Noticias de mercados

• El retroceso diario del DXY encuentra soporte cerca de 95.40.
• Los rendimientos estadounidenses se mantienen en modo correctivo a lo largo de la curva hasta el momento.
• Las solicitudes iniciales sorprendieron a la baja la semana pasada.

El dólar, en términos del índice del dólar estadounidense (DXY), ahora alterna ganancias con pérdidas alrededor de la zona de 95.60.

Índice del dólar estadounidense ofrecido con rendimientos más bajos, datos mixtos

Después de hacer suelo cerca del nivel de 95.40, el índice logró recuperar algo de compostura y recortar esas pérdidas anteriores.

Mientras tanto, el impulso instintivo del dólar parece respaldado por otro desempeño negativo en los rendimientos de EE.UU., mientras que los resultados mixtos del calendario de EE.UU. el jueves se sumaron al estado de ánimo pesimista del DXY.

De hecho, las solicitudes iniciales aumentaron más de lo esperado en 286.000 en la semana hasta el 15 de enero, mientras que la Fed de Filadelfia mejoró el consenso en 23.2 para el mes actual. Además, las ventas de viviendas existentes cayeron un 4.6 % intermensual en diciembre a 6.18 millones de unidades.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está perdiendo un 0.09% a 95.53 y una ruptura por encima de 95.83 (máximo semanal del 18 de enero) abriría la puerta a 96.46 (máximo del 4 de enero de 2022) y finalmente a 96.93 (máximo del 24 de noviembre de 2021). Por otro lado, la siguiente barrera a la baja emerge en 94.78 (SMA de 100 días), seguida de 94.62 (mínimo del 14 de enero de 2022) y luego 93.27 (mínimo mensual del 28 de octubre de 2021).

• El WTI cotiza en 85.50$ después de que los datos de inventario bajistas lo hicieran retroceder desde máximos.
• Pero por ahora, la geopolítica, los temores sobre la oferta y las expectativas de una demanda sólida y continua probablemente mantendrán los precios apuntalados.

Los futuros del WTI del mes anterior han pasado la sesión del jueves consolidándose en 85.50$ en medio de la falta de nuevos catalizadores para impulsar la acción del precio de cualquier manera. Actualmente opera en 85.50$, perdiendo casi 50 centavos en la sesión. De hecho, los mercados de petróleo crudo parecieron experimentar presión de venta antes del cierre del mercado de futuros del miércoles a las 22:00 GMT antes de caer en la reapertura del mercado de futuros del jueves a las 23:00 GMT como resultado de las cifras de inventario bajistas. Perdió 2.0$ desde los máximos del miércoles.

Según el último informe semanal de inventario privado de EE.UU. de API, las existencias de petróleo crudo aumentaron 1.4 millones de barriles la semana pasada frente a las expectativas de consenso de una disminución de 0.9 millones de barriles. Las existencias de gasolina, por su parte, aumentaron en 3.5 millones de barriles, mientras que las existencias de destilados cayeron en 1.2 millones de barriles. Si los datos oficiales publicados por la EIA de EE.UU. a las 15:30 GMT confirman las cifras de API del miércoles, eso marcaría el primer aumento en las existencias de petróleo crudo en siete semanas. Esto podría pesar aún más sobre los precios y los técnicos estarían observando atentamente cómo responde el WTI al soporte en la zo a de $85.00.

En términos de los temas principales que impulsan los mercados de petróleo crudo en este momento, en medio de las expectativas de consenso de una demanda sólida este año, los temas del lado de la oferta están recibiendo más atención actualmente. El principal de ellos es la lucha constante de la OPEP+ para elevar la producción en línea con los recientes aumentos de las cuotas de producción. El miércoles, la EIA dijo que el grupo productor produjo 800.000 barriles por día menos que su objetivo de producción en diciembre y que la reciente interrupción de un oleoducto iraquí-turco y el ataque a la infraestructura de los Emiratos Árabes Unidos destacaron el riesgo de una producción insuficiente continua.

Mientras tanto, con Rusia aparentemente al borde de una incursión militar en Ucrania, existe incertidumbre sobre qué tipo de sanciones puede enfrentar el tercer mayor productor de petróleo crudo del mundo y si esto podría afectar sus exportaciones de petróleo. Por ahora, la geopolítica, los temores sobre la oferta y las expectativas de una demanda sólida y continua probablemente mantendrán los precios apuntalados y es probable que los analistas continúen exigiendo 100$ por barril de petróleo este año.

