Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-01-2006

08:00 UK Halifax house price index, декабрь 1,2%
08:00 UK Halifax house price index, 3 месяца, г/г 4,5%
10:00 EU Unemployment, ноябрь 8,3%
11:00 DE Industrial production, adjusted, ноябрь, м/м 1,2%
11:00 DE Industrial production, adjusted, ноябрь, г/г 4,0%
13:30 US Nonfarm payrolls, декабрь 200К 215К
13:30 US Unemployment rate, декабрь 5,0% 5,0%
13:30 US Average hourly earnings, декабрь 0,2% 0,2%
13:30 US Average workweek, декабрь 33,7 33,7

Goldman Sachs снизил рейтинг Merck с In-Line до Underperform
Banc of America снизил рейтинг Boeing с Sec Buy до Neutral
CSFB снизил рейтинг Pixar Animation с Outperform до Neutral
CSFB снизил рейтинг Genentech с Outperform до Neutral

Prudential повысил рейтинг Aeropostale с Underweight до Neutral
Caris & Company повысил рейтинг Google с Above Average до Buy
CIBC Wrld Mkts повысил рейтинг Nuvelo с Sector Perform до Sector Outperform
Deutsche Securities повысил рейтинг Cablevision с Hold до Buy

Пара вернулась в область $1.2110/15, однако пока испытывает трудности с тестированием области сессионных максимумов. Ордера на продажу располагаются на $1.2120 и отмечаются вплоть до $1.2135. Серьезное сопротивление отмечается в районе $1.2170. Ближайшая поддержка располагается на $1.2050/35.

Давление на Dow не снижается и в настоящее время индекс вышел за пределы торгового диапазона, сложившегося во второй половине дня. Технологический сектор сохраняет свои достижения (+0.7%), а наибольшие потери несет энергетический сектор (-0.8%). Среди составляющих S&P наибольший рост (+2.5%) демонстрируют интернет-ритейлеры (EBAY, AMZN), а также сектор автопроизводителей (F, GM) (+2.4%).

Экономист Ян Морис из HSBC отмечает, что «непроизводственный ISM оказался достаточно сильным, а рост составляющей занятости до 57 позволяет говорить, что пятничные payrolls окажутся на уровне +250k.» Тем не менее, HSBC сохраняет свой прогноз в +330k. Аналитик отмечает, что высокий показатель non-mfg ISM соответствует темпам роста ВВП на уровне 4% GDP и прогнозирует, что в Q1 рост составит от +3.5% до +4%.

Banc of America Securities снизил рейтинг компании Boeing Co. до уровня "neutral" с "buy."

Wall Street Journal сообщил, что частная инвестиционная компания Blackstone Group и Hewlett Packard ведут переговоры с целью покупки консультационной и аутсорсинговой компании Computer Sciences Corporation.

Deutsche Securities повысил рейтинг медиа-компании Cablevision Systems Corporation до уровня "buy" с "hold."

Bayer заключил соглашение с фармацевтической компанией Nuvelo Inc о совместной разработке и продаже препарата Alfimeprase , предназначенного для растворения тромбов образующихся в системе кровообращения.

Производитель программируемых чипов Xilinx Inc повысил прогноз продаж по итогам третьего квартала отметив рост спроса на свою продукцию.

Основные индексы продолжают торговаться в пределах сложившихся диапазонов. Технологический сектор сохраняет тенденцию к росту благодаря укреплению полупроводникового сегмента. Снижение энергетического сектора (-0.9%) оказывает давление на широкий рынок. Несет потери и сектор потребительских товаров (-0.2%), что связано с продажами WMT, а также промышленный сектор(-0.3%), давление на который вызвано снижением рейтинга BA.

Экономист Стив Вуд из Insight Economics говорит, что «эффекты ураганов «Карина», «Рита» и «Вильма» более не влияют на показатель заявок на получение пособия по безработице. Индикаторы новых и повторяющихся заявок вернулись к уровням, на которых они находились до ураганов, что говорит о том, что рост рынка труда остается достаточно устойчивым и декабрьский отчет окажется на уровне предыдущего месяца, т.е. +200k, а безработица останется на уровне 5.0%.»

