Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-08-2006

Am Tech/JSA снизил рейтинг Motorola с Research Buy до Hold

Stifel Nicolaus снизил рейтинг Lockheed Martin с Buy до Hold

Banc of America Sec снизил рейтинг AnnTaylor с Buy до Neutral

06:00 DE Current account, июнь, млрд. 4,3

06:00 DE Trade balance, июнь, млрд. 12,9

08:00 IT Industrial production, июнь, г/г 2,9%

08:00 IT Industrial production, июнь, м/м 0,9%

10:00 DE Industrial production, июнь, г/г 12,0%

10:00 DE Industrial production, июнь, м/м 0,4% 1,5%

12:30 US Unit labour cost (Q2), предварительно 1,6%

12:30 US Productivity (Q2), предварительно 1,0% 3,7%

12:55 US Redbook (05.08)

18:15 US Оглашение итогов заседания FOMC

Экономист David Rosenberg из ML говорит, что «настало время для завершения ФРС двухлетнего цикла повышения процентных ставок. Мы удивлены количеством людей, которые все еще говорят о том, что ФРС может продолжить повышать ставки в связи с сохранением инфляционного давления. Эксперт говорит, что изменений политики Федерального резерва сможет оказать влияние на события лета следующего года, а не на текущий рост инфляции и отмечает снижение активности на рынке найма в качестве основного аргумента паузы в процессе повышения ставок.

Поглощение стопов позволило паре преодолеть отметку Y115.10 и установить сессионный максимум в районе Y115.15. Ближайшее сопротивление расположено на Y115.30. Поддержка отмечается в области часовых минимумов Y114.80.

Экономист David Rosenberg из ML говорит, что «настало время для завершения ФРС двухлетнего цикла повышения процентных ставок. Мы удивлены количеством людей, которые все еще говорят о том, что ФРС может продолжить повышать ставки в связи с сохранением инфляционного давления. Эксперт говорит, что изменений политики Федерального резерва сможет оказать влияние на события лета следующего года, а не на текущий рост инфляции и отмечает снижение активности на рынке найма в качестве основного аргумента паузы в процессе повышения ставок.

Британская нефтекомпания Вritish Рetroleum приостановила добычу нефти на крупнейшем месторождении в США из-за протекания нефтепровода.

На месторождении у залива Прудхо на северо-востоке Аляски добывается 400 тысяч баррелей в день - 8% всей американской нефти.

ВР заявляет, что причиной утечки нефти стала проржавевшая труба, идущая от месторождения.

Компания не будет возобновлять добычу пока она и правительственная комиссия не убедятся, что причины аварии ликвидированы и немедленной угрозы окружающей среде больше нет.

Авария на Аляске наносит сильный удар по репутации ВР - власти США уже и так проводят уголовное расследование обстоятельств утечки нефти, произошедшей в начале года на том же самом месторождении.

Помимо этого, в марте прошлого года при взрыве на нефтеперегонном заводе ВР в Техасе погибли 15 человек.

Кроме того, разлив нефти на Аляске придаст энергии защитникам окружающей среды, выступающим против добычи нефти и прокладки нефтепроводов через национальные парки полуострова.

Все это неминуемо отражается на рынке нефти.

Цены на нефть, и так взлетевшие из-за продолжающейся войны в Ливане, поднялись за утро понедельника на 1,4% до 77,2 долларов за баррель.

Аналитики уверены в том, что рост на этом не прекратится.

Dow не смог закрепиться на положительной территории и в настоящее время снова находится ниже уровня открытия. Разворота акций Boeing (BA 79.64 +0.15), и укрепления ExxonMobil (XOM 69.25 +0.56) оказалось недостаточно для того, чтобы активизировать усилия покупателей.

Bp Plc сообщил о закрытии своего крупнейшего месторождения, расположенного на Аляске после того, как были обнаружены повреждения в нефтепроводе.

Производитель телекоммуникационного оборудования Commscope Inc предложил $1.51 млрд. за своего конкурента, Andrew Corp.

Газодобывающая и транспортная компания El Paso Corp по итогам прошлого квартала получила прибыль.

Продажи и доходы Marvel Entertainment Inc превысили прогнозы аналитиков, однако, прибыль оказалась ниже ожиданий.

Рост энергетического сектора (+1.0%) оказал некоторую поддержку рынку во второй половине дня. Так курс акций Exxon Mobil (XOM 69.24 +0.55) достиг максимальной отметки дня после того, как нефть выросла в цене более чем на 3.0% и торгуется в настоящее время выше отметки $77 за баррель.

