Noticias de mercados

Lo que hay que tener en cuenta el viernes 14 de octubre:

La inflación estadounidense puso en jaque a los mercados el jueves y estuvo detrás de algunos movimientos salvajes y volátiles.

Según la publicación oficial, el Índice de Precios al Consumo de EE.UU. subió un 8.2% interanual en septiembre, por encima del 8.1% esperado, aunque se moderó por tercer mes consecutivo. La inflación subyacente anual, por su parte, alcanzó un nuevo máximo plurianual del 6.6%. La reacción inicial a la noticia fue negativa. Wall Street se desplomó, los rendimientos se dispararon y el dólar se disparó. Sin embargo, los Mercados cambiaron de rumbo tras la campana de apertura, y el dólar terminó la jornada con pérdidas frente a la mayoría de sus rivales principales.

Los swaps de la Fed cotizan en su totalidad una subida de tipos de 75 puntos básicos en noviembre y un tipo de interés máximo del 4.85% en marzo de 2023. Es prácticamente el mismo panorama que teníamos antes de la publicación, lo que explica en parte el regreso de las acciones. La ausencia de noticias fue vista como una buena noticia después de una segunda reflexión.

Además, volvió a haber ruido procedente del Reino Unido. Los rumores y las idas y venidas sobre el mini-presupuesto del Reino Unido terminaron, favoreciendo la demanda de la libra y añadiendo presión a la moneda americana. El interés especulativo ahora cree que no habrá recortes de impuestos, mientras que había conversaciones en el mercado que apuntaban exactamente a lo contrario. Se esperaba que el Ministro de Hacienda, Kwasi Kwarteng, hiciera un anuncio, pero acabó diciendo que habría más detalles sobre el presupuesto el 31 de octubre.

Por otro lado, las cosas entre Rusia y Ucrania no van mejor. Rusia dijo que la adhesión de Ucrania a la OTAN podría desencadenar una guerra en el tercer mundo. Además, las restricciones relacionadas con el coronavirus en Shanghái (China) alimentaron el temor a otro cierre masivo en la región. Mientras tanto, el ministro de Sanidad alemán, Karl Lauterbach, pide que se reintroduzca la obligación de llevar mascarilla, citando un "fuerte aumento" de los casos de covirus.

El EUR/USD se negocia en torno a 0.9770, mientras que el GBP/USD mantiene importantes ganancias en torno a 1.1315. Las divisas vinculadas a las materias primas se desplomaron antes de la apertura de Wall Street, pero lograron registrar ganancias frente al dólar. El AUD/USD ronda los 0.6300, mientras que el USD/CAD baja a 1.3740.

El USD/JPY alcanzó un nuevo máximo histórico de 147.66. Los inversores temen una posible intervención del BOJ después de que el par reanude su avance.

Eloro terminó la jornada en rojo, a pesar de haber superado su mínimo intradía, cotizando ahora en torno a los 1.663$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo subieron, con el WTI cambiando de manos en torno a los 89$ el barril.

Wall Street se mostró muy volátil. El índice Dow Jones sumó unos 850 puntos, después de haber cotizado más de 500 puntos en rojo antes de la publicación de la inflación estadounidense. El SP500 y el Nasdaq Composite sumaron más de un 2% cada uno.

En la sesión asiática se publicarán los datos de inflación y comercio de China, que podrían afectar al sentimiento del mercado. Más tarde, el viernes, se publicarán las Ventas Minoristas de Estados Unidos.

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• Las acciones estadounidenses rebotan en el comercio de mediodía a pesar de la publicación del IPC en EE.UU.
• Los alcistas han entrado a saco en Wall Street.

Las acciones estadounidenses están volviendo a entrar en territorio positivo, tras la venta masiva que se produjo antes de la apertura del mercado a raíz de los datos del Índice de Precios al Consumo. Los Valores cayeron a mínimos del año, pero los alcistas entraron con un gran descuento, haciendo que el Dow Jones y el S&P 500 subieran hasta un 2% en un momento dado.

El IPC subyacente aumentó a su ritmo anual más alto en 40 años, con una subida del 0.6% en el mes y del 6.6% en el año, y los futuros de los fondos de la Fed están valorando 75 puntos básicos en diciembre, frente a 50. Además, las expectativas de tasas terminales aumentaron hasta el 4.85% en marzo. Como consecuencia, el rendimiento del Tesoro a 10 años se recuperó hasta el 4.080%, mientras que el rendimiento a 2 años subió hasta el 4.535%.

