Новости и прогнозы: валютный рынок от 18-05-2005

05:00 Япония, Leading indicators (март) final 30.0 30.0
05:00 Япония, Coincident indicators (март) final 66.7 66.7
Япония, Заседание BoJ
06:00 Германия, PPI (апрель) - 0.6%
06:00 Германия, PPI (апрель), г/г - 4.2%
08:30 Британия, Retail sales (апрель) -0.2% -0.1%
08:30 Британия, Retail sales (апрель), г/г - 2.7%
09:00 Eврозона, Harmonized CPI (апрель) final - 0.7%
09:00 Eврозона, Harmonized CPI (апрель) final, г/г 2.1% 2.1%
09:00 Eврозона, Harmonized CPI excluding energy (апрель), г/г - 1.6%
09:00 Eврозона, Industrial production (март) - -0.5%
09:00 Eврозона, Industrial production (март), г/г - 0.6%
Eврозона, Заседание ЕЦБ
12:30 США, Jobless claims (неделя по 14.05) 328K 340K
14:00 США, Leading indicators (апрель) -0.2% -0.4%
16:00 США, Philadelphia Fed index (май) 17.0 25.3
20:30 США, M2 money supply (09.05), млрд. - -1.0

JP Morgan повысил рейтинг Delta Air Lines DAL с Neutral до Overweight.
Morgan Keegan повысил рейтинг Cogent COGT с Mkt Perform до Outperform.
Oppenheimer повысил рейтинг Eli Lilly LLY с Neutral до Buy.
Raymond James повысил рейтинг Crosstex Energy XTEX с Outperform до Strong Buy.

USD/JPY показал минимумы в области Y106.70. В области Y106.80 ранее отмечались ордера на покупку и трейдеры предполагают, что сегодня снижение курса ограничится в этой области.

Торги среды на европейских рынках акций завершились уверенным ростом большинства индексов благодаря данным о низком уровне инфляции в США, а также некоторому снижению стоимости нефти. Фьючерсы на американскую легкую нефть упали более чем на 2 % после данных о росте запасов сырья в США. Акции технологических компаний, среди которых Infineon Technologies AG, выросли после публикации квартального финансового отчета крупнейшего мирового производителя принтеров Hewlett-Packard Co. (HP). HP за прошедший квартал увеличила прибыль на 9.3% до $966 млн. с $884 млн. год назад, а выручку - на 7.2% до $21.57 млрд. Результаты оказались лучше прогнозов. Акции BHP Billiton выросли на фоне оптимизма инвесторов относительно роста спроса на сырье после сообщения о более значительном, чем ожидалось, увеличении промышленного производства в КНР в апреле.

Квартальные результаты Abercrombie & Fitch Co. превысили прогнозы Wall Street, однако Banc of America понизил рейтинг компании до «neutral» с «buy».

JP Morgan повысил рейтинг Delta Air Lines, Inc. до «overweight» с «neutral».

Hancock Fabrics, Inc. заявила о том, что убытки по итогам I квартала составили $3.3 млн.

Квартальная прибыль Hewlett-Packard Co. выросла на 9%.

Nordstrom Inc опубликовала сильный квартальный отчет и повысила прогноз по прибыли на весь год.

Чистая прибыль Photronics Inc во II квартале показала существенный рост на фоне сильного спроса на продукцию компании.

Прибыль Panera Bread Co по итогам I квартала выросла до $13.9 млн.

Yum Brands Inc – головная компания KFC KFC, Pizza Hut и Taco Bell – заявила о том, что продажи в ее ресторанах, работающих не менее года, выросли на 4% в последнем месяце.

Ведущий экономист RBS Greenwich Capital Стивен Стэнли говорит: «Перспектива инфляции, намного опережающей ФРС, совершенно снята с повестки, и на данный момент нет причин даже рассматривать возможность повышение в ближайшем будущем ставки на 50 базисных пунктов».

Основные индексы продолжают торговаться в области сессионных максимумов. Цены на Казначейские облигации, тем временем, откатили, при этом их доходность сейчас составляет 4.08%. Из экономических публикаций завтра ожидается initial claims (прогноз 330K), апрельские leading indicators (прогноз -0.2%) и майский Philadelphia Fed (прогноз 18.0). Особое внимание рынка будет приковано к Philly Fed после того, как два дня назад NY Empire index показал максимальное падение с апреля 2003 года.

Chu Hee-yeop, стратег фондового рынка в Dongwon Securities: «Опасения относительно того, как Федеральный Резерв отреагирует на отчет Казначейства беспокоит рынок. Если ФРС решит предпринять более агрессивные меры в повышении ставок, это навредит экспортерам, однако в большей степени это нанесет вред экономике США и американским акциям. А если учесть текущую ситуацию на Wall Street, фондовому рынку будет тяжело восстановиться».

«Даже если учесть несколько слабый сегодняшний отчет по инфляции, позитивные настроения по доллару сохраняются», говорит Grant Wilson, трейдер валютного рынка Mellon Financial Corp. «Поэтому мы по-прежнему рекомендуем покупать у минимумов. Мы сейчас игнорируем слабые данные по доллару и руководствуемся сильными».

Ослабление доллара против евро наиболее выражено по сравнению с йеной, что позволило EUR/JPY вернуться к Y135.65. Ранее трейдеры отмечали, что на подходе к Y136.00 находятся ордера на продажу, при этом стопы, предположительно, находятся на 10 пунктов выше.

Улучшится ли в ближайшем будущем экономика Японии со звуком свадебных колоколов? Nikkei сообщает, что принцесса Саяки, единственная дочь императора Акихито, наметила свадебную церемонию на 15 ноября. Ее мужем станет Йошики Курода, государственный служащий. Пара огласило о помолвке в декабре, однако только сейчас была оглашена дата свадьбы. Принцесса Саяки, также известная как принцесса Нори, единственная женщина из императорской семьи. которая выходит замуж в возрасте 45 лет, пишет Nikkei. Издание также сообщает, после свадьбы принцесса намеревается отказаться от титула и соответствующих привилегий.

EUR/USD продолжает свой рост, при этом трейдеры связывают этот рост скорее с поглощением стопов при прохождении $1.2670 и $1.2680, нежели с участием крупного дилера. Ослабление доллара может также быть связано с закрытием длинных позиций после недавнего ралли. Технической зоной сопротивления по-прежнему остается $1.2730/50.

Быки продолжают контролировать ситуацию на Wall Street. Лидеры как на NYSE, так и на Nasdaq превосходят аутсайдеров в соотношении более чем 2:1. Основные индексы уже выросли более чем на 1% и торгуются в области 5-недельных максимумов. Dow преодолел 50 и 200-дневные МА на 10401 и 10386 соответственно. S&P торгуется выше 50-дневного МА, однако столкнулся с сопротивлением у апрельских максимумов на 1191. Nasdaq продолжает оставаться в области закрытия 15 марта на 2034.98.

