Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-08-2012

Интернет агентство недвижимости Rightmove заявило, что цены на жилье в Великобритании упали на 2,4% в августе, после снижения на 1,7% в июле.
Rightmove также сообщило, по сравнению с прошлым годом в августе цены были на 2% выше. В июле рост по сравнению с прошлым годом составлял 2,3%.
Исследование также показали, что количество новых продавцов в августе было больше, чем год назад. Это может быть связано с рядом причин, в том числе трудности при погашении ежемесячных ипотечных платежей и опасения по поводу занятости.
По данным Markit большинство потребителей по-прежнему испытывают жесткие финансовые трудности. Они остаются осторожными в плане своих расходов, так как, несмотря на замедление темпов инфляции, уровень доходов упал в июле.
Именно снижение денежной массы, проходящей через экономику, повлияли на снижение ВВП Британии в течении трех кварталов подряд и стали серьезной проблемой для Банка Англии.
Также хочется отметить, что цены на жилье снижаются чаще, чем они растут, поэтому покупка жилья становится все более привлекательной. Такое развитие событий может стимулировать спрос на ипотечные кредиты, и повысить активность на рынке. Но это произойдет не слишком скоро, так как финансовые проблемы и текущие опасения по поводу занятости остаются в центре внимания.

Объем строительных работ в зоне евро сократился в июне, что стало уже третьим месяцем подряд, добавив при этом опасений, что регион снова движется к рецессии.
Европейское статистическое агентство заявило, что объем производства в строительном секторе упал на 0,5% в июне, по сравнению с +0,1% в мае. В это же время в годовом выражении показатель снизился на 2,8%, после падения на 8,4% в мае.
Хотя данные по строительству являются очень переменчивыми в течении месяца, данные от Евростата также показали, что производство в строительном секторе снизилось на 0,1% во втором квартале, по сравнению с -3,8% в первой квартале и зафиксировало третьем квартальное снижение подряд.
Евростат также заявил на прошлой неделе, что в целом объем производства в ЕС снизился на 0,2% во втором квартале, после нулевого роста в первые три месяца этого года. В течении второго квартала замедление фиксируется также во многих других частях экономики, а опросы указывают но продолжения такой тенденции в будущем. В связи с этим многие экономисты ожидают, что регион движется к своей второй рецессии за последние три года.

Курс евро колебался по отношению к доллару на фоне того, что Бундесбанк Германии выявил недовольство относительно плана Европейского центрального банка.

Единая валюта выросла после того, как министр иностранных дел Греции Димитрис Аврамопулос заявил, что его правительство представит бюджетных отчеты, которые покажут, что улучшение в Греции было вызвано международной финансовой помощью.

Австралийский доллар вырос против всех основных валют, так как увеличился спрос на высокодоходные активы.

Также на увеличения стоимости валюты повлияла возможная перспектива того, что ЕЦБ будет пытаться ограничить доходность облигаций.

Также рост показывал новозеландский доллар в связи с тем, что существует вероятность того, Федеральная резервная система будет воздерживаться от дальнейшего монетарного стимулирования, которое может ослабить доллар США.

Азиатские валюты ослабли на фоне усугубления долгового кризиса в Европе, а также замедления китайской экономики, которая ухудшает перспективы для зарубежных продаж в регионе.

Продажи жилья на вторичном рынке
Показатель будет опубликован в среду, 22 августа в 12:30 GMT.
Существующие продажи жилья упали в июне на 5,4% до уровня 4370000 единиц. Снижение было зафиксировано во всех четырех регионах и составило 11,5% в Северо-Восточном регионе, 1,9% на Среднем Западе, 6,9% на Западе и 4,4% в Южном регионе. Также стоит заметить, что по сравнению с предыдущим годом продажи жилья упали на 4,5%, а цены на жилье увеличились на 7,9%. Мы ожидаем, что темпы продаж существующих домом покажут улучшение в июле, но будут показывать медленные темпы роста еще до конца года.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля ожидается на уровне 4,52 млн, по сравнению с 4,37 млн. в прошлом месяце.

Продажи нового жилья
Показатель будет опубликован в четверг, 23 августа в 14:00 GMT.
Напомним, что продажи нового жилья упали в июне на 8,4%. Но даже с таким падением продажи домов показывают рост на 18,9% за последние шесть месяцев. Также стоит заметить, что запасы жилья остаются на уровне 4,9% месяца.
На региональном уровне, продажи новых домов выросли на Среднем Западе и Западе, в то время как продажи в Южном и Северо-Восточном регионе упали. Есть признаки того, что ситуация на рынке будет продолжать улучшаться, так как настроения жилищно-строительных фирм находятся на пятилетнем максимуме . Кроме того, разница в цене между новыми и существующими домами продолжает снижаться, что делает покупки новых домом более привлекательным для потенциальных покупателей.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля ожидается на уровне 362 тыс., по сравнению с 350 тыс.в прошлом месяце.


