Noticias de mercados

• El EUR/JPY recupera las pérdidas del viernes y vuelve a superar los 148.00.
• Por encima de 148,40, el par buscará el máximo de 2014 en 149,80.
• A la baja, la ruptura del soporte de 144.00 anularía el sesgo alcista.

El gráfico de cuatro horas muestra el soporte de la tendencia alcista desde los mínimos de finales de septiembre intacto, y el par en una tendencia alcista constante que alcanza máximos y mínimos más altos.

Es probable que la acción positiva del precio empuje al par hacia el máximo del viernes, en 148.40. Una confirmación por encima de aquí pondría el foco en el máximo de 2014 en 149.80 por delante del nivel psicológico de 150.00.

A la baja, la SMA de 50 periodos ha estado aguantando los intentos bajistas en las últimas sesiones con otra importante zona de soporte en 144.00 (Soporte de línea de tendencia y SMA de 100 periodos). Por debajo de aquí, el par anularía la tendencia alcista a corto plazo, apuntando probablemente a la zona de 141.00 (mínimos del 10,11 de octubre).

Gráfico de 4 horas del EUR/JPY

Niveles técnicos a vigilar

• El USD/CAD recorta parte de las pérdidas del viernes pasado y sube un 0.46% el lunes.
• Los datos económicos de EE.UU., peores de lo esperado, y un impulso de aversión al riesgo en el complejo de divisas, reforzaron el dólar estadounidense (USD).
• El miércoles, el Banco de Canadá (BOC) se reunió para limitar las pérdidas del dólar canadiense (CAD).

El USD/CAD avanza con firmeza en medio de un impulso de aversión al riesgo en el espacio de divisas debido a los PMI globales de S&P que insinúan que las economías mundiales podrían entrar en recesión, mientras que el Dólar recuperó algunas pérdidas, operando en positivo según lo delineado por el Índice del Dólar (DXY), que subió un 0.08%, a 111.961. En el momento de redactar este informe, el USD/CAD cotiza a 1.3705, ganando un 0.44%.

Los PMIs de S&P Global de EE.UU. apuntalaron al dólar, en medio de una Aversión al riesgo en los mercados de divisas

S&P Global informó que en sus lecturas finales, los PMIs preliminares de octubre de EE.UU. confirmaron que la economía se contrae por cuarto mes consecutivo. Los componentes de manufactura y servicios del índice compuesto no cumplieron con las estimaciones y quedaron por debajo de las cifras de septiembre. En consecuencia, el Índice Compuesto Preliminar de S&P cayó a 47.3, desde los 49.5 de septiembre, y por debajo de las estimaciones de 49.3, a medida que la recesión económica cobraba impulso, "mientras que la confianza se deterioraba considerablemente", tal y como afirmó el economista jefe de negocios de S&P Global, Chris Williamson.

A pesar de que los datos fueron negativos para el dólar estadounidense (USD), el USD/CAD cayó por debajo de 1,3700 antes de retomar su tendencia alcista anterior y recuperar la cifra, alcanzando un máximo diario de 1,3774.

Aparte de esto, la agenda canadiense es bastante ligera, antes de la reunión de política monetaria del miércoles del Banco de Canadá (BoC), en la que la mayoría de los economistas esperan una subida de 50 puntos básicos, aunque el Índice de Precios al Consumo (IPC) de la semana pasada subió hasta el 6.9% interanual, por debajo de la lectura del mes anterior, por encima de las estimaciones, cambiando las previsiones anteriores.

Los analistas de TD Valores Bursátiles comentaron que el consenso apunta a un aumento de 50 puntos básicos hasta el 3,75%, "pero hay una fuerte inclinación hacia los 75 puntos básicos por parte de los que presentaron previsiones después del IPC, y los mercados están valorando unos 67 puntos básicos de endurecimiento". TDS espera que el BOC probablemente mantenga un tono de línea dura en su declaración, al tiempo que reconoce un crecimiento económico más lento y revisa a la baja las estimaciones de inflación para 2022.

Dado que los funcionarios de la Fed reiteraron que el banco central de EE.UU. seguiría endureciendo, aunque abrió la puerta a un ritmo de subidas de tipos más lento, por lo tanto, el USD/CAD podría consolidarse en el rango de 1.3600-1.3750, antes de la reunión de política monetaria del BoC y la Reserva Federal. La decisión del BOC se presentará el 26 de octubre, mientras que la de la Fed el 2 de noviembre.

