Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-06-2006

Авиастроительной компании Airbus, расположенной в Гамбурге, приходится приглашать инженеров из-за границы. Причина - в нежелании немецких специалистов переезжать в другой город ради работы.

Около 1250 новых специалистов собирается в этом году принять на работу авиастроительный концерн Airbus, из них 850 - в Гамбурге. Частично нехватку специалистов удалось восполнить в Европе. В Швеции, к примеру, Airbus "переманил" инженеров с авто- и авиаконцерна Saab, сейчас поиск продолжается в Англии, Италии и Испании. Однако дело не в том, что в Германии слишком мало инженеров. Дефицит возникает потому, что квалифицированные работники не готовы переезжать в другой город ради предложенной должности. "Перебраться из южной Германии в северную для многих - неприемлемое условие", - указывает Герхард Путтфаркен.

Новых работников необходимо найти достаточно быстро, поскольку в ближайшем будущем руководство концерна планирует значительно расширить производство в Германии. В настоящее время в месяц здесь производятся 30 машин семейства малых самолетов А318, А319, А320 и А321, однако спрос на эти модификации постоянно растет. Из 1111 заказов, полученных концерном в прошлом году, около 900 пришлось именно на малые модели А-серии.

"С весны 2007-го года мы планируем собирать 32 машины в месяц, а еще год спустя - 34. В истории компании это абсолютный максимум", - объясняет глава концерна. Именно для этих целей на заводе в Гамбурге был открыт дополнительный лакировочный цех.

Shares continued falling on Wall Street on Tuesday after Federal Reserve Chairman Ben Bernanke showed concerns about inflation situation in the country. After more than 2 hours after the bell, Dow (-0.8%) fell below psychologically important mark 11,000. Last time the index was below this benchmark March 9.

Standard & Poor's 500 -0.5% and Nasdaq composite -0.84%. All of these three indexes opened positive, but later fell under zero benchmark. Stock market appeared under the pressure on Monday after Ben Bernanke declared that the Central Bank will continue to struggle with inflation even if the growth of economy will slowdown. Issue of economic data wasn’t planed for today.

The basic attention of investors concentrated on performances of Fed members. There are Alcoa and Boeing shares appeared under the pressure among Dow components, however Coca Cola and Kimberly Clark shares increased. Shares of building sector were also under the pressure, subject to influence of interest rates : Home Construction index fell 3.4%, continuing 5% falling on Monday. Hewlett-Packard reconsidered the forecast about profit for the second quarter with increase for all financial year, however company’s stocks continued to decrease. IBM shares increased on 1% after company declared about intention to invest in India near $6 billion during for current 3 years. Shares of auto-giant General Motors fell after executive director of company Rick Wagoner declared to shareholders that the company will have problems at achievement purpose of reduction expenses on $1 billion in current year. Oil prices decrease approximately on $1 dollar, finished 2-days growth of quotations. July futures on WTI decreased on 85 cents to $71.75 per barrel.

«Комментарии Бена Бернанке утвердили участников рынка во мнении, что Федеральный резерв повысит основную ставку рефинансирования на июньском заседании», полагает Steve Barrow, валютный стратег Bear Stearns Cos. «Это может оказать поддержку доллару».

EUR/USD торгуется в области $1.2820/30, при этом трейдеры отмечают, что объемы торгов ниже обычного. Зона $1.2795 по-прежнему остается важной. В четверг состоится заседания ЕЦБ, что сейчас является основным событием на рынке. Большинство аналитиков прогнозируют повышение ставки на 25 пунктов с текущего уровня в 2.5%. Однако оптимисты называют цифру в 50 пунктов. Повышение ставки может оказать поддержку евровалюте.

The Bombay Company назвал бывшего президента Blockbuster Video Canada своим новым исполнительным директором.

Аналитики Deutsche Bank понизили рейтинг Brightpoint Inc до "hold" с "buy".

Рейтинг Dollar General Corporation был понижен до "sell" с "hold" со стороны Deutsche Bank.

Акции Human Genome Sciences Inc выросли на сообщении о том, что Novartis согласился заплатить $507 млн. за права на производство препарата Albuferon для лечения гепатита C drug.

Регулирующие органы заявили, что примерно 700,000 цифровых камер компании Hewlett-Packard Co. должны быть отозванными по техническим причинам.

AUD/USD торгуется ниже $0.7400, пробив важный уровень поддержки на $0.7404 (50% 0.7015-$0.7790). Ниже $0.7400 ранее отмечались стопы, поглощение которых откроет дорогу на $0.7359 (минимум 20 апреля).

Those who didn’t have time to buy gold at break above $600/$610 in April, observe the correction of prices now. Any decrease in area from $580 to $610 considered as “gold” opportunity to buy precious metal with target of new approach to $730 and higher. In the short-term gold may consolidate in wide range $625-75, says James Moore, the analyst of precious metals in TheBullionDesk. Despite potential of negative influence on rate hike in the USA and Eurozone, the risk of inflation strengthening together with risk of oil supply disrupt from Iran could become easy catalyst for jump as high as to $730”, - he said. Dollar appreciation led to strengthening of bearish pressure upon gold on Tuesday, while the dollar not always may be the reason of precious metals sales. UBS analysts of the gold market see opportunities of repeated testing of recent lows in area of $620 and pay attention for technical decrease to $609.00.

Существует ряд факторов, которые говорят о том, что ЕЦБ может ограничиться повышением учетной ставки на 25 пунктов на заседании в четверг. Большее повышение может внести неразбериху на мировые финансовые рынки и оказать существенную поддержку евровалюте, что в итоге приведет к замеделению темпов экономического восстановления Еврозоны. Похоже на то, что ЕЦБ не намеревается рисковать. С одной стороны, есть четкие признаки инфляционного давления; к тому же о рисках дальнейшего роста потребительских цен накануне заявил глава ФРС Бен Бернанке, что предполагает продолжения цикла повышения ставок в США, а , следовательно, и в Европе.

USD/JPY вернулся к Y113.15 после установления сессионных максимумов на Y113.57, в то время как EUR/JPY не смог преодолеть опционный барьер на Y145.50. Ближайшая поддержка по доллару против йены отмечается в области Y112.95/00.

