Noticias de mercados

• El dólar retoma su tendencia a la baja y vuelve a situarse por debajo de 1.3600.
• El dólar canadiense repuntó tras la "subida de tipos de interés" del BoC.
• El USD/CAD se sitúa en 136 a finales de año, a pesar de que el BoJ ha frenado su crecimiento — BofA.

El USD retomó su tendencia bajista el miércoles, retrocediendo por debajo de 1.3600 después de haber repuntado hasta 1.3650 tras la decisión de política monetaria bajista del Banco de Canadá de hoy.

El dólar canadiense cae tras la decisión de política monetaria del BOC

El Banco de Canadá anunció una subida de 50 puntos básicos, en lugar de los 75 puntos básicos que había previsto el mercado, y apuntó a un mayor endurecimiento monetario en el futuro, incluso si, como consideran, la economía podría entrar en una ligera recesión en los próximos trimestres.

Según el comunicado, las futuras subidas se verán influidas por la evaluación del banco de "cómo está funcionando el endurecimiento de la política monetaria para frenar la demanda, cómo se están resolviendo los retos de la oferta y cómo están respondiendo la inflación y las expectativas de inflación".

Por otra parte, el dólar estadounidense sigue siendo vulnerable, ya que el mercado empieza a asumir una desaceleración del ciclo de endurecimiento monetario de la Reserva Federal. Aunque la subida de 75 puntos básicos en noviembre ya está descontada, los recientes datos macroeconómicos desfavorables en EE.UU. sugieren que la fuerte subida de tasas del banco está perjudicando el crecimiento económico, lo que podría añadir presión para que el banco apruebe una subida del 0.50% en diciembre.

El USD/CAD, visto en 1.36 a finales de año — BofA

Los analistas de divisas de Bank of America ven el par en 1.36 para finales de año, a pesar de la ralentización del BOC: "Esperamos que la realización real de un cambio a la baja del BOC permita que las tasas del CAD sigan superando a las de EE.UU.". El USD/CAD parecía estar sobrecomprado en septiembre debido a la sorpresa de la inflación de agosto y al amplio sentimiento de aversión al riesgo en el mercado. Los últimos datos sobre la inflación deberían proporcionar cierto impulso a corto plazo para el CAD antes de la reunión del BOC (...) Mantenemos nuestra previsión de final de año en 1.36 para el USD/CAD".

Niveles técnicos a vigilar

• El Banco de Canadá sube las tasas en 50 puntos básicos, menos de los 75 previstos, y el USD/CAD se desploma.
• El BOC continuará con su programa de endurecimiento cuantitativo (QT).
• El USD/CAD saltó hacia su máximo diario en 1.3650 al publicarse el titular.

El USD/CAD sube tras la decisión monetaria del Banco de Canadá (BOC) de subir las tasas en 50 puntos básicos el miércoles, decepcionando a los participantes del mercado, que esperaban un aumento de 3/4 de punto debido a que la economía de Canadá está luchando con niveles de inflación no vistos en 30 años. Además, el BOC anunció que continuaría con su política de ajuste cuantitativo. El USD/CAD cotiza en torno a 1.3619, por encima de su precio de apertura en un 0,08%.

Resumen de la declaración de política monetaria del BOC

El BOC afirmó que la inflación mundial sigue siendo elevada y generalizada, sintiendo el impacto del aumento de los precios de las materias primas provocado por el ataque de Rusia a Ucrania. El BOC reconoció que el ajuste de las condiciones monetarias para moderar la inflación está "pesando sobre la actividad económica en todo el mundo". A medida que las economías se desaceleran y las interrupciones de la oferta disminuyen, se espera que la inflación mundial baje".

En cuanto a las perspectivas internacionales, el BOC espera que no haya crecimiento en la economía estadounidense y una recesión en la zona euro. Aunque la economía china parece haber repuntado, el mercado inmobiliario mantendrá el crecimiento contenido.

En el ámbito nacional, el BOC considera que la economía funciona con un exceso de demanda y un mercado laboral ajustado. Una oferta suficiente de bienes y servicios mantiene altas las presiones inflacionistas. Y la plena reapertura de la economía "provocó un fuerte aumento del precio de los servicios".

Aunque el IPC de Canadá descendió al 6.9% desde el 8.1%, las presiones sobre los precios siguen siendo generalizadas, lo que afecta a las medidas de inflación subyacente preferidas por el Banco, que "aún no muestran pruebas significativas de que las presiones subyacentes sobre los precios estén cediendo".

