Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-08-2006

05:00 Япония, Leading Indicators (июнь) - 77.3%
08:30 Британия, Indus Production (июнь)
08:30 Британия, Mfg Production (июнь)
19:00 США, Consumer Credit (июнь), млрд. - +$4.4
23:50 Япония, Bank Lending (июль), г/г - +1.8%
23:50 Япония, Money Supply (июль), г/г - +1.2%

Friedman Billings повысил рейтинг EMC Corp EMC с Mkt Perform до Outperform.
Matrix Research повысил рейтинг Quest Diagnostics DGX с Hold до Buy.
AG Edwards повысил рейтинг Paychex PAYX с Hold до Buy.
Banc of America Sec повысил рейтинг Lear LEA с Sell до Neutral.
Susquehanna Financial повысил рейтинг Nortel NT с Negative до Neutral.
RBC Capital Mkts понизил рейтинг Sprint Nextel S с Outperform до Sector Perform.
Bear Stearns понизил рейтинг ATI Tech ATYT с Outperform до Peer Perform.
BB&T Capital Mkts понизил рейтинг Cooper Tire CTB с Buy до Hold.

«Повышение ставки Банком Англии оказало сильную поддержку стерлингу. Если доллар продолжит ослабевать, вскоре фунт может достичь отметки в $2,» полагает Hans Redeker из BNP Paribas.

Apple Computer, Inc. заявил об отсрочке публикации квартального отчета.

Bear Stearns понизил рейтинг Ati Technologies Inc до "Peer Perform" с "Outperform."

Chicago Mercantile Hldgs Inc будет внесен в расчет индекса S&P 500.

Wachovia повысил рейтинг Chiquita Brands Intl Inc до "Outperform" с "Market Perform".

Google Inc заявила о новой сделке с Associated Press.

Motorola, Inc. оказалась вовлеченной в расследование относительно последних транзакций с обанкротившейся Adelphia.

ФРС не станет повышать ставку рефинансирования 8 августа и сделает паузу впервые за последние два года, считает Pacific Investment Management Co. Билл Гросс. По словам Гросса, для того, чтобы рынки не подумали, что ФРС не волнует проблема ускорения инфляции, сопроводительное заявление центробанка "будет содержать жесткие высказывания по инфляции». В зависимости от того, насколько резко будет "охлаждаться" рынок жилья в США, ФРС может начать повышать ставку в начале 2007 года, добавил Гросс. "Обычно ФРС заходит слишком далеко и начинает (снижать ставку) через шесть месяцев после последнего ее повышения", - считает Гросс.

Война в южном Ливане вновь возродила к жизни предсказания, что нефть подорожает до 100 долларов за баррель. Но по мнению главного экономиста Deutsche Bank Адама Симински, в реальности нефть может оказаться еще дороже. По его словам рынок опционов уже готовится к цене в 125 долларов за баррель. Впрочем, "чтобы это стало реальностью нужен еще один разрушительный ураган или настоящая война на Ближнем Востоке", добавляет он.
Пока же Deutsche Bank не меняет своей оценки цены нефти на этот год, несмотря на положение дел на ливано-израильской границе: в третьем квартале банк ожидает 65 долларов, а к концу года - 70. При этом, в банке полагают, что общее замедление мировой экономики и рост запасов могут привести к снижению цены до 62 долларов за баррель уже в будущем году, а к 2010 году - вообще до 45 долларов. Средняя оценка дороговизны нефти составляет 68 долларов в третьем квартале этого года, 61 доллар в будущем и 46 долларов в 2010 году.
А глава британской нефтекомпании ВР лорд Браун вообще заявил, что не исключает падения цен до 25 долларов за баррель в обозримом будущем.
Однако эти оценки лишь подчеркивают, насколько ненадежными они могут быть.
Дело в том, что аналитики оценивают цену нефти в будущем, исходя из вполне определенных данных - объемов запасов, объемов добычи, динамики спроса. Сейчас нефтяные аналитики всего мира хором повторяют, что, если конфликт на Ближнем Востоке разрастется, то на все прогнозы можно будет закрыть глаза. Накануне арабо-израильской войны 1973 года, закончившейся нефтяным эмбарго, все были уверены, что нефть будет стоить около 3 долларов за баррель еще долго. Но в реальности нефть подорожала в четыре раза за пару лет. В конце 1970-х годов все были уверены, что нефть вот-вот начнет дешеветь, но Исламская революция в Иране взвинтила цены до 72 долларов, что, с учетом инфляции, превышает сегодняшние 100 долларов. Если подобное произойдет и сейчас, то мировой экономике хорошо не будет.
Самая большая в мире экономика, американская, уже постепенно замедляет свой рост. Для сдерживания инфляции Федеральная резервная система США поднимает учетную ставку, то есть делает более дорогими кредиты, что, в свою очередь, бьет по карманам потребителей, успевших привыкнуть к дешевым займам на все - от жилья и машин до развития бизнеса и образования.
Аналогичная ситуация и в Европе - растущих цен на нефть боятся все.
Банк Credit Suisse считает цены на нефть и продукты питания основными моторами инфляции. Правительство Испании предрекает, что рост учетных ставок, вызванный ростом инфляции, приведет к падению потребительского спроса и, как следствие, к замедлению роста. Винит дорожающую нефть и Франция. В Британии опасаются, что высокие цены на энергию приведут к обвалу рынка недвижимости, в который британцы вложили львиную долю своих сбережений.
Сегодня основной рост нефтяного спроса приходится на Китай, Индию и ряд развивающихся стран, чья бурно растущая экономика ориентирована на экспорт в богатые страны.
Когда на Западе начнется спад, спрос на товары и услуги из этих стран тоже пойдет вниз. А значит, сократится и энергетическая "жажда" в странах-экспортерах. Кроме того, при более дорогой нефти вырастут возможности нефтяных компаний вкладывать средства в ранее нерентабельные месторождения, а значит вырастет предложение нефти на рынке. Рост предложения и снижение спроса будут толкать цены вниз. Однако вечно взрывоопасный Ближний Восток может внести коррективы в эту схему.

