Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-05-2005

Уверенность рынка в том, что экономика США развивается и будет развиваться более уверенными темпами, чем экономики Еврозоны и Японии, привела доллар к 7-месячным максимумам против евро и самому значительному недельному приросту против иены за более чем 4 месяца.
Рост курса американской валюты по отношению к евро по итогам недели составил 1.5%. Против иены доллар вырос на 2%, что стало максимальными темпами укрепления американской валюты с начала января текущего года. Дополнительное давление на японскую валюту оказало ослабление опасений по поводу возможной ревальвации юаня. Напомним, что Китай является крупнейшим торговым партнером Японии, и рост курса юаня дал бы японским экспортерам определенные конкурентные преимущества.
Публиковавшиеся на прошедшей неделе европейские экономические данные только усугубили и без того нерадостную картину состояния экономики региона.
Банк Англии не удивил рынок какими-либо изменениями в своей монетарной политике и уже в который раз оставил основную ставку на уровне 4.75%. Отдельный отчет показал большее, нежели прогнозировалось, снижение промышленного производства в Германии, что после слабых IFO IFO диаграмма и ZEW ZEW диаграмма значительно усугубляет фундаментальную картину крупнейшей экономики Европы.
Выход отчета British Retail Consortium относительно розничных продаж, которые в годовом исчислении показали значительно сокращение (10-летний минимум), оказал дополнительное давление на стерлинг. Отчет показал сокращение продаж на 4.7% по сравнению с прошлым годом, что последовало за наихудшими за последние 3 года показателями из промышленного сектора страны.
Публикация инфляционного отчета Банка Англии, тон которого оказался менее агрессивным, чем это можно было предполагать, не добавила привлекательности стерлингу.
Более быстрый, чем предполагалось, рост розничных продаж, (Retail Sales диаграмма Retail Sales (ex. auto) диаграмма) который в апреле составил 1.4%, помог рынку утвердиться в ожиданиях того, что ничто не помешает ФРС продолжит повышать процентные ставки в текущем году.
Данные подтвердили дальнейшие перспективы сильного экономического роста США.
Напомним, что восстановление американской валюты началось неделю назад после выхода сильного отчета по сектору занятости (Payrolls (К) диаграмма), за которыми последовали данные по торговому балансу US Total Trade Balance US Total Trade Balance (last 5 years), согласно которым торговый дефицит показал неожиданное сокращение до $55.0 млрд. с исторического максимума в $60.6 млрд., установленного в феврале. Средний прогноз экономистов при этом составлял $61.9 млрд. Данные нивелировали опасения возможного замедления темпов экономического роста в США в связи с чем многие аналитики пересмотрели свои прогнозы роста ВВП до 4% GDP q/q диаграмма.
Цепочка положительных фундаментальных показателей также укрепила ожидания дальнейшего роста ставок ФРС, что также поддержало доллар.
В этой связи крупнейшие банки повысили свои прогнозы курса доллара.
Так Barclays Capital повысил свой 3-месячный прогноз курса доллара с $1.30 до $1.26.
JPMorgan Chase & Co., находящийся в конце прошлого квартала в стане самых ярых медведей по доллару, в четверг повысил свой прогноз по курсу доллара, в связи с тем, что экономика США демонстрирует экспансию. Теперь, согласно мнению аналитиков банка, к концу года курс доллара составит $1.30 против их предыдущей оценки $1.34.
ABN's Norfield прогнозирует укрепление доллара до $1.25.

Отчет по потокам капитала Казначейства США, а также инфляционные показатели и данные по промышленному производству помогут инвесторам определиться, действительно ли экономика США вышла из периода замедления роста, который наблюдался в начале года. Данные, которые засвидетельствовали укрепление рынка труда и рост розничных продаж привели к повышению спроса на доллар, и укреплению американской валюты до семимесячного максимума против евро в пятницу.

Сможет ли доллар продолжить свое победоносное ралли на следующей неделе в значительной мере будет зависеть от того, достаточно ли иностранного капитала привлекает экономика страны для финансирования дефицита торгового баланса. Данные Казначейства США (TICS) будут опубликованы уже в понедельник.
«В понедельник доллар ждет серьезное испытание, поскольку снижение фондового рынка, которое отмечалось в последнее время могут негативно сказаться на данных по притоку капитала,» полагают в Lehman Brothers.

Данные по ценам производителей и потребителей за апрель будут опубликованы во вторник и среду соответственно. Оба показателя вызовут серьезный интерес инвесторов в частности, на сколько рост цен на энергоносители отразился на повышении инфляционного давления.
«Усиление роста инфляции может вернуть на рынок настроения по поводу увеличения ФРС темпов повышения процентных ставок,» говорит Stephen Lewis, главный экономист Monument Derivatives.

Также во вторник будут опубликованы данные по промышленному производству за апрель.
Прогнозы по данному показателю неутешительны, однако, принимая во внимание, что публиковавшиеся на прошедшей неделе данные свидетельствуют о росте среднего рабочего дня в производственной сфере, некоторые аналитики пересмотрели свои прогнозы с повышением.

Инфляционные данные по евро зоне будут опубликованы в четверг, и, как полагают, подтвердят предварительные оценки роста CPI в апреле на 2.1%.

Также следует обратить внимание на данные по Великобритании и Японии.
В частности следует обратить внимание на инфляционные данные и протоколы заседания Банка Англии. Публиковавшиеся данные свидетельствуют о замедлении темпов роста экономики и потребительского спроса в стране, и многие наблюдатели начинают говорить о возможности снижения процентной ставки уже в текущем году.
Аналитики, опрошенные Reuters прогнозируют, рост ВВП Японии в первом квартале на 0.6%.

Raymond James снизил рейтинг SkyWest с Outperform до Mkt Perform
CSFB снизил рейтинг Cherokee Intl с Neutral до Underperform
RBC Capital Mkts снизил рейтинг Qualcommс Outperform до Sector Perform
AG Edwards снизил рейтинг Kohl's с Buy до Hold

JP Morgan повысил рейтинг DuPont с Neutral до Overweight
UBS повысил рейтинг Dell с Neutral до Buy
Banc of America повысил рейтингUniversal Health с Sec Neutral до Buy
Lehman Brothers повысил рейтинг Northwest Air с Equal-weight до Overweight

В ходе торгов цена достигалa минимума в районе $47.80. Цена закрытия четверга $48.54.