Доллар несколько укрепил свои позиции против основных валют в преддверии завтрашней встречи FOMC. Вероятность повышения во вторник ставок (Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма) до 5.50% оценивается рынком фьючерсов на федеральные фонды в 21% по сравнению с 85% двумя неделями ранее. Тем не менее, вероятность того, что до конца сентября ставка вырастет до 5.50% составляет 7% и данный факт не может не оказывать влияния на рынок.

Без преувеличения можно сказать, что завтрашний день определить направление, в котором будут развиваться события на валютном рынке в ближайший период времени.

«Рынок в настоящее время настроен довольно негативно по отношению к доллару, однако, в преддверии важнейшего решения в отношении ставок, инвесторы проявляют осторожность и закрывают позиции на продажу американской валюты,» говорит Thierry Elias, глава валютного департамента нью-йоркского представительства Natexis Banques Populaires.

Тем не менее, следует признать, что, принимая во внимание перспективы роста процентных ставок в европе и Японии давление на доллар сохранится.

Курс остается под давлением и в настоящее время снизился в район сосредоточения ордеров на покупку $1.2850. В случае поглощения стопов, которые находятся ниже данного уровня можно ожидать снижения в область пробитого в пятницу сопротивления $1.2825/35, где также отмечен спрос.

EUR/USD $1.2800, $1.2850

USD/JPY Y115.20/25, Y114.80, Y114.70, Y114.00, Y113.50

AUD/USD $0.7700.

Основные индексы остаются под давлением, причем Nasdaq в настоящее время несет более значительные потери по сравнению с «голубыми фишками». Наряду с ростом цен на нефть дополнительным фактором давления на индекс стала его неспособность удержаться выше важного технического роста поддержки 2075. Давление продаж наиболее активно в секторе программного обеспечения (-1.1%) и полупроводников (-0.7%), а также в секторе биотехнологий (-1.8%), (AMGN -1.0%, BIIB -1.8%, CELG -4.6%, GENZ -2.1%).

Аналитики ABN AMRO говорят, что «единовременное повышение процентной ставки в августе будет, по нашему мнению, беспроиграшным сценарием для FOMC, особенно принимая во внимание, что ФРС дал сигнал о возможной паузе, которая, тем не менее, не означает возможности в ближайшем времени снижения ставок.»

Основные индексы остаются под давлением в связи с возобновлением роста цен. Продажи в наибольшей степени ощутимы в транспортном и розничном секторах. Рост отмечен лишь в наименее влиятельных секторах S&P 500: коммунальном и материалов.%.

Член Совета Правления ЕЦБ Клаус Либшер выразил обеспокоенность относительно рисков для ценовой стабильности в Еврозоне. "Я вижу, что риски для ценовой стабильности усилились. Если, анализируя экономические данные, мы увидим, что необходимо дальнейшее ужесточение нашей сравнительно мягкой денежно-кредитной политики, то это произойдет. Но мы примем необходимые меры своевременно", - сказал Либшер.

Падение доллара может продлиться еще пару дней, но затем прекратится, считают аналитики Lehman Brothers. Причины: 1. замедление роста мировых рынков, как правило, идет на пользу доллару; 2. фондовые менеджеры оценивают американские акции намного выше рынка; 3. закрытие коротких позиций по доллару приобрело слишком большую популярность; 4. совершенно очевидно, что закрытие коротких позиций по доллару вызвано лишь тем, что все думают, что ФРС завершила подъем ставок.

Корпорация IBM объявила о приобретении частной компании Webify Solutions (Остин, штат Техас) - поставщика отраслевых программных продуктов и услуг для создания сервис-ориентированных архитектур (Service Oriented Architecture, SOA). Финансовые условия сделки пока не разглашаются.

Данное приобретение было осуществлено в рамках реализации компанией стратегии расширения в областях бизнес-консалтинга, IT-услуг и программного обеспечения. Технологии Webify будут интегрированы в портфель решений IBM Software Group, выпускаемых под торговой маркой WebSphere. Кроме того, эти технологии будут включены в предложения службы IBM Global Services (IGS)

Немецкий энергетический концерн RWE решил продать компании, занимающиеся водоснабжением: Thames Water в Великобритании и American Water в США. По данным Deutsche Welle, у Thames Water имеется как минимум три потенциальных покупателя. Это инвестиционная компания Terra Firma und Permira, государственный инвестиционный фонд Катара совместно с банком UBS, а также канадский пенсионный фонд Borealis. Оферты, которые могут составить около 7 миллиардов фунтов стерлинга (10,4 млрд. евро), должны быть поданы до 15 августа. American Water концерн решил вывести на биржу. Глава RWE Харри Роельс в прошлом году решил сконцентрировать деятельность концерна в электроэнергетике и газовой отрасли. Thames Water – крупнейшая в Британии компания, снабжающая население водой. В регионе большого Лондона у нее около 13 миллионов клиентов.