El informe sigue a los datos del miércoles que mostraron que los precios de producción de EE.UU. aumentaron más de lo esperado en septiembre y, junto con el IPC, los operadores de los mercados monetarios están valorando una probabilidad cercana al 91% de una cuarta subida consecutiva de 75 puntos básicos por parte de la Fed en su reunión del próximo mes, y algunos también valoran un 9% de posibilidades de una subida de 100 puntos básicos.

No obstante, los mercados están descubriendo algunos precios antes de las ganancias del tercer trimestre a finales de la semana, mientras que los índices se encuentran en la parte inferior de una corrección del 50% de la recuperación de marzo de 2020. A las 13.33 horas. ET, el Promedio Industrial Dow Jones subió 851 puntos, o un 2.93%, a 30.062 y se había recuperado desde el mínimo del día a 28.660,94. El S&P 500 subió un 93.80 puntos al 2.62%, mientras que el Nasdaq Composite subía 253 puntos, o un 2.34%, a 11.037.

Gráfico semanal del S&P 500

En la señal del 50% del mercado alcista de marzo de 2020, el índice está esculpiendo una formación en M que se respetaría para ver al mercado moverse en la línea del cuello con una reversión media del 50% cayendo en los máximos del mes hasta ahora cerca de 3.806.

• El USD/JPY alcanzó un nuevo máximo de 24 años en torno a 147.67 debido a las cifras de inflación de EE.UU.
• Una vez que el polvo se asentó, el dólar se debilitó, por lo que el USD/JPY regresó por debajo de 147.00.

El USD/JPY está reduciendo sus ganancias por debajo de la cifra de 147.00 después de registrar nuevos máximos de 24 años por cortesía de los datos de inflación de EE.UU., lo que provocó un salto en los rendimientos del Tesoro de EE.UU., ya que las expectativas de un mayor ajuste de la Fed aumentan, con los operadores valorando plenamente una subida del 0.75% en noviembre. El USD/JPY cotiza a 146.88, por debajo de su precio de apertura en un 0.02%.

En la sesión del jueves, el USD/JPY subió sorprendentemente a pesar de las intervenciones verbales de las autoridades japonesas. En la sesión asiática, el Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, comentó que está preocupado por la reciente volatilidad en el mercado de div isas que involucra al JPY, al tiempo que dijo que las autoridades están enfocadas en la volatilidad de las divisas y no en la tasa de cambio del USD/JPY.

Por lo tanto, los operadores del USD/JPY lo percibieron como una luz verde, por lo que el par cedió la cifra de 147.00.

Pronóstico del precio del USD/JPY

El gráfico diario del USD/JPY confirma que el par tiene un sesgo alcista, aunque la acción del precio está comenzando a dar señales de que se está extendiendo demasiado. El par alcanzó un máximo diario en torno a los 147.67 de mayo de 1998, pero el USD/JPY retrocedió hacia las tasas actuales por la preocupación de una nueva intervención en los mercados de divisas. Los operadores del USD/JPY deberían saber que romper por encima de 147.67 abriría la puerta hacia 150.00.

El USD/JPY, en un marco de tiempo de una hora, sugiere que el par probó el pivote diario R1 en 147.38 cuatro veces, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) tocó un máximo inferior, lo que sugiere que se formó una divergencia negativa, enviando al USD/JPY a caer desde el máximo diario de 147.62 hasta la EMA 20 en 146.93. Esto significa que, a medida que la tasa de cambio subía, los vendedores cobraban impulso.

Además, el RSI se está acelerando hacia el cruce de la línea central, lo que consolida aún más el caso de una corrección. Por lo tanto, el primer soporte del USD/JPY sería la confluencia de la EMA 50 y el pivote diario en torno a 146.49/57. Una ruptura por debajo expondrá la confluencia de la EMA de 100 y el punto pivote diario S1 en 146,01/06, seguido de una caída a la EMA de 200 en 145.35.