Oil prices remains above $71.50 per barrel therefore intense conditions keep around of Iran nuclear program. Growth of oil prices on Monday was stopped by announcements of Fed Chairman about necessity to observe inflation that bring to the growth of fears about following Fed rate hike . “I don’t think that someone considers an opportunity of further reduction of prices in the market ", - said the broker from Bache Financial Toni Mahachek. Despite expectations of oil stock growth in the USA, I would be surprised, if the prices have continued to decrease,” - added Mahachek. Technical analysts expect resistance for Brent on $72.20, next key level $74. The Supreme commissioner of foreign policy, EU Haver Solana has transferred the European offers about the decision of the Iranian problem to the secretary of the Sovereign Council of national safety of Iran Ali Larijany. Iran is the fourth world largest manufacturer of oil - extracted in April 3.85 million barrels of oil per day. The country supervises east coast of Ormuz pass which passes up to 17 million barrels of oil per day from Persian gulf. There are 20% world supply. The fire on Total oil refining plant in Antwerp (Belgium) with capacity of 350 thousand barrels of oil per day added the upward pressure on oil prices.

Фондовый рынок продолжает оставаться под давлением, причем основные индексы установили новые сессионные минимумы. Причиной продаж служат опасения относительно того, что Федеральный резерв зайдет слишком далеко в вопросе ужесточения монетарной политики, что может привести к максимальному с января падению на Wall Street. Отсутствие важных экономических данных и корпоративных новостей усилили акценты на теме ставок. Большинство инвесторов уверены в том, что по итогам заседания FOMC 29-30 июня основная ставка рефинансирования будет повышена на 25 базовых пункта до 5.25%.

Акции продолжили падение на Wall Street во вторник после комментариев главы Федерального резерва Бена Бернанке относительно инфляционной ситуации в стране. Спустя чуть более двух часов после начала торгов, Dow (-0.8%) упал ниже психологически важной отметки в 11,000. Последнее время индекс находился ниже этой отметки 9 марта. Standard & Poor's 500 -0.5% и Nasdaq composite -0.84%. Все три индекса открылись в плюсах, однако позднее упали под нулевую отметку. Фондовый рынок оказался под давлением в понедельник после того, как Бен Бернанке заявил, что центральный банк продолжит бороться с инфляцией, даже если темпы роста экономики замедлятся. Публикация экономических показателей на сегодня не запланирована. Основное внимание инвесторов сосредоточено на выступлениях представителей ФРС. Среди компонентов Dow под давлением оказались акции Alcoa и Boeing, однако выросли в цене акции Coca Cola и Kimberly Clark. Под давлением также оказались акции строительного сектора, подверженного влиянию процентных ставок: Home Construction index упал на 3.4%, продолжая 5%-е падение в понедельник. Hewlett-Packard пересмотрел прогноз по прибыли на II квартал с повышением на весь финансовый год, однако акции компании продолжили снижаться. Акции IBM подорожали на 1% после того, как компания заявила о намерении инвестировать в Индию около $6 млрд. на протяжении 3-х лет. Акции автогиганта General Motors упали после того, как исполнительный директор компании Rick Wagoner заявил акционерам о том, что у компании будут проблемы при достижении цели сокращения расходов на $1 млрд. в текущем году. Цены на нефть упали примерно на доллар, завершив 2-лневный рост котировок. Июльский фьючерс на WTI подешевел на 85 центов до $71.75 за баррель.

Те, кто не успел купить золото при прорыве выше $600/$610 в апреле, следят сейчас за коррекцией цен. Любое падение в область от $580 до $610 рассматривается как "золотая" возможность купить драгоценный металл с целью нового похода к $730 и выше. В краткосрочном периоде золото может консолидироваться в широкой области $625-75, говорит Джеймс Мур, аналитик драгоценных металлов в TheBullionDesk. "Несмотря на потенциал негативного воздействие повышения ставок в США и Еврозоне, риск усиления инфляции вкупе с риском потенциального ограничения поставок нефти из Ирана могли бы стать легким катализатором для скачка к максимуму на $730", - говорит он. Повышение доллара, в то время как оно не всегда является причиной распродажи драгоценных металлов, привело к усилению медвежьего давления на золото во вторник. Аналитики рынка золота UBS видят возможности повторного тестирования недавних минимумов в области $620 и обращают внимание, что их технический анализ предполагает падение до $609.00.

Если инфляция в США окажется выше прогнозов, замедление экономического роста не сможет ослабить ее, считает президент федерального резервного банка Сент-Луиса Уильям Пул. "Если инфляция превысит наши ожидания, наш целевой уровень, то вряд ли можно будет рассчитывать, что замедление экономического роста сможет само по себе быстро обуздать ее", - заявил Пул. Доходность облигаций выросла после этого заявления. Котировки фьючерсов на ставку ФРС отражают теперь более высокую вероятность повышения ставки рефинансирования на заседании Федерального комитета по открытым рынкам 28-29 июня. Она составляет 82% против 72% в понедельник.

USD/JPY протестировал зону максимумов 1 июня на Y113.35 и достиг Y113.52. Однако рост доллара приостановился и курс вернулся к Y113.35. По словам технических трейдеров. четкое пробитие этой области приведет к ускорению роста доллара по отношению к йене.

Укрепление доллара привело GBP/USD к новым сессионным минимумам в области $1.8600. ранее в этой области отмечались ордера на покупку со стопами ниже. Поглощение этих стопов откроет дорогу к минимумам 26 мая на $1.8532.

