Noticias de mercados

• El USD/CAD reanudó su tendencia alcista una vez que recuperó el máximo diario del 1 de febrero en 1.3379.
• Análisis del precio del USD/CAD: Un cierre diario por encima de 1.3400 exacerbará una recuperación hacia 1.3500. De lo contrario, se espera una mayor caída.

El USD/CAD sube en la sesión norteamericana tras tocar un mínimo diario en 1.,3311 antes de la apertura de Wall Street. No obstante, el sólido informe de empleo de EE.UU. reforzó al dólar, la divisa más fuerte en el mercado de divisas. En el momento de escribir estas líneas, el par USD/CAD opera en 1.3402.

Análisis del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista técnico, el USD/CAD sigue teniendo un sesgo neutral alcista, aunque recuperó algunos niveles de resistencia tras poner a prueba la Media móvil exponencial (EMA) de 200 días hace un par de días. En su camino hacia el norte, el par USD/CAD conquistó una línea de tendencia de soporte alcista que se rompió el 31 de enero, lo que significa que la tendencia alcista podría reanudarse en breve.

Por lo tanto, la próxima resistencia del USD/CAD sería la EMA de 50 días en 1.3443. Romper por encima, y el par USD/CAD recuperaría el máximo diario del 31 de enero en 1.3471, seguido de 1.3500.

Como escenario alternativo, el primer soporte del USD/CAD sería 1.3400 Una vez superado, el USD/CAD podría probar la EMA de 20 días en 1.3388, seguido de una línea de tendencia bajista que se convirtió en soporte en 1.3355-65, y luego el nivel psicológico de 1.3300.

Niveles técnicos clave para el USD/CAD

• La libra esterlina no opone resistencia a los alentadores datos económicos de Estados Unidos.
• Los datos sobre el empleo y la actividad de los servicios en EE.UU. mostraron que la economía estadounidense se mantiene sólida a pesar del ciclo de endurecimiento de la Reserva Federal.
• Para la semana que viene, los operadores del GBP/USD estarán atentos al PIB británico y a las declaraciones de la Fed estadounidense.

El GBP/USD cayó en picado y amplió sus pérdidas más allá de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 y 200 días el viernes después de un informe de empleo sorprendentemente fuerte de los Estados Unidos (EE.UU.) que aumentó las especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) podría volver a subir las tasas por encima de la señal de 25 puntos básicos (pb) del miércoles. En el momento de escribir estas líneas, el par GBP/USD negocia en 1.2060 tras alcanzar un máximo diario de 1.2265.

GBP/USD se desplomó tras los datos económicos positivos de EE.UU., que justifican un mayor ajuste de la Fed

El sentimiento de los inversores se deterioró tras la publicación del informe de nóminas no agrícolas de enero. Los datos mostraron que la economía añadió 517.000 nuevos puestos de trabajo frente a los 200.000 estimados; en consecuencia, la Tasa de Desempleo cayó del 3.5% al 3.4%. Además, los datos de diciembre se revisaron al alza, lo que significa que la Reserva Federal de EE.UU. todavía tiene camino por recorrer para frenar la inflación obstinadamente alta hacia el objetivo del 2%.

Tras los datos, el par GBP/USD se desplomó desde sus máximos diarios en 1.2260 y cayó 200 puntos hacia la zona de 1.2060. Mientras tanto, el Índice del Dólar, que mide el valor del billete verde frente a una cesta de seis divisas, alcanzó un nuevo máximo de tres semanas en 102.90, subiendo un 0.94%.

Más tarde, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) reveló que la actividad de la industria de servicios superó la zona de expansión, impulsada por los nuevos pedidos, mientras que los precios pagados se moderaron. El PMI no manufacturero del ISM subió un 55.2 el mes pasado, frente al 49.2 de diciembre y por encima del 50,4 previsto por los analistas.

Antes, en la sesión europea, el PMI de servicios S&P Global/CIPS del Reino Unido tuvo su peor mes en dos años, al caer a 48.7, frente a los 49.9 de diciembre, su nivel más bajo desde enero de 2021. Por lo tanto, el PMI compuesto de S&P, que combina datos de manufactura y servicios, se desplomó a 48.5 en enero desde los 49.0 del mes pasado.

¿Qué hay que tener en cuenta?

El calendario económico del Reino Unido de la próxima semana incluirá las audiencias del Informe de Política Monetaria y el Producto Interior Bruto (PIB) intermensual y trimestral. Por otro lado, la agenda económica estadounidense incluirá las comparecencias de Jerome Powell y John C. Williams, de la Reserva Federal de Nueva York. Además, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y el sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan (UM) arrojarán algo de luz sobre la situación de la economía estadounidense.

