Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-05-2005

04:30 JP Industrial output (март) итоговый -0.3% -0.3%
04:30 JP Industrial output (март) итоговый, г/г 1.1% 1.1%
08:30 UK HICP (апрель) 0.4%
08:30 UK HICP (апрель) г/г 1.9%
08:30 UK Retail prices (апрель) 0.5%
08:30 UK Retail prices (апрель) г/г 3.2%
08:30 UK RPI-X (апрель) г/г 2.4%
12:30 US PPI (апрель), [PPIAp] 0.5% 0.7%
12:30 US PPI (апрель) г/г, [PPIApY] 4.9%
12:30 US PPI excluding food and energy (апрель), [PPIeAp] 0.2% 0.1%
12:30 US PPI excluding food and energy (апрель) г/г, [PPIeAp] 2.6%
12:30 US Housing starts (апрель), млн 1.990 1.837
12:30 US Building permits (апрель), млн. 2.045 2.023
12:55 US Redbook (14.05)
13:15 US Industrial production (апрель), [IPAp] 0.2% 0.3%
13:15 US Capacity utilisation (апрель) 79.5 79.4

Prudential снизил рейтинг General Motors с Overweight до Neutral
JP Morgan снизил рейтинг Pacific Sunwear с Neutral до Underweight
JP Morgan снизил рейтинг Dow Chemical с Overweight до Neutral
Wachovia снизил рейтинг Onyx Pharma с Perform до Underperform

Caris & Company повысил рейтинг Sun Microsystems с Above Average до Buy
Legg Mason повысил рейтинг Advanced Micro с Hold до Buy
Robert W. Baird повысил рейтинг Adobe Systems с Neutral до Outperform
Prudential повысил рейтинг Limited с Underweight до Neutral

В ходе торгов цена достигала минимума в районе $47.60 за баррель. В пятницу нефть закрылась на отметке $48.67.

Технические аналитики Merrill Lynch отмечают: « с технической точки зрения ситуация выглядит таким образом, что доллар на прошедшей неделе завершил свой циклический период (2001/2005) снижения против европейских валют. «В начале сегодняшнего дня доллар укреплялся, поскольку инвесторы, которые осознали изменение ситуации на рынке, связанной с истощением медвежьего тренда, закрывали позиции а продажу американской валюты и открывали позиции на покупку доллара. Первоначальные цели роста доллара предполагают укрепление американской валюты на 10% - 15% до 2006. Так целью роста USDCHF, например, представляется Chf1.4000. Причем это не станет свидетельством начала новой тенденции укрепления доллара, а будет просто коррекцией четырехлетнего периода снижения американской валюты», полагают они.

«Наш прогноз ВВП по итогам первого квартала остается максимальным из публиковавшихся ранее,» говорит Carl Weinberg из High Frequency Economics. «Промышленное производство выросло, а показатель чистого экспорта оказался не таким уж плохим – так что даже учитывая снижение потребительской активности, мы продолжаем ожидать роста ВВП приблизительно на 0.6%,» говорит аналитик. Улучшение показателя может быть вызвано скорее с «календарными фокусами» чем с реальным восстановлением экономики, говорит Weinberg. «В январе текущего года было на один рабочий день больше чем обычно в связи с тем, что праздник Нового года пришелся на выходные дни,» говорит он. Данный факт вызвал рост показателя производства приблизительно на 5.0%, говорит Weinberg и добавляет, «таким образом создается иллюзия экономического роста.» Глобальные стратеги JPMorgan Chase ожидают, что рост ВВП Японии составит 3.2%. Средние ожидания предполагают выход показателя на уровне 2.5%

Michael Woolfolk из BONY говорит «Подтверждается. Норвегия продала в марте обязательств Казначейства США на рекордную сумму в 17.02 млрд. В феврале продажи составляли 1.48 млрд, а в январе государственные институты страны приобрели американских активов на сумму 4.71 млрд.
Я полагаю, что данный факт связан с действиями государственного Бензинового фонда. Как ожидается, Норвегия начнет сокращать объемы покупок иностранных государственных бумаг в текущем году, и позволит укрепляться своей национальной валюте с целью обуздания растущей инфляции.»

С началом второй половины дня покупатели активизировались, что и стало причиной роста основных индексов к новым сессионным максимумам. В настоящее время «голубые фишки» компенсировали почти половину понесенных на прошедшей неделе потерь. Тем не менее, объемы торгов в настоящее время остаются ниже обычных как на NYSE так и на Nasdaq, что заставляет говорить об отсутствии серьезной уверенности участников рынка по поводу продолжительности периода роста.

Как сообщает The Wall Street Journal, авиакомпания America West Airlines, Inc., которая находится в стадии переговоров по поводу слияния с US Airways Group, пытается привлечь инвестиций на сумму $400 млн. от Airbus в обмен на заказ новых самолетов.

Celgene Corporation сообщает, что эксперементальный препарат для лечения рака крови Revlimid доказал свою эффективность на поздних стадиях клинических испытаний. Данный факт значительно увеличивает шансы одобрения использования препарата регулирующими органами.

JPMorgan снизил йтинг Dow Chemical до «neutral» с «overweight,» отметив невысокий уровень прибыльности товарно-ориентированного бизнеса компании.

Компания розничной торговли строительными материалами Lowe's Companies, Inc. объявила о росте прибыли на 31%.

Wachovia снизил рейтинг ONYX Pharmaceuticals Inc до уровня «underperform» с «market perform.»

UPS согласился купить автотранспортную компанию Overnite за $1.3 млрд наличными.

Кросс поддержан в районе Y135.10/00, где отмечаются незначительное количество ордеров на покупку. Данная область выступала в качестве поддержки и на прошедшей неделе, когда, напомним, рос пары был вызван с опровержением слухов по поводу ревальвации юаня.

Европейские рынки преимущественно снизились в понедельник из-за опасений замедления темпов экономического роста в регионе.
Лидерами падения в первый рабочий день недели стали акции энергетических компаний, в частности Total SA и Royal Dutch Petroleum Co., поскольку цена нефти приближается к минимуму последних трех месяцев. "В развитии мировой экономики наблюдается замедление, -говорит Колин Мортон из Rensburg Fund Management Ltd. - Вы увидите понижение спроса и темпов роста". Он избегает покупать бумаги нефтяного сектора. "Я думаю, уже очень скоро нефть опустится до отметки в $45 за баррель", - сказал представитель Ibercaj Gestion Альберто Эспелосин. Акции Total, одной из крупнейших европейских нефтяных компаний, подешевели на 0.9%, Royal Dutch - на 0.8%.
Бумаги фармацевтической Schering AG упали на 4.1%. проведенные новые исследования подтвердили, что лекарство PTK не препятствует развитию раковой опухоли. На 1.1% выросли акции третьей в мире телефонной компании Telefonica SA. Чистая прибыль компании в первом квартале увеличилась на 36% и составила Е 912.2 млн., что превысило средний прогноз экономистов в Е 867 млн.
На 2.1%.упали бумаги Sanpaolo IMI SpA после сообщения, что его прибыль оказалась ниже прогнозов экспертов.