Ian Gunner из Mellon Foreign Exchange отмечает: «На вчерашней пресс-конференции Трише оставил открытым вопрос о продолжении повышения ставок в еврозоне. Теперь рынок рассматривает возможность повышения ставок на заседаниях в октябре и декабря. Если на каждом из этих встреч ЕЦБ будет повышать ставку на 25 пунктов, то к концу года учетная ставка в регионе составит 3.5%».

Ситуация на фондовом рынке изменилась – основные индексы торгуются смешанно. Снижение акций Apple продолжает давить на весь технологический сектор, причем Nasdaq уже торгуется ниже нулевой отметки.

EUR/USD: $1.3000
USD/CAD: C$1.1320, C$1.1340, C$1.1200

Доллар резко упал в пятницу после выхода слабого отчета по занятости. Теперь вопрос о том, что FOMC воздержится от повышения процентных ставок на заседании 8 августа можно считать практически решенным, поскольку признаки замедления темпов экономического роста налицо. В прошлом месяце Федеральный резерв в 17-й раз повысил основную ставку рефинансирования до 5.25 % (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). На этой неделе ЕЦБ повысил ставку до 3%, а Банк Англии – до 4.75%, что происходит впервые за последние 2 года.
Доллар упал на 7.4% против евро и 2.1% против йены с начала года на спекуляциях относительно того, что ставка ФРС приближается к «нейтральному» уровню и дифференциал ставок между США и Европой сократится. В настоящий момент фьючерсами на федеральные фонды вероятность повышения ставки ФРС до 5.5% оценивается в 18% против 31% 31 июля и 85% 26 июня. Согласно опубликованным данным, количество новых рабочих мест в июле составило 113К (Payrolls (К) диаграмма), в то время как средний прогноз аналитиков сводился к +145К. Показатель за июнь был пересмотрен с небольшим повышением с +121К до +124К. Уровень безработицы вырос с 4.6% до 4.8% (Unemployment диаграмма), что происходит впервые с ноября 2005 года.
В то же время, слабый отчет по занятости оказал поддержку Wall Street. Отчет усилил вероятность того, что на заседании 8 августа FOMC сделает паузу в политике ужесточения кредитного контроля. Ралли на Wall Street носит общий характер: 22 из 30 компонентов Dow растут, причем лидируют Alcoa, Caterpillar и Home Depot. Между тем, снижаются акции Apple Computer после того, как стало известно, что компании, вероятно, придется пересчитать прибыль в связи с проблемами, имеющие отношение к опционам. Нефть подешевела уже на $0.81 до $74.65 за баррель.

"Картина продолжает выглядеть конструктивной", - говорят технические аналитики Citigroup. "В средне- и долгосрочной перспективе (недельный - месячный график) мы продолжаем полагать, что перспектива остается положительной. Двойное основание Dow будет подтверждено преодолением уровня 11,257. Цель в данном случае будет находиться на 11,825." Индекс Dow Jones 30 в настоящее время находится на уровне 11,295.

Американская автомобильная компания Ford отзывает 1,2 млн. машин из-за опасений, что их двигатели могут воспламениться. В числе опасных автомобилей оказались грузовики, фургоны и внедорожники.
Решение об отзыве такого большого количества машин было принято после тщательного расследования, проведенного американской Национальной администрацией по обеспечению безопасности движения на шоссе (NHTSA). Выяснилось, что переключатель электронной системы ограничения скорости в машинах некоторых марок может перегреться и воспламениться.
Компания Ford отзывает только автомобили, работающие на бензине или газе и снабженные такими механизмами. Те же модели, работающие на дизельном топливе, опасений у специалистов не вызывают.
Отзываются следующие модели: грузовики F-250, F-350, F-450 и F-550, выпущенные в 1994-2002 гг; внедорожники Excursion 2000-2002 гг.; фургоны Econoline 1994-1996 гг.; фургоны E-450 1996-2002 гг., а также внедорожники Explorer и Mountaineer, выпущенные в 1998 г.
Это решение было принято после того, как Ford объявил, что во втором квартале этого года его убытки составили 254 млн. долларов. Руководство компании объясняет эти потери увеличением расходов, связанных с выплатой пенсий уволенным работникам.
Ford также предупредил, что его отделение, занимающееся выпуском автомобилей класса "люкс", не принесет прибыли в этом году.
Как и у других автомобильных компаний США, у Ford возникли проблемы в связи с тем, что мощные машины, например, внедорожники, становятся все более дорогими в эксплуатации из-за растущих цен на топливо, в то время как малолитражки их японских конкурентов завоевывают все большую популярность на американском рынке.

Chris Furness, валютный аналитик 4CAST: «В целом, тон конференции Трише позволяет предположить продолжение повышения ставок, причем уже в октябре».

Основные индексы торгуются в области сессионных минимумов, однако по-прежнему в положительной зоне. Поддержку рынку сегодня оказал слабый отчет по занятости в США, который усилил вероятность паузы в политике ФРС уже на предстоящем заседании 8 августа.
Согласно статистическим данным, Non-farm payrolls в июле увеличились на 113,000, что ниже среднего прогноза в +145,000. Более того, уровень безработицы увеличился до 4.8% с 4.6% впервые с ноября 2005 года. В настоящий момент фьючерсы учитывают вероятность повышения ставки до 5.5% в 18%.

