Noticias de mercados

En una declaración sobre Rusia-Ucrania publicada el viernes, China dijo que el territorio y la soberanía de Ucrania deben ser respetados e instó a conversaciones entre Ucrania y Rusia lo antes posible. China también pidió una solución diplomática a la crisis lo antes posible.

Poco después, el alto diplomático chino Wang Yi declaró que China tiene una posición clara con respecto a la integridad territorial y la soberanía de todos los países, incluida Ucrania. Las preocupaciones de Rusia sobre la expansión de la OTAN hacia el este deben tomarse en serio y abordarse adecuadamente, agregó, aunque la situación actual en Ucrania es algo que China no quiere ver y todas las partes deben actuar con moderación.

Wang agregó que China agradecería cualquier diálogo directo entre Rusia y Ucrania lo antes posible. Ucrania debería ser un puente entre el este y el oeste, no una línea de frente para el conflicto entre las grandes potencias.

El Ministerio de Relaciones Exteriores de Rusia dijo el viernes que Kiev se había negado a mantener conversaciones con Moscú, informa Interfax de Rusia. Sin embargo, Kiev propuso volver al tema de las conversaciones el 26 de febrero.

• Los mercados de valores de EE.UU. aprovecharon el sorprendente repunte intradiario del jueves para presionar al alza el viernes a pesar de la intensificación de los combates en Ucrania.
• La respuesta de sanciones blandas de Occidente más el sólido historial del mercado de valores de EE.UU. de superar la incertidumbre geopolítica están ayudando.
• El S&P 500 subió un 1.9%, el Nasdaq 100 un 1.2% y el Dow un 2.2%.

A pesar de la intensificación de los enfrentamientos en Ucrania, los mercados de valores de EE.UU. se han basado en el histórico repunte intradiario del jueves del viernes y parece que terminarán la semana en máximos. El índice S&P 500, que probó 4.100 el jueves, ahora cotiza en la zona de 4.370, más del 6.0% desde los mínimos semanales anteriores y un 1.9% más en el día del viernes. El rebote de las últimas dos sesiones significa que el índice S&P 500 está, por ahora, fuera del territorio de "corrección", es decir, está menos del 10% por debajo de sus máximos históricos de principios de enero.

Los comerciantes/comentaristas del mercado han atribuido una variedad de factores como impulsores del repunte. En primer lugar, después del pánico inicial a raíz de la abrupta invasión rusa de Ucrania el jueves, rápidamente quedó claro para muchos que la UE y los EE.UU. no implementarían sanciones a las exportaciones de energía rusa por temor a infligir daños económicos. Mientras siga siendo así, eso reduce algunos de los riesgos de estanflación asociados con la guerra ruso-ucraniana. Otros han citado el hecho de que, en el pasado, los principales eventos geopolíticos no han tenido un impacto duradero en las valoraciones de las acciones estadounidenses, lo que significa que ha habido mucha demanda para comprar en las caídas.

Los datos económicos de EE.UU. del viernes fueron sólidos, con ingresos personales y métricas de gastos de enero que superaron las expectativas y los pedidos de bienes duraderos durante el mismo período también experimentaron un fuerte crecimiento, lo que sugiere una resistencia económica a pesar de la alta prevalencia de Omicron en enero. El optimismo económico combinado con el hecho de que el último informe de inflación PCE subyacente (también de enero) estuvo en gran medida en línea con las expectativas probablemente contribuya al repunte.

No se consideró que las últimas cifras de inflación aumentaran el riesgo de la subida de tipos de la Fed de 50 pb en marzo, con 25 pb ahora como escenario base en medio de nuevas incertidumbres geopolíticas. Esta incertidumbre se mencionó varias veces en el último Informe de política monetaria semestral de la Fed y ha sido mencionada varias veces por los formuladores de políticas en los últimos dos días. Aunque los miembros agresivos de la Fed, James Bullard y Christopher Waller, parecen interesados ​​en un movimiento de 50 pb en marzo, la mayoría de los otros miembros de la Fed sonaron más cautelosos.

