Новости и прогнозы: валютный рынок от 01-08-2006

08:30 Британия, Начало заседания банка Англии
09:00 Еврозона, PPI (июнь) 0.2% 0.3%
09:00 Еврозона, PPI (июнь), г/г 5.7% 6.0%

Rochdale Securities повысил рейтинг Cisco Systems CSCO с Sell до Hold.
Morgan Stanley повысил рейтинг Capital One COF с Equal-weight до Overweight.
Piper Jaffray Market повысил рейтинг ViroPharma VPHM с Perform до Outperform.
Matrix Research понизил рейтинг Columbia Sportswear COLM с Buy до Hold.
Bear Stearns понизил рейтинг Prudential Plc PUK с Outperform до Peer Perform.
Morgan Stanley понизил рейтинг Centurytel CTL с Overweight до Equal-weight.

Автомобильная компания Audi в первые шесть месяцев текущего года увеличила чистую прибыль на 35,4% до 407 миллионов евро. Оборот концерна за это период вырос на 17% и составил 15,45 миллиарда евро. По словам члена правления компании Руперта Штадлера, рост прибыли в первую очередь объясняется увеличением продаж автомобилей представительского класса с дорогим оснащением. Частные покупатели составляют не более 20% клиентов Audi. Подавляющее большинство машин покупают компании. В первом полугодии Audi продал 463,5 тысячи автомобилей, на 10% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Ryohei Muramatsu, казначей Commerzbank, отмечает: «Настроение относительно доллара продолжает ослабевать. Курс может упасть к Y113.00 против йены в ближайшее время».

«Повышение ставок ЕЦБ на этой неделе в большей степени заложено в стоимость евро», полагает Jeremy Stretch, валютный стратег Rabobank Groep. «Курсу не хватило импульса, чтобы преодолеть $1.28, поэтому участники рынка начали фиксировать прибыль в преддверии заседания ЕЦБ».

Индексы продолжают ослабевать, поскольку слабые отчеты автопроизводителей об июльских продажах лишили инвесторов катализатора роста. General Motors заявила о сокращении продаж на 19.5% в июле против -21%. Ее конкурент, компания Ford Motor, заявил о большем. нежели прогнозировали. падении сбыта на 34%, а Chrysler Group заявила о падении продаж на 37%.

Аналитики Morgan Stanley понизили рейтинг Centurytel Inc до "equal-weight" с "overweight."

Oshkosh Truck Corp заявила о росте квартальной прибыли на 38%, превысив прогнозы аналитиков.

Vonage Hldgs Corp заявила об увеличении убытков во II квартале.

Аналитики Morgan Stanley понизил ценовой ориентир по акциям Whole Foods Market Inc до $70 с $80.

Burger King Hldgs Inc заявил о квартальных убытках в своем первом отчете после IPO в мае.

Квартальные убытки Eastman Kodak Co. увеличились.

Прибыль Verizon Communications во II квартале выросла на 26%.

Hans Nilsson, валютный стратег CMS Forex: «Опрос экономистов показал, что ЕЦБ может повысить процентные ставки на этой неделе, чтобы сдержать инфляционный рост, поскольку темпы роста экономики ускоряют, а цены на нефть остаются у рекордных максимумов. Ожидается повышение до 3% с текущих 2.75%».

Американский инвестиционный банк JP Morgan Chase анализирует месячные колебание валютных курсов к доллару США за последние 10 лет, стремясь обнаружить сезонные закономерности. Анализ показывает, что швейцарский франк снижается в январе, иена растет в августе, золото дешевеет в июле и начинает рост в сентябре. "Торговля в соответствии с этими сезонными колебаниями в этом году на данный момент дала бы чистую прибыль 5,6%", - говорит банк, однако отмечает, что "вероятность попадания - только 50%".

Boris Schlossberg, ведущий валютный стратег Forex Capital Markets: «На экономическом фронте, производственный PMI Еврозоны оправдал ожидания аналитиков. Французские данные показали также улучшение по сравнению с прошлым месяцев, в то время как показатели Германии и Италии слегка снизились. Однако в трех отчетах снизился компонент занятости на 0.8 пункта с 53.1 до 52.3. Это предполагает, что промышленный сектор продолжает развиваться в регионе, однако высокий курс евро может навредить перспективам роста в будущем».

Основные фондовые индексы остаются в «красной зоне». Технологический сектор потерял уже около 1.6%. Продажи в транспортной группе оказывают давление на промышленный сектор.

EUR/USD протестировал $1.2820 после чего откатил к $1.2814. Ранее курс поглотил ордера на продажу в районе $1.2790. теперь этот уровень трейдеры называют ближайшей поддержкой.