Goldman заявляет, что «снизил прогноз по рынку труда основываясь не на опубликованных сегодня данных, но payrolls forecast, not because of this morning's releases but because of an accumulation of other information." Coldman отмечает, что «высокие показатели повторных обращений за пособием по итогам прошлых недель и некоторые другие данные говорят о том, что декабрьский отчет payrolls окажется боле слабым по сравнению с предварительными оценками. Coldman ожидает показатель на уровне +175K по сравнению с более ранним прогнозом+250K.

Сообщение о снижении первичных требований на получение пособия по безработице до минимального с сентября 2000 года уровня не смогло оказать доллару существенной поддержки, несмотря на то, что показатель позволяет говорить, что завтрашний отчет Департамента Труда может продемонстрировать, что в декабре рост рынка труда продолжался темпами, превышающими средний показатель за 2005 год.
В пользу данного мнения говорят и составляющие индекса активности в непроизводственном секторе американской экономики, который был опубликован сегодня ISM(ISM service диаграмма).
Так наряду с ростом общего показателя в декабре до 59.8 против 58.5 в ноябре и прогноза в 59, было отмечено увеличение компоненты занятости.
В том случае, если рынок труда продемонстрирует серьезный рост, можно ожидать возобновления спекуляций по поводу того, что завершение цикла повышения процентных ставок ФРС является более отдаленной перспективой, по сравнению с нынешними оценками, поскольку, если следовать тексту опубликованного во вторник протокола последнего заседания FOMC, решения комитета по поводу дальнейших действий в ближайшем будущем будут определяться выходящими экономическими данными.
«Слишком рано говорить о завершении роста доллара, полагает Нильс Кристенсен, валютный стратег парижского представительства Societe Generale SA. «Экономические данные из США останутся достаточно сильными и скоро мы снова сможем увидеть рост настроений по поводу продолжения повышения процентных ставок, что окажет доллару поддержку.»
Фондовый рынок открылся без определенной тенденции, что связано с ожиданиями публикации результатов розничных продаж крупнейших компаний, а также снижением рейтингов ряда крупных компаний, среди которых Boeing и Merx. Тем не менее, давление продаж в настоящее время отмечается в основном в среде «голубых фишек», в то время, как технологический сектор получил определенную поддержку благодаря, в основном, повышению прогноза прибыли Xilinx..

«Голубые фишки» остаются под давлением, которое вызвано радом негативных корпоративных новостей. Так аналитики снизили рейтинг Boeing, после чего были пересмотрены с понижением и рекомендации другого компонента Dow – Merck. Goldman Sachs снизил рейтинг фармацевтической компании, акции которой на текущей неделе лидировали среди представителей данного сектора рынка до уровня «Underperform» с «In-Line», отметив их перекупленность, а также в связи с публикацией более слабых по сравнению с ожиданиями прогнозов. Заявление Wal-Mart (WMT) по поводу того, что прибыль по итогам Q4 окажется у нижнего предела диапазона прогнозов также негативно влияет на динамику Dow.

Экономисты Bear по поводу claims: «тот факт, что данные приходятся на период декабрьских праздников несколько снижают значимость данного показателя, и в ближайшие недели можно ожидать рост данного показателя. Тем не менее, вцелом данные соответствуют росту рынка труда в среднем на 200k в течение нескольких будущих месяцев.
«Индекс ISM также говорит о сохранении высоких темпов роста в непроизводственном секторе, а его составляющая занятости позволяет предположить, что рынок труда остается в хорошей форме.»

После снижения из области Y116.45 курс стабилизировался в районе Y116.10/15, однако, в настоящее время начинает оказывать давление на Y116.00. Ближайшая поддержка находится на Y115.80, а ключевым уровнем остается Y115.50. Ордера на продажу остаются в районе Y116.40/50. Стопы размещены выше.

Стерлинг достиг зоны сосредоточения ордеров на продажу $1.7560. серьезное предложение отмечается вплоть до $1.7590/00. Стопы сосредоточены выше $1.7610. Ордера на покупку в настоящее время переместились на $1.7520.

Тем не менее, запасы бензина выросли на 1.4 млн. баррелей, а дистиллята на 2.1 млн.

Как и предполагалось, основные фондовые индексы открылись без определенной тенденции. В настоящее время Dow торгуется ниже нулевой отметки, S&P остается в районе уровня открытия сессии, а Nasdaq находится несколько выше ее. Семь из десяти основных секторов находятся на положительной территории. Наибольшие достижения демонстрируют телекоммуникационный и технологический сектора (+0.4%), что связано с повышением Xilinx's (XLNX 28.65 +1.72) прогноза прибыли, что вызвало рост акций компании на 6.4%. Определенную поддержку Nasdaq демонстрирует укрепление полупроводникового сектора. Падение акций Boeing, вызванное снижением их рейтинга негативно влияет на динамику «голубых фишек» и рынок вцелом.