Так считает член Комитета по монетарной политике Мэриен Белл.
Ее замечания не пролили свет на намерения Комитета по монетарной политике и ее собственное мнение в то время как на рынках уверены, что следующий шаг по монетарной политике будет сокращением ставки.
Аналитикам придется учесть возможное мнение не одного, но девяти членов Комитета перед тем, как делать прогнозы по предстоящему решению по ставкам.
Члены Комитета по Монетарной политике не испытывают «абсолютно никакого давления», с этой целью Управляющий Центробанком Кинг как и его предшественник голосует последним.
Голосование происходит после продолжительного обсуждения, что позволяет членам Комитета прийти к определенному решению.

Ситуация на фондовом рынке за последнее время мало изменилась. Основные индексы торгуются в сложившихся диапазонах. Сектор жилищного строительства продолжает рост (HGX +1.6%). Данный факт вызван публикаций отчета Mortgage Bankers в соответствии с которым число заявок на получение ипотечных кредитов достигло нового рекордного значения.

Доллар приостановил свой трехдневный рост после публикации отчета Казначейства США в соответствии с которым международные инвесторы сократили покупки американских ценных бумаг, а также индекса производственной активности региона Нью-Йорка, значение которого достигло минимального за последние два года уровня.NY manuf. Index диаграмма
В соответствии с отчетом Казначейства США в марте иностранные инвесторы купили американских государственных и корпоративных облигаций, акций и других финансовых активов на сумму $45.7 млрд., что стало минимальным значением с октября 2003 года. Прогнозы предполагали выход показателя на уровне $70 млрд. Продолжение тенденции снижения интереса к американским активам, может снизить спрос на доллар. Другой причиной некоторого снижения курс доллара против основных валют стала публикация индекса производственной активности Федерального банка Нью-Йорка. В мае индекс снизился до -11, по сравнению с пересмотренным с понижением до 2 значением предыдущего периода. Ожидания предполагали рост показателя до 11. Снижение индекса ниже нулевой отметки свидетельствует об отрицательных темпах экономического роста. Не стоит переоценивать значимость опубликованных показателей. Так индекс New York Fed имеет достаточно короткую историю и характеризуется значительными колебаниями, что снижает его надежность в качестве индикатора состояния экономической активности. Львиная часть продаж американских финансовых активов в марте пришлась на долю Норвегии. Данный факт развеивает появившиеся было опасения, по поводу того, что несмотря на неоднократные заверения в отсутствии планов диверсификации своих активов, ряд азиатских центробанков начал процесс продажи государственных обязательств США. Тем не менее, данные послужили оправданием для назревшей коррекции роста урса доллара.
Фондовый рынок открыл день без определенной тенденции, что было вызвано выходом неожиданно слабого индекса ФРБ Нью-Йорка. Однако, в ходе торгов обозначился определенный интерес инвесторов прежде всего, к «голубым фишкам». Данный факт в значительной степени вызван продолжением снижения цен на нефть, а также сообщениями о ряде крупных покупок и поглощений, что традиционно является сигналом для рынка, что компании достаточно уверены в своем будущем и не бояться делать новые приобретения.

В настоящее время риски смещены в сторону продолжения снижения в направлении уровня Фибоначчи на $47.75 (61.8% от движения $59.32-$40.65 и 200-дневной МА), пробитие этого района открывает дорогу к более глубокой коррекции до $47.20 (проектируемая 9-недельная линия поддержки и дневное основание Боллинджера). Дальнейшие поддержки - $47.75 и $45.05.
В настоящее время нефть торгуется на отметке $48.15 за баррель.

В настоящее время пара тестирует промежуточное сопротивление в области $1.2650. В случае преодоления данного уровня можно ожидать продолжения роста в направлении более серьезного сопротивление расположенного на $1.2695, и 5-дневной МА которая в настоящее время проходит на $1.2723. В этой области вероятно возобновление продаж.

Аналитики State Street отмечают, что большой неожиданностью мартовских TICS «стал тот факт, что официальные институты оказались чистыми продавцами Treasuries на сумму $15 млрд. Существует соблазн связать отток капитала с реструктуризацией активов азиатскими центральными банками, однако, по видимому, значительная часть продаж пришлась на долю норвежского официального института.»

Основные фондовые индексы продолжают восстанавливаться. Поддержку рынку оказывает продолжающееся снижение цен на нефть ($47.90 за баррель -$0.77). Среди компонентов Dow лидирует Home Depot (HD 37.17 +0.88). Акции компании выросли на 2.4% в преддверии публикации отчета по итогам Q1, который будет опубликован во вторник перед открытием торгов. Продолжается и рост акций Lowe's (LOW 54.80 +1.94).

USDJPY продолжил снижение и достиг отметки Y107.10. Ближайшая поддержка находится в районе облака Ichimoku Y107.00/02, кроме того, целью снижения может стать район Y106.80, где по некоторым данным сосредоточены стопы.

Основные фондовые индексы выросли с начала открытия торгов.
Цена сырой нефти с поставкой в июне снизилась на 77 центов до $47.90 за баррель, что оказало поддержку «голубым фишкам».
Кроме того, рост Dow связан в частности с укреплением на 2% акций Lowe's (+ $1.69 до $54.55), а также других компаний, занимающихся розничной торговлей строительными материалами. Акции Home Depot (+ $0.85 до $37.14), прибавили 2%.
Акции Lowe's снизились в начале торгов. Компания опубликовала квартальный отчет в соответствии с которым прибыль оказалась ниже прогнозов. Тем не менее, прогнозы на текущий квартал и по итогам всего года оказались достаточно оптимистичными, что и стало причиной роста курса акций в ходе торгов.
UPS (+ $0.71 до $72.86) согласился купить автотранспортную компанию Overnite (+ $12.82 до $42.40) за $1.3 млрд наличными. Предложенная цена на 46% превышает цену закрытия акций Overnite в пятницу, в связи с чем их курс с начала торгов вырос на 43%.
Тем не менее, сообщение о неожиданном снижении производственного индекса New York Empire State вернуло к жизни беспокойства по поводу замедления экономического роста.
В мае индекс снизился до -11, по сравнению с пересмотренным с понижением до 2 значением предыдущего периода. Ожидания предполагали рост показателя до 11.
Снижение индекса ниже нулевой отметки свидетельствует об отрицательных темпах экономического роста.
Цена Treasury не изменилась. Доходность 10-летних обязательств составляет 4.12%.
На COMEX цена золота снизилась на $2.30 до $418.40 за унцию.

Экономисты Nomura говорят: «New York Fed Empire State index в этом месяце снова показал падение до -11 с 2. По итогам последних двух месяцев общее падение составляет 30 пунктов. В прошлом месяце индекс снизился с 20 до 3 (апрельский показатель сегодня пересмотрели с понижением). Однако стоит отметить, что апрельское падение не отразилось на других региональных обзорах (например ISM index или Beige book), что предполагает отсутствие значительной корреляции между этими показателями. Исходя из этого можно предположить, что остальные региональные майские отчеты не обязательно должны также оказаться пессимистичными».