EUR/USD; $1.2900, $1.2850, $1.3000

USD/JPY; Y115.00, Y114.50

USD/CAD; C$1.1300, C$1.1320, C$1.1340, C$1.1200

В понедельник фондовый рынок США откроется с понижением, чему способствует закрытие крупнейших в стране нефтеперерабатывающих заводов.

Цены на нефть выросли после сообщения BP о приостановке работ на крупнейшем в США нефтяном месторождении Прадхо-Бей, расположенном на Аляске

В США контракты на нефть light выросли на $1.87 до $76.63 за баррель, тогда как в Лондоне контракты на нефть Brent подорожали на $1.32 до $77.49.

Кроме того, четвертый по величине экспортер нефти в мире Иран в воскресенье пообещал продолжить работу над ядерной программой , а также заявил, что любые действия ООН в отношении Тегерана приведут к тяжким последствиям.

В Азии фондовые рынки завершили торги с понижением из-за цен на «черное золото». Европейские рынки также торгуются в отрицательной зоне.

Корпоративные новости.

Ford Motor может продать свои подразделения Land Rover и Jaguar.

MTV Networks, являющаяся подразделением Viacom, согласилась демонстрировать клипы с помощью AdSense, принадлежащем Google. Об этом обе компании заявили в воскресенье.

Продажи крупнейшего в мире производителя автомобилей класса премиум BMW (Bayerisch Motoren Werke AG) в июле 2006 года упали на 7,7% до 102.452 на фоне снижения спроса на модели брендов BMW и "Mini". При этом за период с января по июль продажи выросли на 5,7% до 800.931 единиц, - говорится в сообщении компании.

Были опубликованы следующие данные:

08:30 UK Manufacturing output, июнь, г/г 0.9% 0,9%

08:30 UK Manufacturing output, июнь, м/м 0.1% 0,3% 0,5%

08:30 UK Industrial production, июнь, г/г -0.7% -0,7%

08:30 UK Industrial production, июнь, м/м -0.1% 0,2% 0,3%

В понедельник на европейских торгах доллар подорожал по отношению к иене и евро, поскольку участники торгов закрывают позиции накануне заседания ФРС.

Вышедший отчет показал, что производство в обрабатывающей промышленности Великобритании в июне росло, хотя и медленнее, чем в мае.

Любое увеличение производства после настолько значительного роста в предыдущем месяце должно рассматриваться как позитивное для данного сектора", - сказал один из представителей бюро статистики.

Растущие цены на энергию и сырье оказывают давление на производителей, несмотря на то, что увеличение темпов роста мировой экономики стимулирует спрос на экспорт.

Евро получил некоторую поддержку после заявления представителя ЕЦБ Klaus Liebscher, который сказал, что банк готов к дальнейшему повышению ставки для ускорения темпов роста экономики и во избежание инфляции из-за растущих цен на нефть.

EUR/USD торговался в пределах $1.2850/90.

GBP/USD не покидал пределы $1.9050/90.

USD/JPY в ходе торгов повысился с Y114.20 в район Y115.00. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к Y114.80, однако, позже курс вновь вернулся в район максимумов.

Сегодня не ожидается новостей, способных сильно повлиять на рынок. Вероятнее всего, до завтрашнего заседания участники торгов будут сохранять осторожность и воздержаться от активных действий на рынке. Торги будут определяться технической картиной.

Аналитики Goldman Sachs считают повышение ставки ФРС во вторник вполне вероятным. "Хотя мы ожидаем, что экономика США продолжит замедляться, растущее инфляционное давление побудит ФРС еще один последний раз поднять ставки. ,В условиях неопределенности, когда риски ускорения инфляции превышают угрозу замедления роста в краткосрочной перспективе, еще одно повышение ставки на 25 базисных пунктов упрочит веру в способность главы ФРС Бена Бернанке бороться с инфляцией".

Barclays Capital изменил свой прогноз относительно ставки ФРС, однако это "незначительно меняет прогнозы по экономике, так как виден сильный рост доходов, что обеспечит важную поддержку потребительским расходам в 3-м квартале".

По мнению Дэвида Реслера, Nomura Securities, последние отчеты свидетельствуют о том, что "экономика США находится на пути умеренного роста", а "замедление более сильное, чем хотелось бы", поэтому будет предусмотрительным подождать, "пока сформируется более ясная картина".