Niveles técnicos clave del USD/CAD

• El GBP/USD se mantiene estable pero la libra retrocede frente a otros rivales.
• REINO UNIDO: Rishi Sunak se convertirá en el Primer Ministro del Reino Unido.
• El S&P Global de EE.UU. cae más de lo esperado en octubre.

El par GBP/USD está rondando los 1.1300 desde el comienzo de la sesión americana, sin poder beneficiarse de un dólar estadounidense ligeramente más débil. Los datos económicos de EE.UU. decepcionaron las expectativas, mientras que Sunak fue confirmado como el próximo Primer Ministro del Reino Unido.

El cable alcanzó un máximo tras la apertura semanal en 1.1410 y luego retrocedió hasta 1.1271. Durante las últimas horas se ha movido entre 1.1340 y 1.1275.

Nuevo Primer Ministro en el Reino Unido, datos débiles en EE.UU.

Rishi Sunak se convertirá en Primer Ministro del Reino Unido después de que Penny Mordaunt abandonara la carrera tory el lunes. La transición de Liz Truss a Sunak podría tener lugar el martes. El Gobierno ha anunciado que es Sunak quien debe decidir si anuncia un plan fiscal el 31 de octubre. Ante los diputados tories, Sunak dijo que no habrá elecciones anticipadas.

La confirmación de Sunak no fue una sorpresa para los mercados, pues ya se cotizaba después de que Boris Johnson se retirara de la carrera el domingo. Tras un repunte a principios de la semana, la libra ha retrocedido. El EUR/GBP ha vuelto a superar el nivel en el que cerró el viernes, por encima de 0.8735.

El dólar estadounidense perdió impulso durante la sesión americana, debilitado por el informe preliminar de octubre del S&P Global PMI estadounidense. El índice de manufactura cayó más de lo esperado hasta el nivel más bajo en 28 meses y por debajo del nivel 50. Los rendimientos en Estados Unidos se mantienen al alza en la jornada a pesar del informe económico. El rendimiento a 10 años se sitúa en el 4.25% y el rendimiento a 2 años en 4.51%.

Niveles técnicos

• El oro retrocede desde los 1.670$ del viernes hasta la zona de los 1.645$.
• El dólar estadounidense recupera el terreno perdido en un mercado cauteloso.
• El XAU/USD está probando el soporte de los 1.640$.

Los futuros del oro han abierto la semana con un tono moderadamente bajista, cediendo parte del terreno tomado en la fuerte recuperación presenciada el pasado viernes. El metal amarillo ha retrocedido desde los máximos de 10 días en 1.670$ y ahora está probando la zona de soporte en 1.640$.

El oro pierde fuerza mientras el dólar repunta

Los inversores mantienen la cautela en la apertura de la semana, a la espera de las decisiones de política monetaria de algunos de los principales bancos centrales del mundo, mientras que los mercados bursátiles se muestran mixtos. En Estados Unidos, los índices Dow Jones y S&P se revalorizan un 0.8% y un 0.6%, mientras que el índice Nasdaq pierde un 0.1%.

El mercado parece haber digerido una noticia publicada por el Wall Street Journal el viernes, que sugiere que la Reserva Federal estaría dispuesta a moderar su ciclo de ajuste en diciembre. En consecuencia, el dólar estadounidense ha dejado de lado la debilidad del viernes para apreciarse moderadamente, lo que está pesando en los precios del oro.

XAU/USD: La zona de soporte en 1.645$ está soportando a los osos

A la baja, la zona de soporte en los 1.645$ está protegiendo al XAU/USD de un mayor descenso, lo que podría llevar al metal amarillo a volver a probar los 1.615$ (mínimos del 28 de septiembre y del 21 de octubre) antes de los mínimos de abril de 2020 en los 1.575$.

Al alza, el par debería apreciarse más allá del máximo del viernes en 1.670$ y la SMA de 50 días en 1.695$ para recuperar el impulso alcista y fijar su objetivo en la zona de 1.730$/35$ (máximos del 13 de septiembre, 4 de octubre).

