Noticias de mercados

• Las acciones de EE.UU. cayeron ampliamente el martes, ya que los temores de ajuste de la Fed afectaron a la tecnología y las débiles ganancias de Goldman Sachs afectaron a las finanzas.
• El S&P 500 cayó un 1.8%, el Nasdaq 100 cayó más del 2.5% y el Dow Jones cayó un 1.5%.
• El S&P 500 volvió a caer por debajo de 4600 para alcanzar nuevos mínimos anuales.

Los mercados de valores de EE.UU. experimentaron una amplia presión de venta el martes, con el S&P 500 cayendo un 1.8% para volver a caer por debajo de 4.600 y alcanzar nuevos mínimos anuales, el Dow cayendo un 1.5% para caer por debajo de 35.500 y el Nasdaq 100 perdiendo más del 2.5%. Los comentaristas del mercado generalmente se refirieron a los "temores de ajuste de la Fed" como el principal impulsor de la caída. Michael O'Rourke, estratega jefe de mercado de JonesTrading, comentó que "estamos revisando los precios a medida que el mercado se prepara para los aumentos de las tasas de interés y todavía tenemos un poco de camino por recorrer para prepararnos para tres aumentos de tasas o cuatro aumentos de tasas". 

A pesar de un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. que afectó duramente a los nombres tecnológicos/de crecimiento (por lo tanto, el rendimiento inferior del Nasdaq 100), las acciones financieras no pudieron beneficiarse, y el sector financiero S&P 500 GICS perdió más del 2.0% debido a las ganancias negativas de Goldman Sachs. Las acciones del banco perdieron más del 7.0% y alcanzaron sus niveles más débiles desde mayo pasado después de que las ganancias no cumplieron con las expectativas de resultados en medio de una débil actividad comercial. El único sector al alza fue el de la energía, con el sector S&P 500 GICS subiendo un 0.2 % en medio de un aumento de los precios del petróleo hasta máximos de varios años (con el WTI cerca de 86.00$ por barril).

En términos de los otros sectores principales de GICS, los sectores de servicios de comunicación y tecnología de la información con mucha tecnología perdieron un 2.4 % y un 1.9 %, respectivamente, mientras que el sector de consumo discrecional perdió un 2.0 %. Los bienes de consumo básico, los productos industriales, el cuidado de la salud, los materiales y los servicios públicos perdieron entre un 1.1 % y un 1.6 %. La amplia presión de venta en el mercado del martes un cambio en las condiciones en comparación con sesiones recientes que se habían caracterizado más por la rotación entre nombres de "valor" (generación entrante, múltiplo bajo) a nombres de "crecimiento" (generación entrante baja, múltiplo alto). A medida que las expectativas de subidas de tipos de la Fed han aumentado en las sesiones, los inversores se han deshecho de las acciones de crecimiento en favor de las de valor.

El índice de valor S&P 500 ha bajado solo un 0.4% en las últimas cinco sesiones frente al 2.7% de pérdidas en el índice de crecimiento S&P 500. Encuestas recientes de bancos de inversión aluden al deterioro del sentimiento hacia los nombres tecnológicos/de crecimiento. La encuesta de gestores de fondos de BoA del martes mostró que los gestores habían reducido agresivamente sus posiciones sobreponderadas en tecnología a los niveles más bajos desde 2008. Mientras tanto, una encuesta realizada por Deutsche Bank encontró que la mayoría de los encuestados ven al sector tecnológico estadounidense como una burbuja.

Niveles técnicos 

El Presidente del banco central de Francia y miembro del consejo de gobierno del BCE, François Villeroy de Galhau, reiteró el martes que es probable que la inflación francesa vuelva a caer por debajo del 2.0% para fines de 2022. Sin embargo, si las presiones inflacionarias resultan más persistentes, agregó, no tiene dudas de que el BCE adaptaría su política monetaria más rápido.

Reacción del mercado

La venta del EUR/USD continúa y el par ahora ha caído por debajo de su promedio móvil de 50 y 21 días para negociarse en los 1.1320, perdiendo un 0.7%. Las pérdidas recientes no parecen tener nada que ver con los últimos comentarios de Villeroy, que no contenían ninguna información/ángulos nuevos sobre la política del BCE.

Lo que debes saber el miércoles 19 de enero:

El dólar estadounidense es el ganador general, frente a todos sus principales rivales. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se dispararon a niveles vistos por última vez en febrero de 2022, con el rendimiento a 10 años alcanzando el 1.856 % y el rendimiento a 2 años superando el 1%. Las acciones bajaron, y los índices globales terminaron el día en rojo.