В понедельник на европейских торгах котировки нефтяных фьючерсов выросли более, чем на $1 после сообщения нефтяного гиганта BP Plc о приостановке работ на крупнейшем в США нефтяном месторождении Прадхо-Бей, расположенном на Аляске, а также после угроз Ирана в отношении ООН, грозящей Тегерану санкциями.

Фьючерсы на американскую легкую нефть с поставкой в сентябре поднялись на $1,64 до $76,40 за баррель. В Лондоне нефть Brent подорожала на $1,32 до $77,49 за баррель.

Нефтяная компания BP сообщила в воскресенье о прекращении работ на Прадхо-Бей после обнаружения неполадок на транзитном нефтепроводе, сократив таким образом нефтедобычу на 400 тысяч баррелей в сутки, что составляет 8% добычи нефти на территории США. Представитель ВР не сообщил о сроках исправления неполадок.

Четвертый по величине экспортер нефти в мире Иран в воскресенье пообещал продолжить работу над ядерной программой , а также заявил, что любые действия ООН в отношении Тегерана приведут к тяжким последствиям.

По мнению аналитиков BNP Paribas, "иена слабеет, на фоне негативной разницы в процентных ставках. Для нас это лишь вопрос времени, когда иена начнет расти, но рынок пока в этом неуверен".

Доллар отошел от 1-месячных минимумов по отношению к иене, поскольку участники торгов закрывают позиции накануне заседания ФРС.

Доллар по отношению к евро и иене подешевел почти на 2% на спекуляциях, что ФРС на этой неделе объявит об окончании цикла повышений ставок. Lehman Brothers Holdings Inc. и Pacific Investment Management Co. заявляют, что перспективы роста доходности в Европе и Японии будут привлекать инвесторов и негативно отразятся на американской валюте.

«Недавно мы уже видели резкое снижение доллара», - говорит Ian Stannard, BNP Paribas. «Рынок уже учел вероятность того, что ФРС не изменит ставку, и сейчас есть время для передышки».

Фьючерсы по процентным ставкам показывают, что 18% участников рынка считают, что завтра ФРС повысит ставку до 5.5%. 31 июня эта цифра составляла 31%, а 26 июня – 85%.

Евро может ускорить свой рост после заявления представителя ЕЦБ Klaus Liebscher, который сказал, что банк готов к дальнейшему повышению ставки для ускорения темпов роста экономики и во избежание инфляции из-за растущих цен на нефть.

«Существует угроза ценовой стабильности». - отметил Liebscher. «Если выходящие данные нам покажут, что дальнейшее повышение ставок необходимо, мы это сделаем. Мы сделаем то, что необходимо в нужное время».

Американский горнорудный гигант Newmont Mining Corp., вторая по величине золотодобывающая компания мира, ожидает, что в оставшуюся часть 2006 года стоимость тройской унции золота составит $600-500, а затем начнет расти в 2007 году.

Вице-президент Newmont по работе над проектами в Австралии и Индонезии Роберт Галлахер сказал, что активный спрос и нехватка новых месторождений в следующем году подстегнут рост цен на металл. "Цены на золото долгое время были низкими, и поэтому проводилось мало разведывательных мероприятий", - сказал он.

Производство в обрабатывающей промышленности Великобритании в июне росло, хотя и медленнее, чем в мае. Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности вырос на 0.1% после пересмотренного значения роста на 0.6% в предыдущий месяц.

Любое увеличение производства после настолько значительного роста в предыдущем месяце должно рассматриваться как позитивное для данного сектора", - сказал один из представителей бюро статистики.

Растущие цены на энергию и сырье оказывают давление на производителей, несмотря на то, что увеличение темпов роста мировой экономики стимулирует спрос на экспорт. Согласно прогнозу Банка Англии, экономика Великобритании вырастет не менее чем на 2.6% в этом году, и рост зависит от промышленного сектора

EUR/USD; $1.3000

USD/JPY; Y114.50

USD/CAD; C$1.1320, C$1.1340, C$1.1200

Уровень сопротивления 3:Y116.00

Уровень сопротивления 2: Y115.50

Уровень сопротивления 1: Y115.00

Текущая цена Y114.80

Уровень поддержки 1: Y114.00

Уровень поддержки 2: Y113.60

Уровень поддержки 3: Y112.80

Комментарий. Курс приближается к сопротивлению Y115.00. Далее возможно тестирование максимумов 4 августа на Y115.50. Более важным техническим сопротивлением представляется верхняя граница нисходящего с 17 июля канала на Y116.00. Если же восстановление не продолжится и курс снизится под Y114.00, снижение может привести курс к Y113.60, где проходит нижняя граница канала.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2420

