Noticias de mercados

• La fortaleza del dólar estadounidense hace que la mayoría de las divisas del G8 se debiliten, excepto el dólar neozelandés.
• La vicepresidenta Brainard impulsó las esperanzas de que la Reserva Federal pudiera ralentizar su ritmo de subidas de los tipos de interés.
• Los operadores del dólar neozelandés (NZD) se centran en los datos sobre la vivienda, que se publicarán alrededor de las 21:30 GMT.

El dólar neozelandés (NZD) avanza en la sesión americana, a pesar de que los discursos de miembros de la Fed reforzó al dólar estadounidense (USD), una intervención tardía de la vicepresidenta de la Reserva Federal (Fed), Brainard, hizo que el sentimiento fuera positivo. Así, el NZDUSD cotiza a 0.6113, subiendo un 0.49%.

La vicepresidenta de la Reserva Federal, Brainard, cambió el sentimiento de forma positiva

Las acciones estadounidenses se pusieron en verde. Lael Brainard, vicepresidenta de la Fed, afirmó que la institución reducirá pronto el ritmo de subidas de tipos y apoya una subida de los tipos de interés de 50 puntos básicos. Sin embargo, subrayó que el banco central estadounidense no se relajará y reconoció que "tenemos trabajo adicional que hacer". Haciéndose eco de sus comentarios, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, afirmó que la Fed "todavía tiene un camino que recorrer" para endurecer las condiciones monetarias. Añadió que el Banco Central de EE.UU. podría moderar las subidas a 50 puntos básicos en diciembre o después de esa reunión y advirtió que los funcionarios de la Fed no están cerca de hacer una pausa.

En cuanto a los datos, la encuesta de la Fed de Nueva York sobre las expectativas de inflación de los consumidores en octubre subió al 5,9% en un horizonte de un año, mientras que la de tres años saltó al 3.1%. El aumento de las expectativas de inflación refleja los altos precios de la gasolina.

Por su parte, el índice del dólar subió un 0.27% y se sitúa en 106.710, lo que no consigue apuntalar al dólar frente al dólar neozelandés.

Por otra parte, en la sesión asiática del lunes, el calendario de Nueva Zelanda reveló que los servicios y el rendimiento compuesto de los servicios (PSI) aumentaron en 1.5 puntos, superando la lectura del mes anterior de 55.9 a 57.4, mientras que el segundo bajó a 53.1 desde 54.1

Qué ver

En la agenda económica de Nueva Zelanda se publicarán los datos de vivienda del REINZ. En Estados Unidos, el Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre y oradores de la Fed como Patrick Harker, Lisa Cook y Michael Barr.

Niveles técnicos clave del NZDUSD

El presidente del Banco Nacional Suizo , Thomas Jordan, que insinuó recientemente que el banco central iba a subir más los tipos de interés, afirmando que era necesaria una "acción decidida" para frenar la subida de los precios, ha declarado hoy en el comercio que es "muy probable" que el SNB tenga que endurecer más la política monetaria, ya que es probable que la inflación siga siendo elevada durante algún tiempo.

También dijo que la apreciación nominal del franco suizo está ayudando a proteger la presión inflacionaria. La semana pasada, Jordan dijo que el SNB estaba preparado para tomar "todas las medidas necesarias" para volver a situar la inflación en su rango objetivo del 0-2% y que la política monetaria actual no era lo suficientemente restrictiva para lograrlo.

Declaraciones destacadas

Actualización del USDCHF

Mientras tanto, la caída del USDCHF se está desacelerando y la formación de la M podría ser un rasgo significativo para la semana que viene como un patrón de reversión que se está dando en una expansión del rango del 150% de la primera semana de negocios realizada en noviembre:

• El USDCAD está a punto de subir mientras el dólar estadounidense se reafirma.
• El WTI se ve presionado por los casos de Covid en China, haciendo mella en el CAD.

El USDCAD realiza un seguimiento al alza el lunes, en parte por la caída de los precios del petróleo y la recuperación del dólar contra una cesta de divisas principales. El dólar se acumula mientras los inversores mantienen su atención en la senda de subida de tasas de interés de la Reserva Federal. Antes de la apertura, un miembro de la Fed echó un jarro de agua fría sobre la sorpresa de la subida del Índice de Precios al consumo de EE.UU., argumentando que era demasiado pronto para pedir un pivote.

En el momento de redactar este artículo, el USDCAD cotizaba en 1.3286, con una subida del 0.27% en el día, tras haber cotizado entre un mínimo de 1.3239 y 1.3309 hasta ahora. El Índice del dólar, DXY, ha subido un 0.2% desde un mínimo de 106.41 y ha alcanzado un máximo de 107.27 hasta ahora, apoyado por los comentarios del Gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller. Este cruzó los cables y dijo que el informe sobre la inflación del viernes era "sólo un dato", y que los mercados están "muy adelantados".

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Estado de EE.UU. y Canadá han sido mixtos tras las festividades del Día del Recuerdo y de los Veteranos del viernes. En este sentido, tendremos los datos de la inflación canadiense de octubre, que se publicarán el miércoles. Esto podría ofrecer pistas sobre las perspectivas de la política del Banco de Canadá. Los mercados monetarios esperan que el banco central suba las tasas de interés en al menos 25 puntos básicos en su anuncio de política monetaria del 7 de diciembre.

Por otra parte, el precio del petróleo ha caído desde el inicio de la jornada. Los informes sobre el aumento de nuevos contagios de Covid-19 en China, incluso después de que el país relajara algunas de sus políticas de cuarentena la semana pasada, han hecho mella en la estabilidad del mercado. El crudo West Texas Intermediate ha bajado un 3.3%. La caída se ha producido, según informa Reuters, después de que la agencia de noticias informara de que "los nuevos contagios de Covid-19 están aumentando en Pekín y otras ciudades, incluso cuando el país, el primer importador de petróleo del mundo, relajó la semana pasada algunas de sus políticas de cuarentena". El primer importador de petróleo, flexibilizó la semana pasada algunas de las políticas de "Cero-Covid", que paralizan las principales ciudades durante semanas, lo que reduce la demanda, mientras que las nuevas políticas se consideran un soporte para la economía del país''.

Gráfico semanal del USDCAD

La formación de la M es un rasgo alcista convincente, pero todavía podría haber algún descenso.

Una ruptura del soporte abre el camino al soporte de la línea de tendencia dinámica.

La vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, dijo el lunes que pronto será apropiado que la Reserva Federal reduzca el ritmo de sus subidas de tasas de interés.

"Creo que hay un acuerdo muy fuerte entre los miembros del comité sobre la necesidad de mostrar determinación", dijo Brainard en una entrevista con Bloomberg en Washington.

