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Lo que debes saber el jueves 27 de enero:

El dólar finalizó el miércoles firmemente al alza en el tablero de divisas, luego de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU.

Como se anticipó ampliamente, las tasas y la reducción se mantuvieron sin cambios, aunque la declaración indica que "el Comité espera que pronto sea apropiado elevar el rango objetivo para la tasa de fondos federales". Antes del evento, la mayoría de los participantes del mercado descontaron una subida de tipos en marzo. No hubo menciones al balance general, pero el mercado no las esperaba.

 La conferencia de prensa del jefe Jerome Powell fue una mezcla, ya que expresó su preocupación por la ola actual de coronavirus y su potencial para dañar la economía, pero también dijo que espera que la inflación disminuya en el transcurso del año. Agregó que la ruta de aumento de tasas dependería de los datos entrantes y señaló que es "imposible" de predecir, aunque también señaló que hay mucho espacio para aumentar las tasas.

El oro estuvo entre los de peor desempeño, perdiendo aproximadamente 30.00$ por onza troy. El metal brillante cerró en 1.816$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo lograron retener las ganancias, con el WTI retrocediendo desde un máximo diario de 87.92$ para terminar el día en alrededor de 86.50$ por barril.

EUR/USD cotiza alrededor de 1.1240, mientras que GBPUSD ronda los 1.3460. El par AUD/USD se acerca al mínimo semanal en 0.7089, mientras que USDCAD se encuentra actualmente en 1.2670. El par USD/JPY cotiza en 114.60.

Las acciones recortaron las ganancias iniciales y se tornaron rojas, con el DJIA cayendo 154 puntos después de haber subido unos 400 puntos antes del evento.

Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. se dispararon con la noticia, y el bono del Tesoro a 10 años alcanzó un máximo de 1.857%.

• El S&P 500 enfrentó una fuerte resistencia en la DMA de 200 seguido de una fuerte caída acercándose a los mínimos diarios del 25 de enero en 4287.
• El S&P 500 se desploma casi un 1% durante la sesión americana.
• Perspectiva técnica del S&P 500: Sesgo a la baja, ya que no logró recuperar la DMA de 200 días.

Después de que la Reserva Federal anunciara que mantendría las tasas de fondos federales (FFR) sin cambios en el rango de 0 a 0.25% y señaló que subiría las tasas "pronto", el S&P 500 se desploma un 1.09%. En el momento de escribir este artículo, el S&P 500 se sitúa en 4.313,83.

Pronóstico de precios del S&P 500: Perspectiva técnica

Desde la perspectiva del análisis técnico, el S&P 500 no logró recuperar la DMA de 200, que se encuentra en 4432,65, mirando el mínimo del ciclo del 24 de enero en 4222,62, que fue el mínimo de la corrección del 12% que comenzó el 4 de enero.

Dicho esto, la perspectiva del S&P 500 tiene un sesgo bajista, impulsada en parte por el aumento del rendimiento del Tesoro a 10 años de los bonos del Tesoro de EE. UU. hasta el 1.84 %.

El primer nivel de soporte del S&P 500 sería el mencionado mínimo del 24 de enero en 4.222,62. Una ruptura de este último expondría el mínimo diario del 18 de junio de 2021, que previamente probó el promedio móvil de 50 días (DMA) en 4.164,40, seguido del mínimo diario del 19 de mayo de 2021 en 4.061,41.

Al alza, la primera resistencia del S&P 500 sería de 4453,23, seguida del 23 de septiembre de 2021, un máximo diario de 4465,40. Una ruptura por encima de ese nivel expondría el 100-DMA en 4,570.04.

Niveles técnicos adicionales

En su habitual conferencia de prensa posterior a la reunión de la Fed, el presidente de la entidad, Jerome Powell, dijo el miércoles que el FOMC está "dispuesto" a subir las tasas de interés en la reunión de marzo.