В среду доллар ослабел против евро и йены после того, как опубликованные инфляционные данные оказались нейтральными, что нивелировало всякую вероятность более агрессивного роста ставок со стороны Федерального Резерва. Рост CPI (CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма) в апреле составил 0.5%, что ниже предыдущего в 0.6%. Однако наиболее важным стало то, что рост «ядра» CPI, исключающего столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, оказался аналогичным мартовскому и составил 0.4%. После сильных данных PPI (PPI m/m диаграмма PPI core диаграмма), опубликованных накануне, сегодняшний отчет явно ослабил инфляционные опасения. Если вспомнить комментарии управляющего ФРС Donald Kohn, который на этой неделе отметил, что Федеральный Резерв продолжит повышать ставки умеренными темпами, теперь можно предположить, что агрессивных действий со стороны центрального банка в ближайшем будущем ожидать не стоит.
Отдельного внимания заслуживает йена, утреннее укрепление которой было связано с установлением властями Гонконга потолка для своей валюты, что вызвало подозрения подготовки правительства к возможной ревальвации юаня со стороны Китая. Китая является крупнейшим экспортным рынком Японии и в зависимости от того, какие изменения произойдут или же не произойдут в монетарной политике Поднебесной, зависят ближайшие перспективы японской йены.
Нейтральный инфляционный отчет, а также оптимистический квартальные отчеты способствовали позитивному открытию фондового рынка в среду. Ослабление инфляционных опасений способствовало росту цен на казначейские облигации, поскольку теперь становится очевидным, что агрессивных мер в повышении ставок Федеральный Резерв, вероятно, применять не станет. Доходность бондов снизилась до 4.07%. Поддержку рынку также оказал оптимистический квартальный отчет компонента Dow Hewlett-Packard. Прибыль HP составила 37 центов из расчета на акцию, что на цент выше прогнозов и на 3 цента выше результата прошлого года. Выручка компании также превысила ожидания. Также сильный отчет предоставила Applied Materials, также превысив прогнозы, однако результаты оказались ниже прошлогодних, что привело к снижению акций. Вслед за выходом отчета министерства топлива США снизились цены на нефть, которые остаются у минимальных с 10 февраля 2005 года уровней.

EUR/USD установил новые дневные максимумы выше $1.2670, поглотив при этом стопы. Ордера на продажу ожидаются на $1.2690/00.

John Hardy из Saxo Bank пишет: «Доллар слегка ослабел после выхода отчета по CPI, поскольку теоретически данные оказались слабыми для доллара, поскольку вносит некоторые сомнения относительно дальнейших перспектив монетарной политики ФРС. Если евро закрепится выше $1.2660, рост курса может продлиться до $1.2730/50. Ослабление доллара может усилиться в случае, если экономические данные, выход которых запланирован на завтра (Philadelphia Fed), окажутся хуже ожиданий, как произошло с Fed Empire index. С другой стороны, риски евро остаются в силе до проведения референдума во Франции».

Mitsuru Sahara из UFJ Bank отмечает, что «тот факт, что Казначейство накануне на назвало Китай виновником валютных спекуляции, наблюдавшихся в последнее время на рынке, оказал поддержку доллару накануне вечером».

John McCarthy, дилер валютного рынка из ING Capital Markets: «Опубликованные сегодня данные не смогли оказать поддержки доллару, однако они также не вернули в фокус рынка негатив по доллару».

Поскольку евро продолжает торговаться ниже прежних минимумов 2005 года в области $1.2730, растет опасность относительно того, что некоторые крупные участники начнут волноваться относительно своих коротких позиций по доллару. Время от времени на рынке слышно: «Когда же Уоррен Баффет решит закрыть свои позиции?» Однако не все главы крупных компаний негативно настроены по доллару. В среду NYPost отметил, что бывший исполнительный директор GE Jack Welch более оптимистичен относительно перспектив американской экономики США. «Европа умирает – она закована в кандалы. Безработица растет, в то время как экономический рост практически равен нулю», говорит Welch. По его мнению «доллар возобновит свою мощь».

EUR/USD снова вернулся выше $1.2650, при этом трейдеры предполагают, что были поглощены новые стопы. Ордера на продажу, находившиеся на подходе к $1.2665, теперь поглощены, однако стопы выше $1.2670 остаются в силе.

EUR/JPY торгуется в области Y135.30 после установления минимумов в районе Y135.25. По с словам трейдеров, объемы торгов остаются незначительными. Утром кросс показал максимумы в зоне Y136.00 после чего здесь отмечались ордера на продажу. Ранее отмечались ордера на покупку на Y135.35, которые были поглощены. Теперь покупки возможны ниже минимумов со стопами ниже.

Нейтральный инфляционный отчет, а также оптимистический квартальные отчеты способствовали позитивному открытию фондового рынка.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow Jones industrial average (+75.00 до 10406.88), Standard & Poor's 500 (+7.34 до 1181.14) и Nasdaq composite (+13.52 до 2017.67) демонстрировали рост.
Согласно опубликованным данным, «ядро» CPI, исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители, в апреле осталось неизменным по сравнению с предыдущим месяцем, что способствовало ослаблению инфляционных опасений, вернувшихся в центр внимания рынка после сильного PPI, опубликованного днем ранее. Так, «Ядро» увеличилось на 0.4%, в то время как рост общего показателя CPI составил 0.5% против 0.6% в марте.
Это способствовало росту цен на казначейские облигации, поскольку теперь становится очевидным, что агрессивных мер в повышении ставок Федеральный Резерв, вероятно, применять не станет. Доходность бондов снизилась до 4.05%.
Поддержку рынку также оказал оптимистический квартальный отчет компонента Dow Hewlett-Packard. Прибыль HP составила 37 центов из расчета на акцию, что на цент выше прогнозов и на 3 цента выше результата прошлого года. Выручка компании также превысила ожидания.
Также сильный отчет предоставила Applied Materials , также превысив прогнозы, однако результаты оказались ниже прошлогодних, что привело к снижению акций.
Вслед за выходом отчета министерства топлива США, цены на нефть снижаются. Данные в очередной раз показали рост запасов нефти почти в 4.3 раза больше прогнозов. Нефтяные фьючерсы снизились под отметку $47.60 – минимальный уровень с 10 февраля 2005 года.

Steven Saywell, ведущий валютный стратег Citigroup, говорит: «В настоящий момент много фактов говорит в пользу доллара. Рынок сосредоточился на позитивных по отношению к доллару данных и игнорирует негативные».

EUR/USD слегка снизился под $1.2640 после сообщения о том, что эвакуация здания в штате Колумбия была связана с пожарной безопасностью, а не возможностью теракта.