"Pero tenemos, y creo que esto es realmente importante, tenemos discusiones muy completas entre los miembros del comité...(sobre) cuánta restricción, por cuánto tiempo, qué datos miramos... Así que creo que hay discusiones saludables y creo que va a ser muy importante tener esas diferentes perspectivas informando nuestras deliberaciones de política."

Declaraciones clave

Sus comentarios siguen a los de Christopher Waller, de la Fed, quien provocó una puja en el dólar a principios de la semana cuando dijo que el informe de inflación del viernes era "sólo un dato" y que los mercados están "muy adelantados". Añadió que "necesitarán ver una racha de informes del IPC para quitar el pie del freno".

El DXY se encuentra en una fase de acumulación para el inicio de la semana, según el gráfico horario de arriba.

Lo que hay que tener en cuenta el martes 15 de noviembre:

El dólar estadounidense gozó de cierta demanda temporal al comienzo de la semana, pero rápidamente reanudó su caída antes de la apertura de los Estados Unidos, y terminó la jornada cerca de sus recientes mínimos frente a la mayoría de los rivales principales. Los Mercados vieron la apreciación del dólar a corto plazo como una oportunidad para venderlo, reflejando que el empate ha cambiado.

Las acciones mundiales tuvieron dificultades para prolongar la recuperación de la semana pasada, pero la mayoría de los índices registraron ganancias, mientras que el rendimiento de los bonos del Estado de EE.UU. subieron modestamente.

Los operadores del mercado se esforzaron por digerir las noticias negativas procedentes de China, ya que el país sigue informando de un récord de contagios de coronavirus en Pekín y otras grandes ciudades. El país publicará el martes algunas cifras macroeconómicas de primer orden, que pueden dirigir el sentimiento del mercado, al menos durante la sesión asiática.

Por otra parte, crecen las esperanzas de que las tensiones entre Rusia y Ucrania puedan aliviarse pronto, después de que Moscú diera marcha atrás y el presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, señalara que el país está preparado para la paz. Sin embargo, la noticia debe tomarse con una pizca de sal, ya que parece bastante improbable que Rusia se retire de las regiones separatistas.

Mientras tanto, el presidente estadounidense Joe Biden se reunió con su homólogo chino Xi Jinping durante la cumbre del G20 en Bali. Las versiones del resultado difieren según las fuentes nacionales. Por un lado, el presidente estadounidense Biden dijo que no buscan el conflicto y que no habrá una nueva Guerra Fría. Por otro, los medios de comunicación chinos informaron de que el Presidente Xi advirtió a su homólogo estadounidense sobre la posibilidad de cruzar una "línea roja" sobre Taiwán. Ambos presidentes dijeron que querían encontrar la dirección correcta y gestionar sus diferencias.

El par EURUSD cotiza unos puntos por debajo del máximo del viernes en 1.0363, mientras que el GBPUSD lucha por recuperar el nivel de 1.1800. El dólar australiano alcanzó un nuevo máximo de noviembre en la zona de 0.6720 y está preparado para extender su avance. El par USDCAD, por su parte, se desplazó hacia el norte y comercia en torno a 1.3290 en medio del mal comportamiento del petróleo. Los precios del petróleo crudo cayeron con fuerza en medio de las noticias chinas, y el WTI se negocia en torno a los 86.10$ el barril.

Por otro lado, el oro al contado se mantuvo fuerte, con el XAUUSD rondando los 1.773$ la onza troy.

El USDJPY sube, unos puntos por debajo del umbral de 140.00, mientras que el USDCHF baja, rondando los 0.9410.

• Los miembros de la Reserva Federal insistieron en la necesidad de prolongar las subidas de tasas, aunque a un ritmo más lento, lo que reforzó al dólar.
• El franco suizo sigue fortaleciéndose frente al dólar estadounidense.
• Basándose en los datos, el gobernador del SNB, Thomas J. Jordan, dijo que podrían subir los tipos en diciembre.
• Análisis del precio del USDCHF: Seguirá debilitándose una vez que supere 0.9370.

El USDCHF amplía algunas de las pérdidas de la semana pasada, por cortesía de los comentarios oficiales de la Reserva Federal, que estimularon la aversión al riesgo en los mercados financieros. Por lo tanto, las acciones mundiales cayeron, mientras que el estatus de refugio del dólar seguro aumentó. En el momento de redactar este informe, el USDCHF cotiza en 0.9410, registrando unas pérdidas decentes del 0.18%.

La vicepresidenta Brainard ve apropiado ralentizar el ritmo de subidas de tasas

Las acciones estadounidenses cayeron tras las declaraciones de dos miembros del consejo de la Reserva Federal (Fed). Durante el fin de semana, Christopher Waller afirmó que la Fed "aún tiene camino por recorrer" en lo que respecta al endurecimiento de las condiciones monetarias. Añadió que el Banco Central no está cerca de hacer una pausa y que podría moderar el tamaño de las subidas de los tipos de interés a 50 puntos básicos en su reunión de diciembre o en la siguiente, reiterando que el banco central estadounidense no está cerca de hacer una pausa.

Lael Brainard, vicepresidenta de la Fed, comentó que es conveniente ralentizar el ritmo de subidas de tasas, aunque subrayó que "nosotros (la Fed) tenemos trabajo adicional que hacer", y añadió que el endurecimiento acumulado tardará algún tiempo en "fluir" en la economía. Dijo que la impresión del IPC de octubre podría sugerir que el indicador favorito de la Fed para la inflación, el PCE subyacente, "también podría estar mostrando un poco de reducción".

En cuanto al franco suizo, el presidente de la Junta de Gobierno del Banco Nacional Suizo (SNB), Thomas J. Jordan, cruzó los cables. Dijo que se prevé que el crecimiento suizo sea más débil en 2023 que en el año en curso y añadió que el desempleo no impedirá nuevas subidas de tasas. Jordan dijo que la inflación se ha ampliado y prevé una "gran probabilidad" de que el SNB tenga que endurecer las condiciones. En cuanto a la reunión de diciembre, dijo que el Banco Central podría subir los tipos, pero dependerá de los datos.

Por lo tanto, se espera que el USDCHF se apoye en los datos económicos de EE.UU. y Suiza junto con la política monetaria. Sin embargo, las especulaciones sobre un pivote de la Fed mantendrían al dólar a la defensiva, impulsando las perspectivas de un franco suizo más fuerte. Por lo tanto, el USDCHF podría poner a prueba los mínimos mensuales de agosto en torno a 0.9370 antes de extender su caída hasta el mínimo del año en 0.9091.

Análisis del precio del USDCHF: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista técnico, es probable que la caída libre del USDCHF continúe tras caer por debajo de la Media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 0.9617. Además, una vez que el USDCHF caiga por debajo del mínimo diario del 11 de agosto en 0.9379, eso podría abrir la puerta a probar el mínimo interanual en 0.9091. Cabe destacar que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está sobrevendido, pero debido a la fuerza de la tendencia bajista, podría caer hacia 20, señalado por "algunos" analistas, como la condición de sobreventa más extrema.