Mirando los otros índices principales de EE.UU.; el índice Nasdaq 100 subió más del 1.0% y, probablemente para decepción de los bajistas, logró una ruptura convincente al norte del nivel de 14.000. El Nasdaq está aumentando más de un 8.0% desde sus mínimos semanales anteriores cerca de 13.000. Mientras tanto, el Dow subió aproximadamente un 2.2% y ha vuelto a tocar máximos semanales en el nivel de 34.000, aproximadamente un 5.0% más que los mínimos semanales anteriores. El índice de volatilidad CBOE o VIX cayó tres puntos a mediados de los 27.00, una caída de más de 10 puntos desde los máximos del jueves en los 37.50.

Niveles técnicos adicionales

• DXY corrige a la baja y cae a 96.80.
• El estado de ánimo de los mercados mejora ante las posibles conversaciones entre Rusia y Ucrania.
• El PCE de EE.UU. aumentó un 6.1% interanual en enero, el PCE subyacente ganó un 5.2%.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea al dólar frente a un grupo de sus principales competidores, se encuentra bajo presión y retrocede por debajo de 97.00 el viernes.

El índice del dólar estadounidense se ve ofrecido tras nuevas noticias de Ucrania-Rusia

El índice cede más terreno tras un tibio cambio en el estado de ánimo de los mercados después de que las noticias informaran de una probable reunión entre funcionarios rusos y ucranianos a pesar del implacable avance de las tropas rusas en el país.

El repunte en el apetito por activos de mayor riesgo también hace que los rendimientos estadounidenses dejen atrás el pesimismo anterior y ahora se negocien con modestas ganancias para el día.

En el calendario de EE.UU., la inflación seguida por el PCE general aumentó un 6.1 % interanual y un 5.2 % si se excluyen los costos de alimentos y energía. Los datos adicionales señalaron que los pedidos de bienes duraderos se expandieron un 1,6% intermensual en enero, los ingresos personales se mantuvieron estables frente al mes anterior y los gastos personales aumentaron un 2,1% intermensual. 

Qué buscar alrededor de USD

El apetito por activos más seguros continúa impulsando al dólar y mantiene el índice en una posición positiva ante el deterioro del escenario geopolítico. La visión constructiva del dólar sigue respaldada por la actual narrativa de inflación elevada y la probabilidad de un comienzo más agresivo de la normalización de las condiciones monetarias por parte de la Reserva Federal. A más largo plazo, los recientes mensajes agresivos del BoE y el BCE tienen el potencial de socavar el esperado movimiento alcista del dólar en los próximos meses.

Niveles técnicos adicionales 

Ahora, el índice está perdiendo un 0.30% a 96.75 y una ruptura por encima de 97.73 (máximo del 24 de febrero de 2022) abriría la puerta a 97,80 (máximo del 30 de junio de 2020) y finalmente a 98.00 (nivel redondo). Por otro lado, la siguiente barrera a la baja emerge en 96.03 (SMA de 55 días), seguida de 95.67 (mínimo semanal del 16 de febrero) y luego 95.17 (mínimo semanal del 10 de febrero).

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se redujo en febrero a 62.8 puntos desde los 67.2 de enero. Este es el tercer retroceso consecutivo y el resultado más bajo visto desde octubre de 2011.

A pesar del descenso, el indicador ha mejorado las expectativas del mercado, ya que el consenso pronosticaba una reducción a 61.7 puntos.

Las ventas de viviendas pendientes en Estados Unidos cayeron por tercer mes consecutivo en la lectura mensual de enero. El indicador se situó en -5.7%, empeorando el descenso del 2.3% de diciembre (revisado desde el -3.8%) y decepcionando las expectativas del mercado, que esperaba una subida del 1%. Esta es la mayor caída vista desde febrero de 2021.

En su medida interanual, las ventas de viviendas descendieron un -9.5% desde el -6.9% anterior, su octavo mes consecutivo de descensos. Esta es la mayor caída vista desde abril de 2020. El único apunte positivo es que el indicador mejoró las expectativas de caída, ya que el consenso preveía un retroceso del 18.5%.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo el viernes que el banco central está listo para tomar las medidas necesarias para garantizar la estabilidad de precios y la estabilidad financiera en la eurozona, según informó Reuters.