Niveles técnicos adicionales

Según las cuentas de la última reunión de política monetaria del Banco Central Europeo de diciembre, se advirtió que no se podía descartar un escenario de inflación "más alta por más tiempo". En el documento se lee que "los Miembros estuvieron de acuerdo en que el reciente y proyectado aumento a corto plazo de la inflación fue impulsado en gran medida por factores temporales que se esperaba que se aliviaran en el transcurso de 2022."

Se destaca en las minutas que se resaltó la convergencia proyectada de las expectativas de inflación hacia el 2% como algo bienvenido, aunque las perspectivas estaban rodeadas de una incertidumbre excepcionalmente elevada. "Para 2023 y 2024, la inflación en la proyección de referencia ya estaba relativamente cerca del 2% y, teniendo en cuenta el riesgo al alza para la proyección, podría fácilmente resultar por encima del 2%", dicen las minutas. 

Los funcionarios consideraron importante preservar la flexibilidad para actuar con decisión para mantener ancladas las expectativas de inflación en ambas direcciones, y así preservar también la credibilidad del Consejo de Gobierno del BCE. La autoridad monetaria "está dispuesta a actuar si las presiones sobre los precios resultan ser más persistentes y la inflación no cae por debajo del objetivo tan rápido como las proyecciones de referencia preveen".

Los miembros expresaron preocupaciones sobre cualquier reducción prematura de los estímulos monetarios y las compras de activos. Se preguntaron si extender el horizonte de reinversión de los ingresos por el portafolio podría interpretarse como una adición de más estímulo monetario.

"Algunos miembros mantuvieron reservas sobre algunos elementos del paquete propuesto de tal forma que no podían apoyar el paquete global. Estas reservas se referían, en particular, a la recalibración de las compras de APP y a la ampliación del PEPP", se lee en las minutas. 

• Banco central de Turquía mantiene tasa de interés en 14%.
• Lira turca reacciona con una suba contra el dólar a máximos en una semana.

El Banco Central de la República de Turquía (CBRT), tras la reunión del comité de política monetaria, anunció que la tasa de interés de referencia (repo a una semana) se mantiene en 14%, en línea con las expectativas del mercado.

La lira tura reaccionó con una suba en todos los frentes, posiblemente ante cierta posibilidad de un recorte. El USD/TRY cayó hasta 13.25, el mínimo en una semana, aunque luego moderó el retroceso y está operando en 13.37.

El CBRT afirmó que se encuentra en un proceso de revisión de la estrategia de política monetaria con el objetivo de priorizar la lira turca y todas sus herramientas.

Desde el banco central esperan que el proceso de desinflación comience tras las medidas tomadas. Explican que la reciente inflación se debió a distorciones en los precios producto de “poco saludables formaciones de precios en el tipo de cambio”.

• La inflación de la Eurozona llega al 5.0% interanual en diciembre.
• El IPC sube 0.4% en diciembre, similar a la lectura preliminar.
• El EUR/USD se mantiene sin cambios alrededor de 1.1350.

Según la lectura final de Eurostat del informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la Eurozona correspondiente a diciembre, los precios subieron a un ritmo del 5.0% con respecto a 12 meses atrás, en línea con la estimación preliminar y el consenso del mercado. Mientras que el índice subyacente subió 2.6%, similar a lo esperado.

En términos mensuales en diciembre, el IPC del bloque avanzó 0.4% igualando el consenso y la lectura de noviembre, mientras que el IPC subyacente también trepó 0.4%.

El reporte indica que "las tasas anuales más bajas se registraron en Malta (2.6%), Portugal (2.8%) y Finlandia (3.2%). Las tasas anuales más altas correspondieron a Estonia (12.0%), Lituania (10.7%) y Polonia (8.0%). En comparación con noviembre, la inflación anual disminuyó en siete estados miembros, se mantuvo estable en dos y aumentó en dieciocho".

En diciembre, la mayor contribución a la tasa anual de inflación de la zona del euro provino de la energía (2.46 puntos porcentuales), seguida de los servicios (1.02 pp), los bienes industriales no energéticos (0.78 pp) y los alimentos, el alcohol y el tabaco (0.71 pp).

El EUR/USD se mantuvo sin cambios tras la publicación de datos, cotizando alrededor de 1.1350.