Por lo tanto, los niveles de soporte clave del USDCHF se encuentran en 0.9400, seguidos por el mínimo del 11 de agosto en 0.9379. Una ruptura por debajo expondrá el mínimo del 12 de abril en 0.9286, antes del mínimo diario del 21 de febrero en 0.9150.

• Los funcionarios de la Reserva Federal y la aversión al riesgo apuntalan al dólar.
• El yen japonés no consigue ganar tracción tras los comentarios de Kuroda del BOJ.
• El USDJPY está formando un harami alcista, que podría exacerbar una prueba de 142.50.

Después de caer más de un 5% en la última semana, el USDJPY está recuperándose, rebotando desde los mínimos en torno a 138.00 de la semana pasada y subiendo más de 150 puntos. Factores como los comentarios de la Reserva Federal, de tono agresivo, desencadenaron un impulso de aversión al riesgo, como lo demuestra la caída de las acciones estadounidenses. En el momento de redactar este informe, el USDJPY cotiza a 140.28, subiendo un 1.10% desde su precio de apertura.

El dólar se ve respaldado por los comentarios de la Reserva Federal

El comentario de halcón del domingo del gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, cambió el sentimiento. Waller comentó que a la Fed "aún le queda camino por recorrer" para subir los tipos de interés y añadió que el banco central podría moderar el tamaño de las subidas de los tipos de interés a 50 puntos básicos en su reunión de diciembre o en la siguiente, reiterando que el banco central estadounidense no está cerca de hacer una pausa.

Mientras tanto, la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, cruza los cables diciendo que el IPC más reciente sugiere que el gasto de consumo personal básico (PCE) también podría mostrar una reducción. Añadió que sería conveniente ralentizar el ritmo de las subidas, y que las nuevas subidas de tasas dependerían de los datos.

El Índice del dólar, un indicador del valor del USD frente a una cesta de pares, amplió sus ganancias en un 0.36%, hasta 106.807, después de caer a mínimos de tres meses en 106.281. Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años bajó un punto porcentual, hasta 3.865%, limitando la recuperación del USDJPY en torno a las tasas de cambio actuales.

La economía japonesa repunta, según Kuroda del BOJ

En la sesión asiática, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, afirmó que la economía está repuntando y reiteró que las condiciones de la política monetaria seguirán siendo flexibles para apoyar a la economía estadounidense. Kuroda añadió que el BoJ está vigilando el impacto de la inflación de las materias primas y supervisando los efectos del mercado de divisas.

Análisis del precio del USDJPY: Perspectiva técnica

El USDJPY tiene un sesgo neutro, aunque ha superado la Media móvil exponencial (EMA) de 100 días en 140.79, lo que expone al USDJPY a la presión de las ventas. Cabe destacar que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) salió de las condiciones de sobreventa, lo que sugiere que los vendedores están perdiendo impulso. Además, la acción del precio del USDJPY de los últimos dos días está formando un patrón alcista-harami.

Si el USDJPY supera la EMA de 100 días, la siguiente resistencia sería la figura psicológica de 141.00. Una vez superada, la siguiente resistencia sería el máximo diario del 11 de noviembre en 142.48, seguido de la EMA de 50 días en 145.37.

• El USDCAD avanza con firmeza hacia 1.3300 tras los comentarios de la Fed, de línea agresiva.
• Waller de la Reserva Federal dijo que la Fed podría subir 50 puntos básicos en diciembre o después de esa reunión.
• El dólar se vio reforzado por las declaraciones de Waller, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense aumentaron.
• El Loonie está a expensas de los datos del IPC y del PIB de Canadá durante la semana.

El USDCAD se recupera ligeramente después de perder durante dos días consecutivos. El par rebotó en torno a la Media móvil exponencial (EMA) de 100 días, en 1.3229, tras las declaraciones de los funcionarios de la Fed el domingo. Aunque factores como la flexibilización de las condiciones de Covid-19 en China contribuyeron al optimismo de los inversores, los comentarios de Waller de la Fed, que sugieren un mayor ajuste, estimularon la aversión al riesgo. En el momento de redactar este informe, el USDCAD cotiza en 1.3280, con una subida del 0.20%.

El dólar se ve reforzado por los comentarios de los responsables de la Fed

Aversión al riesgo es el nombre del juego el lunes. Las declaraciones del domingo del gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, provocaron un impulso de aversión al riesgo. Waller dijo que la Fed "todavía tiene camino por recorrer" para subir los tipos y comentó que el banco central estadounidense podría moderar el tamaño de las subidas de los tipos de interés a 50 puntos básicos en su reunión de diciembre o en la siguiente, reiterando que el banco central estadounidense no está cerca de hacer una pausa.

El dólar estadounidense (USD), respaldado por las declaraciones de Waller, subió, como muestra el USDCAD, que tocó fondo en torno a 1.3250 y subió hacia su máximo diario en 1.3306.

Los datos del IPC y el PIB canadienses influirán en la dirección del Loonie

Mientras tanto, en el frente canadiense, el gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, dijo que la inflación es demasiado alta y que los canadienses con menores ingresos se verán "desproporcionadamente" afectados por la desaceleración económica. Aparte de esto, el Loonie estaría a expensas del Índice de Precios al Consumo (IPC) canadiense el miércoles, ya que los inversores esperan que el IPC suba al 7.0% interanual en octubre.

En la agenda económica de EE.UU. se publicará la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, el Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre y el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York. En Canadá, las ventas de vehículos nuevos y las ventas manufactureras/mayoristas de septiembre arrojarán algo de luz antes del PIB del tercer trimestre.

Análisis del precio del USDCAD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista técnico, el USDCAD tiene un sesgo neutral a la baja, aunque se consolidaría "firmemente" si los compradores del CAD superan la EMA de 100 días, ya que el patrón gráfico de cabeza y hombros sigue en juego. El objetivo de la cabeza y los hombros es 1.3033, por delante de la EMA de 200 días en 1.2979.

Si el USDCAD supera el nivel 1.3300, se puede probar el máximo diario del 11 de noviembre en 1.3360. De lo contrario, la divisa podría caer hacia la EMA de 100 días, por delante de la cifra de 1.3200. Una ruptura de esta última expondría la figura de 1.3100 antes del objetivo del patrón gráficos de cabeza y hombros.

• El índice recupera la zona por encima de 107.00 del lunes.
• Los rendimientos en EE.UU. se mantienen a flote en medio de una ausencia generalizada de dirección.
• La vicepresidenta de la Fed, L.Brainard, hablará más tarde de las "Perspectivas económicas".

El índice del dólar (DXY), que sigue al dólar frente a un grupo de sus principales competidores, mantiene el tono ofrecido sin cambios tras la campana de apertura en Wall St. el lunes.

