Noticias de mercados

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan ha caído la lectura preliminar de enero a 68.8 desde los 70.6 de diciembre.

El resultado empeora las expectativas del mercado, ya que el consenso preveía un retroceso a 70 puntos. Además, la cifra preliminar de enero es la segunda más baja registrada desde noviembre de 2011.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, reiteró el viernes que el compromiso del banco con la estabilidad de precios sigue siendo inquebrantable y que se espera que los impulsores de la inflación disminuyan en el transcurso del año. Lagarde dijo que el BCE tomará las medidas necesarias para garantizar que cumplan con su objetivo de inflación del 2.0 % en el mediano plazo, y que aún se necesita acomodación monetaria para que la inflación se estabilice en el objetivo del 2.0 % en el mediano plazo. Lagarde agregó que los precios más altos han estado recortando los ingresos de los hogares y mermando la confianza, mientras que los cuellos de botella en el suministro están provocando escasez en el sector manufacturero.

Reacción del mercado

Los comentarios de Lagarde no provocaron ninguna reacción en el mercado.

• Ventas minoristas caen en EE.UU. en diciembre 1.9%, siendo que se esperaba que se mantuvieran estable.
• Todos los indicadores estuvieron muy por debajo de las expectativas.

Las ventas minoristas cayeron en diciembre 1.9%, lo que generó una sorpresa ya que se esperaba que se mantuvieran sin cambios con respecto a noviembre. A su vez, la suba de noviembre fue revisada de 0.3% a 0.2%. Diciembre fue de esta forma el peor mes desde febrero del 2021 y cortó una racha de cuatro meses con subas.

Las ventas minoristas sin tener en cuenta automóviles tuvieron una baja del 2.3%, en contra de la expectativa de un aumento del 0.2%. En noviembre habían subido 0.1% (revisado desde 0.3%).

Las ventas del grupo de control minorista no escaparon a la tónica del reporte y también mostró una inesperada baja, en este caso del 3.1%, cuanto el consenso del mercado era por una suba del 0.1%. En noviembre se había registrado una lectura de -0.1% que fue revisada a -0.5%.

El dólar en el mercado tuvo una reacción mixta, ya que cayó frente al yen y otras monedas luego del dato, pero marcó nuevos máximos en otros frentes, producto de la aversión al riesgo.

El Ministerio de Economía de Alemania dijo en un comunicado el viernes que la tendencia al alza de la inflación se debilitará notablemente a partir de enero, pero seguirá en el nivel previo a la crisis.

Desde el ministerio indicaron que es posible que los cuellos de botella en la cadena de suministros persistan por un tiempo. 

Sobre el crecimiento, estiman que fue del 2.7% en el 2021. Explicaron que en el cuarto trimestre el crecimiento fue más débil debido a problemas en la producción y por las restricciones del COVID. 

La balanza comercial china ha ampliado su superávit en diciembre a 94.46B de dólares desde los 71.2B previos, mejorando los 74.5B esperados por el mercado. Este es el mejor resultado obtenido por el indicador en diez meses, desde febrero de 2021.

Las exportaciones interanuales crecieron en diciembre un 20.9%, levemente por debajo del 22% de noviembre, pero mejorando en nueve décimas el 20% previsto por los expertos.

Las importaciones interanuales aumentaron un 19.5%, sin alcanzar el 31.7% del mes anterior ni el 26.3% estimado.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 14 de enero:

El índice dólar estadounidense DXY cerró por tercera jornada consecutiva en territorio negativo el jueves y extendió su caída a un nuevo mínimo de dos meses cerca de 94.60 la madrugada del viernes. La ligera caída observada en el índice de precios al productor IPP interanual el jueves dificultó que el dólar encontrara demanda y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia cayó casi un 2%, lo que pesó sobre la moneda. Las ventas minoristas de diciembre, los datos de producción industrial y el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para enero destacan en el calendario económico estadounidense.

Ver: Previa de las ventas minoristas de diciembre en EE.UU.: ¿Puede el dólar capitalizar los datos optimistas?

Mientras testificaba ante el Senado de Estados Unidos para su audiencia de confirmación, la gobernadora de la Fed, Lael Brainard, señaló que estarán en condiciones de comenzar a subir las tasas tan pronto como termine el programa de compra de bonos. Mientras tanto, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que tres subidas de tasas en 2022 son una buena línea de base y agregó que la Fed podría comenzar a reducir el balance para el verano. Aunque estas observaciones no lograron elevar los rendimientos de los bonos estadounidenses, el rendimiento de referencia a 10 años ha subido más de 1% hasta el 1,72% en la mañana europea, lo que sugiere que el dólar podría mostrar cierta resiliencia contra sus rivales antes de las publicaciones de datos.

El EUR/USD extendió su subida el jueves y continúa empujando al alza hacia 1.1500 el viernes. Eurostat dará a conocer los datos de la balanza comercial de noviembre más adelante en la sesión, pero es probable que la valoración del mercado del dólar siga siendo el principal impulsor de la acción del precio del par.

El GBP/USD cerró plano cerca de 1.3700 el jueves, pero se aferra a pequeñas ganancias alrededor de 1.3730 al inicio de la sesión europea del viernes. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido publicará el PIB, la balanza comercial y la producción industrial de noviembre durante las horas comerciales europeas.

El oro escenificó una profunda corrección y se desplomó hacia 1.810$ el jueves antes de recuperar su tracción ante la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses más tarde en el día. El XAU/USD parece haber comenzado el último día de la semana con un tono firme, registrando modestas ganancias diarias un poco por debajo de 1.830$.

El USD/JPY rompió por debajo de 114.00 por primera vez en tres semanas el jueves y continuó bajando durante la sesión asiática. Semanalmente, el par ha bajado casi 200 pips.

El Bitcoin perdió su impulso alcista después de probar 44.000$ y perdió un 3% el jueves antes de entrar en una fase de consolidación alrededor de 43,000$. El jueves, el Ethereum borró todas las ganancias que registró el miércoles, pero parece haber encontrado soporte cerca de 3.200$.