Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-01-2010

Экономист Nomura Девид Ресслер отмечает, что в декабре mfg ISM составил 55.9, что является 44-месячным максимумом показателя и отражает рост всех пяти его составляющих. Эксперт полагает что индекс занятости (52.0) "усиливает надежды на то, что двухлетний период слабости на рынке труда подходит к завершению". Nomura ожидает рост NFP на +20k .

По мнению FTN главной причиной восстановления производства может быть слабость доллара.

"В декабре экономическая активность в производственном секторе выросла пятый месяц кряду, а экономика в целом укрепляется уже на протяжении восьми месяцев. 9 из 18 производственных отраслей сообщили о росте. В частности респонденты отмечают: "Сохранение проблем с доступом к капиталу. Прогноз на 2010 был пересмотрен со снижением." (Химическая продукция). "Существенное оживление потребительского спроса." (Неметаллические минеральные продукты). "Спрос со стороны автопрома сохраняется на высоком уровне, причем некоторые предприятия не прекращали работу даже в период рождественских праздников." (Металлопродукция). "Мы все еще не наблюдаем увеличение производства несмотря на ряд позитивных экономических индикаторов." (Электрооборудование, устройства и компоненты). "Бизнес стабилен на высоком уровне." (Основные металлы).

цены (Prices paid) 61.5, новые заказы (new orders) 65.5 против 60.3, занятость (employment) 52.0 против 50.8, производство (production) 61.8.

Аналитики прогнозируют рост индекса производственной активности от Института Управления Поставками до 54.1 пп в декабре против 53.6 пп месяцем ранее.

В 2010 "ожидается достижение пика делового цикла. Принимая во внимание данный факт, можно ожидать, что рынки активов прекратят демонстрировать восстановление в форме "V", характерной для поворотного пункта монетарной политики... Не причин для ожиданий возобновления отрицательного роста мировой экономики... Что до рынков, то их очевидная и высокая степень корреляции ценовых тенденций на кредитном рынке, а также на мировых рынках акций, валют и сырьевых товаров, должна уступить место более выраженной тенденции минимизации рисков."

В ходе отката, вызванного ростом спроса на евро-стерлинг пара получила поддержку на $1.6140 Интерес на покупку сосредоточен вплоть до $1.6130 Преодоление данной отметки откроет дорогу на$1.6105/00.

Выходили следующие данные
08:30 Швейцария Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере, Декабрь, 54,6 57,0 56,9
09:00 Германия Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере, Декабрь, 52,7 53,1 53,1
09:00 EU(16) Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере, Декабрь, 51,6 51,6 51,6
09:30 Великобритания Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере, Декабрь, 54.1 52,0 51,8
09:30 Великобритания Денежный агрегат М4, Ноябрь, 0.1% 0,0% 0,0%
09:30 Великобритания Денежный агрегат М4, г/г, Ноябрь, 9.3% 9,2% 9,2%
09:30 Великобритания Изменение объемов потребительского кредитования, млрд, Ноябрь, -0.4 -0,6
09:30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты, Ноябрь, 60.5K 57,8К 57,0К

В понедельник доллар упал против высокорисковых валют на фоне роста цен на фондовых и сырьевых рынках.
Давление на курс оказал выход статистических данных из Китая, которые показали, что активность в промышленном секторе достигла 5-летнего пика. Доллар, который в прошлом месяце подорожал на 4.7% против евро, сократил сегодня свои достижения после роста индекса MSCI World Index на 0.5%.
Британский фунт стерлингов на европейских торгах стремительно вырос после выхода статистических данных. Статистика Банка Англии показала, что количество ипотечных кредитов в ноябре достигло 60,518, что в годовом исчислении составляет +0.9%.
Отдельно опубликованный отчет CIPS показал, что индекс активности в производственном секторе достиг в декабре 25-месячного пика на 54.1 пп против ноябрьского значения в 51.8 пп. Показатель в IV квартале 2009 года оказался максимальным с IV квартале 2007 года. Позднее инвесторы начали закрывать позиции, что отбросило курс к сессионным минимумам.

EUR/USD начал торги на $1.4300. Курс протестировал $1.4400и показал максимум на $1.4416, после чего вернулся под фигуру.

EUR/USD: $1.4280, $1.4250
USD/JPY: Y93.00
EUR/JPY: Y133.50
GBP/USD: $1.5900
AUS/USD: $0.9010, $0.9045, $0.9100
USD/CAD: C$1.0400, C$1.0300

GBP/USD ослабевает на фоне укрепления EUR/GBP. Поддержка находится на $1.6150 ($1.6151 50% $1.6060/1.6242). Ниже курс может отступить до $1.6130 и $1.6105/00.