Цены на нефть остаются выше $71.50 за баррель, поскольку сохраняется напряженная обстановка вокруг ядерной программы Ирана. Рост цен на нефть в понедельник был остановлен заявлениями главы ФРС о необходимости бдительно следить за инфляцией, что привело к росту опасений по поводу дальнейшего повышения ставки ФРС. "Я не думаю, что кто-то рассматривает возможность дальнейшего снижения цен на рынке", - сказал брокер из Bache Financial Тони Махачек. "Несмотря на ожидания роста запасов бензина в США, я был бы удивлен, если бы цены продолжили снижение", - добавил Махачек. Технические аналитики ожидают уровень сопротивления для Brent на отметке - $72.20, следующий ключевой уровень будет находиться на $74. Верховный комиссар ЕС по вопросам внешней политики Хавьер Солана передал европейские предложения по решению иранской проблемы секретарю Верховного совета национальной безопасности Ирана Али Лариджани. Иран - четвертый крупнейший производитель нефти в мире - добывал в апреле 3.85 миллиона баррелей сырья в сутки. Страна контролирует восточное побережье Ормузского пролива, через который проходит до 17 миллиона баррелей нефти в сутки из Персидского залива. На регион приходится 20% мировых поставок сырья. Пожар на нефтеперерабатывающем заводе компании Total в Антверпене (Бельгия) мощностью 350 тысяч баррелей нефти в сутки также способствовал росту.

Стерлинг остается под давлением и в настояще время тестирует область сосредоточения ордеров на покупку $1.8640 (76.4% $1.8570/1.8880). Пробитие данной поддержки откроет дорогу в район $1.8610/00.

Стерлинг остается под давлением и в настояще время тестирует область сосредоточения ордеров на покупку $1.8640 (76.4% $1.8570/1.8880). Пробитие данной поддержки откроет дорогу в район $1.8610/00.

EUR/USD $1.2880, $1.2900

USD/JPY Y112.10, Y111.75, Y111.50, Y110.50

GBP/USD $1.8750, $1.8790

EUR/JPY Y144.00.

USD/CAD C$1.1000. C$1.1080

AUD/USD $0.7445

Курс торгуется выше ключевого уровня сопротивления Chf1.2160. В случае, если пере удасться закрепиться выше данной отметки можно ожидать продолжение роста в район Chf1.2185. Более серьезное сопротивление расположено на Chf1.2220/25.

Прибыль на акцию составила 15 центов.

The rate overcame the area of offers concentration $1.2860/50 and trades in area $1.2840/35. The nearest support placed on $1.2825/20 (61.8% $1.2725/1.2975), more serious level located on $1.2790/80.

Продажи за неделю, завершившуюся 06/03/06 против того же периода прошлого года +3.3%.

Продажи в нюне 2006 против июня 2005 +1.9%.

Продажи в нюне 2006 против мая 2006 +1.9%.

Динамика фьючерсов позволяет говорит о том, что после обвала в понедельник сегодня основные индексы откроются с повышением: S&P: +5.1, Nasdaq: +5.0.

Цена нефти мало изменилась. Июльский фьючерсный контракт NYMEX ight crude на электронных торгах вырос в цене на 1 цент до $72.61 за баррель, а июльская нефть марки Brent crude подешевела на 2 цента до $71.35.

Доходность 10-летних обязательств казначейства США выросла до 5.03% по сравнению с 5.02% в понедельник вечером.

Сегодня не ожидается публикации экономических новостей.

Во вторник состоится собрание акционеров General Motors.

On European session closing of positions on the U.S. sales renovated as a result the dollar strengthened its positions versus the euro and the yen.

European PMI index, which based on data of interrogation 2,000 purchase managers of the companies of non-manufacturing sector of economy, in particular banks, airlines, etc., in May index has grown to 58.7, a maximum level since September, 2000.

In April index was 58.3. Nevertheless, data were predicted by the market in which focus placed the problem of rates difference in the recent time. Now investors continue to reconsider the attitude to the U.S. currency.

Remind that yesterdays performance of Chairman Ben Bernanke promoted to strengthen of dollar after Bernanke let to know that the Central Bank concerned to increase of inflationary pressure and will take all necessary measures for maintenance of price stability.

As a result speculations became more active that Fed will raise again rate at the nearest FOMC meeting that takes place on June 29.

EUR/USD in the first half of day remained in a range $1.2880/1.2930. It tested $1.2933 (50% $1.2980/1.2885) the rate to opening of American session and overcame the bottom border of a range and reached a zone of offers concentration $1.2855. Now the rate trades on $1.2870. Offers remain on $1.2950 and became stronger with approach to $1.2970/80.

GBP/USD. The message about sale of British BAA for stg10 billion to consortium headed by Spanish Ferrovial caused the growth of sterling in area $1.8770 before the pair returned to area $1.8750.

Decrease EUR/USD below a benchmark $1.2900 became the reason of activization of sales of sterling which now trades in area $1.8690. Offers are $1.8675/70, $1.8650/40 and bids are $1.8775/85, $1.8800/10.

USD/JPY tested Y112.10 returned within Y112.10/50.

Offers placed on Y112.50/60, and became stronger with approach to Y113.00

Bids marked on Y112.10/00 in area of Mondays minimal values Y111.60/50.

Today it isnt expected issue of any important news which could to affect the market sentiments which developed now.

Most likely, the trades will pass in last ranges, however it is not necessary to exclude maintenance of the tendency of dollar strengthening.

JPMorgan Chase & Co., который ранее прогнозировал, что ставка останется без изменений, в настоящее время уверен, что 29 июня FOMC в семнадцатый раз повысит ставку на 25 б.п., доведя ее уровень до 5.25%.

Курс пробил область сосредоточения ордеров на покупку $1.2860/50 и в настоящее время торгуется в районе $1.2840/35. ближайшая поддержка находится на $1.2825/20 (61.8% $1.2725/1.2975), более серьезный уровень расположен на $1.2790/80.

Аналитики BOA говорят, что «Председатель ФРС Бернанке не оставил сомнений, что недавнее повышение инфляционного давления является причиной озабоченности центрального банка и в случае необходимости FOMC будет реагировать должным образом.»

На европейской сессии закрытие позиций на продажу американской валюты возобновилось в результате чего доллар укрепил свои позиции по отношению к евро и иене.

Общеевропейский индекс PMI, который расчитывается на основании данных опроса 2,000 менеджеров по закупкам компаний непроизводственного сектора экономики, в частности финансовых учреждений, авиакомпаний и др., в мае вырос до 58.7, максимального уровня с сентября 2000 года.

В апреле показатель составил 58.3. тем не менее, данные были проигнорированы рынком, в фокусе которого в настоящее время находится проблема разницы процентных ставок.