Niveles técnicos clave del USD/JPY

• El dólar salta tras el IPC de EE.UU., pero pierde impulso en las últimas horas.
• Las acciones de EE.UU. se recuperan después de la caída, y giran a positivo.
• El NZD/USD hace suelo ligeramente por encima de 0.5500 y luego rebota con fuerza.

El NZD/USD cayó en pocos minutos de 0.5630 a 0.5510, alcanzando el nivel más bajo desde marzo de 2020 tras la publicación de los datos del IPC estadounidense. Más tarde el par recuperó terreno subiendo de nuevo hacia 0.5600.

Horas de volatilidad

El Dólar subió con fuerza inmediatamente después de la publicación del IPC de septiembre en EE.UU., que mostró lecturas superiores a las esperadas. El Índice de Precios al Consumo subió un 0.2% en septiembre, por encima del 0.1% del consenso del mercado. La tasa anual subyacente alcanzó un nuevo máximo de la década, el 6.6%.

Estas cifras desencadenaron movimientos bruscos que siguen produciéndose. El dólar se disparó y los rendimientos en Estados Unidos alcanzaron nuevos máximos históricos. Más tarde, un rebote de los precios de las acciones en Wall Street debilitó al dólar, provocando una reversión que llevó al NZD/USD a 0.5600.

El NZD/USD podría enfrentarse a una resistencia en 0.5620 antes del máximo diario en 0.5635/40. Si el par supera los 0.5740 aliviaría la presión bajista. Un retroceso por debajo de 0.5760 expondría de nuevo los recientes mínimos.

Niveles técnicos

El Banco de Inglaterra (BoE) aceptó 1.5460 millones de libras esterlinas de ofertas en la operación diaria de compra de gilts convencionales a largo plazo, frente a los 2.3754 millones de libras del miércoles, informó el jueves Reuters.

El BOE rechazó 297.2 millones de libras esterlinas de ofertas en la misma operación.

Reacción de los mercados

La libra esterlina sigue superando a sus principales rivales tras este resultado. En el momento de redactar este artículo, el par GBP/USD cotiza en 1.1230, con una subida diaria del 1.2%. Por su parte, el rendimiento del gilt británico a 2 años perdió un 4.65% en el día, situándose en el 3.82%.

• El WTI se enfrenta a una resistencia clave cerca de los 88.00$.
• Los alcistas buscan una ruptura de la línea de tendencia de resistencia y apuntan a los 90.00$.

El West Texas Intermediate, WTI, está bajo presión tras un informe sobre la inflación en EE.UU. que ha hecho que los mercados caigan en picado. En el momento de escribir este artículo, el WTI ha bajado alrededor de un 0.6%, tras haber caído desde un máximo de 88.02$ hasta un mínimo de 85.58$.

Antes de la publicación del IPC, el precio del petróleo ya estaba bajo presión debido a que la Agencia Internacional de la Energía (AIE) ha advertido que el recorte de la producción de dos millones de barriles diarios de la OPEP+ de la semana pasada amenazaba con hacer entrar a la economía global en recesión. La agencia ha rebajado su previsión de demanda para lo que queda de año y 2023. En su influyente informe mensual sobre el mercado del petróleo, la AIE afirma que los recortes de la oferta de la OPEP+ "pueden ser el punto de inflexión para una economía mundial que ya está al borde de la recesión".

Mientras tanto, los analistas de TD Valores Bursátiles afirman que "fundamentalmente, los riesgos de suministro de energía están aumentando, con un acuerdo con Irán fuera de la mesa, la producción rusa empezando a caer a un ritmo más rápido, las publicaciones de SPR de EE.UU. a punto de detenerse y las sanciones de la UE sobre el crudo ruso que entran en vigor este mes de diciembre".

La demanda ha superado las expectativas, ya que los crujidos del gasóleo han alcanzado su nivel más alto en varias décadas y los de la gasolina se han disparado. La movilidad china, medida por nuestro seguimiento del tráfico por carretera de las 15 principales ciudades por matriculaciones de vehículos, también sugiere que la demanda china se está reafirmando una vez más. La cola derecha de los precios de la energía sigue siendo gorda".

IPC de EE.UU.

En Estados Unidos se informó de que la inflación subió a un ritmo superior al esperado en septiembre, con una subida anualizada de los precios del 8,2% el mes pasado, por debajo de la subida del 8,3% de agosto, pero por encima de la previsión del consenso de los analistas de un aumento del 8,1%.