Заказы на товары длительного пользования
Показатель будет опубликован в пятницу, 24 августа в 12:30 GMT.
Напомним, что заказы на товары длительного выросли в июне, что также вызвало увеличения заказов на перевозку товаров в течении месяца. Кроме того, заказы на оборонные товары прибавили больше, чем ожидалось . Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта сократились на 1,1%, показав самый худший показатель с января.  Более того, заказы на товары длительно пользования без учета самолетов упали на 3,1%, что свидетельствует о снижении заказов на оборудование и программное обеспечение и, следовательно, инвестиций в бизнес в течение ближайших месяцев. Учитывая возросшую неопределенность экономической и налоговой политики, расходы потребителей могут снизиться, что будет оказывать влияние на снижение новых заказов на товары длительного пользования.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля ожидается на уровне +2,8%, по сравнению с +1,6% в предыдущем квартале.

Япония
Скорректированное сальдо торгового баланса
Показатель будет опубликован во вторник, 21 августа в 23:50 GMT.
Продолжающаяся слабость экономической активности во всем мире, вероятно, будут отражена и в данным по сальдо торгового баланса Японии. Ожидается, что в годовом исчислении экспорт за июль снизился на 3,0%, по сравнению с 2,3% в июне, в то время как импорт вырос на 3,0% по сравнению с прошлым годом и после падения на 2,2% в предыдущем месяце.
Если данные подтвердятся, то это приведет к увеличению дефицита страны до еще больших значений, чем в предыдущем месяце.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июля ожидается на уровне  -460.0 млрд., по сравнению с -300.8 млрд в предыдущем квартале.

Еврозона
Индекс деловой активности
Показатель будет опубликован в четверг, 23 августа в 08:00 GMT.
Ожидается, что предварительные данные по индексу деловой активности покажут, что несмотря на то, что еврозона остается в рецессии, уровень ее экономика находится на прежнем уровне.
Оба индекса деловой активности, как ожидается, останутся почти без изменений в августе. Между тем, индекс деловой активности в сфере услуг может снизиться. Таким образом, позитивные новости относительно еврозоны находятся сейчас в центре внимания, и могут помочь оценить будущее развитие региона.
Согласно средним прогнозам, индекс деловой активности в сфере услуг по результатам июля снизится до 50,2 с 50,3 в июне.
Согласно средним прогнозам, индекс деловой активности в производственном секторе по результатам июля останется на прежнем уровне 47,9.

Канада
Розничные продажи
Показатель будет опубликован в среду, 22 августа в 12:30 GMT.
Не смотря на сильные темпы найма во втором квартале, глобальная неопределенность, снижение цен на бензин и слабые продажи авто, как ожидается, оставят неизменными потребительские расходы в июне месяце. В это же время прогнозируется, что розничные продажи за исключением авто покажут прирост на 0,4% в месяц. После поправки на влияние изменения цен, объемы розничных продаж, как ожидается, будет более конструктивными.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июня ожидается на уровне +0,2%, по сравнению с +0,3% в прошлом месяце.

Экономические показатели, опубликованные на прошлой неделе, продолжают указывать на умеренные темпы  восстановления экономики. Позитивным моментов прошлой недели стали данные из производственно и жилого сектора, которые продолжают показывать улучшения.
Но предыдущее ежемесячное снижение розничных продаж и последовательное падение производственного индекса ФРБ Филадельфии поставили под сомнение экономический рост.  Тем не менее, неожиданный рост уровня розничных продаж в июле и рост промышленного производства должен держать скептиков в страхе. Кроме того, показатели инфляции, выпущенные в течение недели, продолжают указывать на положительную картину, что оставляет ФРС дополнительное пространство  для проведения стимулирующих мер в случае необходимости. Хотя мы ожидаем, что экономический рост будет оставаться положительным, показатели по-прежнему показывают, что рост остается медленным. Хорошим примером является июльский отчет по розничным продажам. После трех месяцев снижения подряд, объем розничных продаж показал рост на уровне 0,8% в июле. Но несмотря на такие положительные данные, становится ясно, что может быть расплата за предыдущие снижения. Кроме того, пересмотр в сторону понижения показателя за предыдущий месяц указывает на то, что ситуация накаляется.
Говоря об экономическом росте, единственным светлым пятном в экономике сейчас являются данные по уровню строительства новых домов. Несмотря на разочаровывающее снижение в июле, на рынке жилья продолжают стабилизироваться цены на жилье. Кроме того, рекордно низкий уровень ставок вынудил строителей осторожно наращивать активность. В это же время, количество разрешений на строительство выросло на 6,8%, что является хорошим знаком для продолжения роста в ближайшие месяцы.
Промышленное производство также увеличилось в июле, в отличие от четырех последовательных ежемесячных снижений производственного индекса ФРБ Филадельфии. В то время данный индекс традиционно был хорошим предвестником для обрабатывающей промышленности, сейчас экономический рост промышленного производства является более надежный датчиком промышленного производства и является одним из ежемесячных показателей, используемых для определения текущего состояния экономики.  