Как сообщил институт Economic Cycle Research Institute (ECRI), инфляционное давление выросло в США в июле 2006 года, отчасти, из-за низких процентных ставок, высоких цен на сырье и снижению поставок. Индекс Института Economic Cycle Research Institute, именуемый как U.S. Future Inflation Gauge, или USFIG, вырос до 124.0 пункта в июле с пересмотренных в сторону повышения 123.3 пункта в июне. Ранее сообщалось, что индекс в июне составил 122.6 пункта. Индекс среднегодовой инфляции вырос в июле до 1.7 % против пересмотренных в сторону повышения июньских 1.6 %. Ранее сообщалось, что этот показатель составил в июне 0.5 %.

Фондовый рынок открылся в пятницу в плюсах. В большей степени поддержку рынку оказал разочаровывающий отчет по занятости в США в июле, который усилил вероятность того, что на заседании 8 августа FOMC сделает паузу в политике ужесточения кредитного контроля.
Спустя около 2-х часов после начала торгов, Dow +0.58%, Nasdaq +0.71% и S&P +0.61%.
Министерство труда опубликовало июльский отчет по занятости в США. Согласно опубликованным данным, количество новых рабочих мест в июле составило 113К (Payrolls (К) диаграмма), в то время как средний прогноз аналитиков сводился к +145К. Показатель за июнь был пересмотрен с небольшим повышением с +121К до +124К. Уровень безработицы вырос с 4.6% до 4.8% (Unemployment диаграмма).
В прошлом месяце Федеральный резерв в 17-й раз повысил основную ставку рефинансирования до 5.25 % (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). В настоящий момент фьючерсами на федеральные фонды вероятность повышения ставки ФРС до 5.5% оценивается в 18% против 31% 31 июля и 85% 26 июня.
Ралли на Wall Street носит общий характер: 22 из 30 компонентов Dow растут, причем лидируют Alcoa, Caterpillar и Home Depot.
Между тем, снижаются акции Apple Computer после того, как стало известно, что компании, вероятно, придется пересчитать прибыль в связи с проблемами, имеющие отношение к опционам.
Цены на нефть снижаются. Баррель легкой американской WTI подешевел на 41 цент до $75.05.
Золото подорожало на $3.40 до $660.40 за унцию.

Спрос на доллар в преддверии завершения европейских торгов помог USD/JPY отойти от сессионных минимумов в области Y113.97. Сейчас курс торгуется на Y114.29. Ордера на покупку по-прежнему остаются на подходе к Y114.00.

Takashi Kudo из Athena отмечает: «Тот факт, что глава ЕЦБ Жан-Клод Трише в своем выступлении не использовал фразу о «бдительности» в отношение инфляционных процессов в регионе, позволяет предположить, что следующий шаг в ужесточении монетарной политики стоит ожидать не ранее октября».

Ралли EUR/USD приостановилось в районе $1.2910, где трейдеры начали фиксировать прибыли. Однако эксперты по-прежнему смотрят на $1.3000. По их словам, преодоление этого уровня может произойти уже на следующей неделе, в преддверии заседания FOMC.

Протестировав $1.9100, GBP/USD откатил к $1.9084. Ордера на продажу и технический уровень сопротивления отмечаются на $1.9135. Затем сопротивление расположено на $1.9160/65, преодоление которого может привести к тестированию ордеров на продажу в районе $1.9200/15. Ближайшая поддержка находится на $1.9050, технический уровень отмечается на $1.9010. Здесь могут находиться ордера на покупку.

EUR/GBP продолжает тестировать ордера на покупку в области stg0.6755/50. Трейдеры отмечают. если кросс не сможет пробить эту зону поддержки, участники рынка могут начать закрывать короткие позиции. Далее ордера на покупку расположены на stg0.6744 со стопами ниже, а также в зоне stg0.6720/15. Ордера на продажу расположены на stg0.6770, и на подходе к stg0.6790/95.

По мнению аналитиков CIBC: «ФРС не может оставить без внимания такой слабый отчет по занятости. Особенно, если учесть, что уровень безработицы вырос до 4.8%. Теперь повышение ставки на августовском заседании под большим вопросом. Вероятнее всего, ФРС сделает паузу».

В пятницу цены на золото снизились. Однако, спрос на метал сохраняется, в том числе, из-за продолжающегося конфликта между Израилем и Ливаном.

В результате авиаударов Израиля были разрушены три моста к северу от Бейрута, и ООН была вынуждена отменить отправление нескольких колонн с гуманитарной помощью 900.000 ливанским переселенцам. Золото не смогло достичь максимума среды, так при повышении цен начиналась продажа металла. Кроме того, давление на него оказывали цены на нефть, снижавшиеся в течение двух дней на фоне ослабления опасений, связанных со штормом в Мексиканском заливе. Также была отмечена продажа золота на физическом рынке в ряде азиатских стран. По словам дилеров, производители ювелирных изделий ждут, чтобы цены на золото упали до июньских $600 за унцию, прежде чем возвращаться на рынок.

Английская автомобильная компания Jaguar выставляется в ближайшее время на международные торги. Нынешний владелец компании - американский автогигант Ford - принял решение провести широкую реструктуризацию своей производственной деятельности и, в частности, продать Jaguar.

Для поиска покупателя руководство Ford назначило на днях известного финансиста и бывшего высокопоставленного сотрудника банка Goldman Sachs Кеннета Лита специальным советником по стратегии.