EUR/GBP возвращается к stg0.6890, хотя трейдеры отмечают, что кросс вновь может протестировать это сопротивление. Ордера на продажу расположены вплоть до stg0.6900 со стопами выше. Пробитие этой зоны откроет дорогу на stg0.6915. Ордера на продажу увеличиваются к stg0.6925. Ордера на покупку остаются в области stg0.6875/65. Пока кросс удерживается выше stg0.6850, по словам трейдеров, техническая картина остается позитивной.

EUR/USD торгуется в области $1.2630, при этом объемы торгов довольно велики. Трейдеры полагают, что опционы на $1.2600, которые исполняются в четверг, могут в ближайшее время поддерживать курс.

Вслед за выходом отчета министерства топлива США, цены на нефть снижаются. Данные в очередной раз показали рост запасов нефти почти в 4.3 раза больше прогнозов. Июньские фьючерсы торгуются на отметке $48.58, а июльские – на $50.28.

Долгосрочные перспективы евро ухудшились, как, впрочем, и краткосрочные. Инвесторы заняли оборону, так как текущая ситуация практически предполагает движение только в одну сторону. Впрочем, ничто не движется по прямой. В пределах нисходящей тенденции евро вполне может продемонстрировать краткосрочную восходящую коррекцию.
Последний обвал привел к тому, что индекс RSI сильно перепродан, что обычно приводит к консолидации либо коррекции. С точки зрения торговли, несмотря на снижение курса, сейчас не время для открытия новых коротких позиций. Это лучше сделать во время отката с первому сопротивлению 1.2730. Падение ниже 1.2580 вычеркивает возможность коррекции в настоящее время.

Федеральный Резерв заявил, об отставке Gramlich, у которого недавно были проблемы со здоровьем. Gramlich начал работать в ФРС с 1997 и его срок должен был истечь 31 января 2008 года. Отставка вступит в силу 31 августа. М-р Gramlich уже не будет принимать участие в заседании ФРС, которое состоится 9 августа.

Фондовый рынок США открылся с повышением, чему способствовал сильный отчет по CPI. «Ядро» показателя, которое не включает цены на энергоносители, впервые за полтора года осталось без изменений. Аналитики прогнозировали его на уровне 0.2%, по сравнению с мартовскими 0.4%. Сам индекс CPI вырос на 0.5%, что немного выше прогнозируемых 0.4%. Однако более важным является именно «ядро» индекса, которое ослабило беспокойство по поводу возможного ускорения темпов повышения ставок Федерального Резерва.

Евро резко снизился в район $1.2610, хотя объемы торгов невысоки. Область $1.2600/10 может оказать некоторую поддержку курсу. Сегодня наступает срок исполнения опционов на $1.2600.

Последние данные по инфляции и занятости свидетельствуют о том, что экономика Соединенного Королевства находится на пути к стабильности, заявил в среду министр финансов Великобритании Гордон Браун.
«Мы всегда будем сохранять бдительность, но даже в трудные времена высоких цен на нефть, глобальных платежных дисбалансов и замедления экономического роста в Еврозоне, экономика Британии не ослабела, то что мы наблюдали в последнее время - это упругая деформация, которая приведет в скором времени к длительной стабильности», - подчеркнул Браун.
Он также пообещал по-прежнему следить за тем, чтобы в государственном секторе увеличивался средний уровень доходов.
Браун предупредил в своем выступлении во вторник, что замедление роста экономики Еврозоны больно ударит по Великобритании, а сегодня он заявил, что Великобритании будет сражаться за более либеральные, более открытые рынки труда и товаров в Европейском Союзе.

Хорошие данные по инфляции в США подстегнули рост фьючерсов, которые в первой половине дня торговались в отрицательной зоне. Таким образом, в среду фьючерсы указывают на открытие фондового рынка США с повышением.

Цены на нефть повышаются в преддверии отчета по запасам нефти в США. Июньские контракты на нефть light выросли на18 центов до $49.15 за баррель, тогда ак контракты на нефть Brent подорожали на 31 цент до $49.65.

В Азии основные фондовые рынки закрылись с повышением, хотя Hang Seng (Гонконг) потерял почву под ногами поскольку США и Китай продолжают споры по поводу курса юаня. Европейские рынки также торгуются в положительной зоне.

Корпоративные новости.
Производитель компьютеров и периферии Hewlett Packard порадовал инвесторов сильным отчетом за второй фискальный квартал, хотя прогнозы были хуже.
Акции компонента Dow выросли на 5% в ходе европейских торгов, поскольку новый глава компании Mark Hurd заявил об улучшениях в ране проблемных подразделениях.

Протокол майского заседания Банка Англии вызвал некоторое удивление среди аналитиков. Многие из них ожидали единогласного решения о сохранении ставки на прежнем уровне, однако складывается впечатление, что банк продолжает придерживаться политики "подождем-увидим", хотя многие ожидают, что на одном из следующих заседаний будет принято решение о снижении ставки, несмотря на призыв Эндрю Ладжа к повышению.

Алан Касл, экономист из Lehman Brothers, говорит, что протокол произвел на него впечатление, похожее на майский отчет по инфляции. Он также полагает, что банк остался в фазе "подождем-увидим". Тем не менее, добавляет он, "самое большое удивление вызывает неопределенность Комитета относительно... потребительских расходов и инфляции". В общем, Касл воспринимает протокол как "еще одно заявление Комитета о сохранении ставки". Он ожидает начала снижения ставки раньше чем Шо - в ноябре - и говорит, что майский протокол не изменил его мнения.

Росс Уолкер из Royal Bank of Scotland также выразил удивление результатом голосования, оказавшегося не единогласным, но добавил, что это не так важно. По мнению Уолкера, «со времени выхода отчета по инфляции не прозвучало ничего нового» относительно будущих решений по ставкам. «Это оставляет нас там, где мы были после выхода отчета по инфляции, - сохранение ставки в ближайшем будущем».

Невиль Хилл, экономист из CSFB, видит в майских протоколах более мягкий тон: «Даже убежденность, с которой Ладж отстаивал повышение ставки кажется гораздо меньшей в сравнении с предыдущими месяцами». Однако Хилл также сказал, что протокол не изменил существенно перспективы учетной ставки, и что он, как и Касл, ждет ее снижения в ноябре.

Вышедшие данные по CPI показали незначительное снижение индекса в апреле до 0.5%, по сравнению с 0.6% в марте. «Ядро» показателя осталось на уровне предыдущего месяца. Аналитики ждали 0.4% и 0.2% соответственно.
В целом, отчет практически соответствует ожиданиям, поэтому заметной реакции на рынке не вызвал. EUR/USD торгуется на $1.2630, GBP/USD – на $1.8338 и USD/JPY – на Y107.20.

Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: CPI m/m диаграмма и CPI core диаграмма

Сегодня в 12:30 GMT будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в США. Согласно среднему прогнозу, в апреле данный показатель снизиться до 0.2%, пос сравнению с 0.4% в марте. «Ядро» показателя также сократится до 0.4% после мартовских 0.6%.
Однако действительно сильную реакцию на рынке сможет вызвать только выход показателей из диапазонов -0.1%-0.6% и 0.1%-0.4% соответственно.

Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: CPI m/m диаграмма и CPI core диаграмма

Были опубликованы следующие данные:
08:30 UK Claimant count (апрель) +8.1 +11К
08:30 UK Claimant count rate (апрель) 2.7% 2.7% 2.7%
08:30 UK Average earnings (3 месяца по март) г/г 4.6% 4.7%
08:30 UK ILO Jobless rate (3 месяца по март) 4.7% 4.8%

Сегодня на европейской сессии в центре внимания была Британия. Фунт упал против евро и доллара после опубликования данных по занятости в Британии, более слабых, чем ожидалось, и отчета Банка Англии, согласно которому только 1 из 9 членов Monetary Policy Committee (MPC) проголосовал за увеличение ставки, хотя прогнозы аналитиков 2 к 7. Средняя заработная плата за месяц неожиданно снизилась за 1 квартал по сравнению с предыдущим годом. Это породило волну слухов о возможном снижении ставок в Британии. Напомним, что фунт больше других валют привязан к своим ставкам. Однако Протоколы МРС наоборот, дают понять, что при определенных обстоятельствах может потребоваться повышение ставки. Члены MPC обсудили угрозу умеренного роста цен на нефть, предупредив, что в случае появления вторичных эффектов, может потребоваться повышение ставки. Члены MPC обсудили угрозу умеренного роста цен на нефть, предупредив, что в случае появления вторичных эффектов, может собственно и потребоваться повышение ставки.
Также в протоколе говорится, что майский отчет по инфляции «приводит обоснованные аргументы, показывающие, что рост потребления, вероятно, вырастет после незначительного снижения и что отчасти в росте инфляции CPI виноваты временные факторы, такие как повышение цен на нефть».
Основные валюты в это время оставались в диапазонах, сформированных в последние дни.

EUR/USD оставался в достаточно узком диапазоне $1.2580/1.2620.
GBP/USD в начале торгов протестировал уровень сопротивления $1.8360, однако слабые данные з Британии стали причиной его резкого снижения в район $1.8310. После недолгой консолидации в данной области курс начал повышаться и перед началом американской сессии торгуется на $1.8330/40.
USD/JPY в ходе торгов неуклонно понижался. В результате сессионный минимум был установлен на Y107.15. Перед началом американских торгов курс стабилизировался в данном районе.

Основным событием дня станет публикация отчета по индексу цен потребителей в США (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: CPI m/m диаграмма и CPI core диаграмма). Согласно среднему прогнозу, рост индекса CPI составил в апреле 0.4% по сравнению с +0.6% в марте. Отчет в соответствии с прогнозами может укрепить ФРС во мнении, что инфляционное давление в стране не нарастает, и потому позволит сохранить прежний, размеренный темп повышения ставок, не прибегая к дополнительному ужесточению политики. До выхода новостей валюты вряд ли покинут устоявшиеся диапазоны.

Министр Коммерции Китая обвинил США и Евросоюз в том, что они используют двойные стандарты относительно текстиля. Он заявил, что развитые страны ратуют за мировые стандарты в свободной торговле в то время как сами пользуются преимуществами, но пытаются наложить строгие ограничения, когда под угрозой их интересы. Он заявил, что по правилам ВТО такие «двойные стандарты недопустимы». Он отметил, что США и ЕС сейчас обвиняют Китай за быстрый рост его экспорта, накладывая ограничения на его продукцию и предпринимая "протекционистские" действия. Он также сказал, что за исключением экспорта текстиля и одежды, Китай получает небольшую прибыль от экспорта.
США и ЕС озабочены резким ростом экспорта Китая на их рынках с момента окончания действия мировых квот на текстиль в этом году. США уже использовали так называемый механизм «ограничения роста», чтобы наложить новые ограничения на экспорт 3 категорий одежды из Китая. ЕС также угрожает Китаю ограничениями. Пока эти ограничения никак не повлияли на политику Китая.

В среду фондовые рынки Европы демонстрируют рост. Лидером являются акции технологического сектора, а катализатором выступил хороший отчет Hewlett-Packard.
Также фаворитами дня являются акции Alcatel, ASML, Infineon, Philip, STMicroelectronics и SAP. Акции Siemens подорожали вследствие того, что WestLB повысил рейтинг компании до «neutral» с «underperform», ценовые ориентиры – до E59 против E55. Акции Bayer выросли благодаря тому, что после сильного отчета компании за первый квартал Credit Suisse First Boston повысил ценовые ориентиры по акциям до E28 с E26. Цены на акции нефтяных компаний повышаются в соответствии с ростом цен на нефть. Акции Vivendi Universal дорожают в ожидании хорошего отчета за первый квартал, который будет опубликован завтра.
CAC-40 вырос на 30 пунктов (+0.8%), Xetra-DAX – на 40 пунктов (+0.9%) и FTSE-100 вырос на 26 пунктов (+0.5%).

Фунт упал против евро и доллара после опубликования данных по занятости в Британии, более слабых, чем ожидалось, и отчета Банка Англии, согласно которому только 1 из 9 членов Monetary Policy Committee (MPC) проголосовал против увеличения ставки, хотя прогнозы аналитиков 2 к 7. Средняя заработная плата за месяц неожиданно снизилась за 1 квартал по сравнению с предыдущим годом. «Мы не торопимся менять ставку, но если потребление не увеличится, мы можем снизить ставку к концу года»,- заявил Philip Shaw, главный экономист Investec.

Российское правительство отказалось от идеи слияния госкомпании «Роснефть» и газового монополиста «Газпром». Соответствующие заявления поступили как от руководства «Газпрома», так и из министерства экономического развития и торговли. При этом правительство не отказывается от идеи увеличения своей доли в «Газпроме» до контрольного пакета и от дальнейшей либерализации рынка акций газового гиганта. Однако теперь оно предлагает выкупить акции «Газпрома» за «живые» деньги, а не за акции государственной нефтяной компании, как планировалось раньше.
Многие действия руководства «Роснефти» можно рассматривать как защиту от поглощения «Газпромом» - создание задолженностей, попытки подавать в суд на ЮКОС от имени «Юганскнефтегаза», нежелание платить западным банкам по долгам «Юганскнефтегаза». В конце концов, «Роснефть» решено не сливать с газовым гигантом.
Нынешний план предусматривает на первом этапе внесение акций «Роснефти» в новую компанию «Роснефтегаз», а затем - покупку этой компанией акций «Газпрома» до контрольного пакета. После этого часть акций «Роснефти» будет продана, а рынок акций «Газпрома» - открыт. В этой схеме, которая, судя по всему, устраивает «Роснефть", остаются два вопроса, ответов на которые пока нет.
Первый - по какой цене будет осуществляться покупка акций «Газпрома» (оценкой самой компании и собственно "Роснефти" сейчас занимается банк Morgan Stanley). Параллельно немецкий банк Dresdner Kleinwort Wasserstein считает, сколько акций нужно купить государству, чтобы получить контроль над «Газпромом».
Однако оценки банков могут вызвать несогласие заинтересованных компаний. Кроме того, неясно, откуда правительство возьмет деньги на покупку акций - ведь в бюджете ничего подобного не предусмотрено.
Впрочем, звучащие как окончательные решения по «Газпрому» рынок, давно ждавший разрешения судьбы одной из самых привлекательных российских компаний, принял на ура. Акции «Газпрома» в России выросли на 6%, а в Лондоне - более чем на 7%.