Доллар упал во вторник на закрытии позиций после блока смешанных экономических данных. Как и ожидалось, отчеты в большей степени оправдали ожидания. Исключение составил производственный ISM (ISM manuf. диаграмма), который оказался лучше прогнозов, продемонстрировав рост до 54.7 в июле против 53.8 месяцем ранее. Однако это оказало лишь временную поддержку доллару. Некоторый повод для покупки американской валюты предоставил новый министр финансов США Генри Полсон, который отметил, что «американская экономика ни в коем случае не стоит перед лицом рецессии». Между тем, большинство аналитиков ожидают, что центральный банк сделает в августе паузу в 2-летней кампании по ужесточению монетарной политики. С начала года доллар упал на 7.2% по отношению к евровалюте на спекуляциях сокращения дифференциала ставок между США и Европой. В прошлом месяце FOMC в 17-й раз повысил основную ставку рефинансирования до 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды учитывают 31%-ю вероятность повышения 8 августа ставки до 5.5%, что ниже 85% месяцем ранее.
Уверенность в грядущей паузе в действиях FOMC начала укрепляться после выступления главы Федерального резерва Бена Бернанке 19 июля. Тогда он заявил, что наблюдается замедление темпов экономического роста. Управляющая ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен накануне заявила, что текущая ставка рефинансирования «практически отвечает необходимому уровню». Отдельный отчет сегодня показал, что расходы увеличились на 0.4% в июне, а доходы – на 0.6%. Инфляционная компонента (PCE) отчета также оправдала прогнозы, показав рост на 0.2%. По мнению многих аналитиков, PCE тщательно отслеживается Федеральным резервом на предмет изучения инфляционной среды в стране.
Евровалюта в начале дня откатила от 3-недельных максимумов против доллара, поскольку трейдеры предпочли закрыть часть позиций в преддверии заседания ЕЦБ в этот четверг. Однако уже на американской сессии евро взял сильный уровень сопротивления $1.2800. В прошлом месяце глава ЕЦБ Жан-Клод Трише отметил, что центральный банк продолжает сохранять «бдительность» относительно инфляционных процессов в регионе. Это усилило спекуляции на тему продолжения повышения ставок ЕЦБ. Опрос экономистов показал, что ЕЦБ 3 августа повысит основную учетную ставку до 3%. Более того, аналитики полагают, что к концу текущего года ставка достигнет 3.25%. 6 июля Трише заявил, что центральный банк готов ускорить процесс повышения стоимости кредитов при условии роста инфляционного давления. Согласно опубликованным сегодня отчетам, промышленный PMI Еврозоны достиг 6-летнего пика, в то время как уровень безработицы в Германии упала к 2-летнему минимуму.
Акции на Wall Street дешевеют, причем лидирует технологический Nasdaq. Компонент Dow Verizon Communications заявил о росте выручки во II квартале на 26%, однако чистая прибыль сократилась из-за расходов, связанных с активностью компании на рынке слияний и поглощений. После первичного размещения акций в мае, компания Burger King впервые опубликовала квартальный отчет, показав убытки. Vonage Holdings заявила об увеличении чистого убытка во II квартале. Разочаровывающий отчет предоставила Whole Foods. Цены на нефть находятся выше отметки в $75 за баррель.

Падение доллара привело к резкому снижению USD/JPY к Y114.50 после роста к Y115.37. Сейчас курс торгуется в области Y114.75. В области Y114.50 ранее отмечались ордера на покупку. Далее ордера находятся на Y114.20.

Ashley Davies, валютный стратег UBS AG, отмечает: «Учитывая тот факт, что рынки заложили в ценах вероятное повышение ставки ЕЦБ, само решение банка не сможет оказать существенной поддержки евровалюте. В то же время, большее влияние на динамику единой валюты окажет выступление главы ЕЦБ Трише, который поможет определиться с дальнейшими перспективами монетарной политики центрального банка».

Большинство участников рынка не ожидают, что МРС Банка Англии примет решение о повышении учетной ставки с текущих 4.5%. Однако накануне трейдеры объясняли спрос на фунт ожиданиями того, что 4 из 9-ти членов Комитета проголосуют за повышение.

EUR/USD восстановился к $1.2770/75 после снижения к $1.2725. В области $1.2785 по-прежнему отмечаются ордера на продажу со стопами выше $1.2800.

Ситуация на Wall Street остается напряженной с приближением заседания FOMC 8 августа. Сегодня в центре внимания экономические показатели.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow -0.65%, Nasdaq -1.36% и S&P -0.66%.
Перед началом торгов были опубликованы данные по личным расходам и доходам американцев. Как и ожидалось, расходы увеличились на 0.4% в июне, а доходы – на 0.6%. Инфляционная компонента (PCE) отчетов также оправдала прогнозы, показав рост на 0.2%. По мнению многих аналитиков, PCE тщательно отслеживается Федеральным резервом на предмет изучения инфляционной среды в стране.
Немаловажный отчет вышел после начала торгов. Институт управления поставками (ISM) опубликовал свой индекс производственной активности (ISM manuf. диаграмма). Согласно статистике, показатель вырос до 54.7 в июле против 53.8 месяцем ранее.
С приближение заседания FOMC 8 августа, внимание инвесторов все больше переключается на экономические показатели. Участники рынка сомневаются в том, что FOMC решится на 18-е повышение ставки рефинансирования с текущих 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма).
Также важным событием вторника станет публикации отчетов по продажам за июль трех крупнейших в США автопроизводителей.
На корпоративном фронте: компонент Dow Verizon Communications заявил о росте выручки во II квартале на 26%, однако чистая прибыль сократилась из-за расходов, связанных с активностью компании на рынке слияний и поглощений.
После первичного размещения акций в мае, компания Burger King впервые опубликовала квартальный отчет, показав убытки.
Vonage Holdings заявила об увеличении чистого убытка во II квартале.
Разочаровывающий отчет предоставила Whole Foods.
Сезон корпоративной отчетности приближается к завершению. Результаты компаний, в большей степени, были сильными, причем многие сделали оптимистические прогнозы.
Цены на нефть растут, причем баррель легкой американской нефти стоит больше $74, а стоимость барреля нети Brent перевалила за $75.

USD/CAD продолжает торговаться в области C$1.1350, что ниже утренних максимумов на C$1.1370. Ордера на продажу остаются на C$1.1375/90, а ордера на продажу – на C$1.1300.

USD/JPY показал максимумы в области Y115.40 и откатил к текущим уровням в районе Y115.10. Трейдеры полагают, что, возможно, доллар уже показал наилучшие уровни за сегодняшние торги. Не стоит исключать, что трейдеры начнут закрывать позиции. Стопы отмечаются выше Y115.50.