Вышедший отчет по занятости в США показал, что в июле прирост новых рабочих мест составил 113К, по сравнению с 121К в июне. Аналитики прогнозировали рост на 135К. Также отмечен рост безработицы до 4.8%. Отчет оказался слабым и привел к продажам доллара.

Через 6 минут после выхода отчета EUR/USD торгуется на $1.2862, GBP/USD – на $1.8996, USD/JPY – на Y114.68.

Сегодня в 12:30 GMT будет опубликован отчет по занятости в США. Согласно прогнозам, в июле количество новых рабочих мест увеличится на 135К, по сравнению со 121К месяцем ранее. Однако более широкий диапазон ожиданий представлен цифрами 80К-200К. Выход из этого диапазона приведет к резким колебаниям на рынке. В остальных случаях важные технические уровни вряд ли будут пройдены.

Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Payrolls (К) диаграмма

В пятницу на европейских торгах доллар по отношению к основным валютам стабилизировался в ожидании отчета по занятости в США, который может стать определяющим при принятии решения по ставкам ФРС. Растущая занятость может стать причиной снижения количества безработных до 5-летнего минимума, что даст возможность Федеральному Резерву очередной раз повысить ставку.

Единственный вышедший отчет по промышленным заказам в Германии влияния на рынок не оказал.

Также следует отметить выступление члена Совета Правления ЕЦБ Quaden, который заявил, что ужесточение монетарной политики ЕЦБ, начавшееся в декабре, не помешало экономическому росту. Quaden поддержал решение повысить ставки в Еврозоне на 25 базисных пунктов до 3%.

Он также добавил, что ЕЦБ не принимает решения по денежно-кредитной политике заранее.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.2780/1.2800.

GBP/USD в начале торгов повысился в район $1.8920/30, однако преодолеть его не смог. Позже курс стабилизировался в районе сессионных максимумов.

USD/JPY в ходе торгов повысился в район Y115.50/60. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к Y115.30, в районе которых курс и стабилизировался перед началом американских торгов.

Как уже говорилось, сегодня будет опубликован отчет по занятости в США (Payrolls (К) диаграмма

Unemployment диаграмма

Average hourly earnings диаграмма

Average work week диаграмма). Участники торгов настроены на не слишком хорошие данные, поэтому, если отчет окажется лучше прогнозов, реакция рынка может быть более бурной, чем обычно.

Danone, на этой неделе заявившая о небывалом росте своих показателей в I половине 2006 года, приоткрыла планы на II полугодие. Так, компания будет активно заниматься поглощениями.

Финансовый директор компании Антуан Жискар д-Эстен сообщил, что Danone, которой в последние годы удалось избавиться от нескольких недостаточно сильных марок, задумывается о новых покупках. "Мы хотим немного больше сосредоточиться на приобретениях как средстве более быстрого роста", - сказал менеджер.

По его словам, сейчас Danone может позволить себе расширить диапазон объектов для поглощения. Ранее необходимым условием сделки было их положение в отрасли - компания считала, что должна приобретать исключительно лидеров в своих секторах. Каждая такая сделка меняла всю структуру молочного гиганта. Теперь же, объяснил он, некоторые международные подразделения компании выросли настолько, что могут делать собственные локальные приобретения. Д-Эстен добавил, что теперь Danone может делать покупки не только в своей собственной, но и в смежных областях. Как один из примеров этой стратегии он назвал недавнюю покупку 21% акций китайского производителя соков China Hui Yuan Juice Holdings, крупнейшего игрока в этом сегменте в Китае, на которого приходится 17% рынка.

Доллар стабилизировался в ожидании отчета по занятости в США, который может стать определяющим при принятии решения по ставкам ФРС.

Растущая занятость может стать причиной снижения количества безработных до 5-летнего минимума, что даст возможность Федеральному Резерву очередной раз повысить ставку. В этом году доллар упал по отношению к евро на 7.4% и на 2.1% по отношению к иене, поскольку ФРС сообщила о приближении окончания цикла повышений ставок в свете замедления роста экономики.

«Люди настроены, что данные по занятости дадут возможность ФРС сделать долгожданную паузу». - говорит Jeremy Stretch, Rabobank Groep. «Сильный же отчет может привести к более заметной реакции рынка, чем обычно,и доллар может устроить ралли».

Вчера в ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что рост экономики в регионе «сейчас в большей степени обусловлен внутренним спросом» и повышение ставки вполне может быть. Напомним, что вчера ставки в Еврозоне были повышены до 3%.

«Комментарии Трише носили относительно «ястребиный» характер и мы ожидаем рост ставок в октябре и декабре». - говорит John Horner, Deutsche Bank. «повышение ставок станет поддержкой для евро». По мнению аналитика, в трехмесячной перспективе евро вырастет до $1.29.

Иена может подешеветь на слухах, что темпы повышения ставок Банком Японии будут медленнее, чем ЕЦБ или Банка Англии. Это сделает евро и стерлинг более привлекательными с точки зрения доходности, чем иена.

Вчера Банк Англии неожиданно повысил ставку до 4.75% и есть вероятность повышения в дальнейшем. По отношению к иене евро установил недельные максимумы, а фунт повысился до максимального уровня за 8 лет.

Аналитики HBOS считают, что повышение ставки ЕЦБ является негативным фактором для евро, если рассматривать долгосрочную перспективу валюты. "Растет вероятность того, что ЕЦБ повысит ставку до 3,50% до того, как темпы мирового экономического роста заметно снизятся.... Последние экономические индикаторы свидетельствуют о замедлении темпов роста. Это негативно для активов, которые в большой степени зависят от мирового роста".