El índice del USD soportado en torno a 106.30

El índice recupera algo de aplomo tras la fuerte caída registrada en la segunda mitad de la semana pasada, provocada sobre todo por las cifras de inflación de EE.UU. para el mes de octubre, que fueron inferiores a las esperadas, y por las crecientes especulaciones sobre un giro de la política de la Fed.

El dólar parece estar en oferta al comienzo de la semana, gracias a un cierto respiro en la recuperación del riesgo y a la toma de beneficios tras el reciente avance generalizado de los activos de riesgo.

El lunes no hay nada en la agenda de Estados Unidos, por lo que el debate de la Fed Brainard sobre las "Perspectivas Económicas" será el principal acontecimiento de la sesión.

Lo que hay que buscar en torno al dólar

El índice intenta un rebote moderado más allá de los 107.00 y deja atrás parcialmente el movimiento bajista posterior al IPC en la zona de 106.30/25 del lunes.

Mientras tanto, la revalorización por parte de los inversores de un probable pivote en la política de la Fed surge ahora como una nueva y bastante fiable fuente de debilidad para el dólar, en línea con un descenso correctivo de los rendimientos estadounidenses en toda la curva.

Niveles relevantes del índice USD

Ahora, el índice está ganando un 0.62% en 107.07 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 109.08 (SMA de 100 días), secundado por 110.95 (SMA de 55 días) y luego 113.14 (máximo mensual del 3 de noviembre). Por otro lado, la quiebre de 106,28 (mínimo mensual del 11 de noviembre) abriría la puerta a 104.83 (SMA de 200 días) y finalmente a 104.63 (mínimo mensual del 10 de agosto).

En una conferencia tras su reunión con el presidente chino Xi Jinping, el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Joe Biden, dijo que no cree que haya ningún intento inminente de China de invadir Taiwán.

Declaraciones destacadas

"EE.UU. está reuniendo una amplia coalición, cumplirá los objetivos climáticos".

"Vamos a competir enérgicamente pero buscando gestionar la competencia de forma responsable".

"La política de una sola China no ha cambiado".

"No es necesario que haya una nueva guerra fría".

"Xi y yo acordamos que tendríamos reuniones de altos funcionarios para discutir los detalles de cada asunto que planteamos".

"Xi fue directo y franco, piensa que está dispuesto a comprometerse en ciertos temas clave".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto en el rendimiento del dólar estadounidense frente a sus principales rivales. En el momento de escribir este artículo, el Índice del dólar subió un 0.55% en el día, situándose en 107.00.

El S&P 500 ha desarrollado un rebote constante tras no lograr una ruptura decisiva por debajo de los niveles gráficos de 3.700/3.630. Los economistas de Société Générale esperan que el índice prolongue su rebote.

La defensa de los 3.815 es esencial para la persistencia del rebote

"El cruce por encima de los máximos del mes pasado ha dado lugar a una serie de picos y valles más altos que ponen de relieve las subidas a corto plazo".

"Se espera que el índice suba hacia las proyecciones de 4.120/4.150 y quizás incluso hacia el anterior hueco bajista cerca de 4.218".

"El máximo de agosto en 4.320 podría ser una resistencia importante".

"La defensa de 3.815, el 38.2% de retroceso del movimiento reciente, es esencial para la persistencia del rebote".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 14 de noviembre:

Bienvenidos a una nueva semana a la espera de ver si ésta resulta tan dramática como la anterior. Hasta ahora todo está en calma en los mercados financieros, ya que reina una sensación de serenidad. La semana pasada fue un gran episodio de cobertura de posiciones cortas que comenzó con el IPC estadounidense, más bajo de lo esperado. Ni siquiera la debacle de las criptomonedas consiguió frenar a los alcistas, ya que el viernes se produjo un pequeño repunte tras la subida del jueves.

El lunes, el panorama económico es un poco más tranquilo. A finales de esta semana, los minoristas presentarán sus resultados para completar la temporada. Hasta ahora, los resultados han sido ligeramente mejores de lo que se temía en todos los sectores, excepto el tecnológico. Esto hace que el último repunte parezca un reto, dado el peso de las grandes empresas tecnológicas en los principales índices. Sin embargo, la estacionalidad está de nuestro lado y ahora se conocen algunas incógnitas. Las elecciones de mitad de mandato están fuera de juego, Rusia está hablando de forma más moderada y China sigue hablando al menos de reapertura a pesar del aumento de los casos de coronavirus.

El dólar se fortalece, con el índice del dólar subiendo a 106.88. El oro, por su parte, baja hasta los 1.761$, mientras que el petróleo se sitúa en 88.11$, con una pequeña pérdida. El Bitcoin se recupera hasta los 17.100$.

Los mercados europeos son mixtos:

• Eurostoxx: -0.2%
• FTSE: +0.3%
• Dax: +0.5%

Los futuros estadounidenses bajan:

• S&P 500: -0.3%
• Nasdaq: -0.5%
• Dow Jones: -0.2%

Noticias de Wall Street

La producción industrial de la eurozona es mejor de lo esperado.

El presidente de Ucrania dice que está preparado para la paz.

Titulares principales de Reuters:

Tesla (TSLA): Se abre el juicio de Elon Musk para decidir el destino de su paga de 56.000 millones de dólares en Tesla.

United Rentals Inc (URI): La compañía va a adquirir los activos de su rival más pequeño Ahern Rentals por unos 2.000 millones de dólares.

Alibaba Group Holding Ltd (BABA): "La plataforma de comercio electrónico optó por no revelar el recuento final de ventas de su festival anual de compras del Día de los Solteros por primera vez desde que inició el evento en 2009".

Amazon.com Inc (AMZN): "El organismo de control antimonopolio de Alemania dijo que había ampliado dos investigaciones sobre el gigante del comercio electrónico estadounidense haciendo uso de la nueva regulación que le permite prohibir cualquier comportamiento anticompetitivo en una etapa anterior".

BioNTech SE (BNTX) y Pfizer Inc: "La empresa biotecnológica alemana que desarrolló una vacuna COVID-19 ampliamente utilizada con Pfizer, adquirió una instalación de fabricación en Singapur, su primera en Asia, dijo la empresa".

Meta Platforms Inc (META): "La propietaria de Facebook comunicó el viernes a sus empleados que dejaría de desarrollar pantallas inteligentes y smartwatches y que casi la mitad de los 11.000 puestos de trabajo que eliminó esta semana en un movimiento de reducción de costes sin precedentes eran funciones tecnológicas".

Walt Disney Co (DIS): "La compañía está planeando congelar la contratación y recortar algunos puestos de trabajo mientras se esfuerza por llevar el servicio de streaming Disney+ a la rentabilidad en un contexto de incertidumbre económica, según un memorando visto por Reuters el viernes".