Сильный спрос на EUR/JPY привел кросс к тестированию сопротивления на Y146.90. Однако рост был ограничен на подходе к Y147.00. Пятничный максимум отмечается на Y147.10. Взятие этого уровня сделает целью роста вершины 19 июля на Y147.27. На прошлой неделе был установлен исторический максимум в районе Y148.07.

EUR/USD продолжает ослабевать после установления минимумов на $1.2724. Сейчас курс торгуется немногим выше – на $1.2743. Ордера на покупку отмечаются в области $1.2720 со стопами ниже. Поглощение стопов может привести к снижению евро до $1.2690.

USD/CHF преодолел Chf1.2350, ослабив тем самым негативный тон. Курс приблизился к утренним максимумам в области Chf1.2367. Здесь отмечаются ордера на продажу, которые расположены вплоть до Chf1.2390 со стопами выше Chf1.2400. Поглощение стопов откроет дорогу на Chf1.2415/25. Ордера на покупку расположены на Chf1.2295, вплоть до Chf1.2285/75.

Сегодня в 14:00 GMT будет опубликован отчет по производственному ISM. Согласно прогнозам, в июле показатель вырастет до 54.0, по сравнению с июньскими 53.8. Однако значительную положительную реакцию рынка может будет увидеть, если показатель превысит отметку 57.3 (апрель 2006). Доллар повергнется серьезным продажам, если индекс упадет ниже 51.5. В остальных случаях валюты вряд ли покинут сложившиеся диапазоны.

Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: ISM manuf. диаграмма.

EUR/USD; $1.2750, $1.2825

USD/JPY; Y115.00

AUSSIE; $0.7590, $0.7530

USD/CAD; C$1.1310/15, C$1.1395

Во вторник фондовый рынок США откроется с понижением, поскольку волна новых экономических отчетов может усилить опасения, витающие на рынке. Как и прежде рынок переживает по поводу прибыльности компаний и ставок ФРС.

«Экономические данные будут основным катализатором движений на рынке. Особенно интересует инфляционная составляющая отчетов», - отмечает Peter Cardillo, SW Bach.

Более того, перед очередным заседанием ФРС инвесторы будут особенно тщательно изучать каждый экономический отчет в надежде спрогнозировать, что же скажет Федеральный Резерв на заседании 8 августа.

Также во вторник предоставят свои июльские отчеты три крупнейших автомобильных компании США.

Корпоративные новости.

Компонент Dow компания Verizon Communications перед открытием рынка заявила, что во втором квартале прибыль выросла на 26%, однако, чистая прибыль снизилась.

Сеть быстрого питания Burger King впервые предоставила свой квартальный отчет.

Цены на нефть растут. В США цены на нефть light повысились на 29 центов до $74.69 за баррель. В Лондоне цены на нефть Brent выросли на 29 центов до $75.44.

Основные рынки Азии закрылись с понижением. Рынки Европы остаются нейтральными.

Автомобильная компания Audi в первые шесть месяцев текущего года увеличила чистую прибыль на 35,4% до 407 миллионов евро. Об этом сообщает Deutsche Welle. Оборот концерна за это период вырос на 17% и составил 15,45 миллиарда евро. По словам члена правления компании Руперта Штадлера, рост прибыли в первую очередь объясняется увеличением продаж автомобилей представительского класса с дорогим оснащением. Частные покупатели составляют не более 20% клиентов Audi. Подавляющее большинство машин покупают компании. В первом полугодии Audi продал 463,5 тысячи автомобилей, на 10% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 UK Nationwide house price index (июль) г/г 5.9% 5.5% 5.0%

06:00 UK Nationwide house price index (июль) 0.8% 0.5% 0.3%

07:45 IT PMI (июль) 56.1 57.5

07:50 FR PMI (июль) 57.2 56.3 56.1

07:55 DE Unemployment rate (июль) seasonally unadjusted 10.5% 10.5%

07:55 DE Unemployment (июль) seasonally unadjusted, млн 4.386 4.397

07:55 DE Unemployment rate (июль) seasonally adjusted млн. 10.6% 10.8%

07:55 DE Unemployment (июль) seasonally adjusted млн. 4.440 4.542

07:55 DE Unemployment (июль) seasonally adjusted -84K -30K -49K

07:55 DE PMI (июль) seasonally adjusted 58.9 59.0 59.5

08:00 EU PMI (июль) 57.4 57.3 57.7

08:30 UK CIPS manufacturing index (июль) 53.8 55.1

09:00 EU Unemployment (июнь) 7.8% 7.9% 7.9%

Во вторник на европейских торгах евро по отношению к доллару отошел от 3-недельного максимума и подешевел по отношению к иене поскольку многие участники рынка предпочитают закрыть позиции перед заседанием ЕЦБ, которое состоится на этой неделе.

Также определенный негативный эффект на евро оказало высказывание пожелавшего остаться неназванным источника ЕЦБ, который утверждает, что в этом году ставки в Еврозоне не превысят 3.25%.

Вышедший отчет показал снижение уровня безработицы в Еврозоне в июне. Экономисты предполагали, что ставка безработицы не изменится. По стандартам ILO безработица в Еврозоне остается на высоком уровне, тогда как в США безработица составляет 4,6%, а в Японии находится на уровне 4,2%. Тем не менее, начиная с конца 2004 года, уровень безработицы в Еврозоне медленно, но снижается на фоне ускорения роста экономики в регионе.