Ранее технические трейдеры отмечали о вероятном откате EUR/USD. В настоящий момент существенного сопротивления нельзя назвать вплоть до $1.2695 (5-дневный МА на $1.2723). В настоящий момент курс торгуется на $1.2637.

Экономисты Bear говорят, что «столь весомое сокращение Empire State index предполагает риски снижения для Philly Fed, отчет которого запланирован на четверг (обзоры New York Fed и Philly Fed основаны на одной методологии расчета и берут в основу один и тот же временной интервал)».

GBP/USD восстанавливается с минимумов на $1.8335, однако трейдеры отмечают, что восходящий импульс иссяк на подходе к $1.8390. Ордера на продажу находятся на $1.8400, более крупные – на $1.8420.

EUR/GBP протестировал ордера на продажу на stg0.6885 и остается в этой области. Трейдеры отмечают, что кросс продолжает сохранять оптимистический тон, при этом преодоление этих ореров может привести евро/фунт к stg0.6900. В этой зоне находятся крупные ордера на продажу. Этот уровень также соответствует 61.8% от stg0.6995 до stg0.6740 (stg0.6897). Ордера на покупку – на stg0.6850.

EUR/USD продолжает восстанавливаться в свете продаж доллара после выхода слабого отчета Казначейства о притоках капитала. Курс торгуется в районе $1.2640. Тем не менее, трейдеры отмечают, что несмотря на слабые данные, рынок может продавать курс при каждом ралли.

Фондовый рынок в понедельник открылся смешанно в свете продолжающегося снижения нефтяных цен и разочаровывающих отчетов из США.
Цены на нефть сегодня упали ниже отметки в $48 за баррель.
На экономическом фронте: ФРС Нью-Йорка заявила о падении промышленного индекса до минимальной с апреля 2003 года отметки в 11.11. Это значительно хуже оптимистических ожиданий роста показателя до 11.0, а также хуже пересмотренного в сторону снижения апрельского показателя в 2.03.
Отдельный отчет показал весомое сокращение объема иностранных инвестиций в марте до $45.7 млрд. с пересмотренного также в сторону снижения февральского показателя в $85.1 млрд. Аналитики же прогнозировали снижение до $70.0 млрд.
На корпоративном фронте: фармацевтическая компания Pfizer заявила о том, что планирует подать необходимые документу в Управление за медикаментами и продуктами питания для утверждения препарата Sutent, который во время экспериментального теста показал эффективность при лечении рака горла.
Wall Street Journal в понедельник сообщил о том, что US Airways и America West могут сообщить на этой неделе о слиянии. Согласно предварительным оценка сделка может обойтись в $400 млн.
Wall Street Journal также сообщил о том, что Qwest Communications собирается сделать новое предложение MCI.

USD/JPY торгуется в области Y107.28. Трейдеры отмечают, что продажа доллара совместно с продажами немецкого банка евро/йены привели курс в область ордеров на покупку, которые ранее отмечались на Y107.35/40 вплоть до Y107.30. Технический уровень поддержки находится на Y107.00/02 – вершина облака Ichimoku.

«Несмотря ни на что, темпы экономического роста в США превосходят темпы Еврозоны и Японии,» говорят Callum Henderson, валютный стратег Standard Chartered Plc. «Доллар продолжит укрепляться и на этой неделе может преодолеть $1.25 против евро».

Данные о притоке капитала в марте оказались значительно хуже прогнозов, показав минимум с октября 2003, когда объем инвестиций составил $26.5 млрд. Кроме того, в худшую сторону пересмотрели апрельский показатель. Доллар отреагировал на данные снижением. Сейчас евро торгуется на $1.2628, фунт – на $1.8363, доллар/франк – Chf1.2232, доллар/Йена – на Y107.30.

Один технический трейдер отмечает, что GBP/USD показал минимумы на $1.8340, где также могут быть ордера на покупку, поскольку этот уровень считается технически важной поддержкой. Ниже находятся стопы, поглощение которых откроет дорогу на $1.8310/00, а далее – к $1.8285/80. Ордера на продажу расположены в области $1.8400/10.

USD/JPY слегка откатил от минимумов на Y107.45. В области Y107.40 по-прежнему находятся ордера на покупку. Ордера на продажу отмечаются на Y108.20.

Несмотря на то, что промышленный индекс оказался значительно хуже прогнозов, показав минимум с апреля 2003 года, существенной реакции доллара не последовало. Индекс упал до 11.11 против оптимистических ожиданий роста до 11.0. Вдобавок ко всему в сторону снижения был пересмотрен апрельский показатель – до 2.03 с 3.1. Сейчас евро торгуется на $1.2615, фунт – на $1.8349, доллар/франк – на Chf1.2239, доллар/йена – на Y107.50.

США, NY FED EMPIRE MFG: PRICES PAID, май, 42.00 против 43.09 в апреле
США, NY FED EMPIRE MFG: EMPLOYMNT INDEX, май, 0.16 против 8.50 в апреле
США, NY FED EMPIRE MFG: INVENTORIES, май, -6.00 против -1.63 в апреле
США, NY FED EMPIRE MFG: UNFILLED ORDERS, май, -17.26 против -8.20 в апреле
США, NY FED EMPIRE MFG: NEW ORDERS, май -7.08 против -1.22 в апреле

Опрос аналитиков показал, что в среднем ожидается рост промышленного индекса до 11.0, при этом диапазон ожиданий варьируется с 3.0 до 16.7. Напомним, что в апреле этот показатель упал до минимального с апреля 2003 года уровня – 3.1.
Согласно технической картине ожидается откат индекса наверх, при этом первоначальная цель находится в области 10.0. Показатель продолжает оставаться в рамках нисходящего канала, поэтому значение хуже предыдущего значительно усугубит ближайшие перспективы промышленного сектора региона и позволит предположить пессимистические данные в грядущие месяцы. Если же прогнозы оправдаются – техническая картина не претерпит существенных изменений. Лишь преодоление отметки в 18.0 сможет усилить ожидания роста индекса.
Статистические данные по этому показателю Вы сможете посмотреть здесь: Philly Fed index диаграмма.

EUR/USD демонстрирует восстановление с началом американской сессии, при этом технические трейдеры указывают на позитивные сигналы на минутных графиках. Поддержка по-прежнему видна на $1.2600 и ниже – на $1.2580. Пробитие $1.2630 приведет к тестированию $1.2650.

EUR/JPY показал максимумы на Y135.93, однако ордера на продажу, а также опционный барьер на Y136.00 ограничили рост кросса, который откатил к Y135.75. Ближайшая зона поддержки находится на Y135.50/60.