Titulares de CNBC:

Oatly (OTLY): El fabricante de bebidas a base de avena vio cómo sus acciones se desplomaban un 11.8% en el pre-mercado después de que informara de una pérdida trimestral mayor de la esperada.

Advanced Micro Devices (AMD): "Las acciones del fabricante de chips subieron un 3.2% en el pre-mercado tras recibir mejoras tanto en Baird como en UBS".

Hasbro (HAS): "Las acciones del fabricante de juguetes cayeron un 5.2% en el pre-mercado tras una doble rebaja de "comprar" a "insuficiente" en Bank of America".

Tyson Foods (TSN): "El productor de carne de vacuno y de aves de corral ha presentado unos beneficios trimestrales de 1.63 dólares por acción, lo que supone una diferencia de 10 céntimos por acción con respecto a las estimaciones del consenso".

Mejoras y rebajas

WSJ.com

Datos económicos

"La inflación es demasiado alta en todo el mundo, los rápidos aumentos de las tasas de interés están elevando los costes del servicio de la deuda", dijo el lunes el gobernador del Banco de Canadá (BOC), Tiff Macklem, según informa Reuters.

Macklem señaló además que los hogares con menores ingresos se verán afectados de forma desproporcionada por la desaceleración de la actividad económica necesaria para reequilibrar la demanda y la oferta.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto en la acción del USDCAD. En el momento de escribir este artículo, el par cotiza en 1.3275, subiendo un 0.15% en el día.

• El USDJPY ha rebotado desde el 61.8% del nivel Fibonacci en medio de un resurgimiento de la demanda de dólares.
• El punto de ruptura del soporte de la confluencia de 141.00 podría frenar el intento de recuperación.
• Los osos podrían esperar una debilidad sostenida por debajo de la zona de 138.45 antes de hacer nuevas apuestas.

El par USDJPY atrae algunas compras cerca del nivel de retroceso del 61.8% del nivel Fibonacci de la recuperación de agosto-octubre y revierte una parte importante de las pérdidas del viernes a un mínimo de tres meses. El par mantiene su tono ofrecido durante la primera sesión europea y actualmente se sitúa cómodamente por encima del nivel psicológico clave 140.00.

El dólar comienza la semana con una nota más fuerte en reacción a los comentarios de halcón del gobernador de la Fed, Christopher Waller, quien dijo que el banco central estadounidense no estaba suavizando su lucha contra la inflación. Waller añadió que será necesaria una serie de informes sobre el IPC para que el banco central de EE.UU. quite el pie del freno.

Por otra parte, el yen japonés se ve perjudicado por la ampliación del diferencial de tipos entre EE.UU. y Japón, que se considera otro factor que presta soporte al par USDJPY. Sin embargo, queda por ver si los alcistas son capaces de aprovechar este movimiento en medio de unas expectativas más firmes de subidas de tasas de interés menos agresivas por parte de la Fed.

Desde el punto de vista técnico, es probable que cualquier movimiento alcista posterior se enfrente a una fuerte resistencia cerca del punto de ruptura del soporte de confluencia de 141.00. Dicha zona comprende la SMA de 100 días y el 50% del nivel Fibonacci. Una fuerza sostenida más allá podría desencadenar una Recuperación de posiciones cortas y permitir que el par USDJPY recupere el nivel 142.00.

Por otro lado, el nivel redondo 140.00 parece proteger la baja inmediata. Cualquier descenso adicional podría seguir encontrando soporte cerca del 61.8% del nivel Fibonacci en torno a 139.00. A esto le sigue el mínimo del viernes, cerca de la zona de 138.45, que si se rompe con decisión sentará las bases para un nuevo movimiento de depreciación.

Gráfico diario del USDJPY

Niveles clave a vigilar

• El GBPUSD comienza la semana con una nota más suave en medio de un buen repunte de la demanda de dólares.
• Los comentarios agresivos de Waller, de la Fed, impulsan los rendimientos de los bonos de EE.UU. al alza y apuntalan el dólar.
• Las sombrías perspectivas de la economía británica pesan sobre la libra esterlina y contribuyen a limitar las ganancias.
• El canciller Jeremy Hunt desempeñará ahora un papel clave en la determinación de la tendencia a corto plazo del GBPUSD.

El par GBPUSD tiene dificultades para aprovechar el impulso de la ruptura de la semana pasada por encima de la SMA de 100 días y comienza la nueva semana con un tono más débil. El par se mantiene a la defensiva durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente negocia justo por encima de 1.1750 en medio de la resurgencia de la demanda del dólar estadounidense. Sin embargo, la caída se mantiene amortiguada, ya que la atención sigue centrada en los datos macroeconómicos clave de esta semana y en los eventos de riesgo de Reino Unido.

De línea agresiva, Waller de la Fed reaviva la demanda de dólares

El dólar estadounidense se recupera desde su nivel más bajo desde mediados de agosto, tras las cifras de inflación de los consumidores en EE.UU. de la semana pasada, y actúa como un viento en contra para el par GBPUSD. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU. suben en reacción a los comentarios más duros del gobernador de la Fed, Christopher Waller, el domingo. Durante una conversación en Sídney, Australia, Waller dijo que el banco central de EE.UU. no estaba suavizando su lucha contra la inflación. Esto, junto con un tono más suave en torno a los mercados de acciones, se ve ofreciendo cierto soporte al dólar de refugio seguro.

Las sombrías perspectivas de la economía británica pesan sobre la libra esterlina

Aparte de esto, el empeoramiento de las perspectivas de la economía del Reino Unido sigue socavando la libra esterlina y contribuye a limitar las subidas del par GBPUSD. De hecho, el Instituto Nacional de Investigación Económica y Social (NIESR) advirtió que existe un riesgo significativo de que se produzca una recesión económica más profunda en 2023. El centro de estudios prevé ahora un PIB plano en el cuarto trimestre, con un elevado riesgo de contracción, y una caída en los tres primeros meses de 2023. Esto, a su vez, está impidiendo que los operadores realicen apuestas alcistas agresivas y limitando las subidas del par GBPUSD.

La atención se centra en la declaración de otoño del canciller Hunt

A pesar de los factores negativos mencionados anteriormente, los participantes del mercado prefieren esperar al margen antes de los datos nacionales clave: los detalles de empleo mensual el martes y el informe del IPC el miércoles. El gran acontecimiento para la libra esterlina, mientras tanto, llega el jueves, cuando el canciller Jeremy Hunt expone sus planes fiscales. Después de que la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria del Reino Unido le advirtiera de que el endeudamiento del gobierno era mayor de lo estimado, Hunt tiene previsto un gran paquete de recortes de gastos y aumentos de impuestos. Esto podría actuar como un viento en contra para la libra esterlina y el par GBPUSD.