В настоящее время инвесторы продолжают пересматривать свое отношение к американской валюте.

Напомним, что вчерашнее выступление главы ФРС Бена Бернанке способствовало укреплению доллара после того, как Бернанке дал понять, что центральный банк обеспокоен повышением инфляционного давления и будет принимать все необходимые меры для поддержания ценовой стабильности. В результате активизировались спекуляции, что ФРС в очередной раз повысит ставку на ближайшей встрече FOMC, которая, напомним,состоится 29 июня.

EUR/USD первую половину дня оставался в диапазоне $1.2880/1.2930. Протестировав $1.2933 (50% $1.2980/1.2885) курс к открытию американской сессии преодолел нижнюю границу диапазона и достиг зоны сосредоточения ордеров на покупку $1.2855. В настоящее время курс торгуется на $1.2870. Ордера на продажу остаются на $1.2950 им усиливаются с приближением к $1.2970/80.

GBP/USD сообщение о продаже британской BAA за stg10 млрд. консорциуму, возглавляемому испанской Ferrovial вызвало рост стерлинга в район $1.8770, прежде чем пара вернулась в область $1.8750. снижение евро-доллара под отметку $1.2900 стало причиной активизации продаж стерлинга, который в настоящее время торгуется в районе $1.8690. Ордера на покупку $1.8675/70, $1.8650/40. ордера на продажу $1.8775/85, $1.8800/10.

USD/JPY протестировав Y112.10 вернулся в пределы Y112.10/50.

Предложение сосредоточено на Y112.50/60, и усиливается с приближением к Y113.00

Ордера на покупку отмечены на Y112.10/00 и в районе минимальных значений понедельника Y111.60/50.

Сегодня не ожидается публикаций каких-либо важных новостей, которые могли бы повлиять на сложившиеся в настоящее время рыночные настроения.

Вероятнее всего, торги будут проходить в прежних диапазонах, однако не следует исключать сохранения тенденции укрепления доллара.

The rate has decreased from the area of $1.2900 after an making session high on $1.2935. Bids are on $1.2890/80, below stops which triggering will pave a way to $1.2850 are located. It is necessary to fix above $1.2950 in order to change current bearish sentiment. In this case will follow testing area of recent high $1.2970/80 which is last obstacle in a way to $1.3000.

USD/JPY Y111.75, Y111.50, Y110.50.

EUR/JPJ Y144.00.

USD/CAD C$1.1000.

Европейские рынки во вторник несут потери, после того, как накануне с потерями закрылись Wall Street и Токио. Пессимизм инвесторов вызван заявлением Председателя ФРС Бена Бернанке, который дал понять, что в целью сохранения контроля над инфляцией процесс повышения процентной ставки в США будет продолжен.

Наиболее значительные потери в настоящее время несет сектор добывающих компаний, что вызвано снижением цен на сырьевые материалы в ходе укрепления доллара.

Энергетический сектор снижается в связи с продажами на рынке, вызванными надеждами на разрешение конфликта между Западом и Ираном в отношении ядерной программы страны.

Акции Deutsche Boerse снижаются в связи с опасениями, что группа может повысить предложение за Euronext.

С другой стороны, растут акции BAA, после сообщения о продаже компании консорциуму, возглавляемому испанской Grupo Ferrovial.

CAC-40 -71 пункт (-1.44%), Xetra-DAX -56 пунктов (-0.99%), FTSE-100 -64 пункта (-1.11%).

FOREX will shortly be focused on world disbalances, that will force USD/JPY to decrease. Experts JPMorgan Chase Bank. remind of the Big Seven report which specified strengthening of a role of the IMF in a question of disbalances elimination. Yesterday's negotiations between the USA, the Europe, Japan, China and Saudi Arabia assume, that words G7, probably, do not miss business.

Курс снизился в район $1.2900 после установления сессионного максимума $1.2935. Ордера на покупку находятся на $1.2890/80, ниже расположены стопы, поглощение которых откроет дорогу в район $1.2850.

Для изменения текущего медвежьего настроения паре необходимо закрепиться выше $1.2950. В этом случае последует тестирование области недавних максимумов $1.2970/80, которая является последним препятствием на пути к $1.3000.

Евро остается под давлением несмотря на публикацию данных, в соответствии с которыми темп роста в сервисном секторе экономики Европы, на долю которого приходится около трети ВВП региона в прошлом месяце достиг максимального значения за последние пять лет.

Общеевропейский индекс PMI index, который расчитывается на основании данных опроса 2,000 менеджеров по закупкам компаний непроизводственного сектора экономики, в частности финансовых учреждений, авиакомпаний и др., в мае вырос до 58.7, максимального уровня с сентября 2000 года.

В апреле показатель составил 58.3.

Настроения в отношении доллара начали меняться после вчерашнего выступления председателя ФРС Бена Бернанке, который выразил озабоченность проблемой повышения инфляционного давления и по существу дал понять, что ФРС намерен повысить ставку на ближайшей встрече, которая состоится в конце текущего месяца.

В настоящее время фьючерсы на процентную ставку ФРС на 72% учитывают ее повышение до уровня 5.25% на встрече FOMC 29 июня. До выступления Бернанке такая вероятность составляла 48%.

Более того, JPMorgan Chase & Co., который ранее прогнозировал, что ставка останется без изменений, в настоящее время уверен, что ФРС в семнадцатый раз повысит ставку на 25 б.п.

«Процентная ставка (в США) будет расти,» уверен Jonathan Barratt, глава департамента торговли валютами и ценными металлами сиднейского Tricom Futures Pty. «Мы вступаем в период укрепления доллара.» Barratt прогнозирует укрепление в течение месяца американской валюты до Y115 иен и $1.24 по отношению к евро.

Секретарь ядерной промышленности Ирана Larijani, отметил, что «предложения в отношении ядерной программы являются позитивными, однако, следует исключить некоторые двусмысленности.»

Ранее цена нефти выросла после сообщения Total о пожаре на нефтеперерабатывающем предприятии компании в Антверпене. WTI Nymex crude торгуется на отметке $72.59.