Упали акции энергетических и сырьевых компаний, среди которых BHP Billiton и Total SA, что вызвано падением цен на нефть и металлы. «Любое снижение цен на сырье вызовет сокращение прибыли сырьевых компаний, - отметил представитель KBS Asset Management Дирк Тильс. - Становится ясно, что цены на сырьевые товары не сохранятся на высоком уровне, а значит, акции этих компаний переоценены». Акции BHP Billiton, которая является ведущей в мире горнодобывающей и крупнейшей в Австралии нефтяной компанией, упали на 2.9%. Акции одной из крупнейших в Европе нефтяных компаний Total подешевели на 1.7%. Стоимость июньских фьючерсов на нефть опускалась после закрытия торгов в четверг до минимального уровня с февраля - $47.75 за баррель. Бумаги одного из крупнейших европейских сталепроизводителей ThyssenKrupp AG потеряли 2.9%. Прибыль компании во втором финансовом квартале не оправдала прогнозов аналитиков, составив Е 1.05 млрд. ($1,3 млрд.) против ожидавшихся Е 1.12 млрд. Акции британской сталелитейной Corus подешевели на 4.1%, Arcelor SA - на 2.2%. Падение европейских индексов продолжилось после сообщения о неожиданном снижении уровня потребительского доверия в США в мае. Падение индекса стало наиболее продолжительным с 2002 года, а показатель в 85.3 пункта является минимальным с марта 2003 года. В то же время в ходе торгов на 2% выросли в цене бумаги British Airways после того, как компания закончила квартал с чистой прибылью, тогда как аналитики прогнозировали чистый убыток в размере 1 млн. фунтов стерлингов.

Давление на «голубые фишки» не снижается. 23 из30 компонентов Dow в настоящее время снижаются. Индекс потерял почти 1.0% своей стоимости за сегодняшний день. В наибольшей степени от продаж пострадали акции Alcoa (AA 26.21 -1.34). Бумаги производителя аллюминия снизились в цене на 4.9%. Рост курса доллара также оказал негативное влияние на ExxonMobil (XOM 53.81 -1.01), который потерял 1.8% своей стоимости. Даже DuPont (DD 45.92 -0.65), рейтинг которого был повышен J.P. Morgan снизился более чем на 1.0%. Intel (INTC 25.10 +0.26), Hewlett-Packard (HPQ 20.24 +0.09) и Microsoft (MSFT 25.18 +0.18), тем временем демонстрируют рост, чему способствовал оптимистический прогноз Dell.

После повышения доллара к новым максимумам 2005 против евро аналитики Barclays Capital повысили свои трех- и шестимесячные прогнозы по доллару. Так трехмесячный прогноз курса составляет теперь $1.26 вместо прежнего в $1.3.
Другие ведущие мировые банки заявили, что они могли бы поступить аналогичным образом. Дэвид Дуррант, главный стратег по валютам в Bank Julius Baer, сказал, что он полагает, что доллар получил также поддержку перед референдумом 29 мая во Франции по вопросу принятия Конституции. Голосование все еще видится отвергающим идею Конституции, хотя последние опросы показали некоторое улучшение настроений по этому вопросу, говорит он. "Управляющие менеджеры меняют свои позиции (перед голосованием), сокращая длинные позиции в евро в пользу доллара ... остается только не мало рисков", - сказал Дюрант. В этом контексте евро может продолжать пребывать под давлением вплоть до 29 мая, поэтому единая валюта может упасть к $ 1.25. «Я чувствую, евро кровоточит, и этот процесс будет постоянным», - сказал он. «Я не думаю, что мы уже видели минимумы по евро/доллару в течение сегодняшнего дня», - сказал он.

E.I. du Pont de Nemours and Company JP Morgan повысил рейтинг химической компании до уровня «overweight» с «neutral,» отметив перспективу роста прибыли в период ближайших двух лет.

Dell сообщил о квартальных результатах, которые подтвердили ожидания аналитиков. Производитель компьютеров также прогнозирует, что результаты по итогам текущего квартала оправдают или даже превысят предварительные прогнозы.

Второй мировой производитель мобильных телефонов Motorola, Inc. Заявил о намерении приобрести несколько небольших компаний, однако отметил, что не будет покупать бизнес Siemens по производству мобильных телефонов.

Пять основных инвестиционных менеджеров лондонского представительства инвестиционного банка Morgan Stanley ушли в отставку с целью организации собственного бизнеса.

Производитель графических чипов nVidia, сообщил о росте прибыли в три раза по сравнению с тем же периодом прошлого года. Успехом компания обязана росту спроса на потребительские продукты в частности персональные и мобильные компьютеры.

Основные фондовые индексы в настоящее время торгуются смешано. Восстановление цен на нефть поставило Dow и S&P под давление продаж. Цена сырой нефти в настоящее время составляет $48.70 за баррель (+$0.16). Несмотря на то, что рост цен на нефть в лучшем случае можно назвать скромным, недостаток уверенности после сегодняшнего роста «голубых фишек» привел к активизации продавцов, поскольку инвесторы предпочитают не переносить открыты позиции на следующую неделю. Dow и S&P не смогли удержаться в районах уровней поддержки на 10165 и 1157, соответственно, что говорит в пользу продолжения снижения.

Ралли доллар-иены, обусловленное поглощением стопов вызвало снижение курса евро против доллара ниже $1.2630, что, по видимому также было вызвано срабатыванием незначительного количества стоп-ордеров. В настоящее время пара торгуется на отметке $1.2625

"Текущий уровень потребительского доверия отражает давление высоких цен на энергоносители, которые перевели реальный рост зарплаты в красную зону", - полагает Рьян Ванг, экономист из НSBC.
"Это, скорее всего, продолжит оказывать давление на потребительское настроение, так как они продолжают винить нефть за рост своих расходов", - добавил Ванг.

Стерлинг торгуется ниже $1.8500. Ранее курс преодолел зону сосредоточения ордеров на покупку $1.8500/10, и, поглотив стопы, достиг минимального значения сессии в районе $1.8485.

Экономисты Bear говорят «индекс потребительских настроений Michigan оказался слабее ожиданий, и в мае снизился до 85.3 против 87.7 в апреле, что стало минимальным значением с марта 2003. Мы продолжаем утверждать, что потребительские ожидания не являются надежным индикатором потребительского поведения или экономического роста. Объективные данные, среди которых в частности отчеты по рынку труда и розничным продажам, демонстрируют усиление потребительских фундаменталий.»

Основные фондовые индексы продолжают торговаться в дневных диапазонах. Департамент Труда ранее сообщил, что импортные цены в апреле выросли на 0.8%, что стало минимальными темпами за последние шесть месяцев. Несмотря на то, что данные оказались хуже ожиданий, они в значительной мере снижают инфляционные ожидания. Кроме того, поддержку рынку оказывает снижение цен на нефть на 16% с исторических максимумов в области $57.27 за баррель.