Выход индекса активности в непроизводственном секторе ISM, котрый оказался практически на уровне ожиданий не повлиял на ситуацию на валютном рынке. После незначительного укрепления доллар вернулся на уровни, на которых находился до момента выхода новостей.

Ценовой 69.5 против 74.2 в ноябре
Занятости 57.1 против 57.0 в ноябре
новых заказов 61.9 против 59.9 в ноябре

USDJPY: Y116.00, Y119.00, Y121.00
EURUSD: $1.2055, $1.2100
GBPUSD: $1.7500
EURJPY: Y140.50

В 1500GMT будет опубликован сервисный ISM (ISM service диаграмма). Аналитики прогнозируют, что показатель вырос в прошлом месяце до 59, что выше ноябрьского значения в 58.5 и по мнению наблюдателей связано с восстановлением добычи нефти в районе Мексиканского залива. Особое внимание следует обратить на подиндексы занятости, ценовые составляющие.

Основные фондовые индексы откроются с незначительным снижением в преддверии публикации данных о розничных продажах в декабре.
Средние прогнозы предполагают, что в декабре продажи в магазинах, открытых не менее года вырастут на 3.2% по сравнению с ростом на 3% в декабре 2004 года.
Крупнейшая сеть магазинов розничной торговли Wal-Mart Stores в субботу заявила, что продажи в декабре окажутся на уровне 2.2%, что является нижним пределом прогнозного диапазона 2 – 4%, однако, компания Costco представила результаты, которые оказались выше прогнозов и составили 7%.
Перед публикацией еженедельных данных о запасах нефти цена «черного золота» незначительно выросла. Февральский контракт на нефть марки NYMEX light crude вырос в цене на 3 цента до $63.45 за баррель, а февральский контракт на нефть марки Brent crude подорожал на 13 центов до $61.81.
Доходность 10-летних обязательств выросла до 4.37% по сравнению с 4.35% вечером в среду.
Среди корпоративных новостей следует отметить представление Microsoft нового сервиса Urge, который станет конкурентом iTunes, который предоставляет Apple Computer.
Акции как Microsoft так и Apple несколько выросли на торгах в Европе.
Wall Street Journal сообщил, что частная инвестиционная компания Blackstone Group и Hewlett Packard ведут переговоры с целью покупки консультационной и аутсорсинговой компании Computer Sciences.
Computer Sciences хочет получить около $65 за акцию, или $12 млрд., что на 28% выше текущей цены акций компании.

Доллар получил поддержку в районе Chf1.2770 благодаря покупкам нескольких лондонских имен. По мнению наблюдателей спрос на доллар был вызван снижением евро доллара под отметку $1.2100.

Выходили следующие данные:
07:00 Германия, Retail sales (ноябрь) real adjusted -1.0% - 0.4%
07:00 Германия, Retail sales (ноябрь) real unadjusted, г/г -0.6% - -0.9%
07:45 Франция, Consumer confidence (декабрь) -30 -31 -33
08:45 Италия, PMI services (декабрь) 56.2 - 54.6
08:50 Франция, PMI services (декабрь) 58.7 56.5 56.5
08:55 Германия, PMI services (декабрь) seasonally adjusted 56.0 - 54.8
09:00 Еврозона, PMI services (декабрь) 56.8 - 55.2
09:30 Британия, CIPS services index (декабрь) 57.9 - 55.8
10:00 Еврозона, Retail sales (ноябрь) adjusted -0.1% - 0.2 (0.5)%
10:00 Еврозона, Retail sales (ноябрь) adjusted, г/г 0.3% - 0.2 (0.4)%
10:00 Еврозона, PPI (ноябрь) -0.2% - 0.6%
10:00 Еврозона, PPI (ноябрь), г/г 4.2% - 4.2 (4.1)%
11:00 Германия, Manufacturing orders (ноябрь) adjusted 1.7% - 2.0%
11:00 Германия, Manufacturing orders (ноябрь) unadjusted, г/г 6.0% - 9.3%