Уровень сопротивления 3: Y113.40

Уровень сопротивления 2: Y113.00

Уровень сопротивления 1: Y112.60

Текущая цена Y112.23

Уровень поддержки 1: Y111.30

Уровень поддержки 2: Y111.00

Уровень поддержки 3: Y110.30

Комментарий. Курс стабилизировался в середине дневного диапазона. Ближайшее сопротивление остается на Y112.60. Сильный уровень расположен на Y113.00 и Y113.40. Ближайшая поддержка находится в зоне пятничных минимумов на Y111.30. Преодоление данной отметки откроет дорогу в район Y111.00 и затем – к Y110.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2280

Уровень сопротивления 2: Chf1.2180

Уровень сопротивления 1: Chf1.2100

Текущая цена Chf1.2071

Уровень поддержки 1: Chf1.2020

Уровень поддержки 2: Chf1.2000

Уровень поддержки 3: Chf1.1920

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшее сопротивление находится на Chf1.2100. Преодоление этого уровня вернет курс в прежний диапазон и ослабит перспективы дальнейшего падения. Целью роста в таком случае станет район Chf1.2180 (50% падения с 1 по 2 июня), а затем – максимумы 1 июня в районе Chf1.2280/90. Ближайшей поддержкой остается Chf1.2020, затем – на Chf1.2000. Сильный уровень отмечается в районе минимумов 15 мая Chf1.1920.

Уровень сопротивления 3: $1.9000

Уровень сопротивления 2: $1.8920

Уровень сопротивления 1: $1.8860

Текущая цена $1.8728

Уровень поддержки 1: $1.8680

Уровень поддержки 2: $1.8570

Уровень поддержки 3: $1.8500

Комментарий. Фунт остается под давлением и в настоящее время снижается в район поддержки $1.8680. В случае пробития данной отметки последует снижение в направлении более важной поддержки $1.8570. Далее - $1.8570. Ближайшее сопротивление остается на $1.8860. Его пробитие усилит настроения на покупку фунта и приведет к тестированию $1.8920, а затем – к максимумам 15 и 17 мая в зоне $1.9000/10.

Уровень сопротивления 3: $1.3060

Уровень сопротивления 2: $1.3020

Уровень сопротивления 1: $1.2980

Текущая цена $1.2909

Уровень поддержки 1: $1.2880

Уровень поддержки 2: $1.2820

Уровень поддержки 3: $1.2700

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшая поддержка находится на $1.2880. Более серьезный уровень остается на $1.2820, а ключевой находится на $1.2700. Ближайшее сопротивление остается в районе $1.2980. Преодоление этого сопротивления значительно улучшит краткосрочные перспективы валюты и сделает возможным тестирование $1.3020. Далее целью роста может стать $1.3060.

Внимание валютного рынка в скором времени сфокусируется на мировых дисбалансах, что заставит доллар/иену снижаться. Эксперты JPMorgan Chase Bank. напоминают об инструкции Большой Семерки, которая указывала на усиление роли Международного Валютного Фонда в вопросе устранения дисбалансов мировой экономики. Вчерашние переговоры между США, Европой, Японией, Китаем и Саудовской Аравией предполагают, что слова G7, возможно, не расходятся с делом.

Большинство аналитиков ожидают что ЕЦБ повысит ставку на 0,25% до 2,75% и сообщит о дальнейшем ужесточении монетарной политики.

Мировой дисбаланс также выйдет на первый план на этой неделе, так как ожидается опубликование данные по торговому дефициту США в пятницу, как раз перед началом саммита Большой Восьмерки в Санкт-Петербурге. Министр финансов Японии Садаказу Танигаки сказал, что темой обсуждения станет влияние высоких цен на топливо на мировую экономику.

On Monday on European trades the EUR against the dollar gained to year high on speculations European Central Bank president Jean-Claude Trichet will say on continue of increasing rate policy in Europe, but Fed can make a pause. Remind that the dollar started to decrease on June 2 after an output of Employment Report in the USA, that shown the weakest Payrolls since October of the last year.
The Institute for Supply Management's index ISM reflecting dynamics of business activity on service sector of the Great Britain, has decreased in May. The only one report has shown, that an index of managers on purchases (PMI), reflecting business activity dynamics in sector of services of the Great Britain, in May has decreased. However this drop was smaller, than predicted. Besides the most part of components of an index have shown growth.
USD remained almost the same after the 13 months minimum drop against EUR. The dollar was pressured on speculations ECB this week will hike itт??s key rate on 50 b.p.
May ISM services index wasnt surprising so that market didnт??t react.
However in the eve the dollar partially compensated decrease after FED head report. The head of the Central Bank highlighted the intention on policy of long-term price stability which remains the main target and FED is going to take all necessary measures
Meanwhile Trichet foreshadowed further ECB vigilance for EUR growth and said nothing on possible results of the future meeting.

EUR/USD began trades testing a high on $1.2980. Offers have stopped growth of a rate, but significant recoil has not followed. The euro was stabilized in a narrow range $1.2940/60. Then it started to decrease, therefore has reached support on $1.2900 and closed a trading day.
GBP/USD in the beginning of day has reached resistance on $1.8880, however couldnт??t break it. Later the rate was stabilized in a range $1.8830/70. Then decrease has proceeded, therefore the sterling has reached support on $1.8720. Recoil has not followed and session closed in the given area.
USD/JPY remained within the limits of Y111.55/75. Then the rate has raised in area Y112.20 in which closed session.

There is no doubt among experts that on June, 8th ECB will raise the rate at least on 25 b.p, making it 2.75 %.
"The market is so assured, that ECB will raise itт??s borrowing costs on 50 b.p., that the smaller figures will inevitably cause disappointment, " speaks Boris Schlossberg the main currency strategist New York Forex Capital Markets LLC.
Remind, what expectations of difference of interest rates reduction between the USA and the Europe became a principal cause of EUR growth again USD in a years advance on 9%.