Выходили следующие данные:
08:00 Италия, CPI (апрель), итог, м/м 0.2% 0.2% 0.2%
08:00 Италия, CPI (апрель), итог, г/г 1.9% 1.9% 1.9%
08:00 Италия, HICP (апрель), итог, г/г 2.2% 2.1% 2.1%

Европейская сессия сопровождалась выходом инфляционных данных Италии, которые обычно не оказывают влияния на рынок. Доллар продолжил удерживать позиции в области 7-месячных максимумов против единой валюты в свете перспектив дальнейшего роста темпов экономики США, который на данный момент превосходит рост в Европе и Японии. Напомним, что 12 мая Еврокомиссия понизила прогноз роста ВВП региона на II квартал до 0.4% с 0.5%. В то же время согласно прогнозам аналитиков, рост экономики США за аналогичный период времени может составить 3.2%. Завтра будет опубликован отчет по ВВП Японии, который может показать рост на 2.5% после 0.5% в предыдущем квартале.
Основное внимание рынка сейчас приковано к отчету Федерального Резерва, который может показать ускорение темпов роста в промышленном секторе Нью-Йорка в мае. Согласно прогнозу, New York Fed Empire State manufacturing index (NY manuf. Index диаграмма) в мае вырос до 11.7 с 3.1 в апреле. Выход отчета запланирован на 12:30 GMT.

EUR/USD открыл сессию на $1.2606. Падение стерлинга оказало давление на евро на утренних торах, снизив курс до минимумов на $1.2582. Откат выше фигуры был спровоцирован спросом на евро/йену со стороны британского фонда. Ордера на покупку сохраняются на подходе к $1.2580. Далее покупки возможны на $1.2550. Ордера на продажу находятся в районе $1.2630, увеличиваясь к $1.2640/50. Стопы находятся выше. Сопротивление на $1.2610 евро преодолел и показал максимумы в зоне $1.2630.
GBP/USD открыл торги на $1.8480, продолжая ослабевать. Курс переписал азиатские минимумы на $1.8465, снизившись до $1.8350. Ордера на покупку в зоне $1.8410/00, а далее – на $1.8380 были преодолены. Ордера на продажу находятся на $1.8450.
USD/JPY открылся на Y107.63. Ордера на продажу со стороны японских экспортеров, расположенные в области Y107.50/Y107.80 оказывали сопротивление курсу. Закрытие позиций позволило, тем не менее, доллару установить максимумы на Y107.78. На Y108.00 отмечался опционный барьер. Ордера на покупку находятся на Y107.35/40. Пробитие Y108.00 откроет дорогу на Y108.50/60.

Однако рост доллара может быть ограничен в преддверии выхода данных Казначейства США о притоках капитала, который ожидается в 13:00 GMT. Аналитики прогнозируют сокращение объема инвестиций в американские активы в марте. Согласно среднему прогнозу, в марте иностранные инвесторы купили казначейских облигаций, корпоративных бондов, акций и других финансовых активов на общую сумму в $70 млрд., что ниже $84.5 млрд. в феврале.

Отмечаемые ранее ордера на покупку GBP/USD на подходе к $1.8350 устояли перед первым тестированием, при этом курс откатил выше $1.8360 после установления минимумов в районе $1.8355. Тем не менее трейдеры отмечают, что давление на курс остается. EUR/GBP снова тестирует сопротивление stg0.6865/70, преодоление которого усилит давление на фунт. Если $1.8350 не устоит, снижение продлится до $1.8310/00. Ордера на продажу – на $1.8400.

«Существуют некоторые риски относительно перспектив доллара», предполагает Naomi Fink, валютный стратег BNP Paribas SA. «Наблюдаемый рост может быть чрезмерным. Необходимо дождаться данных Казначейства TIC, что определиться с дальнейшим направлением американской валюты».

Проведенный среди трейдеров опрос показал, что за последние более чем 18 месяцев рынок в настоящий момент наиболее оптимистично смотрит на доллар. 75% из 52 стратегов, инвесторов и трейдеров, опрошенных 13 мая, рекомендуют покупать доллар против евро, что на 55% выше показателя предшествующей недели

EUR/GBP продолжает свое ралли, в очередной раз тестируя сопротивление и ордера на продажу в районе stg0.6865/70. Преодоление этой зоны откроет дорогу на stg0.6885. Ордера на покупку находятся на stg0.6850, более крупные – на stg0.6830. Усиление давления на стерлинг привело к снижению GBP/USD под поддержку на $1.8380. В области $1.8365 находятся ордера на покупку, которые расположены вплоть до $1.8350. Стопы находятся ниже. Их поглощение приведет фунт к $1.8310/00.

«Доллар по-прежнему продолжает сохранять потенциал к ралли», говорит Monica Fan из RBC Capital Markets. «Экономические данные и далее будут оказывать курсу поддержку».

Европейские акции в понедельник торгуются с потерями, при этом основными аутсайдерами являются добывающие и нефтяные компании на фоне снижения товарных цен. Объемы торгов ниже среднедневных, что объясняется выходными в Австрии, Дании, Норвегии и Швейцарии в связи с празднованием Троицы. Акции нефтяных компаний снижаются в цене в свете колебания цен на «черное золото» в области 3-месячных минимумов на $48.00 за баррель. Заметным аутсайдером является Schering после того, как экспериментальный антираковый препарат не смог привести к желаемому результату. Тем временем укрепляются акции автопроизводителей, чему также способствует снижение цен на нефть, а также удешевление евро. Трейдеры также отмечают повышение рейтинга этого сектора со стороны CSFB до «market-weight» с «underweight». CAC-40 снизился на 11 пп (-0.3%), Xetra-DAX -10 пп (-0.3%) и FTSE-100 -5 пп (-0.1%).

GBP/USD снова торгуется под $1.8400, столкнувшись с ордерами на покупку в области $1.8380. Стопы отмечаются ниже. Поглощение этих стопов откроет дорогу более глубокому снижению до $1.8350, а далее – к $1.8310/00. Ордера на продажу расположены на $1.8435, более крупные – на подходе к $1.8450.

Быки продолжают контролировать EUR/GBP после пятничного восстановления с минимума на stg0.6795. Сильная бычья дивергенция на дневных графиках также предполагает продолжение роста. Промежуточная зона сопротивления по кроссу находится на stg0.6864/70 (55-дневный МА и 50.0% от stg0.6738- stg0.6997). Поддержка на stg0.6830.

Технические трейдеры отмечают, что доллар выглядит чрезмерно перекупленным. USD/JPY достиг Y107.80 (76.4% от Y104.20-Y108.90 и верхняя граница Bollinger). Есть вероятность нисходящей коррекции, при этом промежуточный уровень поддержки отмечается в районе вершины облака Ichimoku на Y107.00. Далее поддержка находится на Y106.60 (5-дневный МА).

«На данный момент американские фундаментальные данные говорят в пользу доллара», отмечает Richard Yetsenga, валютный стратег HSBC Holdings Plc. «Отчет о ситуации в промышленном секторе также должен оказаться позитивным. Участники рынка с оптимизмом смотря на перспективы доллара».

Трейдеры отмечают закрытие позиций по USD/CHF, что привело курс к Chf1.2220. Опционный барьер упоминается на Chf1.2300, что также может оказывать давление на курс.

EUR/USD преодолел сопротивление $1.2610 и теперь ближайшая цель - $1.2630, где находятся ордера на продажу, которые укрепляются к $1.2640/50. Ниже $1.2600 ордера на покупку остаются на подходе к $1.2580 (здесь упоминается опционный барьер). Дальше покупки возможны на подходе к следующему опционному барьеру на $1.2550.

