Noticias de mercados

• Los precios de la plata aceleran su tendencia a la baja para acercarse a la zona de soporte de 18.10$.
• Los metales preciosos pierden terreno en medio de la fortaleza del dólar estadounidense.
• Por debajo de 17.60$, el XAG/USD explorará los mínimos de dos años.

Los futuros de la plata han acelerado su tendencia a la baja el viernes, lastrados por la recuperación general del dólar estadounidense. El XAG/USD ha perdido más de un 4% en lo que va de día y va camino de completar una venta masiva de seis días.

Se acerca a los mínimos de medio plazo en la zona de 18.00$

Los metales preciosos retroceden el viernes, con el dólar estadounidense apreciándose en medio de la esperanza de que la Reserva Federal anuncie la cuarta subida consecutiva de tasas de 75 puntos básicos en noviembre. Las cifras del IPC estadounidense publicadas el lunes confirmaron la resistencia de las presiones inflacionistas, lo que allana el camino para que la Fed siga subiendo los tipos de interés.

Por otra parte, el creciente temor a una recesión mundial, tras una serie de datos macroeconómicos poco alentadores, está empujando a los inversores a refugiarse en el dólar.

En este trasfondo, los precios de la plata se han desplomado desde precios superiores a los 21$ a principios de octubre hasta el rango inferior de 18$ el viernes, entrando en una estrecha zona entre 18.10$ y 17.60$, que contiene los mínimos de julio, agosto y septiembre.

Con los indicadores técnicos destacando el fuerte impulso bajista, una ruptura exitosa de 17.60$ podría llevar al par a explorar los mínimos de junio de 2020 en la zona de 17.00$ y el máximo del 14 de abril de 2020 en 15.85$.

Al alza, el par debería superar las SMA de 50 y 100 días, en 19.25$ y 19.85$ respectivamente, para recuperar la tracción alcista y probar el nivel psicológico de 23.00$.

XAG/USD gráfico diario

Niveles técnicos a vigilar

Una sesión de montaña rusa tras los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. hizo que el S&P 500 completara un gran "día de reversión" alcista. Los analistas de Crédito Suisse esperan que el índice disfrute de una fase de recuperación más profunda.

Se mantiene por encima de la media clave de 200 semanas para permitir una recuperación más profunda

"Probablemente hemos visto un mínimo por ahora y podemos buscar una fase de consolidación y, más probablemente, una recuperación más profunda".

"Por encima de 3.688 podemos ver el riesgo inmediato de seguir subiendo para llegar a 3.707 a continuación, y luego la parte superior de la brecha de precios del viernes pasado en 3.745. Se necesita un cierre por encima de aquí para reforzar la probabilidad de que haya un mínimo más importante para probar el actual máximo de octubre y el retroceso del 38.2% de la caída de agosto/octubre en 3.807/10. Más allá de aquí es necesario señalar una base de corto plazo".

"El soporte de la media de 200 semanas en 3.600 tiene que aguantar en el cierre para evitar una nueva prueba inmediata de 3.505/3.492".

La presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, dijo el viernes que no tienen una narrativa clara sobre las perspectivas de crecimiento en el turbio panorama económico actual y añadió que el único dato claro es el de la alta inflación, según informó Reuters.

Otras declaraciones

"Estamos operando en una economía ajustada".

"Estoy observando si la inflación persistentemente alta se filtra en las expectativas. Si lo hace, los intercambios se vuelven más costosos".

"Es poco probable que un crecimiento más rápido de la oferta solucione el problema de la inflación".

"Las condiciones financieras se han endurecido considerablemente este año, pero queda claro que hay que hacer más".

"Tenemos que entrar en territorio restrictivo".

"Queda por ver hasta qué punto son restrictivas".

"Espero que las tasas tengan que subir durante un período sostenido, pero moverse demasiado rápido podría perturbar los mercados financieros".

"Las acciones políticas también tienen un retraso, es probable que el impacto en la economía real aún se esté produciendo".

Reacción de los mercados

El Índice del dólar conserva su impulso alcista tras estos comentarios y la última vez que se le vio subir un 0.65% en el día fue en 113.18.

• La confianza del consumidor mejoró ligeramente a principios de octubre en Estados Unidos.
• Las perspectivas de inflación a largo plazo de la Universidad de Michigan aumentaron hasta el 2.9% desde el 2.7%.