Niveles técnicos a vigilar

• Las cifras preliminares del S&P Global de octubre en EE.UU. decepcionando las expectativas.
• El yen japonés se mantiene en calma durante la sesión americana tras la intervención del BOJ.
• El USD/JPY se estabiliza en torno a los 148.80 tras fuertes movimientos.

El USD/JPY ronda los 148.80, subiendo más de cien puntos en el día, en otra sesión de extrema volatilidad. Anteriormente tocó fondo en 145.36, el mínimo desde el 10 de octubre, y luego rebotó, siendo incapaz de recuperar la zona de 149.50.

Las autoridades japonesas parecen estar detrás de los bruscos movimientos observados en el USD/JPY a primera hora del lunes. Más recientemente, el dólar estadounidense perdió impulso, especialmente durante la sesión americana, tras la publicación de los datos económicos estadounidenses. El PMI manufacturero global preliminar de S&P bajó a 49.9 desde 52 en septiembre, el nivel más bajo en 28 meses.

La volatilidad se mantendrá en niveles extremos, con el alza del USD/JPY todavía apoyada por la divergencia entre el Banco de Japón, ultraacomodaticio, y el agresivo endurecimiento de la Reserva Federal. El Comité de Política Monetaria del Banco de Japón se reunirá esta semana (decisión el viernes) y la Reserva Federal tendrá la reunión del FOMC la próxima semana (decisión el miércoles).

"A pesar de la falta de urgencia para endurecer la política desde el punto de vista de los salarios reales y la brecha de producción, no se puede ignorar el rápido debilitamiento del yen y la ampliación de las presiones inflacionistas en Japón. No esperamos que el BO J actúe en la reunión de octubre, pero existe el riesgo de que emita señales más agresivas. Hay más posibilidades de que se produzca un cambio en el YCC una vez que termine el mandato del gobernador Kuroda, el 8 de abril de 2023, y después de las negociaciones salariales de primavera", explican los analistas de TD Valores Bursátiles. Esperan una continuación de la intervención en el mercado de divisas si el USD/JPY se recupera. "Somos neutrales, ya que el par está bastante valorado en relación con los diferenciales".

Niveles técnicos

• El USD/JPY rebota rápidamente desde el mínimo de casi dos semanas alcanzado este lunes.
• El resurgimiento de la demanda de dólares y la divergencia entre las políticas de la Fed y el BOJ han dado un fuerte impulso.
• Los alcistas esperan ahora una fuerza sostenida más allá de la confluencia de 149,55-149,60.

El par USD/JPY atrae compras agresivas cerca de la zona de 145.45 el lunes y recupera más de 400 puntos desde un mínimo de dos semanas tocado a principios de este lunes. El par mantiene su tono ofrecido a lo largo de la sesión americana y actualmente se sitúa en torno a la zona de 149.15-149.20.

La reacción inicial del mercado a una supuesta intervención del Banco de Japón (BoJ) se desvanece con bastante rapidez en medio de la resurgencia de la demanda de dólares estadounidenses. Además, el impulso de apetito de riesgo - como lo demuestra el tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones - socava el refugio seguro del JPY y ofrece soporte al par USD/JPY. Mientras tanto, el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. impide que se produzcan nuevas subidas, aunque la gran divergencia en la postura política adoptada por el Banco de Japón y otros bancos centrales importantes favorece a los alcistas.

Desde el punto de vista técnico, la fuerte recuperación intradía se detiene ante la barrera de confluencia de 149.50-149.55. Dicha zona comprende la SMA de 100 horas y el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% del fuerte retroceso del par USD/JPY desde la zona de 152.00, o el nivel más alto de agosto de 1990 tocado el viernes pasado. Esto debería actuar como un punto pivote, que si se supera de manera decisiva debería elevar los precios al contado hasta el nivel psicológico de 150.00 en el camino hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 150.55-150.60.

Por otro lado, la debilidad por debajo de la señal de 149.00 parece encontrar un buen soporte cerca del 50% del nivel Fibonacci, alrededor de la zona de 148.70. Cualquier caída posterior podría atraer a nuevos compradores cerca de la zona de 148.30-148.25, lo que ayudaría a limitar la caída cerca del 38.2% del nivel Fibonacci, en torno a 148.00. Una ruptura convincente por debajo de este último anulará cualquier sesgo positivo a corto plazo y hará que el par USD/JPY sea vulnerable para volver a probar 147.00, o el 23.6% del nivel Fibonacci.