В первый торговый день новой недели доллар достиг 7-месячного максимума против евро и укрепил свои позиции против йены на признаках превосходства экономического роста в США по сравнению с Еврозоной и Японией. На протяжении последних трех недель американская валюта укреплялась на фоне сильного отчета по payrolls (Payrolls (К) диаграмма), неожиданного сокращения торгового дефицита (US Total Trade Balance ) и увеличения потребительских затрат (Retail Sales диаграмма Retail Sales (ex. auto) диаграмма). Сегодня же отчет Федерального Резерва может показать, что темпы роста в промышленном секторе Нью-Йорка в мае ускорились. Согласно предварительному опросу аналитиков, New York Fed Empire State manufacturing index (NY manuf. Index диаграмма) в апреле вырос до 11.7 с 3.1 в апреле. Доллар упал на цент против евро 15 апреля, когда индекс снизился до минимальной отметки с апреля 2003 года. Выход отчета запланирован на 12:30 GMT.
В то же время рост доллара может быть ограничен в преддверии выхода данных Казначейства США о притоках капитала, который ожидается в 13:00 GMT. Аналитики прогнозируют сокращение объема инвестиций в американские активы в марте. Согласно среднему прогнозу, в марте иностранные инвесторы купили казначейских облигаций, корпоративных бондов, акций и других финансовых активов на общую сумму в $70 млрд., что ниже $84.5 млрд. в феврале. Кроме того, техническая картина по доллару предполагает приближение окончания долларового ралли. Так, 14-дневный RSI против евро показал 26.08, что является минимальной отметкой с 8 февраля. Кроме того, значение выше 70 или ниже 30 говорит в пользу смены направления динамики курса.
Вероятнее всего, что динамика торгов по основным валютным парам, наблюдаемая в последние дни, сегодня сохранится. В случае, если сегодняшние данные не оправдают ожиданий рынка, рынок может ими воспользоваться в качестве оправданий для коррекции ралли доллара. В противном случае, общая тенденция роста американской валюты сохранится.

EUR/GBP торгуется выше отмечаемых ранее ордеров на продажу в зоне stg0.6850/55. В настоящий момент кросс тестирует сильную область сопротивления stg0.6865/70. Ордера на покупку остаются на stg0.6830.

Преодоление евро уровня $1.2610 усилило восходящий импульс по GBP/USD. Дополнительную поддержку оказало приостановление роста евро/фунта в области сопротивления на stg0.6850/55. В настоящий момент стерлинг торгуется в области $1.8430 после преодоления промежуточного сопротивления на $1.8420. Теперь сопротивления отмечается на $1.8435 (38.2% от $1.8510/1.8390), а далее - $1.8450 (50%). Ордера на покупку остаются на $1.8390/80.

Уровень сопротивления 3: Y109.20
Уровень сопротивления 2: Y108.50
Уровень сопротивления 1: Y108.00
Текущая цена Y107.58
Уровень поддержки 1: Y107.00
Уровень поддержки 2: Y106.50
Уровень поддержки 3: Y106.00

Комментарий. Картина по йене не изменилась. Ранее курс практически приблизился к сильному сопротивлению на Y108.00, однако откатил к текущим уровням. В случае восстановления роста возможно тестирование Y108.00. В случае пробития ближайшей целью роста станет Y108.50. Сильный уровень поддержки остается на Y107.00. Далее поддержка отмечается на Y106.50, при этом важный уровень находится на Y106.00. Его прохождение ослабит настроения на покупку курса.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2420
Уровень сопротивления 2: Chf1.2340
Уровень сопротивления 1: Chf1.2270
Текущая цена Chf1.2253
Уровень поддержки 1: Chf1.2180
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.2000

Комментарий. Несмотря на то, что ранее курс показал максимумы выше важного уровня сопротивления Chf1.2270. Прохождение данной области может открыть дорогу на Chf1.2340, однако боле важным является уровень Chf1.2420 (линия сопротивления восходящего канала на дневном графике). Ближайшим уровнем поддержки является Chf1.2180. Ее пробитие ослабит настроения на покупку курса и может привести к боле глубокой коррекции в район Chf1.2080.

Уровень сопротивления 3: $1.8760
Уровень сопротивления 2: $1.8620
Уровень сопротивления 1: $1.8460
Текущая цена $1.8409
Уровень поддержки 1: $1.8380
Уровень поддержки 2: $1.8200
Уровень поддержки 3: $1.8080

Комментарий. В свете общего восстановления доллара давление на фунт усилилось, в результате чего был пройден промежуточный уровень поддержки $1.8460 (теперь сопротивление). Тем не менее, снижение курса не достигло следующей поддержки $1.8380 и курс в настоящий момент предпринимает попытки к восстановлению. В случае преодоления $1.8380 целью снижения курса станет сильная поддержка на $1.8200 (пересечение линии поддержки нисходящего канала на дневном графике и линии поддержки восходящего канала на недельном) и далее к дневным минимумам в области $1.8080. Сильный уровень сопротивления остается на $1.8760.

Уровень сопротивления 3: $1.2880
Уровень сопротивления 2: $1.2730
Уровень сопротивления 1: $1.2650
Текущая цена $1.2698
Уровень поддержки 1: $1.2540
Уровень поддержки 2: $1.2460
Уровень поддержки 3: $1.2380

Комментарий. Техническая картина не изменилась – евро по-прежнему торгуется в нисходящем канале. Ближайший промежуточный уровень поддержки находится на $1.2540, преодоление которого сделает целью снижения область $1.2460 (линия поддержки нисходящего канала на дневном графике). Ближайшим уровнем сопротивления является $1.2650, но для ослабления медвежьих настроений курсу необходимо преодолеть $1.2730 (нижняя граница ранее пробитого треугольника).

Согласно технической картине, снижение GBP/USD преувеличено, поэтому не стоит исключать резкого разворота наверх. На часовых графиках отмечается бычья дивергенция, что также предполагает откат наверх. Сейчас курс торгуется на $1.8409

Продажи евро, похоже, приостановились. Курс торгуется значительно ниже дневного основания Боллинджера, что редко выдерживается длительное время. Более того, цены удалились от 5-дневного МА на 1.2715, что также редко выдерживается. Дневные индикаторы указывают на перепроданность евро.

В мае цены на жилье Великобритании в мае продолжили повышение, но годовые темпы роста достигли минимального показателя за почти 10 лет.
Индекс Rightmove показал, что в мае запрашиваемые на жилье цены выросли на 4.9% г/г, отражая быстрый скрытый спад на рынке жилья против сильного роста в 2004 году. В апреле цены на жилье выросли на 7.0% г/г.
Активность на рынке жилья также резко снизилась по показателям, отражающим число завершенных объектов, которое за первые три месяца 1005 года находится на минимальном показателе с 1995 года. По мнению Rightmove такая низкая активность во время весеннего сезона повышения продаж показывает, что число продавцов превышает число покупателей.