El sentimiento del consumidor en EE.UU. mejoró ligeramente a principios de octubre con el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan que subió a 59.8 (preliminar) desde 58.6 en septiembre. Este dato superó las expectativas del mercado, que lo situaban en 59, y supone el nivel más alto en seis meses.

El índice de condiciones actuales subió a 65.3 desde 59.7 y el índice de expectativas bajó a 56.2 desde 58.

También se ha informado que las expectativas de inflación a un año aumentaron hasta el 5.1% y las expectativas de inflación a cinco años subieron hasta el 2.9% desde el 2.7%.

• El USD/TRY prolonga su comercio lateral por debajo de 18.60.
• La previsión del IPC de fin de año de Turquía se situó en el 67.78%.
• Se espera que el CBTR recorte la tasa de política monetaria la próxima semana.

El USD/TRY mantiene el tema del rango límite durante otra sesión del viernes.

El USD/TRY se centra ahora en el CBTR

No hay cambios en la depreciación a paso de tortuga de la moneda turca, ya que el USD/TRY sigue atascado dentro del tema de consolidación de varias sesiones justo por debajo de la zona de 18.60.

La actual recuperación del dólar mantiene la presión alcista en torno al par sin cambios, mientras que el incesante éxodo de la lira también sigue desempeñando su papel en la acción del precio en curso.

Mientras tanto, se espera que los inversores desvíen su atención hacia la reunión del CBTR de la próxima semana, en la que se prevé que el banco central reduzca aún más la tasa de recompra a una semana (probablemente en otros 100 puntos básicos) en el marco del "modelo económico de Türkiye", cuyo objetivo es impulsar las exportaciones, la producción y la inversión para lograr un déficit por cuenta corriente, todo ello mediante la reducción de las tasas.

En el calendario nacional, la previsión del IPC de final de año se revisó marginalmente al alza, hasta el 67.78% (desde el 67.73%).

Qué hay que tener en cuenta en torno a la TRY

El USD/TRY sigue navegando por la zona de máximos históricos, cerca de 18.60, en medio de la combinación de la omnipresente debilidad de la lira y las rachas de fortaleza del dólar.

Hasta ahora, se espera que la acción de los precios en torno a la lira turca siga girando en torno a la evolución de los precios de la energía y las materias primas -que están directamente correlacionados con la evolución de la guerra en Ucrania-, las amplias tendencias de apetito por el riesgo y la trayectoria de las tasas de la Fed en los próximos meses.

Los riesgos adicionales a los que se enfrenta la divisa turca también proceden del patio interior, ya que la inflación no da señales de remitir (a pesar de haber subido menos de lo previsto en los últimos tres meses), los tipos de interés reales siguen bien arraigados en territorio negativo y la omnipresente presión política para que el CBTR se incline por una política de tipos de interés bajos.

Además, la lira está dispuesta a seguir sufriendo en el trasfondo de los planes de Ankara de dar prioridad al crecimiento y convertir el déficit por cuenta corriente en superávit siguiendo una receta de tipos de interés más bajos.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está ganando un 0.32% en 18.5872 y se enfrenta al siguiente obstáculo en 18.5980 (máximo histórico del 11 de octubre), seguido de 19.00 (nivel redondo). A la baja, una ruptura por debajo de 18.2082 (SMA de 55 días) expondría a 17.8590 (mínimo semanal del 17 de agosto) y finalmente a 17.7586 (mínimo mensual).

El USD/CHF ha rechazado una resistencia importante en 1.0074/98. Los analistas de Credit Suisse esperan que el par se mantenga limitado aquí para un posible movimiento a la baja a corto plazo.

Una ruptura de 1.0074/98 podría despejar el camino hacia nuevas ganancias

"La subida del USD/CHF se limitó en la resistencia principal en la línea de tendencia desde 2016 en 1.0075. Esta fuerte reversión a la baja emparejada con el RSI diario que mantiene una divergencia bajista sigue reforzando el caso de una debilidad a corto plazo, aunque con la reciente volatilidad en mente, y con una ausencia de una ruptura más material a la baja, nos mantenemos neutrales a corto plazo por ahora."

"El soporte inmediato se ve en el mínimo reciente y en la media exponencial de 13 días en 0.9929/13, aunque sólo un cierre por debajo de 0.9876 plantearía pensamientos más serios de que el riesgo a corto plazo se desplace a la baja de nuevo."