Уровень сопротивления 2: Chf1.2340

Уровень сопротивления 1: Chf1.2280

Текущая цена Chf1.2221

Уровень поддержки 1: Chf1.2200

Уровень поддержки 2: Chf1.2180

Уровень поддержки 3: Chf1.2120

Комментарий. Курс остается в области нижней границы нисходящего с 19 июля диапазона на Chf1.2200, где проходит трендовая линия поддержки. Ее пробитие ухудшит положение доллара в краткосрочной перспективе и увеличит потери до Chf1.2180, а затем – до Chf1.2120. Ближайшее сопротивление отмечается в области Chf1.2280. Преодоление этого уровня откроет дорогу к максимумам пятницы на Chf1.2340. Важный технический уровень сопротивления расположен в области верхней границы нисходящего канала на Chf1.2420.

Уровень сопротивления 3: $1.9220

Уровень сопротивления 2: $1.9160

Уровень сопротивления 1: $1.9120

Текущая цена $1.9076

Уровень поддержки 1: $1.9000

Уровень поддержки 2: $1.8940

Уровень поддержки 3: $1.8860

Комментарий. Фунт остается выше поддержки на $1.9000 (50% пятничного роста).4 августа курс преодолел сильную трендовую линию сопротивления с 18 июля, которая сегодня приходится на $1.8940. Возврат фунта под эту отметку вернет в фокус рынка минимумы пятницы в районе $1.8860. Пока фунт остается выше $1.9000, целью роста является зона максимумов 4 августа на $1.9120. Более важное сопротивления расположено в районе $1.9160. Дальше откроется дорога к вершинам 17 апреля 2005 года на $1.9220.

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2920

Уровень сопротивления 1: $1.2900

Текущая цена $1.2873

Уровень поддержки 1: $1.2860

Уровень поддержки 2: $1.2840

Уровень поддержки 3: $1.2780

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Пробитие поддержки $1.2840/60 откроет дорогу более важной зоне поддержки в районе $1.2780. Однако если курс удержится выше $1.2880, возможного тестирование пятничных максимумов в зоне $1.2900. Более важной целью роста является трендовая линия сопротивления с 19 июля на $1.2920. Преодоление этого уровня может привести к тестированию вершин 5 июня в области $1.2980.

По мнению аналитиков CIBC: «ФРС не может оставить без внимания такой слабый отчет по занятости. Особенно, если учесть, что уровень безработицы вырос до 4.8%. Теперь повышение ставки на августовском заседании под большим вопросом. Вероятнее всего, ФРС сделает паузу».

Быстро пролетели!
Крылья выросли у денег
на исходе года.

1.Не видит вторичных признаков инфляции.
2.Рост ВВП во II квартале может превысить прогнозы.
3.Инфляционные риски увеличились.
4.Может потребоваться продолжение повышения ставок.

EURO
Ордера на покупку: $1.2870/60, $1.2850 (стопы).
Ордера на продажу: $1.2900/10, $1.2930/50, $1.2975/85, $1.3000

YEN
Ордера на покупку: Y114.00, Y113.80/70.
Ордера на продажу: Y114.80, Y115.50/60

STERLING
Ордера на покупку: $1.9055/45, $1.9020, $1.9000/1.8990, $1.8960/50.
Ордера на продажу: $1.9085/00, $1.9125/30, $1.9190/1.9215.

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.7600, $0.7585 (стопы).
Ордера на продажу: $0.7720/30, $0.7790/00.

EUR/GBP снизился к stg0.6744 – область пятничных минимумов. Ордера на покупку остаются на stg0.6746, вплоть до stg0.6740. Стопы отмечаются ниже stg0.6740, поглощение которых откроет дорогу к stg0.6715/00. Сопротивление находится в зоне stg0.6790/0.6820. Для улучшения настроения по кроссу, EUR/GBP необходимо преодолеть stg0.6820.

Takashi Kudo из Athena отмечает: «Тот факт, что глава ЕЦБ Жан-Клод Трише в своем выступлении не использовал фразу о «бдительности» в отношение инфляционных процессов в регионе, позволяет предположить, что следующий шаг в ужесточении монетарной политики стоит ожидать не ранее октября».

Ian Gunner из Mellon Foreign Exchange отмечает: «На пресс-конференции 3 августа Трише оставил открытым вопрос о продолжении повышения ставок в еврозоне. Теперь рынок рассматривает возможность повышения ставок на заседаниях в октябре и декабря. Если на каждом из этих встреч ЕЦБ будет повышать ставку на 25 пунктов, то к концу года учетная ставка в регионе составит 3.5%».