Perspectiva técnica

Desde el punto de vista técnico, el movimiento sostenido de la semana pasada y la aceptación por encima de la SMA de 100 días por primera vez desde febrero podría considerarse un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Dicho esto, el fracaso cerca del extremo superior de un canal ascendente de un mes y medio justifica la precaución. Por ello, es prudente esperar a que se produzcan compras más allá de dicha barrera, actualmente en torno a la zona de 1.1850-1.1860, antes de posicionarse para obtener nuevas ganancias.

Por el contrario, cualquier retroceso significativo hacia la señal de 1.1700 podría considerarse una oportunidad de compra. Esto, a su vez, debería limitar la caída del par GBPUSD cerca del punto de ruptura de la resistencia de la SMA de 100 días, ahora convertido en soporte, actualmente en torno a la región de 1.1670-65.

• El USDCAD rebota desde el soporte de la DMA de 100 y se ve apoyado por una combinación de factores.
• La caída de los precios del petróleo debilita al Loonie y actúa como viento de cola en medio de un sólido rebote del USD.
• Las apuestas por subidas de tasas de la Fed menos agresivas podrían limitar las ganancias del dólar y del par.

El par USDCAD protagoniza una modesta recuperación desde el soporte de la SMA de 100 días, en torno a la zona de 1.3240-1.3235, y recupera una parte importante de las pérdidas del viernes, hasta un mínimo de 2 meses. El par se aferra a sus ganancias intradía durante los inicios de la sesión americana y ronda el nivel 1.3300.

Los precios del petróleo crudo cayeron casi un 1.5% en el primer día de una nueva semana después de que la OPEP rebajara su previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2022 por quinta vez desde abril. Esto, a su vez, socava el Loonie vinculado a las materias primas, que, junto con la resurgencia de la demanda de dólares estadounidenses, actúa como viento de cola para el par USDCAD.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. recuperan la tracción positiva en reacción a los comentarios más halagüeños del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, el domingo. Durante una conversación en Sídney, Australia, Waller señaló que los mercados han reaccionado de forma exagerada a la menor inflación de los precios al consumidor de octubre de la semana pasada.

Waller añadió que el banco central de EE.UU. no estaba suavizando su lucha contra la inflación, y que será necesaria una serie de informes de IPC suaves para que la Fed quite el pie del freno. Aparte de esto, un tono de riesgo más suave proporciona un impulso adicional al dólar de refugio y sigue impulsando el par USDCAD al alza.

Dicho esto, el último optimismo sobre una eventual reducción de las medidas COVID-19 en China podría ayudar a limitar las pérdidas de los precios del petróleo. Aparte de esto, las crecientes apuestas a favor de subidas de tasas menos agresivas por parte de la Fed parecen limitar las ganancias del dólar y del par USDCAD, al menos por el momento.

A falta de datos macroeconómicos importantes, el trasfondo fundamental justifica cierta cautela antes de posicionarse para una extensión del movimiento intradía al alza. Esto, a su vez, hace que sea prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de seguimiento antes de confirmar que el par USDCAD ha formado un fondo.

Niveles técnicos a vigilar

• La fuerte baja del DXY parece haber encontrado cierta contención cerca de 106.30.
• A continuación, en el lado alcista, aparece la media de 100 días por encima de 109.00.

El Índice del Dólar (DXY) sube tras dos fuertes retrocesos diarios y recupera la zona por encima de 107.00 a principios de semana.

En caso de que los alcistas presionen más, el índice podría encontrarse con un obstáculo temporal e inicial en la media móvil simple (SMA) de 100 días, hoy en 109.08, por delante de la línea de resistencia, ahora multimensual, en torno a 109.40.

Por encima de esta última, el índice podría reanudar las subas de forma más sostenible.

DXY gráfico de día 

• Los futuros de Wall Street en retroceso tras la suba de la semana pasada.
• El dólar recupera una pequeña parte de las pérdidas.
• Rendimientos de bonos del Tesoro suben tras las bajas previas.

Los mercados de renta variable están operando con resultados mixtos. Los futuros de Wall Street corrigen a la baja tras las fuertes subas recientes. El contexto de corrección generalizada lleva al dólar al alza, y a los metales a un descenso moderado.

Corrección generalizada

Los mercados en Asia tuvieron resultados mixtos. Los inversores recibiendo bien los anuncios de China de medidas para resolver problemas de liquidez en el mercado inmobiliario. En Europa los principales índices bursátiles suben promedio en torno al 0.35%. Los futuros del S&P 500 caen 0.35% y los del Nasdaq 0.55%.

En la previa, Amazon cae 1.42% y Exxon 1.10% mientras que AMD trepa 3.05%. Entre las empresas que presentarán resultados el lunes están Tyson Foods, y SMC.

El presidente de EE.UU., Joe Biden se encontrará con su par chino, Xi Jinping en Indonesia donde se llevará a cabo la reunión del G20. Se conoció una suba mayor a la esperada en la producción industrial en septiembre en la Eurozona. En EE.UU. no habrá datos de impacto el lunes. Se destacan los discursos del vicepresidente de la Reserva Federal, Lael Brainard y del presidente de la Fed, John Williams. El martes saldrán datos de Japón (actividad industrial y crecimiento), de la Eurozona (empleo, PIB y confianza) y de EE.UU. (inflación mayorista).

El dólar está entre las monedas de mejor desempeño el lunes, corrigiendo de la fuerte caída de las dos jornadas previas. El DXY trepa 0.70% mientras que el EURUSD está debajo de 1.0300, el USD/JPY sobre 140.00 y el GBPUSD en niveles por debajo de 1.1800. El yuan se aprecia frente al dólar y USDCNH se acerca a 7.00.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo lo que da apoyo al dólar. El bono a 10 años rinde 3.88% y el tramo a 2 años está en 4.38%, alejándose del máximo del día.

Los precios del petróleo retroceden más del 1% el lunes, con el barril de WTI por debajo de 88.00$. Las criptomonedas suben el lunes intentando alejarse de los mínimos recientes, aún envueltos en gran volatilidad con el trasfondo de la quiebre del exchange FTX. El Bitcoin opera en 16.789$, y Ethereum sube 3.85%, en 1.265$.

Los metales están retrocediendo tras la disparada de los días anteriores. El XAUUSD se aleja de 1772$ y marcó mínimos diarios apenas sobre 1750$. El XAGUSD en la zona de 21.50$.

Niveles técnicos

• El dólar rebota tras fuerte caída de la semana pasada.
• XAUUSD pierde terreno, alejándose de máximos en casi tres meses.
• Próximo soporte se ve en la zona de 1745$.

El oro está cayendo tras un fuerte rally la semana pasada, ante un rebote del dólar en general y una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El XAUUSD está en 1753$, el nivel más bajo desde del día.

