Noticias de mercados

• El WTI ha retrocedido bruscamente hasta la zona de 93.00$ después de alcanzar nuevos máximos de siete años en 96.00$ más temprano en la sesión.
• Los mercados petroleros esperan los anuncios de sanciones de EE.UU. y la UE a Rusia después de que reconoció la independencia de las regiones separatistas en el este de Ucrania.
• A medida que aumenta el riesgo de una guerra entre Rusia y Ucrania a gran escala, los estrategas de las materias primas siguen exigiendo que el WTI alcance los 100$ por barril.

Los precios del petróleo experimentaron una caída considerable el martes, con los futuros del WTI del primer mes en un momento alcanzando nuevos máximos de siete años en la zona de 96.00$, antes de retroceder bruscamente por debajo de 93.00$. Las condiciones comerciales agitadas están siendo impulsadas por el nivel inusualmente alto de incertidumbre relacionado con la escalada en curso de la crisis entre Rusia y Ucrania. Estados Unidos y la UE están preparando una ronda de nuevas sanciones económicas contra Rusia después de que el país violó el derecho internacional al reconocer las regiones del este de Ucrania controladas por los rebeldes prorrusos como naciones independientes. Mientras tanto, el Parlamento de Rusia acaba de votar a favor de permitir el despliegue de tropas en una misión de “mantenimiento de la paz” en las regiones controladas por los rebeldes en Donetsk y Lugansk.

El secretario general de la OTAN, Jens Stoltenberg, estuvo recientemente haciendo declaraciones y continuó reiterando las advertencias de que Rusia continúa con los preparativos para una invasión a gran escala de Ucrania y muchos estrategas geopolíticos consideran que el último movimiento de Rusia hace que la guerra con Ucrania sea más probable. Por lo tanto, los participantes del mercado de la energía continúan preocupados por las posibles interrupciones en el suministro de energía europeo/global en caso de que Occidente promulgue sanciones aún más duras contra Rusia en caso de una invasión a gran escala y esto debería continuar apuntalando los precios del petróleo. Rusia produce más de 11 millones de barriles de petróleo por día, más del 10 % del suministro mundial. También abastece alrededor del 40% del consumo de gas natural de la UE, y cualquier interrupción en el suministro de gas probablemente tenga un efecto indirecto en los mercados de petróleo crudo a través de una mayor demanda.

Las demandas de que el petróleo alcance los 100 dólares por barril están aumentando. De hecho, los futuros de Brent del primer mes estuvieron muy cerca en operaciones anteriores. “El potencial de un repunte de más de 100 dólares por barril ha recibido un enorme impulso”, dijeron el martes analistas de la corredora de petróleo PVM, y agregaron que “aquellos que han apostado por tal movimiento anticiparon la escalada del conflicto”. Baer dijo que "vemos el mercado del petróleo en un período de agitación y nerviosismo, avivado por miedos y emociones geopolíticas... Dado el estado de ánimo predominante, es muy probable que los precios del petróleo alcancen los tres dígitos en el corto plazo".

Otros temas que se están observando incluyen conversaciones indirectas entre EE.UU. e Irán sobre un regreso al pacto nuclear de 2015, que podría poner fin a las sanciones de EE.UU. a las exportaciones de petróleo iraní, liberando así más de 1 millón de barriles por día en suministro adicional para los mercados globales. Mientras tanto, la política de producción de la OPEP+ en medio de tensiones geopolíticas intensificadas en Europa del Este está bajo escrutinio. El Ministro de Petróleo de Irak restó importancia a la posibilidad de que el grupo pudiera desviarse de su política actual de aumentar las cuotas de producción en 400.000 barriles por día/mes.

La geopolítica seguirá siendo el tema principal a observar, con los comerciantes esperando los anuncios de sanciones de EE.UU./UE y vigilando los desarrollos militares en el este de Ucrania. El presidente de EE.UU., Joe Biden, revelará las sanciones y hablará sobre Ucrania y Rusia a las 18:00 GMT. Próximamente, el miércoles, los comerciantes de petróleo estarán atentos a la publicación de los datos semanales de inventario de crudo de EE.UU. del Instituto Americano del Petróleo, que llega un día más tarde de lo habitual debido al feriado estadounidense del lunes.