"Por encima de la barrera principal de 1.0074/98 se vería la ruta hacia los máximos de 2019 en 1.0226/35."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 14 de octubre:

Aquí vamos de nuevo con el Reino Unido llevando a los mercados a un alegre baile. Las últimas noticias indican que el ministro de economía Kwarteng ha dimitido oficialmente mientras la primera ministra Truss busca restaurar la confianza que tanto necesitan los mercados. Básicamente, el Reino Unido está capitulando ante los vigilantes del mercado de bonos.¡Qué espectáculo está montando el Reino Unido!

Uno pensaría que la libra esterlina se beneficiaría, ya que parece que la enorme factura de los recortes de impuestos podría no ser tan grande como se pensaba, pero sin embargo la libra esterlina ha caído. ¿Por qué? Repite conmigo, los mercados odian la incertidumbre. Sé que lo repito todo el tiempo, pero es cierto. Se puede planificar para las malas o buenas noticias, pero no para las que cambian constantemente.

Volviendo a la renta variable, el jueves fue un día increíble, pero básicamente todo el mundo estaba bajista o muy bajista. Se pusieron cortos un poco más, y luego fueron atrapados y exprimidos con fuerza. La liquidez es terrible, así que esto exageró los movimientos. La temporada de resultados sigue pareciendo decente, con Pepsi (PEP) y Domino's (DPZ) el jueves, seguidos por todos los bancos que batieron esta mañana, excepto Wells Fargo. Hasta ahora, el mercado no está muy contento y la mayoría de los valores bancarios han bajado.

¿Podrá este rally tener ahora alguna fortaleza? Eso llevaría a una mayor cobertura, y entonces tendremos a la multitud de CTAs que siguen la tendencia saltando a bordo muy pronto. Ah, sí, y cuantas más ganancias se publiquen, más empresas podrán volver a sus programas de recompra.

El dólar ha ignorado gran parte de la subida de la renta variable y ha reanudado su camino alcista hasta 113.20 para el índice del dólar, con el USD/JPY desafiando al Banco de Japón a intervenir de nuevo. El oro está a la baja y seguirá sufriendo a medida que aumenten los rendimientos. El Bitcoin sube a 19.600$ y el petróleo vuelve a bajar a 87.50$.

Los mercados europeos suben:

• Eurostoxx: +0.3%
• FTSE: +0.2%
• Dax: +0.9%

Los futuros estadounidenses son mixtos:

• Dow Jones: plano
• S&P 500: plano
• Nasdaq: -0.4%

Noticias de Wall Street (SPY) (QQQ)

El canciller británico Kwarteng abandona su puesto.

Apple (AAPL) y la NFL siguen negociando un acuerdo por los derechos de televisión.

Morgan Stanley (MS): el BPA supera, los ingresos son inferiores, las acciones bajan.

Citi (C): supera el BPA y los ingresos, las acciones bajan.

JPMorgan (JPM) supera el BPA y los ingresos, las acciones suben.

Wells Fargo (WFC): supera el BPA, las acciones suben.

El consejero delegado de Deutsche Bank (DB) dice que los bancos alemanes están bien capitalizados.

Tesla (TSLA) rebajada por Wells Fargo.

Netflix (NFLX) lanzará una capa de publicidad a 6.99 dólares al mes.

United Health (UNH) eleva sus perspectivas para 2023 y sus acciones suben antes del mercado.

Beyond Meat (BYND) reduce las previsiones de ingresos y recorta puestos de trabajo.

Margaret Steward, vicepresidenta de Meta Platforms (META), abandona la empresa.

Kroger (KR) confirma un acuerdo por Albertsons (ACI).

United Airlines (UAL) quiere comprar más de 100 aviones a Boeing (BA) o Airbus.

Nutanix (NTNX): Un artículo del WSJ dice que explora una venta.

Mejoras y rebajas

Fuente: WSJ.com

Datos económicos

El ex ministro de Asuntos Exteriores británico Jeremy Hunt ha sido nombrado nuevo ministro de Economía por la Primera Ministra Liz Truss, según informó el viernes el editor de Política del Times Steven Swinford a través de Twitter.

Se espera que la Primera Ministra Truss haga el anuncio oficial en una rueda de prensa.

El ministro deFinanzas del Reino Unido, Kwasi Kwarteng, dimite oficialmente.

Reacción del mercado

Este acontecimiento no parece ayudar a la libra esterlina a encontrar demanda. En el momento de redactar este informe, el par GBP/USD cotiza en 1.1200, con una caída diaria del 1.1%. Mientras tanto, el índice FTSE 100 del Reino Unido ha subido más de un 1% en el día.

