Noticias de mercados

• Las acciones de EE.UU. cayeron el lunes, lideradas por una caída en las acciones de crecimiento/tecnología de gran capitalización a medida que los rendimientos de EE. UU. continuaron aumentando.
• El S&P 500 cayó por última vez un poco más del 1,0% en la zona de 4..440 y coqueteando con su DMA de 50.
• Por delante, los inversores se preparan para el IPC de EE.UU. el martes y el inicio no oficial de la temporada de resultados del primer trimestre el miércoles.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. cayeron el lunes, liderados por una caída en las acciones tecnológicas/de crecimiento de gran capitalización, ya que los rendimientos de EE.UU. continuaron aumentando a medida que los participantes del mercado de bonos aumentaron sus apuestas de ajuste de la Fed. El S&P 500 cayó por última vez un poco más del 1.0% en el día en el área 4.440 y flirtearon con su promedio móvil de 50 días a la baja en 4.427. El índice Nasdaq 100, pesado en tecnología, cayó por última vez más del 1.5% cerca de 14.100, después de romper por debjo de la DMA de 50 en los 14,300, mientras que el Dow, menos sensible al rendimiento de los bonos, cayó alrededor de un 0.7% en la zona de 34.500 y aún por encima de su DMA de 50.

Las acciones cuya valoración se inclina más hacia las expectativas de crecimiento de las ganancias futuras en lugar de las ganancias actuales (por lo tanto, estas acciones tienen altos múltiplos de precio/ganancias), incluidos muchos nombres tecnológicos de gran capitalización, son más vulnerables a un aumento en el "costo de oportunidad" que representa un aumento en los rendimientos de los bonos. Algunos analistas dijeron que la caída en las acciones el lunes representa nervios antes de la publicación de los datos clave de inflación de precios al consumidor (IPC) de EE.UU. el martes.

La expectativa mediana de los economistas es que la tasa anual del IPC general alcance el 8.4% en marzo. Esto no caerá bien en la Fed, y puede alentarlos a continuar con su reciente cambio de preferencia hacia un ajuste monetario mucho más agresivo, una preocupación clave para los inversores de acciones en este momento.

En otros lugares, las preocupaciones por el bloqueo de China están aumentando y esto está generando temores de obstáculos de cadena de suministro global más duraderos dada la posición integral de China como un importante exportador/procesador de bienes. Mientras tanto, las actualizaciones recientes de Rusia y Ucrania son sombrías, con Rusia preparándose para aumentar la intensidad de su asalto en la región oriental de Donbas, sin que se espere un acuerdo de paz en el corto plazo.

Otro riesgo clave esta semana es el inicio no oficial de la temporada de ganancias del primer trimestre de 2022. Los grandes bancos de EE.UU. comienzan a publicar resultados a partir del miércoles y se espera que muestren una fuerte desaceleración en la tasa interanual de crecimiento de las ganancias. Los analistas advierten que, sin señales todavía de una desaceleración de la inflación o de la paz en Europa, la perspectiva de que los principales índices de EE.UU. retrocedan hasta los máximos recientes de finales de marzo y por encima parece escasa.

Niveles técnicos 

El Ministro de Relaciones Exteriores de Alemania dijo el lunes que los Ministros de Relaciones Exteriores de la UE habían acordado que se intensificarían las entregas de armas a Ucrania y señaló que los ucranianos solo pueden ser defendidos con armas, informó Reuters.

El Ministro de Relaciones Exteriores de Alemania agregó que es importante que la UE no decepcione la ambición de los países de los Balcanes Occidentales de unirse a la Unión Europea y señaló que Serbia debe adoptar la posición del bloque sobre Ucrania si se une.

Por otra parte, el canciller austriaco, Karl Nehammer, dijo el lunes que su conversación con el presidente ruso, Vladimir Putin, había sido muy directa, abierta y dura. Su mensaje más importante para Putin, señaló, fue que la guerra en Ucrania debe terminar, porque en la guerra solo hay perdedores en ambos lados.