Corrigiendo a la baja

Pese a caer menos de 10$, es el peor día del oro en casi dos semanas, en las que acumuló una suba mayor a los 100$. El pico lo alcanzó en 1772$, el máximo desde el 17 de agosto. De extender las bajas, el siguiente soporte aparece en 1745$, seguido de 1715$. La resistencia inmediata se puede ver en 1766$.

El retroceso del metal amarillo se da ante una suba generaliza del dólar en el mercado. El billete verde se recupera parcialmente del desplome de la semana pasada, producida por las expectativas de una suba menos agresiva en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro rebotan contribuyendo a la debilidad del lunes del XAUUSD. Se trata esto de una corrección generalizada a los recorridos de la semana pasada. La tendencia de corto plazo sigue apuntando a la debilidad del dólar y al alza en el oro.

Por estas horas no habrá datos de impacto de EE.UU. El martes saldrá el dato de inflación mayorista, con el Índice de Precios al Productor que puede tener gran influencia. El miércoles será el turno del reporte de ventas minoristas.

Niveles técnicos

El miembro del Comité Ejecutivodel Banco Central Europeo (BCE), Fabio Panetta, dijo el lunes que la política monetaria tiene que seguir endureciéndose para garantizar que la inflación en la Eurozona no se consolide, según informó Reuters.

"Sería erróneo basar un endurecimiento agresivo en supuestos que no pueden ser corroborados de forma concluyente", expresó Panetta. Dijo que puede llegar "que entonces sea demasiado tarde para revertir totalmente las consecuencias de los posibles errores". "Mientras las expectativas de inflación se mantengan ancladas, la política monetaria debería ajustarse, pero sin reaccionar de forma exagerada", manifestó el funcionario. 

• El EURGBP gana algo de tracción positiva por segundo día consecutivo, aunque no tiene continuación.
• El modesto rebote del dólar pesa sobre la moneda común y actúa como viento en contra para el cruce.
• Además, los operadores se muestran reticentes ante los datos macroeconómicos del Reino Unido de esta semana y las declaraciones del canciller Hunt.

El cruce del EURGBP sube por segundo día consecutivo el lunes y mantiene sus modestas ganancias intradía durante la sesión europea. El cruce se sitúa actualmente alrededor de 0.8750, aunque carece de compras de seguimiento o de convicción alcista.

La moneda común sigue recibiendo cierto soporte de las expectativas por un endurecimiento más agresivo de la política del Banco Central Europeo (BCE). La libra esterlina, en cambio, se ve perjudicada por las sombrías perspectivas de la economía británica. De hecho, el Instituto Nacional de Investigación Económica y Social (NIESR) prevé que el crecimiento del PIB del Reino Unido sea plano en el cuarto trimestre y señala que el riesgo de contracción sigue siendo elevado. Esto, a su vez, se considera que presta cierto soporte al cruce del EURGBP.

Dicho esto, las perspectivas de nuevas subidas de los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra actúan como un viento de cola para la libra esterlina. Por otra parte, la modesta recuperación del dólar estadounidense desde su mínimo de casi tres meses ejerce cierta presión sobre el Euro y limita las subidas significativas del cruce EURGBP, al menos por ahora. Los operadores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas antes de los importantes datos macroeconómicos del Reino Unido de esta semana: el informe mensual sobre el empleo del martes y el informe sobre el IPC del miércoles.

Los inversores seguirán atentos a las audiencias del Informe de Política Monetaria del BoE del miércoles y a la Declaración de Otoño del Canciller Jeremy Hunt del jueves. Todo ello influirá en el sentimiento a corto plazo en torno a la libra esterlina y determinará el siguiente movimiento direccional para el cruce EURGBP. Mientras tanto, el cruce parece más propenso a consolidarse en un rango ante la ausencia de publicaciones económicas relevantes para el mercado, ya sea de la Eurozona o del Reino Unido.

EURGBP niveles técnicos

• El NZDUSD consolida la recuperación de la semana pasada tras el IPC y alcanza un máximo de dos meses.
• El rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses ayuda a reavivar la demanda del dólar y actúa como viento en contra para el par.
• La caída sigue siendo limitada en medio de las crecientes expectativas por menores subidas de tasas por parte de la Fed.

El par NZDUSD se esfuerza por aprovechar el impulso de ruptura de la semana pasada a través de la SMA de 100 días y oscila entre tibias ganancias y pequeñas pérdidas durante las primeras horas de la sesión europea del lunes. El par se encuentra actualmente por debajo del nivel de 0.6100, casi sin cambios para el día, y se mantiene cerca de un máximo de dos meses tocado el viernes.

Una combinación de factores ayuda a que el dólar estadounidense se estanque en su nivel más bajo desde mediados de agosto, inspirado por las cifras de inflación de los consumidores de EE.UU., lo que a su vez actúa como un viento en contra para el par NZDUSD. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU. suben como reacción a los comentarios más agresivos del gobernador de la Fed, Christopher Waller, el domingo. Esto, junto con un tono más suave en los mercados de acciones, beneficia al dólar de refugio seguro, y ejerce cierta presión a la baja sobre el Kiwi, sensible al riesgo.

Durante una conversación en Sídney, Australia, Waller señaló que los mercados han reaccionado de forma exagerada a los datos de la semana pasada sobre la inflación de los precios al consumo de octubre, que fueron más suaves de lo esperado. Waller añadió que la Fed no estaba suavizando su lucha contra la inflación y que se necesitará una serie de informes de IPC suaves para que el banco central estadounidense quite el pie del freno. Esto empuja al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayuda a reavivar la demanda del dólar, aunque el repunte intradía carece de convicción alcista.

Las firmes expectativas de que la Fed ralentizará el ritmo de su política de endurecimiento están impidiendo que los alcistas del dólar abran posiciones agresivas. Además, el optimismo sobre una eventual reducción de las medidas de COVID-19 en China ofrece cierto soporte al par NZDUSD y limita la caída. Por lo tanto, el movimiento de precios intradía podría ser categorizado como una fase de consolidación alcista, lo que sugiere que cualquier retroceso significativo es más probable que sea comprado y se mantenga limitado.

El lunes no se publicará ningún dato económico importante en Estados Unidos, por lo que el dólar estará a merced de los rendimientos de los bonos estadounidenses. Aparte de esto, los operadores se guiarán por el discurso programado de la gobernadora de la Fed, Lael Brainard. Esto, junto con el sentimiento de riesgo más amplio, será considerado para oportunidades a corto plazo en torno al par NZDUSD antes de la publicación de los datos chinos el martes.

NZDUSD niveles técnicos

La continuación de la caída del USDJPY se enfrenta a una dura contención en la región de 138.00 en el corto plazo, según sugiere la economista Lee Sue Ann y el estratega de meccados Quek Ser Leang en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El USDJPY cayó a un mínimo de 138.45 en la sesión de Nueva York el viernes pasado antes de rebotar. El rebote en medio de condiciones de sobreventa sugiere que es poco probable que el USDJPY se debilite mucho más. Para hoy, es más probable que el USDJPY cotice entre 138.40 y 140.30".