Апрель стал третьим подряд месяцем повышения количества требований пособий по безработице в Британии. Кроме того, в апреле зафиксировано максимальное замедление роста заработной платы почти за год. Появились сигналы приостановки экспансии второй по величине экономики Европы.
Рекордный уровень занятости помогал развитию экономической экспансии Британии на протяжении 51 квартала. Это привело к тому, что ставки Банка англи стали самыми высокими среди стран Большой Семерки. На прошлой неделе центральный банк понизил экономические прогнозы и отметил замедление роста потребительских расходов. Это стало поводом к спекуляциям касательно возможного понижения ставок.
«Состояние рынка труда немного ухудшилось по сравнению с прошлым годом», - говорит Ross Walker, экономист Royal Bank of Scotland Group Plc. «Это говорит о том, что в обозримом будущем Банк Англии не будет изменять ставки».
И кстати о ставках. Сегодня были опубликованы Протоколы майского заседания Банка Англии, согласно которым Комитет по монетарной политики проголосовал 8-1 за то, чтобы оставить ставки без изменения. Мнения членов Комитета и в этом месяце разделились. Заместитель руководителя банка Эндрю Лардж вновь проголосовал за повышение ставки на 25 базисных пункта.
Члены MPC обсудили угрозу умеренного роста цен на нефть, предупредив, что в случае появления вторичных эффектов, может потребоваться повышение ставки. На заседании было достигнуто принципиальное согласие о том, что эти два наиболее серьезных инфляционных риска «оказали влияние на перспективы потребления и рост инфляции CPI».
Основные валюты в это время оставались в диапазонах, сформированных в последние дни. Рынок ожидает повода либо продолжить покупку доллара, либо начать корректировать недавний рост американской валюты. Таким поводом может послужить ожидаемый сегодня отчет по индексу цен потребителей в США (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: CPI m/m диаграмма и CPI core диаграмма). До публикации данной новости валюты, вероятнее всего, останутся в своих диапазонах.

Сегодня Банк Китая заявил, что введение новой системы торгов на валютной бирже не будет использовано правительством как возможность осуществить ревальвацию юаня.
Эксперты сингапурского DBS Bank считают, что заявление минфина США во вторник говорит о том, что «у Китая есть временное окно в 6 месяцев, поэтому нажим может ослабеть». За это время Китай сможет спокойно подготовиться и, возможно, выторговать какие-либо уступки у США в отношении торговли, считают аналитики. Аналитики United Overseas Bank указывают, что вряд ли стоит с большим вниманием относиться к каким-либо действиям американского минфина. «Китай очень силен, в мире нет ни одного отчета, который может заставить его торопиться с реформой. Китайскому правительству никто не может навязывать свои условия», - заявляют они. «Поэтому реформа будет проведена тогда, когда это будет угодно Китаю».

На майском заседании Комитет по монетарной политики Банка Англии проголосовал 8-1 за то, чтобы оставить ставки без изменения. Большинство аналитиков ожидали, что МРС проголосует со счетом 8-1 или 9-0 в пользу сохранения ставки.
Мнения членов Комитета и в этом месяце разделились. Заместитель руководителя банка Эндрю Лардж вновь проголосовал за повышение ставки на 25 базисных пункта. Пол Такер на этот раз примкнул к лагерю «Никаких изменений», но отметил, что по-прежнему считает, что ожидания рынка относительно неизменности ставки в этом цикле могут оказаться «весьма недальновидными».
Несмотря на данные майского отчета по инфляции, показавшие, что инфляция соответствует целевому уровню в прогнозе на 2 года, протокол свидетельствует о том, что некоторые члены Комитета все еще озабочены восходящими инфляционными рисками. Члены MPC обсудили угрозу умеренного роста цен на нефть, предупредив, что в случае появления вторичных эффектов, может потребоваться повышение ставки.
На заседании было достигнуто принципиальное согласие о том, что эти два наиболее серьезных инфляционных риска «оказали влияние на перспективы потребления и рост инфляции CPI».
В протоколе говорится, что майский отчет по инфляции «приводит обоснованные аргументы, показывающие, что рост потребления, вероятно, вырастет после незначительного снижения и что отчасти в росте инфляции CPI виноваты временные факторы, такие как повышение цен на нефть».
Далее утверждается: «Существовал риск, что рост потребления не восстановится так быстро, как ожидалось. Однако был также риск, что предыдущие скачки инфляции CPI отражают спрос более высокий, чем предложение в экономике по сравнению с прогнозами. Поскольку эти риски имели бы обратное воздействие на прогноз по инфляции, если бы они реализовались, они вызвали неоднозначные ожидания у членов Комитета».

Вчера в своем выступлении глава Банка Англии Мервин Кинг подчеркнул, какую важную роль играют инфляция и прогноз по ставкам, и заявил, что спокоен, так как прогноз по ставкам в Великобритании не отличается от целевого уровня ставки 2.0%. Он также добавил, что Комитет по Монетарной Политике и дальше будет уделять пристальное влияние прогнозам по инфляции. Кинг также предупредил, что «ставки не возможно оставлять без изменения на неопределенный срок. Ставка должна всегда устанавливаться с учетом общей стратегии соответствия инфляционному давлению».

Уровень сопротивления 3: Y109.00
Уровень сопротивления 2: Y108.40
Уровень сопротивления 1: Y107.80
Текущая цена Y107.52
Уровень поддержки 1: Y106.50
Уровень поддержки 2: Y106.00
Уровень поддержки 3: Y105.50

Комментарий. Пара протестировала серьезный уровень сопротивления Y107.80, однако пробить его не смогла. Следует отметить формирование двойной вершины на 4-часовом графике, что предполагает некоторое снижение курса. В этом случае ключевой поддержкой становится Y106.50. Прохождение данного уровня ускорит снижение и откроет дорогу в район Y105.50 (линия поддержки с 4 мая). В случае пробития Y107.80/00 ближайшей целью роста станет Y108.40 (линия сопротивления с 30 июля 2004 года).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2420
Уровень сопротивления 2: Chf1.2340
Уровень сопротивления 1: Chf1.2270
Текущая цена Chf1.2216
Уровень поддержки 1: Chf1.2200
Уровень поддержки 2: Chf1.2050
Уровень поддержки 3: Chf1.1920

Комментарий. Курс практически достиг уровня поддержки Chf1.2200. Его пробитие несколько ослабит настроения на покупку курса и приведет к более глубокой коррекции в район Chf1.2080. Ближайшим уровнем сопротивления по-прежнему остается Chf1.2270. Преодоление данной области открывает дорогу на Chf1.2340, однако ключевым является уровень Chf1.2420 (линия сопротивления восходящего канала на дневном графике).