El S&P 500 sigue bajo presión y el impulso diario del MACD amenaza con bajar. La clave sigue siendo un grupo de soportes que incluye el promedio de 63 días y el retroceso del 38.2% del repunte de febrero/marzo en 4.455/38, por debajo del cual se puede ver emerger un tono más bajista nuevamente, según informan los economistas de Credit Suisse.

Se necesita una ruptura por encima de 4.520/25 para aliviar el sesgo bajista inmediato

"Con el impulso diario del MACD ahora amenazando con cruzar a la baja, las presiones a la baja parecen estar construyéndose nuevamente".

“Se esperaría que un cierre por debajo de 4.438 viera que las presiones bajistas aumentaran aún más con el soporte visto a continuación en 4.434 antes del retroceso del 50% en 4.376. Si bien buscaríamos una retención inicial aquí, a su debido tiempo debería ver un movimiento a 61.8% de retroceso en 4.314.”

"La resistencia se ve inicialmente en 4.506, con una ruptura por encima de 4.520/25 necesaria para aliviar el sesgo bajista inmediato para que la fuerza regrese a 4.559/61, luego la reciente tendencia alta y potencial bajista en 4.593 y 4.610, respectivamente".

Al parecer, Turquía está considerando elevar el nivel de ingresos por divisas que los exportadores deben vender al Banco Central de la República de Turquía (CBRT) hasta el 50% desde el nivel actual del 25%, informó Reuters citando fuentes familiares con el asunto. Según los informes, las autoridades turcas aún no han tomado una decisión final al respecto y podrían dejar el requisito sin cambios en el 25%, agregó Reuters. 

La lira turca (TRY) tuvo una suba inicial contra el dólar estadounidense a raíz de los informes, ya que podría significar un impulso a los niveles de reservas de divisas del banco central. El USD/TRY actualmente opera en 14.68, en negativo para el día, pero lejos del mínimo diario alcanzado en 14.62. 

El ministro ruso de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov, ha dicho el lunes que no habrá una pausa en la operación militar de Rusia en Ucrania antes de la próxima ronda de conversaciones, según informa Reuters.

Lavrov ha agregado que no ve ninguna razón para no continuar las conversaciones con Ucrania. 

Sus declaraciones se producen después de noticias durante el fin de semana de que el presidente ruso Vladimir Putin se ha fijado una fecha límite para lograr algún tipo de victoria en Ucrania antes del día festivo del "Día de la Victoria" de Rusia el 9 de mayo. Los comentaristas geopolíticos han advertido que el establecimiento de este plazo podría dar lugar a una peligrosa escalada de los combates en Ucrania.  

El primer ministro chino del Consejo de Estado, Li Keqiang, ha dicho el lunes que la presión a la baja sobre la economía china está aumentando, según informa Reuters citando medios estatales.

El presidente ha señalado que China intensificará la aplicación de las políticas macroeconómicas y ha añadido que el país debería estar muy atento a los cambios en el entorno interno y mundial.  

Sus comentarios se producen después de que las infecciones por Covid-19 en Shanghái han aumentado a un nuevo máximo histórico. La ciudad, una de las más grandes del mundo y el centro financiero de China, ha estado bajo estricto bloqueo desde hace semanas. 

Mientras se dirigía a los legisladores de Corea del Sur el lunes, el presidente de Ucrania, Volodymy Zelenskyy, dijo que Rusia estaba concentrando decenas de miles de soldados para la próxima ofensiva, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

Los mercados siguen siendo reacios al riesgo a primera hora de la mañana europea con los futuros del índice bursátil de EE.UU. perdiendo entre un 0.4% y un 1%.

El actual presidente de Francia Emmanuel Macron ha salido victoriso de la primera vuelta de las elecciones francesas llevadas a acabo este domingo. El líder ha conseguido un 27.6% de los votos. En segunda ronda se enfrentará a la candidata de la Agrupación Nacional, Marine Le Pen, que ha obtenido el 23.41% de apoyo electoral, el mejor resultado histórico de la extrema derecha en Francia. 

