casi un 2% en el día en 36.000$ al inicio de la sesión europea. El Ethereum está perdiendo más de 2% cerca de 2.400$ después de cerrar los dos días anteriores plano.