Es probable que el informe refuerce la postura de política monetaria de la Reserva Federal y dé lugar a más subidas de tipos de interés, ya que el banco central pretende frenar la economía estadounidense, lo que aumenta los riesgos de recesión.

Análisis técnico del WTI

El precio está intentando romper la línea de tendencia bajista dejando atrás una formación en W que es una formación bajista en una tendencia bajista, pero podría llevar a una ruptura alcista si los alcistas se comprometen con el soporte, como se destaca en el gráfico anterior con la vista puesta en 90.00$ bbls.

• El dólar se dispara en el mercado tras dato de inflación de EE.UU.
• Expectativa de una Fed más agresiva generan fuerte caída en bonos del Tesoro.
• XAU/USD pierde 40$ desde el pico del día, se acerca a 1600$.

El oro perdió más de 30$ tras la publicación del dato de inflación de septiembre de EE.UU. y pasó de estar en máximos de dos días cerca de 1680$ a desplomarse hasta 1643$, el nivel más bajo en dos semanas.

El precio del metal amarillo se mantiene bajo presión, en la zona de mínimos. El siguiente soporte se puede ver en 1635$, una de las últimas defensas para una nueva visita al mínimo del año en 1614$.

El desplome se activó luego de que se conociera que el Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. en septiembre subiera 0.2%, por encima del 0.1% esperado, llevando la tasa anual desde 8.3% a 8.2%. La lectura subyacente anual subió a un nuevo máximo en décadas en 6.6%, mayor al 6.5% del consenso del mercado.

Tras las cifras los bonos del Tesoro se desplomaron llevando a los rendimientos a nuevos máximos en años. El tramo a 2 años supero 4.5% y el de 10 años el 4%. Los futuros de Wall Street pasaron de estar en terreno positivo a mostrar caídas superiores al 2%. La plata perdió casi 50 centavos en minutes. Cae más del 2.60% y opera en torno a 18.50$.

Niveles técnicos

• El USD/JPY recibe ofertas agresivas como reacción al aumento del IPC en EE.UU. y alcanza un nuevo máximo desde agosto de 1998.
• El dólar se recupera de forma generalizada después de que las cifras de la inflación al consumo de EE.UU. superen las expectativas.
• Las especulaciones de intervención podrían frenar a los alcistas de hacer nuevas apuestas y limitar las subidas.

El par USD/JPY atrae nuevas compras durante el inicio de la sesión americana y repunta hasta un nuevo máximo de 24 años, acercándose a 147.50, como reacción a las cifras de la inflación al consumo en Estados Unidos.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó de que el IPC general subió un 0.4% en septiembre y la tasa anual se redujo al 8.2% desde el 8.3% de agosto. Además, la inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, se mantuvo estable en el 0.6% durante el mes informado y la tasa anual se aceleró al 6.6% desde el 6.3% anterior. Los datos superaron las estimaciones del consenso y reafirman las apuestas del mercado por una nueva subida de tipos de la Fed de 75 puntos básicos en noviembre.

El dólar estadounidense se fortaleció en general como reacción al informe del IPC más fuerte y resultó ser un factor clave que impulsó al USD/JPY al alza por séptimo día consecutivo. El fuerte movimiento al alza lleva consigo algunas paradas de trading de corto plazo colocadas cerca de la marca de 147.50. Por lo tanto, el último tramo de la fuerte recuperación de la última hora también podría atribuirse a algunas compras técnicas. Sin embargo, está por ver si los alcistas son capaces de aprovechar este movimiento.

Los Mercados ya han estado valorando un endurecimiento más agresivo de la política de la Fed, lo que es evidente por una reacción más bien matizada en el mercado de renta fija estadounidense. Aparte de esto, las especulaciones sobre una mayor intervención en el mercado de divisas por parte de las autoridades japonesas y una nueva bajada en los mercados de acciones deberían ofrecer cierto soporte al yen japonés, que es un refugio seguro. Esto, a su vez, podría limitar la subida del par USD/JPY en medio de las condiciones de sobrecompra a corto plazo.