• Ventas manufactureras caen 2% en agosto contra caída esperada del 1.8%.
• Ventas mayoristas suben 1.4% en agosto vs 0.8%.
• USD/CAD permanece en la zona de 1.3800.

Las ventas manufactureras en Canadá en agosto cayeron 2%, un poco más que el descenso esperado del 1.8%. De este forma volvieron a retroceder tras la baja del 0.6% de julio (revisado desde -0.9%).

Las ventas mayoristas, por el contrario, subieron y más de lo esperado al trepar 1.4%, contra el 0.8% del consenso del mercado. En julio habían caído 0.6%.

El USD/CAD se alejó marginalmente de los máximos del día y se mantenía en el área de 1.3800, en terreno positivo para el día ante un fortalecimiento general del dólar.

Según la BBC, el ministro británico de Finanzas, Kwasi Kwarteng, ha sido destituido por la primera ministra, Liz Truss.

Informando sobre el asunto, "The Telegraph entiende ahora que Liz Truss está preparada para destituir a Kwasi Kwarteng como canciller esta tarde", tuiteó The Telegraph. "Se pensaba que la conferencia de prensa de la primera ministra se celebraría a las 2 de la tarde, pero el momento exacto está ahora en el aire".

Reacción de los mercados

Mientras los Mercados esperan los detalles del mini-presupuesto tras este acontecimiento, el par GBP/USD continúa operando en territorio negativo en torno a 1.1250.

• Ventas minoristas se estacan en septiembre en Estados Unidos.
• Revisiones generales al alza de las cifras de agosto.
• El dólar se mantiene firme en zona de máximos diarios.

Las ventas minoristas en EE.UU. se mantuvieron sin cambios en septiembre con respecto al mes anterior, siendo que se esperaba una suba del 0.2%. En agosto se había registrado un avance del 0.4% (revisado desde 0.3%).

Sin tener en cuenta vehículos, las ventas minoristas tuvieron un avance del 0.1%, en contra del consenso del mercado que era por una caída del 0.1%. A su vez, las cifras de agosto se revisaron desde -0.3% a -0.1%.

Las ventas del grupo de control del sector minorista tuvieron una suba en septiembre del 0.4% superando las expectativas de un incremento del 0.3%. Esto le sigue a un suba del 0.2% en agosto (revisado desde 0).

El dólar no registró cambios significativos luego de los datos de ventas minoristas y se mantuvo en terreno positivo, cerca de los máximos del día a lo largo del mercado.

Más adelante el viernes se publicará el dato de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan correspondiente a la estimación preliminar de octubre.

El funcionario del Banco Central Europeo (BCE), Bostjan Vasle, dijo el viernes que subidas de tasas de 75 puntos básicos en las reuniones de octubre y diciembre podría ser lo apropiado, según informó Reuters.  "Es apropiado discutir el QT (ajuste cuantitativo) una vez que las tasas alcanzan el nivel neutral, la discusión y la decisión deben ocurrir en 2023", agregó. 

Vasle expresó que las tasas deben entrar en territorio restrictivo y expresó que las decisiones deben tomarse reunión por reunión después de diciembre. 

Sobre la inflación el funcionario del BCE, manifestó que podría estar cerca de un pico en caso de que no se den nuevos shocks negativos. Según su visión las expectativas de inflación de largo plazo siguen bien ancladas. 

El oro está perdiendo su brillo. El agresivo endurecimiento monetario y el fortalecimiento del dólar estadounidense mantienen el trasfondo desafiante para el mercado del oro. Los estrategas de ANZ Bank esperan que el XAU/USD se hunda hacia los 1.600$ a finales de año.

El trasfondo del oro sigue siendo difícil

"La persistencia de una inflación elevada probablemente mantendrá a la Reserva Federal de EE.UU. en un ciclo de ajuste monetario agresivo durante un período prolongado. Esto debería mantener las tasas reales positivas en toda la curva; un lastre clave para el oro".

"La relación del dólar con el oro se ha fortalecido recientemente. Es probable que esto ejerza presión sobre el oro, ya que las nuevas subidas de tasas deberían hacer que el dólar siga fortaleciéndose. El comodín son los bancos centrales que defienden sus divisas vendiendo bonos del Tesoro estadounidense. Eso supondría un riesgo al alza para nuestra opinión".

"El aumento de los riesgos geopolíticos y económicos está teniendo un impacto limitado en la compra de refugios. En cambio, los inversores siguen buscando protección en el dólar".

"Vemos la caída del precio del oro hasta los 1.600$ a finales de este año".