Уровень сопротивления 3: $1.8620
Уровень сопротивления 2: $1.8460
Уровень сопротивления 1: $1.8420
Текущая цена $1.8323
Уровень поддержки 1: $1.8300
Уровень поддержки 2: $1.8200
Уровень поддержки 3: $1.8080

Комментарий. Давление на фунт не ослабевает. Ближайшим уровнем поддержки остается $1.8300. В случае его преодоления целью снижения станет сильная поддержка на $1.8200 (пересечение линии поддержки нисходящего канала на дневном графике и линии поддержки восходящего канала на недельном) и далее дневные минимумы в области $1.8080. Ближайшим уровнем сопротивления является $1.8420. Однако ключевое сопротивление расположено в районе $1.8620. Его пробитие несколько ослабит настроения на продажу фунта.

Уровень сопротивления 3: $1.2880
Уровень сопротивления 2: $1.2730
Уровень сопротивления 1: $1.2650
Текущая цена $1.2625
Уровень поддержки 1: $1.2580
Уровень поддержки 2: $1.2460
Уровень поддержки 3: $1.2380

Комментарий. Техническая картина за последние несколько часов не изменилась. Настроения на продажу евро сохраняются. Пара протестировала ближайший уровень поддержки, который находится на $1.2580. Его преодоление откроет дорогу в область $1.2460 (линия поддержки нисходящего канала на дневном графике). Ближайшим уровнем сопротивления остается $1.2650, однако, для ослабления медвежьих настроений курсу необходимо преодолеть $1.2730 (нижняя граница ранее пробитого треугольника).

EURO
Ордера на покупку: 1.2575
Ордера на продажу: 1.2620/25

YEN
Ордера на покупку: 107.30 и 107.00
Ордера на продажу: 107.90/00

STERLING
Ордера на покупку: 1.8280
Ордера на продажу: 1.8350

На торгах в Азии, движимых в основном техническими факторами, цены на нефть повысились. Рынок ожидает публикации сегодня отчета США по запасам сырой нефти. Впрочем, в случае, если данные подтвердят тенденцию к снижению напряженности мирового спроса на нефть, ожидается, что цены откатятся назад, полагают дилеры.
Июньские фьючерсы на сырую нефть light sweet повысились в цене на 33 цента до $49.30 за баррель по сравнению с ценой $48.97 на закрытии торгов в США вчера.
Технический рост начался после того, как цены оказались на 4-месячном минимуме. Однако, Дэниел Хайнс, товарный аналитик из ANZ Bank в Мельбурне, обращает внимание на тот факт, что сегодняшний отскок не обладал никаким значительным моментумом.
«Цена не смогла пробить отметку $50 за баррель, хотя ранее коррекции выглядели очень мощными. Это говорит о том, что нисходящий тренд еще будет иметь продолжение», - сказал Хайнс.
Цены отошли от рекордного максимума $58.28, зафиксированного в начале апреля, после начала устойчивого прироста запасов в США и сообщений о снижении мирового спроса.

В 0830GMT будут опубликованы протоколы заседания MPC 6-9 мая. Как ожидается, результаты голосования распределяться как 9:0 или 8:1. В последнем случае, как считается члены комитета Large или Tucker могли проголосовать за снижение ставок. В случае, если члены МРС единогласно проголосовали за то, чтобы оставит процентные ставки без изменений, можно предположить, что период роста ставок подошел к завершению, и что следующим шагом станет их снижение, которое можно ожидать в четвертом квартале текущего года. В этом случае вероятно сохранение давления на британскую валюту.

UBS AG говорит, что на этой неделе повысит свой прогноз по доллару. «В краткосрочной перспективе доллар продолжит укрепляться», говорят стратеги UBS. «Наш месячный прогноз по евро в $1.33 теперь недействителен».

Кросс продолжает медленно укрепляться в настоящее время пара торгуется в районе stg0.6885, немногим ниже максимальных значений дня (stg0.6895), установленного на азиатской сессии. Рост вызван закрытием позиций в преддверии публикации данных по экономике Великобритании, выход которых намечен на 08:30 GMT. В качестве цели роста и ближайшего сопротивления представляется отметка stg0.6900. Ордера на покупку в настоящее время сосредоточены в районе stg0.6865/70.

ЕЦБ, Нуайер, основные моменты выступления: Темпы роста экономики Франции в настоящее время ближе к 2% чем к 2.5% С оптимизмом оценивает программы США, направленные на борьбу с дефицитом Соглашение в Бока Ратоне помогло стабилизировать доллар. Рост евро от минимумов был вполне нормальным явлением; нынешний уровень «хорош».

С открытия торгов пара остается под давлением. Продажи со стороны британского клирингового банка привели к поглощению стопов, размещавшихся ниже $1.8320 и установлению минимума в районе $1.8294. Неспособность курса продолжить снижения привела к закрытию части коротких позиций в результате чего пара вернулась в район $1.8330, где и стабилизировалась. Ордера на покупку отмечаются в районе $1.8290. Стопы размещены ниже. Можно предположить,что пара достигла краткосрочного минимума и в настоящее время существует вероятность восстановления пары в район $1.8400.

«Роста инфляции в Японии не наблюдается, поэтому не стоит ожидать изменений в монетарной политике», Niels Christensen, валютный стратег Societe Generale SA. «Это в большей степени плохо для иены».

Долгий пройден путь,
За далеким облаком
Сяду отдохнуть.

Во вторник японский рынок акций зарылся без определенной тенденции. Nikkei вырос на 10.02 пункта, или 0.09% до 10835.41. Однако, TOPIX снизился на 2.62 пункта, или 0.24%, до 1109.19.

В среду доллар продолжил укрепляться против иены и стабилизировался против основных валют. Рост американской валюты против иены был вызван разочарованием участников рынка отсутствием изменений валютной политики Китая. Дело в том, что сегодня на шанхайской бирже были расширены возможности торговли валютными парами, причем многие наблюдатели привязывали начало ревальвации юаня именно к этому событию.
Единственными экономическими новостями европейской сессии станет публикация протоколов заседания Банка Англии, а также данных по рынку труда Великобритании.
Рыночные настроения по прежнему складываются в пользу американской валюты.

EUR/USD оставался в пределах $1.2585/$1.2615.
GBP/USD в начале торгов пробил уровень поддержки $1.8330 и ненадолго снизился под отмету $1.8300. Ордера на покупку, расположенные в данном районе, стали причиной возврата курса к $1.8335.
USD/JPY в ходе сессии протестировал серьезный уровень сопротивления Y107.80. Перед открытием европейских торгов курс консолидируется в районе сессионных максимумов.