EURO

Ордера на покупку: 1.2875/80 и 1.2830

Ордера на продажу: 1.2925 и 1.2970 (стопы)

YEN

Ордера на покупку: 112.00/05 и 111.70 (стопы)

Ордера на продажу: 112.50/55 и 112.80

STERLING

Ордера на покупку: 1.8675

Ордера на продажу: 1.8750

AUSSIE

Ордера на покупку: 0.7440

Ордера на продажу: 0.7490

Closing:
Nikkei -121.0 (-0.80%) 15,668.31
FTSE 100 -2.50 (-0.04%) 5,762.10
DOW -196.34 (-1.75%) 11,051.53
NASDAQ -49.79 (-2.24%) 2,169.62
S&P 500 -22.73 (-1.76%) 1,265.49
10YR -7/32 5.02% 100 25/32

Japan stock markets closed on Monday in a red zone. USD decrease pushed down the export sector.
The main losses got Matsushita Electric Industrial Co. and Toyota Motor Corp.
Matsushita, the world giant of consumer electronics lost 2.0%, Toyota -1.3%, Nissan Motor Co. -1.8%.
Banking was also in downwards.
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., the world largest credit institutions, felt on 1.9% before the announcement of the government shares sale and its price.
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc., shares lost 0.9%, and Mizuho Financial Group Inc. - 0.9%.

Energy sector gains were represented with Inpex Holdings Inc., the largest oil-extractor and Japan Petroleum Exploration Co. which strengthened on oil benefits.
European stocks also depressed hit by high oil prices above $73.00, USD weakening as renewed speculations ECB will bring its key rate up on 50 b.p.
EUR gains against dollar up to a 13-month's high has rendered negative influence on European car manufacturers. Airlines also got losses. Trade volumes were below usual as many European markets were closed on holidays.
DAX -65.85 (-1.16%) 5,621.19, FTSE 100 -2.50 (-0.04%) 5,762.10.

The Wall Street slumped on Monday. The market has opened with downturn after minister of oil industry of Iran schedule led to oil hike.
It has added gains up to $73 after Iran foreshadowed intention to use its oil resources for politic negotiations in
During day the main indexes remained under pressure. PHLX Semi Index decrease more then 1.0% y/y, led to Nasdaq drops. Technical index felt on 0.9% in a daily advance and fixed in a red zone according to the years estimations.
Ben Bernanke supported new sales.
The head of the Central Bank highlighted the intention on policy of long-term price stability which remains the main target and FED is going to take all necessary measures. Bernanke also has noted " significant decrease in consumer charges " last months.
June contract NYMEX light sweet crude closed on $72.45/barrel.
Price climbed to $73.85. Remind that Friday closed on $72.33.
Trade volumes: NYSE 1.30 bln. shr.; Nasdaq - 1.47 bln.

Во вторник доллар по отношению к основным валютам оставался в районе установленных вчера максимумов. Напомним, что вчерашнее выступление главы ФРС Бена Бернанке способствовало укреплению американской валюты, так как Бернанке дал понять, что центральный банк продолжает видеть своей основной задачей сохранение ценовой стабильности и будет принимать все необходимые меры для ее поддержания.

Кроме того, глава ЕЦБ Трише отметил, что ЕЦБ с настороженностью воспринимает динамику евро.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.2880/1.2910.

GBP/USD торговался в диапазоне $1.8700/20.

USD/JPY не покидал пределы Y112.50/70.

Сегодня не ожидается публикаций каких-либо важных новостей. Вероятнее всего, торги будут проходить в сложившихся вчера диапазонах без преодоления технически важных уровней.

Экономисты Nomura говорят, что «после достижения в апреле двухлетнего максимума индекс активности в непроизводственном секторе американской экономики ISM снизился на три пункта, до уровня среднего значения 2005 года и на один пункт выше среднего значения первого квартала 2006.Общее состояние деловой активности в непроизводственном секторе представляется весьма устойчивым, в отличие от ISM manufacturing index.

Следует обратить внимание, что несмотря на некоторое охлаждение рынка занятости, экономика сохраняет темпы роста, которые по всей видимости близки к значению 3%».

Во вторник фондовый рынок Японии закрылся с понижением. Nikkei 225 по итогам торгов упал на 283.45 пунктов, или 1.81%, до15384.86. Данный уровень является минимальным с середины января. TOPIX понизился на 25.30 пунктов, или 1.59%, до 1569.62.

Die Press

Русские вступают в "стальную" битву

В последнее время концерн Mittal был самым крупным в сталелитейной промышленности. Mittal, которому, как никому другому, подходит определение "подрядчик", использовал благоприятные возможности в основном в Восточной Европе и на территории бывшего Советского Союза. Сталелитейные заводы, расположенные там, давно устарели, производили сталь низкого качества, и их можно было купить за небольшие деньги. За пять лет концерн скупил около 20 сталелитейных заводов. После поглощения американского концерна International Steel, Mittal отобрал ведущую роль в мировой сталелитейной отрасли у своего люксембургского конкурента Arcelor. Еще одним шагом на пути к мировому господству стало приобретение украинского сталелитейного концерна "Криворожсталь".

Neue Zurcher Zeitung

Гамбургер, который объясняет мир

Индексу "Биг Мака" исполняется 20 лет. Не всегда очень точно, но надежно и доходчиво он рассказывает о курсе тех или иных валют

Вот уже 20 лет британский экономический еженедельник Economist при помощи "Биг Мака" из McDonald's пытается сделать более понятной для публики сухую теорию соотношения обменных курсов. Возможно, ежегодно публикуемый индекс "Биг Мака" не претендует на полноту, но для рядового человека список с ценами на двойной гамбургер в 32 странах мира отличается наглядностью.

ВВС

У главы Yahoo - зарплата 1 доллар в год

Глава интернет-компании Yahoo будет отныне получать годовую зарплату всего в один доллар. Впрочем, без дохода он не останется.

Ежемесячно Терри Семель будет получать около 8 центов, но зато, если в управляемой им компании все будет хорошо, то до 2008 года он будет получать годовой бонус размером в миллион опционов.

То есть, если одного доллара ему не хватит, то он сможет продать эти бумаги, дающие право покупки акций по фиксированной цене.

Нефть дорожает из-за Ирана

Угроза Ирана сократить поставки нефти на рынки в случае ужесточения позиции Запада по ядерной проблеме привела к скачку цен на нефть.

Баррель нефти сорта "брент" подорожал на 2% в Лондоне до 72,6 долларов.