Доллар достиг семимесячного максимума против евро после того, как ряд правительственных отчетов, опубликованных на текущей неделе подтвердили, что американская экономика развивается гораздо более значительными темпами, нежели экономика стран евро зоны. В частности, оптимизм инвесторов по поводу перспектив экономики Соединенных штатов, и, как следствие, рост спроса на американскую валюту вызвали опубликованные в четверг данные, в соответствии с которыми рост розничных продаж в апреле проходил самыми быстрыми за последние семь месяцев темпами. Кроме того, что быть может еще более важно, в марте было отмечено неожиданное сокращение дефицита торгового баланса. Укреплению доллара способствовал и ряд технических факторов, в частности в четверг доллар смог закрыться выше своего среднего значения за последние 200 дней против корзины из шести валют, что как правило, свидетельствует о продолжении укрепления курса в ближайшем времени.
Настроения рынка на покупку американской валюты не смогли изменить и неожиданно более слабые по равнению с ожиданиями результаты исследования, проведенного Университетом Мичигана (Michigan sent. Index диаграмма). Индекс потребительского доверия упал до 85.3 в середине мая против 87.7 в апреле, что стало минимальным показателем с марта 2003. Снижение превысило усредненный прогноз экономистов Wall Street 88.2. Индекс текущих условий снизился с 104.4 в апреле до 103.3 в мае, до минимальное значение с декабря 2003. Индекс ожиданий снизился с 77.0 в апреле до 73.7 в мае, это минимум с марта 2003 г. Потребительское доверие снижается уже пятый месяц подряд.
Фондовый рынок открылся ростом технологического сектора, поддержку которому показал сильный квартальный отчет лидера полупроводникового сектора Dell. Широкий рынок, который поначалу торговался без определенной тенденции с ходе торгов также начал расти, что можно связать как с технической коррекцией после снижения в четверг, так и с продолжением снижения цен на нефть. Можно предположить, что до завершения торгов ситуация серьезным образом не изменится, и рынок продолжит рост. Причем темпы укрепления технологического сектора будут опережать рост «голубых фишек».

Пара протестировала зону сессионных максимумов в районе Y107.23. Ордера на продажу находятся в районе опционного барьера со страйком Y107.25. Стопы находятся выше Y107.30.

Экономист Drew Matus из Lehman говорит, что потребительские настроения снизились, что и демонстрирует индекс экономического оптимизма, «однако, снижение потребительских настроений не говорит о замедлении снижении потребительских расходов.»

Nasdaq composite укрепился на 1% спустя полтора часа после открытия торгов.
Dow Jones industrial average (+ 22.09 до 10,167.39) и Standard & Poor's 500 (+ 3.21 до 1,156.15) торгуются без определенной тенденции.
Dell (+ $1.69 до $38.30) вечером в четверг сообщил о квартальных результатах, которые подтвердили ожидания аналитиков. Производитель компьютеров также прогнозирует, что результаты по итогам текущего квартала оправдают или даже превысят предварительные прогнозы. Курс акций компании вырос на 4%.
Данный факт вызвал укрепление всего технологического сектора, в особенности полупроводникового его сегмента. Так индекс Philadelphia Semiconductor (+ 7.04 до 404.06) или SOX, вырос более чем на 1%.
Производитель графических чипов nVidia (+ $2.19 до $24.98), сообщил о росте прибыли в три раза по сравнению с тем же периодом прошлого года. Акции компании выросли на 8%.
Сырая нефть с поставкой в июне снизилась в цене на 24 цента до $48.30 за баррель. В четверг падение составило почти 4%. Данный факт оказывает негативное влияние на энергетический сектор, так индекс Amex Oil (- 7.23 до 792.89) потерял более 1%.
Опубликованные экономические новости , которые оказались хуже ожиданий также не добавляют оптимизма участникам торгов.
В соответствии с опубликованным правительственным отчетом Вusiness inventories в марте выросли на 0.4%. Показатель оказался ниже значения предыдущего периода +0.5% и прогнозов, которые составляли +0.6%.
Кроме того, предварительная оценка индекса потребительских настроений университета Michigan в мае снизилась до 85.3 против 87.7 в апреле. Экономисты ожидали рост показателя до 88.3.
Цена Treasury выросла, а доходность 10-летних обязательств снизилась до 4.12% против 4.17% в четверг.
Золото на COMEX снизилось в цене на $1 до $421.20 за унцию.

Чистая прибыль Dell Inc. выросла в прошлом квартале на 28%. При этом компания дала оптимистический прогноз на текущие три месяца. Dell получила за февраль-апрель чистую прибыль в $934 млн. (37 центов на акцию) по сравнению с $731 млн. (28 центов) год назад. Выручка увеличилась на 16% - до $13.39 мдрд. Чистая  прибыль  компании совпала с прогнозом экспертов. Во II финансовом квартале Dell хочет заработать 37-39 центов на акцию при  выручке  в  $13.6-13.7  млрд. Аналитики ожидают 38 центов при выручке в $13.64 млрд.

Основные фондовые индексы торгуются с повышением. Как и можно было предположить, лидирует технологический сектор, поддержку которому оказывает сильный квартальный отчет Dell и рост на 2.0% полупроводникового сектора. Рост курса доллара негативно сказался на энергетическом и материальном секторах. Несмотря на продолжающееся ралли на рынке государственных ценных бумаг, чувствительные к уровню процентных ставок сектора, в частности финансовый, коммунальных услуг и жилищного строительства продолжают снижаться.

EUR/USD снижается в область $1.2620 на фоне восстановления доллара. В области $1.2600 по-прежнему находятся ордера на покупку.

EUR/GBP продолжает восстанавливаться из области минимумов stg0.6800/0.6795 и сейчас тестирует ордера на продажу на stg0.6815/20. Трейдеры говорят о крупном опционном барьере на stg0.6830, который исполняется через несколько минут. Далее ордера на продажу находятся на подходе к stg0.6830, более крупные – на stg0.6850. Ниже stg0.6795 отмечаются ордера на покупку - stg0.6780/75.

Несмотря на выход слабого Michigan Sentiment index, доллар не сразу отреагировал на новость. Тем не менее, позднее курс все же начал ослабевать. В настоящий момент евро торгуется на $1.2641, стерлинг – на $1.8544, доллар/франк –на Chf1.2222, а доллар/йена – на Y107.12.

EUR/USD поднялся в область $1.2645. На $1.2650 находятся ордера на продажу. Рынок ожидает выхода Michigan Sentiment index.

Аналитики Barсlays Capital считают, что цена на нефть в III квартале текущего года превысит отметку в $60 за баррель из-за сокращения разрыва между спросом и предложением. Согласно прогнозу, средняя цена на нефть марки WTI составит в 2005 году $54.6 за баррель, что на $6.8 больше октябрьского прогноза. Средний прогноз цены на нефть марки Brent составляет $53 за баррель по сравнению с $44.6, прогнозируемыми в октябре. Среди причин, способных привести к подорожанию нефти, эксперты из Barсlays называют «неожиданно резкое сокращение поставок из России, уверенный рост спроса со стороны Китая и обострение геополитической обстановки».