Declaraciones destacadas:

En su conferencia de prensa posterior al anuncio de la política monetaria, el Presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el miércoles que, con una inflación elevada y un mercado laboral fuerte, la Fed continuará adaptando la política.

Declaraciones destacadas

La Reserva Federal de Estados Unidos ha decidido en su primera reunión de política monetaria de 2022 dejar su tasa de interés sin cambios en el rango del 0% al 0.25%, tal como se esperaba. La entidad no varía sus tipos desde marzo de 2020.

En su comunicado, el FOMC apuntó que pronto será conveniente subir los tipos.

Comunicado del FOMC

Los indicadores de actividad económica y empleo han seguido fortaleciéndose. Los sectores más afectados por la pandemia han mejorado en los últimos meses, pero se están viendo afectados por el fuerte aumento reciente de casos de COVID-19. La creación de puestos de trabajo ha sido sólida en los últimos meses y la tasa de desempleo ha disminuido sustancialmente. Los desequilibrios de oferta y demanda relacionados con la pandemia y la reapertura de la economía han seguido contribuyendo a niveles elevados de inflación. Las condiciones financieras generales siguen siendo acomodaticias, en parte como reflejo de las medidas de política para apoyar la economía y el flujo de crédito a los hogares y empresas estadounidenses.

El rumbo de la economía sigue dependiendo del curso del virus. Se espera que el progreso en las vacunas y la relajación de las restricciones de suministro respalden ganancias continuas en la actividad económica y el empleo, así como una reducción de la inflación. Persisten los riesgos para las perspectivas económicas, incluso de nuevas variantes del virus.

El Comité busca lograr el máximo empleo y una inflación a una tasa del 2% a largo plazo. En apoyo de estos objetivos, el Comité decidió mantener el rango objetivo para la tasa de fondos federales entre el 0 y 0.25%. Con una inflación muy por encima del 2% y un mercado laboral fuerte, el Comité espera que pronto sea apropiado elevar el rango objetivo para la tasa de fondos federales. La Comisión decidió seguir reduciendo el ritmo mensual de sus compras netas de activos, culminándolas a principios de marzo. A partir de febrero, el Comité aumentará sus tenencias de valores del Tesoro en al menos 20 mil millones por mes y de valores respaldados por hipotecas de agencias en al menos 10 mil millones por mes. Las compras y tenencias de valores en curso de la Reserva Federal seguirán fomentando el buen funcionamiento del mercado y las condiciones financieras acomodaticias, apoyando así el flujo de crédito a los hogares y las empresas.

Al evaluar la postura apropiada de la política monetaria, el Comité continuará monitoreando las implicaciones de la información entrante para el panorama económico. El Comité estaría preparado para ajustar la postura de la política monetaria según corresponda si surgen riesgos que podrían impedir el logro de los objetivos del Comité. Las evaluaciones del Comité tendrán en cuenta una amplia gama de información, incluidas lecturas sobre salud pública, condiciones del mercado laboral, presiones inflacionarias y expectativas de inflación, y desarrollos financieros e internacionales.

Votaron a favor de esta acción de política monetaria Jerome H. Powell, Presidente; John C. Williams, Vicepresidente; Michelle W. Bowman; Lael Brainard; James Bullard; Esther L. George; Patricio Harker; Loretta J. Mester; y Christopher J. Waller. Patrick Harker votó como miembro suplente en esta reunión.

En su conferencia de prensa posterior al anuncio de política del Banco de Canadá del miércoles, el gobernador Tiff Macklem dijo que las tasas de interés tendrán que subir para contrarrestar la inflación. Los canadienses deberían esperar una trayectoria ascendente de las tasas de interés, dado que el BoC está comprometido a llevar la inflación de vuelta a la meta.

Declaraciones destacadas:

Las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos crecieron un 11.9% durante el mes de diciembre, superando el incremento del 11.7% de noviembre (cifra revisada a la baja desde el 12.4%). Este es el segundo mes consecutivo de subida, registrando el mayor aumento visto desde julio de 2020.