Lagarde dijo que sería prematuro evaluar el impacto exacto del conflicto en Ucrania todavía, pero advirtió que los dos principales canales para la economía serían a través de los precios y la confianza.

"Es probable que la incertidumbre actúe como un lastre para el consumo y el crecimiento", continuó, y añadió que aún se necesita opcionalidad y flexibilidad. 

El reporte de ingreso y gasto personal de enero mostró en su mayoría cifras por encima de las expectativas, lo que contribuyó al mejor ánimo en los mercados e hizo subir las bolsas y debilitó al dólar.

El gasto personal se incrementó 2.1% en enero, más que el 1.5% del consenso del mercado. Los ingresos personales, que se esperaba cayeran 0.3%, se mantuvieron sin cambios.

Un dato muy seguido de cerca por la Reserva Federal, el índice subyacente del gasto en consumo personal registró una suba del 0.5% en enero, en línea con las expectativas. Con respecto a un año atrás la suba fue de 5.2%, mayor al 5.1% esperado y al 4.9% del mes anterior.

• DXY se encuentra bajo cierta presión alrededor del nivel 97.00.
• Más al alza podría volver a probar el máximo de 2022 en 97.73.

El DXY (índice del dólar estadounidense) detuvo el ascenso del jueves a nuevos máximos anuales en la zona de 97.70/75 y regresa al nivel 97.00 al final de la semana.

Las apuestas por la continuación del alza siguen aumentando a corto plazo, con la próxima barrera en el máximo de 2022 en 97.73 (24 de febrero) justo antes del nivel de 97.80 (máximo del 30 de junio de 2020).

La postura constructiva a corto plazo sigue respaldada por la línea de 5 meses, hoy cerca de 95.50, mientras que la perspectiva para el dólar se ve positiva por encima de la SMA de 200 días en 93.89 a largo plazo.

Gráfico diario DXY



Niveles técnicos adicionales 

Según se informa, Rusia está dispuesta a enviar una delegación a Minsk para mantener conversaciones con Ucrania, según ha informado la agencia estatal rusa RIA.

Cualquier delegación rusa de este tipo podría estar compuesta por funcionarios del Ministerio de Defensa y Relaciones Exteriores, ha informado RIA citando al Kremlin.

Al parecer, el Kremlin ha agregado que considera la "desmilitarización" de Ucrania una parte crítica de la neutralidad del país.  

Reacción del mercado

Las últimas noticias de que Rusia está dispuesta a entablar conversaciones con Ucrania han desencadenado una reacción positiva en los activos de riesgo. En el momento de escribi, los futuros del S&P 500 han subido 20 puntos en cuestión de minutos hasta acercarse al nivel de 4.300 desde 4.270. 

La UE planea congelar los activos del presidente ruso, Vladimir Putin, y del ministro de Relaciones Exteriores, Serguéi Lavrov, en virtud de un paquete de sanciones que se espera sea impulsado este viernes, ha inforamado el Finantial Times citando a personas familiarizadas con el asunto.

Los ministros de Asuntos Exteriores de la UE tienen previsto aprobar las sanciones esta tarde, ha informado el Finantial Times, junto con medidas adicionales contra los bancos y la industria rusas.

Sin embargo, la noticia ha señalado que Putin y Lavrov no estarían sujetos a una prohibición de viajar, lo que, según el Finantial Times, subraya la voluntad de la UE de mantener abiertas las posibilidades diplomáticas simbólicas. 

El economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, dijo a las autoridades el viernes que el conflicto Rusia-Ucrania podría recortar entre 0.3% y 0.4% el PIB de la Eurozona en el escenario medio, informó Reuters, citando a personas familiarizadas con el asunto.

El reporte indica que se presentó un escenario grave en el que el PIB se reduce cerca del 1%, mientras que el escenario suave no mostró ningún impacto, aunque este es visto ahora como poco probable. Los cálculos son preliminares, mayormente derivados de los precios de las materias primas. 

Según las fuentes, el funcionario dijo que habría un aumento significativo a la previsión de inflación para 2022.