Премьер-министр Украины Юлия Тимошенко обвинила крупные российские компании, добывающие нефть и перерабатывающие ее на Украине, в создании кризиса на украинском рынке нефтепродуктов. Тимошенко сообщила, что эти компании хотели получить сверхприбыли за счет Украины и «дискредитировать новую украинскую власть». По словам премьера, через несколько недель положение на украинском рынке стабилизируется, так как правительство страны приняло меры для увеличения ввоза нефтепродуктов в страну, в частности, заключило соглашение на поставку казахстанской нефти.

Ордера на продажу в области Chf1.2300 сдержали рост курса доллар/франк. В данное время курс торгуется в районе Chf1.2275. Более сильной зоной сопротивления является Chf1.2315/25 и дальше - Chf1.2370/80. Ордера на покупку расположены в районе Chf1.2250/40, прохождение которого откроет дорогу к Chf1.2215/00.

Быстро полетели!
Крылья выросли у денег
На исходе года.

EURO
Ордера на покупку: 1.2580
Ордера на продажу: 1.2650

YEN
Ордера на покупку: 107.10/15
Ордера на продажу: 107.75

STERLING
Ордера на покупку: 1.8450
Ордера на продажу: 1.8550

Франция довольна снижением курса евро ниже отметки $1.3000 против доллара, заявил в субботу министр финансов Тьерри Бретон. «Это хорошие новости для нашей экономики», - отметил он. Министр подчеркнул, что меры, принимаемые США для сокращения дефицита бюджета, начинают действовать и поддерживают рост доллара к евро.

В понедельник в Мещанском суде Москвы должно начаться оглашение приговора бывшим руководителям нефтяной компании ЮКОС Михаилу Ходорковскому и Платону Лебедеву. Бывший глава нефтяной компании ЮКОС и в свое время богатейший человек России Михаил Ходорковский находится за решеткой вот уже полтора года. Он и его бизнес-партнер Платон Лебедев обвиняются в мошенничестве и уходе от уплаты налогов в особо крупных размерах. Им грозит до 10 лет тюрьмы. Хотя оглашение приговора начнется в понедельник, приговор, скорее всего, станет известен на следующий день или даже позже.
Сторонники Ходорковского считают, что судебное преследование Ходорковского было организовано для того, чтобы отобрать у него компанию.
Незадолго до дня вынесения приговора, представители генеральной прокуратуры заявили, что Ходорковскому и Лебедеву «в ближайшее время» будут предъявлены новые обвинения - на этот раз в отмывании денег.
Дело ЮКОСа негативно отразилось на доверии к российскому рынку зарубежных инвесторов. Их страхи позже оправдались: налоговые ведомства выдвинули претензии и к другим значительным предприятиям России, таким как компания мобильной связи «Вымпелком», англо-российская нефтяная компания ТНК-BP. Дело ЮКОСа также вызвало вопросы о том, насколько реальным является верховенство закона в России.

Доллар продолжает укрепляться по отношению к основным валютам. Этому способствуют вышедшие ранее сильные даные по экономике США. Что касается иены, то, кроме всего прочего, е удешевлению помогает меньшее, чем предполагалось, положительное сальдо платежного баланса.
Кроме того, индекс потребительского доверия Японии в апреле вырос до 47.4 против 45.2 в марте. Это третье увеличение за пять месяцев.
Однако результаты все же показали, что большинство опрошенных японцев остаются пессимистичными в своем отношении к экономике страны, а их собственное благосостояние говорит, что потребительские расходы не смогут непрерывно расти. Правительство и многие экономисты прогнозировали увеличение потребительских расходов в связи с улучшением ситуации на рынке труда. Рост потребительских расходов, поддерживающий 55% экономики, может оказаться очень важным для оживления экономики Японии, если рост объемов экспорта останется слабым.
В целом, основные валюты торговались в достаточно узких диапазонах, однако настроение на покупку доллара остается в силе.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2590-1.2610.
GBP/USD оставался в пределах $1.8460/90.
USD/JPY постепенно повышался с Y107.30 в район Y107.70. Перед началом европейской сессии курс стабилизировался в районе Y107.60/70.

Основным событием сегодняшнего дня станет публикация данных по притоку капитала в США. Эта новость вполне сможет спровоцировать как продолжение покупок доллара, так и начало коррекции наблюдающегося в последние дни его удорожания. Помимо этого, на американской сессии будут опубликованы данные по NY Fed Empire State manufacturing index (статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: NY manuf. Index диаграмма). Однако, в свете того вышеизложенного, выход этой новости может и не вызвать достойной реакции на рынке.

Правительства стран Европейского союза не смогли прийти к общему мнению о том, как финансировать расходы организации в течение ближайших десяти лет. Министрам финансов ЕС после встречи в Люксембурге не удалось преодолеть разногласия об основных параметрах семилетнего бюджета. Этот документ должен вступить в силу в 2007 году, когда произойдет очередная волна расширения Евросоюза.
Европейская комиссия предлагает увеличить расходную часть бюджета для финансирования менее благополучных стран-членов ЕС из Восточной Европы. Однако испытывающая экономический спад Германия, которая обеспечивает значительную часть бюджета ЕС, считает такие расходы слишком высокими. Франция, Великобритания, Австрия, Голландия и Швеция поддерживают предложения Германии, настаивающей, что бюджет Евросоюза не должен превышать 1% от совокупного ВВП стран-членов организации. В то же время Еврокомиссия предлагает установить этот лимит на уровне 1,4%.
«Я с радостью сообщаю вам о согласии - в том смысле, что теперь стало ясно: мы согласия не достигли, - сказал после совещания министров финансов премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер. - Думаю, что такая ситуация будет сохраняться до самого последнего момента».
Эксперты считают, что финансовые разногласия внутри ЕС становятся все более острыми, и отсутствие компромисса по поводу бюджета может вскоре поставить под вопрос расходы Евросоюза, связанные с принятием в него новых членов.

В понедельник фондовый рынок Японии закрылся с понижением, поскольку продажи во второй половине торгов усилились. Nikkei упал на 101.89 пункта, или 0.92%, до 10947.22. TOPIX подешевел на 11.45 пункта, или 1.01%, до 1123.37.

Экономист Drew Matus из Lehman говорит, что потребительские настроения снизились, что и демонстрирует индекс экономического оптимизма, «однако, снижение потребительских настроений не говорит о замедлении снижении потребительских расходов.»

По мнению экономистов Bear, «индекс потребительских настроений Michigan оказался слабее ожиданий, и в мае снизился до 85.3 против 87.7 в апреле, что стало минимальным значением с марта 2003. Мы продолжаем утверждать, что потребительские ожидания не являются надежным индикатором потребительского поведения или экономического роста. Объективные данные, среди которых в частности отчеты по рынку труда и розничным продажам, демонстрируют усиление потребительских фундаменталий».

Guardian
В деловых кругах Британии поселился пессимизм
Британские фирмы все с большим пессимизмом смотрят в будущее. Многие собираются в этом году провести сокращения персонала. Данная новость не является позитивной ни для инвестиционных расходов компаний, ни для возможности укрепления рынка труда.
Вышедший недавно барометр делового климата в стране показал от Lloyds TSB продемонстрировал второй подряд месяц снижения количества фирм, положительно оценивающих перспективы деловой активности. В прошлом месяце ряды оптимистов составили 48% опрошенных, тогда как в марте эта цифра была на уровне 55% и 61% в феврале.