В Британии цены на жилье в июле выросли больше, чем прогнозировали экономисты.
"Индикаторы активности на рынке жилья свидетельствуют о том, что спрос остается довольно высоким. Это поможет поддержать цены, по крайней мере, в краткосрочной перспективе", - сказала Фионнуала Эрли, экономист Nationwide.

Еще один отчет показал, что активность в секторе обрабатывающей промышленности Британии упала в июле после касания двухлетнего максимума в июне, сообщили сегодня источники на рынке. Падение оказалось сильнее, чем прогнозировали экономисты.

EUR/USD после снижения к $1.2720 начал повышаться. В результате курс вновь протестировал максимумы в районе $1.2770/80, но преодолеть их не смог. Перед началом американской сессии курс стабилизировался в районе $1.2760.

GBP/USD в начале торгов протестировал поддержку на $1.8620, но пробить ее не смог. В результате курс вернулся в район максимумов $1.8680, в котором и стабилизировался перед началом американской сессии.

USD/JPY оставался в узком диапазоне Y114.50/80.

Сегодня будет опубликован отчет по производственному ISM (ISM manuf. диаграмма). Аналитики прогнозируют рост показателя, что может оказать поддержку доллару.

Также американской валюте может оказать некоторую поддержку первое выступление нового Секретаря Казначейства США Henry Paulson. Выступление коснется политики Китая в отношении юаня и необходимости ускорения роста последнего.

Во вторник цены на нефть Brent немного снизились, но держатся выше $75 после существенного роста в ходе вчерашней сессии, вызванного опасениями того, что конфликт между Израилем и Ливаном продлится и нанесет ущерб богатому нефтью ближневосточному региону.

Цены на нефть Brent снизились на 13 центов до $75,02. Фьючерсы на американскую легкую нефть подешевели на 10 центов до $74,30

Вчера госсекретарь США Кондолиза Райс заявила, что соглашение о прекращении огня между Израилем и Ливаном может быть достигнуто уже на этой неделе. Однако во вторник Израиль принял решение о расширении наземной военной операции в Ливане.

Кроме того, на рынок оказывает влияние ситуация вокруг ядерной программы Ирана. В понедельник Райс призвала Тегеран подчиниться требованиям ООН и прекратить работы по обогащению урана до 31 августа. В противном случае, Ирану грозит введение санкций.

Беспокойство по поводу возможных перебоев поставок нефти из Нигерии помогает удерживать цены на сырье на высоком уровне. Сокращение экспорта из Нигерии вызвано утечками на нефтепроводах и атаками повстанцев.

EUR/USD; $1.2750, $1.2825

USD/JPY; Y115.00, Y114.50

AUSSIE; $0.7590, $0.7530

USD/CAD; C$1.1315

Уровень безработицы в Еврозоне в июне снизился до 7,8% по сравнению с 7,9% в мае. Экономисты предполагали, что ставка безработицы не изменится.

По стандартам ILO безработица в Еврозоне остается на высоком уровне, тогда как в США безработица составляет 4,6%, а в Японии находится на уровне 4,2%.

Тем не менее, начиная с конца 2004 года, уровень безработицы в Еврозоне медленно, но снижается на фоне ускорения роста экономики в регионе.

Если безработица продолжит снижаться, то потребители будут свободнее тратить свои средства. В результате, экономический рост в Еврозоне будет в меньшей степени зависеть от ситуации в мировой экономике, и, в частности, от экономики США, где наблюдаются признаки замедления роста потребительского спроса.

Скорее всего, в последующие месяцы уровень безработицы в Еврозоне будет снижаться. Утром во вторник Федеральное ведомство труда Германии сообщило, что число безработных в крупнейшей экономике Еврозоны в июле сократилось на 84 000, что является самым значительным снижением после июня, когда число безработных уменьшилось на 55 000.

Во вторник торги на фондовых рынках Европы проходят без определенной тенденции, поскольку вышедшие квартальные отчеты продемонстрировали смешанные результаты. Сильный отчет KPN не смог переломить слабые от Deutsche Bank, Ryanair и Suez.

Среди наиболее отстающих следует отметить акции Metro, которые снижаются на слухах, что семья Haniel может избавиться от 22.8% акций компании. Однако, представитель семьи опроверг данные слухи. Почвой для подобных разговоров стал слабый отчет за второй квартал.

CAC-40 остается нейтральным, Xetra-DAX вырос на 1 пункт (+0.02%) и FTSE-100 повысился на 13 пунктов (+0.22%).

EUR/USD; $1.2750, $1.2825

USD/JPY; Y115.00

AUSSIE; $0.7590, $0.7530

Евро по отношению к доллару отошел от 3-недельного максимумам и подешевел по отношению к иене поскольку многие участники рынка предпочитают закрыть позиции перед заседанием ЕЦБ, которое состоится на этой неделе. Ожидается, что в четверг ставки в Европе будут повышены на 25 базисных пунктов.

«Повышение ставок ЕЦБ на это неделе уже учтено рынком», - отмечает Jeremy Stretch, Rabobank Groep. «Евро не смог пробить сопротивление на $1.28, и люди предпочли зафиксировать прибыль».

«Евро снижается, поскольку не смог пройти важный технический уровень», - говорит Rick Lloyd, ABN Amro Holding. `

Также определенный негативный эффект на евро оказало высказывание пожелавшего остаться неназванным источника ЕЦБ, который утверждает, что в этом году ставки в Еврозоне не превысят 3.25%.

«Данный отчет стал фактором продаж евро, поскольку многие ожидали, что ставка ЕЦБ в этом году повысится до 3.5%», - отметил Nobuaki Tani, Resona Bank Ltd.