Niveles técnicos a vigilar

Las peticiones semanales de subsidio de desempleo en EE.UU. crecieron en 9.000 durante la última semana, pasando de las 219.000 publicadas en la semana del 30 de septiembre a 228.000 en la del 7 de octubre. Esta cifra es la más alta vista en seis semanas, y empeora las previsiones que auguraban un aunmento a 225.000.

Las peticiones de desempleo continuadas también se incrementaron en la semana del 30 de septiembre, saltando a 1.368.000 desde 1.365.000 (cifra revisada al alza desde 1.361.000). Este es el nivel más alto registrado en tres semanas.

Las peticiones iniciales de desempleo medidas con una media de 4 semanas a fecha del 7 de octubre se ubicaron en 211.500 tras marcar 206.500 la semana anterior. 

• Índice de Precios al Consumidor sube 0.4% en septiembre contra 0.2% esperado.
• Tasa anual retrocede desde 8.3% a 8.2%.
• El dólar se dispara tras los datos.

El Índice de Precios al Consumo de septiembre en EE.UU. subió al 0.4%, por encima del consenso del mercado de un avance del 0.2% y mayor al incremento del 0.1% de agosto. La tasa anual pasó del 8.3% al 8.2%, empeorando el 8.1% estimado, pero registrando el nivel más bajo en los últimos siete meses.

El índice energético aumentó un 19.8% en de los 12 meses que terminaron en septiembre, un aumento menor que el 23,8% del período que terminó en agosto. El índice de alimentos creció un 11.2% en el último año. 

El IPC subyacente tuvo un incremento del 0.6% en septiembre, igual al del mes anterior y mayor al 0.5% esperado. La tasa anual subió desde 6.3% a 6.6%, superando la lectura de 6.5% esperada por analistas.

El dólar subió bruscamente a lo largo del mercado tras el dato, alcanzando nuevos máximos en décadas contra el yen. Al mismo tiempo las acciones se desplomaron, al igual que el precio del oro y la plata.

A la pregunta de si la primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, puede asegurar que no habrá más vueltas de tuerca en su plan económico, el portavoz respondió diciendo que "sí, la posición no ha cambiado", según informa Reuters. De esta forma, el portavoz negó nuevo cambios. 

"El OBR es el pronosticador oficial del Gobierno y la primera ministra ha dicho en varias ocasiones que valora su escrutinio y respeta su independencia", añadió el portavoz. 

La libra el jueves está entre las de mejor desempeño en el grupo del G10. El GBP/USD opera en máximos en dos días sobre 1.1150 y el EUR/GBP en mínimos semanales cerca de 0.8700.

• El USD/JPY oscila en un rango estrecho por debajo del máximo de 24 años alcanzado el miércoles.
• Los inversores parecen haberse mantenido al margen y prefieren esperar al crucial informe del IPC estadounidense.
• El temor a una intervención de las autoridades japonesas también frena a los inversores a la hora de abrir posiciones agresivas.

El par USD/JPY parece haber entrado en una fase de consolidación alcista y oscila en un rango estrecho durante la primera mitad de la sesión europea. El par se mantiene cerca del nivel más alto desde agosto de 1998, en torno al nivel de 147.00 tocado el miércoles, mientras los inversores se preparan para el crucial informe del IPC estadounidense.

Las cifras de inflación estadounidense determinarán la magnitud de la próxima subida de tipos de interés de la Fed, lo que a su vez ayudará a determinar la trayectoria a corto plazo del dólar estadounidense y del par USD/JPY. Mientras tanto, los operadores prefieren mantenerse al margen en medio de las especulaciones de una mayor intervención en el mercado de divisas por parte de las autoridades japonesas. De hecho, el Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, reiteró a principios de esta semana que el gobierno está dispuesto a intervenir y responder adecuadamente a los movimientos excesivos de las divisas.

Por otra parte, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, declaró el miércoles que la intervención del gobierno el mes pasado para detener los movimientos unilaterales de depreciación del yen japonés fue bastante apropiada. Dicho esto, la divergencia en la política adoptada por el Banco de Japón (flexible) y otros bancos centrales importantes, junto con el apetito por el riesgo, siguen pesando sobre el yen japonés de refugio seguro. Cabe mencionar que el banco central japonés, hasta ahora, no ha mostrado ninguna inclinación a subir las tasas de interés.