Adrian Cooper, экономист Ernst & Young ITEM Club: «определенно МРС обеспокоен ростом инфляции до 2.5%. Однако в то время, как темпы роста ВВП во II квартале ускорились, высокие цены на энергоносители сокращают расходы домохозяйств, что может негативно сказаться на показателях экономического роста во втором полугодии 2006 года. Рост ставки до 4.75%, между тем, повышает вероятность того, что инфляция снизится под «пороговый» уровень в 2007 году».

Уровень сопротивления 3:Y117.00

Уровень сопротивления 2: Y115.70

Уровень сопротивления 1: Y115.40

Текущая цена Y115.25

Уровень поддержки 1: Y113.80

Уровень поддержки 2: Y113.50

Уровень поддержки 3: Y112.80

Комментарий. Курс продолжает восстановление и в настоящее время находится неподалеку от промежуточного сопротивления в области Y115.40. Взятие данной отметки откроет дорогу в направлении Y115.70. Преодоление этого уровня откроет дорогу к Y117.00 - линия сопротивления с 20 июля. Ближайшей зоной поддержки является Y113.50/80. Прохождение данной области откроет дорогу к более важному уровню Y112.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2480

Уровень сопротивления 2: Chf1.2420

Уровень сопротивления 1: Chf1.2360

Текущая цена Chf1.2337

Уровень поддержки 1: Chf1.2250

Уровень поддержки 2: Chf1.2210

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Курс остается в середине торгового диапазона последних дней. Ближайшее сопротивление остается в районе Chf1.2360. Далее уровень находится на Chf1.2420. В случае преодоления данного уровня в фокус рынка вернется Chf1.2480 (пройденная 26 июля нижняя граница восходящего с 7 июля канала). Если курс сможет закрепиться выше, его восстановление ускорится. Пробитие уровня поддержки Chf1.2250 откроет дорогу к Chf1.2210. Следующей целью станет район Chf1.2180.

Уровень сопротивления 3: $1.9000

Уровень сопротивления 2: $1.8950

Уровень сопротивления 1: $1.8920

Текущая цена $1.8914

Уровень поддержки 1: $1.8880

Уровень поддержки 2: $1.8690

Уровень поддержки 3: $1.8590

Комментарий. Фунт протестировал промежуточный уровень сопротивления $1.8920 Преодоление этого уровня усилит настроения на покупку курса и приведет к тестированию $1.9000. Ближайшая поддержка расположена в области $1.8880 (50% вчерашнего движения), более серьезным представляется уровень $1.8690/00. Пробитие данной отметки откроет дорогу к $1.8620, а затем к нижней границе коррекционного канала на $1.8590.

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2860

Уровень сопротивления 1: $1.2830

Текущая цена $1.2789

Уровень поддержки 1: $1.2750

Уровень поддержки 2: $1.2720

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Курс остается в середине диапазона, сформированного в последние несколько дней. Ближайшая поддержка находится в области часовых минимумов $1.2780, а более серьезной представляется $1.2750. Ее прохождение откроет дорогу к $1.2720. Ключевым уровнем остается $1.2680. Его пробитие усилит настроения на продажу евро.

Ближайшее сопротивление расположенное на $1.2830. Более серьезным представляется $1.2860, а ключевой уровень находится в области максимумов 15 мая и 5 июня на $1.2980.

David Kern, советник BCC по вопросам экономики, отмечает: «Комитет по вопросам монетарной политики не сделал ничего для поддержания экономического роста в Британии, приняв решение о повышении ставок. Учитывая растущие глобальные дисбалансы, мы призываем Комитет воздержаться от последующих повышений».

EUR/USD; $1.2800, $1.2850, $1.2750, $1.2700

USD/JPY; Y116.00, Y116.50

GBP/USD; $1.8700, $1.8550

USD/CAD; C$1.1290, C$1.1250, C$1.1320.

Покупки британского клирингового банка спровоцировали рост курса в район $1.8897. Ближайшее сопротивление располагается в области максимальных значений четверга $1.8900/15, где отмечено сосредоточение ордеров на продажу. Взятие данного уровня откроет дорогу в направлении $1.8940/50. Ближайшая поддержка расположена на $1.8850.

Toni Juste из FXstreet.com отмечает: «Решение Банка Англии о повышении процентных ставок стало шоком для рынка и привело к резкому взлету фунта. Я не знаю, что будет происходить дальше, однако понятно то, что для фунта это повышение – очень позитивный фактор. Я даже не могу представить, сколько было поглощено стопов, поскольку консенсус рынка сводился к тому, что ставки останутся неизменными».

EURO

Ордера на покупку: 1.2775/80 1.2750 и 1.2740/45.

Ордера на продажу: 1.2810/15 и 1.2840

YEN

Ордера на покупку: 114.90, 114.55 и 114.20

Ордера на продажу: 115.30/40 и 115.50 и 115.80/00

STERLING

Ордера на покупку: 1.8850

Ордера на продажу: 1.8900

AUSSIE

Ордера на покупку: 0.7600

Ордера на продажу: 0.7640

Экономист Gary Bigg из BOA Sectys после выхода данных unemploy claims, полагает, что «рынок труда находится в хорошей форме. Мы прогнозируем рост июльских payrolls на 150,000.»

В пятницу японский рынок акций закрылся с незначительным ростом котировок благодаря укреплению накануне американского фондового рынка.

Nikkei 225 по итогам торгов вырос на 28.81 пунктов, или 0.19%, до 15499.18. TOPIX остался без изменений, на уровне 1569.53

Пара остается немногим выше отметки Y115.00. Ближайшее сопротивление расположено на Y115.30/40, где отмечены ордера на продажу. Спрос сосредоточен в области Y114.55/50.