Также доллару может оказать некоторую поддержку первое выступление нового Секретаря Казначейства США Henry Paulson. Выступление коснется политики Китая в отношении юаня и необходимости ускорения роста последнего.

«Рынок очень интересует, что скажет Paulson». - говорит James McCormick, Lehman Brothers Holdings Inc. «Участники рынка будут ждать, скажет ли он что-то о политике в отношении доллара и коснется ли политики Китая на финансовых рынках».

На заседании 29 июня Федеральный Резерв снова повысил ставку на 25 базисных пунктов. Фьючерсы говорят, что вероятность повышения ставки на следующей неделе составляет 31%, по сравнению с 85% месяц назад.

.

Neil Mellor, экономист Bank of New York говорит, что «перспектива паузы в цикле ужесточения монетарной политики ФРС в настоящее время становится все более реальной.»

В соответствии с опубликованным на выходных отчетом МВФ доллар переоценен на 15%-35%.

Уровень сопротивления 3:Y117.00

Уровень сопротивления 2: Y115.70

Уровень сопротивления 1: Y114.80

Текущая цена Y114.71

Уровень поддержки 1: Y113.80

Уровень поддержки 2: Y113.50

Уровень поддержки 3: Y112.80

Комментарий. Курс продолжает торговаться в прежнем диапазоне. Промежуточное сопротивление отмечается в области Y114.80, затем – на Y115.70. Преодоление этого уровня откроет дорогу к Y117.00 - линия сопротивления с 20 июля. Ближайшей зоной поддержки является Y113.50/80. Прохождение данной области откроет дорогу к более важному уровню Y112.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2530

Уровень сопротивления 2: Chf1.2480

Уровень сопротивления 1: Chf1.2420

Текущая цена Chf1.2339

Уровень поддержки 1: Chf1.2280

Уровень поддержки 2: Chf1.2230

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ключевая поддержка находится на Chf1.2280 (нижняя граница канала с 15 мая). Пробитие данного уровня усилит настроения на продажу курса. Следующей целью станет район Chf1.2180. Ближайшее сопротивление расположено в районе Chf1.2350. Более серьезный уровень находится на Chf1.2420 в случае взятия данного уровня в фокус рынка вернется Chf1.2480 (пройденная 26 июля нижняя граница восходящего с 7 июля канала). Если курс сможет закрепиться выше, его восстановление продолжится до Chf1.2530.

Уровень сопротивления 3: $1.8870

Уровень сопротивления 2: $1.8740

Уровень сопротивления 1: $1.8680

Текущая цена $1.8658

Уровень поддержки 1: $1.8620

Уровень поддержки 2: $1.8550

Уровень поддержки 3: $1.8440

Комментарий. Фунт остается вблизи сопротивления $1.8680. В случае его пробития откроется дорога к более важному сопротивлению в области верхней границы коррекционного канала с 17 июля на $1.8740. Преодоление этого уровня усилит настроения на покупку курса и приведет к тестированию $1.8870. Ближайшая поддержка расположена в области $1.8620. Пробитие этого уровня откроет дорогу к $1.8550, а затем к нижней границе коррекционного канала на $1.8440.

Уровень сопротивления 3: $1.2850

Уровень сопротивления 2: $1.2800

Уровень сопротивления 1: $1.2770

Текущая цена $1.2741

Уровень поддержки 1: $1.2680

Уровень поддержки 2: $1.2600

Уровень поддержки 3: $1.2540

Комментарий. Курс продолжает консолидацию. Промежуточная поддержка расположена в области $1.2720, а более серьезная на $1.2680. До тех пор, пока пара держится выше данного уровня настроения на продолжение роста сохраняются. Далее уровень находится в области нижней границы коррекционного канала с 19 июля на $1.2600. Ключевой уровень расположен на $1.2540 (линия поддержки с 28 февраля).

Ближайшее сопротивление находится на $1.2770. Ключевое сопротивление расположено в области верхней границы коррекционного канала на $1.2810.

Экономист Drew Matus из Lehman пишет, что «Chicago NAPM говорит о сохранении экспансии в производственном секторе. Мы сохраняем наш прогноз общенационального производственного ISM на уровне 54.0.»

Курс преодолел Chf1.2350 и в настояще время пытается закрепиться выше данного уровня. Для сохранения восходящего давления паре необходимо преодолеть Chf1.2370/90. Взятие данной отметки откроет дорогу в направлении Chf1.2405/25.

Спрос в настоящее время сосредоточен на Chf1.2315/00. Ключевой поддержкой остается область минимальных значений понедельника Chf1.2280/60. В случае пробития данного уровня целью снижения станет район Chf1.2200/1.2180.

Lehman: «если в пятницу не выйдет очень сильный отчет по рынку труда, в августе, по нашему мнению, последует пауза в процессе повышения ставок ФРС. Тем не менее, мы прогнозируем, что до конца года Федеральный резерв повысит ставку еще два раза.»

Протестировав ордера на продажу, размещенные в области $1.8665/75 стерлинг вернулся в район $1.8650. Ближайшая поддержка расположена на $1.8620, где отмечено сосредоточение ордеров на покупку, которые усиливаются по мере приближения к $1.8600/1.8590.

В случае возобновления роста и преодоления $1.8680, можно ожидать поглощения стопов, которые размещены выше данной отметки и продолжения роста в направлении $1.8750. серьезным сопротивлением представляется район $1.8800/10.

В понедельник в Нью-Йорке нефть подорожала на $1.16 до $74.40 за баррель.