Joseph Carson, экономист из Alliance Bernstein, уверен в том, что темпы экономического роста в 2007 году замедляться, при этом эксперт ссылается на сокращение корпоративных прибылей. Он отмечает, что столь пессимистичные прогнозы вынудят ФРС сделать паузу на заседании FOMC 8 августе.

«Повышение ставки Банком Англии оказало сильную поддержку стерлингу. Если доллар продолжит ослабевать, вскоре фунт может достичь отметки в $2,» полагает Hans Redeker из BNP Paribas.

Фондовый рынок Японии завершил торги в понедельник с потерями. По итогам сессии NIKKEI уступил 345.12 пп, снизившись до 15154.06.

После резкого падения в пятницу, доллар консолидируется в узких диапазонах по отношению к основным валютам в понедельник. Напомним, что причиной масштабных продаж американской валюты в пятницу стал слабый отчет министерства труда США Payrolls (К) диаграмма, который показал, что в июле экономика США создала всего 113,000 новых рабочих мест. в то время как аналитики прогнозировали +145,000. Более того, уровень безработицы вырос до 4.8% с 4.6%, что происходит впервые с ноября 2005 года.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.2870/90.
GBP/USD снизился из района $1.9070 к $1.9050.
USD/JPY вырос с Y114.20 до Y114.56.

Основное внимание рынка по-прежнему приковано к предстоящему заседанию FOMC. После выхода слабого отчета по занятости, аналитики практически уверены в том, что Федеральный резерв не станет повышать основную ставку рефинансирования в 18-й раз до 5.5% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Вполне вероятно, что до заседания основные валютные пары будут торговаться в узких ценовых коридорах.

Deutsche Welle
Карманные расходы маленьких немцев выросли до 6 млрд. в год.
Согласно исследованию, в 2006 году дети в Германии впервые получили на расходы в среднем больше 1000 евро. Исследование показало, что совокупная сумма увеличилась всего за год на 10 процентов и достигла почти 6 миллиардов евро. Однако основная часть этих денег хранится на детских "сберегательных книжках".
Media-Markt не боится конкуренции на российском рынке.
Концерн Metro Group объявил, что во втором квартале 2006 года его товарооборот возрос на 7,9 процента, достигнув 14 миллиардов евро. Особенно удачно дела складываются у торговых сетей Saturn и Media-Markt – дочек холдинга, занимающихся розничной продажей бытовой электроники. В Германии их совокупный товарооборот возрос на 7,6 процента, в странах Западной Европы – на 24,4 процента, а в Восточной Европе – на 40,6 процента.

The Wall Street Journal
BP закрывает скважину на Аляске.
Нефтяной гигант British Petroleum принял решение прекратить добычу нефти из скважины Прадо (Prudhoe) на Аляске. Причиной стало обнаруженное повреждение нефтепровода, которое способствовало утечке сырья.
Americsourse Bergen заключает сделку с Kindred
Americsourse Bergen близка к заключению сделки с Kindred, которая поможет объединить их фармацевтические подразделения и создать компанию с рыночной капитализацией в $1-1.5 млрд.
Fed может оставить ставки без изменений.
По итогам заседания FOMC 8 августа основная ставка рефинансирования может остаться на прежнем уровне в 5.25%. Очевидные признаки замедления темпов роста экономики в США стали поводом для пессимистических прогнозов аналитиков.

ВВС
ООН не договорилась по Ближнему Востоку.
Члены Совета Безопасности ООН не смогли согласовать резолюцию в отношении ситуации на Ближнем Востоке, направленную на прекращение войны между Израилем и ливанской радикальной группировкой "Хезболла". Проект резолюции, разработанный Францией и Соединенными Штатами, призывает к "полному прекращению насилия".

Новая неделя не принесет рынку много экономических публикаций, однако те события, которые нас ожидают, будут определять динамику торгов по основным валютным парам и смогут повлиять на краткосрочные перспективы доллара.
Основным событием недели, безусловно, станет заседания FOMC 8 августа (вторник). После выхода слабого пятничного отчета по занятости в июле, большинство экспертов уверены в том, что Федеральный резерв на предстоящем заседании сделает паузу в 2-летней кампании по ужесточению кредитного контроля. Маловероятно, что FOMC решиться повысить основную ставку рефинансирования до 5.5% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Если верить словам главы ФРС Бену Бернанке, то замедление темпов экономического роста, - о чем говорят в последнее время статистические данные, - поможет ограничить инфляционное давление в стране.
В среду будет опубликован июньский отчет по оптовым запасам.
Четверг принесет участникам рынка немаловажный отчет по торговому балансу за июнь (US Total Trade Balance ). Дефицит торгового баланса в мае составил -63.8 млрд. долларов. Также в этот день министерство труда опубликует традиционный отчет Jobless Claims.
В пятницу выйдет отчет по розничным продажам за июль (Retail Sales диаграмма Retail Sales (ex. auto) диаграмма). Как правило, этот отчет говорит об активности домохозяйств. Снижение показателя предполагает замедление темпов экономического роста, поскольку на потребительский сектор в США приходится 2/3 ВВП.