Jason Schenker, экономист Wachovia Corporation Economics Group : «Большой неожиданностью стало решение банка Англии повысить основную учетную ставу с 4.50% до 4.75%. Этот шаг никто не прогнозировал и не учитывал в стоимости фунта. Поэтому национальная валюта Британии взлетела на фоне этой новости».

В пятницу на азиатских торгах доллар оставался в узких диапазонах по отношению к основным валютам. Активность торгов невелика, поскольку участники рынка проявляют осторожность в преддверии выхода данных по рынку труда США, которые могут дать ответ на вопрос о дальнейших действиях ФРС в отношении процентных ставок. В преддверии публикации данных возможно некоторое укрепление американской валюты, связанная с фиксацией прибыли.

EUR/USD консолидировался в пределах $1.2910 - $1.2785.

GBP/USD оставался в пределах $1.8750/85.

USD/JPY в начале дня протестировал зону сосредоточения ордеров на продажу Y115.25/30, после чего торговался в диапазоне Y115.00/20.

Отчет Как ожидается, в июле в американской экономике было создано 145,000 новых рабочих мест, что выше данных предыдущего месяца +121K, а уровень безработицы останется без изменений, на отметке 4.6%.

Детали отчета можно посмотреть здесь: Payrolls (К) диаграмма

Unemployment диаграмма

Average hourly earnings диаграмма

Average work week диаграмма

Сильные данные могут поставить под сомнения общепризнанный в настоящее время факт замедления темпов роста экономики США и окажут поддержку американской валюте. В противном случае продажу доллара возобновятся с новой силой.

Financial Times

Президент Украины назначает соперника премьером

Прозападный президент Украины Виктор Ющенко сегодня ночью назначил своего промосковского соперника Виктора Януковича премьер-министром, достигнув в последнюю минуту компромисса, который может вывести страну из политического тупика.

Выступив по украинскому телевидению в 2 часа ночи по местному времени, Ющенко заявил, что его партия "Наша Украина" и две ведущие партии, входящие в промосковскую коалицию, которая ранее выступала против его политики интеграции с Западом, подписали соглашение, открывающее Януковичу путь к утверждению парламентом в должности премьер-министра.

Решение предложить-таки кандидатуру Януковича завершает четыре месяца неопределенности, на протяжении которых соперничающие партии пытались договориться о коалиционном правительстве после мартовских выборов в парламент, не давших определенного результата.

Ющенко заявил, что его главной заботой в этом процессе был поиск такого компромисса, который обеспечит единство страны. Результат мартовских выборов обозначил раскол: граждане русскоязычных восточных областей высказались за сближение с Москвой, тогда как избиратели в западных регионах выступили за интеграцию с Западом.

Deutsche Welle

Туннель под Ла-Маншем спасет только большая политика.

Железнодорожный туннель под проливом Ла-Манш оказался экономически провальным проектом. У компании Eurotunnel накопилось девять миллиардов евро долга.

Доехать на поезде за два с половиной часа из Парижа в Лондон представлялось когда-то чем-то невероятным. В 1994 году был открыт Eurotunnel длиной 50 километров, который теперь делает это возможным. Но мечта обернулась экономическим кошмаром: высокие издержки по строительству не только не удалось вернуть - они удвоились. Туннелем пользуется намного меньше пассажиров, чем ожидалось.

На сегодняшний день долги в десять раз превышают сумму годового оборота. Компания находится на грани банкротства, так как должна до 2007 года выплатить их.

ВВС

В Европе и Великобритании выросли процентные ставки

Растущие цены на газ и на другие энергоносители вынудили центральные банки Британии и еврозоны повысить учетные ставки.

Дорожающая энергия вызывает у банкиров опасения инфляции, и они идут на удорожание стоимости кредитов.

Банк Англии увеличил ставку на четверть процентного пункта до 4,75%. Это первое повышение ставки за два года.

Аналитики были уверены, что он повременит, но банк решил не ждать всплеска инфляции. Рост цен в июне составил 2,5% при ожиданиях правительства в 2%.

Стоимость кредитов выросла и в еврозоне. Европейский Центробанк поднял ставку до 3% на четверть процентного пункта.

В результате курс доллара относительно евро и фунта снизился.

Ford отзывает более миллиона автомобилей

Американская автомобильная компания Ford отзывает 1,2 млн. машин из-за опасений, что их двигатели могут воспламениться.

В числе опасных автомобилей оказались грузовики, фургоны и внедорожники.

Решение об отзыве такого большого количества машин было принято после тщательного расследования, проведенного американской Национальной администрацией по обеспечению безопасности движения на шоссе (NHTSA). Выяснилось, что переключатель электронной системы ограничения скорости в машинах некоторых марок может перегреться и воспламениться.

Это решение было принято после того, как Ford объявил, что во втором квартале этого года его убытки составили 254 млн. долларов. Руководство компании объясняет эти потери увеличением расходов, связанных с выплатой пенсий уволенным работникам.

Marios Maratheftis, валютный стратег Standard Chartered: «Отчет по занятости, который будет опубликован в пятницу, будет очень важным с точки зрения ожиданий исхода заседания FOMC. Вполне возможно, что до публикации отчета доллар будет торговаться в узком диапазоне».

Основными событиями четверга стали решения по ставкам центральных банков Британии и Еврозоны. Как и предполагалось, ЕЦБ повысил основную учетную ставку до 3%, однако наиболее важным стало выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише на традиционной пресс-конференции. Он отметил, что инфляция, по всей видимости, останется выше 2%, и банк продолжит отслеживать ситуацию с ценами. Это позволяет предположить, что ЕЦБ продолжит повышать процентные ставки. В июле Трише заявил, что банк продолжает оставаться «бдительным» относительно инфляционных процессов в регионе, и в случае необходимости готов к решительным действиям. Фьючерсы на процентные ставки Еврозоны сейчас учитывают вероятность еще одного повышения до конца года на 25 пунктов до 3.25%. Неожиданностью для рынка стало решение МРС Банка Англии повысить процентную ставку до 4.75%, что происходит впервые за последние 2 года. Это решение оказало существенную поддержку фунту стерлингов по отношению к доллару и евро.