Gráfico de 1 hora del USD/JPY

Niveles clave a vigilar

Graham Brady, presidente del Comité 1922, anunció el lunes que Rishi Sunak ha sido elegido líder del Partido Conservador y de esta forma, será el nuevo primer ministro tras la decisión de Penny Mordaunt de abandonar la contienda.

Según se informa, Sunak pronunciará un discurso privado ante los miembros del parlamento del Partido Conservardor a las 1430 GMT.

Reacción de los mercados

Este acontecimiento no parece tener un impacto significativo en la evolución de la libra esterlina frente a sus principales rivales, ya que estaba descontado tras la retirada de Boris Johnson el fin de semana. El GBP/USD opera en torno a 1.1290, casi sin cambios con respecto al cierre del viernes y el EUR/GBP lo hace sobre 0.8700, tras haber caída hasta 0.8656.

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• El DXY recupera la tracción y revierte dos caídas diarias consecutivas.
• El rebote en curso debería dirigirse a la zona de 114.00 a corto plazo.

El Índice del Dólar (DXY) recupera la zona por encima de 112.00 el lunes después de dos sesiones seguidas con pérdidas.

La continuación de la recuperación debería volver a centrarse en los recientes máximos cerca de 114.00. La superación de este nivel debería volver a poner en el horizonte de corto plazo una visita al máximo de 2022 en 114.78 (28 de septiembre).

Las perspectivas de ganancias adicionales para el dólar no deberían cambiar mientras el índice cotice por encima de la línea de soporte de ocho meses cerca de 108.20, una zona que coincide con la media móvil simple (SMA) de 100 días.

A más largo plazo, se espera que el DXY mantenga su postura constructiva mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 103.78.

DXY gráfico de día 

• Tras un salto al inicio de la semana, el oro luego retrocedió pasando a terreno negativo.
• Suba en rendimientos y en el dólar le sacó fuerza al metal amarillo.
• Tendencia dominante es bajista, sin señales claras en el muy corto plazo.

El oro está operando apenas por debajo de 1650$, con cierta calma tras una volátil sesión asiática. En el inicio de la semana el XAU/USD subió hasta 1670$, el máximo en una semana, pero luego cambió de dirección.

La continuidad del rally del viernes, tras un reporte que la Fed evaluaría la magnitud de las subas en la próxima reunión, había impulsado al metal en el inicio de la semana. Peor tras alcanzar un pico, la situación mutó con el dólar empezando a recuperar terreno. Luego también los mercados de renta variable retrocedieron, debilitando más al oro.

El XAU/USD cayó hasta 1644$, antes de recortar pérdidas. De subir sobre 1655$, el oro podría recuperar fuerza. La próxima resistencia está en 1658$ y luego en el pico de 1670$. En la dirección contraria, de consolidarse por debajo de 1645$, el tono negativo podría intensificarse. Los soportes se ven en 1640$ y luego en 1620$.

En una mirada más general, la tendencia dominante del oro es bajista. El soporte clave por el momento es 1610/15$, el piso de este año. En términos semanales el metal amarillo evitó un cierre por debajo de 1640$, lo que habilitaría más bajas.

XAU/USD gráfico semanal 

Niveles técnicos

• Precios del petróleo caen más del 1% el lunes tras recortar pérdidas.
• Rebote en las acciones, ayuda al WTI a alejarse del piso.

Los precios del petróleo están bajando el lunes aunque han recortado pérdidas en las últimas horas ante un rebote en los mercados de renta variable. El dólar sube y le pone presión al petróleo, que además se ve afectado por los datos económicos que apuntan a una menor actividad global.

Lateral con riesgo bajista

El inicio de la semana, el petróleo se movió levemente al  alza, con los datos de China de crecimiento, y la debilidad del dólar. Se acercó a los máximos del viernes, pero luego cambió de tendencia imitando la baja en los principales índices bursátiles.