Чистая прибыль British Airways Plc в I квартале сократилась до 9 млн. фунтов стерлингов ($16.8 млн.), или 0.9 пенса в пересчете на акцию, по сравнению с 12 млн. фунтов стерлингов, или 1.1 пенса на акцию, за аналогичный квартал предыдущего года. Выручка увеличилась на 1.9% - до 1.89 млрд. фунтов стерлингов. Аналитики прогнозировали, что British Airways по итогам квартала получит чистый убыток в размере 1 млн. фунтов стерлингов. Ожидалось также, что выручка увеличится на 2.9% - до 1.91 млрд. фунтов. British Airways за последние 4 года сократила 13 тыс. рабочих мест для снижения расходов. В планах компании - увеличение доли перевозок в более доходных бизнес и первом классе.

Сильный квартальный отчет и прогноз от производителя ПК Dell могут способствовать позитивному старту на Wall Street в пятницу. Фьючерсы слегка выросли на утренних торгах вслед за отчетом Dell. Акции компании выросли более чем на 3%.
Цены на нефть слегка восстановились после резкого радения в четверг, когда баррель нефти стоил менее $49 за баррель.
Цены на казначейские облигации выросли, при этом их доходность снизилась до 4.16%.
Перед открытием рынка были опубликованы отчеты по импортным (+0.8%) и экспортным (+0.6%) ценам, а также данные по business inventories. После начала торгов выйдет предварительный показатель потребительского доверия от Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма). Согласно прогнозам аналитиков, показатель в мае увеличился до 88.3, против апрельского 87.7.

JPMorgan Chase & Co. накануне присоединился к ABN Amro Holding NV и Citigroup Inc. в повышении прогноза по доллару. Теперь JPMorgan прогнозирует, что американская валюта к концу года будет равна примерно $1.30, в то время как ранее ожидалось $1.34.

GBP/USD быстро снизился с последних максимумов в зоне $1.8580/85 к новым минимумам, преодолев опционный барьер на $1.8550 и ордера на покупку, расположенные на подходе к нему. Снижение курса вызвано сильным спросом на евро/фунт со стороны британского клирингового и крупного немецкого банков. Стопы отмечаются на stg0.6787. Если стерлинг закрепится ниже $1.8550, то можно будет ожидать тестирования ордеров на покупку, расположенных в области годовых минимумов на $1.8510.

EUR/USD предпринимает попытки восстановления из области минимумов на $1.2623 вслед за уверенным восстановлением стерлинга. В настоящий момент евро торгуется в районе $1.2626. Ордера на продажу расположены в области пройденного уровня поддержки на $1.2650, более крупные – на $1.2670 и в зоне $1.2690/00. Ордера на покупку остаются на подходе к $1.2620, более крупные – в области $1.2610/00.

GBP/USD восстанавливается после снижения в область опционного барьера на $1.8550. В настоящий момент курс торгуется выше $1.8570.

Выходили следующие данные:
06:50 Франция, CPI (апрель) preliminary unadjusted, м/м 0.2% - 0.6%
06:50 Франция, CPI (апрель) preliminary unadjusted, г/г 1.8% - 1.9%
06:50 Франция, HICP (апрель) preliminary, г/г 2.0% - 2.1%

Европейская сессия в пятницу преподнесла рынку инфляционные данные Франции, которые показали рост потребительских цен как в месячном исчислении, так и в годовом.
Основные валютные пары продолжили динамику торгов четверга, при этом поддержку доллару теперь оказывают оптимистические ожидания по индексу потребительского доверия от Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма). Средний прогноз говорит в пользу роста показателя до 88.2 с 87.7 в прошлом месяце. Накануне увеличение объема розничных продаж (Retail Sales диаграмма Retail Sales (ex. auto) диаграмма) составило 1.4%, что подтвердило дальнейшие перспективы быстрого экономического роста США. Напомним, что восстановление американской валюты началось неделю назад после выхода сильного отчета по сектору занятости (Payrolls (К) диаграмма), за которыми последовали данные по торговому балансу, согласно которым торговый дефицит показал неожиданное сокращение. Цепочка положительных фундаментальных показателей также укрепила ожидания дальнейшего роста ставок ФРС, что также поддержало доллар.

EUR/USD открыл торги на $1.2672, продолжая ослабевать после падения четверга. Изначально курс протестировал поддержку на $1.2660. Позднее пробитие этого уровня привело курс к ордерам на покупку, выставленным в защиту опционного барьера на $1.2600/30. При прохождении $1.2650 были поглощены стопы. Давление на евро усилилось после пробития USD/CHF сопротивления на Chf1.2200. Опционные барьеры отмечаются на $1.2625 и $1.2600.
GBP/USD открыл сессию на $1.8643. Общее восстановление доллара против основных валют оказало давление на курс, в результате чего был пройден сильный уровень поддержки $1.8595/00. Последовавшее за этим поглощение стопов привело стерлинг к минимумам в области $1.8554, где расположены ордера на покупку. Ордера на продажу находятся на подходе к $1.8600.
USD/JPY открылся на Y106.87 и продолжал восстанавливаться благодаря общему росту доллара. Первоначально ордера на продажу со стороны экспортеров, располагавшиеся в области Y107.00, ограничивали рост курса. Однако позднее доллар смог преодолеть это сопротивление, но столкнулся с другим - вершина облака Ichimoku на Y107.02/03. Ордера на продажу отмечаются с Y107.00 по Y107.50. стопы отмечаются выше Y107.10. Ордера на покупку остаются выше Y106.60/50.

На американских торгах также будут опубликованы данные по экспортным и импортным ценам, а также Business inventories. В преддверии выхода Michigan sent. Index на рынке возможна повышенная волатильность.

Рынок ищет оправдание покупкам доллара», говорит Thomas O'Malley из Barclays Global Investors. «Однако в настоящее время я не вижу поддержки для евро или йены».

Фондовый рынок Европы в пятницу торгуется в минусах, переняв эстафету от вчерашних потерь на Wall Street. Большая часть снижения связана с падением нефтяных акций в свете удешевления нефти до $48.30 – минимального уровня с 16 февраля. Акции ThyssenKrupp снижаются после публикации более слабого, нежели прогнозировали аналитики, квартального отчета. WestLB понизил свой рейтинг акций компании до «neutral» с «outperform». Однако пользуются спросом акции автопроизводителей после того, как CSFB повысил рейтинг сектора до «market-weight» с «underweight». Акции Siemens укрепляются на слухах о том, что Samsung может быть заинтересован в подразделении компании. CAC-40 -21 пп (-0.5%), Xetra-DAX -18 пп (-0.4%), и FTSE-100 -30 пп (-0.6%).

«Любой признак того, что Китай приступит к реформированию валютной системы приведет к укреплению йены», отмечает Stephen Halmarick из Citigroup Global Markets Australia Ltd. «Поскольку ожидания ревальвации набирают обороты, Йена будет восстанавливаться».

«Настроение рынка сейчас явно склоняется в пользу доллара», говорит Toru Umemoto, ведущий аналитик валютного рынка Barclays Capital Inc. «Экономический рост в США явно превышает рост в Европе, что поддерживает доллар». Накануне Barclays повысил свой 3-месячный прогноз до $1.26 с $1.30.