Духовный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи заявил в эфире иранского радио, что поставки ближневосточной нефти могут оказаться под угрозой, если США "совершат ошибку".

"Если вы совершите ошибку, то, бесспорно, под большим вопросом окажутся поставки энергии из этого региона. Вы должны это знать", - подчеркнул аятолла в речи, которую транслировало в прямом эфире государственное иранское радио.

Deutsche Welle

Руководители Parmalat предстали перед судом

В итальянском городе Парма начался судебный процесс над руководителями разорившегося в 2004 году молочного концерна Parmalat. На скамье подсудимых - 64 бывших менеджера, в том числе и основатель компании Калисто Танци. Они обвиняются в бухгалтерских манипуляциях и мошенничестве.

«Основные показатели инфляции находятся у верхней границы диапазона ценовой стабильности.»

Экономика США «в настоящее время находится в периоде перехода к более медленным темпам роста, следовательно политика ФРС «должна проводиться с особой осторожностью и вниманием к изменению экономической ситуации, основными критериями которой являются экономические данные.»

Среднесрочная перспектива инфляции «станет предметом особо пристального внимания».

FOMC «должен оказывать сопротивление любой тенденции продолжительного влияния роста цен на энергоносители и сырьевые материалы на основные инфляционные показатели.»

Долгосрочные инфляционные ожидания должны сдерживаться «строгим следованием» ФРС цели сохранения ценовой стабильности и «адекватными ответами на измение ситуации.»

В понедельник на европейских торгах евро по отношению к доллару вырос до годового максимума. Причиной стали спекуляции, что глава ЕЦБ Жан-Клод Трише сегодня скажет о продолжении повышения ставок в Европе, тогда как ФРС может сделать паузу. Напомним, что доллар начал снижаться 2 июня после выхода отчета по занятости в США, показавшего самый слабый прирост новых рабочих мест с октября прошлого года (Payrolls (К) диаграмма

Unemployment диаграмма

Average hourly earnings диаграмма

Average work week диаграмма).

Сессия не была загружена экономическими отчетами. Единственный отчет показал, что индекс менеджеров по закупкам (PMI), отражающий динамику деловой активности в секторе услуг Великобритании, в мае снизился. Однако это снижение было меньшим, чем предрекали аналитики. Кроме того, большая часть компонентов индекса показали рост.

Курс доллара мало изменился после достижения минимального за последние 13 месяцев значения против евро. Давление на американскую валюту было вызвано активизацией спекуляций, что ЕЦБ на текущей неделе может повысить процентную ставку сразу на 50 б.п.

Майский ISM services index практически полностью оправдал прогнозы и реакции рынка не вызвал.

Однако вечером доллар частично компенсировал снижение после выступления главы ФРС. Бернанке дал понять, что центральный банк продолжает видеть своей основной задачей сохранение ценовой стабильности и будет принимать все необходимые меры для ее поддержания.

В то же время глава ЕЦБ не стал прогнозировать возможные итоги встречи центрального банка и отметил, что ЕЦБ с настороженностью воспринимает динамику евро.

EUR/USD в начале торгов протестировал максимум на $1.2980. Расположенные здесь ордера на продажу остановили рост курса, но значительного отката не последовало. Евро стабилизировался в узком диапазоне $1.2940/60. Затем евро начал снижаться, в результате чего достиг поддержки на $1.2900, в районе которой и завершил торги.

GBP/USD в начале дня достиг сопротивления на $1.8880, однако пробить его не смог. Позже курс стабилизировался в диапазоне $1.8830/70. Затем снижение продолжилось, в результате чего фунт достиг поддержки на $1.8720. Отката не последовало и день завершился в данном районе.

USD/JPY оставался в пределах Y111.55/75. Затем курс повысился в район Y112.20, в котором и завершил торги.

Среди экспертов практически отсутствуют сомнения по поводу того, что 8 июня ЕЦБ повысит ставку по крайней мере на 25 б.п., доведя ее уровень до 2.75%.

«Рынок настолько уверен, что ЕЦБ повысит ставку на 50 б.п., что что-либо меньшее неминуемо вызовет разочарование,» говорит Boris Schlossberg, главный валютный стратег нью-йоркского Forex Capital Markets LLC.

Напомним, что именно ожидания сокращения разницы процентных ставок между США и Европой стали основной причиной роста с начала года курса единой валюты на 9% против доллара.

Ian Shepherdson, HFE, отмечает, что сервисный ISM на уровне 60.1 «почти полностью отвечает прогнозам» и цены на нефть «не стали сюрпризом». Он также сказал, что компонент занятости не является ведущим индикатором и «не значит, что ослабление показателя payrolls будет временным явлением».

Glenn Haberbush, Mizuho, считает, что данные последней недели говорят о замедление экономики США, но преспективы ФРС все равно остаются туманными, поскольку инфляционное давление продолжает увеличиваться.

Экономисты Goldman в отношении инфляции говорят, что значительный пересмотр с понижением и без того не слишком высокого ULC свидетельствует о том, что инфляционной давление остается ограниченным. По мнению Goldman на ближайшей встрече FOMC процентная ставка останется без изменений на уровне 5%, если только ядро индекса CPI в мае снова не вырастет на 0.3% (прогноз Goldman 0.2%), что может активизировать инфляционные опасения ФРС.

По мнению аналитиков BNP Paribas, "ожидания по ставкам в США снизились с выходом слабого доклада по рынку труда в мае, что отражает снижение активности и требований повышения зарплаты. Так как требования повышения зарплаты больше не оказывают давление на инфляцию, что показывают данные, согласно которым требования выросли только на 0.1%, ФРС может сделать паузу уже в июне".

Уровень сопротивления 3: Y113.40

Уровень сопротивления 2: Y113.00

Уровень сопротивления 1: Y112.60

Текущая цена Y112.38

Уровень поддержки 1: Y111.30

Уровень поддержки 2: Y111.00

Уровень поддержки 3: Y110.30

Комментарий. Курс приближается к сопротивлению на Y112.60. Далее сильный уровень расположен на Y113.00 и Y113.40. Ближайшая поддержка находится в зоне пятничных минимумов на Y111.30. Их перепись увеличит потери курса до Y111.00 и затем – к Y110.30.