Las bajas estuvieron aceleradas también por las cifras de demanda de petróleo de China, que mostraron una baja en septiembre del 2% con respecto a un año atrás. Los datos preliminares de PMI de Europa tampoco ayudaron ya que mostraron a la mayoría de los países en zona de contracción y con bajas en octubre con respecto a la cifras de septiembre. En EE.UU. el lunes saldrá el dato de PMI, además el índice de actividad de la Fed de Chicago.

El retroceso llevó el precio del petróleo el mínimo desde el miércoles antes de rebotar recortando las pérdidas diarios. El barril de WTI (plataformas de trading) opera en torno a 83.55$, tras tocar fondo cerca de 83.20$ y muy lejos del pico de 85.50$.

Niveles técnicos

• El GBP/USD atrae a nuevos vendedores en niveles más altos y se ve presionado por una combinación de factores.
• La reducción de las expectativas por una gran subida de tasas del BoE en noviembre actúa como viento en contra para la libra esterlina.
• La aparición de nuevas compras en toro al dólar también contribuye al tono de ventas en torno al par.

El GBP/USD ha tenido dificultades para encontrar aceptación por encima del nivel de 1.1400 el lunes y se ha enfrentado al rechazo cerca de la SMA de 50 días. El descenso intradía arrastra al par a un nuevo mínimo diario durante la sesión europea, aunque los alcistas consiguen defender el nivel redondo de 1.1300, al menos por el momento.

Con el trasfondo de la reciente agitación política en Gran Bretaña, las sombrías perspectivas de la economía británica siguen actuando como viento en contra de la libra esterlina. La publicación de los datos preliminares del PMI del Reino Unido, que muestran que la actividad empresarial tanto en el sector de la manufactura como en el de servicios se contrajo a un ritmo más rápido a principios de octubre, alimentó las preocupaciones.

De hecho, el indicador del sector manufacturero bajó a 45.8 desde 48.4 y el PMI de servicios cayó a 47.5 desde 50 durante el mes informado, ambos incumpliendo las estimaciones. Los datos reducen las probabilidades de una subida de tasas de 100 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en noviembre y apoyan las perspectivas de nuevas pérdidas para el par GBP/USD en medio de la resurgencia de la demanda del dólar estadounidense.

A medida que los inversores dejan de lado las noticias de que algunos funcionarios de la Fed están señalando un mayor malestar con las subidas de tasas sobredimensionadas, el dólar se recupera sólidamente en medio de un nuevo movimiento a la baja en los mercados de acciones. La preocupación por los vientos en contra de la economía derivados de la rápida subida de los costes de los préstamos, los riesgos geopolíticos y la estricta política de cero covid de China pesa en el sentimiento de los inversores.

Este trasfondo fundamental refuerza las perspectivas negativas para el par GBP/USD. Sin embargo, los bajistas podrían esperar a una debilidad sostenida por debajo del nivel de 1.1300 antes de abrir nuevas posiciones. Los participantes del mercado esperan ahora las publicaciones preliminares del PMI de los Estados Unidos. Los datos podrían influir en la dinámica de los precios del dólar y dar cierto impulso al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

El Ministerio de Finanzas de Japón intervino agresivamente para dar soporte al yen. Se prevén más intervenciones antes de la reunión del viernes del Banco de Japón, según los economistas de TD Securities, que creen que el Ministerio de Finanzas preferiría un USD/JPY por debajo de 150.00.

La intervención es insostenible

"El momento de esta intervención parece destinado a maximizar el dolor para los 'especuladores'. De hecho, se produjo en unas condiciones de liquidez deficientes y justo cuando los funcionarios de la Fed aparecieron en masa con publicaciones de noticias muy oportuna sobre la reducción de la senda de subidas. En conjunto, esa configuración puede sugerir un mayor éxito en el intento de limitar el USD/JPY al alza, al menos a muy corto plazo."

"No nos sorprendería ver una mayor intervención antes de la reunión del BoJ para reforzar la idea. Si no antes, entonces en la propia reunión".

"Aunque la intervención es insostenible, creemos que el Ministerio de Finanzas preferiría que el USD/JPY estuviera por debajo de 150.00, aunque no lo hayan dicho explícitamente".

• Una combinación de factores ayuda a que el USD/CAD rebote rápidamente desde la zona de 1.3600.
• El debilitamiento de los precios del petróleo crudo pesa sobre el CAD y ofrece soporte en medio de la renovada demanda del USD.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses podría limitar las ganancias del dólar y justifica la cautela de los alcistas del par.