GBP/USD Niveles técnicos clave

El preciodel oro cae con fuerza tras el sólido informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. de enero. Según informan los estrategas de TD Securities, una ruptura por debajo de 1.880$ agravaría las pérdidas.

Los precios de los recortes de tasas han revertido notablemente las ganancias semanales

"Los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) están dando un vuelco a las tendencias recientes. Los precios de los recortes de tasas han revertido notablemente las ganancias semanales, añadiendo más soporte al dólar y golpeando los precios del Oro en el proceso".

"Es poco probable que los seguidores de tendencias de los CTA se sumen a los flujos bajistas hasta que los precios rompan el rango de los 1.880$, lo que sugiere que el metal amarillo seguirá tomando ejemplo del dólar amplio por el momento."

Los datos publicados el viernes por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. mostraron que las nóminas no agrícolas aumentaron en 517.000 puestos en enero, muy por encima del consenso del mercado. Las cifras provocaron una recuperación del dólar estadounidense. Los analistas de Wells Fargo señalan que aún quedan muchos datos económicos adicionales de aquí a la reunión de marzo del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), incluido otro informe sobre el empleo y dos informes más sobre el IPC, pero sostienen que incluso después de tener en cuenta el efecto estacional favorecedor de las nóminas de enero, el informe aboga por que la Fed mantenga una postura de línea dura.

Declaraciones destacadas:

"Los factores de ajuste estacional parecen haber halagado el titular, ya que los despidos posteriores a las vacaciones, menores de lo habitual, reforzaron las cifras de las nóminas. Pero el número inusualmente bajo de despidos que se tradujo en un aumento tan fuerte de los datos principales es indicativo de lo que sigue siendo un mercado laboral increíblemente fuerte, y otros detalles del informe de hoy subrayaron esta fortaleza."

"Las revisiones de referencia aumentaron el nivel de empleo en los dos últimos años y mostraron un mayor impulso de la contratación de cara a 2023. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo cayó al 3.4%, la lectura más baja desde 1969. El crecimiento de las ganancias medias por hora se mantuvo sólido y registró una tasa anualizada del 4,6% en los últimos tres meses."

"Sospechamos que los miembros del FOMC serán cautelosos a la hora de leer demasiado en la magnitud de la ganancia de la nómina de enero, pero el firme ritmo de crecimiento de las ganancias promedio por hora y un mínimo de 53 años en la tasa de desempleo deberían mantener una subida de tasas de 25 puntos básicos en el FOMC del 22 de marzo como caso base y otro posible aumento en mayo en juego."

• El dólar estadounidense se dispara tras las NFP.
• El ISM de EE.UU. arroja datos más favorables.
• La plata cae más de un 3% el viernes; un 8% desde el máximo del jueves.

Los metales amplían la venta masiva tras el informe oficial de empleo de EE.UU.. La plata toca nuevos mínimos mensuales cerca de los 22.50$ y vive su peor día en meses.

Mercado laboral fuerte, el sector servicios vuelve a expandirse

Los datos económicos estadounidenses publicados el viernes superaron las expectativas, reflejando la fortaleza del mercado laboral y la mejora de la actividad del sector servicios. Las cifras impulsaron al dólar y a los rendimientos de los bonos del Tesoro. Wall Street se mueve sin una dirección clara.

Los datos publicados el viernes por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostraron que las nóminas no agrícolas aumentaron en 517.000 en enero, significativamente por encima de las expectativas del mercado de 185.000. Las cifras de noviembre y diciembre se revisaron al alza. La tasa de desempleo descendió de forma inesperada al 3.4%.

Otra publicación más reciente reveló que la actividad económica en el sector servicios entró en territorio de expansión en enero, con un aumento del PMI de servicios ISM de 49.2 en diciembre a 55.2, superando las expectativas del mercado de 50.4. Además, el índice de precios pagados bajó ligeramente de 68.1 a 67.8, por encima del consenso de 65.5.

Tras los datos del ISM, la plata alcanzó un nuevo mínimo en 22,47$, el nivel más bajo desde el 7 de diciembre. A medida que se acerca el final de la semana, el par XAG/USD intenta recortar pérdidas y cotiza a 22.65$, un 3.40% menos en el día. Desde el máximo del jueves ha caído un 8%.