El Ministerio de Relaciones Exteriores ruso ha dicho en un comunicado que el ministro de Relaciones Exteriores del país, Sergei Lavrov, mantendrá conversaciones el viernes con funcionarios de las autoproclamadas repúblicas de Donetsk y Luhansk, en el este de Ucrania.

Comentarios clave

El presidente ruso, Vladimir Putin, firmó el lunes decretos para reconocer a las dos regiones separatistas como estados independientes antes de ordenar una invasión en toda regla de Ucrania.

El Washington Post informa, citando al alcalde de Kiev el viernes, que "una sirena de ataque aéreo estalló alrededor de las 7 a.m. hora local y al menos un edificio residencial en la capital se incendió después de ser alcanzado por los escombros de cohetes".

Esto se produce después de que se escucharan múltiples explosiones a primera hora del día.

Un alto funcionario de defensa ucraniano ha dicho que las fuerzas rusas estaban cerca de la ciudad de Vorzel, a unos 20 kilómetros al noroeste de Kiev, según el Washington Post.

Los medios ucranianos también informan de que las fuerzas rusas han entrado en el distrito de Obolon, en Kiev, a unos 10 km del centro de la ciudad.

Además de esto, la Agencia de noticias de Rusia, RIA, está afirmando que se están reportando disparos cerca del distrito gubernamental de Kiev.

El sentimiento de riesgo se está volviendo agrio una vez más tras estas noticias, con los futuros del S&P 500 perdiendo un 1.15% en el día. El AUD/USD está devolviendo las ganancias retrocediendo por debajo de 0.7200 mientras que el precio del oro se mantiene alrededor de 1.913$.

Además del sentimiento sombrío, Reuters informa que Rusia ha prohibido a las aerolíneas británicas aterrizar en sus aeropuertos o cruzar su espacio aéreo, citando al regulador de aviación civil del país.

Como respuesta al cierre del espacio aéreo de Rusia para el Reino Unido, el ministro británico de Defensa, Robert Wallace, ha dicho que "las restricciones rusas a las aerolíneas del Reino Unido son una represalia por nuestros movimientos contra Aeroflot".

Tras escuchar del presidente de Ucrania, Volodímir Zelenski, que Kiev ha logrado detener a las tropas rusas desde la mayoría de las direcciones, el asesor gubernamental de la nación ha mencionado que hoy será el día más difícil.

"El plan ruso es usar tanques para irrumpir en Kiev", ha añadido el diplomático.

Por otro lado, el viceministro ucraniano de Defensa ha mencionado que el ejército ruso podría llegar hoy a zonas cercanas a Kiev.

A primera hora de la mañana del viernes en Europa, el enviado ruso a Japón, Mijaíl Galuzin, ha advertido inicialmente a Japón por sus sanciones a Moscú, a la vez que ha dicho: "Habrá una respuesta rusa seria a las sanciones japonesas contra Rusia", según informa Reuters.

"Se puede asegurar un manejo seguro y responsable de las instalaciones nucleares en áreas de actividad de las fuerzas rusas", añade el enviado ruso.

Comentarios adicionales del enviado ruso: "No es posible expulsar a Rusia de la economía mundial".

El presidente de Ucrania, Volodímir Zelenski, ha dicho hoy que "las tropas rusas dejaron de avanzar en la mayoría de las direcciones", según informa Reuters.

Comentarios adicionales

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, ha dicho el viernes que "las medidas acordadas por los líderes de la UE incluyen sanciones financieras, dirigidas al 70% del mercado bancario ruso y a empresas estatales clave, incluso en defensa".

Comentarios adicionales

Reuters ha informado de comentarios del embajador ucraniano en Japón, diciendo que "Ucrania no tiene el control de la planta nuclear de Chernóbil".

Comentarios adicionales

Mientras tanto, NEXTA TV ha tuiteado una advertencia de Oleksiy Arestovich, asesor del jefe de la Oficina del Presidente de Ucrania. Arestovich ha dicho:

El secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, ha dicho en una entrevista con ABC News que "está convencido de que el objetivo de la invasión rusa es el cambio de régimen en Ucrania".