Учитывая тот факт, что USD/JPY продолжает сталкиваться с сопротивлением выше Y107.00 (вершина облака Ichimoku на Y107.02/03), ослабление EUR/USD продолжает оказывать давление на EUR/JPY. В настоящий момент кросс торгуется в районе Y135.40 и похоже на то, что кросс может протестировать ордера на покупку в зоне Y135.25/10. Ордера на продажу находятся в области Y135.90/00.

Ордера на покупку GBP/USD расположены на подходе к опционному барьеру на $1.8550. Курс показал $1.8554 и откатил к $1.8565. Ордера на продажу находятся в зоне $1.8600/10. Более крупные ордера на покупку расположены в области $1.8510/00.

EUR/USD тестирует ордера на покупку, расположенные в области $1.2630. Курс установил минимумы на $1.2628/29. Если евро сможет пробить $1.2525 очередной опционный барьер), целью снижения станет зона $1.2610/00.

USD/JPY продолжает торговаться выше Y107.00, преодолев на фигуре опционный барьер. Трейдеры отмечают ордера на продажу со стороны экспортеров, которые расположены с Y107.00 до Y107.50. Ордера на покупку находятся в зоне Y106.60/50.

Доллар продолжает восстанавливаться против основных валют на фоне перспектив дальнейшего быстрого экономического роста в США. На фоне последних сильных фундаментальных данных, сегодня аналитики ожидают роста индекса потребительского доверия Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма). Средний прогноз говорит в пользу роста показателя до 88.2 с 87.7 в прошлом месяце. Напомним, что накануне увеличение объема розничных продаж (Retail Sales диаграмма Retail Sales (ex. auto) диаграмма) составило 1.4%, в два раза превысив прогнозы. В свете последних слабых европейских данных, настроение по доллару значительно выросло, причем в фокусе рынка снова дальнейшее увеличение дифференциала процентных ставок.
На прошлой неделе доллар вырос более чем на 2 йены благодаря значительному росту занятости в США в апреле, а также в свете неожиданного сокращения торгового дефицита. Дополнительное давление на японскую валюту оказало ослабление опасения возможной ревальвации юаня. Напомним, что Китай является крупнейшим торговым партнером Японии.
Кроме Michigan sentiment index, на американских торгах также будет опубликованы данные по экспортным и импортным ценам, а также Business inventories. В преддверии выхода индекса потребительского доверия на рынке возможна повышенная волатильность, при этом основные валютные пары могут протестировать очередные технические уровни.

EUR/USD поглотил стопы при прохождении $1.2650 после пробития USD/CHF Chf1.2200. Сейчас евро вплотную приблизился к ордерам на покупку, расположенным на подходе к $1.2630. Далее покупки возможны на $1.2610/00. Oпционные барьеры отмечались на $1.2630, $1.2625 и $1.2600.

Трейдеры отмечают немецкий банк в качестве продавца USD/CHF на Chf1.2197. Эти продажи приостановили рост курса выше Chf1.2200. Однако доллар смог преодолеть опционный барьер на этом уровне и показать максимумы в области Chf1.2208. Если курс закрепиться выше фигуры, целью роста станет зона Chf1.2240/60.

GBP/USD торгуется ниже поддержки $1.8595/00, поглотив стопы. Теперь трейдеры называют целью снижения $1.8550, где также находятся опционы. Некоторые трейдеры, тем временем, несколько сомневаются в дальнейшем снижении фунта, поскольку курс незначительно ослабел после пробития $1.8595/00.

Технические трейдеры отмечают, что сейчас риски по GBP/USD смещены в сторону снижения. Пробитие $1.8595 может привести курс к $1.8520 (50.0% от максимума 13 декабря 2004 на $1.9550 до минимума 10 мая 2004 на $1.7485). На подходе к этому уровню участники могут начать закрывать короткие позиции. Сопротивление находится на $1.8665 (200-дневный МА).

Уровень сопротивления 3: Y108.00
Уровень сопротивления 2: Y107.50
Уровень сопротивления 1: Y107.00
Текущая цена Y106.93
Уровень поддержки 1: Y106.00
Уровень поддержки 2: Y105.50
Уровень поддержки 3: Y105.20

Комментарий. Курс протестировал важный уровень сопротивления Y107.00. Его прохождение ускорит рост курса и откроет дорогу в район Y108.00. Ближайший уровень поддержки сейчас расположен на Y106.00. Ключевой остается на Y105.20 (23.6% движения Y108.55 до Y104.17).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2320
Уровень сопротивления 2: Chf1.2270
Уровень сопротивления 1: Chf1.2210
Текущая цена Chf1.2193
Уровень поддержки 1: Chf1.2180
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.2000

Комментарий. Доллар продолжает восстанавливаться против франка. Преодоление сильной поддержки на Chf1.2180 теперь делает первоначальной целью рост Chf1.210. Ключевым сопротивлением остается Chf1.2270. Прохождение данного уровня значительно ускорит рост курса. Ниже Chf1.2180 поддержка находится на Chf1.2080.

Уровень сопротивления 3: $1.8790
Уровень сопротивления 2: $1.8710
Уровень сопротивления 1: $1.8600
Текущая цена $1.8682
Уровень поддержки 1: $1.8500
Уровень поддержки 2: $1.8460
Уровень поддержки 3: $1.8380

Комментарий. Фунт преодолел сильный уровень поддержки $1.8600, который теперь является сопротивлением. Техника предполагает дальнейшее снижение курса, при этом теперь внимание рынка устремлено к технически важному уровню на $1.8500 (минимум 8 февраля 2005). Возврат выше $1.8600 может усилить восходящий импульс и привести фунт к $1.8710. Более важный уровень – в районе нижней границы пробитого треугольника на $1.8780. Закрепление выше данной отметки несколько ослабит настроения на продажу фунта.

Уровень сопротивления 3: $1.2860
Уровень сопротивления 2: $1.2780
Уровень сопротивления 1: $1.2730
Текущая цена $1.2672
Уровень поддержки 1: $1.2650
Уровень поддержки 2: $1.2460
Уровень поддержки 3: $1.2380

Комментарий. Курс продолжает оставаться в пределах 30-пунктового коридора после вчерашнего падения на фоне сильного отчета по розничным продажам в США. Технические уровни остаются прежние. Ближайший промежуточный уровень поддержки находится на $1.2650 (линия поддержки с 6 апреля). В случае его прохождения целью снижения может стать район $1.2460 (линия поддержки нисходящего канала на дневном графике). Ближайшим уровнем сопротивления остается $1.2730. Однако усилить настроения на покупку евро сможет только преодоление $1.2780 (нижняя граница ранее пробитого треугольника).