Уровень сопротивления 3: $1.9000

Уровень сопротивления 2: $1.8920

Уровень сопротивления 1: $1.8860

Текущая цена $1.8701

Уровень поддержки 1: $1.8680

Уровень поддержки 2: $1.8570

Уровень поддержки 3: $1.8500

Комментарий. Фунт торгуется в области поддержки $1.8680. Более важная поддержка находится на $1.8570. Далее - $1.8570. Ближайшее сопротивление остается на $1.8860. Его пробитие усилит настроения на покупку фунта и приведет к тестированию $1.8920, а затем – к максимумам 15 и 17 мая в зоне $1.9000/10.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2280

Уровень сопротивления 2: Chf1.2180

Уровень сопротивления 1: Chf1.2100

Текущая цена Chf1.2091

Уровень поддержки 1: Chf1.2020

Уровень поддержки 2: Chf1.2000

Уровень поддержки 3: Chf1.1920

Комментарий. Курс торгуется в районе уровня сопротивления Chf1.2100. Преодоление этого уровня вернет курс в прежний диапазон и ослабит перспективы дальнейшего падения. Целью роста в таком случае станет уровень Chf1.2180 (50% падения с 1 по 2 июня), а затем – максимумы 1 июня в районе Chf1.2280/90. Ближайшей поддержкой остается Chf1.2020, затем – на Chf1.2000. Сильный уровень отмечается в районе минимумов 15 мая Chf1.1920.

Уровень сопротивления 3: $1.3060

Уровень сопротивления 2: $1.3020

Уровень сопротивления 1: $1.2980

Текущая цена $1.2889

Уровень поддержки 1: $1.2880

Уровень поддержки 2: $1.2820

Уровень поддержки 3: $1.2700

Комментарий. Курс тестирует поддержку на $1.2880. Далее поддержка находится на $1.2820, а ключевая – на $1.2700. Сопротивление остается в районе $1.2980. Преодоление этого сопротивления значительно улучшит краткосрочные перспективы валюты и сделает возможным тестирование $1.3020. Далее целью роста может стать $1.3060.

High Low Close

EUR/USD 1.2978 1.2900 1.2901

USD/JPY 112.26 111.41 112.17

GBP/USD 1.8877 1.8717 1.8721

USD/CHF 1.2080 1.2015 1.2077

EUR/JPY 144.93 144.21 144.74

EUR/GBP 0.6896 0.6856 0.6888

GBP/JPY 210.78 209.56 210.04

GBP/CHF 2.2731 2.2579 2.2613

Nikkei -121.0 (-0.80%) 15,668.31

FTSE -2.50 (-0.04%) 5,762.10

DJA -196.34 (-1.75%) 11,051.53

Nasdaq -49.79 (-2.24%) 2,169.62

S&P -22.73 (-1.76%) 1,265.49

US10YT -7/32 5.02% 100 25/32

12:55 US Redbook (03.06)

23:30 Объявление решения RBA.

Закрытие фондового рынка:

Nikkei -121.0 (-0.80%) 15,668.31

FTSE 100 -2.50 (-0.04%) 5,762.10

DOW -196.34 (-1.75%) 11,051.53

NASDAQ -49.79 (-2.24%) 2,169.62

S&P 500 -22.73 (-1.76%) 1,265.49

10YR -7/32 5.02% 100 25/32

В понедельник японский фондовый рынок понес серьезные потери. Снижение курса доллара негативно повлияло на акции японских экспортеров.

В секторе экспортеров серьезные потери понесли Matsushita Electric Industrial Co. и Toyota Motor Corp.

Акции Matsushita, крупнейшего мирового производителя потребительской электроники снизились на 2.0%, Toyota упали 1.3%, а Nissan Motor Co. потеряли 1.8%.

Продажи отмечались и в банковском секторе.

Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., крупнейшего в мире кредитного института упали на 1.9% в преддверии объявления цены продажи акций, находящихся в собственности правительства страны.

Sumitomo Mitsui Financial Group Inc., потерял 0.9% стоимости своих акций, а Mizuho Financial Group Inc. 0.9%.

Акции компаний энергетического сектора, таких как Inpex Holdings Inc., крупнейшей в Японии нефтедобывающей компании и Japan Petroleum Exploration Co. укрепили свои позиции в связи с повышением накануне цен на нефть.

Европейские фондовые рынки в понедельник закрылись с потерями Основными причинами стали рост цен на нефть выше отметки $73.00 за баррель, ослабление доллара и активизация спекуляций, что ЕЦБ может повысить процентную ставку на 50 б.п.

Рост курса евро против доллара до 13-месячного максимума оказал негативное влияние на акции европейских производителей автомобилей. Потери понести и акции авиакомпаний. Объемы торгов были ниже обычных, поскольку многие европейские рынки были закрыты в связи с праздниками.

САС 40 -43.66 (-0.88%) 4,916.04, DAX -65.85 (-1.16%) 5,621.19, FTSE 100 -2.50 (-0.04%) 5,762.10.

Фондовый рынок США первый день недели завершил с потерями.

Рынок открылся с понижением, поскольку состоявшееся в воскресенье выступление министра нефтяной промышленности Ирана привело к скачку цен на нефть.

В понедельник цены на «черное золото» вновь превысили отметку $73, поскольку Иран заявил, что намерен использовать нефтяные потоки как оружие при решении вопроса о обогащении урана.

В течение всего дня основные индексы оставались под давлением. Снижение PHLX Semi Index более чем на 1.0% г/г, стало причиной потерь Nasdaq. Технологический индекс снизился с начала дня на 0.9% и по итогам года снова закрепился на отрицательной территории.

Продажи активизировались после выступления Председателя ФРС Бена Бернанке.

Глава центрального банка дал однозначно понять, что поддержание долгосрочной ценовой стабильности остается основной целью ФРС, для чего будут приниматься все необходимые меры. Бернанке также отметил «значительное снижение потребительских расходов» в последние месяцы.

Июльский контракт NYMEX light sweet crude закрылся на отметке $72.45 за баррель.