El ministro británico de Finanzas, Kwasi Kwarteng, ha anunciado el viernes su dimisión a través de Twitter, confirmando así las informaciones anteriores.

"Es importante ahora que avanzamos enfatizar el compromiso de su gobierno con la disciplina fiscal", ha dicho Kwarteng en la carta dirigida a la Primera Ministra Liz Truss. "El Plan Fiscal a medio plazo es crucial para este fin, y espero apoyarla a usted y a mi sucesor para lograrlo".

• El DXY revierte la reciente debilidad y recupera 113.00.
• Por encima de la zona de 114.00 llega el máximo de 2022, cerca de 114.80.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) avanza notablemente y recupera la zona más allá de 113.00 al final de la semana.

En caso de que los alcistas recuperen la iniciativa y el índice supere 114.00, el siguiente objetivo a tener en cuenta debería aparecer en el máximo de 2002 en 114.78 (28 de septiembre) antes del nivel redondo de 115.00.

Las perspectivas de ganancias adicionales para el dólar no deberían cambiar mientras el índice cotice por encima de la línea de soporte de ocho meses cerca de 107.90.

A más largo plazo, se espera que el DXY mantenga su postura constructiva mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 103.27.

DXY gráfico de día 

• Acciones mantienen, por ahora, las fuertes ganancias del martes.
• Presentan resultados los grandes bancos de Wall Street.
• Expectativa por anuncios en el Reino Unido.
• El yen sigue cuesta abajo, mientras el dólar se recupera del desplome del jueves.
• Tras dato de inflación mayor a la esperada el jueves de EE.UU., se vienen ventas minoristas y confianza del consumidor.

Los futuros de Wall Street suben modestamente, y las principales plazas bursátiles europeas ganan más del 1%, aunque se están alejando de los máximos. La volatilidad sigue firme tras el dato de inflación de EE.UU. del jueves. El dólar recupera fuerza, mientras el yen sigue cuesta abajo.

Horas movidas

El dato de inflación de EE.UU. ayer activó grandes movimientos en el mercado. Las cifras estuvieron levemente por encima de lo esperado, con una baja en la tasa anual menor a la esperada. La inflación subyacente no cede y subió a 6.6% (anual), el nivel más alto desde 1982. Esto dejó el camino listo para una suba de 75 puntos básicos para la próxima reunión de la Reserva Federal, y generó algunas apuestas por un a suba de 100 puntos.

Tras una baja brusca inicial, Wall Street revirtió dramáticamente de dirección y cerró con subas en torno al 2.50%. Los futuros apuntan a una continuación de las subas, con el S&P 500 subiendo 0.45% en la previa y el Dow Jones 0.65%.

En lo que respecta a datos el viernes será el turno de las cifras de ventas minoristas de septiembre y de confianza del consumidor de octubre de EE.UU. Horas atrás se conoció una suba levemente menor a la esperada de la inflación en China (tasa anual pasó de 2.5% a 2.8%) y un incremento en el Índice de Precios Mayoristas en Alemania en septiembre del 1.6%, llevando a la tasa anual al 19.9%, por encima del 19% del consenso del mercado.

El dólar se disparó inicialmente con las cifras de inflación el jueves pero luego cayó bruscamente, realizando una gran reversión que de confirmarse podría apuntar a cierta debilidad por delante para seguir con el rally. Las dudas del dólar no frenan el avance del USD/JPY que subió sobre 147.70, a niveles no vistos desde 1990. La debilidad del yen se muestra persistente y podría seguir así, según destacan analistas, mientras continúe la gran divergencia entre el ultra-acomodaticio Banco de Japón y el resto de los bancos centrales que están ajustando la política monetaria.

La libra está perdiendo terreno el viernes en la previa de anuncios del gobierno de la primera ministra Liz Truss, que incluiría un cambio en sus planes fiscales y la remoción del ministro de Finanzas, Kwasi Kwarteng.

Los metales siguen moviéndose con alta volatilidad y sin definir una dirección clara, pero manteniendo la tendencia bajista de fondo. El oro, tras rebotar a 1670$, está de nuevo en 1650$, mientras que plata pasó de 19.00$ a estar debajo de 19.50$. Los precios del petróleo aceleraron la caída en la última hora borrando la suba del viernes. El barril de WTI cae 1.80% y opera en 87.50$.

Las criptomonedas fueron grandes favorecidas por la caída del dólar y la suba en las bolsas el jueves y mantienen el tono positivo. Bitcoin sube más del 1.50% y opera en 19.700$. En pocas horas pasó de estar en mínimos en un mes a máximos en una semana. Ethereum gana casi 3% y opera en 1.330$.