Сегодня на американских торгах будет опубликован отчет по индексу цен потребителей в США (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: CPI m/m диаграмма CPI core диаграмма). Согласно средним прогнозам, индекс цен производителей должен вырасти в апреле на 0.4% против прироста на 0.6% месяцем ранее. Значительный интерес наблюдателей привлечет публикация ядра индекса, в котором не учитываются изменения цен на продукты питания и энергоносители. Как ожидается, показатель выйдет на уровне +0.2%. В случае превышения прогнозных значений, что будет свидетельствовать о росте инфляционного давления, доллар может получить дополнительную поддержку. В противном случае вероятно развитие коррекции.

Проведенный опрос показал, что негативная реакция французов на принятие Европейской Конституции представляет собой основную опасность для евро. 71% опрошенных считают, что провал референдума серьезно навредит евро. 69% менеджеров считают, что такая ситуация приведет и к падению турецких финансовых рынков, так как перспективы присоединения страны к ЕС станут призрачными. Треть респондентов посчитали, что отрицательное голосование приведет к обвалу европейских акций.
Что касается валютного рынка, то мнения менеджеров почти не изменились по сравнению с апрельским опросом: 7% считают переоцененным доллар, 35% - евро, а 31% видит недооцененной йену. В апреле цифры составляли соответственно 7%, 34% и 29%.
35% опрошенных считают, что в ближайшие 12 месяцев американские активы будут переоцененными (против 45% в апреле), 13% считают, что европейские активы будут недооцененными (21%), а 18% такого же мнения придерживаются о японских активах (25%). 18% менеджеров прогнозируют, что китайская экономика будет замедляться в следующем году. 47% видят китайский юань недооцененным, при этом в среднем они считают, что эта валюта должна вырасти на 8%. Число менеджеров, которые позитивно относятся к перспективам роста мировой экономики резко снизилось. В апреле 11% верили, что она будет расти, тогда как в мае этот процент равен 32%. 40% опрошенных верят, что корпоративные прибыли будут снижаться (против 40% в апреле).

ВВС
После введения регулируемых цен на бензин Украина столкнулась с дефицитом горючего.
Большинство автозаправочных станций Киева перешло на торговлю высокооктановым бензином только по безналичному расчету и часто продает его лишь тем, кто оплатил топливо раньше. Похожая картина и в регионах.
«Из 6 тысяч заправочных станций 3,5 тысячи работают в режиме безналичной оплаты и только 2,5 тысячи работают за наличный расчет. Ситуация с каждым днем ухудшается», - сказал во вторник депутат Верховной Рады Олег Салмин, ранее возглавлявший нефтедобывающую компанию «Укрнафта». По словам представителя компании «ЛУКОЙЛ-Украина», которая владеет 170 АЗС, в течение последних полутора недель ежедневный объем продаж возрос в два раза, и компания была вынуждена ограничить отпуск бензина одному клиенту 10 литрами.

Российское правительство отказалось от идеи слияния госкомпании «Роснефть» и газового монополиста «Газпром».
Соответствующие заявления поступили как от руководства "Газпрома", так и из министерства экономического развития и торговли. При этом правительство не отказывается от идеи увеличения своей доли в "Газпроме" до контрольного пакета и от дальнейшей либерализации рынка акций газового гиганта. Однако теперь оно предлагает выкупить акции "Газпрома" за "живые" деньги, а не за акции государственной нефтяной компании, как планировалось раньше.

Deutsche Welle
Баку-Джейхан: «черное золото» достанется не всем.
Один из самых длинных трубопроводов в мире соединил азербайджанский город Баку с турецким средиземноморским портом Джейхан. Его строительство явилось важнейшим достижением для многих стран, однако для России он стал, скорее, бельмом на глазу. Ведь новая нефтяная артерия проходит через территорию Грузии, оставляя в стороне могущественного соседа и предоставляя, таким образом, странам Запада независимость от арабской и российской нефти. А молодым государствам Южного Кавказа начало работы трубопровода Баку-Джейхан сулит долгожданный экономический подъем.

Bloomberg
Рост промышленного производства в Китае в апреле составил 16%.
Показатель превысил самые смелые прогнозы. Среди основных причин роста называют перенос на территорию стрны производственных мощностей таких компаний как Royal Philips Electronics NV и Quanta Computer Inc. В марте показатель вырос на 15.1%, а прогнозы предполагали рост производства в апреле на уровне 14.6%. Производство компьютеров выросло на 69%, причем выпуск лептопов увеличился вдвое.

Во вторник фондовые рынки Европы откроются с повышением, чему способствуют достижения фондового рынка США накануне. FTSE вырос на 24, DAX – на 26, CAC – на 22 и Eurostoxx 50 повысился на 24 пункта.

Michael Woolfolk, экономист Bank of New York, отмечает: «Несмотря на то, что апрельский рост PPI не несет в себе угрозы ценовой стабильности, инфляционные показатели еще некоторое время будут находиться в центре внимания рынка, тем более, что во вторник ожидается выход отчета по CPI».

USD/JPY торгуется в области Y107.10, при этом аналитики отмечают, что преодоление Y107.80 даст повод предположить возможность дальнейшего роста курса. Технически важной зоной сопротивления является Y108.60/00. Технические трейдеры полагают, что преодоление этой области станет сигналом к завершения 3-летнего нисходящего тренда.

Курс иены упал против доллара после того, как опубликованные утром данные позволили аналитикам предположить, что в ближайшее время в Японии не намечается каких-либо изменений в монетарной политике. Согласно официальным данным, ценовой дефлятор в пакете ВВП показал снижение на 1.2% по сравнению с прошлым годом, в то время как аналитики ожидали снижение на 0.7%. Отчет также показал рост ВВП Японии на 5.3% г/г. Напомним, что с марта 2001 года Банк Японии удерживает основную ставку на уровне 0%.
Поддержку доллару, в первой половине дня, в частности против иены, оказало и выступление управляющего Федеральным резервом Donald Kohn, который на пресс-конференции в Сиднее заявил, что процентные ставки В США «все еще необходимо повышать», причем происходить это будет, как вы наверное уже догадались, «умеренными темпами».
Американская сессия принесла рынку довольно много экономических отчетов, наиболее важным из которых стала публикация апрельских данных PPI (PPI m/m диаграмма PPI core диаграмма). Согласно отчету, рост PPI в прошлом месяце составил 0.6% против мартовского + 0.7%. Экономисты же прогнозировали рост всего на 0.4%. «Ядро» PPI, исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоносители и являющееся наиболее важным инфляционным показателем, выросло на 0.3%, также превысив прогнозы. Однако позитивный эффект от инфляционных данных, предполагающих дальнейший рост ставок, был снижен падением industrial production (Ind. Product. диаграмма) на 0.2% и ослаблением capacity utilization до 79.2. Отдельный отчет показал восстановление ситуации в жилищном секторе после мартовского падения: housing starts выросли на 11% до 2.038 млн. г/г, в то время как building permits увеличились на 5.3% до 2.129 млн. – максимальный рост с декабря 2002 года.
В результате доллар получил поддержку и во второй половине дня протестировал максимальные значения против основных валют, которые были установлены в понедельник.