El líder del partido de izquierdas Francia Insumisa, Jean-Luc Mélechon, ha quedado tercero con el 21.95% de los votos, seguido de Éric Zemmour, candidato de extrema derecha que representaba al partido Reconquista, que ha obtenido un 7.05% de los votos.

Los conservadores, representados por Valérie Pécresse, al frente de Los Republicanos, solo ha obtenido un 4.79% de los votos, mientras que la candidata del Partido Socialista y alcaldesa de Parías, Anne Hidalgo, solo ha alcanzado el 1.74%.

La abstención alcanzó el 25.1%, superando en casi tres puntos el 22.2% de las elecciones de 2017.

La segunda vuelta se llevará a cabo el próximo 24 de abril. Macron parte con ventaja en las encuestas, pero son muchas las voces que advierten que no es una ventaja irreversible. La carrera electoral se llevará a cabo en las próximas dos semanas, con el punto cumbre en el debate televidado entre los dos candidatos el 20 de abril.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 11 de abril: 

El dólar estadounidense ha comenzado la nueva semana a la defensiva y el índice dólar DXY ha abierto con un gran hueco bajista. Sin embargo, el cambio negativo observado en el sentimiento de riesgo a primera hora del lunes ayuda al dólar a volver a ganar fortaleza. Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense continúan subiendo en medio de las perspectivas de un ajuste agresivo de las políticas monetarias de la Fed. El calendario económico no incluirá ninguna publicación de datos de alto nivel y los inversores se centrarán en los discursos de la Fed.

Según las noticias, Rusia ha continuado bombardeando las regiones de Donetsk y Luhansk, en el este de Ucrania, durante el fin de semana. Además, el asesor de seguridad nacional de la Casa Blanca, Jake Sullivan, dijo el domingo que las fuerzas ucranianas fueron capaces de hacer retroceder a las tropas rusas con éxito para que se vieran obligadas a retirarse y reagruparse. No hay noticias que apunten a ningún progreso en las conversaciones de paz.

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses están perdiendo entre un 0.5% y un 0.7%, reflejando el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado. El índice DXY se aferra ahora a pequeñas ganancias diarias ligeramente por debajo del nivel de 100.00 y el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años de referencia suben más del 2% en el día en el 2.76%. 

Mientras tanto, Emmanuel Macron ha ganado la primera vuelta de las elecciones presidenciales francesas con el 27.6% de los votos, frente al 23.4% de Marine Le Pen. Los dos candidatos se enfrentarán de nuevo en la segunda vuelta. La última encuesta de Ipsos muestra que Macron lidera frente a Le pen, con un 54% frente a un 46%, en la segunda vuelta.

Después de registrar su cierre semanal más bajo en casi dos años por debajo de 1.0900 el viernes, el EUR/USD ha empezado con un gran hueco alcista, pero ha devuelto sus ganancias durante la sesión asiática. En el momento de escribir, el par cotiza con pocos cambios alrededor de 1.0880.

El GBP/USD está teniendo dificultades para marcar una recuperación convincente y se mantiene cerca de 1.3000. Los datos del Reino Unido han mostrado el lunes que la economía británica creció sólo un 0.1% en febrero, llegando por debajo de la expectativa del mercado del 0.3%.

El USD/JPY recupera su tracción ante el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y se acerca ahora al nivel de 125.00.

El oro atrae interés como refugio seguro a primera hora del lunes y se mantiene relativamente resistente a pesar del aumento de los rendimientos estadounidenses. En el momento de escribir, el XAU/USD se mueve en un canal estrecho por encima de 1.940$.

El Bitcoin prácticamente no se ha movido durante el fin de semana, pero terminó perdiendo casi un 10% en la semana. El BTC/USD se mueve de forma lateral por encima de 42.000$ el lunes. El Ethereum logró un rebote el sábado, pero perdió esas ganancias el domingo antes de entrar en una fase de consolidación cerca de 3.200$ al comienzo de la semana.