EUR/GBP растет на фоне покупок французского банка. Сейчас кросс торгуется на stg0.8895/00, где ранее отмечалось сопротивление. Четкое пробитие этой зоны откроет дорогу к stg0.8910/15.

Европейский фокус: Данные говорят в пользу восстановления экономики Британии
Опубликованные в понедельник данные засвидетельствовали, что ипотечное кредитование в конце прошлого года в Британии выросло, в то время как основной показатель активности в промышленном секторе экономики показал наилучшее значение за последние более чем 2 года.

Уровень сопротивления 3:Y95.00
Уровень сопротивления 2:Y93.60
Уровень сопротивления 1:Y93.20
Текущая цена: Y92.78
Уровень поддержки 1:Y92.70
Уровень поддержки 2:Y91.20
Уровень поддержки 3:Y90.00
Комментарии: Несмотря на попытки роста, техническая картина по доллару не изменилась: курс по-прежнему зажат в диапазоне Y92.70-Y93.20 (сессионный минимум и максимум соответственно). Ниже возможно снижение до Y91.20 (23,6% FIBO Y84,80-Y93.20). Ниже – поддержка расположена на Y90.00 (38.2%). Выше Y93.20 возможен рост до Y96.60 (МА(200) для D1) и далее - к Y95.00 (61,8% Фибо Y101.40-Y84.80).

Уровень сопротивления 3: Chf1.0720
Уровень сопротивления 2: Chf1.0500
Уровень сопротивления 1: Chf1.0420
Текущая цена: Chf1.0326
Уровень поддержки 1: Chf1.0320
Уровень поддержки 2: Chf1.0280
Уровень поддержки 3: Chf1.0230
Комментарии: Доллар протестировал максимумы 30 декабря на Chf1.0420 и резко откатил. Более сильный уровень сопротивления остается в районе пиков 17 декабря на Chf1.0500/05, а далее – на Chf1.0720 (максимум 01 сентября). Ближайшая поддержка – в районе сессионного минимума на Chf1.0320, далее – на Chf1.0280 (минимум 31 декабря). Далее потери могут увеличиться до минимумов 12 декабря на Chf1.0230.

Уровень сопротивления 3:$1.6420
Уровень сопротивления 2:$1.6380
Уровень сопротивления 1:$1.6240
Текущая цена: $1.6242
Уровень поддержки 1: $1.6150
Уровень поддержки 2: $1.6050
Уровень поддержки 3: $1.5830
Комментарий: Курс протестировал сильное сопротивления на $1.6240 (область максимумов 18 и 31 декабря) и резко отступил. Возобновление покупок позволит курсу протестировать $1.6380 и далее - $1.6420 (максимум 16 декабря). Ближайшая поддержка расположена в области 50% Фибо сегодняшнего роста на $1.6150. Ниже откат может достичь сессионных минимумов на $16050 и далее – минимумов 30 декабря на $1.5830.

Уровень сопротивления 3:$1.4500
Уровень сопротивления 2:$1.4450
Уровень сопротивления 1:$1.4400
Текущая цена: $1.4381
Уровень поддержки 1: $1.4250
Уровень поддержки 2: $1.4200
Уровень поддержки 3: $1.4120
Комментарий: Евро сохраняет оптимизм, однако преодолеть $1.4400 (промежуточное сопротивление) не смог. В случае дальнейшего роста целью станет $1.4450 (максимум 29 декабря) и - $1.4500 (область минимумов 15-16 декабря). Поддержка расположена в области $1.4250 (сессионный минимум). Ниже возможно снижение до $1.4200 (область минимума декабря и МА(200) для D1) и далее до $1.4120 (38,2% Фибо роста $1.2880-$1.5140).

Снижение доллара также способствует сегодня росту EUR/JPY, который поднялся к Y133.60. Кросс протестировал сопротивление и откатил к текущим уровням на Y133.51.

USD/JPY протестировал утренние минимумы в области Y92.70, однако снова встретил желающих купить. Поддержка остается на Y92.70, а также на подходе к Y92.50.

GBP/USD показал максимум на $1.6211 прежде, чем откатить к $1.4373. Далее сопротивление находится в области максимумов восстановления прошлой недели на $1.6236, а затем – на $1.6250.

GBP/USD поглотил ордера на продажу в зоне $1.6150/60 и протестировал максимумы на $1.6180. В настоящий момент курс вернулся к $1.6158. Поддержка расположена на $1.6115/05 со стопами на пробитии $1.6100.