El aspecto técnico añadió presión al XAG/USD y por el momento sugiere que es probable que se produzcan más pérdidas. El precio está rompiendo un rango de consolidación después de ser rechazado de nuevo desde por encima de 24.00$.

El soporte provisional se sitúa en torno a los 22.50$, y por debajo se encuentra la fuerte barrera en torno a los 22.00$. Una recuperación por encima de 23.00$ podría aliviar la presión bajista.

XAG/USD gráfico diario

Niveles técnicos

• El WTI terminará la semana con pérdidas superiores al 2%.
• Factores como los sólidos datos de empleo en EE.UU. y el embargo de la UE a los productos rusos relacionados con el petróleo apuntalan al WTI.
• Análisis Técnico del WTI: A corto plazo se inclina al alza y podría probar los 80.00$.

El petróleo crudo estadounidense de referencia, conocido como Western Texas Intermediate (WTI)., subió tras la publicación de un sólido informe sobre el empleo en Estados Unidos (EE.UU.), aunque los precios siguen encaminados a una pérdida semanal. En el momento de escribir estas líneas, el WTI opera en 77.85$ por barril.

El WTI amplió sus ganancias el viernes debido a un sorprendente informe del Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) que mostró que en enero la economía creó 517.000 puestos de trabajo, superando los 200.000 esperados. Como resultado, la Tasa de desempleo bajó del 3.5% al 3.4%, y las cifras del mes anterior se revisaron al alza.

Mientras tanto, el embargo europeo de petróleo a los productos refinados rusos, que comenzaría el 5 de febrero, está en el punto de mira de los operadores petroleros. Las autoridades rusas comentaron que la prohibición de la UE podría provocar un mayor desequilibrio en los mercados mundiales de la energía.

Mientras tanto, según los analistas de ANZ, la reapertura de China ha sido testigo de un fuerte aumento del tráfico en sus 15 mayores ciudades tras las vacaciones del año nuevo lunar.

Dicho esto, el WTI podría seguir recortando parte de sus pérdidas semanales, ya que los inversores están atentos a la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días en 78.47$. Una vez rota, podría abrir la puerta a nuevas subidas.

Análisis Técnico del WTI

El gráfico diario del WTI muestra al petróleo formando un patrón alcista de velas envolventes tras rebotar desde mínimos de tres semanas atrás. Si bien el patrón de dos velas es alcista, el WTI aún debe superar niveles esenciales de resistencia alcista. La primera resistencia del WTI sería la EMA de 20 días en 78.42$, seguida de la EMA de 50 días en 79.19$, que, una vez superada, podría allanar el camino hacia los 80.00$ por barril.

• El índice repunta tras otro sólido dato de las NFP.
• El mercado laboral estadounidense no muestra signos de debilidad hasta el momento.
• La economía estadounidense añadió muchos más puestos de trabajo de lo previsto.

El dólar se suma al optimismo observado en la segunda mitad de la semana y hace que el índice del USD (DXY) suba a nuevos máximos de tres semanas en 102.90 tras las cifras del PMI de servicios de ISM.

DXY en máximos de tres semanas

El índice siguió subiendo y coqueteó con la zona de máximos recientes, en torno a 102.60, poco después de que los mercados de trabajo de EE.UU. volvieran a publicar otros datos estelares. Sin embargo, tras los datos del PMI de servicios de ISM alcanzó nuevos máximos de 3 semanas. 

La economía estadounidense casi triplicó la creación de empleo prevista en enero, con 517.000 puestos de trabajo frente a los 185.000 estimados, mientras que la tasa de desempleo retrocedió inesperadamente hasta el 3.4%. Otros resultados positivos fueron el aumento anual del 4,4% de las Ganancias Medias por Hora.

El índice PMI de servicios de ISM se ha incrementado seis puntos en enero, subiendo a 55.2 frente a los 49.2 de diciembre (cifra revisada a la baja desde 49.6). La cifra mejora las expectativas del mercado, que esperaba un incremento a 50.4.Tras la evolución de los precios del viernes, el dólar sigue en camino de cerrar la primera semana con ganancias después de tres retrocesos consecutivos.

Niveles técnicos

El índice PMI de servicios de ISM se ha incrementado seis puntos en enero, subiendo a 55.2 frente a los 49.2 de diciembre (cifra revisada a la baja desde 49.6). La cifra mejora las expectativas del mercado, que esperaba un incremento a 50.4.

El componente de empleo del indicador ha aumentado seis décimas, llegando a 50 desde 49.4, aunque se sitúa por debajo de las expectativas de 50.5.