Associated Press
Цены на нефть продолжают снижаться
В понедельник утром цены на нефть продолжили снижаться, поскольку продолжается волна закрытия позиций, спровоцированная ожиданием дальнейшего падения цен.
Июньские фьючерсы на нефть light подешевели на 16 центов до $48.51 за баррель. На прошлой неделе цены упали более, чем на $4 забарель, вследствие увеличения предложения со стороны США и меньшего, чем ожидалось, спроса со стороны Китая.

ВВС
Узбекский город захвачен жителями
Жители узбекского города Кара-Суу (Ильичевск) захватили правительственные здания и выдворили оттуда чиновников. Разъяренная толпа людей подожгла несколько здания и избила мэра города. Местные жители сейчас обсуждают свои дальнейшие действия.
Между тем министр иностранных Великобритании дел Джек Стро осудил власти Узбекистана за использование силы против демонстрантов в Андижане.
Ожидается оглашение приговора по делу ЮКОСа
В понедельник в Мещанском суде Москвы ожидается оглашение приговора бывшим руководителям нефтяной компании ЮКОС Михаилу Ходорковскому и Платону Лебедеву. Вокруг здания суда предприняты беспрецедентые меры безопасности. Площадка перед зданием и все подъезды к нему перекрыты специальными заграждениями.
Таким образом, в самом противоречивом судебном процессе новейшей российской истории, продолжавшемся 11 месяцев, будет поставлена точка.

Deutsche Welle
Сколько зарабатывает немецкий директор
К тем руководителям, которые находятся сейчас на вершине своей карьеры, у немецкого общества есть две основные претензии: они сокращают рабочие места и получают огромные зарплаты.
Топ-менеджеров 30 крупнейших акционерных обществ Германии, входящих в главный немецкий биржевой индекс DAX, бессребрениками не назовешь. В прошлом году они повысили себе зарплаты примерно на 18%. Правда, тогда же оперативная прибыль возглавляемых ими компаний увеличилась более чем на 40%. Члены правлений 30 компаний, представленных в индексе DAX, получают сегодня в среднем 2 миллиона 400 тысяч евро в год. На фоне рекордно высокой безработицы такие цифры, попадая в средства массовой информации, вызывают в сегодняшней Германии весьма острую реакцию.

"Текущий уровень потребительского доверия отражает давление высоких цен на энергоносители, которые перевели реальный рост зарплаты в красную зону", - полагает Рьян Ванг, экономист из НSBC. "Это, скорее всего, продолжит оказывать давление на потребительское настроение, так как они продолжают винить нефть за рост своих расходов", - добавил Ванг.

Аналитики Barсlays Capital считают, что цена на нефть в III квартале текущего года превысит отметку в $60 за баррель из-за сокращения разрыва между спросом и предложением. Согласно прогнозу, средняя цена на нефть марки WTI составит в 2005 году $54.6 за баррель, что на $6.8 больше октябрьского прогноза. Средний прогноз цены на нефть марки Brent составляет $53 за баррель по сравнению с $44.6, прогнозируемыми в октябре. Среди  причин,  способных привести к подорожанию нефти, эксперты из Barсlays называют «неожиданно резкое сокращение поставок из России, уверенный  рост  спроса  со  стороны  Китая и обострение геополитической обстановки».

Отчет по потокам капитала Казначейства США, а также инфляционные показатели и данные по промышленному производству помогут инвесторам определиться, действительно ли экономика США вышла из периода замедления роста, который наблюдался в начале года.
Данные, которые засвидетельствовали укрепление рынка труда и рост розничных продаж привели к повышению спроса на доллар, и укреплению американской валюты до семимесячного максимума против евро в пятницу.

Сможет ли доллар продолжить свое победоносное ралли на следующей неделе в значительной мере будет зависеть от того, достаточно ли иностранного капитала привлекает экономика страны для финансирования дефицита торгового баланса. Данные Казначейства США (TICS) будут опубликованы уже в понедельник.
«В понедельник доллар ждет серьезное испытание, поскольку снижение фондового рынка, которое отмечалось в последнее время могут негативно сказаться на данных по притоку капитала,» полагают в Lehman Brothers.

Данные по ценам производителей и потребителей за апрель будут опубликованы во вторник и среду соответственно. Оба показателя вызовут серьезный интерес инвесторов в частности, на сколько рост цен на энергоносители отразился на повышении инфляционного давления.

«Усиление роста инфляции может вернуть на рынок настроения по поводу увеличения ФРС темпов повышения процентных ставок,» говорит Stephen Lewis, главный экономист Monument Derivatives.

Также во вторник будут опубликованы данные по промышленному производству за апрель.
Прогнозы по данному показателю неутешительны, однако, принимая во внимание, что публиковавшиеся на прошедшей неделе данные свидетельствуют о росте среднего рабочего дня в производственной сфере, некоторые аналитики пересмотрели свои прогнозы с повышением.

Инфляционные данные по евро зоне будут опубликованы в четверг, и, как полагают, подтвердят предварительные оценки роста CPI в апреле на 2.1%.

Также следует обратить внимание на данные по Великобритании и Японии. В частности следует обратить внимание на инфляционные данные и протоколы заседания Банка Англии. Публиковавшиеся данные свидетельствуют о замедлении темпов роста экономики и потребительского спроса в стране, и многие наблюдатели начинают говорить о возможности снижения процентной ставки уже в текущем году.
Аналитики, опрошенные Reuters прогнозируют, рост ВВП Японии в первом квартале на 0.6%.

В понедельник фондовые рынки Европы откроются со снижением. FTSE снизился на 11, DAX – на 12, CAC – на 10 и Eurostoxx 50 – на 12 пунктов

Уверенность рынка в том, что экономика США развивается и будет развиваться более уверенными темпами, чем экономики Еврозоны и Японии, привела доллар к 7-месячным максимумам против евро и самому значительному недельному приросту против иены за более чем 4 месяца.
Рост курса американской валюты по отношению к евро по итогам недели составил 1.5%. Против иены доллар вырос на 2%, что стало максимальными темпами укрепления американской валюты с начала января текущего года. Дополнительное давление на японскую валюту оказало ослабление опасений по поводу возможной ревальвации юаня. Напомним, что Китай является крупнейшим торговым партнером Японии, и рост курса юаня дал бы японским экспортерам определенные конкурентные преимущества. Публиковавшиеся на прошедшей неделе европейские экономические данные только усугубили и без того нерадостную картину состояния экономики региона.
Банк Англии не удивил рынок какими-либо изменениями в своей монетарной политике и уже в который раз оставил основную ставку на уровне 4.75%. Отдельный отчет показал большее, нежели прогнозировалось, снижение промышленного производства в Германии, что после слабых IFO IFO диаграмма и ZEW ZEW диаграмма значительно усугубляет фундаментальную картину крупнейшей экономики Европы.
Выход отчета British Retail Consortium относительно розничных продаж, которые в годовом исчислении показали значительно сокращение (10-летний минимум), оказал дополнительное давление на стерлинг. Отчет показал сокращение продаж на 4.7% по сравнению с прошлым годом, что последовало за наихудшими за последние 3 года показателями из промышленного сектора страны.
Публикация инфляционного отчета Банка Англии, тон которого оказался менее агрессивным, чем это можно было предполагать, не добавила привлекательности стерлингу.