Por lo tanto, el Consejo de Gobierno del BOC acordó que los tipos de interés oficiales tendrán que seguir subiendo y que se verán influidos por la evaluación del Consejo del BOC de los efectos de las condiciones más estrictas que están trabajando para frenar la demanda, la inflación más baja, y cómo se resuelven las interrupciones de la oferta.

Reacción del mercado del USD/CAD

El gráfico de 5 minutos del USD/CAD muestra que el par saltó de alrededor de 1.3580 a su máximo diario de 1.3650, en el titular, debido a las expectativas de los participantes del mercado de una fuerte subida de tasas. Cabe destacar que el USD/CAD retrocedió hasta 1.3600, borrando 50 pips de ganancias, aunque probablemente se mantenga consolidado, ya que el gobernador del Banco de Canadá (BOC), Tiff Macklem, subirá al estrado, alrededor de las 15:00 GMT.

Fuente: Refinitiv

Las pérdidas del USD/CAD se han verificado cerca de 1.35 antes de la decisión política del Banco de Canadá (BoC). Los economistas de Scotiabank esperan que el par caiga por debajo de la señal de 1.35 en caso de una subida de tipos de interés.

Una subida moderada llevaría al USD/CAD a 1.38/1.39.

"Suponiendo un aumento de 75 puntos básicos, una subida moderada -es decir, 75 puntos básicos con orientación hacia subidas más lentas/limitadas en el futuro y el ciclo de tipos cerca de su punto máximo- perjudicará al CAD y hará que el par vuelva a acercarse a 1.38/1.39".

"Una subida neutral -75 puntos básicos con poca o ninguna orientación- probablemente mantenga el USD/CAD en su rango actual".

"De línea agresiva, 75 puntos básicos y claros indicios en la declaración de que aún queda mucho por hacer para frenar la inflación, el contado debería situarse por debajo de 1.35".

• Se espera suba de tasas del Banco de Canadá.
• USD/CAD en negativo para el día, pero lejos del mínimo.
• Rebote del par se da desde soporte fuerte de 1.3500.

El USD/CAD rebotó tras el arranque formal de Wall Street y subió hasta 1.3579. Está moviéndose con un sesgo bajista en torno a 1.3550, a la espera del Banco de Canadá (BoC).

Esperando al BoC

En minutos se conocerá la decisión del Banco de Canadá, que se espera sea una suba de 75 puntos básicos de 3.25% a 4%. Sin embargo, analistas advierten de la posibilidad de una suba menor. Los operadores estarán atentos al mensaje del banco además de la decisión, para evaluar los próximos pasos, todo lo que tenderá a afectar a los cruces de loonie.

El USD/CAD llega a la decisión rebotando desde mínimos en tres semanas en el área de 1.3500/05, que es un soporte importante, que incluye los mínimos de octubre. En caso de darse un quiebre por debajo el par quedaría habilitado para expandir el recorrido bajista. Por debajo, aparecen como soportes relevantes 1.3460 and 1.3400.

El par opera en torno a 1.3570 tras la apertura de Wall Street y en la previa de la decisión del BoC. El sesgo sigue siendo bajista. Una suba sobre 1.3650 podría modificar esto.

Niveles técnicos

Esto es lo que hay que saber para operar hoy miércoles 26 de octubre:

Los mercados de acciones se recuperaron el martes, ya que los inversores siguen confiando en la bajada de las tasas de interés. El artículo de The Wall Street Journal sobre la "pausa de la Fed" hizo que el mercado se ilusionara. Esto ha continuado con unas ganancias más fuertes de lo esperado.

En total, 129 compañías han informado hasta ahora del S&P 500, y el 73.6% ha superado las estimaciones admitidas, según Refinitiv. Esta opinión fue cuestionada después de las horas con una sorpresa de Alphabet (GOOGL), que actualmente cotiza un 6.4% por debajo en el mercado. Los valores son menos esperanzadores hoy, especialmente en el Nasdaq, donde la tecnología está muy presente. El consumidor sigue en buena forma, aunque parece que está en el extremo inferior del espectro. La inflación está afectando algo menos, y esto se ve reforzado por el hecho de que Kraft Heinz haya publicado esta mañana unas sólidas ganancias.