Además, el Primer Ministro de Japón, Fumio Kishida, ha declarado que el BoJ debe mantener su política ultra-flexible hasta que aumenten los salarios. Por el contrario, los mercados han estado valorando otra subida de tipos de la Fed de 75 puntos básicos en noviembre, lo que sigue apoyando el elevado rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense. La consiguiente ampliación del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón favorece a los alcistas del par. Por lo tanto, cualquier retroceso significativo podría ser visto como una oportunidad de compra y es probable que siga siendo limitado, por el momento.

USD/JPY niveles técnicos

• El USD/CAD recorta una parte de sus modestas ganancias intradía, aunque la caída sigue siendo soportada.
• Un buen rebote de los precios del petróleo crudo beneficia al CAD y actúa como viento en contra del par.
• Las expectativas a una subida de tasas agresiva de la Fed siguen prestando soporte mientras los operadores esperan el informe del IPC de los Estados Unidos.

El par USD/CAD tiene dificultades para aprovechar su modesto repunte intradía y retrocede algunos pips desde el máximo diario alcanzado al inicio de la sesión europea. Sin embargo, el consigue mantenerse por encima del nivel de 1.3800, ya que los inversores prefieren mantenerse al margen y esperar a las cifras de la inflación al consumidor en EE.UU.

Mientras tanto, una buena recuperación de los precios del petróleo crudo parece beneficiar al CAD, divisa vinculada a las materias primas, y actúa como viento de cola para el par USD/CAD. Sin embargo, el trasfondo fundamental sigue siendo favorable a los alcistas y apoya las perspectivas de una extensión de la reciente recuperación desde el nivel psicológico de 1.3500. Por lo tanto, cualquier retroceso significativo podría seguir viéndose como una oportunidad de compra y es más probable que siga siendo limitado.

A los inversores les sigue preocupando que una recesión económica mundial más profunda y un resurgimiento de los casos de COVID-19 en China perjudiquen la demanda de combustible. De hecho, la OPEP rebajó el miércoles sus estimaciones de crecimiento de la demanda mundial de petróleo tanto para 2022 como para 2023. Esto, en gran medida, eclipsa el entusiasmo inicial por la decisión de la OPEP+ de la semana pasada de recortar la producción al máximo desde la pandemia de COVID 2020 y debería limitar cualquier recuperación significativa del oro negro.

Por otra parte, se observa que el dólar estadounidense consolida las recientes ganancias registradas durante la última semana, aunque sigue estando bien soportado por las señales más agresivas de la Reserva Federal. De hecho, las minutas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 20 y 21 de septiembre, publicadas el miércoles, mostraron que los funcionarios siguen comprometidos a subir las tasas de interés para frenar la inflación. Por lo tanto, la atención sigue centrada en el crucial informe sobre el IPC de EE.UU., que se publicará más tarde durante la sesión americana.

Dado que el índice de precios de producción IPP de EE.UU. subió más de lo esperado en septiembre, los inversores prevén que la inflación al consumo IPC siga siendo persistentemente alta y refuerce la retórica de línea dura de la Fed. Esto, a su vez, favorece a los alcistas del dólar y añade credibilidad a las perspectivas positivas a corto plazo para el par USD/CAD. Dicho esto, los repetidos fracasos para superar la zona de 1.3840-1.3850 justifican cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

USD/CAD niveles técnicos

A la luz de las recientes subidas, el USD/JPY podría ahora desafiar el máximo de 1998 en 147.65, comentan Quek Ser Leang, estratega de mercados del Grupo UOB, y Peter Chia, estratega senior de divisas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "No es sorprendente que la fuerte recuperación del USD/JPY se encuentre en territorio de sobrecompra. Sin embargo, el impulso alcista no da señales de ceder todavía y el USD/JPY podría superar 147.00. Es poco probable que la siguiente resistencia principal, situada en 147.65, sea desafiada. El soporte está en 146.40, seguido de 146.10".

Próximas 1-3 semanas: "La fuerte subida del USD/JPY durante la semana pasada tiene margen para extenderse. El nivel en el que hay que centrarse es en el máximo de 1998, cerca de 147.65. A la baja, una ruptura de 145.40 indicaría que la presión alcista ha disminuido."