Como respuesta a las advertencias del presidente estadounidense Joe Biden en medio de la crisis entre Rusia y Ucrania, el Kremlin ha publicado un comunicado el jueves, afirmando que teme que las amenazas de sanciones estadounidenses también podrían envalentonar a Ucrania para tratar de resolver el conflicto militarmente en el este de Ucrania, según informa la agencia de noticias AFP.

Comentarios adicionales

A última hora del miércoles, el presidente estadounidense Biden dijo que "Putin nunca ha visto sanciones como las que estoy prometiendo", amenazando con que "Rusia será responsable si invade, será un desastre para Rusia si invaden aún más Ucrania".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 20 de enero:

Después de un repunte de tres días, el índice del dólar estadounidense cerró en territorio negativo el miércoles, ya que la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. dificultó que el dólar conservara su fortaleza. Con el rendimiento de referencia de los bonos a 10 años manteniéndose estable cerca del 1.85 % a principios del jueves, el dólar se mantiene resistente frente a sus rivales. Más adelante en la sesión, el Banco Central Europeo (BCE) publicará las actas de su reunión de política monetaria de diciembre. Las solicitudes iniciales de desempleo semanales, las ventas de viviendas existentes y la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia de los EE.UU. estarán en foco para obtener un nuevo impulso en la segunda mitad de la semana.

Durante el horario comercial asiático, el Banco Popular de China (PBoC) anunció que redujo la tasa preferencial de préstamo (LPR) a un año en 10 puntos básicos a 3.70% desde 3.80% y la LPR a cinco años en 5 puntos básicos a 4.60% del 4.65%. Este desarrollo parece estar ayudando a que el estado de ánimo del mercado mejore el jueves temprano con los futuros de las acciones estadounidenses subiendo entre 0.4% y 0.5%. Por otro lado, es posible que la escalada de tensiones entre Rusia y Ucrania no permita que un rally de riesgo gane tracción.

El EUR/USD rompió una racha de tres días de pérdidas y cerró en territorio positivo el miércoles. El par cotiza en un rango relativamente estrecho alrededor de 1.1350 el jueves mientras los participantes del mercado esperan la publicación del BCE.

El AUD/USD subió a 0.7250 luego de que los datos mostraran que la tasa de desempleo en diciembre disminuyó a 4.2% desde el 4.6% de noviembre. Sin embargo, el impacto positivo del optimista informe de empleos duró poco, ya que el par sigue a merced de la valoración del dólar por parte del mercado.

A pesar de la debilidad del dólar el miércoles, el par USD/CAD tuvo problemas para encontrar dirección ya que la caída de los precios del petróleo crudo limitó las ganancias del dólar canadiense. Los datos publicados por Statistics Canada mostraron que el Índice de Precios al Consumidor anual subió al 4.8% en diciembre, como se esperaba.

El oro aprovechó la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y subió por encima de la resistencia clave de 1.830 dólares el miércoles. El XAU/USD parece haber entrado en una fase de consolidación alrededor de 1.840$ el jueves temprano.

El GBP/USD registró modestas ganancias diarias el miércoles y comenzó a moverse lateralmente por encima de 1.3600 el jueves. No habrá publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel del Reino Unido y la percepción del riesgo podría afectar los movimientos del par en el resto del día.

El Bitcoin sigue bajando hacia los 40.000 dólares, pero la presión bajista sigue siendo modesta por el momento. El Ethereum está organizando una recuperación después de cerrar los tres días de negociación anteriores con pérdidas de más del 8% durante ese período. ETH/USD se vio por última vez subiendo casi un 2% diario a 3.150$.

La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) ha publicado hoy las últimas cifras de empleo para el mes de diciembre, mostrando que el cambio en el empleo fue e 64.800 nuevos empleos, muy por encima de los 30.000 esperados.

Los detalles del informe han mostrado que se crearon 41.500 empleo a tiempo completo y 23.300 a tiempo parcial durante el mes de diciembre.

La tasa de desempleo ha bajado al 4.2% desde el 4.6% registrado el mes anterior, mejor que la expectativa del mercado de una caída al 4.5%.

Por otro lado, la tasa de participación se ha mantenido en el 66.1%, peor que la subida al 66.2% esperada.

Acerca del cambio de empleo

El cambio en el empleo que publica la Australian Bureau of Statistics es una estimación del número de desempleados en Australia. En general, un incremento en este indicador tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores, el cual estimula el crecimiento económico. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el dólar australiano, mientras que un resultado menor que el consenso del mercado es bajista.