Netflix sube 0.85% en la previa, tras presentar el jueves detalles de su nueva suscripción que incluye publicidad. Los grandes bancos presentarán resultados el viernes, incluyendo JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Wells Fargo y Citigroup.

Niveles técnicos

• El USD/CAD protagoniza una fuerte recuperación intradía desde la zona de soporte de 1.3700.
• Las expectativas sobre la subida de tasas agresiva de la Fed reavivan la demanda del dólar y actúan como viento de cola para el par.
• Los precios del petróleo no influyen en el CAD ni proporcionan ningún impulso al par.

El par USD/CAD encuentra cierto soporte cerca del nivel de 1.3700 el viernes y detiene el retroceso del día anterior desde la región de 1.3975-1.3980, o el nivel más alto desde mayo de 2020. El par vuelve a acercarse al máximo diario y sube hacia 1.3820 durante la sesión europea.

El dólar estadounidense atrae algunas compras el último día de la semana, lo que resulta ser un factor clave que ofrece soporte al par USD/CAD. Las cifras más sólidas de la inflación al consumo en EE.UU. publicadas el jueves reafirmaron las expectativas del mercado por una cuarta subida consecutiva de los tipos de interés de 75 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre. Esto sigue siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y actúa como un viento de cola para el dólar.

Dicho esto, un cambio drástico en el sentimiento de riesgo global podría frenar cualquier ganancia significativa para el dólar como refugio seguro y el par USD/CAD, al menos por el momento. Mentras tanto, la caída parece soportada por la moderación de los precios del petróleo crudo, que podría pesar sobre el CAD, divisa vinculada a las materias primas. No obstante, el trasfondo fundamental parece seguir inclinándose firmemente a favor de los alcistas.

Los inversores siguen preocupados por las posibles consecuencias económicas del rápido aumento de los costes de los préstamos, los riesgos geopolíticos y el resurgimiento de los casos de COVID-19 en China. Esto debería seguir beneficiando a la condición de refugio seguro del dólar. Además, el temor a una mayor recesión económica mundial y a nuevos cierres relacionados con el COVID en China hará mella en la demanda de combustible, lo que, a su vez, podría pesar sobre los precios del petróleo crudo.

Los factores mencionados sugieren que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD es al alza. Dicho esto, una ruptura convincente por debajo del nivel redondo de 1.3700 podría anular las perspectivas positivas y provocar una venta técnica agresiva. La subsiguiente caída indicará que la reciente recuperación desde el nivel psicológico de 1.3500 ya se ha agotado.

Los participantes del mercado esperan ahora la agenda económica de EE.UU., con la publicación de las cifras mensuales de las ventas minoristas, el sentimiento preliminar del consumidor de Michigan y el índice de expectativas de inflación. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y los discursos de los miembros influyentes del FOMC, impulsarán la demanda del dólar. Además, la dinámica de los precios del petróleo podría generar oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• El oro se mueve a la baja por segundo día consecutivo ante la aparición de nuevas compras en torno al dólar.
• Las expectativas por subidas de tasas de la Fed más agresivas ayudan al dólar a frenar el descenso posterior al IPC de Estados Unidos.
• El flujo monetario anti-riesgo podría dar soporte al XAU/USD antes de los datos económicos de EE.UU.

El oro tiene dificultades para aprovechar el movimiento de recuperación del día anterior y se encuentra con nuevas ventas cerca de la región de 1.671$-1.672$ el viernes. La venta intradía se acelera durante la primera mitad de la sesión europea y arrastra al XAU/USD hacia la zona de los 1.650$.

Tras el espectacular giro del día anterior desde los máximos tras el IPC, el dólar estadounidense vuelve a marcar un nuevo mínimo semanal y ejerce presión a la baja sobre el precio del oro, denominado en dólares. Las sólidas cifras de la inflación al consumidor IPC en EE.UU. reafirmaron las expectativas de que la Fed mantendrá su agresiva política de endurecimiento.

De hecho, los precios actuales del mercado indican una mayor probabilidad de otra subida de tasas de 75 puntos básicos en la reunión de noviembre del FOMC. Esto se considera otro factor que pesa sobre el metal amarillo, que no ofrece rendimientos, por segundo día consecutivo. No obstante, un cambio de sentimiento en cuanto al riesgo podría limitar las pérdidas del oro de refugio seguro.