El dólar, por su parte, sigue retrocediendo, ya que una combinación de optimismo en la libra esterlina (equivocado, en mi opinión), la cautela del yen y la inflación de Australia se combinan para devolver el índice del dólar a 110.20. El petróleo se ve impulsado por la debilidad del dólar hasta los 86.20$, mientras que el Bitcoin es el que más sube hasta los 20.300$. El oro también asume el apetito de riesgo y empuja hasta los 1.670$.

Mercados europeos mixtos: Eurostoxx plano, FTSE -0.4% y Dax +0.2%.

Los futuros estadounidenses son negativos: Dow plano, S&P -0.8% y Nasdaq -1.8%.

Noticias principales de Wall Street (SPY) (QQQ)

Se retrasa el plan fiscal del Reino Unido.

La demanda de hipotecas en EE.UU. sigue cayendo.

Boeing (BA) decepciona en las líneas superior e inferior.

Alphabet (GOOGL) baja casi un 6% por sus malas ganancias.

Microsoft (MSFT) registra fuertes ganancias en la nube y supera sus resultados, pero se ve arrastrada por la demanda de ordenadores personales y el dólar.

Kraft Heinz (KHC) supera sus resultados por arriba y por abajo.

Bed Bath & Beyond (BBBY) nombra a su consejero delegado.

Los viajes de Hilton (HLT) se mantienen fuertes y se elevan las previsiones de beneficios.

Visa (V) ve un sólido gasto del consumidor y supera sus beneficios e ingresos.

Mobileye (MBLY ), la división de conducción autónoma de Intel (INTC), sale a bolsa hoy a 21 dólares.

Las ganancias de Barclays (BCS ) son sólidas.

Deutsche Bank (DB) también ha informado de fuertes ganancias.

Spotify (SPOT): decepciona el BPA, supera las ganancias, menciona el lento crecimiento de la publicidad.

Canopy Crecimiento (CGC) creará un holding para acelerar su entrada en el mercado estadounidense.

Mejoras y rebajas

Fuente: WSJ.com

• El USD/CHF sigue perdiendo terreno por segundo día consecutivo y cae a un mínimo de tres semanas.
• La reducción de las apuestas por una subida de tasas de la Fed más agresiva pesa sobre el dólar y ejerce cierta presión.
• La falta de seguimiento de las ventas justifica cierta cautela antes de posicionarse para nuevas pérdidas.

El par USD/CHF sigue bajo cierta presión de venta por segundo día consecutivo el miércoles y retrocede aún más desde su nivel más alto desde mayo de 2019 tocado la semana pasada. La trayectoria bajista arrastra a los precios al contado a un mínimo de tres semanas, en torno a la zona de 0.9855 durante la primera mitad de la sesión europea y está auspiciada por el tono fuertemente ofrecido que rodea al dólar estadounidense.

De hecho, el índice del dólar, que mide la evolución del billete verde frente a una cesta de divisas, se hunde hasta alcanzar el mínimo de un mes en medio de la reducción por un endurecimiento más agresivo de la política de la Fed. Los inversores esperan ahora que el banco central de EE.UU. se vea obligado a suavizar su postura de halcón en medio de los signos de desaceleración de la mayor economía del mundo. Esto se desprende de un nuevo descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que sigue pesando sobre el dólar y ejerce una presión a la baja sobre el par USD/CHF.

Dicho esto, la reciente recuperación de los mercados de acciones mundiales socava el refugio del franco suizo y ayuda al par USD/CHF a encontrar cierto soporte en las proximidades de mediados de 0,9800. Además, los operadores podrían ser reacios a realizar apuestas agresivas y preferirían esperar un cambio menos agresivo del banco central estadounidense. Por lo tanto, la atención se centrará en la reunión de política monetaria del FOMC de dos días de duración que se celebrará la semana que viene, que desempeñará un papel clave en la influencia del dólar y proporcionará un nuevo impulso direccional a las principales divisas.

Mientras tanto, el miércoles se publicarán los datos de las ventas de viviendas nuevas en los Estados Unidos, que, junto con el rendimiento de los bonos estadounidenses, impulsarán la demanda del dólar. Además, el sentimiento de riesgo del mercado en general podría generar oportunidades de comercio a corto plazo en torno al par USD/CHF. Sin embargo, la atención se centrará en los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. del jueves, incluido el informe sobre el PIB del segundo trimestre. A continuación, la atención del mercado se trasladará a la reunión del FOMC y al informe NFP de EE.UU. de la semana que viene, que se seguirá de cerca.