В соответствии с новыми данными, в июне экономический рост в США остается ниже своего исторического тренда уже пятый месяц подряд, и поддерживается только увеличением промышленного производства борьбы.

Федеральный резервный банк Чикаго заявил, что индекс экономической активности улучшился в июле до -0,13, по сравнению с пересмотренным показателем июня на уровне -0,34.  В это же время средний уровень этого индекса за три месяца упал до -0,21 с -0,18.

Первым запланированным событием вторника станет публикация в 01:30 GMT протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики.

Далее день продолжат данные по ожидаемой инфляция через два года в Новой Зеландии (03:00 GMT).  В это время выйдет новозеландская статистика по изменению объёма расходов по кредитным картам за июль. 4.6% г/г

В 08:30 GMT внимание участников рынка привлекут данные по чистым объемам заемных средств государственного сектора Великобритании.

• Мы ждем отчета Тройки, прежде чем сделать суждение
• Реформа в Греции должна быть осуществлена

EUR/USD $1.2400, $1.2430, $1.2450, $1.2250

USD/JPY Y79.50, Y79.25, Y79.15, Y79.00

EUR/JPY Y98.00

AUD/USD $1.0350, $1.0400, $1.0450, $1.0570

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Июнь 92.6 93.2

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Июнь 93.8 94.1

09:00 Еврозона Изменение объема строительства, м/м Июнь +0.1% -0.5%

09:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Июнь -8.4% -2.8%

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2400

Ордера на покупку $1.2315, $1.2305/00, $1.2256, $1.2240

Бундесбанк: Правительства должны принимать решения относительно разделения рисков платежеспособности, а не ЕЦБ

• Покупки облигаций со стороны ЕЦБ связаны со значительными рисками для стабильности
• По-прежнему критически относимся к покупкам государственных облигаций со стороны ЕЦБ
• Не ожидаем разорота вниз в цикле экономического роста Германии
• Неопределенность, связанная с еврозоной, будет негативно отражаться на инвестициях, экспорте
• Кризис в еврозоне может сильнее сказаться на экономическом росте Германии, начиная с 3-го кв
• Единый банковский регулятор не является решением для долгового кризиса в среднесрочной перспективе
• Единый банковский регулятор может сыграть ключевую роль в обеспечении стабильности

Вышедшие данные от Совета ипотечных кредиторов показали, что общее ипотечное кредитование в Великобритании выросло в июле по сравнению с июнем, продолжая череду периодов взлетов и падений под действием разовых факторов, которые ежемесячно изменяют ситуацию на рынке.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов  Июнь 92.6 93.2

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов  Июнь 93.8 94.1

РБК-Daily

Финансовая пропасть Греции еще глубже, чем считалось ранее

По сообщению немецкого журнала "Шпигель", Греции для покрытия бюджетных расходов на ближайшие два года понадобятся не 11.5, а 14 миллиардов евро. К этому выводу пришли эксперты так называемой "Большой тройки" - МВФ, ЕС и ЕЦБ. В настоящее время европейские лидеры ищут, каким образом выделить Греции дополнительные деньги без формирования нового пакета помощи. Перспектива переводить на счет Афин новые суммы не вызывает энтузиазма в ЕС. Так, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле назвал балканскую страну "бездонной бочкой", бросать деньги в которую становится бессмысленным занятием.

США заподозрили Deutsche Bank в помощи Ирану

В Соединенных Штатах начато расследование против американских отделений ряда финансовых организаций, которые подозревают в деловых контактах с Ираном. Среди кредитных учреждений, рискующих столкнуться с санкциями, - знаменитый немецкий Deutsche Bank. В настоящее время расследование против финансовой организации находится на начальной стадии. Никакие обвинения ее руководству предъявлены не были. В менеджменте Deutsche Bank категорически опровергли причастность к деловым связям с Ираном. По официальным данным, кредитная организация еще в 2007 году отказалась от любых трансакций со странами-изгоями, такими, как Северная Корея, Судан и Иран.