El optimismo inicial de los mercados financieros se desvanece con bastante rapidez en medio de la preocupación por los vientos en contra en la economía derivados del rápido aumento de los costes de los préstamos y los riesgos geopolíticos. Además, los nuevos cierres por el COVID-19 en China se suman a la creciente preocupación por la inminente recesión y desencadenan un nuevo movimiento a la baja en los mercados de acciones.

Desde el punto de vista técnico, una ruptura y aceptación sostenida por debajo del soporte horizontal de 1.660$ podría considerarse un nuevo desencadenante para los bajistas. Por lo tanto, un retroceso hasta el mínimo del día anterior, en torno a la zona de 1.643$-1.642$, sigue siendo una posibilidad clara. Los bajistas podrían intentar desafiar el mínimo de los últimos años en la zona de los 1.615$.

Los operadores esperan que las cifras mensuales de las ventas minoristas de EE.UU. den un nuevo impulso. En la agenda económica de los Estados Unidos también se publicará el índice de sentimiento del consumidor de Michigan y el índice de expectativas de inflación. Esto, junto con los discursos de los funcionarios de la Fed, influirá en el dólar y producirá oportunidades a corto plazo en torno al oro.

Oro niveles técnicos

Los valores de EE.UU. protagonizan un notable cambio de rumbo. Los analistas de Société Générale informan de que el índice S&P 500 podría seguir ganando si supera la zona de 3810/40.

El impulso bajista no se ha recuperado

"El S&P 500 ha protagonizado un fuerte rebote tras alcanzar los 3490 completando el 50% de retroceso de la tendencia alcista de 2020-2022. Cabe destacar que el impulso bajista no se ha recuperado tras múltiples rupturas por debajo de los mínimos de junio".

"No se puede descartar un rebote a corto plazo; sería interesante ver si el índice puede formar una base y recuperar los máximos recientes cerca de 3810/3840. Esta zona debe ser superada para afirmar un movimiento alcista significativo".

El Ministerio de Economía alemán dijo el viernes en un comunicado que el "gobierno espera una recesión que abarque tres trimestres seguidos, a partir del tercer trimestre de 2022".

"Los indicadores económicos sugieren que la economía alemana se enfrenta a un invierno difícil", añadió el Ministerio.

Reacción de los mercados

El EUR/USD amplía sus pérdidas por debajo de 0.9750 ante la renovada fortaleza del dólar estadounidense y el ambiente de nerviosismo en los mercados. El par ha bajado un 0.23% en el día. Se esperan los datos de las ventas minoristas y del sentimiento del consumidor de EE.UU. para encontrar nuevas oportunidades de trading en el principal par de divisas.

Esto es lo que hay que saber para operar hoy viernes 14 de octubre:

Tras la fuerte caída del jueves, el Índice del Dólar se mantiene en una fase de consolidación cerca de 112.50 a primera hora del viernes. A pesar de los datos del IPC de septiembre, los principales índices de Wall Street registraron impresionantes ganancias y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan en territorio positivo en el último día de la semana. En la agenda económica europea destacan los datos de la balanza comercial de agosto. Más tarde, se informará de las ventas minoristas de septiembre de la Oficina del Censo de EE.UU. y de la encuesta preliminar de la Universidad de Michigan sobre el sentimiento de los consumidores en octubre. Por último, la Fed publicará su índice de expectativas de inflación de los consumidores para el tercer trimestre.

Leer: Previa ventas minoristas en EE.UU.: Se esperan sorpresas positivas para que los alcistas del dólar recuperen el aplomo

El IPC subyacente anual en EE.UU. subió al 6.6% en septiembre desde el 6.3% de agosto, según informó el jueves la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. Al situarse este dato por encima de las expectativas del mercado, del 6.5%, el dólar cobró fuerza frente a sus rivales con la reacción inicial. Sin embargo, los inversores se abstuvieron de apostar por una subida de tipos de la Fed de 100 puntos básicos en noviembre, a pesar de los fuertes datos sobre la inflación, y los valores estadounidenses subieron después de haber abierto en territorio negativo. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, que alcanzó su nivel más alto desde junio de 2008, cerca del 4.1%, tras los datos, se desvió hacia el sur a última hora de la sesión americana y cerró el día por debajo del 4%.

El par EUR/USD dio un giro brusco y registró fuertes ganancias diarias el jueves, después de haber caído a un nuevo mínimo de dos semanas en 0.9632 en los inicios de la sesión americana. El par conserva su impulso alcista a primera hora del viernes y sigue estirándose hacia 0.9800.