Niveles técnicos adicionales

• PMI de servicios Markit muy por encima de las expectativas en febrero.
• El índice compuesto sube a 56.0 en febrero desde 51.1 en enero.

La actividad comercial en el sector de servicios de EE.UU. cobró impulso en febrero con el avance del PMI de servicios de IHS Markit subiendo a 56.7, por encima del 51.2 y por encima del 53 del consenso del mercado. Además, el PMI compuesto subió a 56 desde 51.1 en el mismo período.

 “Impulsar el último aumento en la actividad comercial fue un aumento más rápido en la entrada de nuevos trabajos. Las empresas notaron la mayor expansión en las ventas desde julio pasado. La demanda internacional de servicios estadounidenses también se fortaleció en febrero. Con la mejora de las condiciones de la demanda, los proveedores de servicios continuaron contratando personal adicional. El aumento fue marcado y el más rápido en nueve meses. En el frente de los precios, hubo aumentos más pronunciados tanto en los costos de los insumos como en los precios de los productos. En particular, la tasa de inflación de cargos alcanzó un pico de serie”, menciona el informe.

• El S&P 500 se ha recuperado para cotizar lateralizado cerca de 4.350 después de tocar nuevos mínimos mensuales en los 4.310.
• Los mercados de renta variable siguen estando muy impulsados ​​por los titulares geopolíticos, y se espera que pronto se anuncien las sanciones de Estados Unidos a Rusia.
• El índice cotiza un poco menos del 10% por debajo de los máximos históricos de enero, lo que significa que no está en camino de confirmar una "corrección".

Fue un comienzo agitado para la sesión, con el índice S&P 500 cayendo hasta un 0.7% inmediatamente después de la apertura para alcanzar nuevos mínimos mensuales justo por encima de 4.310, aunque desde entonces se recuperó para cotizar lateralizado en la zona de 4.350. En los niveles actuales, el índice cotiza un poco menos del 10% por debajo de los máximos históricos que registró a principios de año; un cierre de más del 10% por debajo de un máximo reciente confirmaría que la renta variable estadounidense ha sufrido una “corrección”.

Los inversores siguen nerviosos ante el anuncio oficial de las sanciones de Estados Unidos contra Rusia en algún momento del día. Estados Unidos y sus aliados de la OTAN están golpeando a Rusia con nuevas sanciones después de que reconoció la independencia de dos regiones separatistas del este de Ucrania y trasladó tropas al área en una misión de "mantenimiento de la paz". Los comentaristas del mercado han notado cómo los mercados seguirán siendo impulsados ​​en gran medida por los titulares de Rusia/Ucrania, lo que generará condiciones comerciales difíciles e impredecibles. A los inversores les preocupa que la reciente escalada de los rusos aumente el riesgo de un conflicto más amplio entre Rusia y Ucrania, lo que aumenta el riesgo de que Occidente imponga mayores sanciones a Rusia que podrían tener un impacto inflacionario en la economía global.

En el fondo, los operadores también están considerando un endurecimiento de la Fed, después de que la responsable de políticas de la Fed, Michelle Bowman, dijera el lunes que aún no había decidido si la Fed debería aumentar las tasas de interés en 25 o 50 pb en marzo. La última ronda de publicaciones de datos de EE.UU., en la que la inflación del precio de la vivienda de S&P/Case-Shiller superó las expectativas interanuales en diciembre, un repunte más fuerte de lo esperado en los sectores de servicios y manufactura según las encuestas preliminares del PMI de Markit de febrero y ligeramente mejor que el avance del pronóstico Las cifras de confianza del consumidor de febrero no han afectado el sentimiento del mercado de valores de EE.UU. Eso habla del hecho de que los datos de EE.UU. han sido y probablemente seguirán ocupando un lugar secundario en los temas de la geopolítica. Los comerciantes pueden prestar más atención al informe de inflación del PCE básico de enero del viernes si afecta de alguna manera las expectativas de ajuste de la Fed.