El par USD/CAD encuentra un soporte decente cerca del nivel de 1.3600 y se recupera sólidamente desde el mínimo de dos semanas que alcanzó este lunes en 1.3606. El fuerte movimiento positivo intradía hace que el par vuelva a superar el nivel de 1.3700 durante la sesión europea y se debe a una combinación de factores.

La incertidumbre sobre los vientos en contra derivados de la política de cero covid de China y los crecientes temores a una recesión frenan las perspectivas de la demanda de combustible. Esto, a su vez, provoca nuevas ventas en torno al petróleo crudo WTI, lo que pesa sobre el CAD, divisa vinculada a las materias primas. Además, el resurgimiento de la demanda del dólar estadounidense ofrece soporte al par USD/CAD y sigue apoyando el movimiento de recuperación intradía.

El par revierte una parte de la fuerte caída del viernes, aunque un nuevo retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría actuar como un viento en contra del dólar y limitar las ganancias del par USD/CAD. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años retrocede aún más desde un máximo de 15 años a raíz de una noticia que indica que algunos funcionarios de la Fed están señalando un mayor malestar con las subidas de tasas sobredimensionadas.

El artículo del Wall Street Journal indicaba que la Fed podría debatir sobre si señalar, y cómo, sus planes de aprobar una subida menor en diciembre. Informaba también de que los responsables de la política monetaria quieren dejar de subir las tasas a principios del año que viene para ver cómo sus movimientos frenan la economía y para reducir el riesgo de provocar una desaceleración innecesariamente brusca. Esto, a su vez, está arrastrando a la baja el rendimiento de los bonos estadounidenses.

El trasfondo fundamental mixto justifica la cautela antes de abrir nuevas posiciones alcistas en torno al par USD/CAD y posicionarse para cualquier nuevo movimiento de apreciación intradía. Los inversores están pendientes de los datos preliminares de los PMI de EE.UU., que, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU., impulsarán la demanda del dólar. Además, la dinámica de los precios del petróleo podría contribuir a generar oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• El USD/JPY experimenta un espectacular giro intradía desde un mínimo de casi dos semanas.
• Un tono de riesgo positivo y un buen repunte de la demanda del dólar ofrecen soporte al par.
• Un retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses limita la subida significativa del dólar y del USD/JPY.

El par USD/JPY atrae compras agresivas cerca de la zona de 145.45 y se recupera más de 425 pips desde el mínimo de casi dos semanas alcanzado este lunes. Sin embargo, el par retrocede algunos pips desde el máximo diario, aunque consigue mantenerse por encima del nivel de 149.00 durante la primera parte de la sesión europea.

El periódico Nikkei informó el fin de semana que el gobierno japonés y el Banco de Japón habían intervenido en el mercado de divisas el viernes. Esto se citó como un factor clave detrás de la caída del par USD/JPY durante la sesión asiática del lunes, arrastrando al par lejos del nivel más alto desde agosto de 1990 establecido el viernes.

Las autoridades japonesas, sin embargo, han declinado hacer comentarios al respecto, lo que, junto con la aparición de nuevas compras en torno al dólar estadounidense, ayuda al par USD/JPY a revertir la caída intradía. Además, las señales de estabilidad en los mercados financieros pesan sobre el refugio del JPY y ofrecen un soporte adicional al par, aunque el impulso se estanca cerca de la zona de 149.70.

Un nuevo retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. actúa como un viento en contra del dólar y resulta ser un factor clave que limita la subida del par USD/JPY. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años retrocede aún más desde un máximo de 15 años a raíz de una noticia que indica que algunos funcionarios de la Fed están señalando un mayor malestar con las subidas de tasas sobredimensionadas.

No obstante, se espera que la Fed siga endureciendo su política monetaria para frenar la inflación. El Banco de Japón, por su parte, sigue comprometido con su política ultra-expansiva, lo que supone una gran divergencia respecto a la postura agresiva adoptada por otros bancos centrales importantes. Esto podría seguir pesando sobre el yen y ayudar a limitar la caída del par USD/JPY.