EURO

Ордера на покупку: 1.27420/25, 1.2700 и 1.2680 (стопы)

Ордера на продажу: 1.2775, 1.2800 и 1.2830

YEN

Ордера на покупку: 114.40, 114.10, и 113.75

Ордера на продажу: 115.00, 115.40, 115.75

STERLING

Ордера на покупку: 1.8600/10

Ордера на продажу: 1.8700

AUSSIE

Ордера на покупку: 0.7620

Ордера на продажу: 0.7660

Во вторник на азиатских торгах доллар несколько укрепил свои позиции по отношению к основным валютам. Накануне были достигнуты важные уровни сопротивления и техническая коррекция в преддверии публикации важнейших экономических данных представляется достаточно естественным явлением.

EUR/USD снизился из области $1.2770 в район промежуточного уровня поддержки $1.2720.

GBP/USD открыв день на $1.8680 протестировал $1.8625, после чего вернулся в середину дневного диапазона.

USD/JPY консолидировался в пределах Y114.50/75.

Сегодня выйдут данные по персональным доходам и расходам американцев, а также дефлятор PCE. Аналитики прогнозируют рост показателей, однако наибольший интерес по нашему мнению будут представлять данные июльского общенационального индекса активности в производственном секторе американской экономики ISM ISM manuf. диаграмма. Показатель ожидается на уровне 53.5, который, несмотря на незначительное снижение по сравнению с данными предыдущего периода (53.8) все же свидетельствует о сохранении рост в данном сегменте экономики.

Более того, после выхода в понедельник более сильного отчета Chicago PMI можно предположить, что общенациональный показатель превысит прогноз. Как обычно особое внимание следует обратить на составляющие индекса, оценивающие динамику цен и рынка занятости.

Deutsche Welle

Россия не рассчитывает на вступление в ВТО в 2006 году

Россия уже не рассчитывает на то, что она сможет вступить во Всемирную торговую организацию в нынешнем году. Глава российской делегации на переговорах о присоединении к ВТО Максим Медведков, однако, выразил мнение, что эта цель может быть достигнута к лету 2007 года.

ВВС

"ГАЗ" купил британскую автомобильную компанию LDV

Российская автомобильная компания "Группа ГАЗ" приобрела британскую фирму LDV, выпускающую легкие коммерческие автомобили. Сумма сделки не оглашается.

LDV - один из последних независимых автопроизводителей Великобритании. На ее предприятии в Бирмингеме работают около 850 сотрудников. "Группу ГАЗ" контролирует российский предприниматель Олег Дерипаска.

"Группа ГАЗ" планирует развивать производство Maxus в Бирмингеме, расширяя продуктовую линейку, наращивая объёмы продаж и выходя на новые рынки сбыта", - сказано в заявлении компании.

В Россию вернулась 5-тысячная купюра

Купюра достоинством в 5 тысяч рублей выпущена в обращение в понедельник. Это самый большой номинал в сегодняшней России.

До сих пор самым крупным дензнаком из имеющихся в обороте была банкнота достоинством в 1 тысячу рублей.

При этом эксперты напоминают, что перед финансовым кризисом августа 1998 года в российском обороте имелась 5-тысячерублевая купюра. Но на этот раз, подчеркивают они, ее выпуск связан не с ростом инфляции, а с ростом реальных доходов россиян.

The Washington Post

Существует ли нефтяной "мыльный пузырь"?

Возможен ли нефтяной "мыльный пузырь"? В общем-то, да. В начале 2002 года нефть продавали примерно по 20 долларов за баррель, теперь она приближается к 75 долларам. Главная причина заключается в уменьшении разрыва между спросом и предложением и в том, что поставки (о чем напоминает нам нынешняя война на Ближнем Востоке) могут прерваться в любой момент. Свою роль могли сыграть старомодные спекуляции, и это увеличивает вероятность мыльного пузыря. Но каждый пузырь имеет свои особенности, и если он лопнет, а цены заметно снизятся, мы не должны предаваться иллюзиям и считать это началом новой эры уютного изобилия. Этого не будет.

Во вторник комментарии управляющего Банка Японии Фукуи в отношении того, что нельзя исключать возможности продолжения повышения процентных ставок до конца 2006 года, стали причиной резкого разворота основных индексов и закрытия на отрицательной территории. Nikkei 225 по итогам торгов снизился на 15.90 пунктов, или 0.10%, до 15449.91 TOPIX потерял 9.54, или 0.61% до 1562.47.

В понедельник американская валюта сократила потери по отношению к иене и евро после того, как глава ФРБ Сент-Луиса усилил спекуляции относительно возможного повышения ставки ФРС на следующей неделе. После слабого пятничного отчета по ВВП США во II квартале, уверенность большинства участников рынка в том, что Федеральный резерв воздержится от повышения основной ставки рефинансирования до 5.5% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) выросла. Однако Пул отметил, что вероятность повышения составляет 50%-50%. Опубликованный сегодня индекс деловой активности в регионе Чикаго (Chicago PMI диаграмма) показал рост до 57.9 в июле после 56.5 месяцем ранее. В прошлом месяце FOMC в 17-й раз повысил ставку до 5.25%.

Управляющая ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен в понедельник заявила: «нынешняя ставка находится на уровне, который является приблизительно подходящим для достижения центральным банком его ключевых задач». Данные по инфляции по ее мнению негативные, но скоро ценовое давление снизится. Американская экономика близка к полной занятости, однако стоимость рабочей силы растет умеренно. «На мой взгляд, рост продолжится, однако останется ниже средней тенденции в течение года», добавила Йеллен. Она считает, что рост рынка жилья замедлится.

В настоящее время фьючерсы на федеральные фонды оценивают вероятность повышения в августе в 31% против 85% месяцем ранее.