Оптимизм относительно того, что доллар продолжит выигрывать благодаря превосходству американских ставок над европейскими поддержал сегодня валюту США. Курс восстановился из области 2-месячных минимумов по отношению к евро и йене.
Поддержку евровалюте не смогли даже оказать позитивные экономические данные. Активность в секторе услуг Италии, Франции, Германии, Британии и Еврозоны выросла в прошлом месяце. Отдельный отчет показал рост потребительского доверия во Франции на 3 пункта до -30 (против -33).
Фунт вырос после данных по деловой активности. Объем розничных продаж в Еврозоне упал в ноябре 2005 года на 0.1 % м/м и вырос на 0.3 % к ноябрю 2004 года. Индекс цен производителей в зоне евро снизился в ноябре 2005 года на 0.2 % м/м.

EUR/USD открыл сессию на $1.2107. После установления утренних максимумов на $1.2122 курс начал ослабевать и снизился до изначально до $1.2088. Дальнейшее восстановление доллара способствовало дальнейшему снижению евро к новым минимумам в районе $1.2067.
GBP/USD начал торги на $1.7562. Поглощение ордеров на покупку на $1.7550 ускорило падение фунта. Выход сильного отчета PMI поддержал курс, однако восстановление имело временный характер и фунт снова продолжил ослабевать. Поглотив стопы ниже $1.7500 курс упал к $1.7488. Ордера на покупку находятся на $1.7470 и $1.7455, в то время как ордера на продажу - на $1.7550/60.
USD/JPY начал торги на Y116.20 после чего снизился к Y115.70. Покупки азиатских банков помогли доллару восстановиться. Курс достиг Y116.45, однако затем снизился к Y116.17.

Сегодня ожидается выход сервисного показателя ISM (ISM service диаграмма). Аналитики прогнозируют, что показатель вырос в прошлом месяце до 59, что выше ноябрьского значения в 58.5. Кроме ISM на американской сессии министерство труда США также опубликует традиционный отчет Jobless Claims, который может привлечь излишнее внимание в преддверии выходя пятничных Payrolls (Payrolls (К) диаграмма).

"Евро рост в последние дни благодаря позитивным экономическим данным и ожиданиям дальнейшего повышения ставок ЕЦБ в новом году", говорит Etsuko Yamashita, валютный аналитик Sumitomo Mitsui Banking Corp.

"Похоже на то, что в последние дни евро был слишком перекуплен", говорит Hideki Hayashi, валютный стратег Shinko Securities Co. "Инвесторы, вероятно, воспользуются ростом евро в целях продажи курсу по наиболее выгоодному курсу".

"Сильные американские данные прервет снижение доллара, спровоцированное протоколами FOMC", говорит Kazuhiro Nishina из Aozora Bank Ltd. "Данные подтвердят, что ФРС как минимум дважды в этом году повысит ставки".

"Еще слишком рано говорить о том, что ралли доллара завершилось", полагает Niels Christensen, валютный стратег Societe Generale SA. "Экономические показатели США продолжат поддерживать ожидания дальнейшего роста ставок ФРС".

EUR/JPY показал максимумы на Y140.65 благодаря покупкам европейских и японских банков. Ордера на продажу отмечаются в зоне Y140.90/00. Стопы размещаются выше Y141.00. Ордера на покупку - на Y140.00

EUR/USD показал сессионные минимумы на $1.2062 и начал восстанавливаться. Сейчас курс торгуется в области $1.2084. Трейдеры отмечают, что сильные данные по PMI Еврозоны оказали поддержку евро. Основными покупателями курса выступают модельные фонды.

GBP/USD поглотил стопы ниже $1.7495, снизившись к $1.7488. Теперь трейдеры обращают внимание на $1.7470 и $1.7455, при этом на откатах рекомендуют покупать. Сопротивление находится на $1.7520