В начале европейских торгов золото держится в районе трехмесячного минимума, поскольку доллар находится около своего максимального уровня за последние полгода. Напомним, что резкий рост доллара был вызван вчерашними сильным данным по розничным продажам в США. Сейчас цены на золото составляют $421.50/422.00 долларов за унцию, по сравнению со вчерашними $421.75/422.50. В четверг цена на золото достигла своего минимума за 3 месяца и составила $420.05 долларов за унцию.

Нисходящее давление на фунт не ослабевает. Курс тестирует важный уровень поддержки $1.8600, пробитие которого приведет к поглощению значительных объемов стопов. Опционный барьер отмечается на уровне $1.8550, а ключевая поддержка сейчас расположена в районе минимума 2005 года на $1.8510. По мнению трейдеров, недельное закрытие ниже $1.8595 будет истолковано как сигнал для медведей. В таком случае в последующие недели можно будет ожидать ускорение снижения стерлинга.

Цены на нефть на фоне роста запасов резко снизились на торгах в четверг до 12-недельного минимума. «Рынок все еще обдумывает данные о запасах нефти, способствующих понижению котировок, - отметил Джейсон Шенкер из Wachovia Corp. - Мы несколько снизились, и я сейчас ожидаю торги в диапазоне $48-49, но не предвижу обвала цен». В пятницу утром нефть подешевела на $0.05 до $48.49 за баррель.

Уверенность рынка в том, что экономика США развивается и будет развиваться более уверенными темпами, чем экономики Еврозоны и Японии, привела доллар к 6-месячным максимумам против евро и самому значительному недельному приросту против иены за более чем 4 месяца. Ожидается, что после отчета, показавшего значительный рост розничных продаж, сегодняшний показатель потребительского доверия от университета Мичиган также улучшится.
Более быстрый, чем предполагалось, рост объема продаж помог рынку утвердиться в ожиданиях того, что ФРС продолжит повышать процентные ставки в этом году. Вчера Barclays Capital повысил свой 3-месячный прогноз курса доллара с $1.3 до $1.26. А по мнению Умемото, на следующей неделе доллар может вырасти до 109 иен.
JPMorgan Chase & Co., находящийся в конце прошлого квартала в стане самых ярых медведей по доллару, вчера повысил свой прогноз по курсу доллара с 1-го апреля, в связи с тем, что экономика США демонстрирует экспансию. Теперь, согласно мнению аналитиков банка, к концу года курс доллара составит $1.30 против их предыдущей оценки $1.34.

Курс тестирует зону сопротивления Chf1.2180/1.2200. Согласно слухам, здесь расположен опционный барьер. Прохождение данной зоны откроет дорогу к Chf1.2250/65 и спровоцирует дополнительное давление на евро/доллар. Ордера на покупку остаются в районе Chf1.2150/40.

Что надулась, сова?
Ты не хмурься – смотри, как хлещет
Ливень весенний!.

EURO
Ордера на покупку: 1.2650/60
Ордера на продажу: 1.2700

YEN
Ордера на покупку: 106.50/55
Ордера на продажу: 107.00

STERLING
Ордера на покупку: 1.8600
Ордера на продажу: 1.8675

Американский спортивный магнат Малкольм Глейзер получил контрольный пакет акций футбольного клуба «Манчестер юнайтед». Он оценивает акции самого богатого клуба мира в 790 млн. фунтов (1,47 млрд. долларов). Глейзер приобрел 28,7% акций клуба у ирландских магнатов Дж. П. Макмануса и Джона Манье. Это означает, что сейчас ему принадлежат 57% акций клуба Премьер-лиги.
В заявлении компании Red Football Ltd, которая представляет интересы Глейзера, сказано, что ирландцы продали их акции по цене три фунта за штуку - несколько выше рыночной цены на тот момент. Глейзеру нужно было до 17 мая сообщить руководству «МЮ» о своих планах. После объявления о готовящейся сделке акции «МЮ» резко пошли вверх. Их стоимость увеличилась почти на 13%.
Однако болельщики клуба крайне недовольны замыслом Глейзера. Они опасаются, что цены на билеты могут резко возрасти, а специалисты говорят, что в этом деле замешано слишком много взятых в долг денег.
Глейзеру теперь не хватает 18% акций, чтобы довести свой пакет до 75%, после чего у американского магната появится возможность перевести свои личные долги на клуб и снять его акции с биржевых торгов. Это в свою очередь означает, что акционеры и публика будут получать гораздо меньше информации о финансовых делах клуба. Если же Глейзеру удастся заполучить 90% акций, то остальные 10% он сможет выкупить по своему желанию, не спрашивая на то разрешения у владельцев пакета.
Болельщики, пытающиеся противостоять Глейзеру, в прошлом году сформировали с этой целью специальную ассоциацию акционеров. Ее представитель сказал, что Глейзер - «не Роман Абрамович. Он не пришел с чемоданом собственных денег. По сути он хочет, чтобы за его покупку заплатили болельщики «Манчестер юнайтед» - платя более высокие цены на билеты и сопутствующие товары». Глава ассоциации Ник Таул заявил, что акционеры по-прежнему надеются помешать Глейзеру заполучить 75% акций. Однако аналитики полагают, что остановить американского магната им будет очень сложно.

В пятницу доллар продолжил дорожать по отношению к евро и иене, что стало продолжением реакции на опубликованный в четверг сильный отчет по розничным продажам в США. Данный отчет способствовал усилению оптимистических настроений в отношении экономики США. Напомним, что согласно вчерашнему отчету, розничные продажи в США в апреле выросли на 1.4%. Данный результат является максимальным за последние 6 месяцев.
С технической точки зрения, прохождение уровня предыдущего минимума 2005 года на $1.2730, а также $1.2710 (50% от минимума/максимума 2004 г.) предполагает дальнейшее падение евро, при котором начальной целью станет минимум 2004 от ноября на $1.2655.
Сегодня утром глава Центрального банка Китая со всей ответственностью заявил о том, что этого ревальвации юаня на следующей неделе не случится.
18 мая Китай планирует провести некоторую либерализацию валютообменного торгового механизма, поэтому именно с этим событием связывались надежды на отмену фиксированной привязки юаня к курсу доллара. Эти ожидания до настоящего времени сдерживали рост в паре доллар/иена, говорят дилеры. Таким образом, иена потеряла весьма существенную поддержку.

EUR/USD в начале торгов снизился в район $1.2660. Расположенные здесь ордера на покупку оказали курсу некоторую поддержку. В результате евро повысился к $1.2690, однако инвесторы не спешат покупать европейскую валюту. Перед открытием европейских торгов курс стабилизировался в диапазоне $1.2670/80.
GBP/USD в отличие от евро, на протяжении азиатских торгов не покидал пределы диапазона $1.8620/55.
USD/JPY очередной раз протестировал уровень сопротивления Y107.00. Ордера на продажу вновь сдержали рост курса, однако коррекции не наблюдается. Иена застыла в узком диапазоне Y106.60/90.