El índice de precios pagados ha descendido a 67.8 desde 68.1, aunque mejora los 65.5 estimados. Este es su nivel más bajo desde enero de 2021.

Finalmente, el índice de nuevos pedidos se ha disparado más de 15 puntos, elevándose a 60.4 desde 45.2, mejorando los 57.6 estimados por el consenso. El indicador alcanza su mejor nivel desde septiembre.

Reacción Dólar

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a los buenos datos del sector servicios con una subida de 25 pips que le ha llevado a máximos de 16 días en 102.89. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 102.87, ganando un 1.11% diario.

• Economía de EE.UU. crea 517.000 puestos de trabajo en enero, muy por encima de lo esperado.
• El dólar se dispara y los rendimientos de bonos del Tesoro saltan.
• El oro acelera a la baja, extendiendo las pérdidas del jueves.

El oro cayó en forma brusca tras los datos del mercado laboral de EE.UU., perdiendo más de 20$ en pocos minutos. El XAU/USD está en mínimos en tres semanas en torno a 1882$.

Otra jornada negativa para los metales

El dato de empleo superó ampliamente las expectativas lo que generó una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El del bono a 10 años pasó de 3.40% a 3.51%, mientras que el de dos año de 4.10% a 4.24%. El dólar se disparó en todos los frentes.

Las cifras económicas mostró que la economía creó en enero 517.000 puestos de trabajo muy por encima del consenso del mercado, que era por 187.000. La tasa de desempleo cayó a mínimos históricos a 3.4%.

El oro venía dañado tras la reversión del jueves, luego de caer desde niveles cercanos a 1960$ a $1920$. El viernes no solo está confirmándose por debajo de 1920$, sino que ya perdió el soporte de 1900$ y ahora parece ir por 1880$. El XAU/USD necesita recuperar 1900$ para aliviar la presión bajista. El siguiente soporte fuerte se ve en 1865$.

La plata se vio arrastrada por el oro y cayó también en forma dramática. El XAG/USD pierde más del 3% y está en 22.70$, en mínimos desde mediados de diciembre. El jueves había tocado niveles no vistos desde abril del año pasado sobre 24.50$.

Niveles técnicos

• El USD/JPY repunta alrededor de 185puntos en reacción a los datos de empleo estadounidenses, en su mayoría optimistas.
• La economía estadounidense añadió 517.000 nuevos puestos de trabajo en enero y la tasa de desempleo cayó hasta el 3.4%.
• Un tono de riesgo más débil, las expectativas del BOJ de línea agresiva podrían dar soporte al JPY y limitar las ganancias.

El USD/JPY ha reaccionado a los fuertes datos de empleo estadounidenses con una subida de más de 185 pips que lo ha llevado a máximos de dos días en 130.30. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 130.21, ganando un 1.14% diario.

De hecho, el dato principal de las NFP mostró que la economía estadounidense añadió 517.000 puestos de trabajo en enero, superando incluso las estimaciones más optimistas. Además, la tasa de desempleo bajó inesperadamente al 3.4% durante el mes informado desde el 3.5% de diciembre. Los datos apuntan además a la fortaleza subyacente del mercado laboral estadounidense, que debería permitir a la Fed mantener su postura de línea agresiva. Esto, a su vez, impulsa fuertemente al dólar estadounidense y se considera un factor clave detrás de la fuerte recuperación del par USD/JPY de alrededor de 150 puntos en la última hora.

Dicho esto, una combinación de factores presta cierto soporte al yen japonés (JPY) y no logra ayudar a los precios al contado a aprovechar el impulso más allá de la SMA de 200 horas. La disminución de las probabilidades de una inminente pausa en el ciclo de subidas de tasas de la Fed afecta el sentimiento de riesgo global, lo que se evidencia en un tono más débil en los mercados de acciones. Esto, junto con las especulaciones de que la alta inflación puede invitar a una postura más dura por parte del Banco de Japón (BOJ) a finales de este año, apuntala el refugio seguro del JPY y mantiene un límite a las ganancias adicionales para el par USD/JPY.

Por lo tanto, sería prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de seguimiento antes de posicionarse para una extensión del movimiento positivo intradía. Sin embargo, el par USD/JPY, por ahora, parece haber borrado sus modestas pérdidas semanales y permanece a merced de la dinámica de precios del USD.

Niveles técnicos USD/JPY

• Nóminas no Agrícolas se incrementan en enero en 517.000 superando las 185.000 esperados.
• Tasa de desempleo cae a 3.4%, desde 3.5%.
• El dólar sube a lo largo del mercado tras datos de empleo de EE.UU.