EUR/USD показал максимум выше утреннего пика на $1.4337, преодолев сопротивление на $1.4335/40. Теперь ближайшая цель расположены на $1.4360/70.

Доллар оставался в области трех месячного максимума против йены на фоне сохранения спекуляций относительно того, что ФРС будет сворачивать меры стимулирования в связи с признаками дальнейшего улучшения ситуации в крупнейшей экономике мира.
На данный момент фьючесры на федеральные фонды оценивают вероятность повышения ФРС ставок в июне следующего года в 60%, месяц назад данная вероятность составляла 31%.
Участники рынка ожидают ряда важных отчетов, которые будут опубликованы сегодня. В частности, во второй половине дня выйдет индекс деловой активности в производственном секторе США, который по мнению аналитиков в декабре вырос до уровня 53,8 пункта против ноябрьского значения 53,6 пункта.
Ранее ожидается выход индексов менеджеров по закупкам в производственной сфере евро зоны и Великобритании.
Аналитики ожидают незначительного улучшения индекса для Великобритании (с 51,8 в ноябре до 52,0 в декабре). Что касается европейского показателя, то прогнозируется его неизменность на уровне 51,6 пункта.
Негативное влияние на йену также оказывает рост основных фондовых индексов. Основные фондовые индексы Японии по итогам сегодняшней сессии показали значительный рост. Основные европейские фондовые индексы, несмотря на ожидания, также начали сессию существенным ростом.
Также снижение йены обусловлено заявлением рейтингового агенства S&P на прошлой недели, которое сообщило, что кредитный рейтинг Японии, который на данный момент равняется АА, может оказаться под угрозой, если не будут предпринимать меры для сокращения огромной госзадолжености страны.

EUR/USD пара показала минимум в области $1,4255 после чего повысилась в район сессионного максимума $1,4330

Сегодня в 08:30-09:30 GMT будут опубликованы индексы менеджеров по закупкам в производственной сфере ряда европейских стран за декабрь, в частности: в 08:30 GMT Швейцарии, 09:00 GMT Германии и евро зоны в целом, а также в 09:30 GMT Великобритании.
Аналитики ожидают незначительного улучшения индексов для Швейцарии (с 56,9 в ноябре до 57,0 в декабре)

EUR/USD $1.4250
USD/JPY Y93.00
EUR/JPY Y133.50
GBP/USD $1.5900
AUD/USD $0.9010
USD/CAD C$1.0400, C$1.0300

The Wall Street Journal
Россия завершает год с низкой инфляцией
В 2009 году инфляция, как ожидается, составит менее 9%, что является одним из самых низких показателей в постсоветской истории. На 2010 год Минэкономразвития прогнозирует инфляцию в 7,5%, и это будет рекордной цифрой.

Handelsblatt
Мировая экономика в поисках нового порядка
Мировой финансовый кризис ускорил смещение силового центра к развивающимся странам, а в ходе кризисных саммитов G20 были намечены очертания новой структуры мировой экономики. 2010 год покажет, на что способна новая мультиполярная архитектура.

The Guardian
Назревает конфликт: Россия приостановила поставки нефти в Белоруссию
Споры о поставках нефти или газа между Россией и ее соседями - обычное явление для начала года: каждая сторона ведет жесткую политику, чтобы добиться тарифов, выгодных для себя. Через Белоруссию в Европу ежедневно поступает 400 тыс. баррелей нефти.

Deuttsche Welle
Комментарий: Мир вокруг меняется, мы этого пока просто не заметили
Было бы иллюзией думать, будто тяжелейший за полвека экономический кризис пройдет бесследно. Мы еще удивимся тому, насколько глубокими окажутся структурные сдвиги и насколько серьезно изменятся потребительские привычки.

Эксперт Deutsche Bank: Кризис еще не закончился
Мировой экономический кризис пока далек от завершения. Для его успешного преодоления необходимо восстановить доверие к банкам, считает эксперт Deutsche Bank.

Американский доллар завершает 2009 год снижением на 3,6% против евро и на 11% против фунта. По отношению к японской йене позиции доллара по итогам прошедшего года практически не изменились.