El GBP/USD ganó más de 200 puntos el jueves y borró todas las pérdidas que sufrió a principios de la semana. Las renovadas expectativas de que el gobierno del Reino Unido ajuste el minipresupuesto ayudaron a la libra esterlina a superar a sus rivales. Además, el Banco de Inglaterra (BoE) aceptó casi 4.000 millones de libras esterlinas de ofertas en sus operaciones diarias de compra de gilts. El viernes será el último día del programa de recompra de emergencia del BoE y los inversores estarán atentos a los acontecimientos políticos. La libra consolida hoy las ganancias del jueves en un estrecho rango por encima de 1.1300.

El USD/JPY subió a su nivel más alto en más de dos décadas por encima de 147.50 con la reacción inmediata a los datos de EE.UU., pero se desplomó casi 100 pips en cuestión de minutos. Aunque no hay noticias oficiales, los mercados especulan que el gobierno japonés podría haber intervenido en el mercado de divisas. Sin embargo, el par no logró un descenso constante y volvió a superar la zona 147.00 a primera hora del viernes.

El oro protagonizó un rebote decisivo tras caer el jueves a un mínimo de dos semanas cerca de 1.640$, pero acabó cerrando la jornada en terreno negativo. Con los rendimientos de los EE.UU. a la baja a primera hora de la mañana en Europa, el XAU/USD comenzó a extender su rebote y registra ahora pequeñas ganancias diarias cerca de los 1.670$.

El Bitcoin aprovechó la mejora del estado de ánimo de los mercados el jueves y conservó su impulso alcista a primera hora del viernes. Al cierre de esta edición, el BTC/USD sube más de un 2% en el día, hasta los 19.800$. El Ethereum rebotó desde los mínimos de varios meses que tocó en 1.190$ el jueves y en estos instantes muestra una subida de más del 3% en el día a 1.325$.

El estratega de mercados Quek Ser Leang y el estratega sénior de divisas Peter Chia de UOB Group sugieren que el EUR/USD se negocie ahora dentro del rango 0.9630-0.9900 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "El euro se desplomó hasta un mínimo de 0.9631 antes de protagonizar un notable rebote hasta un máximo de 0.9805 en el horario de Nueva York (cerró en 0.9773, +0.71%). El rebote podría extenderse hasta 0.9835 antes de que se produzca un retroceso. No se espera que la resistencia principal en 0.9900 esté a la vista. El soporte está en 0.9740, seguido de 0.9700".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (13 de octubre, par en 0.9715), indicamos que el euro estaba bajo una ligera presión. Subrayamos que el euro tenía que romper por debajo de 0.9630 antes de que se pudiera esperar un descenso sostenido. El euro cayó hasta 0.9631 a principios de la sesión de Nueva York antes de rebotar con fuerza hasta un máximo de 0.9805. Aunque nuestro nivel de 'fuerte resistencia' en 0.9820 no se ha superado, la leve presión bajista se ha disipado. Consideramos el movimiento actual de los precios como parte de un amplio rango de consolidación y esperamos que el euro cotice entre 0.9630 y 0.9900 por el momento."

Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del oro indican que el interés abierto aumentó en 856 contratos el jueves, alcanzando el segundo aumento diario consecutivo. El volumen siguió su camino y subió notablemente, ahora en casi 109.000 contratos.

El oro se enfrenta al siguiente soporte cerca de los 1.640 dólares

La volatilidad de los precios del jueves terminó con modestas pérdidas en el oro. La caída diaria se produjo en medio de un aumento del interés abierto y del volumen, lo que indica que es probable que se produzcan más descensos a corto plazo. Dicho esto, el siguiente soporte a tener en cuenta es el mínimo de octubre, cerca de los 1.640$ (13 de octubre).

"La inflación de la UE está relacionada con los precios de la energía", dijo el Comisario de Asuntos Económicos de la Unión Europea (UE), Paolo Gentiloni, durante su comparecencia en la televisión de  Bloomberg (BBG).

Comentarios destacados

Por otra parte, el gigante de la calificación global Moody's también declaró que el aumento de los costes de la energía y la ralentización del crecimiento elevan el riesgo social, además del fiscal, en toda Europa.

El gobernador del Banco Popular de China, Yi Gang, dijo que el banco central dará un mayor soporte a la economía real. Las declaraciones se produjeron durante en un discurso por vídeo en el Foro anual de Boao para Asia

Declaraciones destacadas