В четверг доллар восстановился из области 2-месячных минимумов против евровалюты на оптимизме касательно того, что в любом случае ставки в США останутся на более высоких уровнях, нежели в Европе, а американская экономика продолжит опережать темпы роста конкурентов уже пятый год подряд. Завтра министерство труда США может заявить, что в декабре было создано 200,000 новых рабочих мест, что превышает среднее значение 2005 года. В начале недели падению доллара предшествовали протоколы декабрьского заседания FOMC, когда ставка была повышена в 13-й раз до 4.25%. Опубликованные во вторник протоколы показали, что инфляция в стране остается под контролем, а члены комитета по вопросам монетарной политики не уверены в продолжительности дальнейшего повышения ставок. Это позволяет предположить, что центральный банк находится на пути завершения ужесточения своей политики, в то время как ЕЦБ выражает все большую готовность продолжить повышать свои ставки. 1 декабря ЕЦБ впервые за последние 5 лет прибег к повышению учетной ставки до 2.25%.
Сегодня евровалюта продолжила дешеветь даже после выхода довольно сильных фундаментальных данных. Сервисный индекс PMI Италии, Франции, Германии и Еврозоны в прошлом месяце продемонстрировал рост, а ситуация в потребительском секторе Франции улучшилась до -30 пунктов с -33. Сегодня также ожидается выход сервисного показателя ISM (ISM service диаграмма). Аналитики прогнозируют, что показатель вырос в прошлом месяце до 59, что выше ноябрьского значения в 58.5.
Кроме ISM на американской сессии министерство труда США также опубликует традиционный отчет Jobless Claims, который может привлечь излишнее внимание в преддверии выходя пятничных Payrolls (Payrolls (К) диаграмма).

Уровень сопротивления 3: Y118.50
Уровень сопротивления 2: Y117.00
Уровень сопротивления 1: Y116.50
Текущая цена Y116.30
Уровень поддержки 1: Y115.50
Уровень поддержки 2: Y115.00
Уровень поддержки 3: Y114.50

Комментарий. Общий спрос на доллар продолжается. Курс приближается к промежуточному сопротивлению на Y116.50, однако наиболее важный уровень находится на Y118.50. Ключевая поддержка остается на Y115.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.3040
Уровень сопротивления 2: Chf1.2960
Уровень сопротивления 1: Chf1.2900
Текущая цена Chf1.2800
Уровень поддержки 1: Chf1.2770
Уровень поддержки 2: Chf1.2720
Уровень поддержки 3: Chf1.2680

Комментарий. Курс продолжает восстанавливаться. Однако техника предполагает ближайший серьезный уровень сопротивления фигурой выше текущих уровней - на Chf1.2900. Предоление этого сопротивления станет сильным сигналом и ускорит рост доллара к Chf1.2960 и далее - к Chf1.3040. Промежуточная поддержка остается на Chf1.2770 (минимумы 14 декабря и трендовая линия поддержки).

Уровень сопротивления 3: $1.7750
Уровень сопротивления 2: $1.7680
Уровень сопротивления 1: $1.7620
Текущая цена $1.7516
Уровень поддержки 1: $1.7500
Уровень поддержки 2: $1.7460
Уровень поддержки 3: $1.7400

Комментарий. Фунт продолжает корректироваться. Сильный уровень поддержки расположен в области нижней границы коррекционного канала на $1.7500. Далее целями снижения могут стать $1.7460 и $1.7400. Ближайшее сопротивление расположено в области максимумов среды на $1.7620. Более важный уровень находится на $1.7680 (максимумы 20 декабря).

Уровень сопротивления 3: $1.2250
Уровень сопротивления 2: $1.2180
Уровень сопротивления 1: $1.2150
Текущая цена $1.2102
Уровень поддержки 1: $1.2080
Уровень поддержки 2: $1.1950
Уровень поддержки 3: $1.1880

Комментарий. Сопротивление на $1.2080 продолжает ограничивать потери евро. Более важным уровнем является $1.1950. Его взятии сможет вновь вернуть в фокус рынка цели снижения по евро. Ключевым сопротивлением остается $1.2150 (максимумы 4 января), преодоление которого откроет дорогу на $1.2180 и $1.2250.

Нефть понизилась в четверг, но удержались выше 63 долларов за баррель, так как дилеры ожидают, что запасы нефти покажут рост. Нефть light sweet снизилась на 22 цена до 63.20 долларов за баррель, удерживая рост на 5 долларов с прошлой недели. Нефть Brent потеряла 27 центов до 61.41 долларов за баррель. К тому же разногласия между Россией и Украиной относительно поставок природного газа разрешились, и трейдеры сфокусированы на данных правительства США по запасам нефти. Россия пришла к соглашения относительно поставки газа на ближайшие пять лет.

EUR/GBP не смог продолжить ралли после поглощения стопов выше stg0.6910. Кросс показал максимумы на stg0.6915 и откатил к уровням ниже stg0.6900 на закрытии позиций.

EUR/JPY торгуется в области Y140.30, протестировав ордера на покупку в области Y140.00/05. Сопротивление отмечается на Y140.40/50.