En su último informe sobre el mercado del petróleo, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) afirma que los recortes de la OPEP+ reducirán drásticamente la tan necesaria acumulación de existencias mundiales de petróleo.

Datos adicionales

Reacción del mercado

El WTI retrocede desde los máximos diarios de 86.86$ debido a las sombrías perspectivas de la AIE sobre la demanda mundial de petróleo. 

El Ministro de Asuntos Exteriores del Reino Unido, James Cleverly, ha dicho el jueves que "estamos viendo el comienzo de las mejoras en los mercados de bonos".

Comentarios adicionales

• El oro vuelve a estar sometido a una presión de venta el jueves, en un contexto de señales más agresivas por parte de la Fed.
• Las expectativas de una subida de tasas agresiva de la Fed siguen apoyando el elevado rendimiento de los bonos estadounidenses y ejercen presión sobre el metal amarillo.
• Los temores a una recesión podrían ofrecer cierto soporte antes de que se informe el IPC de los Estados Unidos.

El oro tiene dificultades para capitalizar el movimiento de recuperación del día anterior desde la zona de soporte de los 1.660$ y se encuentra con nuevas ventas el jueves. El XAU/USD sigue bajo presión al inicio de la sesión europea y actualmente se sitúa cerca del mínimo diario, justo por debajo del nivel de 1.670$.

Más señales agresivas de la Reserva Federal siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y siguen actuando como un viento en contra para el oro que no rinde. De hecho, las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC de los días 20 y 21 de septiembre, publicadas el miércoles, mostraron que los responsables de la política monetaria acordaron por unanimidad llevar la política monetaria a un terreno restrictivo. Además, los funcionarios siguen empeñados en mantener las tasas de interés altas durante más tiempo, ya que el banco central se esfuerza por reducir la inflación.

Por lo tanto, la atención seguirá centrada en el crucial informe sobre el IPC de EE.UU., que se publicará más tarde durante la sesión americana. Dado que el índice de precios de producción IPP de EE.UU. subió más de lo previsto en septiembre, los inversores prevén que la inflación al consumo IPC siga siendo obstinadamente alta y refuerce la retórica de línea dura de la Fed. No obstante, las cifras clave de la inflación estadounidense influirán en la magnitud de la próxima subida de los tipos de interés del banco central de EE.UU. y proporcionarán un nuevo impulso direccional al oro.

Mientras tanto, la moderación de los precios del dólar estadounidense podría ofrecer soporte al oro, denominado en dólares, en medio de una acción comercial relativamente tranquila. Además, la preocupación por los vientos en contra de la economía derivados del rápido aumento de los costes de los préstamos, los riesgos geopolíticos y el resurgimiento de los casos de COVID-19 en China justifican la precaución de los bajistas agresivos. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca un fuerte seguimiento de las ventas por debajo del nivel de 1.660$ antes de posicionarse para una caída significativa.

Oro niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 13 de octubre:

Tras la agitada acción del miércoles en los mercados, el dólar se mantiene tranquilo a primera hora del jueves. A la espera de los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de septiembre, el índice del dólar DXY fluctúa en un rango estrecho por encima de 113.00. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan sin cambios en el día y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene por debajo del 4%. Los inversores también seguirán de cerca los mercados de Gilts del Reino Unido, ya que el Banco de Inglaterra (BoE) se acerca al final previsto de su programa de compra urgente de Gilts.

Ver: Previa del IPC en EE.UU: Altas expectativas pueden desencadenar oportunidad de compra del dólar – Tres escenarios

Se espera que el IPC anual de EE.UU. descienda al 8.1% en septiembre desde el 8.3% de agosto. El IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, se prevé que suba al 6.5% desde el 6.3%. Mientras tanto, la herramienta FedWatch del Grupo CME muestra que los mercados están valorando una probabilidad del 81.3% de una nueva subida de tipos de interés de 75 puntos básicos en noviembre.