En total, el número de viviendas nuevas ascendió a 811.000 desde kas 725.000 previas, superando las 760.000 previstas por el mercado.

• El WTI alcanzó máximos de la semana por encima de 87.00$ el miércoles en medio de una recuperación del apetito por el riesgo y preocupaciones geopolíticas en curso.
• Más adelante, los comerciantes de petróleo estarán atentos a los inventarios oficiales de EE.UU., la reunión de política de la Fed, los titulares de la OPEP+ y otras actualizaciones geopolíticas.

Los futuros del WTI del mes anterior alcanzaron nuevos máximos de la semana por encima del nivel 87.00$ el miércoles, ya que una amplia recuperación del apetito por el riesgo combinada con preocupaciones geopolíticas y de suministro de la OPEP+ en curso apuntalaron la acción del precio. El WTI ahora subió un 4.50$ o más de un 5.0% desde los mínimos del lunes cerca de 82.00$ por barril y más temprano en la sesión, cuando los precios superaron el nivel 87.00$, operó por debajo de los máximos de varios años de la semana pasada en 87.90$ por barril. Actualmente se encuentra en 86.00$, subiendo un 1.0$ en el día.

“La ansiedad por las posibles interrupciones en el suministro en Oriente Medio y Rusia está proporcionando forraje alcista para el mercado petrolero”, dijo un analista. “La caída del mercado es limitada debido al aumento de las tensiones entre Rusia y Ucrania y la amenaza a la infraestructura en los Emiratos Árabes Unidos”, dijo otro. Para dar contexto, las tensiones en Europa del Este se han intensificado esta semana a medida que Rusia continúa acumulando tropas cerca de la frontera con Ucrania y la OTAN se ha movido para reforzar su presencia militar en Europa del Este. Algunos países (como el Reino Unido) han estado proporcionando armas a Ucrania y la mayoría de las naciones de la OTAN/UE están amenazando con duras sanciones económicas si Rusia invade Ucrania.

Algunos estrategas del petróleo han sugerido que, en el peor de los casos, en el que Rusia invadiera y las potencias occidentales tomaran medidas para separar la economía rusa del mercado global, las sanciones a las exportaciones de energía de Rusia podrían hacer que los precios del petróleo superen los 100$ por barril. Mientras tanto, las tensiones entre la coalición (suní) liderada por Arabia Saudita y los grupos regionales de milicias (chiítas) respaldados por Irán se han intensificado en las últimas semanas, y los hutíes respaldados por Irán en Yemen aumentaron recientemente los ataques contra la infraestructura petrolera en los Emiratos Árabes Unidos. La geopolítica seguirá siendo un factor clave de los precios del petróleo en los próximos días, aunque los comerciantes de petróleo harían bien en observar cómo el anuncio de política de la Fed del miércoles afecta el amplio apetito por el riesgo para cualquier seguimiento de los precios del petróleo.

También vale la pena prestar atención a los titulares de la OPEP+, ya que las últimas fuentes sugieren (como se esperaba) que el cártel se apegará a sus planes de aumentar la producción en otros 400.000 barriles por día en marzo. El tema más importante para los mercados petroleros en este momento es si los productores más pequeños de la OPEP+ pueden realmente mantenerse al día con estos aumentos de producción, lo que no ha sido el caso en los últimos meses. Los comerciantes de petróleo también deben estar atentos a las últimas cifras oficiales semanales de inventario de petróleo crudo de la EIA de EE. UU. a las 15:30 GMT. El informe de inventario API privado semanal mostró un sorteo ligeramente mayor de lo esperado de 0.9 millones de barriles.

Niveles técnicos

• El DXY mantiene el interés de compra sin cambios cerca de 96.00.
• Los rendimientos de EE.UU. se mantienen atentos antes del evento del FOMC.
• El consenso espera que el mensaje de la Fed sea más agresivo.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el dólar frente a un conjunto de sus principales rivales, extiende el optimismo semanal alrededor de la zona de 96.00 antes de la reunión del FOMC a mediados de semana.