Próximas 1-3 semanas: "La semana pasada, el USDJPY perdió la friolera de un 5.32%, su mayor caída en una semana desde 2008. Aunque no se descarta una mayor debilidad del USDJPY, es probable que cualquier descenso adicional se produzca a un ritmo más lento y se espera que el soporte principal en 138.00 ofrezca un sólido apoyo. Al alza, una ruptura de la "fuerte resistencia" en 141.00 indicaría que es poco probable que el USDJPY se debilite más."

El Índice del dólar DXY se desplomó un 4.1% la semana pasada, su mayor caída semanal registrada. Los economistas de DBS Bank siguen de cerca los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU., incluida la vicepresidenta Lael Brainard.

Los mercados tienen menos probabilidades de ser unilaterales esta semana

"El DXY está cerca del mínimo de 105 de agosto, desde el que se recuperó en el Simposio de Jackson Hole de la Fed y en la reunión del FOMC de septiembre".

"La caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años y a 2 años hasta el 3.81% y el 4.33%, respectivamente, podría invitar a una cierta reacción de la Fed esta semana."

"Hoy, la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, debería recordar a los mercados que la Fed sólo está debatiendo una subida menor de 50 puntos básicos en la reunión de diciembre y que pretende alcanzar un máximo y una pausa en las tasas en 2023 por encima del nivel del 4.6% previsto en septiembre."

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del oro indicaron que los operadores añadieron alrededor de 12.700 contratos a sus posiciones de interés abierto el viernes, alcanzando el quinto aumento diario consecutivo. El volumen, en cambio, se mantuvo agitado y se redujo en unos 98.300 contratos.

El oro sigue apuntando a la zona de los 1.800$ 

Los precios del oro ampliaron el rebote el viernes en medio de un aumento del interés abierto. Un mayor impulso alcista podría motivar al metal precioso a desafiar el obstáculo crítico de la región de los 1.800$ por onza troy. Esta zona coincide con la SMA clave de 200 días.

El primer ministro australiano, Anthony Albanese, ha dicho el lunes que se reunirá con el presidente chino, Xi Jinping, el martes.

Comentarios adicionales

La embajada británica ha informado el lunes en un comunicado de que el Primer Ministro del Reino Unido, Rishi Sunak, "pedirá una acción global coordinada para hacer frente a la inestabilidad económica internacional y al aumento del coste de la vida en la Cumbre del G20".

Puntos adicionales

El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha declarado el lunes que "el fuerte y anormal debilitamiento unilateral del yen parece haberse detenido, gracias en parte a la intervención del gobierno en materia de divisas".

Comentarios destacados

El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha afirmado el lunes, en un artículo preparado para la cumbre de líderes del G20 en Indonesia, que los recientes indicadores de alta frecuencia "confirman que las perspectivas son más sombrías", especialmente en Europa.

Comentarios adicionales

"Los recientes índices de gerentes de compras que miden la actividad de la manufactura y los servicios señalaron debilidad en la mayoría de las economías del Grupo de los 20".

"La actividad económica se contrajo, mientras que la inflación se mantuvo obstinadamente alta, citando el endurecimiento de la política monetaria desencadenado por una inflación persistentemente alta y generalizada, el débil impulso del crecimiento en China y las continuas interrupciones del suministro y la inseguridad alimentaria causadas por la invasión de Rusia en Ucrania."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 14 de noviembre:

Tras la fuerte recuperación del apetito por el riesgo registrada en la segunda mitad de la semana anterior, los mercados parecen haberse vuelto cautelosos al comenzar la nueva semana mientras los inversores evalúan los últimos acontecimientos. El Índice del Dólar repunta tras perder casi un 4% la semana pasada y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan en terreno negativo. Eurostat publicará los datos de Producción Industrial de septiembre y en la agenda económica estadounidense no se publicarán datos macroeconómicos de gran impacto. Sin embargo, los inversores prestarán mucha atención a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU., entre ellos la vicepresidenta Lael Brainard y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams.

Al comentar la reacción a los datos más suaves del Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, afirmó que los mercados estaban "muy adelantados" y añadió que los tipos no bajarán hasta que haya pruebas "claras y sólidas" de que la inflación está cayendo. Por su parte, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, aconsejó que los mercados dejaran de pensar en el ritmo de las subidas de tasas y empezaran a pensar en el nivel.

El 12 de noviembre, el número de casos de coronavirus diarios en China aumentó a casi 15.000, frente a los 11.950 del 11 de noviembre. Al explicar los cambios que han introducido en las restricciones sobre el coronavirus, los máximos responsables sanitarios de China señalaron que no estaban "relajando las normas", sino perfeccionándolas: "Es necesario mantener el enfoque estratégico y realizar de forma científica y precisa el trabajo de prevención y control de la epidemia", dijo la Comisión Nacional de Salud de China (CNS) en un comunicado el domingo.

El EURUSD ganó más de 100 pips el viernes y registró su cierre semanal más alto desde la última semana de junio, por encima de 1.0300. El par parece haber entrado en una fase de consolidación y ahora cotiza en territorio negativo por encima de 1.0300.

El GBPUSD alcanzó su nivel más alto desde el 26 de agosto, en 1.1855, a última hora del viernes, y registró impresionantes ganancias semanales. El par está realizando una corrección a la baja y ahora cae fue un 0.7% en el día, en torno a 1.1750.

El USDJPY cerró por cuarta semana consecutiva en territorio negativo y el viernes cayó por debajo de 140.00 por primera vez en 10 semanas. "El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, declaró el lunes que el fuerte debilitamiento del yen parece haberse detenido, gracias en parte a la intervención del gobierno en el mercado de divisas, y señaló que no esperaba que la "fuerza en solitario" del dólar durara indefinidamente. El USDJPY cotiza actualmente en un rango ajustado cerca de 139.50.

El oro aprovechó los flujos de riesgo y la debilidad generalizada del dólar estadounidense la semana pasada y ganó más de un 5%. El XAUUSD se mantiene a la baja a primera hora del lunes y cotiza en torno a los 1.760$.

El Bitcoin amplió su caída durante el fin de semana y terminó la semana con una pérdida del 22%, hasta los 16.300$, ya que los inversores reaccionaron a los últimos acontecimientos relacionados con el colapso del FTX. Del mismo modo, el Ethereum perdió más de un 20% la semana pasada, pero parece haberse estabilizado cerca de los 1.200$, al menos por ahora.

Los analistas de Morgan Stanley prevén que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos se suavice aún más, revisando a la baja su previsión del IPC para 2023.

Declaraciones destacadas