Фьючерсы на золото тоже закрылись в среду повышением, что приходит уже восьмую торговую сессию подряд. Золото торговалось около трехнедельного максимума внутри дня, но зарылось около своего 25-летнего максимума. Фьючерсы на золото с поставкой в Феврале поднялись на 3.10 доллара до уровня 535.60 доллар. Напомним, что 12 декабря они достигали уровня 543 доллара, что является наивысшим показателем с апреля 1981 года.
Цены "вероятно, найдут сильное сопротивление около уровня 540 доллара, некоторые трейдеры говорят, что формируется двойная вершина", комментирует ситуацию Питер Грандич, редактор Grandich Letter.
В самом деле, "сильный спрос со стороны мировой экономики и недостаточное предложение являются серьезным основанием для того, чтобы были протестированы уровни выше 540 долларов", комментируют экономисты исследовательской компании Action Economics. Серебро с поставкой в марте выросло на 1 цент до уровня 9.17 доллара.
Палладий с поставкой в марте вырос на 7.80 доллара и закончил сессию на 278 доллара. Платина выросла на 21.30 доллара и превысила трехнедельный максимум на уровне 1,003.10 доллара.
Фьючерсы на медь побили новый максимум на торгах в среду, поддерживаемые забастовкой в самой большой добывающей компании в Чили (Codelco).

Китайский юань закрылся в четверг очередным пост-ревальвационным максимумом на уровне 8,0658 за доллар по сравнению с 8,0676 в среду. В июле 2005 года Китай ревальвировал свою валюту на 2,6% до 8,11 юаня за доллар. С тех пор китайская валюта подорожала еще на 0,55%.

Зимняя роща -
издалека долетает
отзвук дней былых...

EURO
Ордера на покупку: $1.2060/70.
Ордера на продажу: $1.2145, $1.2170.

YEN
Ордера на покупку: Y115.50/60.
Ордера на продажу: Y116.50.

STERLING
Ордера на покупку: $1.7535, $1.7500/05.
Ордера на продажу: $1.7550.

Закрытие позиций и продажи евро/стерлинга оказали давление на GBP/USD и курс снизился к $1.7543. Ранее курс фунта был ограничен ордерами на продажу, выставленными на подходе к $1.7600. Ордера на покупку расположены на $1.7535 и в области $1.7500/05 со стопами ниже. Ордера на продажу теперь отмечаются на $1.7550.

Ряд государств-членов ОПЕК намерены сократить добычу нефти во втором квартале 2006 года на 1 млн. баррелей в сутки. Об этом заявил сегодня министр нефти Индонезии Майзар Рахман. "Во 2 квартале мы ожидаем избыточных поставок в размере примерно 2 млн. баррелей в сутки. Некоторые члены ОПЕК хотят сократить производство на 1 млн. баррелей, чтобы избежать падения цен, - сказал он. - Мы были бы довольны ценой на нефть WTI на уровне $50 за баррель". Решение о сокращении добычи нефти во 2 квартале ОПЕК может быть принято на встрече, которая состоится в конце января.

Технические аналитики Citigroup говорят, что "пробитие линии сопротивления тренда в области $1.1970 и преодоление 100-дневного МА в районе $1.2010, принимая во внимание, что в районе данной отметки проходит линия шеи инверсной фигуры "голова-плечи", предполагает наличие потенциала для дальнейшего роста. Ближайшими целями являются $1.2170 и 1.2225. Первая отметка представляет собой район максимальных значений октября прошлого года, а вторая 200-дневное МА. Преодоление последней поставит целью роста цель фигуры "голова-плечи" $1.2500."

Валютные стратеги BBH по поводу снижения курса доллара отмечают, что "складывается впечатление, что рынок дважды среагировал на одну и ту же новость. Первая реакция была на текст последовавшего после очередного повышения 13 декабря процентной ставки заявления в котором отсутствовало упоминание о стимулирующем характере монетарной политики. Текст опубликованного во вторник протокола усиливает настроения по поводу близости к завершению процесса повышения процентной ставки. Тем не менее, в том случае, если в пятницу payrolls выйдут на уровне +200k и выше, рынок может снова сфокусироваться на все еще серьезном росте экономики США, что окажет поддержку доллару.