Índice del dólar estadounidense: Atento con la reacción de "vender el hecho"

El índice mantiene el repunte desde los mínimos de 2022 (14 de enero) en su lugar, esta vez ayudado por el leve repunte de los rendimientos de EE.UU. y sostenido aún más por la escalada de las tensiones geopolíticas.

De hecho, el fuerte avance reciente del dólar estuvo acompañado por una creciente especulación sobre el despegue de la Fed en marzo junto con un intenso movimiento alcista en los rendimientos estadounidenses. Sin embargo, gran parte de los próximos pasos de la Fed parecen estar descontados y, por lo tanto, esto podría provocar un movimiento correctivo en caso de que el Comité (o Powell) no logre sorprender a los inversores más tarde el miércoles.

En la agenda económica, las solicitudes de hipotecas de MBA se contrajeron un 7.1% en la semana hasta el 21 de enero, mientras que las cifras avanzadas de la balanza comercial mostraron que se espera que el déficit se amplíe a $101 mil millones en diciembre.

Lo siguiente en el calendario de EE.UU. serán las ventas de casas nuevas de diciembre junto con el informe semanal de la EIA sobre las reservas de petróleo crudo de EE.UU.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está ganando un 0.10% en 96.05 y una ruptura por encima de 96.27 (máximo semanal del 27 de enero) abriría la puerta a 96.46 (máximo del 4 de enero de 2022) y finalmente a 96,93 (máximo del 24 de noviembre de 2021). Por otro lado, la siguiente barrera a la baja emerge en 94.89 (SMA de 100 días), seguida de 94,62 (mínimo del 14 de enero de 2022) y luego de 93.27 (mínimo mensual del 28 de octubre de 2021).

En su informe económico anual recientemente publicado, el Ministerio de Economía de Alemania indicó que redujeron la previsión de crecimiento del PIB para 2022 a 3.6% desde la estimación de octubre de 4.1%, según informó Reuters.

"El gobierno alemán espera que el crecimiento del PIB de 2022 sea impulsado únicamente por la demanda interna, las inversiones locales", dice el reporte. En el mismo gobierno alemán afirma que espera que la inflación de los precios al consumidor se acelere al 3.3% en 2022 desde el 3.1% de 2021. 

Esperan las autoridades alemanas según se desprende del reporte, mayores demandas salariales en 2022, pero no ve señales de un espiral precios-salariales por ahora.

Gediminas Simkus, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y gobernadora del Banco Central de Lituania, ha avertido el miércoles que la economía europea podría enfrentarse a una "enorme" pérdida económica si las tensiones aumentan aún más entre Rusia y Ucrania, según informa Bloomberg.

Comentarios destacados

• El índice DXY añade pequeñas ganancias al avance del martes po encima de la barrera de 96.00.
• Los rendimientos estadounidenses tuvieron un desempeño mixto el martes.
• La decisión del FOMC será el evento más destacado en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende la recuperación semanal por encima del nivel de 96.00 en medio del tono mixto en los rendimientos estadounidenses y la alternancia de las tendencias de apetito por el riesgo.

Índice DXY sigue centrado en la Fed

El índice DXY extiende sus ganancias por tercer día consecutivo el miércoles, aunque la postura alcista actual en el dólar parece tener un sólido obstáculo cerca de la región de 96.30, en máximos semanales establecidos el 25 de enero.

El impulso positivo del dólar se produce en medio de un desempeño mixto de los rendimientos de los bonos estadounidenses, donde el extremo corto de la curva busca extender el rebote mientras la parte central y la parte final de la curva buscan consolidarse.

Mientras tanto, se espera que el índice DXY se mueva dentro de un rango a la luz de la reunión del FOMC que se celebrará durante la sesión americana. A pesar de que la Fed descarta en gran medida un movimiento sobre las tasas, los inversores esperan que el Comité emita un mensaje optimista y señale el inicio de la fase de normalización tan pronto como en la reunión de marzo. Además, los participantes en el mercado seguirán de cerca cualquier mención con respecto a la disminución del balance.