Ver: Previa IPC de EE.UU. en septiembre: La inflación subyacente mensual es la cifra a vigilar

El BoE concluirá su programa de compra de bonos de emergencia el viernes, como estaba previsto. El jueves, el banco central aceptó ofertas por valor de 1.960 millones y 2.370 millones de libras en compras de Gilts indexados y a largo plazo, respectivamente. El economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, afirmó que en noviembre seguirá siendo necesaria una respuesta política significativa y la libra esterlina conservó su fortaleza. El GBP/USD ganó más de 150 pips el miércoles y rompió una racha de cinco días de pérdidas. Mientras tanto, Bloomberg informa que el Ministro de Hacienda, Kwasi Kwarteng, culparía al BoE en caso de que los rendimientos de los Gilts aumenten la próxima semana. En el momento de escribir, el par GBP/USD cotiza en terreno negativo, en torno a 1.1070.

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, anunció el miércoles que las discusiones sobre el endurecimiento cuantitativo han comenzado, pero señaló que la tasa de interés sigue siendo su principal herramienta política. El miércoles, el EUR/USD no logró hacer un movimiento decisivo en ninguna de las dos direcciones y sigue moviéndose lateralmente cerca de 0.9700 a primera hora del jueves. Los datos de Alemania mostraron que el IPC anual fue del 10% en septiembre, coincidiendo con la estimación preliminar y la expectativa del mercado.

El USD/JPY superó el nivel que desencadenó la intervención monetaria a finales de septiembre y subió a un nuevo máximo de varias décadas en 147.00 antes de entrar en una fase de consolidación por debajo de ese nivel. El ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, volvió a decir que están preparados para tomar medidas contra los movimientos especulativos del yen.

Los precios del petróleo crudo cayeron el miércoles por tercer día consecutivo y el barril de West Texas Intermediate (WTI) tocó su nivel más bajo en una semana, al situarse en 86.25$, en medio de una nueva preocupación por las perspectivas de la demanda de petróleo. El WTI se mantiene en calma en torno a los 87.00$ a primera hora de la mañana europea.

El oro cerró en territorio positivo en medio de la bajada de los rendimientos en EE.UU. el miércoles, pero no logró trasladar su impulso alcista al jueves. En el momento de escribir, el XAU/USD registra pequeñas pérdidas diarias ligeramente por debajo de los 1.670$.

El Bitcoin prolonga su tendencia a la baja por tercer día consecutivo y cotiza cerca de los 19.000$. El Ethereum no logró un rebote convincente el miércoles y cae por debajo de los 1.300$ a primera hora del jueves.

El interés abierto en los mercados de Futuros del gas natural subió por tercera sesión consecutiva el miércoles, esta vez en casi 3.000 contratos según las lecturas preliminares del CME Group. El volumen siguió el mismo camino y subió en unos 26.400 contratos después de dos retrocesos diarios seguidos.

El gas natural corre el riesgo de romper los 6.50$ 

La caída de los precios del gas natural del miércoles se debió al aumento del interés abierto y del volumen y permite la continuación de la tendencia a la baja al menos a corto plazo. Por eso, la materia prima corre el riesgo de desafiar el soporte clave en torno a la zona de 6.50$ por MMBtu en el horizonte a corto plazo.

El ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, ha declarado el jueves que el gobierno tomará medidas decisivas en el mercado de divisas si se observan movimientos especulativos en el yen.

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Por otra parte, un funcionario del Ministerio de Finanzas japonés ha dicho que es "deseable que las divisas se muevan de forma estable reflejando los fundamentos económicos".

Citando fuentes con conocimiento del asunto, Bloomberg informa que a los funcionarios estadounidenses les preocupa que el límite al precio del petróleo de Rusia fracase como consecuencia del recorte de la OPEP+.

Anteriormente, la secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, dijo que "Rusia podría vender petróleo de forma rentable a precios históricos en el rango de 60$/barril".

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros del oro, el interés abierto reanudó la tendencia alcista y subió en unos 4.500 contratos el miércoles. El volumen, en cambio, revirtió la acumulación diaria anterior y se redujo en unos 38.200 contratos.

El oro se mantiene en el soporte de los 1.660$

Los precios del oro revirtieron una caída de varias sesiones el miércoles gracias al aumento del interés abierto, lo que favorece un nuevo rebote a muy corto plazo. Mientras tanto, la zona de los 1.660$ sigue soportando al metal amarillo por el momento.

El ministro de Asuntos Exteriores de Arabia Saudí, el príncipe Faisal bin Farhan, declaró a última hora del miércoles a Al Arabiya que defienden la reciente decisión de la OPEP+ de reducir la producción de petróleo.

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