Большую часть прошедшего года основное влияние на динамику американской валюты оказывала склонность инвесторов к риску, рост которой в связи с восстановлением крупнейших мировых экономик, а также укрепление фондовых площадок неминуемо приводил к продажам доллара как валюты со статусом safe heaven.
Ситуация изменилась к концу года. На фоне многих признаков улучшения ситуации в крупнейшей экономики мира на рынке начали появляться спекуляции относительно того, что ФРС начнет повышать ставки более рано нежели ожидалось. Под конец года фьючерсы на федеральные фонды оценивали вероятность повышения ставки в июне следующего года как минимум на 25 базисных пункта в 60%.
Первым существенным свидетельством того, что восстановление крупнейшей мировой экономики набирает ход, были ноябрьские данные по рынку труда, которые неожиданно зафиксировали снижение уровня безработицы до 10,0% с предыдущего значения 10,2% и снижение количества новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики на 11К против предыдущего значения -111К.
Спекуляции по поводу того, что ФРС вскоре начнет отход от политики стимулирования экономики, привели к значительному росту американской валюты против своих конкурентов в последний месяц года. Так, по итогам декабря доллар укрепился на 4% против евро, вырос на 1,8% против фунта и прибавил 7% против йены.
В последний торговый день уходящего года доллар снижался, поскольку многие участники рынка рассматривали недавнее укрепление американской валюты несколько чрезмерным.
Также стоит вспомнить проблемы с госкомпанией эмирата Дубаи Dubai World, которое все же смогла отсрочить исполнение своих финансовых обязательств и избежать таким образом банкротства. Опасения по данному поводу провоцировали распродажу высокодоходных активов и повышали спрос на валюты убежища. Многие инвестора рассматривали проблемы Dubai World как возможное начало новой волны кризиса.

В декабре сильные данные из США по занятости, розничным продажам и инфляции резко контрастировали с бюджетными проблемами зоны евро. Агентство Standard & Poor’s понизило рейтинг Греции до BBB+ с A- и сообщило о возможности дальнейшего понижения. В Fitch рейтинг понизили до BBB+. Все это оказывало давление на единую валюту.

В течении года негативное влияние на фунт стерлингов оказывали решения Банка Англии относительно объемов программы количественного смягчения, которые увеличивались несколько раз и в конце концов достигли уровня 200 млрд фунтов. Кроме стран ЕС существовал риск снижения кредитного рейтинга и для Великобритании. В ноябре рейтинговое агентство Fitch Ratings отметило, что Великобритания рискует лишиться рейтинга AAA. Это оказало значительно давление на фунт.

Поддержку доллару против иены оказывал рост разницы доходности между 10-летними Treasuries и японскими государственными обязательствами с аналогичным сроком действия, что делало облигации правительства США более привлекательными.
Экономика Японии к концу года также начала демонстрировать признаки улучшения, однако оно оказалось незначительным и недостаточным для того, чтобы компенсировать резкое ее сокращение в ходе мирового кризиса. Опасения по поводу японской экономики в конце года сохранялись, что привело к внеплановому заседанию руководства Банка Японии, на котором было решено влить в финансовую систему страны 10 трлн иен ($112 млрд). Власти отметили, что из-за кризиса экономика страны подвергается мощному дефляционному давлению.

Уровень сопротивления 3:Y95.00
Уровень сопротивления 2:Y93.60
Уровень сопротивления 1:Y93.10
Текущая цена: Y93.01
Уровень поддержки 1:Y92.70
Уровень поддержки 2:Y91.90
Уровень поддержки 3:Y91.20
Комментарии: Пара торгуется в рамках Y92,70-Y93,10 (сессионный минимум и максимум соответственно). Ниже возможно снижение до Y91,90 (область минимума 31 декабря и максимумов 22-23) и далее до Y91,20 (23,6% FIBO Y84,80-Y93,10). Выше возможен рост до Y96,60 (МА(200) для D1) и далее до Y95,00 (61,8% FIBO Y101,40-Y84,80).

Уровень сопротивления 3: Chf1.0500
Уровень сопротивления 2: Chf1.0420
Уровень сопротивления 1: Chf1.0400
Текущая цена: Chf1.0354
Уровень поддержки 1: Chf1.0340
Уровень поддержки 2: Chf1.0300
Уровень поддержки 3: Chf1.0230
Комментарии: Курс консолидируется в рамках Chf1,0340-Chf1,0400 (сессионный минимум и максимум соответственно). Ниже возможно снижение до Chf1.0300 (38,2% FIBO роста Chf0,9960-Chf1.0505, область максимума 9-10 декабря и минимума 14) и далее до Chf1.0230 (50,0%). Выше возможен рост до Chf1.0420 (максимум 30 декабря) и далее до Chf1.0500 (область максимума 17 декабря).