Более быстрый, чем предполагалось, рост розничных продаж, (Retail Sales диаграмма Retail Sales (ex. auto) диаграмма) который в апреле составил 1.4%, помог рынку утвердиться в ожиданиях того, что ничто не помешает ФРС продолжит повышать процентные ставки в текущем году.
Данные подтвердили дальнейшие перспективы сильного экономического роста США. Напомним, что восстановление американской валюты началось неделю назад после выхода сильного отчета по сектору занятости (Payrolls (К) диаграмма), за которыми последовали данные по торговому балансу US Total Trade Balance US Total Trade Balance (last 5 years), согласно которым торговый дефицит показал неожиданное сокращение до $55.0 млрд. с исторического максимума в $60.6 млрд., установленного в феврале. Средний прогноз экономистов при этом составлял $61.9 млрд. Данные нивелировали опасения возможного замедления темпов экономического роста в США в связи с чем многие аналитики пересмотрели свои прогнозы роста ВВП до 4% GDP q/q диаграмма. Цепочка положительных фундаментальных показателей также укрепила ожидания дальнейшего роста ставок ФРС, что также поддержало доллар.
В этой связи крупнейшие банки повысили свои прогнозы курса доллара. Так Barclays Capital повысил свой 3-месячный прогноз курса доллара с $1.30 до $1.26. JPMorgan Chase & Co., находящийся в конце прошлого квартала в стане самых ярых медведей по доллару, в четверг повысил свой прогноз по курсу доллара, в связи с тем, что экономика США демонстрирует экспансию. Теперь, согласно мнению аналитиков банка, к концу года курс доллара составит $1.30 против их предыдущей оценки $1.34.
ABN's Norfield прогнозирует укрепление доллара до $1.25.

Уровень сопротивления 3: Y109.20
Уровень сопротивления 2: Y108.50
Уровень сопротивления 1: Y108.00
Текущая цена Y107.58
Уровень поддержки 1: Y107.00
Уровень поддержки 2: Y106.50
Уровень поддержки 3: Y106.00

Комментарий. Курс пробил важный уровень сопротивления Y107.00 и теперь целью роста является район Y108.00. Ближайший уровень поддержки сейчас расположен на уже указанном Y107.00. Ключевой остается на Y106.00. Его прохождение ослабит настроения на покупку курса.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2420
Уровень сопротивления 2: Chf1.2340
Уровень сопротивления 1: Chf1.2270
Текущая цена Chf1.2262
Уровень поддержки 1: Chf1.2180
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.2000

Комментарий. Курс продолжает повышаться и уже протестировал важный уровень сопротивления Chf1.2270. Прохождение данной области откроет дорогу на Chf1.2340, однако боле важным является уровень Chf1.2420 (линия сопротивления восходящего канала на дневном графике). Ближайшим уровнем поддержки является Chf1.2180. Ее пробитие ослабит настроения на покупку курса и может привести к боле глубокой коррекции в район Chf1.2080.

Уровень сопротивления 3: $1.8860
Уровень сопротивления 2: $1.8760
Уровень сопротивления 1: $1.8620
Текущая цена $1.8476
Уровень поддержки 1: $1.8460
Уровень поддержки 2: $1.8380
Уровень поддержки 3: $1.8200

Комментарий. Фунт продолжает снижение. Ближайшим уровнем поддержки является $1.8460. Ключевая поддержка расположена в районе $1.8200 (пересечение линии поддержки нисходящего канала на дневном графике и линии поддержки восходящего канала на недельном). Ближайший уровень сопротивления находится на $1.8620. Более важный уровень – в районе нижней границы пробитого треугольника на $1.8760. Закрепление выше данной отметки сможет ослабить настроения на продажу фунта.

После повышения доллара к новым максимумам 2005 против евро аналитики Barclays Capital повысили свои трех- и шестимесячные прогнозы по доллару. Так трехмесячный прогноз курса составляет теперь $1.26 вместо прежнего в $1.3. Другие ведущие мировые банки заявили, что они могли бы поступить аналогичным образом. Дэвид Дуррант, главный стратег по валютам в Bank Julius Baer, сказал, что он полагает, что доллар получил также поддержку перед референдумом 29 мая во Франции по вопросу принятия Конституции. Голосование все еще видится отвергающим идею Конституции, хотя последние опросы показали некоторое улучшение настроений по этому вопросу, говорит он. "Управляющие менеджеры меняют свои позиции (перед голосованием), сокращая длинные позиции в евро в пользу доллара ... остается только не мало рисков", - сказал Дюрант. В этом контексте евро может продолжать пребывать под давлением вплоть до 29 мая, поэтому единая валюта может упасть к $ 1.25. «Я чувствую, евро кровоточит, и этот процесс будет постоянным», - сказал он. «Я не думаю, что мы уже видели минимумы по евро/доллару в течение сегодняшнего дня», - сказал он.

Уровень сопротивления 3: $1.2880
Уровень сопротивления 2: $1.2730
Уровень сопротивления 1: $1.2650
Текущая цена $1.2604
Уровень поддержки 1: $1.2540
Уровень поддержки 2: $1.2460
Уровень поддержки 3: $1.2380

Комментарий. Давление на евро не ослабевает. Ближайший промежуточный уровень поддержки находится на $1.2540. В случае его прохождения целью снижения может стать район $1.2460 (линия поддержки нисходящего канала на дневном графике). Ближайшим уровнем сопротивления является $1.2650. Однако стабилизировать позиции евро сможет только преодоление $1.2730 (нижняя граница ранее пробитого треугольника).

High Low Close
EUR/USD 1.2692 1.2608 1.2633
USD/JPY 107.46 106.64 107.30
GBP/USD 1.8662 1.8481 1.8505
USD/CHF 1.2256 1.2158 1.2234

EUR/JPY 135.76 135.07 135.54
EUR/GBP 0.6835 0.6789 0.6827
GBP/JPY 199.48 198.35 198.56
GBP/CHF 2.2730 2.2623 2.2641

Nikkei -28.83 (-0.26%) 11049.11
FTSE -6.70 (-0.14%) 4886.50
DJA -49.36 (-0.48%) 10140.12
Nasdaq +12.90 (0.66%) 1976.78
S&P -5.31 (-0.46%) 1154.05
US10YT +25/32 (4.12%) 100

Swiss Whit Monday
08:00 Italy CPI (апрель) итоговый 0.2% 0.2%
08:00 Italy CPI (апрель) итоговый, г/г 1.9% 1.9%
08:00 Italy HICP (апрель) итоговый, г/г 2.1% 2.1%
12:30 USA NY Fed Empire State manufacturing index (май) 12.0 3.1
23:50 Japan Real GDP (Q1) предварительно - 0.1%
23:50 Japan Real GDP (Q1) предварительно, г/г - 0.5%