El reporte de empleo de enero mostró números por encima de lo esperado en cuanto a los empleos y debajo de las expectativas en los ingresos. Las Nóminas no Agrícolas se dispararon en forma inesperada, teniendo el mejor mes desde julio de 2022.

Las Nóminas no Agrícolas subieron en 517.000 en enero muy por encima de los 185.000 del consenso del mercado. Los datos de diciembre se revisaron al alza desde 223.000 a 260.000 y los de noviembre de 256.000 a 290.000.

La tasa de desempleo, que se esperaba se incrementara desde 3.5% a 3.6%, bajó a 3.4%. Esto pese a que la tasa de participación laboral se incrementó desde 62.3% a 62.4%. 

En lo que respecta a los ingresos, estos subieron a un ritmo anual del 4.4%, por debajo del 4.9% esperado.

El dólar subió a lo largo del mercado, marcando nuevos máximo tras los datos. El EUR/USD quebró por debajo de 1.0900 y el USD/JPY salgó sobre 129.00.

Más adelante el viernes se publicarán datos del sector de servicios con la lectura final del PMI S&P Global (14:45 GMT) y el ISM de servicios (15:00 GMT).

El precio del oro superó los 1.950$ ¡tras la reunión de la Fed. Los economistas del Commerzbank prevén que el metal amarillo ceda parte de sus ganancias en las próximas semanas.

Escepticismo de los inversores en ETF

"Los inversores a corto plazo están valorando un próximo final del ciclo de subidas de tipos y recortes de tasas en un futuro próximo. No descartamos una corrección en las próximas semanas."

"En este sentido, compartimos la visión aún escéptica de los inversores en ETF".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 3 de febrero:

Llega el día de los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) y el final de una semana completa. El miércoles y el jueves se publicaron las decisiones de la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra, y ahora el NFP se convierte en la guinda de una semana repleta de acontecimientos. Es mucho para empacar, pero cuando se agregan las ganancias de Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Meta Platforms (META) y Alphabet (GOOGL), entonces fue una sobrecarga para la mente.

Hasta ahora no hemos encontrado una dirección fuerte. Nos hemos acercado. La Fed, el BCE y el Banco de Inglaterra se mostraron pesimistas, lo que provocó una bajada de los rendimientos mundiales y una subida de las acciones, pero el jueves por la noche se conocieron los malos resultados de Apple, Amazon y Alphabet, la empresa matriz de Google.

Es posible que el NFP no proporcione ningún catalizador necesario. Si son débiles, se avecina una recesión. Sí, unas tasas más bajos llegarían antes, pero una recesión volvería a centrar la atención en unos beneficios sólidos. Si los datos del NFP son sólidos, la atención volverá a centrarse en los rendimientos más altos. Necesitábamos el visto bueno de Apple al menos para que este rally ganara fuerza, pero ahora es probable que tropiece.

El dólar, por su parte, parece tener una base más sólida, ya que los principales bancos centrales se han mostrado más moderados. El índice del dólar DXY ha vuelto a 101.60, el petróleo ha bajado a 75.80$ y el oro también ha bajado a 1.915$.

Los mercados europeos cotizan mixtos: con el Eurostoxx plano, el FTSE sube un +0.5%, el CAC cae un -0.2% y el DAX un -0.5%.

Los futuros estadounidenses bajan: con el NASDAQ cayendo un -1.1%, el S&P 500 un -0.7% y el Dow Jones un -0.2%.

Principales noticias de Wall Street

Apple (AAPL): débiles resultados, cae un 3-4% antes de la apertura del mercado.

Amazon (AMZN): beneficios débiles, cae un 5% antes de la apertura del mercado.

Alphabet (GOOGL): beneficios débiles de nuevo, cae un 5% antes de la apertura del mercado.

Ford (F): ventas débiles, cae un 7% antes de la apertura del mercado.

Starbucks (SBUX): debilidad en China, no logra objetivos de beneficios y ventas, cae un 2-3% antes de la apertura del mercado.

Tesla (TSLA) vende 66.051 vehículos fabricados en China en enero, un 10% más al año, según la Asociación China de Turismos. La acción sube un 1%.

Nordstrom (JWN) sube tras la información del WSJ sobre la participación de Ryan Cohen.

Regeneron Pharma (REGN) supera los beneficios.

Aon (AON) supera los beneficios por acción, pero no los ingresos.