Ослабление йены в первой половине дня происходило в результате выступления заместителя министра финансов Японии Hideto Fujii. Он заявил, что центральному банку необходимо отследить влияние повышения процентных ставок в прошлом месяце на экономику страны, прежде чем предпринимать последующие шаги. Йена подорожала на 1.8% с тех пор, как представители Банка Японии заявили, что было бы неправильным утверждать, что центральный банк не повысит ставки до конца года. Управляющий директор МВФ Rodrigo de Rato сегодня заявил, что центральный банк не должен повышать ставки до тех пор, пока экономике не угрожает рост инфляционного давления. 14 июля основная учетная ставка в Японии впервые за последние 6 лет была повышена до 0.25%.

EUR/USD после решения Банка Англии повысить процентную ставку вышел из диапазона $1.2750/65, в котором находился в течение европейской сессии и достиг отметки $1.2780. В ходе пресс-конференции главы ЕЦБ Трише курс протестировал $1.2830, однако, ордера на продажу, размещенные в данной области и стали причиной снижения в район $1.2765. К закрытию торгов курс смог восстановиться и закрыл день $1.2790.

GBP/USD резко вырос после неожиданного решения Банка Англи повысить процентную ставку. Из области $1.8730 курс подскочил в область $1.8800/10. Преодолев данную отметку пара достигла $1.8850. В ходе активизации продаж доллара курс преодолел данную отметку и установил сессионный максимум в районе $1.8912, прежде чем вернулся к $1.8850. Торги завершились на $1.8875.

USD/JPY после консолидации в диапазоне Y114.50/80 сделал попытку закрепиться выше Y115.00. Ордера на продажу, размещенные на подходе к Y115.30/40 оказали паре сопротивление, а после публикации решения банка Англии курс снизился под отметку Y115.00. В дальнейшем пара снова протестировала Y115.30/40, однако снова безуспешно и к завершению торгов снизилась под Y115.00.

Потери доллара носили временный характер. Во второй половине американской сессии курс начал резко восстанавливаться, что трейдеры объясняли закрытие позиций в преддверии завтрашнего отчета по занятости. Кроме того, поддержку курсу оказывают оптимистические ожидания по Payrolls, где аналитики прогнозируют рост в июле на 145,000 (Payrolls (К) диаграмма). Сегодня был опубликован сервисный индекс ISM (ISM service диаграмма), который показал снижение до 54.8 в июле против 57.0 месяцем ранее. Отдельный отчет зафиксировал рост заводских заказов в июне на 1.2% против +0.7% в мае.

Уровень сопротивления 3:Y117.00

Уровень сопротивления 2: Y115.70

Уровень сопротивления 1: Y115.40

Текущая цена Y115.08

Уровень поддержки 1: Y113.80

Уровень поддержки 2: Y113.50

Уровень поддержки 3: Y112.80

Комментарий. Курс продолжает восстановление и в настоящее время находится неподалеку от промежуточного сопротивления в области Y115.40. Взятие данной отметки откроет дорогу в направлении Y115.70. Преодоление этого уровня откроет дорогу к Y117.00 - линия сопротивления с 20 июля. Ближайшей зоной поддержки является Y113.50/80. Прохождение данной области откроет дорогу к более важному уровню Y112.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2480

Уровень сопротивления 2: Chf1.2420

Уровень сопротивления 1: Chf1.2360

Текущая цена Chf1.2315

Уровень поддержки 1: Chf1.2250

Уровень поддержки 2: Chf1.2210

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Курс стабилизировался в середине торгового диапазона последних дней. Ближайшее сопротивление остается в районе Chf1.2360. Далее уровень находится на Chf1.2420. В случае преодоления данного уровня в фокус рынка вернется Chf1.2480 (пройденная 26 июля нижняя граница восходящего с 7 июля канала). Если курс сможет закрепиться выше, его восстановление ускорится. Пробитие уровня поддержки Chf1.2250 откроет дорогу к Chf1.2210. Следующей целью станет район Chf1.2180.

Уровень сопротивления 3: $1.9000

Уровень сопротивления 2: $1.8880

Уровень сопротивления 1: $1.8800

Текущая цена $1.8760

Уровень поддержки 1: $1.8880

Уровень поддержки 2: $1.8690

Уровень поддержки 3: $1.8590

Комментарий. Фунт протестировал верхнюю границу восходящего с 17 июля канала $1.8880 Преодоление этого уровня усилит настроения на покупку курса и приведет к тестированию $1.9000. Ближайшая поддержка расположена в области $1.8880 (50% вчерашнего движения), более серьезным представляется уровень $1.8690/00. Пробитие данной отметки откроет дорогу к $1.8620, а затем к нижней границе коррекционного канала на $1.8590.

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2860

Уровень сопротивления 1: $1.2830

Текущая цена $1.2797

Уровень поддержки 1: $1.2750

Уровень поддержки 2: $1.2720

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Курс не смог взять ближайшее сопротивление расположенное на $1.2830. Более серьезным представляется $1.2860, а ключевой уровень находится в области максимумов 15 мая и 5 июня на $1.2980.