Уровень сопротивления 3:$1.6420
Уровень сопротивления 2:$1.6240
Уровень сопротивления 1:$1.6150
Текущая цена: $1.6098
Уровень поддержки 1: $1.6070
Уровень поддержки 2: $1.5985
Уровень поддержки 3: $1.5830
Комментарий: Пара корректируется. Ближайшая поддержка - $1.6070 (сессионный минимум, максимум 29 декабря). Ниже возможно снижение до $1.5850 (61,8% FIBO $1,5830-$1,6235) и далее до $1.5830 (минимум декабря). Ближайшее сопротивление расположено на $1.6150 (сессионный максимум). Выше возможен рост до $1,6240 (область максимумов 18 и 31 декабря) и далее до $1.6420 (максимум 16 декабря).

Уровень сопротивления 3:$1.4500
Уровень сопротивления 2:$1.4450
Уровень сопротивления 1:$1.4330
Текущая цена: $1.4297
Уровень поддержки 1: $1.4250
Уровень поддержки 2: $1.4200
Уровень поддержки 3: $1.4120
Комментарий: Пара снижается на утренних торгах. Ближайшая поддержка расположена в области $1.4250 (сессионный минимум). Ниже возможно снижение до $1.4200 (область минимума декабря и МА(200) для D1) и далее до $1,4120 (38,2% FIBO роста $1,2880-$1,5140). Ближайшее сопротивление - $1,4330 (сессионный максимум). Выше возможен рост до $1.4450 (максимум 29 декабря) и далее до $1,4500 (область минимумов 15-16 декабря).

В понедельник ожидается выход британского индекса цен на дома Halifax (время выхода показателя уточняется). В 09:00 GMT ожидается выход индекса деловой активности в производственном секторе ЕС, а позже (09:00 GMT ) и Великобритании. Среди американских данных стоит выделить расходы на строительство (15:00 GMT) и индекс деловой активности в производственном секторе США ISM (15:00 GMT).
Вторник начнется с публикации данных по продажам новых домов в Австралии (точное время публикации показателя уточняется). Данные по изменению количества безработных в Германии будут опубликованы в 08:55 GMT. Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании ожидается в 09:30 GMT. В 10:00 GMT выйдет индекс потребительских цен в ЕС. Во второй половине дня в центре внимания участников рынка будут данные по промышленным заказам в США (15:00 GMT). Также в это время выйдут данные по незавершенным сделкам по продажам домов на рынке недвижимости США.
Основными макроэкономическими данными среды будет публикация индекса деловой активности в секторе услуг ЕС в 09:00 GMT, Великобритании в 09:30 GMT. Также в этот день внимание стоит обратить на публикацию данных по промышленным заказам в ЕС (10:00 GMT). Отчет по рынку труда США от ADP будет опубликован в 13:15 GMT. Индекс делового оптимизма ISM в сфере услуг США ожидается в 15:00 GMT. В 19:00 GMT вниманию общественности будет представлен протокол последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Завершится день публикацией данных по торговому балансу Новой Зеландии в 21:45 GMT.
Первым событием четверга будет выход данных по розничным продажам в Австралии (00:30 GMT). Также в это время опубликуют статистику по торговому балансу Австралии. Уровень безработицы в Швейцарии станет известным в 06:45 GMT. Позже опубликуют данные по инфляции в Швейцарии (08:15 GMT). Данные ЕС этого дня будут представлены индикатором уверенности потребителей и розничными продажами. Оба показателя выйдут в 10:00 GMT. Основным событием этого дня будет оглашение решения Банка Англии по учетной ставке в 12:00 GMT. Позже выйдут данные по количеству обращений за пособиями по безработице в США (13:30 GMT).
В пятницу внимание участников рынка будет сосредоточено на отчетах по рынку труда США, которые будут опубликованы в 13:30 GMT. Кроме американских, в этот день также выйдут данные по рынку труда ЕС (10:00 GMT) и Канады (12:00 GMT).
Менее значимыми данными, которые выйдут в пятницу, будет индекс цен производителей Великобритании в 09:30GMT и статистика по промышленному производству Германии в 11:00 GMT.

08:30 Швейцария Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере Декабрь 57,0 56,9
09:00 Германия Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере Декабрь 53,1 53,1
09:00 EU(16) Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере Декабрь 51,6 51,6
09:30 Великобритания Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере Декабрь 52,0 51,8
09:30 Великобритания Денежный агрегат М4 Ноябрь 0,0% 0,0%
09:30 Великобритания Денежный агрегат М4, г/г Ноябрь 9,2% 9,2%
09:30 Великобритания Изменение объемов потребительского кредитования, млрд Ноябрь -0,6
09:30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты Ноябрь 57,8К 57,0К
15:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе Декабрь 53,8 53,6
15:00 США Затраты на строительство Ноябрь -0,3% 0,0%