EUR/USD торговался в пределах $1.2740/80. Торги завершились у верхней границы диапазона.

GBP/USD оставался в диапазоне $1.8620/85.

USD/JPY снизившись в начале торгов из области Y114.80 достиг ключевой поддержки Y114.20. В первой половине дня консолидировался в пределах Y114.24/50. В дальнейшем пара начала восстановление, которое завершилось тестированием Y114.75. Ордера на продажу, размещенные на подходе к Y114.80/90 оказали сопротивление в результате курс закрыл день в немногим ниже данного уровня.

Иена в понедельник протестировала 2-недельные максимумы как против доллара, так и против евро. Стимулом для покупок японской валюты послужили сильные фундаментальные отчеты, которые показали рост промышленного производства в июне до рекордного уровня. Спекуляции на тему неизбежности второго повышения ставок Банком Японии до конца года на фоне восстановления экономики привели к укреплению иены по отношению к 13 из 16 основных валют. Согласно статистике, промышленное производство в Японии выросло на 1.9% в июне, что выше средних прогнозов аналитиков в 1.3%. Дополнительную поддержку иене оказало укрепление юаня до новых рекордных вершин с момента ревальвации 21 июля 2005 года (до 7.9663 против доллара). Сильный юань делает китайские товары более дорогими на внешнем рынке относительно японских, что на руку японским экспортерам.

В настоящий момент 83% опрошенных аналитиков рекомендуют продавать доллар против иены на этой неделе. 75% респондентов дают аналогичные рекомендации относительно доллара против евровалюты.

Уровень сопротивления 3:Y117.00

Уровень сопротивления 2: Y115.70

Уровень сопротивления 1: Y114.80

Текущая цена Y114.69

Уровень поддержки 1: Y113.80

Уровень поддержки 2: Y113.50

Уровень поддержки 3: Y112.80

Комментарий. Курс продолжает восстановление. Промежуточное сопротивление отмечается в области Y114.80, затем – на Y115.70. Преодоление этого уровня откроет дорогу к Y117.00 - линия сопротивления с 20 июля. Ближайшей зоной поддержки является Y113.50/80. Прохождение данной области откроет дорогу к более важному уровню Y112.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2530

Уровень сопротивления 2: Chf1.2480

Уровень сопротивления 1: Chf1.2420

Текущая цена Chf1.2317

Уровень поддержки 1: Chf1.2280

Уровень поддержки 2: Chf1.2230

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Курс протестировал ключевую поддержку Chf1.2280 (нижняя граница канала с 15 мая) и в настоящее время корректируется. Пробитие данного уровня усилит настроения на продажу курса. Следующей целью станет район Chf1.2180.

Ближайшее сопротивление расположено в районе Chf1.2350. Более серьезный уровень находится на Chf1.2420 в случае взятия данного уровня в фокус рынка вернется Chf1.2480 (пройденная 26 июля нижняя граница восходящего с 7 июля канала). Если курс сможет закрепиться выше, его восстановление продолжится до Chf1.2530.

Уровень сопротивления 3: $1.8870

Уровень сопротивления 2: $1.8740

Уровень сопротивления 1: $1.8680

Текущая цена $1.8643

Уровень поддержки 1: $1.8620

Уровень поддержки 2: $1.8550

Уровень поддержки 3: $1.8440

Комментарий. Фунт не смог уверенно преодолеть сопротивление $1.8670/80 и в настоящее время снижается. Ближайшая поддержка расположена в области $1.8620. Пробитие этого уровня откроет дорогу к $1.8550, а затем к нижней границе коррекционного канала на $1.8440.

В случае возобновления роста стерлинга и преодоления $1.8670 откроется дорога к более важному сопротивлению в области верхней границы коррекционного канала с 17 июля на $1.8740. Преодоление этого уровня усилит настроения на покупку курса и приведет к тестированию $1.8870.

Уровень сопротивления 3: $1.2850

Уровень сопротивления 2: $1.2800

Уровень сопротивления 1: $1.2770

Текущая цена $1.2739

Уровень поддержки 1: $1.2680

Уровень поддержки 2: $1.2600

Уровень поддержки 3: $1.2540

Комментарий. Курс продолжает консолидацию. Ближайшая поддержка расположена в области $1.2680. Далее уровень находится в области нижней границы коррекционного канала с 19 июля на $1.2600. Ключевой уровень расположен на $1.2540 (линия поддержки с 28 февраля).

Ближайшее сопротивление находится на $1.2770. Ключевое сопротивление расположено в области верхней границы коррекционного канала на $1.2810.