Ближайшая поддержка находится в области часовых минимумов $1.2780, а более серьезной представляется $1.2750. Ее прохождение откроет дорогу к $1.2720. Ключевым уровнем остается $1.2680. Его пробитие усилит настроения на продажу евро.

High Low Close

EUR/USD 1.2831 1.2741 1.2802

USD/JPY 115.29 114.53 114.94

GBP/USD 1.8912 1 8699 1.8875

USD/CHF 1.2354 1.2265 1.2308

EUR/JPY 147.39 146.17 147.15

EUR/GBP 0.6818 0.6766 0.6779

GBP/JPY 217.39 214.93 216.98

GBP/CHF 2.3278 2.3079 2.3234

NIKKEI +6.08 (+0.04%) 15470.37

FTSE 100 -93.70 (-1.6%) 5838.40

DOW +42.66 (+0.38%) 11242.59

NASDAQ +13.53 (+0.65%) 2092.34

S&P 500 +1.72 (+0.13%) 1280.27

10YR 101 8/32 +1/32 4.95%

10:00 Германия, Manufacturing orders (июнь) adjusted 1.1% -1.2%

10:00 Германия, Manufacturing orders (июнь) unadjusted, г/г 9.0% 17.3%

12:30 США, Nonfarm payrolls (июль) 135K 121K

12:30 США, Unemployment rate (июль) 4.6% 4.6%

12:30 США, Average hourly earnings (июль) 0.3% 0.5%

12:30 США, Average workweek (июль) 33.9 33.9

Закрытие фондового рынка:
NIKKEI +6.08 (+0.04%) 15470.37
FTSE 100 -93.70 (-1.6%) 5838.40
DOW +42.66 (+0.38%) 11242.59
NASDAQ +13.53 (+0.65%) 2092.34
S&P 500 +1.72 (+0.13%) 1280.27
10YR 101 8/32 +1/32 4.95%

Фондовый рынок Японии в четверг закрылся нейтрально. Акции Toyota подорожали на 2.5% в преддверии выхода квартального отчета компании. Аналитики полагают, что компания заявит о росте прибыли на 24%.
Акции Canon выросли в цене на 1.3%.
Акции Yamaha Motor Co. подорожали на 3.3%.
Между тем, акции Mitsui O.S.K. Lines Ltd. упали на 1.6% после сокращения годовой чистой прибыли на 4.8%.
На 2.4% упали акции Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. после того. как компания понизила годовой прогноз по прибыли на 6.7%.

Европейские акции упали в четверг после того, как Банк Англии неожиданно повысил учетную ставку, равно как и ЕЦБ. Это усилило опасения относительно возможного замедления темпов экономического роста.
Банк Англии повысил основную учетную ставку до 4.75%, что является первым повышением за последние 2 года. ЕЦБ, как и ожидалось, повысил ставку до 3%.
Акции Siemens снизились в цене на 1.2%; Persimmon – на 4%.
Акции Taylor Woodrow Plc упали на 3.4% после того, как компания заявила о сокращении выручки в первом полугодии на 4.8%.
На 3% упали акции HBOS; на 2.6% - акции Land Securities.
Акции Unilever рухнули на 4.6%, что является максимальным падением с апреля 2004 года.

Несмотря на пессимистический старт, Wall Street завершил торги в позитивной зоне. Ранее рынок оказался под давлением на фоне смешанных отчетов о розничных продажах в июле.
Переучет Ford убытков за II квартал привел к удвоению первоначальной цифры. В среду вечером компания заявила об увеличении убытков на $131 млн. до $254 млн. или 14 центов из расчета на акцию.
Между тем, Starbucks предоставил разочаровывающий отчет о месячных продажах.
На рынке сохраняется неопределенность в преддверии пятничного отчета по занятости Payrolls (Payrolls (К) диаграмма). Аналитики прогнозируют, что количество новых рабочих мест в июле увеличилось на 145,000, что выше июньского показателя в 121,000. Отчет может повлиять на ожидания рынка по ставкам ФРС в преддверии заседания FOMC 8 августа. Большинство участников рынка прогнозируют, что FOMC воздержится от повышения основной ставки рефинансирования до 5.5% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).
Перед началом торгов министерство труда опубликовало отчет Jobless Claims, согласно которому количество обращений за пособием по безработице выросло до 315К. После открытия рынка вышли данные factory orders и сервисный ISM (ISM service диаграмма). Заводские заказы выросли в июне на 1.2% против +0.7% в мае, в то время как индекс ISM в секторе услуг упал к 54.8 в июле против 57.0 месяцем ранее.
На корпоративном фронте: Google и RealNetworks решили продолжить сотрудничество. RealNetworks продолжит заниматься продвижением услуг Google в своих рекламных кампаниях.
Citigroup повысил рейтинг Automatic Data Processing, Inc. до "Hold" с "Sell" после того, как компания заявила о росте прибыли и намерении распределить акции подразделения по оказанию брокерских услуг.
Goldman Sachs понизил рейтинг Ericsson L M Tel Co до "Neutral" с "Buy".
Ford Motor Company заявил об увеличении квартальных убытков на $131 млн. до $254 млн.
Google Inc продлил сотрудничество с RealNetworks и Mozilla, которые продвигают услуги Интернет-поисковика.
Merrill Lynch понизил рейтинг Medtronic, Inc. до "Neutral" с "Buy" после разочаровывающих финансовых результатов.
Благодаря росту цен на сырьевые товары, прибыль Rio Tinto Plc в первом полугодии увеличилась на 80%.
Цены на нефть отступили. Сентябрьский фьючерс на WTI завершил сессию на отметке $75.40 за баррель (-$0.41).
Объемы торгов составили: NYSE – 1.40 млрд.; Nasdaq – 1.42 млрд.