Cigna Healthcare (CI) supera en BPA, los ingresos están en línea con lo esperado pero las perspectivas caen por debajo de lo esperado.

Mejoras y rebajas

Fuente: WSJ.com

Datos económicos

• El DXY recorta parte de la suba reciente hacia la zona de 102.00.
• La visión negativa persiste mientras se mantiene por debajo de la línea de resistencia cerca de 102.30.

El impulso alcista del Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) flaqueó justo antes de la barrera clave de 102.00 antes de la publicación del reporte de empleo de EE.UU.

A corto plazo, se prevén nuevas pérdidas por debajo de la línea de resistencia de tres meses cerca de 102.30. Si el índice consigue superar esta zona, podría acelerar las ganancias hasta la media móvil simple (SMA) provisional de 55 días, hoy en 103.93.

Por debajo de esta línea, se espera que el dólar mantenga el sesgo bajista a corto plazo sin cambios y con el objetivo inmediato en el mínimo de 2023 en 100.80 (2 de febrero).

A más largo plazo, mientras se mantenga por debajo de la SMA de 200 días en 106.44, las perspectivas para el índice siguen siendo negativas.

DXY gráfico de día 

• El oro está bajo presión negativa tras reversión del jueves.
• Se viene el reporte de empleo de EE.UU. de enero.
• Datos estadounidenses serán claves en el muy corto plazo para el XAU/USD.

El oro está operando en la zona de 1.910$, donde están los mínimos del jueves y del viernes. El metal amarillo mantiene un sesgo negativo en el muy corto plazo, con la mirada puesta en lo que será el reporte de empleo de EE.UU.

El jueves, el XAU/USD pasó de operar en máximos en meses apenas por debajo de 1.960$, a caer hasta 1.909$, teniendo una de las peores jornadas en meses. Este fuerte retroceso generó un daño en el panorama técnico, que empeoró con el quiebre por debajo de 1.920$.

El siguiente soporte fuerte se encuentra el en área de 1900$, que de ceder podría favorece una aceleración bajista, con objetivo en el siguiente soporte en la zona de 1.882$. En la dirección contraria, de recuperar 1.920$, el panorama para los alcistas mejorará. La siguiente resistencia se encuentra en 1.935$ y luego en 1.950$. Un cierre semanal sobre 1.935$ habilitaría más subas en el corto plazo.

El mercado tiene la mirada puesta en el reporte de empleo de EE.UU. que se publicará a las 13:30 GMT. El consenso es que las nóminas no agrícolas aumentarán en 185.000 y que la tasa de desempleo pasará de 3.5% a 3.6%. Los ingresos se estima que hayan registrado una suba anual del 4.9%.

Este reporte puede tener un amplio impacto en el mercado. El dólar llega al reporte favorecido y recuperado de la caída que le siguió a la reunión de política monetaria de la Reserva Federal.  

Niveles técnicos

El Banco Central Europeo (BCE) ha realizado una encuesta entre expertos en previsión profesional (SPF) para el primer trimestre de 2023, cuyas principales conclusiones se exponen a continuación:

Una mayor presión a la baja en el USD/JPY podría volver a ver la región de 127.20 en el horizonte a corto plazo, señalan Lee Sue Ann, Economista de UOB Group, y Quek Ser Leang, Estratega de Mercados.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "Nuestra expectativa de una "mayor debilidad del USD/JPY" no se materializó, ya que cayó hasta 128.07 antes de rebotar. El USD/JPY parece haber entrado en una fase de consolidación y es probable que hoy cotice lateralmente, entre 128.20 y 129.20".

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma opinión que ayer (2 de febrero, USD/JPY en 128.40). Como hemos destacado, el riesgo para el USD/JPY se ha desplazado a la baja hacia 127.20. El riesgo a la baja está intacto mientras no se supere el nivel de "fuerte resistencia" en 129.90 (nivel sin cambios de ayer)."

El Banco de Inglaterra (BoE) subió su tasa de referencia 50 puntos básicos, hasta el 4%, pero suavizó notablemente su comunicado. La libra esterlina se vio sometida a una fuerte presión vendedora tras el acontecimiento. Los economistas de Commerzbank esperan una mayor debilidad del GBP.

El BoE señala que las subidas de tasas terminarán pronto

"Quedó claro que el BoE está bastante cerca del final de su ciclo de subidas de tasas".

"Da la impresión de que el BoE podría haber llegado a la ruptura de la comunicación un poco demasiado pronto, ya que la inflación está en dos dígitos, y aún habrá que ver si se relaja tan rápido después de todo. El mercado laboral parecía bastante robusto hasta ahora y la noticia de las huelgas señala que el riesgo de subida de los salarios sigue siendo bastante real."