En cuanto a los otros índices principales de EE.UU., el índice Nasdaq 100 se recuperó al norte del nivel de 14.000 después de caer brevemente por debajo de 13.900 y ahora cotiza un 0.3% más alto en el día. Los bajistas estarán atentos a una prueba de mínimos anuales en el área de 13.700 en caso de que el índice pierda el control del nivel de 14.000 una vez más. Mientras tanto, el Dow Jones ha perdido su control en el nivel de 34.000 y cotiza alrededor de un 0.4% más bajo en el día. El índice de volatilidad S&P 500 CBOE, o VIX, ha vuelto a caer por debajo de 29.00 después de probar brevemente los máximos de febrero en el área de 32.00 a principios de la sesión.

Según la última encuesta de Confianza del Consumidor realizada por el Conference Board de EE.UU., la Confianza del Consumidor de EE.UU. cayó a 110.5 en febrero desde 111,1 en enero. Esa fue una caída más pequeña que la caída esperada a 110.0. El Índice de Situación Actual subió a 145.1 desde 144.5 el mes pasado, mientras que el Índice de Expectativas del Consumidor cayó un poco a 87.5 desde 88.8.

Reacción del mercado

El DXY no parece haber reaccionado a las últimas cifras de Confianza del Consumidor y continúa girando a ambos lados del nivel de 96.00.

• Los futuros de Wall Street muestran pequeñas pérdidas.
• Mercados de renta variable europeos también caen en forma modesta.
• El petróleo borró ganancias tras marcar nuevos máximos en años.

Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en negativo, tras no haber operado el lunes, pero están lejos del piso de horas atrás. En Europa las bolsas se han recuperado y varias están en positivo. El S&P cae solo 0.09% y el Nasdaq 0.45%. Inversores atentos a las novedades sobre Ucrania.

En Europa, el FTSE 100 sube 0.15% y el CAC 40 0.09%; mientras que el DAX pierde 0.10% y el FTSE MIB 0.21%. El índice de la bolsa de Moscú pierde 4%, tras el desplome del 10% el lunes. El rublo sube contra el dólar, luego de que el USD/RUB llegará a 80.97, el máximo desde marzo de 2020.

La noticia que sigue impactando es el reconocimiento de la independencia de dos regiones de Ucrania por parte de Rusia y el ingreso de fuerzas militares rusas “de paz” a dichos lugares. El Reino Unido anunció el inicio de una serie de sanciones y Alemania indicó que revisará la certificación del gasoducto Nord Stream 2. Se esperan los anuncios de Estados Unidos y la Unión Europea.  

Las novedades generaron más subas en el precio del petróleo, que luego se moderaron. Los futuros del barril de WTI treparon hasta 94.75$, el nuevo máximo en años. El oro y la palta subieron inicialmente a máximos en semanas, pero luego borraron las ganancias. El Bitcoin se está recuperando tras haber marcado mínimos en un mes horas atrás y opera en 37.500$.

Wall Street hoy regresa a la normalidad tras el feriado del lunes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo, con la tasa a 10 años en 1.94%. El dólar está con resultados mixtos, ya que sube contra el yen, el franco suizo y la libra. Esta última posiblemente afectada por comentarios de un funcionario del Banco de Inglaterra, que no pareció tan dura como días atrás, con respecto al a ajuste monetario.  

Habrá datos de EE.UU. el martes: el PMI Markit de EE.UU. preliminar de febrero, el índice de precios de viviendas S&P/Case-Shiller de diciembre, el índice manufacturero de a Fed de Richmond y el índice de confianza del consumidor de Conference Board. Además, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, será parte de una conversación sobre el panorama bancario.

La presentación de resultados corporativos incluye el martes, Home Depots, Macy’s, Virgin Galactic y Toll Brothers.

Niveles técnicos

• El DXY retrocede desde el máximo y cae debajo de 96.00 el martes.
• El siguiente soporte de relevancia está cerca de 95.70.

El Índice del Dólar de EE.UU. cede las ganancias y regresa a niveles por debajo de 96.00 el martes.