Niveles técnicos a vigilar

• Acciones mantienen ganancias recientes, aunque el contexto sigue desafiante.
• El dólar acelera la corrección bajista, mientras los bonos del Tesoro continúan recuperando.
• Se vienen el Banco de Canadá hoy, mañana el BCE y el viernes el BoJ.
• Fuerte suba del yuan seguido por el dólar australiano.

Los futuros de Wall Street están cayendo en forma modesta mientras que en Europa hay un desempeño mixto. El dólar vuelve a caer fuerte, mientras las materias primas siguen avanzando. Las criptomonedas en máximos en semanas.

Resultados con señales mixtas

El S&P 500 cerró el martes con una suba del 1.63%, y los futuros apuntan a una apertura con una caída del 0.50% el miércoles. El Nasdaq cae 1.55% y el Dow Jones opera en terreno neutral. En Europa, el FTSE cae 0.40% mientras que el DAX trepa 0.52% y el CAC 40 se incrementa 0.02%.

Las acciones en Wall Street perdieron algo de fuerza tras los resultados decepcionante de Alphabet (Google) y de Microsoft que contribuyeron a las dudas por el panorama económico. La expectativa de que la Reserva Federal aliviaría el ritmo de la suba en la tasa de interés tras la reunión de noviembre, sigue siendo un factor alcista.

Alphabet volvió a mostrar una desaceleración en las ventas y cae 5% en la previa. Microsoft presentó el menor crecimiento trimestral en cinco años y cede 6%. Entre las empresas que presentarán resultados están Meta, Boeing y Ford.

Hoy en EE.UU. se publicarán datos de venta de viviendas nuevas, dato que se espera sigan mostrando una desaceleración. La semana pasada la tasa hipotecaria llegó a 7.16%, el nivel más alto desde 2001.

En el Reino Unido, Rishi Sunak está ante su primer miércoles de preguntas en el Parlamento. Antes de esto, el ministerio de Finanzas anunció que el plan fiscal de mediano plazo será anunciado más adelante el 17 de noviembre. El GBP/USD sigue subiendo y está en máximos en seis semanas en la zona de 1.1600.

El miércoles el Banco de Canadá anunciará su decisión de política monetaria, que se espera sea una suba de 75 puntos básicos a 4%. El jueves será el turno del Banco Central Europeo (consenso: +75 pbs) y el viernes el Banco de Japón (sin cambios).

El dólar sigue retrocediendo en el mercado desde máximos en décadas. El DXY llegó a operar en mínimo en un mes. La baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro es un factor que está pesando sobre el billete verde. El bono a 10 años del Tesoro rinde 4.05%, mientras que el de dos años 4.43%. La próxima reunión del FOMC será el 1 y 2 de noviembre.

El yuan está subiendo en forma significativa, llevando al USD/CNH por debajo de 7.20, en lo que luce como una posible intervención. La moneda china es la de mejor desempeño en el día entre las más operadas, seguida por el dólar australiano. Los datos de inflación de Australia del tercer trimestre fueron mayores a lo esperado.

Las criptomonedas se suman al rebote y aprovechan la debilidad del dólar. Bitcoin superó 20.500$, alcanzando máximos en un mes; mientras que Ethereum sube casi 4% el miércoles y opera sobre 1.530$

Los precios del petróleo se van sumando al rally de las acciones y la caída del dólar en forma más suave. El barril de WTI sube 0.85% y opera sobre 86.00$.

Los metales se ven favorecidos por el contexto de dólar débil y baja en rendimientos, que de continuar de esta forma, seguirá dando apoyo a más subas. El oro está probando 1.670$, máximo en una semana y la plata llegó hasta 19.75$, máximo desde el 10 de octubre.

Niveles técnicos

• El DXY acelera las pérdidas y perfora brevemente 110.00.
• Una corrección más profunda podría llevar a una nueva visita a la zona de 108.40.

El índice del Dólar de EE.UU. (DXY) cae por segunda sesión consecutiva y marca nuevos mínimos de varias semanas por debajo de 110.00 el miércoles.

La pérdida de 110.00 podría llevar al índice a volver a apuntar a la línea de soporte de ocho meses cerca de 108.40, una zona que coincide con la media móvil simple (SMA) de 100 días. Por debajo de esta zona, se prevé que la presión bajista del dólar cobre más fuerza.