El par EUR/USD cotiza actualmente en torno a 1.1420, a pesar de una encuesta alemana ZEW alentadora, que muestra un fuerte rebote en el sentimiento económico.

El par GBP/USD rompió por debajo de 1.3600, ignorando las cifras de empleo del Reino Unido. La tasa de desempleo se redujo al 4.1% en los tres meses hasta noviembre, mientras que el solicitante de desempleo cayó 43.300 en diciembre. Mientras tanto, el escándalo de las fiestas de Downing Street en lo peor de los confinamientos del Reino Unido pone en riesgo el liderazgo del Primer Ministro Boris Johnson.

Al comienzo del día, el Banco de Japón anunció su decisión sobre política monetaria. Como se anticipó ampliamente, el banco central se mantuvo a la espera, aunque los encargados de formular políticas revisaron a la baja sus pronósticos de crecimiento para este año fiscal. El par USD/JPY alcanzó un máximo de 115.05, pero recortó las ganancias antes del cierre y terminó el día sin cambios en alrededor de 114.50.

AUD/USD cayó a 0.7170, rebotando modestamente antes del cierre. Los precios del oro más débiles ejercen una presión adicional sobre el par, ya que el metal brillante se ubicó en alrededor de 1.814$ la onza troy.

El par USD/CAD registró un modesto avance intradiario, ya que los precios más altos del petróleo limitaron la debilidad del CAD. El WTI cotiza a 84.50$ el barril después de alcanzar su nivel más alto desde octubre de 2014.

• Después de alcanzar máximos de varios años cerca de 86.00$ por barril, el WTI ha retrocedido desde entonces para cotizar alrededor de 85.00$.
• Los comentaristas del mercado han atribuido el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio al último impulso alcista.
• Goldman Sachs pide que el petróleo (Brent) alcance los 100$ por barril en el segundo semestre de 2022.

Después de alcanzar máximos de varios años al principio de la sesión de negociación europea cerca del nivel 86.00$ por barril, los futuros del WTI del mes anterior han retrocedido para negociarse alrededor de 85.00$, aunque aún mantienen ganancias de alrededor de 60$ en la sesión. Los comentaristas del mercado han atribuido a las tensiones geopolíticas que impulsaron la última subida de los precios del crudo, después de que un ataque de la milicia chiíta hutí de Yemen en los Emiratos Árabes Unidos a principios de semana aumentara las tensiones en la región. Tras los ataques con aviones no tripulados y misiles que mataron a tres personas y provocaron explosiones en camiones de combustible, los huzíes han estado amenazando con atacar más instalaciones de los Emiratos Árabes Unidos.

El último aumento en las tensiones en Medio Oriente se produce en un momento en que los mercados mundiales de petróleo crudo ya parecen mucho más ajustados de lo que los analistas esperaban a principios de año. Un golpe menor al esperado a la demanda global de Omicron combinado con las dificultades que algunos miembros más pequeños de la OPEP+ han tenido para aumentar la producción llevó a Goldman Sachs a anunciar que el petróleo (Brent) alcanzará los $100 por barril en el segundo semestre de 2022. El banco explicó que los factores anteriores habían "mantenido el mercado mundial del petróleo en un déficit mayor incluso que nuestro pronóstico de consenso anterior", un factor que probablemente ha estado impulsando primas crecientes en varios grados físicos de petróleo crudo sobre los precios futuros en las últimas semanas.

"Si las tensiones geopolíticas actuales continúan y los miembros de la OPEP+ no pueden cumplir con su aumento de 400.000 barriles por día, las macros, junto con la sólida perspectiva técnica, podrían hacer que los precios se acerquen a 100$", concluyeron los analistas de CMC Markets. De hecho, los datos técnicos del petróleo se han visto implacablemente alcistas en las últimas semanas. Desde el mínimo del 20 de diciembre en 66.11$, el WTI ha subido casi 20.00$ o cerca del 30%, luego de registrar constantemente máximos más altos seguidos de mínimos más altos. Aunque el WTI registró máximos de varios años el martes, aún no ha podido superar de manera convincente los máximos de 2021. Si este fuera el caso y el WTI subiera por encima de 86.00$, el siguiente nivel de resistencia al objetivo serían los mínimos de enero de 2014 en la zona de 91.50$.

Niveles técnicos 

• El sentimiento económico alemán de ZEW llegó a 51.7 en enero, frente al 29.9 anterior.
• El índice de situación actual llegó a -10.2 de enero frente a -7.4 en diciembre.
• El EUR/USD permanece en rojo por debajo de 1.1400 tras los datos mixtos de ZEW.