El índice parece haberse movido a una fase consolidativa por el momento. Un cierre por encima del pico de la semana pasada en 96.43 (14 de febrero) debería abrir la puerta a una mayor suba en el corto plazo, mientras que inmediatamente a la baja emerge la zona de 95.70.

La postura constructiva a corto plazo sigue apoyada por la línea de cinco meses, hoy cerca de 95.40, mientras que las perspectivas para el dólar son vistas como positivas de seguir por encima de la meida móvil simple de 200 días en 93.79 a largo plazo.

DXY gráfico de día

El canciller alemán Olaf Scholz dijo el martes que la decisión de Rusia de reconocer las regiones separatistas del este de Ucrania, Donetsk y Luhansk, como naciones independientes fue una grave violación del derecho internacional, según informó Reuters. "La comunidad internacional debe responder a la reacción injustificada de Rusia", expresó el canciller. 

"El presidente de Ucrania merece respeto por no dejarse provocar por Rusia", se explayó Scholz. Afirmó que deben reevaluar la situación en particular con respecto a Nord Stream 2, indicando que la certificación de la red no puede seguir adelante dadas las últimas acciones de Rusia.

Un portavoz del Kremlin dijo el martes que Rusia reconoce la ruptura de las regiones del este de Ucrania con las fronteras que han reclamado, según informó Reuters. "Rusia sigue abierta a la diplomacia y tiene interés en eso", manifestó. 

El portavoz dijo que no tienen información de si las fuerzas rusas ya han entrado en Donbass. "Esperamos que las decisiones sobre el reconocimiento de Donbass ayuden a restaurar la calma", expresó. Indicó que la decisión de enviar fuerzas a Donbass "dependerá de cómo se desarrolle la situación.

"Lo principal es salvar vidas y garantizar la seguridad de la población bajo constante provocación de las fuerzas armadas ucranianas", dijo el portavoz. 

El vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Dave Ramsden, dijo el martes que la economía del Reino Unido ha demostrado hasta ahora ser resistente, a pesar de los efectos perdurables del COVID y el Brexit, según informó Reuters. "Una pregunta central para las perspectivas es si la economía del Reino Unido puede aprovechar la resiliencia mostrada hasta la fecha y seguir expandiéndose ante los efectos actuales de los precios de la energía y otros choques", agregó. 

Sobre la inflación, Ramsden dijo que a diferencia de los episodios inflacionarios anteriores, "en los que vimos más persistencia en la inflación causada por políticas y marcos políticos ineficaces, esta vez tenemos un marco que nos permite tomar medidas". Advirtió que la incertidumbre hace que sea particularmente difícil hacer predicciones sobre hacia dónde podría dirigirse la política monetaria a medio plazo. "A corto plazo, parece probable que se necesite un mayor ajuste, para evitar que la alta inflación actual se incruste en los ajustes salariales y de precios", exoplicó.

El funcionario del BoE también señaló peligros en riesgos bajistas que la inflación que se avecina, en caso de "endurecer demasiado la política monetaria".

• El índice alemán de clima de negocios de IFO continuó mejorando en febrero.
• IFO señala que el conflicto en Ucrania sigue siendo un factor de riesgo.

El índice general de clima de negocios IFO de Alemania ha mejorado a 98.9 puntos en febrero desde los 96.00 (revisado desde 95.7) visto en enero. Esta lectura fue superior a la expectativa del mercado de 96.5.

Otros detalles del informe mostraron que el índice de evaluación actual subió a 98.6 desde 96.2 y el índice de expectativas avanzó a 99.2 desde 95.8. Ambas cifras superaron las estimaciones de los analistas.

Conclusiones adicionales

"Estamos despertando en un día oscuro en Europa", ha dicho el martes el secretario de Salud británico, Sajid Javid, y ha agregado que estaba claro que el presidente ruso Vladimir Putin había decidido atacar la soberanía de Ucrania, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

El Ministerio de Relaciones Exteriores de Rusia ha dicho el martes que Moscú tendría que ratificar primero los tratados con las regiones separatistas de Ucrania antes de discutir sus fronteras exactas, ha informado Reuters citando a la agencia de noticias RIA.