High Low Close

EUR/USD 1.2781 1.2739 1.2765

USD/JPY 114.83 114.17 114.62

GBP/USD 1.8688 1.8617 1.8678

USD/CHF 1.2347 1.2279 1.2307

EUR/JPY 146.57 145.72 146.34

EUR/GBP 0.6842 0.6813 0.6841

GBP/JPY 214.37 212.96 214.11

GBP/CHF 2.3014 2.2933 2.2986

NIKKEI +113.94 (+0.74%) 15456.81

FTSE 100 -46.60 (-0.8%) 5928.30

DOW -37.30 (-0.33%) 11182.40

NASDAQ -2.68 (-0.13%) 2091.46

S&P 500 -2.01 (-0.16%) 1276.54

10YR 101 2/32 +2/32 4.98%

06:00 Британия, Nationwide house price index (июль) 0.5% 0.3%

06:00 Британия, Nationwide house price index (июль), г/г 5.5% 5.0%

07:45 Италия, PMI (июль) - 57.5

07:50 Франция, PMI (июль) 56.3 56.1

07:55 Германия, PMI (июль) seasonally adjusted 59.0 59.5

07:55 Германия, Unemployment (июль) seasonally adjusted -30K -49K

07:55 Германия, Unemployment (июль) seasonally adjusted, млн. - 4.542

07:55 Германия, Unemployment rate (июль) seasonally adjusted - 10.9%

07:55 Германия, Unemployment (июль) seasonally unadjusted, млн. - 4.397

07:55 Германия, Unemployment rate (июль) seasonally unadjusted - 10.5%

08:00 Еврозона, PMI (июль) 57.3 57.7

08:30 Британия, CIPS manufacturing index (июль) - 55.1

09:00 Еврозона, Unemployment (июнь) 7.9% 7.9%

12:30 США, Personal income (июнь) 0.6% 0.4%

12:30 США, Personal spending (июнь) 0.3% 0.4%

12:55 США, Redbook (29.07)

14:00 США, ISM index (июль) 54.0 53.8

14:00 США, Construction spending (июнь) 0.2% -0.4%

23:30 Австралия, Оглашение решения Резервного Банка Австралии (RBA)

Закрытие фондового рынка:
NIKKEI +113.94 (+0.74%) 15456.81
FTSE 100 -46.60 (-0.8%) 5928.30
DOW -37.30 (-0.33%) 11182.40
NASDAQ -2.68 (-0.13%) 2091.46
S&P 500 -2.01 (-0.16%) 1276.54
10YR 101 2/32 +2/32 4.98%

Фондовый рынок Японии в понедельник вырос благодаря спросу на акции таких компаний-экспортеров, как Canon Inc.. Поддержку экспортерам оказали спекуляции на тему грядущей паузы в политике ужесточения кредитного контроля в США.
Акции также продолжили рост после того, как министерство экономики, торговли и промышленности опубликовало отчет по промышленному производству, которое в июне неожиданно выросло на 1.9% г/г.
Акции автопроизводителей выросли после публикации 28 июля сильных квартальных отчетов Hitachi Construction Machinery Co. (+0.8%) и Kurita Water Industries Ltd. (+7.4%).
Акции Canon подорожали на 0.9%; Toyota Motor Corp. – на 0.7%. Акции Toyota также выросли в цене после того, как Nihon Keizai сообщила о том, что операционная прибыль компании, вероятно, выросла на 23% до 500 млрд. йен ($4.35 млрд.) по сравнению с прошлым годом. Компания предоставит свой отчет 4 августа.

Европейские акции упали впервые за последние 6 дней.
Акции ABN Amro снизились на 2.3%.
Акции Statoil подешевели на 1.9%. Крупнейшая в Норвегии нефтяная компания заявила о росте квартальной прибыли на 44%, что ниже прогнозов аналитиков.
Акции Unilever, производителя мороженого Ben & Jerry и мыла Dove, подешевели на 0.3%. Компания, которая около трети выручки получает из Северной Америки, отчитается о своих квартальных результатах 3 августа.

Wall Street завершил торги с потерями на фоне роста цен на нефть и неопределенности в преддверии заседания FOMC. Давление на рынок также оказало обострение конфликта на Ближнем Востоке.
Прошлая неделя стала для американского фондового рынка наиболее показательной за последние полгода, причем «голубые фишки» укрепились в среднем на 3%.
Ситуация на мировом рынке нефти остается неопределенной, поскольку визит Министра безопасности США Кондолизы Райс в Бейрут был прерван событиями в Ливане. Сентябрьский фьючерс на WTI завершил торги на отметке $74.35 за баррель (+$1.11).
После начала торгов был опубликован отчет Chicago PMI (Chicago PMI диаграмма). Индекс деловой активности в регионе вырос до 57.9 в июле после 56.5 месяцем ранее.
На корпоративном фронте: рейтинг Apple Computer, Inc. был повышен до "buy" с "neutral" со стороны Bank of America.
Несколько частных фирм ожидают, что Foot Locker Inc будет продана Kohlberg Kravis Roberts и Apollo Management к концу августа.
Прибыль Humana Inc. увеличилась на 10%.
US Airways Group Inc. ведет переговоры с Delta на предмет возможного слияния.
Объемы торгов составили: NYSE – 1.11 млрд.; Nasdaq – 1.17 млрд.

06:00 Британия, Nationwide house price index (июль) 0.5% 0.3%
06:00 Британия, Nationwide house price index (июль), г/г 5.5% 5.0%
07:45 Италия, PMI (июль) - 57.5
07:50 Франция, PMI (июль) 56.3 56.1
07:55 Германия, PMI (июль) seasonally adjusted 59.0 59.5
07:55 Германия, Unemployment (июль) seasonally adjusted -30K -49K
07:55 Германия, Unemployment (июль) seasonally adjusted, млн. - 4.542
07:55 Германия, Unemployment rate (июль) seasonally adjusted - 10.9%
07:55 Германия, Unemployment (июль) seasonally unadjusted, млн. - 4.397
07:55 Германия, Unemployment rate (июль) seasonally unadjusted - 10.5%
08:00 Еврозона, PMI (июль) 57.3 57.7
08:30 Британия, CIPS manufacturing index (июль) - 55.1
09:00 Еврозона, Unemployment (июнь) 7.9% 7.9%
12:30 США, Personal income (июнь) 0.6% 0.4%
12:30 США, Personal spending (июнь) 0.3% 0.4%
12:55 США, Redbook (29.07)
14:00 США, ISM index (июль) 54.0 53.8
14:00 США, Construction spending (июнь) 0.2% -0.4%
23:30 Австралия, Оглашение решения Резервного Банка Австралии (RBA)