Сегодня основной новостью дня станет выход Michigan sentiment index (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Michigan sent. Index диаграмма). Ожидается рост индекса. Следует помнить, что настроения на рынке сейчас складываются в пользу доллара. В связи с этим, даже если показатель неожиданно снизиться, не следует ожидать серьезных продаж американской валюты. В целом, торги будут определяться технической картиной.

Министры финансов 25 стран Евросоюза соберутся сегодня в Люксембурге на двухдневную неформальную встречу. Наряду с вопросами экономического развития государств Евросоюза министры обсудят также спорные моменты финансового планирования в рамках ЕС в период с 2007 по 2013 годы. Кроме того, главы финансовых ведомств обменяются мнениями о том, как можно решить поставленную ООН задачу снизить к 2015 году в два раза число людей в мире, живущих за чертой бедности. Для достижения данной цели ассигнования стран ЕС на оказание помощи развивающимся странам должны возрасти до 0,7 процента от ВВП. Германия и Франция предлагают для этого ввести в Евросоюзе специальный налог на авиационное топливо и авиабилеты.

В пятницу японский рынок акций закрылся с понижением, однако, основные индексы отошли от сессионных минимумов. Nikkei по итогам торгов снизился на 28.83 пункта, или 0.26%, до 11049.11. TOPIX подешевел на 5.67 пункта, или 0.50%, до 1134.82

«Сильные данные по розничным продажам совместно с сокращением торгового дефицита лишний раз подтвердили, что цикл повышения ставок продолжится», говорит Michael Malpede, ведущий валютный аналитик Refco Group. Ltd. «Это означает, что доллар продолжит дорожать».

AP
Прибыль Dell выросла на 28%
Высокий уровень продаж во всем мире привел к тому, что в первом квартале прибыль компании Dell Inc. Выросла на 28%. Продажи за пределами США по сравнению с прошлым годом увеличились на 21%.
Доллар продолжает рост
В пятницу доллар продолжил дорожать по отношению к евро и иене, что стало продолжением реакции на опубликованный в четверг сильный отчет по розничным продажам в США. Данный отчет способствовал усилению оптимистических настроений в отношении экономики США.
Согласно вчерашнему отчету, розничные продажи в США в апреле выросли на 1.4%. Данный результат является максимальным за последние 6 месяцев.

ВВС
Иностранный капитал в России ограничат?
В среду президент России Владимир Путин поручил правительству до 1 ноября внести в Госдуму законопроекты, которые бы ограничили участие иностранцев в отраслях экономики страны, которые, по мнению российского лидера, имеют стратегическое значение.
Эксперты считают, что такая инициатива Путина вряд ли связана с разногласиями относительно роли СССР во Второй Мировой войне и послевоенном развитии Европы, а также критикой президента США Джорджа Буша в адрес России по части развития демократии и отношений со странами Балтии.
Магнат из США получил контроль над «МЮ»
Американский спортивный магнат Малкольм Глейзер получил контрольный пакет акций футбольного клуба «Манчестер юнайтед». Он оценивает акции самого богатого клуба мира в 790 млн. фунтов (1,47 млрд. долларов).

Deutsche Welle
Доллар взлетел на семимесячную высоту
В четверг резко упал курс единой европейской валюты. При этом он опустился до самой низкой точки не только в этом году, но и за последние семь месяцев. Сегодня за один евро давали 1,27 доллара, что примерно на 4 цента меньше, чем еще в конце апреля. Обвал европейской денежной единицы был вызван двумя причинами, и обе связаны не с Европой, а США. Во-первых, накануне в Вашингтоне были опубликованы данные, согласно которым дефицит во внешней торговле США оказался в марте не столь высоким, как ожидалось. Опубликованные в четверг данные о росте оборота в американской розничной торговле в минувшем месяце, намного превзошедшие ожидания аналитиков, стали второй важной причиной взлета доллара.

Steve Stanley, экономист RBSGC, говорит: «Вышедшие данные оказались действительно хороши. В марте-апреле розничные продажи выросли в среднем на 0.9%, а продажи, исключающие автомобили повысились на 0.65%. Это несомненно впечатляет, особенно в свете скачка цен на бензин в феврале и марте, и дает возможность предположить, что и в этих условиях потребитель чувствуют себя весьма неплохо».

В четверг доллар достиг 6-месячного максимума против евро, а также укрепил свои позиции по отношению к остальным валютам после того, как апрельский отчет показал максимальный за последние 7 месяцев рост розничных продаж (Retail Sales диаграмма Retail Sales (ex. auto) диаграмма). В результате евро и фунт наконец-то покинули формирующиеся на протяжении долгого времени треугольники, путем прохождения их нижних границ.
Вышедшие ранее европейские данные показали неожиданный рост ВВП Германии в первом квартале. Однако, рынок проигнорировал это сообщение. Здесь следует отметить, что такое невнимание к важнейшему показателю для Еврозоны вполне нормальное явление. Напомним, что основным показателем, определяющим политику центрального банка, для данного региона является уровень инфляции.
«Положительные результаты первого квартала можно объяснить ростом экспорта», - говорит Elwin de Groot, экономист Fortis Bank Nederland NV. «Хотя сейчас мы наблюдаем некоторое восстановление, перспективы не так радужны, поскольку все еще ощущается негативное влияние высоких цен на нефть».
А вот показатели из Италии аналитиков не порадовали. Отчет по ВВП за первый квартал продемонстрировал, что страна второй раз за относительно короткий промежуток времени скатывается в рецессию.
«Среди стран Еврозоны самой благополучной является экономика Германии, а самой слабой – Италии», - говорит Silvia Pepino, JPMorgan Chase & Co. «Италия пытается преодолеть стагнацию, которая длится со второго полугодия прошлого года». Европейская экономика «идет вперед, благодаря хорошему состоянию мировой экономики», - отмечает James Nixon, экономист Barclays Capital.
Ранее МВФ заявил, что в 2005 году экспансия мировой экономики продолжится. Лидерами будут США и Китай. Также, согласно прогнозам МВФ, рост экономики США составит 3.6% и будет самым сильным среди индустриальных стран.

EUR/USD в начале торгов пробил нижнюю границу треугольника, проходящую на $1.2790, и снизился в район важного уровня поддержки $1.2730. Расположенные здесь ордера на покупку остановили падение курса и стали причиной его возврата в район $1.2780. Сильные данные по розничным продажам в США стали причиной резкого снижения евро в область $1.2660. Были поглощены ордера на покупку в районах $1.2730 и $1.2680. Коррекции дневного движения не последовало и торги завершились вблизи дневных минимумов.
GBP/USD преодолел нижнюю границу треугольника на дневном графике, проходящую на $1.8750, и снизился в район $1.8620. Расположенные в данной области ордера на покупку спровоцировали рост фунта к $1.8690. Сильные данные по экономике США послужили поводом к продолжению нисходящего движения. В результате был протестирован важный уровень поддержки $1.8600. Однако, расположенные здесь ордера на покупку сдержали падение курса и спровоцировали возврат фунта в область $1.8640/60, где и завершились торги.
USD/JPY в начале торгов повысился в район Y106.40. Расположенные здесь ордера на продажу остановили рост курса и послужили причиной его снижения к Y106.00. Затем курс стабилизировался в диапазоне Y106.20/40. В результате сильного отчета по розничным продажам в США курс резко повысился в район Y107.00. До самого завершения торгов курс консолидировался в диапазоне Y106.60/80.