Mientras tanto, con respecto a las posibles conversaciones entre el secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken , y el ministro ruso de Relaciones Exteriores, Sergei Lavrov, "Rusia siempre está abierta a las conversaciones y a la diplomacia", ha reiterado el ministerio, según Ifax.

• El índice DXY extiende el impulso al alza cerca de 96.30 el martes.
• La avesión al riesgo beneficia al dólar estadounidense de refugio seguro.
• La confianza del consumidor, los PMI preliminares y los datos de vivienda destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende las ganancias por encima del nivel de 96.00 por la persistente aversión al riesgo en los mercados el martes.

Índice DXY sube por la geopolítica

El índice DXY avanza por cuarto día consecutivo el martes apoyado por el deterioro del escenario geopolítico tras la escalada militar en el este de Ucrania.

De hecho, los activos de refugio seguro se fortalecieron después de que el presidente de Rusia, V. Putin, anunciara que reconocerá la independencia de Donetsk y Luhansk en medio de las crecientes especulaciones de una invasión definitiva del país en el corto plazo.

El atractivo de refugio seguro del dólar estadounidense sigue firme tras el fuerte resurgimiento de la aversión al riesgo, siempre sustentado por la creciente incertidumbre en torno al conflicto militar entre Rusia y Ucrania.

En los mercados de bonos estadounidenses, los rendimientos en el corto plazo avanzan modestamente frente a la continuación de la tendencia bajista en el tamo medio y en el extemo largo de la curva, a medida que los mercados estadounidenses vuelven gradualmente a la normalidad después del festivo del Día de los Presidentes del lunes.

En el calendario económico estadounidense, el Conference Board dará a conocer el indicador de confianza del consumidor para el mes de febrero, seguido por los PMI manufacturero y de servicios preliminares de Markit. Además, los precios de las casas centrarán la atención por la publicación del índice de precios de la vivienda de la FHFA y el índice S&P/Case-Shiller. Por último, el índice manufacturero de la Fed de Richmond cerrará el calendario del día.

Qué podemos esperar alrededor del USD

La aversión al riesgo entró en acción y apoyó al dólar a través del creciente interés de compra de refugio seguro. Por lo tanto, el índice DXY volvió a subir por encima del nivel de 96.00 po la nueva evolución del frente Rusia-Ucrania y en medio de la continuación de la tendencia a la baja correctiva en los rendimientos estadounidenses. Aparte del sentimiento de riesgo, la visión constructiva sobre el dólar sigue apoyada por la actual elevada inflación, así como por la probabilidad de un comienzo más agresivo de la normalización de las condiciones monetarias por parte de la Fed. Mirando el largo plazo, y aunque las perspectivas constructivas para el dólar parecen ser firmes por el momento, los recientes mensajes agresivos del BoE y el BCE tienen el potencial de pesar sobre el movimiento esperado al alza en el dólar en los próximos meses.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.15% en el día, cotizando en 96.15. Una ruptura por encima de 96.43 (máximo del 14 de febrero), abriría la puerta a 97.44 (máximo del 28 de enero) y 97.80 (máximo del 30 de junio de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.67 (mínimo del 16 de febrero), seguido por 95.17 (mínimo del 10 de febrero) y 95.13 (mínimo del 4 de febrero).

El embajador ruso ante la ONU ha dicho en la reunión de emergencia del Consejo de Seguridad que "permitir un nuevo baño de sangre en Donbass es algo que no pretendemos hacer".

El representante de Ucrania ante la ONU reitera que "su frontera permanecerá sin cambios, independientemente de los anuncios rusos", a la vez que ha pedido activar la misión de seguridad y cooperación en Ucrania ante una nueva escalada.

Mientras tanto, el embajador de China ante la ONU ha dicho que "todas las partes interesadas deben ejercer moderación y evitar cualquier acción que pueda alimentar las tensiones".

Un alto funcionario de la Casa Blanca ha dicho en un comunicado que Estados Unidos anunciará nuevas sanciones contra Rusia el martes como respuesta a las "decisiones y acciones" de Moscú del lunes.

Comentarios adicionales

La embajadora estadounidense ante la ONU, Linda Thomas-Greenfield, ha advertido: "Las consecuencias de las acciones de Rusia serán nefastas: en Ucrania, Europa y el mundo".