Профицит торговли еврозоны в июне 2012г. приятно удивил экспертов

Профицит торгового баланса еврозоны в июне 2012г. составил 14,9 млрд евро, сообщается в докладе европейского статистического агентства Eurostat. Данное значение существенно превзошло ожидания аналитиков, которые прогнозировали, что профицит торговли составит 9,5 млрд евро. В мае 2012г. профицит торгового баланса еврозоны, по пересмотренным данным, составил 7,1 млрд евро, тогда как ранее сообщалось о положительном сальдо в 6,9 млрд евро. В июне 2011г. дефицит торгового баланса зоны евро составлял 0,2 млрд евро.

DW

Минфин: Германия начинает ощущать последствия кризиса в еврозоне

Экономика Германии начинает ощущать последствия кризиса в еврозоне. Как говорится в обнародованном в понедельник, 20 августа, докладе министерства финансов ФРГ, основной причиной является снижение спроса на немецкую продукцию в странах еврозоны. После небольшого роста во втором квартале эксперты ожидают в ближайшие месяцы "спокойного развития конъюнктуры" и некоторого снижения динамики экспортных отраслей, отмечает агентство dpa. Ситуацию на рынке труда пока можно считать благоприятной, однако появляются признаки стагнации. Согласно опросам, настроение предпринимателей в последнее время ухудшилось. Это может привести к сокращению числа создаваемых новых рабочих мест. В то же время спрос на рабочую силу пока остается на достаточно высоком уровне. В качестве положительного аспекта эксперты ссылаются на весьма высокий уровень покупательской активности.

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.2535 (3933)
$1.2467 (1628)
$1.2415 (1793)
Цена на момент написания обзора: $1,2355
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2307 (1509)
$1.2289 (3279)
$1.2257 (2312)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 сентября составляет 60508 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4200 (3940);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 сентября составляет 82845 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (8360);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 августа составило 1,37 против 1.36 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6001 (1308)
$1.5903 (891)
$1.5805 (786)
Цена на момент написания обзора: $1,5706
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.5594 (641)
$1.5497 (1244)
$1.5398 (968)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 сентября составляет 7820 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (1308);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 сентября составляет 9799 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (1455);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за  17 августа составило 1,25 против 1,28 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Прошедшую неделю европейские валюты провели в относительно узких диапазонах. Так, EUR/USD последние пять торговых дней провел в рамках $1,2250-$1,2380, показав за это время  скромный рост на 0,2%. Позиции GBP/USD по итогам недели не изменились, пара торговалась в рамках $1,5630-$1,5740. Значительный рост доллар показал против иены  - +1,6%.  Пара USD/JPY за прошедшую неделю укрепилась в область Y79,50, почти достигнув важного психологического уровня Y80,00. При этом, пара роста пять последних торговых сессий подряд.

В течении недели на фоне сезона отпусков торги проходили на сниженных объемах.

Неделя началась на умеренно позитивной ноте.  Этому способствовали экономические данные из Греции, которые  оказались лучше ожиданий, также итоги аукциона по размещению итальянских казначейских векселей, который прошел достаточно успешно.  Вышедшие данные национального статистического агентства Elstat показали, что ВВП Греции во втором квартале этого года снизился на 6,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Ожидалось снижение показателя на 7% после его падения на 6,5% в предыдущем квартале.

Долей негатива в понедельник стали данные, которые показали, что экономика Японии выросла меньше, чем ожидалось. Темпы экономического роста в Японии во втором квартале снизились до +1,4% против среднего прогноза +2,3%.

В течении недели евро поддерживали ожидания принятия новых мер со стороны властей Еврозоны, которые будут направлены на решение долгового кризиса в регионе.  В четверг правительство канцлера Германии Ангелы Меркель поддержало план президента Европейского центрального банка Драги, по выкупу облигаций. Чиновники ЕЦБ разрабатывают план по покупке облигаций, чтобы облегчить финансовый кризис в регионе за счет снижения стоимости заимствований для Испании и Италии

В течении недели были представлены данные по ВВП Германии и Еврозоны в целом за второй квартал. Не смотря на долговой кризис и ухудшение ситуации в глобальной экономике, ВВП Германии во втором квартале вырос на 0,3%, по сравнению с ожиданиями на уровне +0,1%.  Однако, картина по ЕС в целом была более пессимистичной:  статистика зафиксировала второе подряд квартальное снижение ВВП Еврозоны, на этот раз, как и прогнозировалось, на 0,2% кв/кв.