Японский фондовый рынок в четверг закрылся с повышением, установив новые 5-летние максимумы. Nikkei 225 вырос на 63.83 пп или 0.39% до 16425.37. TOPIX вырос на 12.08 пп или 0.72% до 1685.15.

Доллар восстановил свои 2-дневные потери против евро на азиатских торгах. В последнее время основное давление на американскую валюту оказывают опасения касательно возможного завершения цикла роста ставок ФРС после январского заседания FOMC.
Ожидается, что в январе центральный банк снова повысит учетную ставку до 4.5%, после чего наступит пауза. Эти опасения были спровоцированы протоколами FOMC с декабрьского заседания. В них говорится, что инфляционные процессы в стране остаются под контролем, а мнения членов комитета разошлись относительно масштабности дальнейших действий.

EUR/USD плавно снизился из области $1.2120 и европейские торги встретитл на $1.2095.
GBP/USD остается в диапазоне $1.7530/80.
USD/JPY также снизился с Y116.45 до Y115.70.

Сегодня день насыщен экономическими публикациями. На европейской сессии выйдут инфляционные показатели основных европейских стран. Внимание участников рынка на американской сессии будет приковано к сервисному ISM (ISM service диаграмма).

Deutsche Welle
Брюссель извлекает уроки из газового конфликта.
ЕС приветствовал достижение Россией и Украиной договоренности по газовой проблеме. Но конфликт, который угрожал энергоснабжению Европы, заставляет Брюссель искать новые ресурсы нефти и газа в странах "третьего мира". То, что Россия и Украина сумели договориться по газовому вопросу, является значительным событием и показывает, что сам факт существования Европейского Союза способен оказывать положительное воздействие на процесс урегулирования конфликтов, считает ученый-историк Вильфрид Йилге (Wilfried Jilge) - представитель Центра изучения истории и культуры Восточной Европы в Лейпциге. - Ведь представители "Газпрома" и "Натфогаза Украины" были приглашены к участию в сегодняшнем заседании Еврокомиссии. И можно предположить, что российская сторона испугалась "европеизации" конфликта, и потому быстро включила стоп-кран".
Россия и Украина нашли решение газовой проблемы.
Подписан пятилетний контракт на экспорт газа Украине. "Газпром" будет поставлять газ для потребителей в этой стране через швейцарскую компанию RosUkrEnergo AG. В первом сообщении с пометкой "срочно" информационное агентство dpa ссылается на российский телеканал НТВ, который через несколько минут после запланированной на 10 утра пресс-конференции представителей "Газпрома" и "Нафтогаза" сообщил о том, что стороны пришли к первому в истории газового конфликта согласию.
Курс евро достиг максимального уровня за последние два месяца.
Курс единой европейской валюты в среду вырос и достиг максимального уровня за последние два месяца, превысив отметку 1,21 доллара США. Решающее влияние на рост евро оказали опубликованные во вторник вечером данные протокола заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США от 13 декабря. Как следует из документа, большинство членов комитета считают, что больше не следует повышать учетные ставки в США, поскольку главная цель - снижение риска инфляции - достигнута. В минувшем году Федеральная резервная система восемь раз повышала процентные ставки, в настоящий момент они составляют 4,25 процента. Для сравнения: европейский Центробанк за год повысил учетные ставки лишь один раз - до 2,25 процента.
В Германии в 2006 году не произойдет больших изменений на рынке труда.
В Германии, несмотря на легкое оживление конъюнктуры, в 2006 году не произойдет значительного улучшения ситуации на рынке труда. Как заявил в интервью газете Berliner Zeitung эксперт Объединения торгово-промышленных палат Германии (DIHK) Аксель Ничке, в текущем году прекратится рост безработицы, однако ее ощутимое сокращение может наступить только в 2008 году при условии, что оживление, наметившееся в промышленности, распространится на торговлю и сферу обслуживания.

BBC
США, похоже, скоро закончат повышать ставку.
Федеральная резервная система США (выполняющая функции центробанка), похоже, решила постепенно завершить длившийся довольно долго период повышения ключевой процентной ставки. Об этом свидетельствуют материалы заседания Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре 2005 года.

Bloomberg
Азиатские акции достигли 6-летних пиков.
Акции в Азии выросли до 6-летних максимумов благодаря росту курса акций Sony Corp. и Hon Hai Precision Industry Co. Акции компаний пользуются широким спросом на фоне ожиданий относительно того, что новые электронные товары для потребителей будут пользоваться большим спросом.