"Aunque el BoE dejó la puerta abierta a nuevas subidas de tasas, desde el punto de vista del mercado de divisas habría sido deseable un enfoque más decidido en vista de la elevada incertidumbre. En este contexto, no es de extrañar que la libra esterlina se relajara y nos parece probable que siga debilitándose."

El índice PMI de servicios de Alemania publicado por S&P Global ha motrado una subida de 1.5 puntos en enero, elevándose a 50.7 desde los 49.2 de diciembre, superando los 50.4 esperados. El indicador entra en territorio de expansión tras seis meses consecutivos en contracción, alcanzando su mejor registro desde junio de 2022.

El PMI de servicios de la zona euro ha subido un punto, alzándose a 50.8 desde los 49.8 previos, mejorando los 50.7 estimados por el consenso. El indicador vuelve a entrar en territorio de expansión tras cinco meses seguidos por debajo de 50, y llega a su máximo nivel desde julio de 2022.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha avanzado 25 pips tras los datos, llegando a 1.0918, su máximo del viernes. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0918, ganando un 0.04% diario.

• El precio de la plata sube el viernes, aunque el repunte intradiario carece de continuidad.
• El fracaso del día anterior cerca de la zona de resistencia de 24.50$ justifica la cautela de los alcistas.
• Se necesita una ruptura sostenida por debajo del nivel de 23.00 $ para confirmar una tendencia bajista.

El precio de la plata (XAG/USD) atrae a algunos compradores cerca de la SMA de 50 días el viernes y detiene el retroceso del día anterior desde su nivel más alto desde abril de 2022. El metal blanco mantiene un tono ligeramente positivo durante los primeros compases de la sesión europea, aunque el repunte intradiario carece de convicción alcista.

A nivel general, el XAG/USD ha oscilado en un rango conocido durante el último mes y medio aproximadamente, formando un rectángulo en el gráfico diario. Esto indica indecisión entre los operadores y justifica cierta cautela antes de abrir posiciones direccionales agresivas. La imposibilidad de encontrar aceptación por encima de la zona de 24.50$ el día anterior valida la resistencia del rango, que ahora debería actuar como punto de giro.

Teniendo en cuenta que los indicadores técnicos en el gráfico diario acaban de comenzar a desviarse hacia el territorio negativo, será prudente esperar a un movimiento sostenido por encima de dicha barrera antes de abrir posiciones alcistas. Más arriba, el XAG/USD podría intentar recuperar el nivel psicológicao de los 25.00$ por primera vez desde abril de 2022. El impulso podría extenderse hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 25.35$ en el camino hacia el nivel redondo de 26.00$.

Por otro lado, si el precio sigue cayendo por debajo de la zona horizontal de 23.40$-23.30 $, podría seguir encontrando un buen soporte cerca de la zona de 23.00$-22.95$. A esto le sigue un soporte cerca de la zona de 22.75$, que si se rompe con decisión podría arrastrar al XAG/USD al siguiente soporte relevante cerca de la zona de 22.20$-22.15$ por delante del nivel de 22.00$.

Plata gráfico diario

Plata niveles clave

El economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, ha declarado el viernes a Times Radio que es importante que el BoE no haga "demasiado" en política monetaria, según informa Reuters.

Comentarios clave

Esto es lo que debe saber para operar hoy viernes 3 de febrero:

Tras la gran volatilidad registrada el miércoles y el jueves, los mercados parecen haberse vuelto cautos en la última jornada de comercio de la semana. Mientras los inversores esperan el informe de empleo de enero de EE.UU., el Índice del Dólar consolida las ganancias de recuperación del jueves ligeramente por debajo y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan en territorio negativo. Los datos del Índice de Precios de Producción de diciembre figurarán en la agenda económica europea y S&P Global publicará las revisiones finales de los PMI manufactureros y de servicios de enero de Alemania, la Eurozona, el Reino Unido y Estados Unidos. Por último, el ISM publicará el PMI de servicios estadounidense antes del fin de semana.

El Banco Central Europeo (BCE) decidió subir los tipos de interés oficiales 50 puntos básicos (pb), tal y como se esperaba, y afirmó que tiene intención de optar por una nueva subida de 50 pb en marzo, antes de volver a evaluar la situación. Durante la rueda de prensa, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, se abstuvo de comprometerse a nuevas subidas de tipos después de marzo y señaló que los riesgos de inflación están ahora más equilibrados. El tono moderado de Lagarde hizo que el EUR/USD perdiera tracción y el par borró gran parte de las ganancias del miércoles antes de estabilizarse en torno a 1.0900 el viernes.