A largo plazo, se espera que el DXY mantenga su postura constructiva mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 103.93.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY extiende la recuperación semanal más allá de 147.00.
• El siguiente nivel al alza para el cruce es el máximo de 2022 en 148.40.

El EUR/JPY extiende la tendencia alcista correctiva por tercera sesión consecutiva y parece consolidarse por encima de 147.00 el miércoles.

Teniendo en cuenta la acción actual de los precios en el cruce, la puerta todavía parece abierta para más subas. Dicho esto, el objetivo inmediato surge ahora en el máximo de 2022 en 148.40 (21 de octubre) antes del máximo de diciembre de 2014 en 149.78 (8 de diciembre).

A corto plazo, se espera que el impulso alcista persista mientras esté por encima de los mínimos de octubre cerca de 141.00.

A más largo plazo, de seguir por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 137.10.

EUR/JPY gráfico de día 

• El oro alcanza un máximo de casi dos semanas el miércoles en medio de la tendencia a la venta del dólar.
• La disminución de las probabilidades de una subida de tasas más agresiva de la Fed sigue pesando sobre el dólar.
• Las perspectivas de un mayor endurecimiento por parte de los bancos centrales podrían limitar las subidas.

El oro gana una fuerte tracción positiva el miércoles y sube a un máximo de casi dos semanas, en torno a la región de los 1.675$ durante la primera mitad de la sesión europea. La subida intradía está patrocinada exclusivamente por el fuerte tono de ventas que rodea al dólar estadounidense, y que tiende a beneficiar a la materia prima denominada en dólares.

De hecho, el índice del dólar, que mide la evolución del billete verde frente a una cesta de divisas, alcanza su nivel más bajo en un mes, en medio de la disminución de las probabilidades de un endurecimiento más agresivo de la política de la Fed. Los pésimos datos macroeconómicos de EE.UU. publicados el martes apuntan a un deterioro del crecimiento en la mayor economía del mundo y podrían obligar al banco central de EE.UU. a suavizar su postura agresiva. Los inversores anticipan ahora una posible ralentización del ritmo del ciclo de subida de tasas de la Fed. Esto es evidente por el nuevo descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que sigue pesando sobre el dólar y proporciona un impulso adicional al oro, que no rinde.

Sin embargo, todavía se espera que la Fed siga subiendo los tipos de interés en un futuro próximo para combatir la persistente inflación. Además, también se espera que otros bancos centrales importantes (el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra) lleven a cabo una gran subida de tasas en las próximas reuniones de política monetaria. Esto, a su vez, podría frenar a los operadores a la hora de abrir posiciones alcistas agresivas en torno al oro. Además, los signos de estabilidad en los mercados financieros podrían contribuir a limitar el refugio del  XAU/USD, al menos por el momento. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza es más probable que se enfrente a la resistencia cerca de la zona de 1.780$ a 1.782$.

Los participantes del mercado esperan ahora la publicación de los datos sobre las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. para obtener algún impulso más tarde durante la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsará la demanda del dólar y producirá oportunidades a corto plazo en torno al oro. Los operadores seguirán tomando como referencia el sentimiento de riesgo del mercado en general. Sin embargo, la atención se centrará en los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. que se publicarán el jueves y que influirán en la trayectoria a corto plazo antes de la reunión del FOMC y del informe NFP de EE.UU. de la próxima semana.

Oro niveles técnicos

Otra impresionante jornada alcista para el S&P 500 (+1.6%) deja vulnerable al índice del dólar DXY. Además, el par EUR/USD se acerca a la paridad, según informan los economistas de Société Générale.

La subida de las acciones eleva las divisas europeas

"El movimiento a la baja de los rendimientos debe ser matizado. La mayor parte del aplanamiento desde la semana pasada ha tenido lugar en el extremo largo, gracias a la reversión de la media y al ajuste del posicionamiento. Los movimientos en la parte delantera son modestos y no se ha producido una revalorización significativa en cuanto al punto máximo de las tasas estadounidenses el próximo año".

"Pero al ritmo actual de subidas en las acciones, el DXY pronto pondrá a prueba el mínimo de principios de octubre de 110.055 y el EUR/USD tendrá un intento de alcanzar la paridad."