EUR/USD в первой половине дня оставался в пределах $1.2615/65. В результате коррекции пара протестировала промежуточное сопротивление $1.2650. Ордера на продажу, размещенные в области $1.2660 оказали сопротивление росту курса, в результате пара вернулась в середину дневного диапазона. После выхода данных PPI курс протестировал промежуточную поддержку в районе $1.2610, после чего вернулся в область сессионных максимумов.. В конце дня курс снизился в район $1.2580. День закрылся на отметке $1.2607.
GBP/USD после снижения в область $1.8350, вызванного публикацией данных по CPI, начал укрепляться. В результате пара достигла уровня сопротивления в области $1.8420, которая представляет собой 50% отката снижения с $1.8510 до $1.8333. Продажи в данной области вызвали снижение курса в район $1.8355. В дальнейшем пара торговалась в пределах диапазона $1.8355-$1.8420, однако, ближе к завершению дня преодолела нижнюю его границу и протестировала ордера на покупку, размещенные в области $1.8320/30, где получила поддержку. Торги завершились на $1.8354.
USD/JPY открыл сессию в области Y106.55. В ходе торгов настроения на покупку курса сохранялись, что связано со слабыми данными по промышленному производству в Японии. В результате пара преодолела сопротивление в районе Y107.20, где ранее отмечалось сосредоточений ордеров на продажу, и в настоящее время торгуется в районе максимальных значений дня в районе Y107.40. После незначительного отката рост продолжился, в результате чего был установлен новый сессионный максимум в районе Y107.59. Ордера на продажу, сосредоточенные в данном районе смогли оказать сопротивление дальнейшему укреплению пары, в результате чего курс завершил торги в районе Y107.40.

Рыночные настроения в последнее время явно сместились в пользу американской валюты. Достаточно показательным в этой связи является факт повышения прогнозных значений курса доллара рядом ведущих банков, среди которых в частности Deutsche Bank AG, JPMorgan Chase & Co. и Barclays. Основной причиной пересмотра прогнозов аналитики называют повышение спроса на доллар в связи с ожиданиями продолжения повышения процентных ставок ФРС, а также экономический рост, темпы которого значительно опережают показатели стран евро зоны и Японии.

Уровень сопротивления 3: Y109.00
Уровень сопротивления 2: Y108.40
Уровень сопротивления 1: Y107.80
Текущая цена Y107.65
Уровень поддержки 1: Y106.50
Уровень поддержки 2: Y106.00
Уровень поддержки 3: Y105.50

Комментарий. Пара протестировала серьезный уровень сопротивления Y107.80. В случае его пробития ближайшей целью роста станет Y108.40 (линия сопротивления с 30 июля 2004 года). Ближайший уровень поддержки остается на Y106.50. Однако ключевая поддержка расположена в районе Y105.50 (линия поддержки с 4 мая). Ее прохождение несколько ослабит настроения на покупку курса.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2420
Уровень сопротивления 2: Chf1.2340
Уровень сопротивления 1: Chf1.2270
Текущая цена Chf1.2243
Уровень поддержки 1: Chf1.2180
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.2000

Комментарий. Протестировав важный уровень сопротивления Chf1.2270 курс в настоящее время консолидируется немногим ниже данной отметки. Преодоление данной области открывает дорогу на Chf1.2340, однако ключевым является уровень Chf1.2420 (линия сопротивления восходящего канала на дневном графике). Ближайшим уровнем поддержки остается Chf1.2180. Ее пробитие ослабит настроения на покупку курса и, принимая во внимание формирование «двойной вершины» на дневных графиках, может привести к более глубокой коррекции в район Chf1.2080.

Уровень сопротивления 3: $1.8620
Уровень сопротивления 2: $1.8460
Уровень сопротивления 1: $1.8420
Текущая цена $1.8320
Уровень поддержки 1: $1.8300
Уровень поддержки 2: $1.8200
Уровень поддержки 3: $1.8080

Комментарий. Давление на пару не снижается. Фунт протестировал уровень поддержки $1.8300. В случае его преодоления целью снижения курса станет сильная поддержка на $1.8200 (пересечение линии поддержки нисходящего канала на дневном графике и линии поддержки восходящего канала на недельном) и далее дневные минимумы в области $1.8080. Ближайшим уровнем сопротивления является $1.8420. Однако ключевое сопротивление расположено в районе $1.8620. Его пробитие ослабит настроения на продажу фунта.

Уровень сопротивления 3: $1.2880
Уровень сопротивления 2: $1.2730
Уровень сопротивления 1: $1.2650
Текущая цена $1.2608
Уровень поддержки 1: $1.2580
Уровень поддержки 2: $1.2460
Уровень поддержки 3: $1.2380

Комментарий. Настроения на продажу евро сохраняются. Пара протестировала ближайший уровень поддержки, который находится на $1.2580. Его преодоление сделает целью снижения область $1.2460 (линия поддержки нисходящего канала на дневном графике). Ближайшим уровнем сопротивления остается $1.2650, однако, для снижения медвежьих настроений курсу необходимо преодолеть $1.2730 (нижняя граница ранее пробитого треугольника).

High Low Close
EUR/USD 1.2667 1.2591 1.2607
USD/JPY 107.59 106.53 107.40
GBP/USD 1.8426 1.8319 1.8354
USD/CHF 1.2273 1.2190 1.2249

EUR/JPY 135.69 134.49 135.40
EUR/GBP 0.6885 0.6860 0.6870
GBP/JPY 197.50 195.52 197.11
GBP/CHF 2.2498 2.2420 2.2476

Nikkei 225 -121.83 (-1.11%) 108235.39
FTSE 100 +14.30 (+0.35%) 4898.50
Dow +79.59 (+0.78%) 10331.88
Nasdaq +9.72 )+0.49%) 2004.15
S&P +8.11 (+0.70%) 1173.80
10YR +2/32 4.12% 100

08:30 Британия, Claimant count (апрель) +5K +11K
08:30 Британия, Claimant count rate (апрель) 2.7% 2.7%
08:30 Британия, Average earnings (3 месяца по март), г/г 4.8% 4.7%
08:30 Британия, ILO Jobless rate (3 месяца по март) - 4.8%
08:30 Британия, Протоколы заседания Банка Англии (04-09.05)
12:30 США, CPI (апрель), м/м 0.4% 0.6%
12:30 США, CPI (апрель), г/г - 3.1%
12:30 США, CPI excluding food and energy (апрель), м/м 0.2% 0.4%
12:30 США, CPI excluding food and energy (апрель), г/г - 2.3%