Данные по торговому балансу на будущей неделе предоставит также Канада и европейские государства, включая Францию и Британию. Внимание участников рынка также будет приковано к предварительным оценкам роста ВВП Франции и Италии во II квартале. Показатели промышленного производства обнародуют Британия, Италия, Германия и Франция. Также выйдут инфляционные показатели Франции, Британии и Италии.

Основным событием Японии станет 2-дневное заседания Банка Японии. 14 июля центральный банк впервые за последние 6 лет повысил основную учетную ставку до 0.25%. Аналитики уверены в том, что на августовском заседании Банк Японии оставит ставки неизменными, однако внимание будет приковано к выступлениям представителей центрального банка. В пятницу будут опубликованы предварительные оценки роста ВВП Японии во II квартале и показатели промышленного производства в июне.

Третью неделю подряд американская валюта завершает с потерями. В пятницу доллар рухнул к 2-месячным минимумам по отношению к евро. Причиной масштабных продаж стал выход разочаровывающего отчета по занятости в июле, который усилил вероятность того, что на предстоящем заседании FOMC основная ставка рефинансирования останется без изменений на 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). Пауза в 2-летней кампании по ужесточению кредитного контроля в США приведет к сокращению дифференциала процентных ставок между ФРС и другими центральными банками в пользу евровалюты и йены, особенно если учесть, что ЕЦБ и Банк Японии продолжают повышать процентные ставки.
Согласно опубликованному министерством труда отчету, в июле в США было создано всего 113,000 новых рабочих мест (Payrolls (К) диаграмма), что значительно ниже среднего прогноза экономистов в +145,000. Более того, уровень безработицы вырос до 4.8% с 4.6%, что происходит впервые с ноября 2005 года (Unemployment диаграмма). После выхода отчета вероятность повышения основной ставки рефинансирования ФРС на будущей недели до 5.5% резко упала до 13%, о чем свидетельствуют показания фьючерсов.
По словам некоторых аналитиков и трейдеров, преодоление евро психологически важной отметки $1.30 является делом времени. Отчет по занятости стал последним важным экономическим отчетом перед заседанием FOMC 8 августа, на котором члены комитета примут решение о том, продолжить им многомесячный цикл повышения ставок или сделать паузу? По мнению аналитиков. инвесторы продолжают следить за признаками замедления темпов экономического роста в США – факт, ч которым согласились официальные представители США. С начала недели доллар уступил 1% евро, 2.5% - фунту и 0.3% - йене.
Поддержку евровалюте оказало не столько решение ЕЦБ в четвертый раз с декабря прошлого года повысить основную ставку до 3%, сколько оптимистическое выступление главы центрального банка Жана-Клода Трише. Его комментарии оказались достаточно оптимистичные и предполагают, что ЕЦБ до конца текущего года может повысить ставку еще дважды до 3.5%.
Стерлинг достиг 16-месячного максимума в свете неожиданного решения Банка Англии повысить основную учетную ставку до 4.75%, что происходит впервые за последние 2 года. Фунт также укрепился до 7-месячного пика против евро. Аналитики уверены, что если снижение курса доллара продолжится, фунт в ближайшем времени достигнет психологически важной отметки в $2. Аналитики ABN Amro теперь прогнозируют, что МРС Банка Англии повысит ставки до 5% в ноябре и до 5.5% в 2007 году.
Рост йены по отношению к доллару оказался наименьшим. Ограничтельным фактором в данном случае выступило выступление заместителя министра финансов Японии Hideto Fujii. Он заявил, что центральному банку необходимо отследить влияние повышения процентных ставок в прошлом месяце на экономику страны, прежде чем предпринимать последующие шаги. Йена подорожала на 1.8% с тех пор, как представители Банка Японии заявили, что было бы неправильным утверждать, что центральный банк не повысит ставки до конца года. Управляющий директор МВФ Rodrigo de Rato отметил, что центральный банк не должен повышать ставки до тех пор, пока экономике не угрожает рост инфляционного давления. 14 июля основная учетная ставка в Японии впервые за последние 6 лет была повышена до 0.25%.