Los participantes del mercado esperan ahora la agenda económica de los Estados Unidos, con los datos preliminares de los PMI del mes de octubre. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de los precios del dólar y dará cierto impulso al par USD/JPY. Además, los operadores se guiarán por el sentimiento de riesgo más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos a vigilar

La libra esterlina ha podido beneficiarse del hecho de que Boris Johnson se haya retirado de la carrera por el liderazgo. Aunque los economistas de Commerzbank consideran correcta esta reacción inicial del mercado, tampoco se justifica una fortaleza excesiva.

El regreso de Johnson al cargo habría sido negativo para el GBP

"Dado que la política británica bajo el liderazgo de Johnson habría amenazado un consenso mínimo con Europa, su regreso al cargo habría sido negativo para el GBP. Sin embargo, hasta que no se aclare quién va a ser el próximo Primer Ministro británico y cuál va a ser la visión del próximo gobierno hacia Europa, tampoco está justificada una fortaleza excesiva del GBP".

"Cuanto menos atractiva parezca Gran Bretaña como lugar de inversión, menor será el apetito mundial por enviar capital a la isla. Los inversores no se benefician del consumo británico. Para que eso ocurra, la demanda británica de importaciones tiene que reducirse. Y eso ocurre principalmente a través de la debilidad del GBP".

El USD/JPY se mantiene en torno a 149.00 tras un comienzo de semana volátil. Según informan los economistas de Commerzbank, la reunión del Banco de Japón de este viernes podría suponer un riesgo importante para el yen.

El BoJ podría volver a golpear el mercado de divisas

"Quizás el próximo viernes sea una oportunidad para que el mercado vuelva a atacar al yen. Sería cuando el BoJ probablemente se mantenga en su política monetaria ultra-expansiva".

"Aunque los políticos monetarios y de divisas japoneses desean principalmente más inflación, la excesiva velocidad de depreciación podría considerarse problemática si tienen que asumir que esta velocidad supera la capacidad de adaptación de la economía japonesa. Por eso, la estrategia encaja muy bien con la continuación de la política monetaria expansiva".

El índice PMI manufacturero preliminar de Alemania ha empeorado expectativas y ha caído a 45.7 en septiembre, su nivel más bajo en 28 meses. En septiembre el resultado fue de 47.8 y el mercado esperaba un retroceso a 47.

El PMI de servicios ha retrocedido una décima, situándose en 44.9 desde 45.0, mejorando levemente los 44.7 estimados. La cifra es la más baja vista desde mayo de 2020, en plena explosión de la primera ola de coronavirus.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha caído con la noticia, deslizándose 25 pips hacia la zona de mínimos del día probada en la apertura asiática en 0.9825. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.9831, perdiendo un 0.31% diario.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 24 de octubre:

Mientras los inversores se preparan para las esperadas decisiones de los bancos centrales a finales de esta semana, las divisas principales se mantienen relativamente tranquilas al comienzo de la nueva semana, excepto el yen japonés. El índice del dólar DXY se mueve lateralmente en torno a 112.00 y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan sin cambios en el día. S&P Global publicará los datos preliminares del PMI de manufactura y servicios de octubre para Alemania, la zona euro, el Reino Unido y los Estados Unidos. El índice de actividad nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago también podría generar un nuevo impulso a lo largo del día.

Durante las horas de la sesión asiática, los datos de China revelaron que el Producto Interior Bruto creció a una tasa anualizada del 3.9% en el tercer trimestre. Este dato superó las expectativas del mercado de una expansión del 3.4%. Sin embargo, las ventas minoristas en China aumentaron un 2.5% en términos anuales, quedando por debajo de la estimación de los analistas del 3.3%. El Shanghai Composite cayó con fuerza tras los datos mixtos y ahora pierde más de un 2% en el día.

El par USD/JPY subió hacia 150.00 en las primeras horas de negociación del lunes, pero perdió más de 400 pips en cuestión de 10 minutos. El máximo responsable de las divisas japonesas, Masato Kanda, se abstuvo de aclarar si intervinieron en el mercado, pero reiteró que seguirán tomando las medidas adecuadas contra los movimientos excesivos y desordenados del mercado. Tras la fuerte caída registrada en la sesión asiática, el par se recuperó hasta la zona de 149.00, subiendo alrededor de un 1% en el día.