El primer ministro de Australia, Scott Morrison, ha dicho en un comunicado el viernes que el país "está imponiendo nuevas sanciones a los rusos individuales".

Morrison ha dicho: "Es inaceptable que China esté flexibilizando las restricciones comerciales con Rusia en este momento".

Además de esto, la Casa Blanca ha señalado que "China tiene vínculos con Rusia demasiado limitados para compensar las sanciones".

El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, ha dicho el viernes que su gobierno congelará activos en algunos bancos rusos como parte de la respuesta económica a la invasión rusa de Ucrania.

Por otro lado, el ministro japonés de Industria, Koichi Hagiuda, ha dicho que el país se ocupará adecuadamente de la liberación de petróleo de las reservas nacionales en cooperación con los países pertinentes y la Agencia Internacional de la Energía (AIE).

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 25 de febrero:

Los flujos monetarios de refugio seguro dominaron los mercados financieros durante la mayor parte del jueves y el índice del dólar estadounidense DXY subió a su nivel más alto desde junio de 2020 en 97.73 antes de retroceder al final de la sesión americana. Los mercados se mantienen relativamente tranquilos a principios del viernes y el índice DXY extiende su deslizamiento correctivo mientras los inversores se preparan para otro día turbulento. La Comisión Europea dará a conocer el informe de sentimiento paa febrero, mientras que los datos del índice de precios de gastos en consumo personal  PCE de la Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos se publicarán más adelante en el día. Sin embargo, es probable que los acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania se mantengan como el principal motor del mercado antes del fin de semana.

Tras la decisión de Rusia de lanzar un ataque contra Ucrania, las naciones occidentales anunciaron una serie de sanciones el jueves. La UE, el Reino Unido y los Estados Unidos se abstuvieron de separar a Rusia del sistema SWIFT, a la vez que señalaron que la opción seguía sobre la mesa. Además, el sector energético ruso también quedó en gran medida fuera de las sanciones, aliviando las preocupaciones sobre el impacto negativo de las sanciones sobre la economía mundial y la inflación. Sin embargo, "hoy será el día más difícil", ha dicho un asesor del gobierno ucraniano a primera hora del día, señalando que Rusia planeaba usar tanques para atravesar Kiev. Además, el presidente ucraniano Zelenskyy ha dicho que las sanciones impuestas a Rusia no eran suficientes. 

Al inicio de la sesión europea, el índice DXY cae un 0.2% en el día a 96.85, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene en el 1.96% y el barril de West Texas Intermediate WTI sube un 1.75% a 94.60. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses registran pequeñas pérdidas, lo que apuntaba a un sentimiento cauteloso en el mercado.

El EUR/USD está repuntando y negociando en territorio positivo por encima de 1.1200 después de perder más de 200 pips y registrar uno de sus mayores descensos diarios en varios meses el jueves.

El GBP/USD cayó a su nivel más bajo desde finales de diciembre en 1.3271 el jueves, pero logró recuperar una parte de sus pérdidas. En el momento de escribir, el par sube un 0.4% en el día en 1.3426.

El oro subió a su nivel más alto desde septiembre de 2020 a 1.974$ el jueves , pero hizo un dramático giro en U en la segunda mitad del día para cerrar plano un poco por encima de 1.900$. El XAU/USD ha recuperado su impulso alcista a primera hora del viernes y ha comenzado a subir hasta 1.920$.

Aunque el JPY logró superar a sus rivales sensibles al riesgo, como el EUR, GBP y AUD, el jueves, el USD/JPY ganó tracción por la fortaleza general del dólar estadounidense y subió a la zona de 115.50. El par consolida sus ganancias y se mantiene por encima de 115.00.

El Bitcoin cayó por debajo de los 35.000$, pero capitalizó el giro del riesgo al final de la sesión americana del jueves y cerró por encima de 38.000$. El BTC/USD está registrando modestas ganancias el viernes temprano, pero se mantiene por debajo de 40.000$ por el momento. El Ethereum fluctúa en un rango relativamente estrecho por encima de 2.600$ después de recuperarse del mínimo de varias semanas que tocó en 2.300$ el jueves.