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Mientras tanto, el Banco de Inglaterra (BoE) anunció que había subido la tasa de política monetaria en 50 puntos básicos, hasta el 4%, con el voto a favor de 7 miembros del Comité de Política Monetaria. El comunicado del BoE reveló que el banco había rebajado las previsiones de inflación y preveía una recesión poco profunda. Además, el gobernador Andrew Bailey señaló que reevaluarán la política si la economía evoluciona en línea con sus previsiones principales. La libra esterlina se vio sometida a una fuerte presión vendedora tras el evento y el par GBP/USD cayó a su nivel más bajo desde mediados de enero en 1.2220. A primera hora del viernes, el par continúa a la baja y cotiza por debajo de 1.2200, presionado por la aversión al riesgo.

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Aunque los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. siguieron bajando el jueves, la renovada fortaleza del dólar obligó al XAU/USD a girar a la baja. El precio del oro retrocedió su avance semanal y fue visto por última vez cotizando en un canal estrecho ligeramente por encima de los 1.910$.

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El USD/JPY logró un rebote desde mínimos de varias semanas el jueves, pero no logró reunir impulso de recuperación. A primera hora del viernes, el par oscila ligeramente por encima de 128.50. El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, declaró el viernes ante el parlamento japonés que el BoJ debe mantener la política ultra flexible para dar soporte a la economía y crear un entorno propicio para que las empresas suban los salarios.

El jueves, el Bitcoin alcanzó su nivel más alto desde mediados de agosto, por encima de los 24.000$, pero terminó registrando modestas pérdidas diarias. El par BTC/USD cotiza ahora plano en torno a los 23.500$. Ethereum invirtió su dirección tras subir por encima de los 1.700$ el jueves y caer por debajo de los 1.650$ a primera hora del viernes.

Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del oro indican que los operadores recortaron sus posiciones de interés abierto en más de 10.000 contratos el jueves, reanudando la tendencia bajista tras la subida del miércoles. Por otro lado, el volumen subió por tercera sesión consecutiva, esta vez en casi 50.000 contratos.

El oro parece tener soporte en torno a los 1900$

La fuerte caída de los precios del oro del jueves vino acompañada de una reducción del interés abierto. Dicho esto, un retroceso sostenido parece poco probable a corto plazo, mientras que el reciente soporte en la región de 1900$ por onza troy debería contener la caída por el momento.

El Gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, declaró el viernes ante el parlamento japonés que "el BoJ debe mantener la política de extrema flexibilidad para dar soporte a la economía y crear un entorno propicio para que las empresas suban los salarios".

El máximo responsable del banco central dijo que "espera que los salarios suban bastante debido a un mercado laboral muy ajustado."

Reacción del mercado

El USD/JPY no se ha visto afectado por estos comentarios y ha operado en un estrecho rango de apenas 20 pips durante las horas finales de la sesión asiática, entre 128.44 y 128.65. Al momento de escribire, el par se cotiza a 128.59, perdiendo un 0.12% diario.

Lee Sue Ann, economista de UOB Group, y Quek Ser Leang, estratega de mercados, sugieren que el EUR/USD podría comerciarse entre 1.0820-1.1020 por el momento.

Perspectiva a 24 horas: "Ayer destacamos que no se descartaba una mayor fortaleza del EUR, pero era poco probable que la resistencia principal de 1.1120 quedara a la vista". El euro no sólo subió menos de lo esperado (máximo de 1.1033), sino que también cayó bruscamente para terminar el día con un descenso del 0.72% (1.0910). El impulso alcista se ha disipado más o menos y es probable que el euro cotice hoy dentro de un rango, que se espera se sitúe entre 1.0860 y 1.0980".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (02 feb, par en 1.1005), mantuvimos la opinión de que el EUR había salido de su fase de consolidación y era probable que subiera hasta 1.1120. No esperábamos el brusco retroceso que rompió nuestro nivel de fuerte soporte en 1,0900 (mínimo de 1.0883). La rápida pérdida de impulso alcista sugiere que el EUR no está listo para dirigirse a 1.1120 todavía. Dicho de otro modo, el euro podría consolidar antes de dirigirse a 1.1120 más adelante. En vista de la elevada volatilidad, el euro podría comerciar dentro de un rango relativamente amplio de 1.0820/1.1020 por el momento."