После сильного пятничного отчета по сектору занятости в США (Payrolls (К) диаграмма) и неожиданно положительного отчета по торговому балансу (US Total Trade Balance ), опасения замедления экономического роста страны в I квартале практически сошли на нет. Напомним, что три недели назад были опубликованы предварительные оценки роста ВВП США в I квартале (GDP q/q диаграмма), которые не оправдали прогнозов и оказались хуже показателя за IV квартал 2004 года. Теперь многие аналитики пересмотрели свои прогнозы роста американской экономики и полагают, что эти оценки будут пересмотрены в сторону роста до 4%. Кроме того, последние сильные данные по экономике США стали дополнительным подтверждением того, что Федеральный Резерв продолжит повышать ставки (Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма). Напомним, что 3 мая основная ставка ФРС была повышена до 3%, в то время как ЕЦБ в очередной раз оставил ставку без изменений – на уровне 2%.

«Учитывая тот факт, что пройдены важные технические уровни, картина по доллару в краткосрочной перспективе складывается довольно позитивная и курс может укрепиться до $1.25 против евро», отмечает Bilal Hafeez, валютный стратег Deutsche Bank AG.

Про словам экономистов Bear, «сильный рост розничных продаж в апреле предполагает, что солидный уровень потребительских расходов в первом квартале перекочевал и на начало второго. Розничные продажи, исключающие автомобили, строительные материалы и бензин, в апреле остались на уровне 6.1%, что недалеко от средних значений первого квартала».

Причина падения спроса на нефть кроется в ослаблении экономической конъюнктуры на планете и высокие цены на энергоносители. Эти данные содержатся в ежемесячном докладе Международного энергетического агентства (IEA). Особенно резко с января по март сократился ввоз нефти в Китай, США и Европу. Однако из-за постоянно растущего спроса на энергоносители в странах азиатского региона, помимо Китая, эксперты Международного энергетического агентства оставили свой прогноз потребления энергоносителей на нынешний год без изменений. Он составил 1,780 млн. баррелей в день.

Уровень сопротивления 3: Y108.00
Уровень сопротивления 2: Y107.50
Уровень сопротивления 1: Y107.00
Текущая цена Y106.71
Уровень поддержки 1: Y106.00
Уровень поддержки 2: Y105.50
Уровень поддержки 3: Y105.20

Комментарий. Курс протестировал важный уровень сопротивления Y107.00. Его прохождение ускорит рост курса и откроет дорогу в район Y108.00. Ближайший уровень поддержки сейчас расположен на Y106.00. Ключевой остается на Y105.20 (23.6% движения Y108.55 до Y104.17).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2270
Уровень сопротивления 2: Chf1.2210
Уровень сопротивления 1: Chf1.2180
Текущая цена Chf1.2166
Уровень поддержки 1: Chf1.2080
Уровень поддержки 2: Chf1.2000
Уровень поддержки 3: Chf1.1880

Комментарий. В результате повышения курс достиг серьезного уровня сопротивления Chf1.2180 (линия сопротивления с 20 апреля). Ключевым остается Chf1.2270. Прохождение данного уровня значительно ускорит рост курса. Ближайший уровень поддержки расположен на Chf1.2080. Ключевая поддержка остается в районе Chf1.1880 (линия поддержки с 11 марта). Прохождение данного уровня вновь вернет к жизни настроения на продажу курса.

Уровень сопротивления 3: $1.8860
Уровень сопротивления 2: $1.8790
Уровень сопротивления 1: $1.8710
Текущая цена $1.8642
Уровень поддержки 1: $1.8600
Уровень поддержки 2: $1.8520
Уровень поддержки 3: $1.8460

Комментарий. Фунт протестировал уровень поддержки $1.8600, однако пробить его поа не смог. В случае прохождения данной отметки можно ожидать продолжения снижения в район $1.8520. Следует отметить, что бычья дивергенция на часовом графике подразумевает некоторую коррекцию. Ближайший уровень сопротивления находится в районе $1.8710. Боле важный – в районе нижней границы пробитого треугольника на $1.8780. Закрепление выше данной отметки несколько ослабит настроения на продажу фунта.

Уровень сопротивления 3: $1.2860
Уровень сопротивления 2: $1.2780
Уровень сопротивления 1: $1.2730
Текущая цена $1.2670
Уровень поддержки 1: $1.2650
Уровень поддержки 2: $1.2460
Уровень поддержки 3: $1.2380

Комментарий. Как и следовало ожидать, после выхода из треугольника евро ускорил снижение. В результате был достигнут важный уровень поддержки $1.2650 (линия поддержки с 6 апреля). В случае его прохождения целью снижения может стать район $1.2460 (линия поддержки нисходящего канала на дневном графике). Ближайшим уровнем сопротивления является $1.2730. Однако усилить настроения на покупку евро сможет только преодоление $1.2780 (нижняя граница ранее пробитого треугольника).

High Low Close
EUR/USD 1.2819 1.2663 1.2679
USD/JPY 106.95 105.67 106.83
GBP/USD 1.8739 1.8599 1.8642
USD/CHF 1.2182 1.2049 1.2170

EUR/JPY 135.91 135.29 135.39
EUR/GBP 0.6854 0.6792 0.6801
GBP/JPY 19931. 197.69 199.13
GBP/CHF 2.2702 2.2550 2.2687

Nikkei -42.76 (-0.38%) 11077.94
FTSE +17.8 (+0.4%) 4893.2
DJA -110.77 (-1.08%) 10189.48
Nasdaq -7.67 (-0.39%) 1963.88
S&P -11.75 (-1.00%) 1159.36
US10YT +6/32 4.17% 98 19/32

05:00 Япония, Machinery orders (март) adjusted, м/м -1.5% 4.9%
05:00 Япония, Machinery orders (март) unadjusted, г/г - 7.2%
06:50 Франция, CPI (апрель), предварительно, unadjusted, м/м - 0.6%
06:50 Франция, CPI (апрель), предварительно, unadjusted, г/г - 1.9%
06:50 Франция, HICP (апрель), предварительно, г/г - 2.1%
12:30 США, Business inventories (март) 0.7% 0.5%
12:30 США, Import prices (апрель) - 1.8%
12:30 США, Export prices (апрель) - 0.7%
13:45 США, Michigan sentiment index (май), предварительно 90.0 88.7