Тенденцией недели стало некоторое снижение ожиданий участников рынка относительно новых вливаний ликвидности со стороны ФРС. Причиной данной тенденции стали публикации ряда статистических данных по США, которые оказались лучше прогнозов.  Неожиданно сильными вышли данные по розничным продажам, превзошли прогноз данные по промышленному производству, а количество разрешений на строительство в июле достигло максимальных значений с августа 2008 года, взлетев на 6,8% до уровня 812 тыс.

На этом фоне аналитики Goldman Sachs Group Inc заявили о том, что Федеральная резервная система, вероятнее всего, пока воздержится от проведения третьего раунда покупки облигаций, известного как количественное смягчение.

Иена начиная со вторника оказалась под давлением против основных валют.  Причиной продаж стал опубликованный протокол последнего заседания Банка Японии, который показал, что политики рассматривают возможности расширения стимулирующих мер для поддержания роста экономики.

Новая неделя начнется публикацией индексов опережающих и совпадающих индикаторов в Японии, выход которых намечен на понедельник, 20 августа 05:00 GMT.  Согласно предварительным прогнозам, ожидается некоторое улучшение показателей в последнем отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Европейские статистические данные будут представлены информацией по изменение объема строительства  за июнь (09:00 GMT).

Публикации британских, американских и канадских данных на первый день следующей недели не запланированы.

В понедельник пройдут аукционы по следующим долговым ценным бумагам:   Франция будет размещать 3-х, 6-и и 12-и месячные облигации, результаты размещения станут известны в  13:00 GMT;  США будут продавать 3-х и 6-и месячные долговые обязательства, результаты станут известны в  15:30 GMT.

Первым запланированным событием вторника станет публикация в 01:30 GMT протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики.

Далее день продолжат данные по ожидаемой инфляция через два года в Новой Зеландии (03:00 GMT).  В это время выйдет новозеландская статистика по изменению объёма расходов по кредитным картам за июль. 4.6% г/г

В 08:30 GMT внимание участников рынка привлекут данные по чистым объемам заемных средств государственного сектора Великобритании.

День продолжат данные по балансу промышленных заказов от Конфедерации Британских Промышленников (10:00 GMT), статистика по изменению объема оптовой торговли в Канаде (12:30 GMT) и отчет по торговому балансу Японии (23:50 GMT).

Среда также начнется с австралийских данных. 00:30 GMT - индекс ведущих экономических индикаторов.

Европейские данные этого дня будут представлены только статистикой по индексу цен на импорт в Германии (06:00 GMT).

Основные данные среды будут представлены во второй половине дня. В 12:30 GMT выйдут данные по розничным продажам в Канаде за июнь. Далее, в 14:00 GMT последует статистика по рынку жилья США - продажи жилья на вторичном рынке за июль.  Основным событием американской сессии станет публикация протокола последнего заседания Комитета по открытым рынка ФРС,  которое запланировано на  18:00 GMT.

Четверг будет самым насыщенным днем недели с точки зрения запланированных публикаций.

В это день выйдет индекс деловой активности в производственной сфере Китая от HSBC (02:30 GMT), индексы деловой активности в производственном и сервисном секторах Франции (07:00 GMT),   Германии (07:30 GMT),  Еврозоны в целом (08:00 GMT).

В первой половине сессии четверга также стоит обратить внимание на данные, которые будут представлены в 06:00 GMT:  сальдо баланса внешней торговли Швейцарии и окончательные данные по ВВП Германии за 2-й квартал.

Среди британских данных четверга стоит отметить статистику по объему ипотечного кредитования от Британской Банковской Ассоциации (08:30 GMT) и данные по розничным продажам от Конфедерации Британских Промышленников (10:00 GMT).

Основными американскими данными будут:  традиционная статистика по обращениям  за пособиями по безработице (12:30 GMT) и данные по объем продаж жилья на первичном рынке (14:00 GMT), которые выйдут одновременно с индексом цен на жилье.

Позже внимание привлечет статистика по торговому балансу Новой Зеландии (22:45 GMT) и выступление главы РБА (23:30 GMT).

День завершат данные по  индекс цен на услуги в среде корпораций Японии (23:50 GMT).

В пятницу обязательно стоит обратить внимание на речь главы Банка Японии, которая намечена на 07:45 GMT.  Позже, в 08:30 GMT, выдут пересмотренные данные по ВВП Великобритании за 2-й квартал.  Одновременно выйдет индекс активности в сфере услуг Великобритании.

Американские данные будут представлены статистикой по заказам на товары долгосрочного пользования, которая выйдет в 12:30 GMT.

В 13:00 GMT выйдет индекс настроений в деловых кругах Бельгии.