Уровень сопротивления 3:Y116.00
Уровень сопротивления 2: Y115.50
Уровень сопротивления 1: Y114.80
Текущая цена Y114.52
Уровень поддержки 1: Y114.00
Уровень поддержки 2: Y113.60
Уровень поддержки 3: Y112.80

Комментарий. Курс восстанавливается из области недавних минимумов на Y114.00, где сейчас отмечается поддержка. Целью роста является уровень Фибо на Y114.80 (50% пятничного падения). Далее возможно тестирование максимумов 4 августа на Y115.50. Более важным техническим сопротивлением представляется верхняя граница нисходящего с 17 июля канала на Y116.00. Если же восстановление не продолжится и курс снизится под Y114.00, снижение может привести курс к Y113.60, где проходит нижняя граница канала.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2420
Уровень сопротивления 2: Chf1.2340
Уровень сопротивления 1: Chf1.2280
Текущая цена Chf1.2222
Уровень поддержки 1: Chf1.2200
Уровень поддержки 2: Chf1.2180
Уровень поддержки 3: Chf1.2120

Комментарий. Курс остается в области нижней границы нисходящего с 19 июля диапазона на Chf1.2200, где проходит трендовая линия поддержки. Ее пробитие усугубит положение доллара в краткосрочной перспективе и увеличит потери до Chf1.2180, а затем – до Chf1.2120. Ближайшее сопротивление отмечается в области Chf1.2280. Преодоление этого уровня откроет дорогу к максимумам пятницы на Chf1.2340. Важный технический уровень сопротивления расположен в области верхней границы нисходящего канала на Chf1.2420.

Уровень сопротивления 3: $1.9220
Уровень сопротивления 2: $1.9160
Уровень сопротивления 1: $1.9120
Текущая цена $1.9055
Уровень поддержки 1: $1.9000
Уровень поддержки 2: $1.8940
Уровень поддержки 3: $1.8860

Комментарий. Фунт торгуется выше поддержки на $1.898/00 (50% пятничного роста).4 августа курс преодолел сильную трендовую линию сопротивления с 18 июля, которая сегодня приходится на $1.8940. Возврат фунта под эту отметку вернет в фокус рынка минимумы пятницы в районе $1.8860. Пока фунт остается выше $1.9000, целью роста является зона максимумов 4 августа на $1.9120. Более важное сопротивления расположено в районе $1.9160. Дальше откроется дорога к вершинам 17 апреля 2005 года на $1.9220.

Уровень сопротивления 3: $1.2980
Уровень сопротивления 2: $1.2920
Уровень сопротивления 1: $1.2900
Текущая цена $1.2873
Уровень поддержки 1: $1.2880
Уровень поддержки 2: $1.2840
Уровень поддержки 3: $1.2780

Комментарий. Курс тестирует уровень Фибо на $1.2870/80 (23.6% пятничного роста). Пробитие этой поддержки откроет дорогу к следующему Фибо на $1.2840 (50%). Более важной зоной поддержки являются минимумы 4 августа в районе $1.2780. Однако если курс удержится выше $1.2880, возможного тестирование пятничных максимумов в зоне $1.2900. Более важной целью роста является трендовая линия сопротивления с 19 июля на $1.2920. Преодоление этого уровня может привести к тестированию вершин 5 июня в области $1.2980.

High Low Close
EUR/USD 1.2907 1.2775 1.2876
USD/JPY 115.52 113.98 114.40
GBP/USD 1.9127 1.8852 1.9080
USD/CHF 1.2345 1.2192 1.2222

EUR/JPY 147.71 147.05 147.31
EUR/GBP 0.6785 0.6743 0.6745
GBP/JPY 216.99 218.49 216.90
GBP/CHF 2.3356 2.3216 2.3320

Nikkei +28.81 (+0.19%) 15499
FTSE +51 (+0.9%) 5889.40
DJA -2.24 (-0.02%) 11240.35
Nasdaq -7.29 (-0.35%) 2085.05
S&P -0.91 (-0.07%) 1279.36
US10YT 101 24/32 +15/32 4.89%

05:00 Япония, Leading Indicators (июнь) - 77.3%
08:30 Британия, Indus Production (июнь)
08:30 Британия, Mfg Production (июнь)
19:00 США, Consumer Credit (июнь), млрд. - +$4.4
23:50 Япония, Bank Lending (июль), г/г - +1.8%
23:50 Япония, Money Supply (июль), г/г - +1.2%