Comentarios adicionales

La reunión de emergencia del Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas (ONU) ha discutido el reconocimiento por parte del gobierno ruso de dos regiones separatistas en el este de Ucrania y su orden de desplegar tropas rusas en ellas.

La Subsecretaria General de las Naciones Unidas para Asuntos Políticos, Rosemary A. DiCarlo, ha dicho que lamenta la orden de desplegar tropas rusas en el este de Ucrania en una "misión de mantenimiento de la paz".

Comentarios adicionales

Se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda ofrezca una subida de tasas de 25 puntos básicos por tercera reunión consecutiva mientras el banco central se esfuerza por combatir el aumento de inflación, según ha mostrado la última encuesta de Bloomberg a 20 economistas.

El RBNZ anunciará su decisión política el miércoles a las 01:00 GMT.  También publicará nuevas previsiones en su declaración trimestral de política monetaria.

Comentarios clave

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 22 de febrero:

Los flujos monetarios de refugio seguro comenzaron a dominar los mercados financieros a última hora del lunes después de que el Kremlin anunciara que el presidente ruso, Vladimir Putin, firmaría un decreto para reconocer las regiones separatistas del este de Ucrania, Donetsk y Luhansk, como naciones independientes. A primera hora del martes, los activos sensibles al riesgo están teniendo dificultades para encontrar demanda y el dólar estadounidense se mantiene resistente frente a sus principales rivales. La encuesta IFO de Alemania podría generar un nuevo impulso durante la sesión europea. En la segunda mitad del día, el índice de confianza del consumidor del Conference Board y los PMI de Markit aparecerán en el calendario económico estadounidense.

El principal asesor adjunto de seguridad nacional de la Casa Blanca, Jonathan Finer, dijo que esperaban plenamente que Rusia tomara medidas militares y agregó que las señales sobre el terreno no sugerían que Rusia estaba buscando una solución diplomática. Además, un alto funcionario de la Casa Blanca dijo en un comunicado que Estados Unidos anunciará nuevas sanciones contra Rusia el martes como respuesta a las "decisiones y acciones" de Moscú del lunes. Por otro lado, el parlamento ruso revisará el martes los tratados de amistad con los territorios.

Mientras tanto, el Ministerio de Relaciones Exteriores de Rusia dijo el martes temprano que Rusia siempre estaba abierta a las conversaciones y la diplomacia, pero estos comentarios no parecen estar ayudando a mejorar el estado de ánimo del mercado. Reflejando el entorno de mercado reacio al riesgo, los futuros del S&P 500 caen más de un 2%, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años está perdiendo un 2% al 1.86% y el índice del dólar estadounidense DXY registra pequeñas ganancias diarias por encima de 96.00.

El EUR/USD ha tocado un nuevo mínimo semanal en 1.1288 durante la sesión asiática del martes, pero ha logrado repuntar a 1,1300 al inicio de la sesión europea.

El oro recuperó su tracción apoyado por los flujos moentarios de refugio seguro y subió a su nivel más alto desde junio en 1.914$. En el momento de escibir, rl XAU/USD se aferra a modestas ganancias diarias cerca de 1.910$.

El GBP/USD se movió a la baja en medio de una renovada fortaleza del dólar y cayó por debajo de 1.3600 el martes. El vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Dave Ramsden, tiene previsto pronunciar un discurso a las 10:45 GMT.

Los precios del crudo subieron el lunes y el barril de West Texas Intermediate ganó más de un 2% para cerrar la jornada cerca de los 94.00$. Aunque el WTI ha retrocedido el martes temprano, continúa cotizando por encima de 93.00$.

El USD/JPY cayó a su nivel más bajo en casi tres semanas en 114.53 durante la sesión asiática antes de recuperar sus pérdidas y volverse plano cerca de 114.80 en la mañana europea.

El Bitcoin pemanece a la defensiva cerca de 37.000$ después de sufrir fuertes pérdidas el lunes El. Ethereum está cayendo por séptimo día consecutivo y cotizando en su nivel más bajo desde finales de enero en 2.500$.