El EUR/USD cotiza en un rango relativamente ajustado cerca de 0.9850 tras el rebote del viernes. Se espera que la actividad empresarial en los sectores de manufactura de la zona del euro y de Alemania siga contrayéndose a principios de octubre.

El GBP/USD cotiza en territorio positivo y sigue subiendo hacia 1.1400 en la madrugada europea del lunes. El ex primer ministro británico, Boris Johnson, ha anunciado que ha puesto fin a su carrera para sustituir a Liz Truss. Mientras tanto, el ex canciller Rishi Sunak ha informado de que cuenta con 165 soportes antes de la fecha límite de presentación de candidaturas del lunes y sigue siendo el claro favorito para convertirse en el próximo primer ministro.

Tras la impresionante subida del viernes, el oro alcanzó un nuevo máximo de 10 días cerca de los 1.670$ a primera hora del lunes, pero tuvo dificultades para mantener su impulso alcista. En el momento de escribir, el XAU/USD se mueve poco en el día en 1.657$. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha bajado casi un 2% en el día, lo que ha ayudado al oro a mantener su posición por el momento.

El Bitcoin subió hacia los 20.000$ el domingo, pero perdió su tracción antes de alcanzar ese nivel. En el momento de escribir este artículo, el BTC/USD cae un 1% en el día, en 19.350$. El Ethereum terminó ganando más de un 4% la semana pasada y parece haber entrado en una fase de consolidación por encima de los 1.300$ a primera hora del lunes.

El interés abierto en los mercados de futuros del petróleo crudo se redujo en unos 5.800 contratos el viernes, invirtiendo el aumento diario anterior, según las lecturas preliminares del CME Group. El volumen siguió el mismo camino y cayó por segunda sesión consecutiva, ahora en casi 178.000 contratos.

WTI: El siguiente soporte está en 80.00$

Los precios del WTI realizaron una sesión inconclusa a finales de la semana pasada en torno al nivel de 85.00$ y en medio de la reducción del interés abierto y del volumen. Dicho esto, se espera que la falta de dirección prevalezca a muy corto plazo, mientras que el nivel de 80.00$ se perfila como el próximo objetivo a la baja.

"Es probable que el crecimiento del Índice de Precios al Consumo (IPC) más allá del próximo ejercicio económico (EF) caiga por debajo del objetivo del 2%", declaró a primera hora del lunes el gobernador del Banco de Japón (BOJ), Haruhiko Kuroda.

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Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del oro indican que los operadores recortaron sus posiciones de interés abierto en unos 2.700 contratos después de tres aumentos diarios consecutivos el viernes. El volumen, en cambio, retomó la tendencia alcista y aumentó en unos 111.700 contratos.

El oro mira ahora hacia los 1.700$ y más allá

El fuerte avance del viernes en los precios del oro se debió a la reducción del interés abierto, lo que indica que no es probable que un rebote duradero se produzca a corto plazo. La zona de 1.700$ por onza troy, una zona que coincide con la SMA de 55 días, sigue limitando la subida por el momento.

El secretario jefe del gabinete japonés, Hirokazu Matsuno, realizó unas declaraciones, vía Reuters, durante la madrugada del lunes, mientras mostraba su disposición a tomar las medidas adecuadas contra los movimientos excesivos de las divisas.

Al igual que otros responsables políticos japoneses, Matsuno también rechazó la petición de confirmar la intervención de Tokio a primera hora del lunes, al tiempo que declaró: "Sin comentarios sobre la intervención en el mercado de divisas".

Matsuno también mencionó que están observando de cerca los movimientos del mercado de divisas con un alto sentido de urgencia.

El comandante de las fuerzas terrestres de Ucrania, el general Oleksandr Syrskiy, en una entrevista exclusiva con el corresponsal jefe de Asuntos Exteriores de ABC News, Ian Pannell, dijo que el mundo debería preocuparse por la amenaza del presidente ruso Vladimir Putin de utilizar armas nucleares.

Esto se produce tras la amenaza de Putin de que Rusia recurriría al uso de armas nucleares en su guerra contra Ucrania tras una serie de retrocesos de Moscú en el campo de batalla.

"Estamos y debemos estar preocupados", dijo Syrskiy a ABC News.