"Las divisas europeas, encabezadas por la corona sueca, la libra esterlina, la corona noruega y el euro, brillan para variar a medida que nos acercamos al final del mes".

La directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, declaró el miércoles a Reuters que espera que el nuevo primer ministro británico, Rishi Sunak, conduzca a Gran Bretaña hacia una senda de sostenibilidad fiscal a medio plazo.

Georgieva añadió que hablará con el Ministro de Finanzas británico en los próximos días.

Reacción de los mercados

Los comentarios anteriores apenas afectan a la libra, y el par GBP/USD consolida su reciente subida hasta alcanzar máximos de varias semanas en 1.162. El par está ganando un 1.16% en el día para comerciar en 1.1600 en el momento de escribir este artículo.

El Secretario Jefe del Gabinete de Japón, Matsuno, ha dicho el miércoles que es "importante mantener suficientes reservas de divisas para apoyar la propia moneda en caso de una volatilidad de los mercados aguda y excesiva".

Sus comentarios se producen después de que la agencia de noticias Kyodo informara de que Japón probablemente gastará 25.1 billones de yenes (170.000 millones de dólares) en su próximo paquete de estímulo económico.

Citando fuentes familiarizadas con el asunto, Reuters informa el miércoles que el Ministro de Finanzas del Reino Unido, Jeremy Hunt, habló con el Gobernador del BoE, Andrew Bailey, el martes.

Hunt reafirmó su compromiso con la independencia del banco central y el objetivo de inflación, y ambos acordaron trabajar estrechamente para restablecer la confianza y la estabilidad en la economía británica, según informa Reuters.

• La plata vuelve a acercarse a los máximos de casi dos semanas alcanzados el lunes.
• Los alcistas esperan un movimiento más allá de la SMA de 100 días antes de abrir nuevas posiciones.
• Se necesita una ruptura por debajo del nivel de 18.00$ para anular la perspectiva positiva.

La plata extiende el rebote del día anterior desde el soporte de la SMA de 200 horas y gana algo de tracción por segundo día consecutivo el miércoles. El movimiento positivo hace que el metal blanco vuelva a superar los 19.50$ al inicio de la sesión europea, acercándose a los máximos de casi dos semanas alcanzados el lunes.

El XAG/USD coquetea actualmente con la barrera de la SMA de 100 días, que si se supera con decisión debería allanar el camino para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo. Mientras tanto, los osciladores en gráficos horarios se mantienen en la zona alcista y acaban de empezar a moverse en la zona positiva en el gráfico diario. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de una eventual ruptura a través de la mencionada barrera.

El XAG/USD podría entonces intentar superar el nivel psicológico de los 20.00$ y seguir subiendo hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 20.50$. Los alcistas podrían tratar de recuperar el nivel de 21.00$. Esta última coincide con la EMA de 200 días, por encima de la cual el impulso podría volver a elevar los precios de la plata hacia el máximo mensual, en torno a la zona de 21.25$.

Por otro lado, la zona de 19.20$  parece proteger la caída inmediata por delante del nivel de 19.00$ y la SMA de 200 horas, actualmente en torno a la zona de 18.80$. Una ruptura convincente por debajo podría provocar algunas ventas técnicas y hacer que el XAG/USD sea vulnerable para acelerar la caída hacia el soporte intermedio de 18.30$-18.25$ en camino hacia el siguiente soporte relevante cerca del nivel redondo de 18.00$.

El fracaso en la defensa de este último nivel anulará cualquier sesgo positivo a corto plazo y cambiará el sesgo de nuevo a favor de los bajistas. La subsiguiente caída tiene el potencial de arrastrar al XAG/USD hacia el mínimo del año, en torno a la zona de 17.55$ tocada en septiembre. El movimiento bajista podría extenderse hasta el siguiente soporte relevante cerca del nivel de 17.00$.

Plata gráfico de 1 hora

Plata niveles clave

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 26 de octubre:

Tras la publicación de datos macroeconómicos decepcionantes en Estados Unidos el martes, el dólar sufrió una fuerte presión de venta y el índice del dólar DXY perdió más de un 1% en el día. El índice DXY está teniendo dificultades por conseguir un rebote a primera hora del miércoles y se mantiene por debajo de 111.00 a pesar de la aversión al riesgo del mercado, tal y como se refleja en la caída de los futuros de los índices bursátiles estadounidenses. Los datos de la balanza comercial de bienes y de las ventas de viviendas nuevas de septiembre serán los protagonistas de la agenda económica de EE.UU. más adelante en el día. Y lo que es más importante, el Banco de Canadá (BoC) anunciará su decisión de política monetaria.