Los números principales de la encuesta ZEW de Alemania para enero mostraron que el índice de sentimiento económico saltó inesperadamente de nuevo, registrando 51.7 desde 29.9 anterior, superando las estimaciones de 32.7.

En tanto, el subíndice de Condiciones Actuales se desplomó a -10.2 en enero frente al -7.4 registrado en el mes anterior y las expectativas de -7.5.

El sentimiento económico de la Eurozona subió a 49.4 para el mes en curso en comparación con los 26.8 del mes anterior.

"La mayoría de los expertos en mercados financieros asumen que el crecimiento económico repuntará en los próximos seis meses", se lee en el documento de la encuesta. Hay expectativa en que se superará la debilidad económico del cuarto trimestre de 2021, ante la reducción de casos de COVID. Las expectativas económicas más positivas incluyen los sectores relacionados con el consumidor y orientados a las exportaciones y, por lo tanto, una gran parte de la economía alemana.

El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, ha dicho que el banco central "flexibilizará la política monetaria sin dudarlo según sea necesario" una vez más, mientras hablaba en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria prevista para el martes.

Comentarios adicionales

"Los riesgos para las perspectivas de precios de Japón están más o menos equilibrados", afirmó el Banco de Japón (BoJ) en su informe trimestral de perspectivas que acompañó la declaración de política monetaria el lunes.

Comentarios adicionales

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 18 de enero:

El dólar estadounidense logró registrar ganancias modestas frente a sus principales rivales y busca conservar su impulso alcista a primera hora del martes con el índice dólar DXY subiendo por encima de 95.30. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia se encuentra en su nivel más alto en dos años, cerca del 1.85 %, un aumento de más del 1% en el día.. La Encuesta Zew de Alemania aparecerá en el calendario económico europeo antes de los datos del índice manufacturero Empire State de Nueva York de Estados Unidos el martes.

Mientrras tanto, los futuros del S&P y del Nasdaq caen un 0.4% y un 0.9%, respectivamente, en el momento de escribir, lo que sugiere que los flujos monetaios de refugio seguro podrían dominar los mercados en la segunda mitad del día. El aumento de las tensiones geopolíticas debido al conflicto entre Rusia y Ucrania y el creciente número de casos de coronavirus en China parecen estar pesando sobre el sentimiento de riesgo.

El EUR/USD está probando 1.1400 después de cerrar el primer día de la semana ligeramente más bajo. El par permanece a merced de la valoración del mercado del dólar.

El GBP/USD extendió su corrección a la baja a primera hora del martes y continúa bajando hacia 1.3600. El nerviosismo político en el Reino Unido y el agrio estado de ánimo del mercado podrían hacer que el par se quede a la defensiva. Los datos publicados por la ONS mostraron anteriormente en el día que la tasa de desempleo bajó al 4.1% desde el 4.2% como se esperaba. Los ingresos medios, incluido el bono, aumentaron un 4.2% en noviembre, frente al 4.9% de octubre.

El USD/JPY subió bruscamente hacia 115.00 tras la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense después de cerrar en terreno positivo el lunes. El Banco de Japón (BoJ) dejó sin cambios sus ajustes de política monetaria como se esperaba. El gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, dijo que no están considerando subir la tasa clave ni modificar la actual flexibilización monetaria. Además, el BoJ reiteró en su informe trimestral que el repunte económico es cada vez más claro.

El oro fluctuó en un rango ajustado y cerró la jornada prácticamente sin cambios cerca de 1.820$ el lunes. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense parece haber empezado a pesar sobre el metal amarillo al inicio de la sesión europea.

El USD/CAD se movió a la baja a pesar de la renovada fortaleza del dólar el lunes y pueba 1.2500 a primera hora del martes. El aumento de los precios del crudo ayuda al CAD, divisa relacionadoa con las materias primas, a encontrar demanda. La Encuesta de Perspectivas empresariales del Banco de Canadá (BoC) reveló el lunes que el sentimiento empresarial continuó mejorando a un ritmo impresionante en el cuarto trimestre, con el indicador subiendo a un máximo histórico de 5.99 puntos desde 4.73 en el tercer trimestre.

El Bitcoin no ha logrado ganar impulso de recuperación y regresó a la zona de 42.000$ el lunes, donde parece haber entrado en una fase de consolidación a primera hora del martes. El Ethereum perdió más de 4% el lunes y se acerocó a 3.000$, devolviendo gran parte de las ganancias de la semana pasada.