En el calendario estadounidense y aparte de la reunión del FOMC, el MBA publicará su informe semanal sobre las solicitudes hipotecarias, seguido por los datos de la balanza comercial avanzada de bienes y las ventas de casas nuevas de diciembre.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.08% en el día, cotizando en 96.03. Una ruptura por encima de 96.27 (máximo del 25 de enero), abriría la puerta a 96.46 (máximo del 4 de enero) y a 96.93 (máximo del 24 de noviembre). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.41 (mínimo del 20 de enero), seguido de 94.92 (SMA de 100 días) y 94.62 (mínimo del 14 de enero).

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 26 de enero:

El dólar estadounidense capitalizó el martes los flujos monetarios de refugio seguro y el índice DXY alcanzó su nivel más alto en más de dos semanas en 96.27. Con los principales índices de Wall Street repuntando modestamente desde mínimos diarios antes del cierre, el índice DXY retrocedió y parece haber entrado en modo de consolidación a primera hora del miércoles. La Reserva Federal de Estados Unidos anunciará su decisión de política monetaria más tarde en el día. La balanza comercial de mercancías de diciembre y las ventas de casas nuevas también aparecerán en el calendario económico estadounidense. El Banco de Canadá publicará su informe de política monetaria después de concluir su reunión de enero.

Se espera ampliamente que la Fed deje su tasa de política monetaria sin cambios en enero. Los inversores esperan que las autoridades del FOMC señalen que habrá una subida de tasas de 25 puntos básicos en marzo. Es probable que se pregunte al presidente del FOMC, Jerome Powell, sobre el momento de la reducción del balance, la posibilidad de un aumento de la tasa de 50 puntos básicos en marzo y el número de posibles subidas de tipos hasta finales de año. Los comentarios de Powell sobre las perspectivas de inflación también serán observados de cerca por los participantes del mercado.

Ver: Previa de la Fed: Tres formas en que Powell podría ser más pesimista de lo que piensan los mercados, asestando un golpe al dólar

Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.8% y un 2.1% al inicio de la sesión europea, lo que apunta a un cambio positivo en el sentimiento del mercado. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia sigue fluctuando entre el 1.75% y el 1.80%.

El EUR/USD cayó a su nivel más bajo en un mes en 1.1260 el martes antes de recuperarse a 1.1300. El par se mueve de forma lateral alrededor de ese nivel el miércoles.

El GBP/USD logró recuperar una pequeña porción de sus pérdidas semanales el martes y se mantiene relativamente tranquilo alrededor de 1.3500 el miércoles.

El oro subió a su nivel más alto en más de dos meses en 1.854$ el martes. El sentimiento de aversión al riesgo en el mercado sigue ayudando al metal amarillo a encontrar demanda, pero la fortaleza generalizada del dólar podría limitar la subida de XAU/USD por el momento.

Ver: Vista Previa de la reunión de la Fed de enero: Tres posibles escenarios para el oro

El USD/CAD retrocedió a la región de 1.2600 mientras los mercados se preparan para la decisión del Banco de Canadá sobre las tasas. Aunque se espera que el BoC deje la tasa de política monetaria sin cambios en el 0.25%, las calientes cifras de inflación en enero podrían abrir la puerta a un movimiento optimista en la política monetaria.

Ver: Previsión sobe la decisión de tasas del Banco de Canadá: Una subida del 0.25% no sería una sorpresa

El USD/JPY fluctúa en un rango estrecho alrededor de 114.00 a mitad de semana. Los datos de Japón mostraron el miércoles que el índice económico líder en noviembre mejoró a 103.2 desde 101.5, pero esta lectura fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

El Bitcoin está luchando para encontrar una dirección después de la fuerte caída del lunes y continúa negociando alrededor de 37.000$. El Ethereum está esperando el próximo catalizador mientras permanece relativamente tranquilo alrededor de 2.500$.