El martes, los datos estadounidenses revelaron que los precios de la vivienda siguieron bajando a un ritmo acelerado en agosto. Además, el índice de confianza del consumidor del Conference Board descendió a 102.5 puntos en octubre, frente a los 107.8 de septiembre, incumpliendo las expectativas del mercado de 105.9. Según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de una subida de tasas de 50 puntos básicos (pb) en diciembre, después de una subida de 75 pb en noviembre, subió al 50% desde sólo el 22% de la semana pasada. En consecuencia, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años perdió más de un 3% en el día.

Se espera que el BoC aumente su tasa de interés en 75 puntos básicos, hasta el 4% desde el 3.25%. Como anticipo, "parece poco probable que el banco decida cambiar de marcha y ralentizar el ritmo de endurecimiento, ya que sigue comprometido a subir las tasas hasta que la inflación esté controlada. En caso de que lo haga, los detalles cruciales podrían esbozarse en el informe de política monetaria que acompañe a la decisión sobre las tasas", dijo el analista de FXStreet Dhwani Mehta. El USD/CAD cotiza ahora en su nivel más bajo en tres semanas por debajo de 1.3600.

Ver: Previa del BoC: ¿Preparándose para un giro moderado?

Durante la sesión asiática, los datos de Australia han mostrado que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió al 7.3% anual en el tercer trimestre desde el 6.1% del segundo. Impulsado por los calientes datos sobre la inflación y la debilidad generalizada del dólar, el AUD/USD logró un impulso alcista y ahora sube un 0.5% en el día hasta 0.6430.

El USD/JPY perdió casi 100 pips el martes y cerró por debajo de 149.00 tras la volatilidad del lunes. El par se mantiene relativamente tranquilo en torno a 147.80 a principios de la sesión europea.

El GBP/USD aprovechó la venta del dólar y subió a 1.1500 por primera vez desde mediados de septiembre a última hora del martes, antes de entrar en una fase de consolidación por debajo de ese nivel.

El EUR/USD ganó tracción durante la sesión americana del martes y ganó casi 100 pips en el día. El par sigue avanzando hacia el nivel de la paridad en la mañana europea.

El oro aprovechó la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y protagonizó un rebote decisivo a última hora del martes. El XAU/USD mantiene su impulso alcista el miércoles y comercia por encima de los 1.660$.

El Bitcoin se benefició de los flujos de riesgo y subió por encima del nivel clave de los 20.000$, tras haber pasado las dos últimas semanas por debajo de él. Del mismo modo, el Ethereum ganó casi un 9% el martes y extendió su recuperación hacia los 1.500$ a primera hora del miércoles.

El ministro de Asuntos Exteriores del Reino Unido, James Cleverly, ha dicho el miércoles que "no pueden confirmar si el presupuesto llegará el 31 de octubre".

Comentarios adicionales

El interés abierto en los mercados de futuros del oro aumentó por segunda sesión consecutiva el martes, esta vez en unos 11.800 contratos según las lecturas preliminares del CME Group. El volumen siguió el mismo camino y subió en unos 25.500 contratos, prolongando la actual agitación.

El oro se dirige ahora a los 1.730$

Los precios del oro registraron unas ganancias decentes el martes y desvanecieron parcialmente el retroceso observado a principios de la semana. El repunte se debió al aumento del interés abierto y del volumen y permite que se produzcan nuevas ganancias a muy corto plazo. Se espera que la recuperación del metal precioso se dirija a los máximos de octubre en 1.729$ por onza troy.

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas de CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto reanudó la tendencia alcista y subió en torno a 1.200 contratos el martes. El volumen, en la misma dirección, aumentó en casi 41.000 contratos y revirtió parcialmente la caída diaria anterior.

El Gas Natural ahora busca la SMA de 200 días

Los precios del gas natural extendieron el rebote desde los mínimos de varios meses (24 de octubre) en medio de un aumento del interés abierto y el volumen el martes, insinuando la opinión de que una mayor recuperación se mantiene sobre la mesa en el muy corto plazo. Mientras tanto, la siguiente barrera alcista aparece en la SMA de 200 días, hoy en 6,718 dólares por MMBtu.